1. Анализ учетной (бухгалтерской) и экономической рентабельности

Цель любого хозяйствующего субъекта – извлечение максимально возможной прибыли, в тоже время осуществление любой финансово-хозяйственной деятельности предприятия влечет за собой определенные расходы, которые самым непосредственным образом влияют на размер полученной прибыли. Одним из основных препятствий к максимизации прибыли являются понесенные затраты на осуществление хозяйственной деятельности.

В рыночных условиях хозяйствования, когда организация осуществляет свою деятельность в целях получения прибыли, возникает необходимость управления ею. Поэтому встает задача определения не только явных бухгалтерских затрат, но предстоящих издержек и издержек упущенных возможностей (недополучение прибыли).

Анализ издержек производства направлен на выявление возможностей повышения эффективности работы предприятия за счет рационального использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов в процессе осуществления производственной деятельности. В конкурентной борьбе предприятий за максимально высокую прибыль необходимо проводить систематический анализ фактических издержек с целью недопущения случаев их неэффективного расходования.

Полный анализ понесенных затрат необходимо производить не реже одного раза в квартал, текущий – ежемесячно. Для достижения поставленной цели необходимо ежедневно проводить сравнительный анализ фактических расходов с предельно допустимыми, нормативными, прогнозными, а также с показателями валовых доходов, прибылью.

Изучение затрат позволяет дать более правильную оценку показателей прибыли и рентабельности, генеральных, текущих и стратегических целей.

Для оценки результативности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции.

Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала.[1]

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов выглядят следующим образом:

Оборачиваемость                        Выручка от реализации

средств или                 = 

их источников                    Средняя за период величина средств

                                                           или их источников

                                                             Прибыль

Рентабельность   = 

        Продаж                             Выручка от реализации

Рентабельность                                    Прибыль

  средств или          =

их источников                       Средняя за период величина средств или их источников

В данной формуле намеренно не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации продукции, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основании прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:

Рентабельность         Рентабельность                      Оборачиваемость

    средств или      =          продаж                 х                средств или

их источников                                                                их источников     

Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия или источников обусловлена как ценообразовательной политикой  предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников.

Формула указывает пути повышения рентабельности средств или их источников (по сути дела, степени прибыльности использования капитала предприятия или его составных частей): при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быт компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т. е. повышением рентабельности продаж.

В ходе оценки рентабельности важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении коэффициентов рентабельности.

Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции, работ, услуг покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Разные показатели отражают разные стороны деятельности организации, поэтому в целом эффективность работы организации может определить лишь система показателей рентабельности. К этим показателям в экономической литературе обычно относят уровень рентабельности или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе.

Система показателей рентабельности включает в себя пять групп показателей[2]:

·         рентабельность продукции;

·         рентабельность продаж;

·         рентабельность активов;

·         рентабельность собственного капитала;

·         прочие показатели.

Первую группу показателей – рентабельность продукции можно выразить двумя способами.

Рентабельность единицы продукции (Р прод.) определяется как отношение прибыли (П) к себестоимости (С):[3]

Р прод. = (П / С) * 100

Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат организации на единицу выпускаемой продукции.

Второй этап предполагает анализ возможностей организации на основе оценки структуры затрат, то есть определения точки безубыточности для данного вида продукции. Организация должна решить: позволяют ли ее производственные возможности при существующих условиях получать прибыль при производстве данного вида продукции.

На третьем этапе ценообразования организация должна оценить условия рынка, то есть спрос и предложение по данному виду продукции и сопоставить их с результатами предыдущих двух этапов. На основе сопоставления результатов трех этапов, а также с учетом других факторов должна определяться цена. Именно в этом, прежде всего, состоит роль показателя рентабельности продукции. Кроме того, с его помощью определяется фактическая рентабельность. В мировой практике этот показатель имеет название «затраты плюс».

Второй способ расчета показателя продукции – это расчет с учетом доходности на вложенный капитал,

Р в.к. = (ВК * УД в.к.) / (С ед * ОР нат) * 100,

где

Р в.к. рентабельность на вложенный капитал;

ВК – вложенный в данное производство капитал;

УД в.к. – уровень доходности на вложенный капитал, предусмотренный инвестиционным проектом;

С ед – себестоимость единицы продукции;

ОР – объем реализации в натуральном выражении.

Вторая группа показателей рентабельности – это рентабельность продаж, которая рассчитывается по формуле:

ROS = (П р / В) * 100,

где

ROS – рентабельность продаж;

П р – прибыль от реализации продукции;

В – выручка от продаж.

Рост этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижение затрат на единицу продукции. Уменьшение этого показателя отражает обратные тенденции. Кроме того, этот показатель показывает долю прибыли в выручке от продаж, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции. Именно с помощью этого показателя организация может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли – снижать себестоимость продукции или увеличивать объем производства.

Данный показатель, рассчитанный на основе чистой прибыли, называют коэффициентом чистой прибыли.

Третья группа показателей рентабельности – рентабельность активов (или доход на инвестиции):

ROA = П / А ср,

где

ROA – рентабельность активов;

П – прибыль предприятия (может использоваться прибыль от реализации, балансовая или чистая);

А ср – средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

Этот показатель может встречаться в литературе под названием ROI, то есть рентабельность инвестиций. Он отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств. В зависимости от ситуации может использоваться тот или иной вид прибыли, но в большинстве случаев оценка ведется по прибыли до налогообложения, то есть по балансовой, и по прибыли после налогообложения, то есть по чистой прибыли.

Рентабельность активов можно представить как произведение следующих двух показателей:

ROA = ROS * О акт = (П / В) * (В / А ср) = (П / А ср),

где

О акт – оборачиваемость активов.

Таким образом, на рентабельность активов прежде всего оказывают влияние две группы факторов, связанных с рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов.

Обычно при анализе рентабельности активов проводится анализ оборотных активов, то есть оборотных средств, так как их влияние на этот показатель значительно зависит от состояния и организации оборотных средств. Расчет ведется по следующей формуле:

Р о.а. = ЧП / ЧП АII ,

где

Р о.а. – рентабельность оборотных активов;

ЧП – чистая прибыль организации;

АII – средняя величина второго раздела актива баланса предприятия – оборотные активы.

Четвертая группа показателей рентабельность акционерного или собственного капитала. Этот показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного вида средств, используемых организацией – собственных средств:

ROE = ЧП / ПIII,

где

ROE – рентабельность акционерного капитала;

 П III  - средняя величина собственного капитала организации за определенный период.

Особенность этого показателя заключается в том, что он показывает во-первых, эффективность использования собственных средств, то есть чистую прибыль, полученную на вложенный 1 рубль, и, во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост рентабельности акционерного общества.

На основе этого показателя организация может прогнозировать темпы роста своей прибыли. Прирост прибыли в планируемом периоде определяется на основе следующего расчета:

D П = (ROE * К р.н.) / 100,

где

D П – прирост прибыли в планируемом году;

К р.н. – коэффициент средств, направляемых на развитие производства из чистой прибыли, который отражает долю чистой прибыли, направляемой на развитие производства.

Во взаимосвязи с ROE может быть использована знаменитая формула Дюпона:

ROE = (ЧП / В) * (В / А ср) * (А ср / ПIII)

Данная формула значительно расширяет аналитические возможности предприятия, в результате чего оно имеет возможность определить:

·         динамику чистой прибыли в выручке от продаж – рентабельность продаж;

·         эффективность использования активов на основе выручки от продаж и существующие тенденции – оборачиваемость активов;

·         структуру капитала организации на основе той доли, которую составляют в активах собственные средства;

·         влияние выше перечисленных факторов на рентабельность акционерного капитала.

Вместе с расчетом рентабельности акционерного капитала следует рассчитывать рентабельность так называемого перманентного капитала и рентабельность заемного капитала.

Рентабельность перманентного капитала устанавливается следующим образом:

Р п.к. = ЧП / (ПIII + ПIV),

где

ПIV – средняя величина долгосрочных кредитов и займов, полученных организацией за определенный период, то есть четвертый пассив раздела баланса.

К пятой группе показателей рентабельности относятся все прочие показатели:

·         рентабельность акций

EPS = ЧПА / КА,

где ЧПА – чистая прибыль, предназначенная для выплаты акционерам;

       КА – среднее число обращающихся за год акций.

·         показатель выплаты дивидендов

PR = ДВ / ЧП,

где ДВ – сумма дивидендов, выплачиваемая из чистой прибыли.

·         рентабельность инвестиций

Р инв = (Д ф.в. / ФВ) * 100,

где Д ф.в. – доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;

       ФВ – сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Таким образом в целом эффективность работы организации может определить лишь система показателей рентабельности, которая отражает разные стороны деятельности организации.

2. Роль анализа финансовой отчетности в оценке неплатежеспособных организаций

Учитывая такие важные свойства бухгалтерской отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Бухгалтерская отчетность есть система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленных, как правило, в табличной форме и сформированных непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги. Поскольку при закрытии счетов их сальдо могут попадать либо в отчет о прибылях и убытках, либо в баланс, основными формами бухгалтерской отчетности являются именно эти две формы. Любые другие формы, по сути, являются аналитическими расшифровками или дополнением к первым двум формам. Опираясь на отчетность, пользователь-собственник получает представление о следующих аспектах деятельности своего предприятия с целью принятия дальнейших управленческих решений в зависимости от полученных результатов анализа:

·         имущественном и финансовом положении с позиции долгосрочной перспективы.

·         финансовых результатах, регулярно генерируемых предприятием. То есть, прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем.

Первый аспект деятельности находит отражение в бухгалтерском балансе: активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия,  пассивная – о структуре источников его средств.

Второй аспект представлен в Отчете о прибылях и убытках – все доходы и расходы предприятия за отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме. Рассматривая форму в динамике можно понять, насколько эффективно в среднем работает данная компания.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:[4]

·         коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

·         коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При наличии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При отсутствии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).

Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной по установленным основаниям, может быть отложено на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России, если установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия.

Анализ баланса предприятия производится на основании:[5]

·         баланса за последний отчетный период;

·         баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода);

·         баланса предприятия за последний отчетный период.

Информация, содержащаяся в полученных в указанном порядке документах, является достаточной для принятия решения по определению неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

Обоснованием наличия (отсутствия) неправомерных действий в отношении организации-должника и его кредиторов является заключение проведенной экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

Источниками информации для проведения экспертизы и подготовки заключения являются:

 а) документы, свидетельствующие об учреждении и регистрации должника и внесении изменений и дополнений в учредительные документы;

б) бухгалтерская отчетность должника за последний отчетный период, предшествующий дате подачи заявления в арбитражный суд о признании должника несостоятельным (банкротом) и дате проведения экспертизы, а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), с аналитической расшифровкой активов;

в) договора и иные документы, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, изменение в структуре активов, увеличение или уменьшение кредиторской задолженности, а также другие документы по сделкам или действиям, повлекшим изменения в финансово-хозяйственном положении должника;

г) документы, содержащие сведения о составе руководства организации-должника за весь период проверки, а также лицах, имеющих право давать обязательные для организации-должника указания либо имеющих возможность иным образом определять действия организации-должника.

Источниками информации для проведения экспертизы и подготовки заключения могут являться:[6]

а) перечень имущества должника на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);

б) список дебиторов (за исключением организаций с суммой долга менее 1% от величины дебиторской задолженности) с указанием величины дебиторской задолженности по каждому дебитору на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом); документы, подтверждающие осуществление мер по истребованию дебиторской задолженности;

в) справка о задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами с раздельным указанием сумм основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);

г) перечень кредиторов (за исключением организаций с суммой долга менее 1% от величины кредиторской задолженности) должника с указанием основной суммы задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций за ненадлежащее выполнение обязательств по каждому кредитору и сроков наступления их исполнения на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);

д) отчеты по оценке бизнеса, имущества должника, соответствующие требованиям Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»;

е) отчет временного управляющего о проведении процедуры наблюдения. 

Выводы экспертизы основываются на документах, являющихся оригиналами или копиями, заверенными в установленном порядке, и официально представляемых в Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству (далее - ФСФО России) или ее территориальные органы.

Определение признаков фиктивного банкротства производится только при наличии в производстве дела о банкротстве организации-должника, возбужденного арбитражным судом по заявлению должника. Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами: как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 290 – стр. 220 формы №1 бухгалтерской отчетности), к величине краткосрочных пассивов, за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 – стр. 660 формы №1 бухгалтерской отчетности).

При определении обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами в составе краткосрочных обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих оборотных активов.

На основании рассчитанной величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие выводы:

- если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами равна или больше единицы, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

- если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

Определение признаков преднамеренного банкротства производится в случае возбуждения арбитражным судом производства по делу о банкротстве и при наличии оснований предполагать неправомерные действия лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия. Признаки преднамеренного банкротства могут быть установлены как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе самих процедур банкротства (за исключением конкурсного производства).

Признаками преднамеренного банкротства являются действия лиц, вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки. На втором этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.

К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся:

- обеспеченность обязательств должника всеми его активами;

- обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;

- величина чистых активов.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга и определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и убытков (стр. 300 – стр. 111 – стр. 220 – стр. 475 формы №1 бухгалтерской отчетности), к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам (стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 – стр. 660 формы №1 бухгалтерской отчетности).

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга и определяется, как отношение величины оборотных активов за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 290 – стр. 220 формы N 1 бухгалтерской отчетности), к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам (стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 – стр. 660 формы N 1 бухгалтерской отчетности).

Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Чистые активы рассчитываются как разность между активами  и пассивами организации.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей за период проверки. При рассмотрении показателей, характеризующих обеспечение требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также степень ликвидности соответствующих активов должника. Данные отчета оценщика о рыночной стоимости имущества должника могут быть использованы только в случае соответствия данного отчета законодательным и иным правовым актам об оценочной деятельности, а также общепринятым методам рыночной оценки.

 В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей. К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены:

-          занижение или завышение цены на поставляемые (приобретаемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;

-          заведомо невыгодные для должника сроки и способы оплаты по реализованному или приобретенному имуществу;

-          любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.

В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы:

-          если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

-          если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

-          если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства усматриваются.

Таким образом, роль бухгалтерской отчетности является главенствующей в оценке неплатежеспособных организаций.

3. Практическая часть

Провести анализ финансового положения предприятия по следующим направлениям:

1. Анализ динамики активов, обязательств и капитала предприятия;

АКТИВ	Код	На начало	На конец периода	Изменение за
	строки	периода	сумма,	темп	период
			тыс.руб.	роста	абсол.	В % к
					велич.	общей
						сумме
1	2	3	4	5	6	7
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	28,98	27,14	-6,35	-1,84	0,05
Основные средства	120	77194,64	81894,78	6,09	4700,14	-127,96
Незавершенное строительство	130	4789,98	6781,18	41,57	1991,20	-54,21
Долгосрочные финансовые вложения	140	0,00	2050,00		2050,00	-55,81
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0,00	2050,00		2050,00	-55,81
Прочие внеоборотные активы	150	29036,96	25482,38	-12,24	-3554,58	96,77
ИТОГО по разделу I	190	111050,56	116235,48	4,67	5184,92	-141,16
II. Оборотные активы
Запасы	210	38431,16	36877,02	-4,04	-1554,14	42,31
НДС по приобретенным ценностям	220	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются	230	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в	240	9499,78	5292,92	-44,28	-4206,86	114,53
течение 12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	260	6431,68	3136,40	-51,24	-3295,28	89,71
Прочие оборотные активы	270	1001,34	1199,54	19,79	198,20	-5,40
ИТОГО по разделу II	290	55363,96	46505,88	-16,00	-8858,08	241,16
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	166414,52	162741,36	-2,21	-3673,16	100,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1446,00	1446,00	0	0	0,00
Добавочный капитал	420	51574,24	51574,24	0	0	0,00
Резервный капитал	430	0,00	0,00	0	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		-96591,88	-68275,14	-29,32	28316,74	-770,91
ИТОГО по разделу III	490	-43571,6	-15254,9	-64,99	28316,74	-770,91
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	0	0		0	0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	149114,10	114133,30	-23,46	-34980,80	952,33
Кредиторская задолженность	620	60872,06	63813,70	4,83	2941,64	-80,08
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650	0,00	49,24	0,00	49,24	-1,34
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	209986,16	177996,24	-15,23	-31989,92	870,91
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	166414,52	162741,34	-2,21	-3673,18	100,00

Алгоритм расчетов[7]:

а) изменение за период в абсолютных значениях определяется как разность между показателями на конец периода и начало (графа 4 – графа 3);

б) темп роста определяется как частное от деления абсолютной величины и на начало периода, умноженное на 100 (графа 6 / графу 3 * 100);

в) изменение за период в % к общей сумме находится как изменение за период в абсолютных величинах, деленное на изменение валюты баланса, умноженное на 100 (графа 6 / -3673,18 * 100).

Из анализа следуют следующие выводы:

·         уменьшилась валюта баланса на -3673,18 тыс. руб. Это сигнализирует о снижении темпов производственной деятельности, возможно продукция предприятия не пользуется спросом у покупателей;

·         темп роста внеоборотных активов увеличился на 4,67 процентных пункта за счет основных средств и незавершенного строительства;

·         предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, о чем свидетельствуют отрицательные показатели по абсолютным и относительным величинам, пополнение которых осуществляется за счет внешних источников – краткосрочных займов и кредитов. На конец года просматривается положительная тенденция к снижению заемных средств на 34980,80 тыс. руб. Темп роста отрицательный и составляет -23,46%.

Из анализа активов, капитала и обязательств организации можно сделать вывод, что предприятие все средства вкладывает в какое-то грандиозное строительство, возможно, это – строительство жилого дома, за счет продажи квартир которого предприятие сможет выйти из создавшейся кризисной ситуации. Тем не менее, на текущий момент динамика активов, обязательств и капитала предприятия резко отрицательная.

2. Анализ показателей структуры активов и источников предприятия;

Структуру активов и источников предприятия будем определять как частное от деления показателя на валюту баланса, умноженное на 100.

АКТИВ	Код	На начало	На конец периода
	строки	периода
		сумма,	%	сумма,	%
		тыс.		тыс.руб.
		руб.
1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	28,98	0,0	27,14	0,0
Основные средства	120	77194,64	46,4	81894,78	50,3
Незавершенное строительство	130	4789,98	2,9	6781,18	4,2
Долгосрочные финансиовые вложения	140	0	0,0	2050	1,3
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0	0,0	2050	1,3
Прочие внеоборотные активы	150	29036,96	17,4	25482,38	15,7
ИТОГО по разделу I	190	111051	66,7	116235	71,4
II. Оборотные активы
Запасы	210	38431,16	23,1	36877,02	22,7
НДС по приобретенным ценностям	220	0	0,0	0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются	230	0	0,0	0	0,0
более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в	240	9499,78	5,7	5292,92	3,3
течение 12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0,0
Денежные средства	260	6431,68	3,9	3136,4	1,9
Прочие оборотные активы	270	1001,34	0,6	1199,54	0,7
ИТОГО по разделу II	290	55364	33,3	46506	28,6
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	166415	100,0	162741	100,0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1446	0,9	1446	0,9
Добавочный капитал	420	51574,24	31,0	51574,24	31,7
Резервный капитал	430	0	0,0	0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		-96591,9	-58,0	-68275,1	-42,0
ИТОГО по разделу III	490	-43572	-26,2	-15255	-9,4
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0,0	0	0,0
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	0	0,0	0	0,0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	149114,1	89,6	114133,3	70,1
Кредиторская задолженность	620	60872,06	36,6	63813,7	39,2
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650	0	0,0	49,24	0,0
Прочие крткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	209986	126,2	177996	109,4
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	166415	100,0	162741	100,0

Анализируя показатели структуры активов и источников предприятия можно отметить следует отметить рост доли внеоборотных активов на конец года на 4,7 пункта (71,4-66,7). Соответственно доля оборотных активов уменьшилась на 4,7 пункта (33,3-28,6).

Анализируя источники средств организации, следует отметить, что основной удельный вес занимают внешние источники – займы и кредиты, причем снижение их доли на конец года на 19,5 (89,6-70,1) нельзя рассматривать как положительную динамику ввиду отрицательного значения собственного капитала.

Вывод здесь можно сделать только один – предприятие полностью зависит от внешних источников.

3. Расчет величины чистых активов;

 

Величина   чистых активов  организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами.                          

Чистые активы рассчитываются  как   разность  между   активами организации (стр. 190  + стр. 290  - стр. 220  - стр. 244  - стр. 252 формы № 1 бухгалтерской отчетности) и пассивами организации (стр. 460  + стр. 590 + стр. 690 -  стр. 640 - стр. 650 формы №  1 бухгалтерской  отчетности).[8]                                                         

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода
Величина Чистых активов	(стр.190  + стр. 290  - стр. 220  - стр. 244  - стр. 252) – (стр. 460  + стр. 590 + стр. 690 -  стр. 640 - стр. 650)	(111050,56+55363,96- -0-0)-(0+0+209986,16- -0-0)=166414,52- -209986,16= -43571,64	(116235,48+46505,88- -0-0-0)-(0+0+177996,24-0-49,24)=162741,36-177947=-15205,64

Из результатов расчета видно, что предприятие не имеет чистых активов, не обремененных обязательствами, как на начало периода, так и на конец.

Это позволяет сделать вывод о том, что предприятие не сможет погасить свои обязательства, к примеру кредит банка. У предприятия не устойчивое финансовое положение, оно является потенциальным банкротом

4. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности анализируемого предприятия;

	Алгоритм	Значение	Значение		Алгоритм	Значение	Значение	Платежный излишек
АКТИВ	расчета	на начало	на конец	ПАССИВ	расчета	на начало	на конец	(недостаток)
		периода	периода			периода	периода	Значение	Значение
								на начало	на конец
								периода	периода
1		2	3	4		5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее				Наиболее
ликвидные	стр.260+	7 433,0	4 335,9	срочные обя-	стр. 620	60 872,1	63 813,7	-53 439,0	-59 477,8
активы (А1)	стр.270			зательства (П1)
Быстро				Краткосрочные	стр.610+
реализуе-	стр. 240+	9 499,8	5 292,9	пассивы (П2)	стр.660	149 114,1	114 133,3	-139 614,3	-108 840,4
мые активы (А2)	стр.250
Медленно-	стр.210+			Долгосрочные	стр.590+
реализуемые	стр.220+	38 431,2	36 877,0	пассивы (П3)	стр.640+	0,0	0,0	38 431,2	36 877,0
активы (А3)	стр.230				стр.630
Трудно-				Постоянные
реализуе-	стр. 190	111 050,6	116 235,5	пассивы (А4)	стр.490+	-43 571,6	-15 205,7	154 622,2	131 441,1
мые активы (А4)					Стр.650
БАЛАНС		166 414,5	162 741,4			166 414,5	162 741,4	0,0	0,0

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По степени ликвидности активы делятся на:

-          наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия), НЛА;

-          быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов), БРА;

-          медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения), МРА;

-          труднореализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений), ТРА;

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

-          наиболее срочные обязательства (Сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), НСО;

-          краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты), КПС;

-          долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса), ДПС;

-          постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов), ПСП.

Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:

НЛА ≥ НСО         (1)

БРА ≥ КСП          (2)

МРА ≥ ДСП         (3)

ТРА ≤ ПСП          (4)

Неравенства (1) и (2) характеризуют текущую ликвидность, неравенства (3) и (4) – перспективную.

Анализируя данные предприятия, мы видим:

-          неравенство (1) не соблюдено как на начало 7433,0 < 60872,1, так и на конец года 4335,9 < 63813,7. Платежный недостаток на начало года составил –53439,0, на конец года – 59477,8. Причем на конец отчетного периода ситуация ухудшилась, сумма платежного недостатка увеличилась на 6038,8 тыс. руб. (59477,8-53439,0).

-          неравенство (2) не соблюдено на начало года 9499,8 < 149114,1 при платежном недостатке –139614,3 тыс. руб., на конец года 5292,9 < 114133,3 при платежном недостатке –108840,4 тыс. руб.

Несоблюдение первых двух неравенств означает, что у предприятия текущей ликвидности нет.

Не смотря на то, что неравенство (3) соблюдено как на начало периода 38431,2>0 при платежном излишке 38431,2 тыс. руб., так и на конец периода 36877,0>0 при платежном излишке 36877,0, ликвидность предприятия остается низкой, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность – текущую. Тем более, что неравенство (4) не соблюдено на начало года 111050,5>-43571,6, на конец года 116235,5 >-15205,7.

Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность предприятия очень низкая, оно банкрот.

Расчет относительных показателей ликвидности ООО «СКИФ»

Показатель	Алгоритм расчета[9]	Значение на	Значение на
		начало периода	конец периода
1	2	3	4
Коэффициент	стр.210 + стр.250   стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660	0,2	0,2
абсолютной
ликвидности
Коэффициент	стр.260 + стр. 250                 стр.620 + стр. 610	0,0	0,0
быстрой
ликвидности
Коэффициент	стр.290 – стр.244 – стр. 252   стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660	0,3	0,3
текущей
ликвидности

При рекомендуемом значении Коэффициента абсолютной ликвидности от 0,2 до 0,5 предприятием стабильно имеет минимальный порог  (0,2).

При рекомендуемом значении Коэффициента быстрой ликвидности от 1 и выше данный коэффициент предприятия остается нулевым как на начало периода, так и на конец.

Рекомендуемое значение Коэффициента текущей ликвидности от 1 до 2. Как видно из расчета данный коэффициент крайне низкий.

Таким образом, можно сделать вывод о низкой ликвидности предприятия. В случае его банкротства понадобится определенное время для реализации активов.

5. Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия;

Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «Скиф»

Показатель	Алгоритм расчета	За отчетный	За период,
	(по данным отчета о	период	предшествующий
	прибылях и убытках)		отчетному
1	2	3	4
Прибыль(убыток) от продаж	стр.011-стр.021	-142 832,6	94 775,2
Чистая прибыль (убыток)	стр.190	28 316,7	-15 489,5
Коэффициент рентабель-	Прибыль / Выручка от	-0,4	0,2
ности продаж	продаж
Коэффициент обшей	Прибыль / Выручка	0,2	0,2
рентабельности	(стр.029/стр.010)
Коэффициент рентабель-	Прибыль / Итог раздела	-1,9	0,4
ности собственного капитала	III баланса
Коэффициент рентабель-	стр.190/(стр.011+0,13)	0,1	0,0
ности производства
Коэффициент рентабель-	Прибыль/Чистые	-0,6	1,0
ности чистых активов	активы

Коэффициент рентабельности по сравнению с предыдущим периодом снизился с 0,2 до –0,4, коэффициент общей рентабельности имеет постоянное значение, коэффициент рентабельности собственного капитала снизился с 0,4 до –1,9, коэффициент рентабельности производства в отчетном периоде немного увеличился с 0 до 0,1, коэффициент чистых активов снизился с 1 до –0,6. В данной ситуации имеет смысл говорить о нерентабельности предприятия и потере конкурентных преимуществ на рынке.

Расчет показателей деловой активности ООО «СКИФ»

Показатель	Алгоритм расчета	Значения
		за период, пред-	за отчетный
		шествующий	период
		отчетному
1	2	3	4
Оборачиваемость	Выручка/ср.размер	7,6	11,7
оборотных фондов	оборотных фондов
Период оборота	365/оборачиваемость	48,1	31,1
текущих активов	текущих активов
Оборачиваемость	Выручка/	18,2	28,1
Запасов и затрат	Средний размер запасов
Период оборота	365/оборачиваемость	20,0	13,0
Запасов и затрат	запасов и затрат
Оборачиваемость	Выручка / ср.размер	30,4	46,9
дебиторской задолженности	дебиторской задолженности
Оборачиваемость	Выручка / ср.размер	10,1	15,6
кредитоской задолженности	кредиторской задолженности

За отчетный период группа показателей деловой активности имеет в основном отрицательную динамику:

·         Оборачиваемость оборотных фондов увеличилась на 4,1 единиц (11,7-7,6);

·         Период оборота текущих активов снизился до 31,1 дня, но скорее это обусловлено нехваткой оборотных средств;

·         Оборачиваемость запасов и затрат увеличилась на 9,9 единиц (28,1-18,2);

·         Период оборота запасов и затрат снизился до 13 дней

·         Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 16,5 единиц (46,9-30,4), соответственно и оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась.

Вывод из данной ситуации следующий: предприятие испытывает острую нехватку собственных средств вследствие неплатежей дебиторов, в связи с чем не может своевременно гасить свою задолженность перед поставщиками. Поэтому предприятию необходимо активизировать работу с дебиторами.

6. Расчет и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Скиф»

Показатели	Алгоритм	Значение	Значение	Изменение	Показатели	Алгоритм	Значение	Значение	Изменение
наличия	расчета	на начало	на конец	за период	обеспечен-	расчета	на начало	на конец	за период
источников		периода	периода	(гр.4-гр.3)	ности запа-		периода	периода	(гр.9-гр.8)
формирова-					сов и затрат
ния запасов					источниками
и затрат					их формиро-
					вания
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственные	(стр.490+	-154622,20	-131441,14	23181,06	Излишек (+)	Собств.	-31999,48	-33740,62	-1741,14
оборотные	стр.640+				недостаток(-)	оборотные
средства	стр.650)  -				собственных	средства -
	(стр.190+				оборотных	стр. 210
	стр.230)				средств
Собственные	(стр.490+	-153982,20	-131441,14	22541,06	Излишек (+)	Собств. И	-31999,48	-33740,62	-1741,14
и долгосроч-	стр.640+				недостаток(-)	долгоср.
ные заемные	стр.650)  -				собственных	заемные
источники	(стр.190+				и долгосроч.	средства -
формирова-	стр.230)+				заемных	стр. 210
ния запасов	стр.590				источников
Общая вели-	(стр.490+	-303736,30	-245574,44	58161,86	Излишек (+)	Общая ве-	117114,62	80392,68	-36721,94
чина "нор-	стр.640+				недостаток(-)	личина
мальных"	стр.650)  -				общей вели-	"нормаль-
источников	(стр.190+				чины "нор-	ных источ-
формирова-	стр.230)+				мальных"	ников" -
ния запасов	стр.590+				источников	стр. 210
	стр.610

Наличие собственных оборотных средств определяется как разница величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.[10]

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов получается из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов.

Общая величина «нормальных» источников формирования запасов равна сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равен разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов равен разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины «нормальных» источников формирования запасов равен разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, которая задается системой условий:

1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

2а. недостаток (-) собственных оборотных средств;

2б. излишек (+) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов или их равенство;

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее, имеется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов;

3а. недостаток (-) собственных оборотных средств;

3б. недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов.

3в. излишек (+) общей величины «нормальных» источников формирования запасов или их равенство.

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в суставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов) и прочие краткосрочные пассивы:

4а. недостаток (-) собственных оборотных средств;

4б. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;

4в. недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Из расчета видно, что предприятия «Скиф» находится в кризисном состоянии, т.к. отвечает всем условиям 4).

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Скиф»

Показатель	Алгоритм расчета	Значение	Значение
		на начало	на конец
		периода	периода
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности	Собственные оборотные	6431,68/3843= 0,17	3136,4/36877,02= 0,09
собственными средствами	средства  / запасы
Коэффициент обеспеченности	Собственные оборотные	6431,68/55363,96= 0,12	3136,4/162741,36= 0,02
запасов собственными оборотными	средства / Оборотные
средствами (доля собственных	активы
оборотных средств в покрытии запасов)
Коэффициент покрытия запасов	стр.290-244-252	55363,96/ (149114,1+60872,06)= 55363,96/209986,16=	46505,88/(114133,3+63813,7)=46505,88/177647=
(коэффициент текущей ликвидности)	стр.610+620+630+660	0,26	0,26
Коэффициент автономии	Собственные оборотные	6431,68/(-43571,61 +149114,1)=6431,68/ 105542,49=	3136,4/-15254,9+ 114133,3= 3136,4/98878,4=
	средства / Общая величи-	0,06	0,03
	на основных источников
	формирования запасов
Коэффициент соотношения заемных	Заемные средства /	149114,1/6431,68=	114133,3/3136,4=
и собственных средств	собственные средства	23,2	36,4
Коэффициент концентрации заемного	стр.590+620+610+630+660	209986,16/-43571,6= -4,8	177947/-15205,66=  -11,7
капитала	стр.490+640+650
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы   Собственный капитал	111050,56/-43571,6= 2,5	116235,48/(-15254,9+49,24)= 7,6
Коэффициент долгосрочного привле-	стр. 590	0	0
чения заемных средств	стр.590+стр.610

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости выявил негативную динамику практически по всем показателям, из чего следует, что предприятие практически не обеспечено собственными средствами и полностью зависит от внешних источников, что подтверждает сделанные ранее выводы.

7. Анализ структуры и динамики доходов и расходов предприятия.

Наименование показателя	За период,	За отчетный	По отношению к предыдущему периоду
	предшествующий	период	темп	абс. сумма	в% к общей	изм.доли
	отчетному		роста	изменения	сумме изм.	отд.видов
	сумма	%	сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
ДОХОДЫ
Выручка (нетто) от продажи товаров
услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей	455 269,1	98,5	703 458,0	100,0	1,5	-51 811,1	88,0	86,5
в том числе от продажи
реализация готовой продукции	455 269,1	98,5	703 458,0	100,0	1,5	-51 811,1	88,0	86,5
реализация услуг арендаторам	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
реализация услуг вспомогательных производств	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие операционные доходы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие внереализационные доходы	7 040,7	1,5	0,0	0,0	-1,5	-7 040,7	12,0	13,5
ИТОГО ДОХОДОВ	462 309,9	100,0	703 458,0	100,0	0,0	-58 851,9	100,0	100,0
РАСХОДЫ
Себестоимость проданных товаров	360 494,0	75,4	546 290,6	78,6	3,2	185 796,6	85,6	82,4
в том числе проданных
себестоимость готовой продукции	360 494,0	75,4	546 290,6	78,6	3,2	185 796,6	85,6	82,4
себестоимость услуг арендаторам	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
себестоимость услуг вспомогательных производств	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Коммерческие расходы	90 134,8	18,9	96 723,0	13,9	-4,9	6 588,2	3,0	8,0
Управленческие расходы	12 433,3	2,6	30 080,0	4,3	1,7	17 646,7	8,1	6,4
Прочие операционные расходы	12 493,9	2,6	9 685,1	1,4	-1,2	-2 808,9	-1,3	-0,1
Прочие внереализационные расходы	2 243,3	0,5	12 027,3	1,7	1,3	9 784,0	4,5	3,2
ИТОГО РАСХОДОВ	477 799,3	100,0	694 806,0	100,0	0,0	217 006,7	100,0	100,0

Анализируя динамику доходов и расходов в отчетном периоде можно отметить следующее:

-          предприятие получает доходы только от основной деятельности, на конец периода отмечена тенденция к снижению выручки на -51811,1 тыс. руб. в абсолютных показателях или на 10,5 процентных пункта (98,5-88,0) в относительных показателях;

-          отмечен рост доли себестоимости на 3,2% в общем объеме затрат предприятия. Рост себестоимости как правило ведет к увеличению цены на продукцию. Учитывая снижение объема реализации продукции на конец периода, можно предположить, что продукция предприятия перестала пользоваться спросом, о чем выше уже говорилось.

-          выросли коммерческие и управленческие расходы соответственно на 3 и 8,1%;

-          увеличились внереализационные расходы на 1,3 процентных пункта. Применительно к ст. 265 «Внереализационные расходы» Налогового кодекса РФ с учетом проведенного анализа можно предположить, что это расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида.

Выводы

По результатам проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Скиф» можно сделать следующие выводы:

1. Структура баланса неудовлетворительная, предприятие теряет свои позиции на рынке
2. Предприятие испытывает острый недостаток собственных оборотных средств
3. Предприятие зависит  от заемных источников
4. Предприятие не платежноспособно и находится в кризисном состоянии
5. У предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность

В связи с изложенным необходимо начать процедуру банкротства ООО «Скиф».

Список литературы

1.       Налоговый кодекс РФ

2.       Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. М.: Бухгалтерский учет, 2000.

3.       Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

4.       Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2001.

5.       Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1998.

6.       Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности/Бухгалтерский учет. М.: 2002. №5, с. 68-72.

7.       Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и  финансовому оздоровлению от 8 октября 1999 г. N 33-р «О методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии  (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства»

8.       Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2001.

9.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002.

10.   Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003

11.   Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2002.

---

[1] Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. – М. – Новосибирск: ИНФРА-М – НГАЭиУ, 2003. – с. 124

[2] Справочник финансиста предприятия. 3-е изд. доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2001, стр. 135.

[3] Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003. – с. 136-137

[4] Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. №16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия»

[5] Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. №16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия»

[6] Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. №16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия»

[7] Справочник финансиста предприятия: 3-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2001. – с. 172

[8] Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и  финансовому оздоровлению от 8 октября 1999 г. N 33-р «О методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии  (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства»

[9] Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003. – с. 54-55.

[10] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001, с. 155-1565