Вопрос  №4. Комплексный анализ работы предприятия

Использование метода АХД проявляется через ряд конкретных методик аналитического исследования. Это могут быть  методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности либо методики комплексного анализа. Надо отметить,  что каждому виду анализа соответствует своя методика.

При выполнении комплексного АХД выделяются следующие этапы[1]

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в целом и т.д.

На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются  факторы и определяется их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства. 

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия  по их использованию.

Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики АХД.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают  технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа.

В анализе хозяйственной деятельности используется много  различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел,  аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результаты  хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования,  технических возможностей выполнения расчетов т д.

Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы.[2] Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более  точные методы исследования ему требуются. Это характерно  для всех наук. За последние годы методики исследования во  всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономическом исследовании, что делает  анализ более глубоким и точным.

Вопрос № 34. Анализ производительности труда

Для оценки уровня производительности труда применяется  система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.[3]

К обобщающим показателям относятся среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а  также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в  стоимостном выражении. Частные показатели – это затраты  времени на производство единицы продукции определенного вида  (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один .человеко-день или человеко-час. Вспомогательные показатели характеризуют затраты  времени на выполнение единицы определенного вида работ или  объем  выполненных работ за единицу времени.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда  является среднегодовая выработка продукции одним работающим. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности промышленно-производственного персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня (рис. 1).

Исходными данными для факторного анализа являются:[4]

Объем производства продукции, среднесписочная численность промышленно-производственного персонала (ППП), среднесписочная численность рабочих (ЧР), удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала (УД), отработано дней одним рабочим за год (Д), средняя продолжительность рабочего дня (П), общее количество отработанного времени всеми рабочими за год (Т), среднегодовая выработка одного работающего (ГВ), среднегодовая выработка одного рабочего (ГВ'), среднедневная выработка рабочего (ДВ), Среднечасовая выработка рабочего (ЧВ), непроизводительные затраты времени (Тн), сверхплановая экономия времени за счет внедрения мероприятий НТП (Тэ).

Отсюда среднегодовая выработка продукции одним работником равна произведению следующих факторов:

ГВ=УД х Д х П х ЧВ

Расчет влияние факторов на уровень среднегодовой выработки работников предприятия способом абсолютных разниц.

Аналогичным образом анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки:

ГВ=Д х П х ЧВ

Обязательно анализируется изменение среднечасовой  выработки как одного из основных показателей производительности труда и фактора, от которого зависит уровень среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Для анализа  среднечасовой выработки воспользуемся методикой, согласно которой величина этого показателя зависит от факторов, связанных с изменением трудоемкости продукции и стоимостной ее оценки. К первой группе  факторов относятся такие, как технический уровень производства, организация производства, непроизводительные затраты  времени в связи с браком и его исправлением. Во вторую группу входят факторы, связанные с изменением объема производства продукции в стоимостной оценке в связи с изменением  структуры продукции и уровня кооперированных поставок. Для  расчета влияния этих факторов на среднечасовую выработку  используется способ цепной подстановки. Кроме планового и  фактического уровня среднечасовой выработки, необходимо  рассчитать три условных показателя ее величины.

Первый условный показатель среднечасовой выработки  должен быть рассчитан в сопоставимых с планом условиях (за  производительно отработанное время, при плановой структуре продукции и плановом техническом уровне производства). Для  этого фактический объем производства товарной продукции  следует скорректировать на величину его изменения в результате структурных сдвигов (∆ВПстр) и кооперированных поставок (∆ВПк.п), а количество отработанного времени – на непроизводительные затраты времени (Тн) и сверхплановую экономию времени от внедрения мероприятий НТП (Тэ), которую  нужно предварительно определить. Алгоритм расчета:

ЧВусл1=(ВПф±∆ВПстр)/(Тф-Тн±Тэ)

Второй условный показатель отличается от первого тем,  что при его расчете затраты труда не корректируются на Тэ:

ЧВусл2=(ВПф±∆ВПстр)/(Тф-Тн)

Третий условный показатель отличается от второго тем,  что знаменатель не корректируется на непроизводительные  затраты времени:

ЧВусл2=(ВПф±∆ВПстр)/Тф

Таким образом, все факторы, за исключением третьего, оказали положительное влияние на рост производительности труда рабочих предприятия.

Большую роль в изучении влияния факторов на уровень  среднечасовой выработки играют приемы корреляционно-регрессионного анализа.[5] В многофакторную корреляционную модель среднечасовой выработки можно включить следующие  факторы: фондовооруженность или энерговооруженность труда;  процент рабочих, имеющих высшую квалификацию или средний  тарифный разряд рабочих, средний срок службы оборудования, долю прогрессивного оборудования в общей его стоимости и т.д. Коэффициенты уравнения множественной регрессии показывают, на  сколько рублей изменяется среднечасовая выработка при изменении каждого факторного показателя на единицу в абсолютном выражении. Для того чтобы узнать, как за счет этих факторов изменилась среднегодовая выработка рабочих, необходимо полученные  приросты среднечасовой выработки умножить на фактическое количество отработанных человеко-часов одним рабочим:

∆ГВ'xi=∆ЧВxi х  Дф х Пф

Для определения влияния их на среднегодовую выработку работника нужно полученные приросты среднегодовой выработки  рабочих умножить на фактический удельный вес рабочих в общей численности производственно-промышленного персонала:

∆ГВxi =∆ГВ'xi х УДф

Чтобы рассчитать влияние этих факторов на изменение объема  выпуска продукции, следует прирост среднегодовой выработки работника за счет i-го фактора умножить на фактическую среднесписочную численность промышленно-производственного персонала:

∆ВПxi=∆ГВxi х ПППф,

или изменение среднечасовой выработки за счет i-го фактора  умножить на фактическую величину продолжительности рабочего дня, количества отработанных дней одним рабочим за год, удельного веса рабочих в общей численности работников и среднесписочной численности работников предприятия:

∆ВПxi=∆ЧВxi х Пф х Дф х Удф х ПППф.

В заключение анализа необходимо разработать конкретны  мероприятия по обеспечению роста производительности труд,  и определить резерв повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.  Основные направления поиска резервов роста производительности вытекают из самой формулы расчета ее уровня: ЧВ =   ВП / Т, согласно которой добиться повышения производительности труда можно путем:

а) увеличения выпуска продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия, так как  при наращивании объемов производства увеличивается только  переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск  единицы продукции уменьшаются;

б) сокращения затрат труда на ее производство путеец  интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения комплексной механизации и автоматизации  производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического  снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-технических мероприятий.

При этом возможны следующие варианты соотношения изменения объема выпуска продукции и затрат труда, которыми  должны учитываться при выборе управленческой стратегии по  обеспечению роста производительности труда при существующих в данный момент экономических условиях:

а) происходит увеличение объема выпуска продукции при  снижении затрат труда на ее производство;

б) объем продукции растет быстрее, чем затраты труда; 

в) объем продукции растет при неизменных затратах труда; 

г) объем продукции остается неизменным при снижении затрат труда;

д) объем продукции снижается более медленными темпами,  чем затраты труда.

Независимо от выбранного варианта стратегической политики резервы увеличения среднечасовой выработки определяются следующим образом:

Р↑ЧВ=ЧВв-ЧВф=(ВПф+ Р↑ВП)/(Тф-Р↓Т+Тд)-(ВПф/Тф),

где Р↑ЧВ – резерв увеличения среднечасовой выработки; ЧВв  , ЧВф – соответственно возможный и фактический уровень среднечасовой выработки; Р↑ВП – резерв увеличения валовой продукции за счет внедрения мероприятий НТП; Тф – фактические  затраты рабочего времени -на выпуск фактического объема продукции; Р↓Т – резерв сокращения рабочего времени за счет механизации и автоматизации производственных процессов, улучшения организации труда, повышения уровня квалификации  работников и др.; Тд – дополнительные затраты труда, связанные с увеличением выпуска продукции, которые определяются   по каждому источнику резервов увеличения производства продукции с учетом дополнительного объема работ, необходимого   для освоения этого резерва, и норм выработки.

Умножив резерв роста среднечасовой выработки на плановую продолжительность рабочего дня, получим резерв роста  среднедневной выработки. Если же этот резерв умножим на   планируемый фонд рабочего времени одного рабочего, то узнаем резерв роста среднегодовой выработки рабочих.

Для определения резерва увеличения выпуска продукции, необходимо возможный прирост среднечасовой выработки умножить на планируемый фонд рабочего времени всех рабочих:

Р↑ВП= Р↑ЧВ х Тв

Резерв роста производительности труда за счет проведения  ,определенного мероприятия (Р↑Птxi) можно рассчитать также  :по следующей формуле:

Р↑Птxi(%)=(Р↓ЧР%xi/(100- Р↓ЧР%xi))*100,

где Р↓ЧР%xi – процент относительного сокращения численности рабочих или управленческого персонала за счет проведения определенного мероприятия.

Задача № 4

Задание

Выявите наиболее существенные изменения, произошедшие в составе и структуре капитала, по отдельным статьям пассива бухгалтерского баланса за отчетный период.

Решение

Наиболее существенные изменения в составе пассивов в абсолютном и относительном размере

Добавочный капитал, резервный капитал, долгосрочные займы и кредиты существенные изменения лишь в относительном размере, а в абсолютном минимальны.

Следующие статьи оказали наибольшее влияние на формирование пассивов баланса:

-                      нераспределенная прибыль пр.лет    79      26,1%

-                      капитал и резервы            80      4,9%

-                      Отложенные налоговые активы    170    1600%

-                      Долгосроч обязательства     172      1720%

-                      краткосроч. Займы и кредиты     65      45,1%

-                      : задолжен. Перед персоналом     -126     -40,6%

-                      : задолжен. Перед бюджетом       -76      -78,4%

-                      краткосрочные обязательства      549      55,4%

-                       баланс    801   30,3%

Наиболее существенные изменения в структуре пассивов вызваны уменьшением или увеличением следующих статей:

-                      уставный капитал      -11,4%

-                      капитал и резервы     -12,1%

-                      Отложенные налоговые активы     4,9%

-                      Долгосроч обязательства    4,9%

-                      кредит задолжн     -6,7%

-                      : задолжен. Перед персоналом    -6,4%

-                      краткосрочные обязательства    7,2%

Задача № 14

Задание

Проанализируйте ликвидность баланса на основе его перегруппировки в 4 группы. Активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по срочности платежей. Сделать выводы и рекомендации.

Решение

Таблица 2.3  Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1;               А2>=П2;             А3>=П3;              А4<=П4.

если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной.  Ситуация на нашем предприятии:

На начало       А1<П1;         А2<П2;         А3>П3;      А4<П4.

На конец         А1<П1;         А2<П2;         А3>П3;      А4>П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязатель­ств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или непла­тежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ = А1 + А2 - (П1 + П2)   

ТЛн=46+74-(825+144)= -849

ТЛк=72 +99-(843+209)= -881

Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ = А3 - П3       

ПЛн=955-32=923

ПЛк=632-216=416

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

=

Кабс.н.=46/(825+144)=0,05

Кабс.к.=72(843+209)=0,07

Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. 

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он незначительно увеличился и составил 0,07, что не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

Кт.л.н.=(46+74+955)/(825+144)=1075/969=1,1

Кт.л.к.=(72+99+632)/(843+209)=803/1052=0,76

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

Таким образом, на начало года значение коэффициента на половину удовлетворяло нормативу(1,1). На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 0,76

Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя  1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Ккрит.н.= (46+74)/969=0,12

Ккрит.к.= (72+99)/1052=0,16

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем не менее, находится на очень низком уровне уровне.

Рекомендации:

1.                 Снизить количество краткосрочных обязательств или как  минимум перевести их в долгосрочные, так как в случае требования вернуть деньги, предприятие может обанкротиться

2.                 Необходимо в срочном порядке увеличить долю высоко ликвидных активов и уменьшить основные средства, возможно часть из них просто не используется.

Задача № 24

Задание

Проведите анализ финансовой устойчивости на основе изменения динамики финансовых коэффициентов (не менее 10). Для анализа используйте данные на начало и на конец отчетного периода. Объясните экономический смысл каждого коэффициента. Укажите причины изменений.

Решение

1.                 Коэффициент автономии

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Т.е., если этот коэффициент больше либо равен 0,5, то предприятие может покрывать свои обязательства своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем.

В нашем примере коэффициент автономии на конец года уменьшился и составил 0,50, т.е. соответствует критическому значению. Таким образом, на анализируемом предприятии наблюдается снижение его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – понижается гарантированность данным предприятием своих обязательств. Это снижение связано с тем, что с увеличением баланса, предприятие не пускает деньги на резервный и добавочный капитал, так как при незначительном увеличении чистой прибыли значительно увеличилось количество краткосрочных обязательств.

Стр.490/стр.700

Н=1644/2645=0,62

К=1724/3446=0,50

2.                 Коэффициент заемного капитала

Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается значение меньшее либо равное 1. При этом необходимо учитывать, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости.

В нашем случае предприятие увеличило примерно на 10% привлекаемых заемных средств, что связано с увеличением краткосрочных обязательств.

(Стр.590+стр. 690-стр.640-стр.650)/стр.700

Н=(10+991-9-13)/2645=0,37

К=(182+1540-10-24)/3446=0,49

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к общей сумме источников собственных и заемных средств. Этот коэффициент позволяет примерно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

К=10/(1644+991)=0,004

Н=182/(1724+1540)=0,06

В нашем примере доля привлечение заемных средств для финансирования капитальных вложений ничтожна, но к концу года поднялась до 6%, что связано с получением предприятия отсрочки налоговых обязательств.

4. Коэффициент финансовой зависимости

(Стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490

Н=(10+991-9-13)/1644=0,6

К=(182+1540-10-24)/1724=0,99

На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 60 до 99 копеек заемного капитала, то есть кредиторы постоянно участвуют в финансировании предприятия. Зависимость данного предприятия от внешних источников очень высока, из-за высокой кредиторской заолжности..

5. Показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования.

Он равен отношению суммы собственных средств предприятия к стоимости запасов и затрат.

Доля собственных средств в запасах и затратах

Н=(1664-1570)/ 955=0,1

К=(1724-2106)/632= -0,6

Нормальное значение этого показателя  варьируется от 0,6 до 0,8.

В нашем примере доля собственных средств в запасах и затратах ниже нормы как на начало, так и на конец года. Это указывает на негативное влияние данного показателя на финансовую устойчивость предприятия.

6. Доля оборотных средств в активах чаще всего зависит от характера производства и отрасли принадлежности предприятия и определяется по формуле:

Н=1075/2645=0,41

К=803/3446=0,23

Таким образом, доля оборотных средств в активах на этом предприятии снизилась., из-за чего снизилась общая ликвидность.

7.     Коэффициент маневренности

Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренности может быть принят в размере больше либо равным 0,5. Это означает, что необходимо соблюдать паритетный принцип вложения средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

На анализируемом предприятии коэффициент маневренности на начало и конец года ниже нормативного значения (0,05 и -0,21 соответственно), что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования, из-за сильного увеличения основных средств, которых и так было очень много.

(стр.490-стр.190+стр.510)/стр.490

Н=(1644-1570+10)/1644=0,05

К=(1724-2106+12)/1724= -0,21

8. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

=

Кабс.н.=46/(825+144)=0,05

Кабс.к.=72(843+209)=0,07

Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. 

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он незначительно увеличился и составил 0,07, что не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

9. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

Кт.л.н.=(46+74+955)/(825+144)=1075/969=1,1

Кт.л.к.=(72+99+632)/(843+209)=803/1052=0,76

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

Таким образом, на начало года значение коэффициента на половину удовлетворяло нормативу(1,1). На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 0,76

10. Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя  1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Ккрит.н.= (46+74)/969=0,12

Ккрит.к.= (72+99)/1052=0,16

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем не менее, находится на очень низком уровне уровне.