Содержание
Теоретическая часть. 3
Вопрос № 40: Анализ прибыли и рентабельности и его
использование в оценках финансовой
устойчивости предприятия. 3
Вопрос № 43: Оценка
состояния и пути улучшения
платежеспособности предприятия. 7
Вопрос № 44: Анализ эффективности использования основного капитала. 12
Практическая часть. 19
Задача № 4. 19
Задача 7(в) 23
Задача 8. 25
Задача 9. 28
Задача 11. 29
Список литературы.. 31
Теоретическая часть
Вопрос № 40: Анализ прибыли и рентабельности и
его использование в оценках финансовой устойчивости
предприятия.
ОТВЕТ
Все современные хозяйствующие субъекты в России функционируют в условиях
рынка, где основным индикатором их конкурентоспособности выступают финансы.
Поэтому оценка и анализ финансового состояния являются очень важным элементом
при обосновании ее перспектив развития.
Финансовый результат деятельности
предприятий характеризуется показателями прибыли (убытка). С
экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями
и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между
имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.
Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение
называется убытком.
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд
важнейших функций [6, с. 57].
Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности
деятельности предприятия. Иными словами,
сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным
финансово-экономическим результатом деятельности предприятий, прибыль приобретает ключевую
роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет
экономическое поведение предприятия, благополучие которых зависит как от
величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее
распределения, включая налогообложение.
В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов
различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических
санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью
бюджета и утвержденные в законодательном порядке.
Таким образом, прибыль организации
— основной фактор ее экономического и социального развития. Этот вывод вытекает
из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так
формулируют цели акционерной компании (являющейся наиболее распространенной формой
предпринимательской деятельности в развитых странах): «Цели компании обычно
включают максимизацию акционерной собственности, максимизацию прибыли, максимизацию
управленческого вознаграждения, бихевиористические (поведенческие) цели и
социальную ответственность».
Основным этапом оценки финансового
состояния является анализ финансовых
результатов деятельности, то есть анализ прибыли.
Анализ финансовых результатов
проводят в несколько этапов:
1)
оценка выполнения плана по прибыли;
2)
расчет структуры балансовой прибыли по источникам
поступления в процентах (см. рис.1 );
Рис.1.
Структура балансовой прибыли по источникам поступления
3)
структура прибыли от реализации по видам деятельности;
4)
расчет структуры прибыли от реализации по источникам
(см.рис.2);
Рис.2.Структура
прибыли от реализации по источникам формирования
5)
определение факторов, вызывающих недовыполнение или
перевыполнение плана по прибыли;
6)
оценка суммы прибылей и убытков от внереализационной
деятельности;
7)
расчет структуры балансовой прибыли по направлениям
расходования (см.рис.3);
балансовая прибыль
налоги на прибыль и отдельные виды доходов
чистая
прибыль
фонд фонд резервный фонд фонд фонд
накопления потребления
фонд финансового материального разви-
риска поощрения тия
Рис.3.
Схема расходования балансовой прибыли предприятия
8)
определение негативных последствий для организации
из-за недовыполнения плана по прибыли.
На следующем этапе оценки финансового состояния проводят анализ эффективности организации с использованием системы
коэффициентов, представленных в таблице 1.
Таблица 1
Показатели
эффективности деятельности организации
|
Наименование
|
Обозначение
|
Экономический
смысл
|
Расчет
|
Рекомендуемое
значение
|
|
Рентабельность
продукции
|
Рпрод
|
сколько прибыли
приходится на единицу конкретного вида реализованной продукции
|
прибыль от реализации*100%
выручка от реализации
|
не ниже норматива
прибыли, заложенного в цене продукции
|
|
Рентабельность
продаж
|
Рпродаж
|
сколько прибыли
приходится на единицу продукции
|
прибыль от реализации*100%
выручка от реализации
|
не ниже норматива
прибыли, заложенного в цене продукции
|
|
Рентабельность производства
|
Рпр
|
сколько прибыли
приходится на единицу себестоимости продукции
|
прибыль от реализации*100%
______________себестоимость
работ, услуг
|
не менее 25%
|
|
Рентабельность
предприятия
|
Рпред
|
сколько прибыли
приходится на единицу валюты баланса
|
балансовая прибыль*100%
______________среднегодовая
валюта баланса
|
не ниже средней
ставки за пользование кредитом
|
|
Рентабельность
капитала
|
Ркап
|
эффективность
использования всего имущества
|
прибыль от реализации*100%
среднегодовая
валюта баланса
|
падение означает
снижение спроса на товар
|
|
Рентабельность
собственного капитала
|
Рск
|
эффективность
использования собственного капитала
|
прибыль балансовая*100%
______________источники
собственных средств
|
выше рентабельности
предприятия
|
|
Рентабельность акционерного
капитала
|
Рак
|
эффективность
использования акционерного капитала
|
прибыль балансовая*100%
среднее значение
акционерного капитала
|
не ниже процента по
банковским депозитам
|
|
Рентабельность перманентного
капитала
|
Рпк
|
эффективность
использования капитала, вложенного в фирму на длительный срок
|
прибыль от реализации*100%
источники собственных
средств
|
рост является положительной
тенденцией
|
|
Рентабельность основных
средств и внеоборотных активов
|
Рос
|
эффективность
использования собственных средств и прочих внеоборотных активов
|
прибыль от реализации*100%
______________
основные средства и вложения
|
рост означает избыточное
увеличение мобильных средств
|
Вопрос № 43:
Оценка состояния и пути улучшения
платежеспособности предприятия
ОТВЕТ
Под платежеспособностью понимают готовность организации погасить свои
обязательства перед партнерами в срок. [14,c.74].
Сначала проводят анализ срочной платежеспособности [9,c.71].проверяют соблюдение условия
срочной платежеспособности согласно таблице 2.
Таблица
2
Условие срочной
платежеспособности
|
Показатель
|
|
Соотношение
|
|
|
наименование
|
срочные
обязательства
|
|
наличные
денежные средства и предстоящие поступления
|
|
состав
|
-задолженность
по зарплате с отчислениями;
-задолженность
бюджету по обязательным платежам;
-задолженность
поставщикам и субподрядчикам;
-задолженность
банку;
-прочие
задолженности
|
|
-деньги
в кассе;
-деньги
на расчетном счету;
-плановые
суммы банковских и торговых кредитов;
-прибыль
от реализации;
-возможные
поступления дебиторской задолженности;
-прочие
доходы
|
|
условие
|
СО
|
|
ДС
|
При несоблюдении данного условия делают вывод, что организация не в
состоянии имеющимися денежными средствами свои обязательства, которые ей
предстоит выполнить в будущем.
Далее проводят оценку платежеспособности на дату составления баланса в
виде расчета коэффициентов, представленных в таблице 3.
Таблица
3
Платежеспособность организации на дату составления баланса
|
Наименование платежеспособности
|
Обозначение
|
Экономический смысл
|
Расчет
|
Рекомендуемое значение
|
Положительная тенденция
|
|
Общая или предварительная
|
ПЛо
|
готовность организации
погасить все свои обязательства
|
текущие активы
минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы
|
0,1*текущие активы
|
|
|
Уточненная
|
ПЛу
|
готовность организации
погасить все свои обязательства
|
легкореализуемые
активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы
|
-
|
|
|
Чистый оборотный капитал
|
ЧОК
|
характеризует сумму
собственных и приравненных к ним оборотных средств
|
текущие активы
минус краткосрочные кредиты и займы минус расчеты и прочие пассивы
|
-
|
|
|
Коэффициент покрытия
привлеченных источников
|
Кп
|
способна ли организация
покрыть свои обязательства
|
текущие активы без расходов будущих периодов
кредиты, заемные
средства, расчеты и прочие пассивы
|
1
|
-
|
После
анализа платежеспособности приведем
список основных мероприятий по ее
укреплению (таблица 4) Таблица
4
Комплекс организационно-
технических мероприятий направленных на
укрепление платежеспособности предприятия
|
Разделы и статьи
|
Содержание конкретных мероприятий
|
|
Внеоборотные активы
|
|
|
Нематериальные активы
|
- сокращение
административно- управленческих расходов за счет части фиксированных издержек;
-ликвидация расходов на
НИОКР бесперспективной продукции;
|
|
Патенты, лицензии, товарные знаки
|
-продажа патентов и
лицензий, прав пользования товарным знаком;
-франшиза;
|
|
Основные средства
|
-передача в аренду зданий и
оборудования по бесперспективным производствам;
-продажа
переамортизированных машин и оборудования;
-приобретение сокращение
сроков ввода в эксплуатацию по освоению производства перспективных видов
продукции;
|
|
Незавершенное строительство
|
-продажа объектов
незавершенного строительства;
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
- отказ от новых
долгосрочных финансовых вложений;
|
|
Оборотные активы
|
|
Продолжение
табл.3.5
|
|
Разделы и статьи
|
Содержание конкретных мероприятий
|
|
Сырье, материалы и другие ценности
|
-пересмотр норм расхода
материально- энергетических ресурсов в действующих производствах;
внедрение прогрессивных
ресурсосберегающих технологий в перспективных производствах;
-уточнение нормативов
запасов материально-энергетических ресурсов;
-восполнение запасов в пределах
нормативов по перспективным производствам;
-продажа сверхнормативных
запасов материалов;
-распродажа неликвидов;
|
|
Незавершенное производство
|
-внедрение прогрессивных
систем оперативно- производственного планирования;
-пересмотр норм трудовых
затрат и тарифов;
-сокращение численности
рабочих на бесперспективных производствах;
-увеличение в пределах
расчетных нормативов размеров незавершенного производства по перспективным
производствам;
-продажа незавершенного
производства;
|
|
Готовая продукция и товары для перепродажи
|
-сокращение объемов
авансированных платежей;
|
|
Расходы будущих периодов
|
-сокращение и ликвидация
просроченной дебиторской задолженности;
|
Продолжение
табл.3.5
|
|
Разделы и статьи
|
Содержание конкретных мероприятий
|
|
Дебиторская задолженность
|
-ликвидация безнадежных
долгов;
-сокращение сроков торгового кредита ;
-минимизация дебиторской
задолженности за счет предоплаты заказчикам по заключаемым договорам;
-образование дебиторской
задолженности в пределах норматива по перспективным видам продукции;
-заключение вновь
оформляемых договоров на поставку перспективных видов продукции после
экспертизы платежеспособных заказчиков;
-приостановление вложения
средств в ценные бумаги других предприятий;
-сокращение времени оборота
денежных средств за счет инвестирования собственного производства;
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
|
|
Денежные средства
|
|
|
Убытки
|
-анализ по причинам и
центрам ответственности с конкретными мероприятия по ликвидации убытков;
-установление минимально
допустимых объемов производства – порога рентабельности;
|
|
Капитал и резервы
|
|
|
Уставной капитал
|
- увеличение размеров фонда
на приобретение производственного оборудования;
-восполнение запасов
собственных средств по перспективным видам продукции;
-стабилизация размеров
фонда;
|
|
Добавочный капитал
|
|
Резервный капитал
|
|
Фонд накопления
|
Продолжение
табл.3.5
|
|
Разделы и статьи
|
Содержание конкретных мероприятий
|
|
Фонд социальной сферы
|
|
|
Целевые финансирование и поступления
|
--увеличение прибыли за
счет ликвидации убыточных производств;
-перепрофилирование убыточных
производств;
-расширение производства и
реализация перспективной продукции;
-продажа излишнего
имущества;
-снижение издержек
производства;
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года
|
|
|
Долгосрочные пассивы
|
-привлечение долгосрочных
кредитов;
-погашение долгосрочных
кредитов в соответствии с условиями и сроками договора;
|
|
Заемные средства
|
|
Краткосрочные пассивы
|
|
|
Заемные средства
|
-привлечение долгосрочных
кредитов по условию обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели
восполнения запасов оборотных активов по перспективным видам продукции,
льготного торгового кредита, выплаты зарплаты;
-своевременное погашение
задолженности в соответствии с очередностью, установленной законодательством;
|
|
Кредиты банков
|
|
Прочие займы
|
|
Кредиторская задолженность
|
Продолжение
табл.3.13
|
|
Разделы и статьи
|
Содержание конкретных мероприятий
|
|
Выручка от реализации
|
-установление максимальных
объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов;
|
|
Себестоимость
|
-снятие с производства убыточной,
низко рентабельной неконкурентоспособной продукции;
-установление обоснованных
цен с учетом эластичности спроса и нормы рентабельности;
-сокращение фиксированных
издержек;
-внедрение конструкций
изделий, обеспечивающих экономию материалов.
|
Вопрос № 44: Анализ эффективности использования основного капитала
ОТВЕТ
Анализ основных фондов может проводиться по
нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку
структуры, динамики и эффективности использования основных средств и
долгосрочных инвестиций.
Основные средства представляют собой один из
видов производственных ресурсов. Оценка эффективности их использования основана
на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая
предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.
Показатели отдачи характеризуют выход готовой
продукции на 1 руб. ресурсов.
Показатели емкости характеризуют затраты или
запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.
Обобщающим показателем эффективности
использования основных фондов является фондоотдача. Фондоотдача основных
средств определяется по формуле:
Фо = N / S, (1)
где S – средняя первоначальная стоимость ОС
Важным условием роста рентабельности при
увеличения фондоотдачи является равенство объемов выпуска и реализации
продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателям выпуска продукции,
а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле
фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а
рентабельность экономическую эффективность.
Другим показателем эффективности использования
средств является фондоемкость, которая определяется отношением средней
стоимости основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный
фондоотдаче):
Фе = S / N, (2)
Особый смысл приобретают расчет и оценка
фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост ил снижение
стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при
определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах.
Соотношение темпов прироста стоимости основных
средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный
показатель фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1 % прироста
продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место
повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента
использования производственной мощности.
При наращивании производственного потенциала
на pecyрсоемких этапах развития технологических систем возможен
рост фондоемкости.
Главный фактор экономии средств, вложенных в
основные фонды, — рост фондоотдачи. Для выявления эффективности
использования различных групп
основных фондов показатель фондоотдачи рассчитывается по
группам основных фондов, по совокупности основных фондов, по
промышленно-производственным фондам, т.е. за вычетом стоимости основных фондов
социального назначения, по активной части промышленно-производственных фондов
(машинам и оборудованию). Сопоставление темпов изменения фондоотдачи по разным
группам основных фондов дает возможность определить направления
совершенствования их структуры.
Для разработки технологической политики
предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности
использования основных средств и в первую очередь фондоотдачи.
Повышению фондоотдачи способствуют:
·
механизация и автоматизация
производства, использование прогрессивной технологии, модернизация действующего
оборудования;
·
увеличение времени работы
оборудования;
·
повышение интенсивности
работы оборудования, в том числе путем обеспечения соответствия качества сырья
и материалов требованиям технологического процесса и повышения квалификации
промышленно-производственного персонала;
·
увеличение удельного веса
активной части основных фондов; увеличение доли действующего оборудования.
Для анализа использования оборудования его
группируют в зависимости от степени использования.
К наличному оборудованию относится все
оборудование, числящееся на балансе, независимо от его технического состояния
и местонахождения, т.е. находящееся в цехах и на складах в рабочем состоянии и
разобранном виде.
К наличному относят как установленное, так и
неустановленное оборудование. Установленное оборудование — станки, агрегаты и
машины, сданные в эксплуатацию и закрепленные на рабочем месте, а также
оборудование, находящееся в ремонте и на модернизации. Неустановленное оборудование
— это оборудование, подлежащее списанию по причине морального или физического
износа или подлежащее установке. Неустановленное оборудование как не сданное в
эксплуатацию не числится на балансе предприятия в составе основных фондов.
Количество оборудования определяется по
состоянию на определенную дату или как средняя величина за период.
Степень вовлечения наличного оборудования в
производство и использования его в производстве характеризуют следующие
показатели:
·
Доля оборудования, сданного
в эксплуатацию = установл. оборудование / наличное оборудование
·
Доля фактически работающего
оборудования = действующее оборудование / установл. оборудование
·
Степень использования
наличного парка = действующее оборудование / наличное оборудование
Если значения показателей близки к 1, то
оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная
программа соответствует производственной мощности.
Однако факт повышения степени использования
наличного парка не означает однозначно роста отдачи оборудования. Для оценки
загрузки оборудования определяются следующие показатели баланса времени:
·
календарный фонд времени
единицы оборудования (рассчитывается как произведение числа календарных дней
за анализируемый период на 24);
·
номинальный (режимный) фонд
времени (равен произведению числа рабочих смен за период на продолжительность
рабочей смены в часах);
·
эффективный (реальный) фонд
времени определяется количеством полезно используемого времени в течение
планируемого периода. Он равен номинальному фонду, из которого вычитается время
на ремонт, модернизацию, профилактику и наладку оборудования;
·
полезное время — фактическое
время работы оборудования, определяется как эффективный фонд времени за
вычетом внеплановых простоев (неритмичности поставки сырья и т.д.).
При определении различных показателей экстенсивной загрузки оборудования,
а также производственной мощности предприятия в качестве исходных данных
принимается фонд времени работы оборудования. Принято различать следующие фонды
времени работы оборудования: календарный, режимный, плановый и фактический [8, c.275]. Результаты расчетов
каждого показателя занесены в таблицу 5.
Таблица 5
Фонды времени работы оборудования, час.
|
№ п/п
|
Наименование показателя
|
Формула для расчета
|
Базовый пеиод
|
Отчетный период
|
Динамика
|
|
1
|
Календарный фонд
|
365 * 24
|
|
|
|
|
2
|
Режимный фонд
|
(Тд.к. – Тд.н.) Тч.с.
|
|
|
|
|
3
|
Плановый фонд
|
Тр – Тв.р.
|
|
|
|
|
4
|
Эффективный фонд
|
Тп * n
|
|
|
|
|
5
|
Фактический фонд
|
время действительной
работы
|
|
|
|
Обозначения в таблице 5:
Тд.к. – число
календарных дней в году, дн.
Тд.н. – число
нерабочих дней в году, дн.
Тч.с. – среднее
число работы машины в сутки, час.
Тр – режимный
фонд времени работы машины, час.
Тв.р. – нормативные
затраты времени на ремонт, наладку и переналадку, передислокацию оборудования в
течение года, час.
Тп – плановый
фонд времени работы машин, час
n – число машин, шт.
Система относительных показателей экстенсивной загрузки оборудования в
организации представлена в таблице 6.
Таблица 6
Система относительных показателей загрузки оборудования
|
№ п/п
|
Наименование коэффициента
|
Формула расчета
|
Базовый период
|
Отчетный период
|
Динамика
|
|
1
|
Использования календарного
фонда
|
Тф / Тк
|
|
|
|
|
2
|
Использования режимного
фонда
|
Тф / Тр
|
|
|
|
|
3
|
Использования планового
фонда (экстенсивной загрузки)
|
Тф / Тп
|
|
|
|
|
5
|
Коэффициент сменности
работы оборудования
|
Тс.с / n
|
|
|
|
|
6
|
Коэффициент использования
сменного режима предприятия
|
Kс / Qс.п.
|
|
|
|
|
8
|
Коэффициент внутрисменного
использования оборудования
|
(Тч – Тпр) / Тч
|
|
|
|
|
10
|
Коэффициент использования
машинного времени
|
Тчм: (Тсм – Тпот)
|
|
|
|
Тф – эффективный
фонд времени работы оборудования, час
Тк – общий
календарный фонд времени, час.
Тс.с –
фактически отработанное число станко- смен в сутки, станко- см.
Кс – коэффициент
сменности работы оборудования
Qс.п. – число смен, шт.
Тч – сменный
фонд времени работы оборудования, станко - час.
Тпр – время
простоев станков, станко - час.
Тчм –
фактическое машинное время работы оборудования за смену, час.
Тсм. - продолжительность рабочей смены, час
Тпот –
внутрисменные потери времени, час.
Следующая группа
показателей - это показатели интенсивной загрузки основного капитала
организации. Система таких показателей представлена в таблице 7.
Таблица
7
Система
показателей интенсивной загрузки оборудования
|
№ п/п
|
Наименование коэффициента
|
Формула расчета
|
Базовый период
|
Отчетный период
|
Динамика
|
|
1
|
Коэффициент интенсивной
загрузки оборудования
|
Dф / Dн
|
|
|
|
|
2
|
Коэффициент использования
установленной мощности оборудования
|
Wс – Wcx / Wcу – Wcx
|
|
|
|
|
3
|
Коэффициент загрузки двигателя
внутреннего сгорания
|
Мф / Мн
|
|
|
|
|
4
|
Интегральный коэффициент
использования оборудования
|
Kэ * К и
|
|
|
|
|
5
|
Суммарный коэффициент использования оборудования
|
Ки * Квн * Км * Кус
|
|
|
|
|
6
|
Коэффициент использования
парка наличного оборудования
|
Nд.о. / Nн
|
|
|
|
Обозначения в
таблице 7:
Dф – фактический объем
произведенной продукции в единицу рабочего времени, час.
Dн – установленная норма
выработки продукции за этот же период, час.
Wс – эффективная (используемая)
мощность станка, л.с.
Wcx – мощность, потребляемая
станком на полном ходу, л.с.
Wcу – установленная мощность
главного (рабочего) двигателя, л.с.
Мф – фактический
расход топлива в анализируемом периоде, кг
Мн – расчетный
(нормативный) расход топлива, кг
Kэ – коэффициент экстенсивной
загрузки
К и –
коэффициент интенсивной загрузки
Квн –
коэффициент внутрисменного использования оборудования
Км – коэффициент
использования машинного времени
Кус –
коэффициент использования установленной мощности данного вида оборудования
Nд.о. – число действующего
оборудования, шт.
Nн – общее число оборудования
на предприятии, шт.
Завершающим этапом анализа
эффективности использования основного капитала организации является разработка мероприятий по улучшению использования
основного каптала организации
Практическая часть
Задача № 4
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ
Изучить динамику состава и
состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия по
данным бухгалтерского баланса в таблице 8.
РЕШЕНИЕ
Состав дебиторской задолженности представлен в таблице 8
Таблица
8
Состав
и динамика дебиторской задолженности предприятия
|
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
Динамика
|
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
|
Дебиторская задолженность (краткосрочная)
|
82942
|
100
|
39727
|
100
|
-43215
|
0
|
|
В том числе
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики
|
17384
|
21,0
|
1392
|
3,5
|
-15992
|
-17,5
|
|
прочие дебиторы
|
65558
|
79,0
|
38335
|
96,5
|
-27223
|
17,5
|
Рис.4.
Динамика дебиторской задолженности
предприятия за год
Как видно из рисунка 4, к концу года на предприятии наблюдается снижение
суммы дебиторской задолженности с 82942 руб. до 39727 руб. или на 43215 руб.
Рис.
5. Динамика структуры дебиторской задолженности предприятия за год
Как видно из рисунка 5, на предприятии наблюдалось превышение доли прочих дебиторов
в структуре дебиторской задолженности.
На начало года в структуре задолженности доля прочих дебиторов составляла 79 %
или 65558 руб., а доля покупателей и заказчиков – 21 % или 17384 руб. К концу
года доля прочих дебиторов выросла на 17
% до 96,5 % или 38335 руб., при этом доля покупателей и заказчиков сократилась
до 3,5 % или 1392 руб.
В таблице 9 отражена динамика
краткосрочной кредиторской задолженности организации за год.
Таблица
9
Состав
и динамики краткосрочной кредиторской задолженности предприятия за год
|
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
Динамика
|
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
|
Кредиторская задолженность (краткосрочная), всего
|
222619
|
100
|
162899
|
100
|
-59720
|
0
|
|
В том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и подрядчики
|
106349
|
47,8
|
91586
|
56,2
|
-14763
|
8,5
|
|
перед персоналом
|
24398
|
11,0
|
37598
|
23,1
|
13200
|
12,1
|
|
перед государственными внебюджетными фондами
|
21601
|
9,7
|
3379
|
2,1
|
-18222
|
-7,6
|
|
перед бюджетом
|
61477
|
27,6
|
19014
|
11,7
|
-42463
|
-15,9
|
|
авансы полученные
|
2449
|
1,1
|
5286
|
3,2
|
2837
|
2,1
|
|
прочие кредиторы
|
6345
|
2,9
|
6036
|
3,7
|
-309
|
0,9
|
На рисунке 6 отражена динамика
общей суммы кредиторской задолженности предприятия за год
Рис. 6. Динамики общей суммы кредиторской задолженности
организации за год
Как видно из рисунка 6, к концу года на
предприятии наблюдалось общее снижение суммы кредиторской задолженности на
59720 руб. ( с 222619 руб. до 162899 руб.)
На рисунке 7 отражена динамика
отдельных статей кредиторской задолженности за год.
Рис.7.
Динамика отдельных статей кредиторской
задолженности предприятия за год
Как видно из рисунка 7, к концу года наблюдались следующие тенденции:
- кредиторская задолженность поставщикам снизилась с 106349 до 91586 руб. или на 14763
руб.;
- задолженность
перед персоналом выросла с 24398 до 37598 руб. или на 13200 руб.;
- задолженность
перед государственными внебюджетными фондами упала с 21601 до 3379 руб. или на 18222
руб.
- задолженность перед бюджетом упала с 61477 до
19014 руб. или на 42463 руб.
- авансы
полученные выросли с 2449 до 5286 руб.
или на 2837 руб.;
- прочая кредиторская задолженность упала с 635 до 6036 руб. или на 309 руб.
Рис.8.
Структура кредиторской задолженности
предприятия на начало года
Как видно из рисунка 8, на начало года
наибольшую долю в структуре кредиторской
задолженности занимала задолженность
перед поставщиками и подрядчиками ( 47,8
%), а наименьшую долю - авансы полученные
– 1,1 %
Рис.9.
Структура кредиторской задолженности
предприятия на конец года
Как видно из рисунка 9, на конец года в
организации наблюдалось превышение доли задолженности поставщикам и подрядчикам- 56,2
%. Наименьшую долю занимала задолженность
перед государственными внебюджетными фондами- 2,1 %.
Задача 7(в)
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ
Дать факторный анализ прибыли от обычной деятельности по исходным
данным таблицы 10.
РЕШЕНИЕ
Таблица
10
Исходные
данные задачи
|
Показатели
|
Отчетный год
|
|
Базовый год
|
|
|
Обозначение
|
Значение
|
Обозначение
|
Значение
|
|
Выручка
|
ВР 1
|
4507899
|
ВР0
|
3465836
|
|
Себестоимость
|
С1
|
2741749
|
С0
|
1896530
|
|
Коммерческие расходы
|
КР1
|
1216325
|
КР0
|
1041206
|
|
Управленческие расходы
|
УР1
|
36200
|
УР0
|
2896
|
|
Операционные доходы
|
|
4810
|
|
21208
|
|
Операционные расходы
|
|
85397
|
|
63998
|
|
Операционное сальдо
|
ОС1
|
-80587
|
ОС0
|
-42790
|
|
Внереализационные доходы
|
|
16100
|
|
4600
|
|
Внереализационные расходы
|
|
997
|
|
2380
|
|
Внереалихационное сальдо
|
ВС1
|
15103
|
ВС0
|
2220
|
|
Налог на прибыль
|
НП1
|
159851
|
НП0
|
224979
|
|
Прибыль от обычной деятельности
|
П1
|
288290
|
П0
|
259655
|
1 МЕТОД
1) Влияние изменения себестоимости:
∆П1
= П0 *К1- П0 = П0 (К1-1), (3)
где К1 – коэффициент изменения объемов
себестоимости
К1 =
С1/ С0, (4)
К1 =
2741749/1896530 = 1,45
∆ П1 =
259655(1,45-1) = 115719 (руб.)
2) Влияние изменения объемов реализации:
∆
П2 = П0 (К2-К1), (5)
где К2 – коэффициент изменения объемов реализации
К2 =
ВР 1/ ВР0, (6)
К2 = 4507899/3465836=1,3
∆П2 =
259655(1,3-1,45) = -38948 (руб.)
3) Общее
влияние:
∆
П = ∆ П1+∆ П2, (7)
∆ П =
115719 – 38948 = 76771 (руб.)
То есть в результате влияния двух
факторов: изменения себестоимости и выручки от реализации значение прибыли
выросло на 76771 руб.
2 МЕТОД (метод цепных подстановок):
Прибыль от обычной деятельности
определяется по формуле:
П =
ВР –С-КР-УР-ОС-ВС-НП, (8)
1) П’ = ВР1-С0-КР0-УР0-ОС0+ВС0-НП0 = 1301718 (руб.)
∆ П1 = П’- П0 = 1042063 (руб.)
2) П’ =
ВР1-С1-КР0-УР0-ОС0+ВС0-НП0 = 456499 (руб.)
∆ П2= П’-
П0 =196844 (руб.)
3) П’ =
ВР1-С1-КР1-УР0-ОС0+ВС0-НП0 = 281380 (руб.)
∆ П3 = П’-
П0 =21725 (руб.)
4) П’ =
ВР1-С1-КР1-УР1-ОС0+ВС0-НП0 = 248076 (руб.)
∆ П4 = П’-
П0 =-11579 (руб.)
5) П’ =
ВР1-С1-КР1-УР1-ОС1+ВС0-НП0 = 210279 (руб.)
∆ П5 = П’-
П0 =-49376 (руб.)
6) П’ =
ВР1-С1-КР1-УР1-ОС1+ВС1-НП0 = 223162 (руб.)
∆ П 6 = П’-
П0 =-36493 (руб.)
7) П’ =
ВР1-С1-КР1-УР1-ОС1+ВС1-НП1 = 288290 (руб.)
∆ П7 = П’-
П0 =28635 (руб.)
Задача 8
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ
Провести вертикальный анализ
финансовых результатов туристической фирмы
РЕШЕНИЕ
В таблице 11 представлен основные финансовые результаты деятельности
фирмы
Таблица 11
Финансовые результаты деятельности фирмы
|
Показатели
|
Отчетный год, руб.
|
Базовый год, руб.
|
Динамика, руб.
|
Темп изменения, %
|
|
Выручка
|
4507899
|
3465836
|
1042063
|
130,1
|
|
Себестоимость
|
2741749
|
1896530
|
845219
|
144,6
|
|
Валовая прибыль
|
1766150
|
1569306
|
196844
|
112,5
|
|
Коммерческие расходы
|
1216325
|
1041206
|
175119
|
116,8
|
|
Управленческие расходы
|
36200
|
2896
|
33304
|
1250,0
|
|
Прибыль от продаж
|
513625
|
525204
|
-11579
|
97,8
|
|
Операционные доходы
|
4810
|
21208
|
-16398
|
22,7
|
|
Операционные расходы
|
85397
|
63998
|
21399
|
133,4
|
|
Операционное сальдо
|
-80587
|
-42790
|
-37797
|
188,3
|
|
Внереализационные доходы
|
16100
|
4600
|
11500
|
350,0
|
|
Внереализационные расходы
|
997
|
2380
|
-1383
|
41,9
|
|
Внереалихационное сальдо
|
15103
|
2220
|
12883
|
680,3
|
|
Прибыль до налогообложения
|
448141
|
484634
|
-36493
|
92,5
|
|
Налог на прибыль
|
159851
|
224979
|
-65128
|
71,1
|
|
Прибыль от обычной деятельности
|
288290
|
259655
|
28635
|
111,0
|
|
Чистая прибыль
|
288290
|
259655
|
28635
|
111,0
|
Рис.10 Динамика основных
финансовых результатов деятельности фирмы
Как видно из рисунка 10, в организации наблюдались следующие тенденции:
- рост выручки от
реализации на 1042063 руб. или на 30,1 %;
- рост
себестоимости на 845219 руб. или на 44,6
%;
- рост
коммерческих расходов на 175119 руб. или на 16,8 %
- рост
управленческих расходов на 33304 руб. или на 1150 % ;
- снижение
операционных доходов на 16398 руб. или на 77,3%;
- рост
операционных расходов на 21399 руб. или на 33,4 %
- рост
внерализационных доходов на 11500 руб. или на 250%;
- снижение
внереализационных расходов на 1383 руб. ли на 58,1 %;
- снижение
налога на прибыль на 65128 руб. или на 28,9 %;
- рост чистой
прибыли на 28635 руб. или на 11%
Рис.
11 Динамика прибылей деятельности фирмы
Как видно из рисунка 11, в организации
в отчетном периоде наблюдались следующие тенденции:
- рост валовой
прибыли на 196844 руб. или на 12,5 %;
- снижение
прибыл от продаж на 11579 руб. или на 2,2 %;
-снижение
прибыли до налогообложения на 36493 руб. или на 7,5 %;
- рост прибыли
от обычной деятельности на 28635 руб. или на 11 %, так же как и чистой прибыли
Задача 9
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ
Рассчитать не менее трех показателей рентабельности имущества туристической
фирмы и сделать вывод о динамике.
РЕШЕНИЕ
Показатели рентабельности фирмы
представлены в таблице 12.
Таблица
12
Показатели
рентабельности фирмы в отчетном году
|
Показатель
|
Расчет
|
Значение на
начало года, %
|
Значение на конец
года, %
|
Динамика, %
|
|
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
|
чистая прибыль/ средняя величина внеоборотных активов
|
6,851185
|
6,86427
|
0,013085
|
|
Показатель прибыли на вложенный капитал
|
чистая прибыль/ итог баланса
|
6,381527
|
6,385129
|
0,003603
|
|
Рентабельность оборотных активов
|
чистая прибыль/ оборотные активы
|
93,09107
|
91,47475
|
-1,61631
|
|
Рентабельность собственного каптала
|
чистая прибыль/собственный капитал
|
6,951373
|
6,942585
|
-0,00879
|
|
Рентабельность совокупного капитала
|
чистая прибыль/совокупный капитал
|
6,951373
|
6,942585
|
-0,00879
|
Как видно из таблицы 12, на конец года в организации наблюдались следующие
тенденции:
- рост
коэффициента рентабельности внеоборотных активов на 0,01308 %;
- рост
показателя прибыли на вложенный каптал на 0,0036 %;
- снижение
рентабельности бортных активов на 1,6 %;
- снижение рентабельности
собственного капитала на 0,0088 %;
- снижение
рентабельности совокупного капитала на 0,0088 %
Задача 11
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ
Сделать общий вывод о финансовом
положении организации.
РЕШЕНИЕ
Для оценки финансового положения
организации рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации в
таблице!!
Таблица
13
Коэффициенты
финансовой устойчивости туристической фирмы
|
Показатели
|
Расчет
|
Значение на начало года
|
Значение на конец года
|
Динамика
|
|
Коэффициент независимости
|
стр. 490/стр. 699
|
0,918
|
0,9197
|
0,0017
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
стр. 490/стр. 690
|
0,918
|
0,9197
|
0,0017
|
|
Коэффициент инвестирования (собственных источников)
|
стр. 490/стр. 190
|
0,9856
|
0,9887
|
0,0031
|
|
Коэффициент инвестирования(собственных источников и
долгосрочных кредитов)
|
стр. 490+590/стр. 190
|
0,9856
|
0,9887
|
0,0031
|
|
Коэффициент платежеспособности
|
стр. 260/стр. 624+625+626+627
|
1,01
|
1,04
|
0,03
|
Как видно из таблицы 13, коэффициент независимости почти единица, что означает что основную часть
средств организации составляют собственные источники, что является положительным
моментом в деятельности организации.
Коэффициент финансовой устойчивости в организации
также свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия в отчетном году.
Коэффициент инвестирования
показывает насколько собственные и долгосрочные источники формируют инвестиции предприятия. Оказывается, что
организация практически на 90 % и более % инвестирует собственные источники в
капитал предприятия. В принципы такая тенденция является весьма положительной.
Однако организации стоит задуматься над тем фактом, что в процессе деятельности
стоит также использовать определенную часть кредитов и займов.
Коэффициент платежеспособности организации
на начало и конец года больше 1. Это означает, что фирма платежеспособна. Более
того, к концу года в организации наблюдался рост платежеспособности.
В целом финансовое состояние можно охарактеризовать
как положительное и укрепляющееся к концу года.
Список литературы
1)
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.
пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.
2)
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория
экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.
3)
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.:
Инфра- М, 1999. – 392 с.
4)
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп.
– М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.
5)
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344
с.
6)
Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М.
Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
7)
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового
состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и
маркетинга, 1998. – 188 с.
8)
Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование
финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.
9)
Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. –
Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.
10)
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые
ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.
11)
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,
2002. – 471 с.
12)
Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая
деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.
13)
Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П.,
Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. –
558с.
14)
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под
ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.
15)
Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.:
Финансы и статистика, 2001. – 384 с.