Содержание
1.
Источники кредитных ресурсов коммерческого банка: понятие и проблемы управления.. 3
1.1.
Понятие и классификация источников формирования кредитных ресурсов
коммерческого банка. 3
1.1.1.
Собственные средства. 3
1.1.2.
Привлеченные средства. 8
1.1.3.
Заемные средства. 13
1.1.4.
Уточнение понятия кредитных ресурсов коммерческого банка. 17
1.2.
Проблемы управления источниками кредитных ресурсов коммерческого банка. 18
1.2.1.
Управление активами. 18
1.2.2.
Управление пассивами. 22
1.2.3.
Методы управления источниками кредитных ресурсов коммерческого банка. 26
1.2.4.
Оптимизационные подходы к системе осуществления кредитной политики коммерческих банков России. 29
Список
литературы... 35
1. Источники кредитных ресурсов коммерческого банка:
понятие и проблемы управления
1.1. Понятие и классификация источников формирования
кредитных ресурсов коммерческого банка
В Финансово-кредитном словаре дается следующее
определение банковских ресурсов: «Банковские ресурсы – совокупность средств,
находящихся в распоряжении банка и используемых им для кредитных и других
активных операций».[1]
Также общепринятым можно считать следующее определение
ресурсов коммерческого банка, раскрывающее источники их формирования: «Ресурсы
коммерческого банка (банковские ресурсы) – это его уставный капитал и фонды, а
также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных операций
и используемые для активных операций банка».[2]
Источники формирования кредитных ресурсов
коммерческого банка можно разделить на три группы:[3]
1) собственные средства;
2) привлеченные средства;
3) заемные средства.
В свою очередь каждый из этих источников разбивается
на ряд элементов. Определим и опишем их.
1.1.1. Собственные средства
Собственные средства банка формируются из уставного
капитала, фондов и нераспределенной прибыли.
Уставный капитал – формируется из взносов предприятий, объединений и
организаций состоит из номинальной стоимости акций, и служит основным
обеспечением обязательств банка.
Сроки и структура взносов в уставный капитал
регулируется Инструкцией ЦБ №8 от 17.09.1996 г. N 8” О правилах выпуски и
регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ” (в новой
редакции от 08.08.97). В соответствии с ней кредитные организации, создаются в
форме открытого или закрытого акционерного общества, что должно отражаться в их
уставах и наименованиях, и формируют свои уставные капитал из номинальной
стоимости акций, приобретенных акционерами.
Совет банка самостоятельно утверждает положение о
порядке образования и использования фондов банка.
Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков банка по
производимым им операциям. Минимальный размер резервного фонда определяется
уставом кредитной организации, но не может составлять менее 15% величины
уставного капитала. Источником формирования резервного фонда являются
отчисления от прибыли направляемые в фонд в соответствии с законодательством.
Банками формируются также специальные фонды:
"Износ основных средств", "Износ МБП", образуемые путем
амортизационных отчислений; фонды экономического стимулирования созданные из
прибыли. К специальным фондам банка относят также средства, полученные от
переоценки основных фондов, проводимых по решениям Правительства России;
средства от продажи банкам акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости.
Чистая прибыль текущего года – это сумма прибыли остающаяся
в распоряжении банка после уплаты всех налогов и сборов.
Расчет прибыли текущего года регламентируемая
инструкцией № 490 ”Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты
налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями” и определяется по
форме №2 ежегодной (квартальной) отчетности банков.
Мировой опыт предоставляет нам различные методики
определения размера собственных средств (капитала) банка. Размер капитала,
рассчитанный по той или иной методике, будет различным.
Необоснованное завышение капитала при расчете приводит
к ложной информации о благополучном состоянии банка и тем самым вводит в
заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк. Последний, исходя из
завышенной величины собственного капитала, расширяет свои активные операции,
подвергаясь повышенным рискам. Напротив, если методика определения величины
капитала приводит к его искусственному занижению, то будет наблюдаться сужение
диапазона активных операций и, следовательно, снижение доходов.
Известно, что на величину достаточности собственного
капитала банка влияют объем, состав, качество и характер активных операций.
Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим
риском, требует относительно большого размера собственных средств и, наоборот,
преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает
относительное снижение собственного капитала. Размер собственного капитала,
необходимого банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание
среди клиентов банка крупных кредитоемких предприятий
требует от него большого размера собственных средств при том же объеме активных
операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа
мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на
одного заемщика.
Мерой достаточности капитала служит показатель
соотношения банковского капитала и портфеля активов (Capital-to-assets
ratio)[4]. На протяжении нескольких
лет в мировой банковской практике этот показатель претерпевал различные
изменения. В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала стал
предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в
выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных
субъектов банковского сообщества независимо от их страновой
принадлежности. В 1988 году Базельский комитет по
регулированию и методам надзора за банками принял общие принципы расчета
показателя капитал/активы. Главным обобщенным показателем достаточности
капитала является коэффициент рисковых активов (Capital-to-risk
ratio)[5], который определяется
следующим образом:
коэффиц. капитал банка (собственные средства)
рисковых =
----------------------------------------------------------------------------
активов Сумма активов и внебалансовых
счетов взвешенная по степени риска
“Веса” в знаменателе формулы зависят от категории
активов, дифференцированных по степени риска, и изменяются в пределах от 0 до
100%
Российская практика кредитной системы ориентируется на
международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены
права выбора методики достаточности капитала.
Инструкцией ЦБ №1 “О порядке регулирования
деятельности кредитных организаций” от 1 октября 1997 г. установлены
минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка: Минимальный размер
уставного капитала для вновь создаваемого банка на 1 января 1998 г. установлен
в сумме, эквивалентной – 4.0 млн. ЭКЮ; – на 1 июля 1998 г. – 5.0 млн. ЭКЮ.
Норматив достаточности капитала банка определяется как
соотношение собственных средств (капитала) к суммарному объему активов,
взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение
ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 3 – 5 групп риска:
капитал
Н1 = -------------------------
Ар – Рц
– Рк – Рд
где Ар – сумма активов банка, взвешенных учетом риска
Рц – общая величина созданного
резерва под обесценение ценных бумаг
Рк – расшифровки, код 8987
Рд – величина созданного
резерва на возможные потери по прочим
активам и по расчетам с дебиторами
Капитал (собственные средства) банка, используемый в
расчете, определяется как сумма:
- уставного капитала банка;
- фондов банка;
- нераспределенной прибыли;
увеличенная на величину:
- резерва на возможные потери по ссудам 1 и 2 групп
риска;
- полученного (уплаченного) авансом накопленного
купонного дохода;
- переоценки средств в иностранной валюте
- переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;
уменьшенная на величину:
- допущенных убытков;
- выкупленных собственных акций;
- превышения уставного капитала неакционерного банка
над его
зарегистрированным значением;
- недосозданного
обязательного резерва под обесценение вложений в
ценные бумаги;
- кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных
сверх лимитов;
- превышения затрат на приобретение материальных
активов над собственными источниками;
- расходов будущих периодов по начисленным, но не
уплаченным процентам;
- дебиторской задолженности, длительностью свыше 30
дней;
- расчет с организациями банков по выделенным
средствам.
Несмотря на небольшой удельный вес, собственный
капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций:
Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам
в случае ликвидации банка.
Оперативная функция. Известно, что для начала успешной работы банку
необходим стартовый капитал, который используется на приобретение зданий,
оборудования, создания финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На
эти цели используется также собственный капитал.
Регулирующая функция. Связана с заинтересованностью общества в успешном
функционировании банков, а также с законами и правилами позволяющими
государственным органам осуществлять функции регулирования и контроля.
1.1.2. Привлеченные средства
В общей сумме банковских ресурсов привлеченные
средства занимают преобладающее место, по различным оценкам – 70-80%. При этом
структура последних зависит как от специфики банка, так и от изменений
связанных с появлением новых способов аккумуляции временно свободных денежных
средств.
Привлеченные средства формируются при помощи следующих
банковских операций:
1) открытие и ведение счетов юридических лиц, в том
числе банков-корреспондентов;
2) привлечение во вклады денежных средств физических
лиц;
3) выпуск банком собственных долговых обязательств.[6]
В мировой банковской практике все привлеченные
средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом:
·депозиты
·другие привлеченные средства
Депозиты
Основную часть привлеченных средств коммерческого
банка составляют депозиты, то есть денежные средства, которые клиенты вносят в
банк или которые в процессе осуществления банковских операций находятся
определенное время на счетах в банке.
Существуют различные и нередко противоположные точки
зрения по вопросу депозитов и применению депозитных счетов в банковской
практике. Под депозитом в мировой банковской практике понимаются
денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные
или банковские учреждения. Наряду со вкладами в банках понятие “депозит” также
означает взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов и т. д. Следует
отметить, что Российское законодательство не делает различия между депозитами и
вкладами. Вкладные (депозитные) операции кредитных организаций и их отношения с
вкладчиками регулируются Гражданским Кодексом РФ.[7]
Исследуя сущность банковского депозита, Э.С. Каценеленбаум отмечал особенность депозита, заключающуюся в
его двойственной природе: «Депозиты являются для вкладчиков потенциальными
деньгами. Вкладчик может выписать чек и пустить соответствующую сумму в
циркуляцию. Но в то же время “банковские деньги” приносят процент. Они
выступают для вкладчика в двойной роли: роли денег, с одной стороны, и в роли
капитала, приносящего процент, с другой стороны».[8]
В Российской банковской практике использовалось другое
понятия термина “депозит”. Так, Л.С. Падалкина
понимает под депозитами бессрочные вклады; Э.М.Родэ
считает, что депозиты – все срочные и бессрочные вклады клиентов банка кроме
сберегательных. M.П.Березина считает, что депозитным
может быть любой открываемый клиенту в банке счет, на котором хранятся его
денежные средства.[9]
Гражданский Кодекс РФ в статье 834 определяет депозит
через договор банковского вклада (депозита), где банк, принявший от вкладчика
денежную сумму, обязуется по договору возвратить сумму вклада и выплатить
проценты.
Существуют различные классификации депозитов:
· в зависимости от вида
вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц.
· в зависимости от срока и
порядка изъятия депозиты принято подразделять на депозиты до востребования,
срочные депозиты и специальные.
Депозиты до востребования представлены средствами на
различных банковских счетах, которые их владельцы (юридические и физические
лица) могут получить по первому требованию путем выписки денежных и расчетных
документов (счета “on call”
в мировой практике). К депозитам до востребования в отечественной практике
относят:
· средства, находящиеся на
расчетных, текущих счетах предприятии и организаций
· средства фондов различного назначения
· средства в расчетах
· остатки средств на
корреспондентских счетах других банков
· средства во вкладах до
востребования физических лиц
· сберегательные вклады
Срочные депозиты – это денежные средства, находящиеся на счетах и
внесенные в банк на фиксированный срок. Банки требуют от вкладчика специального
уведомления на изъятие средств и вводят ограничения по досрочному изъятию в
виде штрафа или уменьшения выплачиваемого процента. К срочным депозитам
относят:
· депозиты юридических лиц
· депозиты физических лиц
· срочные депозитные
сертификаты
· сберегательные сертификаты
В отдельную группировку входят называемые специальные
вклады:
- средства зарезервированные на специальных счетах для
расчетов (аккредитивами, лимитированными чековыми книжками и т.д.);
- средства спецфондов и
фондов спецназначения;
- кредиторская задолженность;
- средства по расчетным операциям (средства в расчетах
между банками, средства для факторинговых операций)
Депозиты классифицируют также по степени удорожания:
· бесплатные – (средства на
расчетных, текущих счетах клиентов);
· платные – (средства на
депозитных счетах);
· дорогие – (межбанковский
кредит, кредит у ЦБ);
По способу оформления депозиты делят на:
· оформленные договором
(расчетные, текущие счета и депозиты юридических лиц);
· оформленные сберегательной
книжкой (счета до востребования со сберкнижкой);
· оформленные ценными
бумагами (депозитный и сберегательный сертификаты, облигации, векселя).
Также в отдельную группу можно выделить следующие виды
депозитов.[10]
Межбанковские пассивные кредиты и депозиты:
- кредиты полученные от Банка России;
- кредиты полученные от кредитных организаций;
- кредиты полученные от банков-нерезиденнтов
- депозиты и иные привлеченные средства банков
- депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов
Собственно депозиты:
- депозиты Минфина России;
- депозиты органов субъектов РФ;
- депозиты государственных внебюджетных фондов;
- депозиты внебюджетных фондов субъектов РФ;
- депозиты предприятий и организаций, находящиеся в
федеральной собственности;
- депозиты негосударственных организаций;
- депозиты физических лиц резидентов;
- депозиты юридических лиц-нерезидентов;
- депозиты физических лиц-нерезидентов.
Другие привлеченные средства
В зарубежной банковской практике наряду с привлечением
депозитов банки часто используют другие формы привлечения денежных средств. К
наиболее распространенным формам недепозитных
операций относят:
Евродолларовые займы – один из способов внешних
заимствований характеризующийся следующими параметрами:
- местонахождение рынка – Европа
- размер рынка измеряется сотнями миллиардов долларов
- сроки займов в среднем 3 -5 лет, что по российским
меркам является – сверхдолгосрочным
- данные заимствования едва ли не самые дешевые из-за
большого объема предложения на мировом рынке
- выпуск евродолларовых
облигаций не требует обеспечения
- выпуск облигаций в отличие от акций не приводит к
размыванию капитала.
Выпуск ценных бумаг для резидентов – один из способов привлечения
дополнительных ресурсов для коммерческих баков, включающий:
· выпуск облигаций
· выпуск векселей
· выпуск депозитных и
сберегательных сертификатов.
1.1.3. Заемные средства
Заемные средства коммерческого банка формируются из
трех источников: межбанковского кредита, кредита Банка России и эмиссии
собственных облигаций.
Особая разновидность банковского
кредита – кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Практически все банки во
время работы имеют излишек кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их
недостаток. Это противоречие разрешается на рынке межбанковских кредитов в
процессе перераспределения кредитных ресурсов между коммерческими банками на
основе кредитных отношений.[11]
Банки-кредиторы предоставляют
кредиты либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо
для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Для
банков-заемщиков межбанковские кредиты служат средством регулирования
ликвидности, а также дополнительным источником денежных ресурсов для расширения
доходных вложений.
В большинстве стран межбанковские
кредиты очень краткосрочны (от нескольких часов до нескольких дней) и
предоставляются, как правило, без обеспечения. Предоставление межбанковских
кредитов в Российской Федерации оформляется или межбанковским генеральным соглашением
(если банки поддерживают друг с другом постоянные деловые отношения), или по
кредитному договору. В последнем случае кредит предоставляется на более
длительный срок.[12]
Центральный банк, являясь в соответствии со cтт. 4,
40, 45 и 46 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации
(Банке России)» кредитором последней инстанции для кредитных организаций,
осуществляет рефинансирование коммерческих банков исходя из принятых ориентиров
единой государственной денежно-кредитной политики и в целях поддержания и
регулирования ликвидности банковской системы.
В настоящее время предоставление кредитов
рефинансирования регламентировано Положением «О порядке предоставления Банком
России ломбардных кредитов банкам от 13 марта 1996 г. №36-П и Положением «О
порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом
государственных ценных бумаг» от 6 марта 1998 г. №19-П. Эти документы
предусматривают предоставление следующих видов кредитов:
·
ломбардный;
·
овернайт;
·
внутридневные.
Банк России предоставляет ломбардные кредиты двумя способами:
• по заявлению банков. В этом случае ломбардный кредит
предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке,
установленной Банком России, срок кредита определяется в заявлении банка;
• по результатам проведенного ломбардного кредитного
аукциона.[13]
Ломбардные кредиты предоставляются уполномоченным учреждениям
(подразделениям) Банка России на основании следующих документов:
-
заключенного генерального кредитного договора,
предусматривающего предоставление банку ломбардных кредитов;
-
заявления на получение ломбардного кредита по фиксированнойпроцентной ставке или удовлетворенной
(частично удовлетворенной) заявки на участке в ломбардною кредитном аукционе, в
которой указывается как общая, так и минимальная сумма запрашиваемого банком
ломбардного кредита (в случае частичного удовлетворения заявки).
Ломбардные кредитные аукционы проводятся Банком России в
городе Москве как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного
кредита. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение
Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором
устанавливаются способ проведения аукциона, общая сумма кредита, выставляемая
Банком России на аукцион, и срок, на который предоставляется кредит. Заявки
банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками
процентной ставки начиная с максимальной. Окончательное решение о ставке
отсечения и об объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона,
принимается Кредитным комитетом Банка России после получения и анализа заявок
банков на получение кредита.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих
способов:
1) по "американскому" способу, при котором заявки
(вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по процентным
ставкам, предлагаемым банками в заявках, равным или превышающим ставку отсечения,
устанавливаемую Банком России по результатам аукциона;
2) по "голландскому" способу, при котором все
заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по последней
процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок банков, т.е.
по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона.
После проведения ломбардного
кредитного аукциона Банк России публикует его итоги с указанием сложившейся
ставки отсечения в "Вестнике Банка России".
Кредиты овернайт предоставляются
Банком России банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых
позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня,
путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным
документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в
расчетном подразделении Банка России.
Предоставление кредитов овернайт
банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых
Кредитным комитетом Банка России по каждому банку в отдельности. Сумма
установленного лимита рефинансирования по кредиту овернайт
указывается в генеральном кредитном договоре.
Кредиты овернайт предоставляются
Банком России для завершения коммерческим банком расчетов в конце операционного
дня путем зачисления на его корреспондентский счет суммы кредита и проведения
списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам,
находящимся в расчетном подразделении Банка России.
Внутридневные кредиты предоставляются
Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение
операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета
банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на
счете банка в расчетном подразделении Банка России.
Основанием для предоставления Банком России банку внутридневного кредита является наличие неисполненных
платежных поручений банка и других платежных документов (предъявленных к
корреспондентскому счету банка в соответствии с законодательством или
договором) в течение операционного дня. При этом представления в Банк России
заявления банка на получение внутридневного кредита
не требуется.
Для привлечения заемных средств акционерные банки могут выпускать собственные
облигации. Выпускаемые банками облигации могут быть: именными и на
предъявителя; обеспеченными или без обеспечения; процентными и дисконтными;
конвертируемыми в другие ценные бумаги и неконвертируемыми; с
единовременным погашением и с погашением по сериям. [14]
1.1.4. Уточнение понятия кредитных ресурсов
коммерческого банка
Не вся совокупность мобилизованных в банке средств
свободна для совершения активных кредитных операций банка. Это требует
определения понятия кредитного потенциала банка.
Кредитный потенциал – это совокупность мобилизованных в банке средств за
минусом резерва ликвидности.
Резерв ликвидности в коммерческом банке – это фонд
обязательных резервов создаваемый в соответствии с Инструкцией ЦБ № 37 “Об
обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ” от 18.11.97
г.
Далее следует обратить внимание на то, что понятие
“банковские ресурсы” шире, чем понятие ”кредитные ресурсы”, поскольку первые
предоставляются не только для целей кредитования, но и для финансирования и
осуществления других активных операций банков.
Кредитные ресурсы коммерческого банка – это часть
собственного капитала и привлеченных средств, в денежной форме
направляемая на активные кредитные операции. Причем в момент
использования кредитных ресурсов они перестают быть ресурсом для банка т. к.
они уже не запас (возврат кредита – рисковая операция), а становятся вложенными
кредитными ресурсами.[15]
Далее, чтобы связать данное понятие с практикой,
представляется логичным разграничить понятие кредитных ресурсов на текущие
кредитные ресурсы и мгновенные кредитные ресурсы, по аналогии с понятием
ликвидности.
Формула для расчета размера текущих кредитных
ресурсов, то есть ресурсов, которые мы потенциально еще можем направить на
кредитные вложения будет:
Текущие кредитные ресурсы = Кредитный потенциал – вложенные
кредитные ресурсы
Мгновенные кредитные ресурсы – это тот размер
ресурсов, которые в конкретный момент времени могут быть использованы для
выдачи кредита.
Мгновенные кредитные ресурсы = Остатки средств на кор. счете + Текущие поступления – Текущие платежи +
Высоколиквидные ресурсы (ГДО) + излишек наличности в кассе банка.
Нельзя не упомянуть еще один важный фактор –
существование высоколиквидного рынка МБК. С учетом этого можно говорить о
кредитных ресурсах как о текущих или моментальных кредитных ресурсах
коммерческого банка (в зависимости от целей расчета) плюс потенциальные
возможности рынка МБК в пределах норматива Н8.
1.2. Проблемы управления источниками кредитных
ресурсов коммерческого банка
1.2.1. Управление активами
В самом общем смысле, проблемы управления кредитными
ресурсами коммерческого банка заключается в том, чтобы все время наращивать
собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и
привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к
формированию «надежных» и дешевых» кредитных ресурсов с более длительными
сроками нахождения их в обороте банка; строить грамотную кредитную политику
так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать
их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и
сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с
увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить
правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех
клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская
безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.
В процессе управление кредитными ресурсами
коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной
стороны, приносили соответствующий доход, а с другой – не увеличивали бы риск
банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно
необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному
риску.[16]
Для цели управления активы можно объединить в четыре
большие группы.[17]
1. К первой группе относятся кассовая наличность и
приравненные к ней средства т.е. те денежные средства, которые имеются в банке
(средства на корреспондентском счете, фонде обязательных резервов ЦБ РФ), а
также средства, вложенные в активы, которые легко можно обратить в денежные
средства в течение самого незначительного срока (государственные ценные бумаги,
краткосрочные ссуды, гарантированные государством, и т.п.), или так называемые
вторичные резервы.
2. Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые
предприятием, организациям, Уровень ликвидности этих активов зависит как от
сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее
ликвидными являются краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.
3. В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги
других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровень
ликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей. В настоящее время, к
наиболее ликвидным, имеющим достаточное распространение, можно отнести ценные бумаги
банков (акции, депозитные сертификаты и т.п.). Другие виды высоколиквидных
активов не получили пока развития.
4. Четвертую группу активов составляют основные фонды
банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспортные
средства и т.д. Эти активы принято относить к низколиквидным,
хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию в
стране.
На
основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на
определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени
коммерческий банк может перемещать средствах; одного вида активов в другой при
неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов
размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее
приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из
уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на
которые привлечены заемные средства. Так, в частности, если рассматривать
первую группу активе в, то, например, при наличии относительно постоянной
значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в
Центральном банке России возможно размещение части этих средств в ссуды банка с
очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги,
которые хотя и менее доходны, но гораздо более надежны, чем первые, учитывая,
что с мая 1993 г. начал функционировать рынок государственных краткосрочных
облигаций. Таким образом, не снижая существенно уровень ликвидности, можно
увеличить поступление доходов банка.
Однако принятию решения о размещении средств,
находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны
предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком,
прогноз их предстоящих доходов и расходов» поскольку в силу ряда негативных
факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете
и снижение уровня текущей ликвидности банка.
Во второй группе активе, как и в целом во всей их
структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям, организациям. Эти
ссуды в настоящее время носят, как правило, краткосрочный характер – до 3 – 6
месяцев и направлены в основном в сферу обращения. Уровень дохода от средств, размещенных
в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет коммерческим банкам
значительную часть прибыли получать от ссудных операций. Следует заметить, что
ликвидность краткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не
всегда высоким качеством обеспечения возврата кредита, предоставляемого
заемщиками. Поэтому коммерческие банки в целесообразных случаях перемещают (или
размещают) привлеченные средства в такой более предпочтительный для, них с
точки зрения риска, хотя и менее доходный вид активов, как кредиты другим
банкам, кредитоспособность которых им хорошо известна, тем самым повышая в
целом уровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основном
краткосрочный характер.
Что касается следующей по величине статьи во второй
группе активов – межбанковских кредитов, то на начальном этапе развития
коммерческих банков они также имели
устойчивую тенденцию к росту, что было вызвано рядом факторов, в том числе и
стремлением банков повысить свою ликвидность. Однако следует сказать, что для
каждого банка существуют соответствующие пределы размещения средств в
межбанковские кредиты, определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным
назначением и приоритетами деятельности банка.
Размещение средств в активы третьей группы в виде
приобретения акций, паев предприятий, организаций вызвано главным образом
стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышает их
финансовую устойчивость и соответственно ликвидность. Одновременно следует
учитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем
предыдущей, особенно в условиях кризисного состояния экономики, и размещение в
них средств связано с весьма существенным риском. Поэтому, в частности,
коммерческие банки обязаны создавать специальные резервы под обесценение ценных
бумаг, не имеющих официальной рыночной котировки. Несмотря на все это, вложения
средств банками в коммерческие структуры колеблются в пределах 20-25% к
уставному капиталу. Несомненно, что такой чрезмерно высокий удельный вес
вложений средств в акции, паи предприятий, организаций существенно снижает
ликвидность коммерческих банков, а управление ею в части этой группы активов
при отсутствии развитого рынка ценных бумаг связано с большими трудностями.
Четвертую группу активов составляют в основном
средства, вложенные в развитие производственно-технической базы коммерческих
банков. Поскольку коммерческие банки находятся на начальном этапе своего
становления, то сегодня требуются значительные вложения средств для обеспечения
банков помещениями, оборудованием» вычислительной техникой, современными средствами
связи. Однако далеко не все банки, особенно это относится к вновь созданным,
могут найти соответствующие источники финансирования своего развития. Отсюда
возникает необходимость решения проблемы обеспечения сбалансированности между
соответствующими капитальными затратами банка и источниками их финансирования.
В случае осуществления выше указанных затрат без наличия соответствующих источников
их покрытия ликвидность байка начинает снижаться в связи с трудностями, которые
могут возникнуть при обеспечения выполнения обязательств перед кредиторами. [18]
1.2.2. Управление пассивами
Общий объем и структура активов в разрезе отдельных
статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они
сформированы. Или иначе пассивами коммерческого банка. Подавляющую часть
пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства
сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на
собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов
специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.
Управление
кредитными ресурсами банка включает в себя поиск источников заемных средств,
выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и
установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами
пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства
перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами
взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно. При формировании
кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с
привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый
уровень; позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств
в активные операции.[19]
Основными видами привлеченных средств, которые должны
объективно использоваться коммерческими банками в качестве кредитных ресурсов
для цели последующего предоставления ссуд предприятиям, организациям, являются
срочные вклады и депозиты.
Основной удельный вес в структуре пассивов
коммерческих банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах
предприятий, организаций, т. е. средства на счетах до востребования, с которых
они могут быть изъяты в любой момент. Несмотря на то, что это очень дешевые для
банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно
колебаться, особенно в условиях кризисного состояния экономики, а поэтому
значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности
не могут использовать для предоставления ссуд. Это подтверждается теми
случаями, когда у коммерческих банков возникают проблемы с наличием необходимых
средств на корреспондентском счете, т.е. вложения средств в активы не покрываются
полностью денежными ресурсами и соответственно банки не могут обеспечить
выполнение обязательств перед кредиторами.
В процессе управления ликвидностью банков определенную
роль играет межбанковский кредит. Удельный вес кредита, предоставляемого
коммерческими банками друг другу, первоначально имел тенденцию к росту, хотя на
него оказывает влияние в определенные периоды времени денежно-кредитная и
финансовая политика государства. Для регулирования уровня ликвидности этот вид
пассивов может быть достаточно приемлемым для коммерческих банков, так как его
отличают в определенных случаях надежность, значительная величина ресурсов,
которую можно получить в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное
время пользования по сравнению с другими видами ресурсов.
Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банки в
необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов
Центрального банка России.
Одним из основных видов пассивов как по величине, так
и по значению являются собственные средства коммерческого банка. Главная их
функция заключается в защите интересов акционеров, вкладчиков, всех кредиторов
банка, т.е., как уже указывалось, собственные средства банка служат
обеспечением его обязательств перед контрагентами. Наряду с этим собственные
средства, находящиеся в денежной форме, могут использоваться в определенной
мере в качестве кредитных ресурсов. Эффективность участия собственных средств в
управлении кредитными ресурсами коммерческого банка зависит от их величины,
структуры и размещения. Коммерческие банки, владеющие крупными собственными
средствами, имеют по сравнению с мелкими и средними банками, при всех прочих
равных условиях, больше шансов на организацию эффективного управления
кредитными ресурсами, поскольку обладают гораздо большей способностью
осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенно важно в области
ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды
и не возвращенных заемщиками.
Основное место в структуре собственных средств банков
принадлежит уставному капиталу.[20]
К следующим укрупненным составным элементам
собственных средств относятся фонды и резервы специального назначения, которые
создаются, как правило, за счет отчислений от прибыли банка. Это, в частности,
могут быть резервный и страховой фонды, назначением которых являются покрытие
соответствующих убытков и поддержание ликвидности банка, а также фонды накопления
и потребления, используемые для развития банка и материального стимулирования
труда его работников.
К важному структурному элементу собственных средств
относится нераспределенная прибыль банка. Временно свободные средства
специальных фондов и нераспределенная прибыль в определенной мере могут
выполнять функцию обеспечения обязательств банка перед клиентами. В дальнейшем
эти фонды расходуются по целевому назначению, а нераспределенная прибыль, как
правило, направляется на выплату дивидендов. По решению общего собрания
акционеров часть дивидендов может реинвестироваться для вложения в определенные
виды высокодоходных активов или в развитие банка, что способствует повышению
ликвидности банка.
Важное значение для эффективности управления
кредитными ресурсами коммерческого банка имеет также то, в какие виды активов
вложены средства уставного капитала. В частности, чрезмерное использование этих
средств на приобретение акций, паев, участие в деятельности различных
организационных структур снижают ликвидность коммерческого банка, о чем уже
упоминалось рейсе. Это объясняется тем, что почти все эти виды активов являются
в настоящее время низколиквидными.[21]
1.2.3. Методы управления источниками кредитных
ресурсов коммерческого банка
В мировой банковской практике управление кредитными
ресурсами осуществляется посредством
ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и
метод распределения активов.[22]
Сущность метода
общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами
все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования,
срочные вклады и депозиты, уставный капитал я резервы, объединяются в
совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного
фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка
являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом обязательным
условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных
в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие
«прибыльность – ликвидность». При использовании этого метода сначала
определяется доля средств, которая может быть размещена в активы,
представляющие собой резервы первой очереди, т.е. те средства, которые могут
использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на
изъятие вкладов, получение кредитов. Применительно к банковской практике в
нашей стране к резервам первой очереди можно отнести средства на
корреспондентских счетах в Центральном банке России и в коммерческих
банках-корреспондентах, в кассе, обязательные резервы в Центральном банке
России.
Затем определяется доля средств, которая может быть
размещена в резервы второй очереди, которые включают высоколиквидные активы,
приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут использоваться
для увеличения резервов первой очереди. К резервам второй очереди можно отнести
краткосрочные государственные ценные бумаги, в частности облигации,
межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной мере
– высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов
второй очереди зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит – чем
они выше, тем больше по величине требуются резервы.
Третья группа активов, на которую приходится
наибольшая доля размещаемых средств, – это ссуды клиентам. Вложения в активы
этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее
рискованны. В последнюю группу акт и во в, доля и состав которой определяются
на основе прогнозирования развития экономики, входят первоклассные ценные
бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в
эти ценные бумаги – приносить банку определенный постоянный доход и по мере
приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве
дополнения резерва второй очереди.
При использовании метода
распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается
зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и
устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов
и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника
с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно
норм обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо
устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным
вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до
востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что
позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.
В соответствии с этим методом определяется несколько
центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называются «банками
внутри банка». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования,
срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра
средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом,
чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку
вклады до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая
их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть
вкладов размещается в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных
государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля вкладов до
востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными
сроками возврата.
Требования
ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных вкладов и
депозитов, будут ниже по сравнению с предыдущими, а поэтому основная часть этих
средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере – в первичные и вторичные
резервы, в незначительной части – в ценные бумаги.
Средства, принадлежащие центру уставного капитала и
резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и
т.п. и частично – в низколиквидные ценные бумаги,
паи.
Основным достоинством метода распределения активов по
сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он
позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения
вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы – ссуды предприятиям и
организациям.
В определенной мере в части кредитных операций метод
распределения активов рекомендован Центральным банком России коммерческим
банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными
рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенное
соотношение между привлеченными средствами в разрезе таких источников, как
вклады, депозиты, межбанковские кредиты, собственные средства на счетах до
востребования, и размещенными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды
банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены
средства.
В отдельных случаях, когда уровень ликвидности
коммерческого банка существенно снижается и он не может самостоятельно решить
возникшие временные проблемы, связанные с выполнением своих обязательств перед
клиентами, соответствующую экономическую помощь ему оказывает Центральный банк
России.[23]
1.2.4. Оптимизационные подходы к системе
осуществления кредитной политики
коммерческих банков России
Существуют значительные резервы оптимизации
кредитной политики коммерческих банков России. Рассмотрим их через систему
факторов, которые можно элиминировать, удалив тем самым препятствия к
осуществлению долгосрочного кредитования российскими банками отечественной
промышленности.
Факторы, препятствующие долгосрочным вложениям в
реальный сектор, могут быть частично элиминированы следующими способами:
·
увеличением
значения норматива Банка России Н4 (норматив долгосрочной ликвидности
банка), позволяющим банкам наращивать объемы долгосрочного кредитования при
достигнутом уровне собственных средств (капитале) и сложившейся структуре
пассивов.
Установленный Инструкцией №1 Банка России «О порядке
регулирования деятельности банков» обязательный норматив Н4 определяется как
отношение все задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу)
банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и
другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Максимально
допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Заметим, что этот
показатель, отражающий по своей экономической сути отношение кредитов к
вкладам, показывает, насколько доходные и одновременно наиболее рискованные
активы покрыты вкладами. Этот показатель долгое время в американской банковской
практике считался ведущим и во многом определял активность ссудной политики
любого американского банка.[24]
По инициативе коммерческих банков вопрос увеличения
значения этого норматива дискутировался с Банком России. Однако, с учетом того,
что необоснованное увеличение данного норматива может многократно увеличить
риски потери ликвидности банка и его капитала (а, следовательно, может привести
и к потере устойчивости банковской системы в целом), было принято решение о
сохранении величины норматива на прежнем уровне.
·
повышением
дифференциации ставок процента (дохода) между краткосрочными и долгосрочными
вкладами.
Например, Сбербанк своевременно отреагировал на рост
«ножниц» и с апреля 2000 г. внес коррективы в свою процентно-ценовую стратегию,
сделав крен на привлечение долговременных депозитов населения. Были введены
новые виды вкладов «Срочный пенсионный – Сбербанк России» и «Особый номерной
Сбербанка России» со сроками длительностью в 1 год + 1 месяц, а также вклад «СБ
– 501» на срок в 501 день. По этим вкладам (при общем понижении доходности по
другим депозитам) были сохранены максимальные процентные ставки,
зафиксированные на уровне 24-25 процентов годовых. Результат не замедлился
сказаться: только за апрель 2000 г. объем долгосрочных вкладов достиг цифры 1,5
млрд. рублей.[25]
·
более
обоснованным подходом к процессу трансформации краткосрочных денежных ресурсов
в долгосрочные вложения.
Многие зарубежные банки пользуются так называемым
коэффициентом трансформации, определяющим долю краткосрочных вкладов, которая
может быть направлена в долгосрочные вложения. Так, можно провести формулу
расчета коэффициента трансформации, которая применяется французскими банками:[26]
К = (R
– S ) / R * 100% ,
где: R – краткосрочные ресурсы;
S – краткосрочные ссуды и вложения капиталов;
К – коэффициент трансформации.
В российских условиях аналогом величины S является дебетовый оборот
по выдачам краткосрочных ссуд со ссудных счетов банка и другим краткосрочным
вложениям сроком до одного года; аналогом R является кредитовый оборот по поступлениям средств на
депозитные счета (сроком до одного года, включая счета до востребования) в
кредитную организацию. Тогда объем дополнительных долгосрочных вложений может
быть рассчитана по формуле:
ОДВ = ОКЗ * К,
где: ОДВ – объем
долгосрочных вложений (активы);
ОКЗ – объем краткосрочных заимствований (пассивы).
Экономический смысл вышеприведенных формул состоит в
том, что та часть краткосрочных пассивов, которая не использована для
размещения в краткосрочные активы, может быть направлена в долгосрочные
вложения. Следует заметить, что данное утверждение в большей мере справедливо
для условий стабильной экономики. В реальных российских условиях, связанные с
высоким риском форс-мажорных оттоков вкладов, необходимо производить
корректировку данных объемов, имея в виду как учет величины указанного риска,
так и установленного значения величины норматива Н4.
Сберегательный банк в полной мере применяет
указанный способ расчета и на начало 2000 г. практически достиг ограничения
долгосрочных вложений по рассматриваемому нормативу Банка России, в то время
как у многих коммерческих банков здесь имеются достаточные резервы.
По совокупности своих показателей Сбербанк может
быть квалифицирован как основной и наиболее перспективный партнер крупных
предприятий, производящих конкурентоспособную продукцию, настроенных на
освоение больших объемов инвестиций и готовых активно внедрять инновации с
целью расширения производства. При этом другие российские коммерческие банки
могут использовать подходы, применяемые указанным банком при реализации своих
депозитно-аккумуляционной, процентно-ценовой и кредитно-инвестиционной
стратегий и в результате более полной реализации имеющегося потенциала,
значительно увеличить объемы долгосрочных вложений в реальный сектор экономики.
Однако, складывается впечатление, что банкам нужен некоторый внешний импульс,
чтобы начать кредитование реального сектора.[27]
По мнению исследователей, такой импульс для успешной
реализации потенциала банковской системы состоит в создании развитой
рыночной инфраструктуры, обслуживающей
кредитно-инвестиционную сферу реального сектора.[28] Становление указанной
инфраструктуры может осуществлять по следующим этапам:
1.
Институциональные преобразования. Основной целью этого этапа является
формирование гибкой и эффективно работающей системы взаимосвязей между
банковскими и промышленными фирмами, позволяющей установить соответствие как
между размерами потребных и располагаемых кредитно-инвестиционную деятельность с
большим числом средних и малых предприятий, осуществляющих инвестиционную
деятельности. Однако предприятиям и организациям малого бизнеса достаточно
сложно найти партнеров среди мелких и маломощных банков; кроме того, они часто
заинтересованы в сотрудничестве именно с крупными финансовыми структурами,
которые могут предложить им более выгодные условия сотрудничества. В связи с
этим возникает задача использования потенциала малых и средних банков с учетом
дискретного характера имеющихся у них кредитных и инвестиционных ресурсов.
2.
Использование комплексных финансовых инструментов, позволяющих снизить реальную
ставку процента за кредит (она должна быть доступна для заемщика и выгодны
для кредитора), путем оптимальной комбинации имеющихся в распоряжении банка
набора финансовых продуктов. Чем выше доступность ресурса, тем выше спрос на
него и тем более полно может быть использован имеющийся инвестиционный капитал.
Для реализации сложных схем финансирования необходимо наличие сформированных на
первом этапе устойчивых связей между банковскими и промышленными фирмами,
которые обеспечивают, во-первых, настроенность банка и предприятия на
длительное взаимовыгодное сотрудничество, и, во-вторых, безусловное исполнение
обеими сторонами достигнутых договоренностей и согласованного алгоритма
действий.
3. Создания
активно работающей системы государственной поддержки инвестиционной
деятельности. Реализация третьего этапа связана с претворением в жизнь
первых двух этапов и позволяет значительно повысить экономическую
эффективность каждого из них. Система
государственной поддержки может быть реализована путем выделения денежных
средств, выдачи гарантий (поручительств), а также созданием режима
максимального благоприятствования со стороны исполнительных органов и бюджетов
всех уровней.
Создание благоприятного инвестиционного климата
путем реализации описанных выше трех этапов является важной макроэкономической
предпосылкой для эффективного использования имеющегося кредитного потенциала
банковской системы страны, а также для повышения уровня готовности коммерческих
банков к выполнению долгосрочных кредитных операций.
Список литературы
1.
О банках и банковской деятельности. Федеральный закон
Российской федерации от 02.12.90 г. №395-1 (в ред. 07.08.2001 г.)
2.
Положение Банка России от 25.06.98 №38-П «О
порядке предоставления Центральным банком РФ кредитов кредитной организации,
осуществляющей мероприятия по санации проблемной кредитной организации» с
изменениями и дополнениями.
3.
Положение Банка России от 30.12.98 №65-П «О
проведении Банком России переучетных операций».
4.
Положение Банка России от 30.12.98 №65-П «О
проведении Банком России переучетных операций».
5.
Положение Банка России от 13.03.96 №36 «О
порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам». Утв. Приказом
Банка России от 13.03.96 №02-63 с изменениями и дополнениями.
6.
Положение Банка России от 06.03.98 №19-П «О
порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом
государственных ценных бумаг» с изменениями и дополнениями.
7.
О порядке регулирования деятельности кредитных организаций.
Инструкция ЦБ РФ №1 от 1.10.97 г.
8.
О порядке осуществления операций доверительного управления и
бухгалтерском учете этих операций. Инструкция ЦБ №63 от 2.07.97 г.
9.
О государственной поддержке развития лизинговой деятельности
в РФ. Постановление Правительства №752 от 27.06.96 г.
10.
Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты
налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями. № 490 от 16.05.94.
11.
Антонов А.Г., Пессель
М.А. Денежное обращение, кредит, банки. – М., 2002. – 456 с.
12.
АРБ призывает банки выдавать синдицированные кредиты //
Коммерсантъ. – 2000. – 18 мая. – № 87.
13.
Банкам нужна отмашка, чтобы начать кредитование
// Коммерсантъ. – 2000. – 30 марта, №54.
14.
Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред.
проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002.
– 417 с.
15.
Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. проф.
Е.Ф.Жукова. – М., 1999. – 436 с.
16.
Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н.
Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 592 с.
17.
Банковское дело: Учебное пособие // Под ред.
проф. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 357 с.
18.
Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать
банкротства. – М.: Банки и биржи, 1999. – 192 с.
19.
Брук П. Банковское дело и финансирование инвестиций. – М.:
Дело, 2001. -366 с.
20.
Велислава Т. Севрук. Банковские
риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – 72 с.
21.
Иванов В.В. Анализ надежности банков. – М.: Русская деловая литература, 1999. – 320 с.
22.
Викулов В.С. Инновационная
деятельность кредитных организаций. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001.- №1. – с.79-89.
23.
Власти повернулись лицом к банкам // Коммерсантъ. – 2000. 24 мая. – № 91.
24.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф.Жуков,
Л.М.Максимова, А.В.Печникова и др.; Под ред. проф.
Е.Ф.Жукова. – М., 2002. – 623 с.
25.
Долан Э.Д., Кемпбелл К.Д., Кемпбелл Р.Д.
Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М., 1991. – 450 с.
26.
Егорова Н.Е., Смулов
А.М. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для
подъема реального сектора экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. –
2000. – №5. – с. 58-72.
27.
Кацеленбаум Э.С. К
вопросу о сущности банковского депозита // Деньги и кредит. – 1991, №4. – с.
75-79.
28.
Крупнейшие банки России // Профиль. – 2000. – 24
апреля. – № 15-16.
29.
Рид А., Коттер Р., Смит Р, Гилл Э. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 2003. – 501 с.
30.
Усоскин В.М.
Современный коммерческий банк. Управление и операции. – М.: Финансы и
статистика, 2002. – 340 с.
31.
Финансово-кредитный словарь // Под редакцией
П.Р. Рылова. – М.: Дело, 2002. – 278 с.
32.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов. Под
ред. проф. Л.А. Дробозиной, г. М.: ЮНИТИ, 2002. – 439
с.
33.
Ширинская Е.Б.
Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. – 144 с.
34.
Эдвин Дж. Долан. Деньги,
банковское дело и денежно-кредитная политика. – СПб.: Санкт-Петербург ОРКЕСТР, 2001. – 496
с.
[1]
Финансово-кредитный словарь // Под редакцией П.Р. Рылова. – М.: Дело, 2002. –
с. 145.
[2]
Банковское дело: Учебное пособие // Под ред. проф. В.И. Колесникова. – М.:
Финансы и статистика, 2003. – с. 46.
[3]
Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб.
и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 181-239.
[4] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный
опыт. – М., 1999. – с. 42.
[5] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный
опыт. – М., 1999. – с. 43.
[6]
Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб.
и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 202.
[7] ГК
РФ, стт. 834-844 (глава 4), 845-860 (глава 5), 395,
809.
[8] Кацеленбаум Э.С. К вопросу о сущности банковского депозита
// Деньги и кредит. – 1991, №4. – с. 75-76.
[9] См.
Банки: Учебное пособие для ВУЗов // Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.:
Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 122-124.
[10]
Банки: Учебное пособие для ВУЗов // Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.:
Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 198.
[11]
Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб.
и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 223.
[12]
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и
зарубежный опыт. – М., 1999. – с. 57.
[13]
Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб.
и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 231-233.
[14]
Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб.
и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 234.
[15]
Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.:
Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 147.
[16] Велислава Т. Севрук.
Банковские риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – с. 10.
[17]
Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.:
Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 162-163.
[18] Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная
политика. – СПб.: Санкт-Петербург ОРКЕСТР,
2001. – 496 с.
[19] Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков.
Как банкам избежать банкротства. – М.: Банки и биржи, 1999. – с. 12-13.
[20] Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и
операции. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с. 52.
[21] Велислава Т. Севрук.
Банковские риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – с. 16.
[22] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный
опыт. – М., 1999. – с. 25.
[23] Банковское дело: Учебник. – 4-е изд. перераб. и доп../Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф.
Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003. –
с. 154.
[24] Банковское дело: Учебное пособие / Под ред. О.М.Лаврушина. – М.: Финансы и
статистика, 2002. – с. 133.
[25]
Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков
– основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора
экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – №5. – с. 67.
[26] Ширинская Е.Б. Операции
коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. – с. 34.
[27] Банкам нужна отмашка, чтобы начать кредитование // Коммерсантъ. – 2000. -30 марта.- №54.
[28]
Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков
– основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора
экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – №5. – с. 68.