МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВСЕРОССИЙСКИЙ
ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
КОНТРОЛЬНАЯ
РАБОТА
Дисциплина
«Деньги,
кредит, банки»
На тему:
«13 вариант. Рынок ссудных капиталов»
Выполнила Зенченко
Маргарита Олеговна
Студентка 3 курса,
вечер
Специальность Бух.учёт и аудит
№ зач.книжки 06убб00979
Преподаватель Ванько Т.Д.
Брянск
2009 г.
Содержание:
1. Рынок ссудного
капитала: сущность, структура ………………………..3
2. Кредитная система , характеристика её
звеньев ………………………. 5
3. Рынок ценных
бумаг: понятие, структура …………………………….. .8
Список используемых источников ………………………………………. 10
1. Рынок ссудного капитала: сущность,
структура.
Ссудным капиталом называются свободные денежные капиталы,
высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов
и предназначенные для передачи во временное пользование другим участникам
рынка.
Отсюда вытекает следующее
определение.
Рынок ссудных капиталов представляет собой сферу экономики,
где происходит движение или, иначе говоря, перемещение свободных денежных
капиталов от кредиторов к заемщикам в любых формах.
Основными источниками
ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства),
высвобождаемые в процессе воспроизводства.
При передаче части своего
капитала заемщику, сам кредитор лишается возможности получить собственную
прибыль за время кредитной сделки. Поэтому заемщик должен платить за полученные
в кредит заемные средства – деньги, ссужаемые на время, должны вернуться к
кредитору с приращением. Этот прирост, поступающий к собственнику капитала,
называется ссудным процентом.
Ссудный процент представляет собой доход, получаемый
собственником капитала в результате использования его денежных средств в
течение определенного времени. Иначе говоря, это цена кредита.
Заемные средства могут
попадать к заемщику двумя основными путями: прямым и косвенным (опосредованным
через систему финансового посредничества).
При прямом (непосредственном)
заимствовании
заемщики берут ссуду у кредиторов на рынке ссудных капиталов, продавая им
финансовые инструменты (ценные бумаги). Для покупателя (кредитора) они
становятся активами, а для продавцаэмитента (заемщика) пассивами, т.е. обязательствами или долгом.
Существуют следующие способы прямого заимствования:
1) купляпродажа
финансовых инструментов на открытом рынке участниками сделки (кредиторами и
заемщиками);
2) купляпродажа при
помощи фондовых посредников (дилеров и брокеров);
3) купляпродажа с
участием специального финансового института (инвестиционного банка),
помогающего осуществлять первичное размещение финансовых требований.
Современная структура
рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным
и институциональным.
По временному признаку различают денежный рынок,
на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного
года, и непосредственно, рынок капиталов, где денежные
средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок
среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).
По
функциональноинституциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает
наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности
различных кредитнофинансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний, в
свою очередь, разделяется на первичный рынок, где продаются и
покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются
и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где
совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже.
Внебиржевой рынок еще называется уличным.
2. Кредитная система,
характеристика её звеньев.
Сущность
и функции кредита в его различных формах реализуются через кредитную систему.
Кредитная система тесно связана с денежной, поэтому часто говорят об их
совокупности – денежно-кредитной системе. Традиционно кредитная система
рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.
С точки
зрения функционального аспекта, под «кредитной системой» понимается
совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная
система представлена банковским, коммерческим и потребительским,
государственным и международным кредитом.
С
точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой
совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих
денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.
Кредитный
институт представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли
может осуществлять все или часть из следующих банковских операций:
-
привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, причем
привлекать денежные средства физических лиц могут только организации старше
одного года;
-
размещение этих средств от своего имени и за свой счет;
-
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
-
осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;
-
инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;
-
купля и продажа иностранной валюты;
-
привлечение и размещение драгоценных металлов;
-
выдача гарантий.
При
этом банки – это кредитные организации, которые имеют право в комплексе
осуществлять первые три операции, а небанковские кредитные организации могут
осуществлять лишь отдельные банковские операции. Кредитные организации могут
также осуществлять различные виды сделок: факторинговые, трастовые и лизинговые
операции, выдавать поручительства, сдавать в аренду сейфы, консультировать и
заниматься иной деятельностью, кроме производственной, торговой, страховой.
Для
решения совместных задач, не преследующих цели извлечения прибыли, кредитные
организации могут образовывать союзы и ассоциации, а для совместного
осуществления банковских операций – группы и холдинги. Кредитные организации
осуществляют свою деятельность на основании действующего законодательства,
своего устава и полученной лицензии, формируют свой уставный капитал не ниже
определенного уровня.
Кредитные
системы отдельных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они
складываются из банковской системы и совокупности небанковских
кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные
средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности. В
мировой практике небанковские кредитно-финансовые учреждения представлены
инвестиционными фондами, финансовыми и страховыми компаниями, негосударственными
пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами. Эти институты,
формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и
конкурируют с банками. Однако, несмотря на общие функции, выполняемые банками и
кредитно-финансовыми организациями, ядром кредитной системы государства
остается банковская система.
В
России, как и в большинстве других стран мира, действует двухуровневая
кредитная система: Центральный банк - банковские институты и небанковские
кредитные организации. Центральный банк РФ является эмиссионным центром страны,
обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия из него наличных
денежных знаков форме банкнот и монет. В качестве банка банков он предоставляет
централизованные кредиты коммерческим банкам, являясь главным банкиром
Правительства РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами,
осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета и прочее.
Коммерческие
банки являются основой кредитной системы России. Некоторые из них возникли на
базе ранее функционировавших специализированных государственных банков, имевших
устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной сетью филиалов
(Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк), другие создавались практически «с
нуля».
В
России уже сложилась кредитная система, отличная от двух основных мировых
моделей: американской и немецкой. В стране действуют универсальные банки (этим
она отличается от американской модели), а также функционирует достаточно
развитый сектор специализированных кредитных организаций (этим она отличается
от немецкой модели).
3.Рынок ценных бумаг:
понятие, структура.
Ры́нок це́нных
бума́г (или Рынок капита́лов, англ. Capital market) — это составная
часть финансового рынка, на котором осуществляются операции купли-продажи
ценных бумаг.
Существует несколько
способов классификации рынков ценных бумаг:
-
первичный
и вторичный;
-
организованный
и неорганизованный;
-
биржевой
и внебиржевой;
-
традиционный
и компьютеризированный;
-
кассовый
и срочный. [4]
Первичный рынок – это приобретение ценных бумаг их
первыми владельцами, первая стадия процесса реализации ценной бумаги; первое
появление ценной бумаги на рынке, обставленное определенными правилами и
требованиями. Вторичный рынок – это обращение ранее выпущенных
ценных бумаг; совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода
ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока
существования ценной бумаги.
Организованный рынок ценных бумаг – это их обращение на
основе устойчивых правил между лицензированными профессиональными посредниками
– участниками рынка – по поручению других участников рынка. Неорганизованный
рынок – это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех
участников рынка правил.
Биржевой рынок – это торговля ценными бумагами на
фондовых биржах. Внебиржевой рынок – это торговля ценными бумагами, минуя
фондовую биржу. Биржевой рынок – это всегда организованный рынок ценных бумаг,
так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между
биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди всех других
участников рынка. Внебиржевой рынок может быть организованным и
неорганизованным. Организованный внебиржевой рынок основывается на компьютерных
системах связи, торговли и обслуживания по ценным бумагам.
Торговля ценными бумагами может
осуществляться на традиционных и компьютеризированных рынках. В последнем
случае торговля ведется через компьютерные сети, объединяющие соответствующих
фондовых посредников в единый компьютеризированный рынок, характерными чертами которого
являются:
-
отсутствие
физического места, где встречаются продавцы и покупатели, и, следовательно,
отсутствие прямого контакта между ними;
-
полная
автоматизация процесса торговли и его обслуживания; роль участников рынка
сводится в основном только к вводу заявок на куплю-продажу ценных бумаг в
систему торгов.
Кассовый рынок ценных бумаг («кэш»-рынок или
«спот»-рынок) – это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2
рабочих дней. Срочный рынок ценных бумаг – это рынок, на котором
заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2
рабочих дня. Чаще всего срок исполнения сделок составляет 3 месяца.
Список используемых источников:
1)Деньги, кредит, банки / Под ред.
Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.:
ЮрайтИздат, 2005. – 620 с.
2)Общая теория денег и кредита:
Учебник для вузов/Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2е изд., перераб. и доп. – М.: Банки
и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 359 с.
3)Кредитно-банковская система/ Под
ред. Поповой Е.М.: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во С-ПбГУЭФ, 2002. – 108 с.
4)Ссудный капитал и банковские риски/
Под ред. Лобзиной Е.Н., Черненко В.А. : Учебное пособие. – СПб.: Изд-во С-ПбГУЭФ,
1999. – 37 с.
5)Экономика/ Под ред. Добрынина А.И.,
Салова А.И.: Учеб. пособие для вузов. – М.: Юрайт-М, 2002. – 302 с.