Вопрос № 1. Ссудный процент и закономерность его
формирования. Процентная политика банков.
Ссудный
процент представляет собой плату, получаемую кредитором от шсмщика за
пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и
уровнем процентной ставки.
История процента
многовековая. Еще за два тысячелетия до нашей эры были известны многочисленные
виды натуральных ссуд с уплатой процента натурой — скотом, зерном и т.д.
Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве
уплата процентов есть не что иное, как передача части прибыли (дохода),
получаемой заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует
потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должнику и сам
лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль.
При рассмотрении
кредитных отношений по поводу уплаты процента важно понять различия в процессе
движения стоимости. Бели кредит на своей завершающей стадии — это возвращение
стоимости, то процент — движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный
капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в
своем размере.
Когда банк дает
производственному предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно
представить как Д — Д — Т — Д1 — Д2 Первая часть Д — Д
означает, что банк дал ссуду предприятию; Д — Т — предприятие затратило ее на
производство продукции; Т — Д1 — предприятие реализовало
произведенные изделия, а Д1 — Д2 — предприятие возвратило
ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движение его ссудного
ресурса может быть в конечном счете представлено как Д-Д1
Из приведенной схемы
движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начально
авансированного на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать
как элемент кредитных отношений.
Существует тесная связь
между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют
собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль
(доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется
как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход
банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет
на отчисления в бюджет в виде налога, мы плату дивидендов и отчислений в фонды
банка.
Часть вновь созданной
стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой заемщика за
пользование кредитом, а также за возможность удовлетворения потребности в
денежных средствах. Таким образом, процент выступает как эквивалент
потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономическое
отношение, возникающее па базе кредита, ссудный процент представляет собой
своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной
стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов.
Ссудный процент выполняет
функции стимулирующую и гарантии сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата
кредитору кредитных средств и полном размере. Стимулирующее влияние ссудного
процента следует рассматривать прежде всего как воздействие на функционирование
заемных средств в обороте хозяйственных организаций. Эта функция направлена на
эффективное использование ссужаемой стоимости. С позиции кредитора
стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную
прибыль в условиях рыночной конкуренции..
Зависимость уровня
процента от размера кредита связана и с тем, что при больших суммах займа
увеличивается риск, оцениваемый размером потерь кредитора от
неплатежеспособности заемщика (вероятность одно временного банкротства
нескольких заемщиков значительно меньше, чем вероятность банкротства одного).
Таким образом, при одинаковом размере выданных ссуд риск кредитора меньше в
случае размещения ссуд у нескольких клиентов. В то же время обслуживание мелких
ссуд связано с относительно высокими издержками банка и нередко представляется
не выгодным.
Кредиторы, определяя цену
своего товара — кредита, разумеется, учитывают и такой фактор, как инфляция.
Она увеличивает риск кредитора, поэтому в условиях инфляции размер процента за
ссуды возрастает.
Классифицировать виды
ссудного процента можно по разным признакам: формам кредита; видам кредитных
отношений; срокам и видам ссуд; видам операций; способам начислений.
Величина ссудного
процента формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, т.е. надбавки,
необходимой для формирования доходов кредитного учреждения. При этом на размер
процента влияет не рыночная стоимость привлечения ресурсов, а реальная.
Отклонения между рыночной и реальной стоимостью ресурсов объясняются тем, что
для коммерческих банков установлена норма обязательных резервов и используются
специальные методы отнесения процентов на себестоимость, а также особенностями
действующей налоговой системы.
Процентная маржа,
устанавливаемая конкретным банком, должна покрывать банковские издержки и
обеспечивать соответствующую прибыль. При этом учитываются влияние инфляции и
банковские риски.
Процент следует
рассматривать во взаимодействии с другими экономическими инструментами — ценой,
налогами, кредитом, с учетом законов, присущих рыночным отношениям. Это
взаимодействие является объективным. Например, взаимосвязь между ценой на товар
и ссудным процентом проявляется в том, что под воздействием уровня ссудного процента
изменяется как сама цена на товар, так и конъюнктура рынка. В то же время
изменение цен влечет за собой перелив ресурсов из отраслей, имеющих низкую
норму прибыли, в отрасли с высокой нормой прибыли.
Как уже указывалось,
связь ссудного процента с кредитом определяется тем, что кредит служит базой,
на которой возникает ссудный процент, и, в свою очередь, ссудный процент
представляет собой своеобразную цену кредита. Следовательно, обоснование уровня
ссудного процента имеет большое значение для использования кредита как инструмента
ускорения оборота капитала..[1].
Ставка платы за кредит
может устанавливаться на весь период кредитования или в плавающей форме (иностранные
банки это называют "ролловер"). Плавающая цена на кредит меняется в
зависимости от колебаний ставок на рынке ссудных капиталов.
Ссудный процент, или
«цена» капитала, в практике коммерческих банков представлен в виде целого ряда
процентных ставок, имеющих разные названия и числовые значения. Ссудный процент
определяется в зависимости от сроков и размеров ссуды, способа кредитования,
обеспеченности кредита, степени кредитного риска, величины капитала заемщика,
характера взаимоотношений между банком и клиентом.
Центральной в группе
процентных ставок является официальная
учетная ставка центрального банка, которая в статистике разных
стран именуется также как «банковская ставка», «ставка переучета», «ставка
рефинансирования», «официальная ставка», «минимальная ссудная ставка». Эта
ставка выражает стоимость заимствования у ЦБ как кредитора последней очереди.
Ключевой ставкой на
денежных рынках развитых стран, от которой начинается отсчет ставок,
выплачиваемых по вкладам и взимаемых по ссудам, служит ставка по межбанковским операциям, например ставка по
трехмесячным депозитам в Великобритании, ФРГ, Швейцарии, ставка по трехмесячным
межбанковским ссудам под обеспечение частными векселями во Франции, ставка по онкольным
ссудам в Японии, ставка по межбанковским депозитам в Италии и т.д.
В США такой ключевой ставкой
является ставка по федеральным фондам. Американские банки — члены ФРС ежедневно
рассчитываются между собой через федеральные резервные банки, где они обязаны
держать определенную долю своих резервов на беспроцентных счетах (так
называемые федеральные фонды). В конце каждого рабочего дня несбалансированные
позиции банков выравниваются путем перевода федеральных фондов от одного банка
другому. Размер предоставляемого таким образом автоматического кредита
определяется по изменению у них остатка федеральных фондов, а процентная ставка
по этому автоматическому межбанковскому кредиту именуется «ставкой по федеральным
фондам». К ней тесно примыкает ставка по трехмесячным евродолларовым депозитам.
Ведущей ставкой по ссудам
коммерческих банков считается ставка
по кредитам первоклассным заемщикам, или «прайм рейт» но
американской классификации (англ, prime rate),
а также ее аналоги в других странах: базовая ставка в Великобритании, базовая
ставка по кредитам во Франции, стандартная ставка по краткосрочным банковским
кредитам в Японии, ставка по овердрафту в Италии, Швейцарии, средняя ставка по
крупным кредитам по контокоррентным счетам в ФРГ и т.д. Это самая низкая из банковских
ставок по кредитам, она начисляется по необеспеченным ссудам первоклассным
заемщикам.
Ставка по кредитам
первоклассным заемщикам является, как правило, рыночной, хотя и подлежит
косвенному регулированию со стороны государственных органов и служит
составляющей частью всех других процентных ставок по кредитам предприятиям и
частным лицам, предоставляемым в форме овердрафта по текущему счету, авансов,
учета коммерческих тратт и банковских акцептов, срочных ссуд под залог
товарно-материальных ценностей и т.д. [2]
Вопрос № 2 Понятие процедура
банкротства коммерческого банка.
К понятиям несостоятельности
и банкротства. Общий закон «О несостоятельности
(банкротстве)» рассматривает «несостоятельность» и •банкротство»
в качестве синонимов, одновременно отождествляя то и другое с
•неплатежеспособностью, определяя их в ст. 2 следующим образом :
несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная
должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате
обязательных платежей. Специальный закон о несостоятельности (банкротстве)
кредитных организаций.
Постоянное и
продолжительное состояние неплатежеспособности может перерасти в состояние
абсолютной неплатежеспособности, при котором организация (предприятие) не может
восстановить свою платежеспособность и продолжение ее деятельности
представляется невозможным и нецелесообразным. Такая организация становится
банкротом и подлежит ликвидации и продаже в целях соразмерит. удовлетворения
требований кредиторов. Таким образом, с экономической точки зрения банкротство — процедура
ликвидации и продажи имущества неплатежеспособной организации. В этом смысле
банкротство организации оказывается частным случаем ее неплатежеспособности
(несостоятельности).
Процедуры банкротства
можно разделить на 2 вида: внесудебные и судебные. Внесудебные процедуры в свою
очередь подразделяются на досудебную санацию (финансовое оздоровление) и
добровольное объявление банкротства. Дело, однако, в том, что никакая санация не подходит ни под одно толкование
банкротства, потому что ее смысл состоит как раз в том, чтобы
попытаться преодолеть временную неплатежеспособность, использовав пока еще имеющиеся
для этого возможности. В таком необоснованно широком толковании банкротства заключен
принципиальный порок рассматриваемых законов. Видимо, их следовало бы именовать
законами о несостоятельности и банкротстве.
По смыслу определения,
данного в п. 2 ст. 3 Закона О несостоятельности
(банкротстве), признаком банкротства является наличие просроченной кредиторской
задолженности свыше 3 месяцев. Однако в п. 2 ст. 4 предусмотрено, что для
определения признаков банкротства принимаются во внимание размер денежных
обязательств (в том числе размер задолженности за переданные товары,
выполненные работы и оказанные услуги). уплате должником (за исключением
обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за
причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского
вознаграждения, а также обязательств перед участниками должника — юридического
лица, вытекающих из такого участия). Подлежащие уплате неустойки (штрафы, пени)
также не учитываются при определении размера денежных обязательств. Согласно п.
3 ст. 4 для определения наличия признаков банкротства принимается во внимание
размер обязательных платежей (без учета установленных законодательством штрафов
(пеней) и иных финансовых санкций). В итоге учитывается не сумма просроченной
кредиторской задолженности, а сумма кредиторской задолженности в совокупности, и эта сумма
должна быть не менее 500 МРОТ (п. 2 ст. 5). В то же время в п. 2 ст. 29
предусмотрено, что суд примет заявление о признании должника — юридического
лица банкротом, если требования к нему в совокупности составляют не менее 500
МРОТ и они не погашены в течение 3 месяцев, т.е. дело о банкротстве может быть
возбуждено судом, если сумма просроченной
кредиторской задолженности свыше
3 месяцев составляет не менее 500 МРОТ. Таким образом,
противоречия и несовместимость между ст. 3, 4, 5 и 29 Закона очевидны..
Дело о банкротстве может
рассматривать только арбитражный суд (оно не может быть передано в третейский
суд), но не по собственной инициативе, а лишь на основании обращенного к
нему особого заявления с ходатайством объявить определенного должника банкротом.
В соответствии с Законом «О несостоятельности
(банкротстве)» право обратиться в арбитражный суд с указанным заявлением
имеют конкурсные кредиторы:
в связи с неисполнением денежных обязательств
— сам должник, кредитор и прокурор;
в связи с неисполнением обязательных платежей
—-должник, прокурор, налоговые и иные уполномоченные законом органы.
В законе (ст. 2) конкурсные кредиторы определены как кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника — юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия.
Перечисленные лица (кроме
Банка России) имеют право направить в Банк России заявление об отзыве у банка
лицензии, если могут подтвердить, что у банка обнаружены признаки банкротства,
указанные в Законе. Это значит, что к заявлению следует приложить документы,
доказывающие, с одной стороны, наличие денежных обязательств банка перед
заявителем, с другой — что их размер соответствует критериям банкрота,
установленным в ст. 4 Закона «О
несостоятельности (банкротстве)». Если по истечении 2 месяцев ответ
Банка России не получен, указанные лица могут направить свои заявления о
признании банка банкротом непосредственно в арбитражный суд. Копии заявлений
направляются в Банк России и в банк, о судьбе которого идет речь.
Когда в
арбитражный суд поступает заявление о признании банкротом банка, судья прежде
всего (до возбуждения производства по делу о банкротстве) предлагает Банку
России представить либо заключение о целесообразности отзыва у банка лицензии,
либо, если лицензия уже отозвана, копию соответствующею приказа. Банк России
обязан откликнуться на такое предложение и месячным срок.
Вопрос № 3. Принципы денежнего обращения
и их современные особенности.
Под денежным обращением понимается
процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий
процессы обращения товаров и услуг, движения капитала. Обращение денежных
знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических
лиц к другим.
Денежное обращение
отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими
банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими
банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых
форм; между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими
лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения;
между финансовыми институтами и физическими лицами. Денежное обращение
подразделяется на две сферы: наличную и безналичную.[3]
Налично-денежный оборот (налично-денежное
обращение) является непрерывным процессом движения наличных денег, которые
представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами,
металлическими разменными монетами.
Независимо от типа (модели)
экономики — рыночной или административно-командной — налично-денежный оборот
составляет меньшую в процентном соотношении с безналичным оборотом часть. Но,
несмотря на это, его роль чрезвычайно велика. Кругооборот наличных денег
обслуживает получение и расходование денежных доходов населения, часть платежей
предприятий и организаций.
Налично-денежный оборот
организуется государством в лице центрального банка. Основными организующими
звеньями в Российской Федерации являются также территориальные учреждения
Центрального банка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). В их
составе имеются резервные фонды денежных знаков и монет, а также оборотные
кассы по приему и выдаче наличных денег. РКЦ обслуживают расчетную деятельность
банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным
оборотом (см. схему на рис. 1).
Рис. 1. Схема налично-денежного оборота в России
Первоначальным импульсом,
запускающим механизм движения денежной наличности, является соответствующая
директива Центрального банка РФ РКЦ, согласно которой наличные деньги
переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы и таким образом поступают
в обращение (более подробно об эмиссии наличных денег см. гл. 3). Из оборотных
касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных учреждений
(коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты,
часть — направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть
наличных денег выдается юридическим и физическим лицам, обслуживаемым в данном
коммерческом банке.
Часть наличных денег,
находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждении, используется для
расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде денежных
доходов (заработной платы, пенсий, пособий и пр.).
Население
использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая часть расходуется на
выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, покупку товаров и оплату
услуг, выплату страховых, арендных платежей и пр.
Задача.
Инфляция в 1998 г. была крайне
неравномерно распределена по времени. Львиная доля годового роста цен (более 70
проц. п. из 84,5%) пришлась на последние четыре месяца. Такое стремительное
удорожание явилось немедленной реакцией рынка на более чем 3-кратную девальвацию
рубля: с августа по сентябрь 1998
г. валютный курс доллара к рублю вырос в 3,3 раза.
Обесценение национальной валюты при высокой доле импорта на рынке потребительских
товаров обусловило почти 2-кратный рост цен вначале на непродовольственные (наиболее
эластичные от изменения валютного курса), а к концу года и на продовольственные
товары. В целом за 1998 г.
рост цен на товары составил: непродовольственные - 199,6 (183,7% в августе-декабре),
продовольственные - 196,1 (188,9% в августе-декабре).
Влияние
девальвации не ограничилось только прямым воздействием. Рост издержек
производства и обращения, связанных с импортными ресурсами или привязанных к
обменному курсу, косвенно воздействовал на повышение цен. Кроме того, рост цен
на импортные товары позволил производителям и посредникам увеличить цены и на
соответствующие отечественные товары, хотя и в меньшей степени, чтобы сохранить
конкурентные преимущества. В качестве иллюстрации этих утверждений можно
вспомнить реакцию на обесценение рубля отраслей промышленности, работавших на импортном
сырье, - легкой и пищевой, а также цветной металлургии. После 17 августа 1998 г. цены в этих отраслях
выросли соответственно на 40, 52 и 84%.
Реальные
доходы населения в годовом исчислении повысились, например в 1998 году цены на
товар были дороже чем в 1999 на 48%.
Использованная
литература
1. Финансы, деньги, кредит:
Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2000. – 784 с.
2. Денежное обращение,
кредит и банки. Под ред. Н.Г. Антонов. – М.: АО “Финстатинформ”, 1995. – ISBN
5 – 7166 – 0132 – 4.
3. Российский статистический
ежегодник. 2003: Стат. Сб./Госкомстат России. – М., 2003. – 705 с.
4. Деньги, банки и денедно-кредитная
политика: Учебное пособие. Под ред. Р.М Нуреев. – М.: Финстатинформ, 1995 – 128
с.
5. Банковское дело / Под ред. О.И
Лаврушенко. М., 1998.
6. Коммерческие банки / Э. Рид, Р.
Коттер, Э. Гилл, Р. Смит / Пер. с англ. Под ред. В.М. Усоскина. М.: Прогресс, 1983.
7. ФЗ: “О не состоятельности (банкротстве)
кредитных организаций”. – М.: Ассоциация авторов и издателей “ТАНДЕМ”.
Издательство “ЭКСМО”. – 1999г. – 96 с.
[1] Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.
Смит / Пер. с англ. Под ред. В.М. Усоскина. М.: Прогресс, 1983 – 59 с.
[2] Финансы, деньги, кредит:
Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2000. – 326 с.
[3] Деньги, банки и денедно-кредитная политика: Учебное
пособие. Под ред. Р.М Нуреев. – М.: Финстатинформ, 1995 – 28 с.