Содержание


 

Введение. 3

1. Экономическое содержание кредитоспособности. 7

1.1 Понятие кредитоспособности с разных точек зрения. 7

1.2 Методики анализа и оценки кредитоспособности заемщика. 11

1.2.1 Методики коммерческих банков России. 16

1.2.2 Методики зарубежных банков. 21

2. Оценка кредитоспособности заемщика коммерческим банком.. 33

2.1 Краткая характеристика ЗАО КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк». 33

2.2 Формы кредитования ЗАО КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк». 35

2.3 Определение кредитоспособности заемщика ООО «Агромикс». 39

3. Проблемы определения кредитоспособности заемщика. 60

Заключение. 69

Список литературы.. 73

Приложения

Введение


Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных  потребностей. Предприятие-заемщик  за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей.

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, то есть изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным, что подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

В России негосударственные кредитные отношения существуют чуть больше десяти лет, развитию этой сферы банковской деятельности послужили принятые Федеральные законы «О Центральном Банке РФ» и «О банках и банковской деятельности». Однако, положительный опыт кредитования отечественными банками предприятий наработан весьма скудный и проблем в этой сфере в настоящее время, пожалуй, ненамного меньше, чем десять лет назад. Одной из них является проблема определения кредитоспособности потенциального заемщика.

Важной задачей каждого коммерческого банка является соблюдение определенных требований при формировании состава клиентуры. От обоснованного, целесообразного подбора клиентуры и правильных взаимоотношений с ней во многом зависит рентабельность работы банка в целом и прибыльность его кредитных операций в частности, а конкретно — уменьшение риска невозврата предоставленных в кредит денежных средств. Подтверждает это и все возрастающая роль заемщика как элемента механизма банковского кредитования, поэтому совершенствованию оценки данного фактора кредитного риска необходимо уделять максимальное внимание на этапе предварительного рассмотрения кредитной заявки.

Значение успешного решения этой задачи возрастает в связи с тем, что существуют ограничения в стремлении каждого современного банка к расширению клиентуры как предпосылки увеличения кредитных вложений и роста прибыли банка. Ограничения эти обусловлены необходимостью соблюдения нормативов достаточности собственного капитала, что сдерживает в целом возможности увеличения кредитных вложений, и соблюдения предельного размера риска в отношении отдельных заемщиков. Кроме того, расширение клиентуры ограничивается наличием все более растущей конкуренции на банковском рынке.

Все это побуждает банки к оптимизации состава своих клиентов, а для этого необходимо иметь четкие критерии и разработанную методику для определения финансового состояния и кредитоспособности торговой организации — заемщика.

 Кредитоспособность предприятия — это способность экономических субъектов своевременно и в полном объеме вернуть предоставленные заемные средства. Оценивается данная категория с помощью критериев, соответствие или несоответствие которым повышает или понижает вероятность возврата предприятием кредита.

Высокий уровень конкуренции в банковском бизнесе, стремление банков повысить рентабельность кредитных операций приводит к либерализации их кредитной политики, что вызывает ухудшение кредитных портфелей банков, а также случаи невозврата ссудных средств.

В этой ситуации особое значение приобретает задача построения адекватной модели систематизации, прогнозирования и количественной оценки рисков заемщиков - юридических лиц. Наличие в банке политики в отношении рисков, регламентов и процедур управления рисками является необходимым условием его финансовой устойчивости. Формирование оптимальной структуры активов, качества капитала банка и обеспечение максимальной сохранности капитала, от которых зависит финансовая устойчивость банка, возможно лишь на основе минимизации тех рисков, которые играют значимую роль в бизнесе банка.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении внешних источников, потому в условиях экономических преобразований российской экономики перед банковской системой страны остро встали проблемы совершенствования кредитных операций и определения финансового состояния заемщика.

Целью настоящей работы является изучение подходов к анализу  кредитоспособности заемщика на базе изучения отечественного опыта.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-         определить сущность понятия кредитоспособности;

-         выявить источники и состав информации для анализа;

-         рассмотреть методические подходы анализа и процедура его проведения;

-         провести анализ кредитоспособности ООО «Агромикс»

Объект исследования - методология анализа кредитоспособности ссудозаемщика.

Предмет исследования – анализ и оценка кредитоспособности клиента.

Практическое значение имеет класс кредитоспособности предприятия, присваиваемый при проведении анализа.

При написании дипломной работы были использованы учебно-методические материалы в области банковской деятельности,  законодательство РФ,  нормативные документы Банка России, а также материалы периодической печати.

1. Экономическое содержание кредитоспособности


1.1 Понятие кредитоспособности с разных точек зрения

Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к предприятиям, которые претендуют на получение банковского кредита и берут на себя обязательство соблюдения условий договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки обращают прежде всего внимание на их кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы предприятий, исследуют показатели, характеризующие финансовое положение, хозяйственную деятельность

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному клиенту.

Банковские кредиты – денежная ссуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.[1] Ссудные операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, то есть изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогнозы его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяет банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

Кредитная деятельность любого коммерческого банка подвержена определенному риску. Риск – это опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи с неблагоприятными обстоятельствами.[2] Иначе говоря, риск – это стоимостное выражение вероятного события, которое может привести к убыткам. Превышение предельных величин рисков, принимаемых кредитными организациями, влекут за собой нарушение пруденциальных норм деятельности, установленный Банком России.

Под пруденциальными нормами деятельности понимаются установленные  Банком России: [3]                                                     

-         предельные    величины    рисков,    принимаемых  кредитными  организациями;                                                      

-         нормы   по  созданию   резервов,  обеспечивающих   ликвидность  кредитных организаций и покрытие возможных потерь;                  

-         требования, невыполнение которых может отрицательно повлиять на  финансовое  положение  кредитных   организаций  или  на   возможность  реальной  оценки  их  финансовой  деятельности

     Основное направление снижения кредитного риска – это формирование надежного состава клиентов, имеющих расчетные счета в конкретном банке. Поэтому оценка кредитоспособности клиента является важнейшим этапом в процессе кредитования. Ошибка при оценке кредитоспособности клиента может привести к невозврату кредита, что в свою очередь способно нарушить  ликвидность банка и в конечном счете привести к банкротству кредитной организации.

Поэтому банки придают огромное значение разработке современной методологической базы оценки кредитоспособности, тестированию квалификации кредитных работников.

Под кредитоспособность ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.[4]

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга  в ходе текущей деятельности. В этом случае необходимо ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность деятельности заемщика (прибыльность), его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта  его оценки: его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левереджа; степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика как конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе или отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика. Для оценки отрасли и экономических условий большинство банков формируют информационные базы данных.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет ожидаемое изменение законодательства на результаты деятельности заемщика и др.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:[5]

-         сбор информации о клиенте;

-         оценка кредитного риска;

-         оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

-         оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

-         анализ денежных средств.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Таким образом, один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

 

1.2 Методики анализа и оценки кредитоспособности заемщика

В зарубежной и отечественной банковской практике оценка кредитоспособности осуществляется на основе целого ряда критериев, широко освещенных в специальной экономической литературе.

На Западе анализу состояния фирм уделяется главное внимание, и с этой целью при рассмотрении значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с ее же более ранними показателями и со средними показателями для отрасли, к которой фирма  относится. Так, фирма Dun and Brand-street ежегодно готовит сборник «Industry and Key Business Rations», содержащий балансовые показатели и рассчитанные на их основе коэффициенты по 800 отраслям экономики США (определены Стандартным промышленным классификатором). Аналогичные сборники издаются фирмой и по другим странам.[6]

При финансовом анализе российских торговых организаций реализовывать эти рекомендации затруднительно. Сравнение же со своими более ранними показателями зачастую нереально из-за постоянных изменений правил налогового законодательства, нормативных актов, регулирующих деятельность организаций; а сравнение показателей анализируемой организации с нормативными значениями для торговли вообще невозможно в связи с отсутствием такой информации.

Наиболее часто сегодня для этих целей используется система критериев, установленная в Приложении 1 к постановлению Правительства от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в соответствии с которой основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента ликвидности на конец отчетного периода менее 2, а значение коэффициента обеспеченности собственными средствами  — менее 0,1. Однако практика показывает, что существенные отраслевые различия не позволяют говорить о единых нормативных значениях коэффициентов. Финансовое состояние организации во многом определяется положением в той отрасли, к которой она относится. Следовательно, правомерно рассматривать среднеотраслевые коэффициенты в качестве основы для сравнения, то есть в качестве нормативных.

На современном этапе в российском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевых показателей в качестве нормативных только декларируется. Ни Госкомстат РФ, ни какая-либо другая государственная или негосударственная структура не проводят подобных расчетов. Поэтому в целом можно рекомендовать внедрение соответствующего опыта США в России и создание аналогичной по функциям структуры.

В соответствии с выработанной теорией и практикой критериями кредитоспособность не стоит рассматривать только как прогнозную платежеспособность клиента.

Доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН Е.Ф. Жуков выделяет три основных способа оценки кредитоспособности:

1)           способ финансовых коэффициентов (коэффициенты ликвидности, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты обеспеченности собственным капиталом, коэффициенты рентабельности);

2)           анализ денежных потоков;

3)           оценка делового риска заемщика

Сам процесс кредитования состоит из следующих этапов:

1 этап - подача клиентом в банк заявки на предоставление кредита. Заявление рассматривается экономистом и кредитным инспектором. С будущим  Заемщиком проводится беседа, которая дает возможность клиенту объяснить, почему у него возникла потребность в кредите. Данное собеседование позволяет кредитному инспектору банка оценить характер клиента и искренность его намерений.

2 этап - проверка Заемщика по каналам службы безопасности. Здесь могут использоваться как внутренние, так и внешние источники информации о клиенте.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации. Материалы могут быть непосредственно получены от клиента, материалы о клиенте могут быть в архиве банка, сведения о клиенте могут быть получены от тех, кто имел деловые контакты с клиентом (Поставщики, покупатели, банки и др.).

Как считает заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор О.И. Лаврушин, для наиболее полной оценки кредитоспособности заемщика необходимо использовать различные источники информации, их можно разделить на следующие группы:

-         Собеседование;

-         Ведение собственной картотеки банка;

-         Внешние источники информации;

-         Инспекция на месте;

-         Анализ финансовой отчетности и технико-экономического обоснования.

При получении заявки кредитный инспектор проводит предварительную беседу с будущим заемщиком. Для удобства проведения собеседования  с клиентом банки разрабатывают специальный протокол переговоров. Данный документ содержит перечень вопросов, которые задает кредитный работник в процессе переговоров и примерные ответы. Позднее на основании данного протокола переговоров проводится анализ и проверка точности сообщенных сведений.

При проведении анализа эксперты, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если клиент уже получал кредит в банке, то в архиве имеются данные о выдаче кредита и о погашении долга.

Наибольшей привлекательностью среди внешних источников получения информации пользуются запросы у других банков, где обслуживается данный клиент и у его партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прямом общении с данным клиентом. Необходимо учесть, что умышленное искажение информации или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации. Например, в банковском деле США они регулируются «этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности коммерческих фирм» Создание подобной базы данных в нашей стране способствовало бы значительному снижению кредитных рисков, сокращению времени на проверку кредитоспособности клиентов.

К внешним источникам информации можно отнести и кредитную историю. Во всех цивилизованных странах кредитная история- это объект трепетных забот заемщиков. Кредитная история складывается из нескольких элементов: список банков, выдававших клиенту средства, продолжительность кредитных отношений, интенсивность получения и погашения ссуд. Кредитная история отражает степень доверия к заемщику.

То есть оценить добросовестность и дееспособность клиента можно по данным архива банка (если клиент кредитовался ранее), связаться с другими кредиторами, с которыми имел дело данный клиент либо воспользоваться услугами кредитного бюро.

3 этап - получение от Заемщика всех необходимых документов, анализ кредитоспособности. Кредитный работник обрабатывает предоставленные Заемщиком документы, определяет кредитоспособность клиента в соответствии с основными принципами кредитования и с той методикой, которая принята в банке (анализирует финансовое состояние заемщика, его рыночные позиции, оценивает обеспечение) и готовит заключение о возможности или невозможности выдачи кредита.

При изучении кредитной заявки кредитный работник может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с должностными лицами. Важно выяснить уровень компетентности людей возглавляющих отдельные службы предприятия, таких как финансовые, операционные, маркетинговые, административный аппарат. Во время посещения фирмы  можно выяснить другие вопросы, которые не были затронуты в предыдущих источниках информации, а также составить представление о состоянии имущества, оборудования компании.

Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кредитования, банк должен, главным образом выявить наличие потенциальной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с оговоренными сроками. Это становится возможным лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию (работы, услуги) осуществляются стабильно. Финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, поэтому решения о заключении кредитного договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи.[7]

Оценка  финансового  состояния  заемщика должна проводиться банком на постоянной  основе и содержаться  в кредитных досье  банка, особенно  в  отношении  крупных  кредитов.[8]

Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практики используют три основных способа оценки кредитоспособности.[9]

1) Способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты:

-         коэффициент ликвидности;

-         коэффициент оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов);

-         коэффициент обеспеченности собственным капиталом;

-         коэффициент рентабельности.

2) Анализ денежных потоков. Основная суть заключается в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

4)           Оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

 

1.2.1 Методики коммерческих банков России

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются как правило в четыре группы:

-         коэффициенты ликвидности (платежеспособности;

-         коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

-         коэффициенты оборачиваемости;

-         коэффициенты рентабельности.

Показатели каждой группы отличаются большим разнообразием, но в основном включают финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды или прогнозных значений показателей бизнес-плана.

 В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:[10]

-         уровень делового риска;

-         длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

-         состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

-         оценка менеджмента и др.

В практике российских коммерческих банков основные и дополнительные показатели используются в самых различных комбинациях, причем состав основных показателей, как правило, остается неизменным длительный период, в то время как состав дополнительных показателей подвержен более частому их изменению.

Поскольку основные и дополнительные показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя – рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Например, для предприятий торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для предприятий промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов по рейтингу представляет собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс его кредитоспособности, который определяется путем сравнения фактического значения показателя с утвержденным нормативом. Сумма баллов по рейтингу рассчитывается по следующей формуле:[11]

,               (1.1)


где Б – сумма баллов по рейтингу;

       Реi – рейтинг i- го показателя;

       Клi- классность i- го  показателя;

        n – количество показателей;

        i -  показатель.

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента.

Таким образом, можно выделить общие параметры, оказывающие наибольшее влияние на принятие решения о выдаче кредита коммерческими банками России (Рисунок 1):

-         финансовое состояние и обороты по счету предприятия-заемщика;

-         предлагаемое им обеспечение возвратности кредита;

-         наличие кредитной истории.



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     




 

Рисунок 1. Факторы, влияющие на принятие решения по кредитной заявке



Все банки учитывают данные параметры при оценке кредитоспособности потенциального заемщика, однако значимость параметров оценивается по разному, в зависимости от специфики банка и принятой кредитной политики. Связано это с тем, что задача определения влияния рассматриваемых параметров на способность заемщика реализовать кредитный проект и вернуть заемные средства является трудно формализуемой. В большей степени она основывается на эмпирических данных, опыте сотрудников банка.

Разрабатывая в рамках кредитной политики формализованную методику оценки кредитоспособности потенциального заемщика, коммерческий банк преследует следующие цели:[12]

-         формализация технологии оценки кредитной заявки кредитным инспектором и, как следствие, наличие возможности контроля данного процесса;

-         упрощение и удешевление процесса кредитования, повышение производительности  труда кредитных инспекторов и повышение эффективности работы кредитного отдела в целом;

-         обеспечение стабильности качества результатов оценки кредитных проектов, снижение уровня погрешности;

-         ускорение процесса принятия решения по предоставлению клиентам кредитных продуктов; возможность контроля за уровнем риска кредитного продукта;

-         расширение круга потенциальных заемщиков банка за счет снижения роли обеспечения как одного из источников погашения задолженности, то есть учет более трудно оцениваемых параметров заемщика, таких как финансовое состояние, перспективность рынка, репутация, скорость выхода из бизнеса и т.д.

Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Поэтому кредитный процесс состоит из нескольких этапов, схема которых приведена на рисунке 2.

В целом можно сказать, что кредитная заявка оценивается по формальным критериям в соответствии с методикой, однако решающим фактором при принятии окончательного решения является экспертная оценка специалистов банков.













 



















Рисунок 2.    Этапы оценки кредитоспособности Заемщика

 


1.2.2 Методики зарубежных банков

В методиках западных специалистов при анализе кредитоспособности учитываются четыре группы факторов.[13]

1) Цели и сроки финансирования. Естественно, что анализ краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств будет отличаться от анализа кредита, предназначенного для других целей.

2) Источники погашения кредита.

3) Качественный анализ рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить погашение кредита. Здесь предполагается проведение комплексного анализа деятельности компании, включая анализ отрасли, конкурентоспособности компании в рамках отрасли и сегмента рынка, операционной эффективности, системы руководства, а также опыта успешного управления высших менеджеров компании. Руководство по оценке риска компании предписывает проведение анализа риска в хозяйственном цикле компании, это предполагает анализ процесса закупки сырья, производства и сбыта продукции с целью определения потенциальных угроз и барьеров, которые могут увеличить риск компании.

4) Финансовый анализ. Он проводится на основе финансовой отчетности и анализа денежных потоков компании, а также другой доступной информации с целью определения «долговой способности» фирмы, то есть способности получить и обслуживать кредит.

Следовательно, в подходах западных специалистов основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании, которые могут затруднить погашение кредита. Видимо, это связано с наличием сложившихся устойчивых связей банка и компаний.

Процедура одобрения кредитов в западных коммерческих банках обычно осуществляется одним из двух методов: комитетным либо методом последовательного одобрения.

В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого являются руководители банка и его кредитного отдела (управления). Сторонники этого метода считают, что он обеспечивает наиболее компетентный уровень принятия решений, так как при этом используется опыт и информация, имеющаяся у всех членов кредитного комитета. В качестве слабых сторон данного метода можно отметить отсутствие достаточного времени на обсуждение каждой заявки, если на заседании рассматривается сразу несколько заявок, а также коллективную ответственность за принятое решение.

Метод последовательного одобрения, как следует из его названия, предполагает одобрение кредита по цепочке – от кредитного инспектора до руководства, имеющего право в соответствии с кредитной политикой банка на окончательное одобрение кредита. Это позволяет последовательно проверять кредитоспособность, задавать необходимые вопросы и принимать независимые решения.

Западные специалисты отмечают, что при последовательном одобрении кредита степень ответственности выше, чем при комитетной системе

В российских банках, особенно с большой филиальной сетью, используется смешанный метод одобрения кредита: в филиалах работает комитетная система, в головном офисе банка, через который проходит утверждение крупных кредитов, может быть принята методика последовательного одобрения кредита.

В заключение изложенного можно определить основное отличие в подходах к определению кредитоспособности заемщика российских и западных банков. В западных методиках оценки кредитоспособности основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании. В российских банках оценивается риск выдачи конкретного кредита. Обусловлено это тем, что в современных условиях отечественные предприятия могут обслуживаться в разных банках. При этом нередко встречается ситуация, когда расчетный счет предприятие имеет в одном банке, а за кредитом обращается в другой. В отличие от Запада в России не сложились устойчивые связи кредитных организаций и предприятий реального сектора экономики. Исключение составляют крупные предприятия, имеющие свои банки.


1.2.2 Методика Сбербанка РФ

Определение кредитоспособности заемщика Сбербанком РФ регулируется Методическими указаниями по анализу финансового положения предприятия, утвержденному Советом директоров Сберегательного банка Российской Федерации 26 октября 1993 г. Протокол №64

Кредитная служба  Банка   проверяет   текущую кредитоспособность Заемщика по следующим параметрам, которые можно разделить на три группы:

1) Показатели финансовой устойчивости.

2) Показатели ликвидности предприятия.

3) Показатели прибыльности.

1) Финансовая устойчивость  оценивается  по соотношению собственных и  заемных средств предприятия,  по темпам накопления собственных средств  в  результате  хозяйственной  деятельности,  достаточным  обеспечением  оборотных средств собственными источниками.

Наиболее  важный  показатель  в  этой  группе  -  коэффициент соотношения заемных и собственных средств - частное  от  деления  всей  суммы   обязательств   по  привлеченным  заемным  средствам  на  сумму  собственных средств.

Критическое значение коэффициента -  единица.  Однако  допускается

превышение этого значения при высоких показателях оборачиваемости.

Оборачиваемость  оборотных  средств  -  продолжительность  (в  днях) одного оборота оборотных средств:

 

     средняя стоимость оборотных средств x число календ. дней в

                       периоде (30, 90, 360)

    

                  выручка от реализации за период

 

     Средняя стоимость оборотных средств:

 

     Раздел II Актива баланса на начало года + то же на конец периода

    

                                                    2

Выручка от  реализации  берется из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

    

Обеспеченность собственными оборотными средствами:

 

          наличие собственных оборотных средств по балансу

 

                             материальные оборотные средства

 

  (Раздел I + Раздел II Пассива баланса - Раздел I Актива - убытки

 

                                       Раздел II Актива баланса

    

 

Чем больше   размер  собственных  средств,  тем  выше  способность  клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Значение  этого показателя должно быть близко к единице. В случае его снижения в  течение рассматриваемого периода следует проанализировать причины.

Коэффициент  реальной  стоимости  имущества производственного  назначения (основных и  материальных  оборотных  средств  в  имуществе  предприятия)  указывает,  насколько  эффективно  используются средства  предприятия для предпринимательской деятельности.

 

Основные средства по остаточной стоимости + произв. запасы + незавершенное производство

 

                 общая стоимость имущества - убытки

 

            

     Для промышленных предприятий величина  этого  коэффициента  должна быть не ниже 0,5. В основном этот показатель носит  справочный  характер.  Для  того чтобы  иметь  возможность  реально оценить эффективность использования средств  предприятия,  необходимо  знать  состав  основных  средств  и структуру  производственных  запасов  и  незавершенного  производства. Предприятие может иметь сверхнормативные  трудно  реализуемые  запасы,  которые уже не будут использованы в производстве.

Платежеспособность предприятия.

Раздел II Актива баланса - износ МБП + Раздел III Актива баланса >

Раздел II Пассива баланса + Раздел III Пассива баланса.

Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (запасов,  денежных  средств,  дебиторской  задолженности   и   других  активов)  больше  или  равна его внешней задолженности (краткосрочные,  среднесрочные   и   долгосрочные   кредиты    и    вся    кредиторская  задолженность).

Следует иметь  в  виду,  что  динамика  уровня  платежеспособности  зависит  от наличия дебиторской задолженности длительного характера, а  также запасов готовой продукции, не пользующейся спросом, и заделов ее  в   производстве.   Поэтому   в   отдельных   случаях   следует  иметь  дополнительную  информацию  о  составе  запасов  и   затрат,   товарах  отгруженных и дебиторах.

2) Один из основных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия,  -   его   ликвидность,   т.е.   способность   оперативно  высвободить  из хозяйственного оборота денежные средства,  необходимые  для нормальной финансово-хозяйственной деятельности  и  погашения  его  обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

          денежные средства + краткосрочные ценные бумаги

     

      краткосрочные обязательства (Раздел III Пассива баланса)

 

           

     Значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2 - 0,25. Если коэффициент равен 1, значит, долги предприятия равны средствам и большая сумма денег находится без движения.

Промежуточный коэффициент покрытия:

 

     Денежные средства + краткосрочные ценные бумаги + расчеты

 

                                  краткосрочные обязательства

 

Удовлетворительными считаются значения этого коэффициента -  0,7 -

0,8.

Общий коэффициент покрытия:

 

                       все оборотные средства

 

                    краткосрочные обязательства

 

   (Раздел II Актива - расходы буд. периодов + раздел III Актива

  

                                   Раздел III Пассива

 

 

Коэффициент используется для оценки предела  кредитования клиента.  Критическая величина - единица.  Выдачу ссуд следует прекратить,  если значение  коэффициента   меньше   1.   Это   означает,   что   внешние обязательства нечем оплатить. Достаточная величина - 2,0 - 2,5. Значение коэффициента  более  2,5  означает,  что производственных запасов достаточно.  При условии,  когда соотношение равно  1:1,  то есть. когда   текущие   активы   равны   краткосрочным   обязательствам,   у предпринимателя нет свободы в выборе решений.

3) Показатели прибыльности    (или    рентабельности)     предприятия используются   для   общей   характеристики   и   рассматриваются  как дополнительные к показателям двух первых групп.  Например, если растет зависимость фирмы от заемных средств,  то снижение кредитоспособности, оцениваемое на основе коэффициента 1,1,  может компенсироваться ростом прибыльности.

Рентабельность продукции:

 

         прибыль от реализации

                                                                               x 100

     себестоимость реализованной продукции

 

Рентабельность  вложений  в  предприятие  (норма  прибыли  на  активы):

 

а)        балансовая прибыль

       

         Итог баланса - убытки

 

 

б)           чистая прибыль

 

         Итог баланса - убытки

 

 

Знаменатель дроби - стоимость активов,  или имущества предприятия,  определяется как средняя величина. При оценке  финансового  состояния клиента используются данные за несколько отчетных периодов или,  по крайней  мере,  на  две отчетные даты.

Оценка финансового состояния предприятия включает  также  изучение  перспективности   выпускаемой   продукции,   наличия   рынков   сбыта,  коммерческой политики.

При кредитовании малых производственных и коммерческих структур, в  том числе вновь созданных,  учитывается ряд особенностей, например,  относительная  неустойчивость  производственных  связей  и  отсутствие  прочной материальной  базы.  В  этом  случае  требуется уверенность  в  обеспеченности  договорами  поставок сырья (товаров) и сбыта продукции  (товаров).  Кроме этого,  для вновь созданных предприятий установлены ограничения в размере кредита - он не   должен  превышать  собственные  средства  организации (фактически  оплаченный уставный капитал и безвозмездные взносы).

По приведенной методике оценки кредитоспособности заемщика Сбербанком РФ можно сделать вывод, что методика построена на определении финансовой устойчивости заемщика, а рейтинговая оценка не применяется.

1.2.3 Методика КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк»

Оценка кредитоспособности предполагаемого заемщика предполагает расчет показателей, характеризующих рискованность выдачи кредита, с использованием бальной системы оценок. Основные направления анализа и используемые при этом источники информации осуществляются в шесть этапов, которые приведены в таблицах 1-6.[14]




Таблица 1

Анализ внешних условий и характеристика деятельности Заемщика


Предмет анализа

Источники информации

Примечание

1. Отраслевой обзор и характеристика рынка, на котором работает клиент

СМИ, коммерческие обзоры, информация от клиентов, аналитические материалы банка



Предпочтение отдается отраслям со стабильным спросом

2. Характеристика деятельности клиента:

-          учредители, руководители;

-          сферы деятельности и опыт работы на рынке;

-          основные партнеры;

-          численность персонала;

-          производственный потенциал;

-          особенности деятельности и перспективы развития

Учредительные документы заемщика:

аналитические материалы банка; информация от служб банка;

информация от клиентов, поставщиков

3. Доступ к другим источникам кредитования

Таблица 2

Анализ кредитной истории Заемщика


Предмет анализа

Источники информации

Примечание

1. Длительность и интенсивность сотрудничества с банком.

2. Деловая репутация и дисциплина расчетов.

3. Наличие текущей ссудной задолженности заемщика.

4. Кредитная история в других банках

Кредитные дела.

Переговоры с клиентом.

Переговоры с банком, который имел опыт кредитования данного клиента.

Оперативная информация от служб безопасности

Клиенты, не имеющие длительную кредитную историю должны тщательно проверяться

Таблица 3

Обоснование кредита


Предмет анализа

Источники информации

Примечание

1. Назначение кредита.

2. Сумма, указанная в заявке.

3. Вид кредита

4. Срок кредитования

5. Цена кредита

6. Валюта кредита

7. Обоснованность кредита

8. График и способы гашения

Переговоры с клиентом.

Технико-экономическое обоснование.

Бизнес-план

Должны быть четко обоснованы: цель кредита (не противоречить законодательству). Сумма кредита (не может превышать установленные в банке лимиты). Вид кредита (овердрафт, кредитная линия и т.д). Срок кредита (соответствовать цели кредита, возможности и источнику его погашения.

Таблица 4

Оценка финансового состояния Заемщика


Предмет анализа

Источники информации

Примечание

1. Ликвидность и платежеспособность

2. Финансовая устойчивость

3. Деловая активность (оборачиваемость и рентабельность

4. Дебиторская и кредиторская задолженности

5. Оборачиваемость товарных запасов

Представленная бухгалтерская отчетность. Оперативная информация о дебиторах и кредиторах

Оценка финансового состояния производится на основе общепринятых показателей и рекомендаций ЦБ РФ




Таблица 5

Анализ денежных потоков Заемщика

Предмет анализа

Источники информации

Примечание

1. Определение удельного веса оборотов по счетам клиента, открытым в НВТБ, в общей сумме оборотов по всем открытым счетам

2. Оценка характера поступлений денежных средств на счета клиента, открытые в НВТБ.

3. Анализ кредитовых оборотов по счетам и их сопоставимость с суммой кредита

Информация о движении денежных средств по всем открытым счетам клиента, в том числе в НВТБ

Оценка кредитовых оборотов производится как по рублевым, так и валютным счетам

Таблица 6

Анализ предлагаемого обеспечения кредита


Предмет анализа

Источники информации

Примечание

1. Вид имущества и его характеристика

2. Ликвидность обеспечения

3.Способы и каналы реализации

4. Достаточность

Сведения, представленные клиентом. Документы от независимых служб и экспертов

Оценка обеспечения производится на основании принятой в НВТБ методики

После комплексного анализа заемщика по приведенной схеме, каждая группа показателей оценивается по балльной системе, отражающей экспертную оценку. Чем выше оценка, тем выше балл.

Кроме того, каждой группе показателей присваивается свой весовой коэффициент, сумма которых равна единице. Наиболее высокие значения коэффициентов в данной экономической ситуации присваиваются показателям финансового состояния предприятия и обеспечения кредита. Но если весовые коэффициенты устанавливаются в целом по банку, то баллы, естественно, варьируются по каждой заявке.

Затем по каждой кредитной заявке рассчитывается средневзвешенная критериальная оценка заемщика путем суммирования произведений экспертного бала по группе показателей на его весовой коэффициент.

Для принятия положительного решения необходимо, чтобы критериальная оценка заемщика была выше установленного банком значения:

1 класс присваивается при 100-150 баллах;

2 класс – при 151 – 250 баллах;

3 класс – при 251-300 баллах.

При этом при недостаточно высоком значении показателя финансового состояния предприятия и предлагаемого обеспечения может быть принято решение о выдаче кредита, если заемщик имеет положительную кредитную историю и реальный проект для кредитования.

 

 

2. Оценка кредитоспособности заемщика коммерческим банком


2.1 Краткая характеристика ЗАО КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк»


Новосибирский коммерческий региональный акционерный банк Внешторгбанка «Новосибирсквнешторгбанк» (ЗАО КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк») зарегистрирован Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по Новосибирской области 31 января 1992 года, регистрационный номер - 410, Генеральная лицензия Центрального Банка Российской Федерации на право проведения банковских операций №410 от 24 марта 1993 года (обновлена 10.02.03г.). Основной акционер - Внешторгбанк России. Его доля в уставном капитале Новосибирсквнешторгбанка составляет более 98%.  

Новосибирсквнешторгбанк сегодня обслуживает 9 тысяч счетов юридических лиц и 23,5 тысяч счетов физических лиц. Около 3 тысяч клиентов являются электронными. В настоящее время ими создается более 80% всех клиентских документов, на их обороты приходится более 87% всех клиентских оборотов.

Новосибирсквнешторгбанк по праву можно назвать ведущим банком региона в сфере автоматизации и современных технологий обслуживания. Высокий уровень автоматизации обеспечивается использованием современного оборудования и программного обеспечения.

Новосибирсквнешторгбанк является членом Ассоциации всемирной межбанковской финансовой телекоммуникации (SWIFT), что позволяет с высокой скоростью и надежностью осуществлять операции со многими банками мира. За восемь месяцев 2004 года по системе SWIFT отправлено около 30 тысяч клиентских переводов в рублях и иностранной валюте. Банк располагает восемью дополнительными  офисами в различных районах города. Использование идентификационных банковских карт для обслуживания юридических лиц и предпринимателей позволяет отказаться от жесткого закрепления клиентов за менеджерами и отделами и осуществлять операции в любом офисе банка.

Оставаясь одним из самых надежных и устойчивых финансовых институтов Новосибирска, банк предлагает клиентам широкий спектр услуг:

-         осуществление наличных и безналичных расчетов на территории России и за рубежом;

-         кредитное обслуживание;

-         работа на рынке ценных бумаг;

-         операции с наличной и безналичной валютой, драгоценными металлами;

-         консультационные услуги. 

В рамках традиционного перечня услуг постоянно возникают и развиваются новые формы обслуживания клиентов. Сегодня многие клиенты банка при недостатке средств на расчетном счете могут воспользоваться овердрафтом в рамках договора банковского счета. Физические лица могут оформить кредит на потребительские нужды в любом дополнительном офисе.

Клиентам, работающим на рынке ценных бумаг, предоставлена возможность воспользоваться не только услугами брокеров, но и самостоятельно торговать и наблюдать за ходом торгов в специально оборудованном зале.

Банк успешно решает поставленные задачи. За восемь месяцев 2004 года:

-         балансовая прибыль банка составила 95,5 млн. руб.;

-         валюта баланса составила 3775,5 млн. руб.;

-         собственные средства - 356,6 млн. руб.;

-         средства клиентов на расчетных счетах и депозиты юридических лиц - 1203,8 млн. руб.;

-         вклады населения - 1598,1 млн. рублей (прирост вкладов населения за август 2004 составил 62,4 млн. руб.) (Рисунок 3).



Рисунок 3. Структура основных активов КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк» за 8 месяцев 2004 года


На 01.09.2004 Банк выполнил все обязательные нормативы ЦБР. Значение норматива достаточности капитала составило 15,0%, норматива мгновенной ликвидности - 38,3%, норматива текущей ликвидности - 86,2%.


2.2 Формы кредитования ЗАО КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк»

Новосибирсквнешторгбанк предлагает своим клиентам – юридическим лицам кредиты как в рублях, так и в валюте. На каждый вид кредита устанавливаются гибкие процентные ставки, которые зависят от суммы, сроков кредитования и степени обеспеченности кредита.

Особая привлекательность сотрудничества с Новосибирсквнешторгбанком состоит в возможности оперативно управлять размером, процентными ставками и сроками своей задолженности.

В Новосибирсквнешторгбанке можно воспользоваться короткими и длинными заемными средствами по соответствующим ставкам в рамках одного кредитного соглашения. При этом совсем не обязательно всякий раз лично приезжать в офис банка – получать и возвращать кредиты в Банк можно пользуясь системой АРМ "Электронный клиент". Система АРМ "Электронный клиент" обеспечивает более высокую скорость обработки платежных документов по сравнению с традиционным способом проведения платежей, которыми пользуются клиенты, приходя в банк. Все платежи в рублях, а также покупку, продажу или перевод иностранной валюты можно осуществить, не покидая офиса, даже если находитесь в другом городе.

Краткосрочными кредитами на срок до 30 дней удобно воспользоваться при необходимости оперативно пополнить недостаток оборотных средств. Условия предоставления кредита в каждом случае определяются индивидуально, в зависимости от срока кредитования и вида обеспечения. Этот вид кредитования допускает кредитование без оформления залога при условии стабильных безналичных поступлений на расчетные счета клиентов и их удовлетворительном финансовом состоянии. Сумма кредита рассчитывается автоматически.

При необходимости увеличить сумму кредита банк принимает в качестве обеспечения различные виды залогов, в том числе и товары в обороте.

Cреднесрочные кредиты – могут предоставляться для финансирования конкретных проектов или пополнения оборотных средств. В зависимости от возможностей клиента банк может предложить широкий спектр возможных видов обеспечения: от традиционных форм (твердый залог, заклад, залог недвижимости) до более гибких (товары в обороте, автотранспорт, остающийся в пользовании заемщика, поручительства предприятий и организаций со стабильными оборотами по счетам в Банке и удовлетворительным финансовым состоянием).

Долгосрочные кредиты - общеизвестно, что без них предприятию крайне сложно осуществлять стратегические проекты, требующие замораживания значительных средств. Новосибирсквнешторгбанк предоставляет возможность получения кредитов на срок до 5 лет с обеспечением в виде залога недвижимости.

Специально для предприятий – импортеров – Новосибирсквнешторгбанк предоставляет кредиты в валюте для оплаты импортных контрактов. Низкие ставки, упрощенное оформление и выгодный курс при погашении кредита непосредственно с рублевого счета делают их незаменимым инструментом.

Кредиты под залог вкладов и депозитов. Этот вид кредита дает возможность быстро и без излишней бумажной волокиты пополнить оборотные средства небольшого предприятия на максимально выгодных условиях.

Овердрафт по расчетному счету. При недостатке денежных средств на расчетном счете банк предоставляет клиентам возможность осуществления текущих платежей в счет овердрафта. Банк просто доплачивает недостающую сумму. Возникшая задолженность перед банком автоматически гасится всеми поступлениями на расчетный счет.

Если на счете клиента недостаточно средств для оплаты платежных поручений или денежных чеков, Новосибирсквнешторгбанк предлагает воспользоваться овердрафтом по расчетному счету.

Овердрафт – это краткосрочное кредитование счета. Лимит овердрафта рассчитывается автоматически. Овердрафт предоставляется в рамках договора банковского счета и прост в получении. Предоставленные клиентом платежные документы сверх остатка средств на счете будут исполнены.

При использовании овердрафта в течение операционного дня комиссия составит 0,07% от суммы платежа, за предоставление овердрафта на срок до 10 дней банк взимает проценты в размере 19% годовых от суммы задолженности.

Гашение задолженности производится автоматически всеми средствами, поступающими на расчетный счет.

Помимо предоставления кредитов юридическим лицам КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк» осуществляет кредитование частных лиц, но в рамках данной работы рассмотрение данной темы не предусмотрено.

Кредитный портфель Новосибирсквнешторгбанка составляет в среднем 300 млн. руб. в месяц и при наличии привлекательных сфер кредитования может быть увеличен. Ежемесячно кредитный отдел Новосибирсквнешторбанка фиксирует порядка 360 – 380 обращений за кредитами. Однако зачастую работники кредитного отдела вынуждены отказать клиентам в предоставлении кредитов: удовлетворяется в среднем порядка 60% обращений, соответственно 40% обратившихся получают отказ. Основные причины отказов в предоставлении кредитов довольно типичны и не связаны с недостатком кредитных ресурсов банка (Рисунок 4)


Рисунок 4. Структура причин отказа Новосибирсквнешторгбанка

в предоставлении кредита


 Как видно из рисунка 4 основной удельный вес в причинах отказа в предоставлении кредита занимает отсутствие приемлемого ликвидного обеспечения кредита (60%), причины отказа при отсутствии приемлемого ликвидного обеспечения кредита составляют 30%, отсутствие грамотного технико-экономического обоснования – 10%.

В настоящее время большинство предприятий обращается в банк с заявками на кредитование проектов, не имея четкого обоснования направлений использования привлекаемых средств. Зачастую кредит просят просто под идею. По сути, речь идет о венчурном финансировании, риск при котором существенно выше, чем при выдаче кредитов на текущее развитие предприятия.

Причиной отказа часто является отсутствие ликвидного обеспечения кредита. Пытаясь преодолеть это ограничение, банк предпринимал попытки работать с недвижимым имуществом предприятий. Так, при обращении за крупным кредитом Новосибирской городской телефонной станции в качестве варианта обеспечения рассматривалось здание одной из АТС. Однако, столкнувшись с длительной и затратной процедурой оценки здания, а также с тем, что на предприятии до сих пор не урегулированы вопросы земельной собственности и взаимоотношений с одним из крупных акционеров НГТС, банк был вынужден отказать в предоставлении кредита.

Структура кредитных вложений Новосибирсквнешторгбанка приведена на рисунке 5.

Рисунок 5. Структура кредитных вложений Новосибирсквнешторгбанка

 

Может показаться, что банк предъявляет чересчур высокие требования к обеспечению кредитов. Однако опыт работы с Международным венчурным фондом, другими международными финансовыми организациями свидетельствует об адекватности требований Новосибирсквнешторгбанка мировой практики кредитования.




2.3 Определение кредитоспособности заемщика ООО «Агромикс»


В отделение Новосибирсквнешторгбанка 16 августа 2004 г. поступило заявления от ООО «Агромикс» на предоставление кредита с целью пополнения оборотных средств в сумме 250000 рублей, сроком на 120 дней, на условиях ежемесячной уплаты процентов по ставке 25% годовых. В качестве обеспечения предлагается залог товаров в обороте, принадлежащих заемщику.

Используя данные бухгалтерской отчетности ООО «Агромикс» по состоянию на 01.07.2004 г. (Приложение 1,2), проведем мониторинг результатов деятельности данного предприятия в течение первого полугодия 2004 г.

Анализ источников формирования хозяйственных средств ООО «Агромикс» в течении отчетного периода приведены в таблице 7.

Таблица 7

Анализ источников формирования средств ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Собственный капитал

508432

36,3

1382758

67,1

874326

30,8

Заемный капитал

891960

63,7

678308

32,9

-213652

-30,8

Всего

1400392

100,0

2061066

100,0

660674

0,0


Из таблицы 7 видно, что за анализируемый период валюта баланса увеличилась на 660674 руб., собственный капитал увеличился на 874326 руб., заемный капитал снизился на 213652 руб.

Структура пассивов изменилась:

На 01.07.04 г. доля собственного капитала в источниках формирования хозяйственных средств составила 67,1%, а доля заемного капитала 32,9%.

Анализ источников формирования средств предприятия, что за прошедший период собственный капитал ООО «Агромикс»  вырос на 30,8 процентных пункта, что положительно характеризует деятельность общества в отчетном периоде (Рисунок 6)..









Рисунок 6. Структура источников средств ООО «Агромикс»


На отчетную дату общество имело обязательства по кредитным договорам, заключенным с КБ «Акцепт» и КБ «Сибакадембанк».

Рассматривая изменения в структуре кредиторской задолженности ООО «Агромикс» (Таблица 8) в течение отчетного периода следует отметить, что произошло существенное снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 57,9 процентных пункта и составило 32942 руб. Общество полностью рассчиталось по полученным авансам.

Основным кредитором ООО «Агромикс»на 01.07.2004 г. является ООО «Кубань» – 30000 руб.

Согласно расшифровки кредиторской задолженности, предоставленной ООО «Агромикс» по состоянию на 01.01.2004 г. кредиторская задолженность перед ООО «Кубань» составляла 600000 руб.

Таблица 8

Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Поставщики и подрядчики

615 550

69,0

32 942

11,1

-582 608

-57,9

Векселя к уплате

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

0

0,0

0

0,0

0

0,0

По оплате труда

10 008

1,1

58 236

19,6

48 228

18,5

По социальному страхованию и обеспечению

13 219

1,5

24 665

8,3

11 446

6,8

Задолженность перед бюджетом

249 016

27,9

181 152

61,0

-67 864

33,1

Авансы полученные

4 167

0,5

0

0,0

-4 167

-0,5

Прочие кредиторы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Всего

891 960

100,0

296 995

100,0

-594 965

0,0

Отмечено увеличение задолженности по оплате труда, которая составила 48228 руб. Задолженность перед бюджетом возросла на 33,1 процентных пункта и составила 181152 руб.

Таким образом, существенную долю в структуре кредиторской задолженности занимают:

-         задолженность перед бюджетом-61,0%;

-         задолженность по оплате труда-19,6%;

-         задолженность перед поставщиками и подрядчиками-11,1%.

Таблица 9

Анализ активов ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Внеоборотные активы

146 360

10,5

549 924

26,7

403 564

16,2

Оборотные активы

1 254 032

89,5

1 511 142

73,3

257 110

-16,2

Непокрытый убыток

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Всего

1 400 392

100,0

2 061 066

100,0

660 674

0,0

В течение отчетного периода активы ООО «Агромикс» увеличились на 660674 руб. и составили по состоянию на 01.07.04 г. 2061066 руб., в том числе внеоборотные активы – 549924 (26,7 %), оборотные активы – 1511142 руб. (73,3%). Динамика валюты баланса имеет положительную динамику, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности общества (Таблица 8).

 Таким образом, структура активов характеризуется превышением доли оборотных средств на начало и конец отчетного периода – активы в целом стали более мобильны. Однако их доля снизилась с 89,5% на начало года, до 73,3% на 01.07.04г. Темп роста внеоборотных активов составил 375,7% и превысил темп роста оборотных активов, который составил 120,5 %.

Убытков общество не имеет, что говорит о рентабельности финансово-хозяйственной деятельности.

Внеоборотные активы ООО «Агромикс» за период с 01.01.04 г. по 01.07.04 г. формировались, в основном за счет основных средств. В отчетном периоде внеоборотные активы увеличились на 403564 руб. и составили 549 924 руб. на конец отчетного периода.

Таблица 9

Анализ внеоборотных активов ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Нематериальные активы

1 486

1,0

3 931

0,7

2 445

-0,3

Основные средства

115 804

79,1

516 923

94,0

401 119

14,9

Незавершенное строительство

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Долгосрочные финансовые вложения

29 070

19,9

29 070

5,3

0

-14,6

Прочие внеоборотные активы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Всего

146 360

100,0

549 924

100,0

403 564

0,0

На 01.07.04 г. доля основных средств в общем объеме внеоборотных активов составила 94,0%, доля долгосрочных финансовых вложений составила 5,3%.

Сумма оборотных средств в течение отчетного периода увеличилась на 257110 руб. и составила 1511142 руб. Это обусловлено, прежде всего, увеличением дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 1371019 руб. (90,7%) (Таблица 10).

Таблица 10

Анализ оборотных средств ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Запасы

139 642

11,1

69 930

4,6

-69 712

-6,5

НДС по приобретенным ценностям

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

1 089 061

86,8

1 371 019

90,7

281 958

3,9

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

12 000

1,0

0

0,0

-12 000

-1,0

Краткосрочные финансовые вложения

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Денежные средства

13 329

1,1

70 193

4,6

56 864

3,6

Прочие оборотные активы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Всего

1 254 032

100,0

1 511 142

100,0

257 110

0,0

Доля запасов снизилась, и на отчетную дату составила 69930 руб. (4,6%).

Несмотря на увеличение денежных средств с 13329 руб. на 01.01.04г., до 70193 руб. на 01.07.04г., их доля составляет всего 4,6%, что свидетельствует о невысокой доли наиболее ликвидных активов.


Таблица 11

Анализ долгосрочной дебиторской задолженности ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

1 089 061

86,8

1 371 019

90,7

281 958

3,9

Долгосрочная дебиторская задолженность ООО «Агромикс» в отчетном периоде увеличилась на 281958 руб. и составила на отчетную дату 1371019 руб. Темп роста составил 125,9%.

Таблица 12

Анализ структуры денежных средств ООО «Агромикс»


Показатель

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

руб.

%

руб.

%

руб.

пунктов

Касса

141

1,1

3 831

5,5

3 690

4,4

Расчетный счет

13 188

98,9

66 362

94,5

53 174

-4,4

Валютный счет

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Прочие денежные средства

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Всего

13 329

100,0

70 193

100,0

56 864

0,0

Анализ выявил динамику роста денежных средств на расчетном счете. На конец отчетного периода их доля составила 94,5% от общего объема денежных средств. Остаток денежных средств на предприятии в конце отчетного периода составил 70193 руб.




Таблица 13

Сведения о банковских счетах ООО «Агромикс» по состоянию на 15.01.2004 г.

Вид счета

Номер счета

Наименование банка

Местонахождение банка

Дата открытия

Дата закрытия

 

 

Рублевые счета

 

 

 

Расчетный

41712820304090100210

КБ Акцепт

Новосибирск

10.09.2000

-

Расчетный

41712820300000000220

Сибакадембанк

Новосибирск

02.08.2002

-

Расчетный

41712820300320410230

Автобанк

Новосибирск

15.12.2003

-

Ссудный

45215820300000000240

КБ Акцепт

Новосибирск

05.09.2003

05.12.2003

Ссудный

45215820304090000250

Сибакадембанк

Новосибирск

02.11.2002

02.05..2003

Валютные счета у ООО «Агромикс» отсутствуют. Состояние счетов ООО «Агромикс» приведены в таблицах 14-16

Таблица 14

Состояние счета в КБ «Акцепт»



Среднемесячные обороты по расчетному счету без учета ссудных операций за период январь-июнь 2004 г. составили: дебет 144481,66 руб., кредит 175999,38 руб.

Остаток средств на счете по состоянию на 15.01.2004 г. составил 101377,63 руб.; картотека № 2 отсутствует.




Таблица 15

Состояние счета в ЗАО «Сибакадембанк» на 15.01.2004 г.



Среднемесячные обороты по расчетному счету за период январь-июнь 2004 г. составили: дебет-49068,75 руб., кредит-38475,00 руб.

Остаток на счете по состоянию на 15.01.2004 г. составил 63895,19 руб.

Картотека № 2 отсутствует.

Таблица 16

Состояние счета в КБ «Автобанк» на 15.01.2004 г.



Среднемесячные обороты по расчетному счету за период январь - июнь 2004 г. составили: дебет-1298,53 руб., кредит-1283,75 руб.

Остаток средств на счете по состоянию на 15.01.2004 г. составил 564, 41 руб.; картотека № 2 отсутствует.

В целях проведения дальнейшего анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агромикс» в течение первого полугодия 2004 г. проведем расчет ряда коэффициентов.

1) Расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности).

Характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет стоимости всех оборотных активов. Определяется отношением оборотных активов к краткосрочным обязательствам:[15]


Строка баланса 290 / (стр. 610+стр.620+стр.630+стр.660)


Устойчивое финансовое положение организации является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособна организация и какова степень ликвидности его активов.

По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (таблица 17)[16]

Таблица 17

Характеристика активов по уровню ликвидности

Группа активов

Состав статей баланса

Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма №1)

Характеристика уровня ликвидности

Наиболее ликвидные активы (А1)

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

А1=стр.260+стр.250

 

 

Легко реализуемые активы

Быстрореализуемые активы (А2)

Дебиторская задолженность, прочие оборотные активы

А2 = стр.230+240+270

 

 

Высоко ликвидные активы

Медленно реализуемые активы (А3)

Производственные запасы

А3=стр.210+стр.220

 

 

Ликвидные активы

Трудно реализуемые активы (А4)

Внеоборотные активы

А4=стр.190

 

 

Неликвидные активы

Итого активы (А)

Оборотные активы (раздел I), внеоборотные активы (раздел II)

А=А1+А2+А3+А4=стр.300

 

 

 

   

Активы организации

 

Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты (Таблица 18).

Таблица 18

Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Группа пассивов

Состав статей баланса

Формула расчета по бухгалтерскому балансу

Наиболее срочные обязательства (П1)

Кредиторская задолженность

П1=стр.620

 

Краткосрочные обязательства (П2)

Краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства

П2=стр.610+630+660

 

 

Долгосрочные обязательства (П3)

Долгосрочные обязательства

П3=стр.590

 

Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4)

Капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов

П4=стр.490+640+650

 

 

Итого пассивы (П)

Раздел V, раздел IV, раздел III

П=П1+П2+П3=стр.700

 

 

Ликвидность баланса можно определить по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям согласно таблице 19.

Анализ ликвидности баланса ООО «Агромикс» проведем в таблице 20

Таблица 19

Значения абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса

Показатель

Экономическое содержание

Формула расчета

Разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений

 

 

А1-П1

 

 

Разность быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности

 

А2 – П2

 

 

Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей группы, т.е. А3 и П3, отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем

 

А3 – П3

 

 

Разность собственного капитала и других видов постоянных активов

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах

 

П4 – А4

 

 

Таблица 20

Анализ ликвидности баланса ООО «Агромикс»

Актив

На

01.01.04 г.

На

01.07.04 г.

Пассив

На

01.01.04г.

На

01.07.04г.

Платёжный излишек (+), недостаток (-)

руб.

%

руб.

%

руб.

%

руб.

%

01.01.04г

01.07.04г

Наиболее ликвидные активы (А1)

13 329

1,0

70 193

3,4

Наиболее срочные обязательства (П1)

891 960

63,7

296 995

14,4

-878 631

-226 802

Быстрореализуемые активы (А2)

12 000

0,9

0

0

Краткосрочные пассивы (П2)

0

0,0

381 313

18,5

12 000

-381 313

Медленно реализуемые активы (А3)

1 228 703

87,7

1 440 949

69,9

Долгосрочные пассивы (П3)

0

0,0

0

0,0

1 228 703

1 440 949

Труднореализуемые активы (А4)

146 360

10,5

549 924

26,7

Постоянные пассивы (П4)

508 432

36,3

1382758

67,1

-362 072

-832 834

Баланс

1 400 392

100,0

2 061 066

100,0

Баланс

1 400 392

100,0

2 061 066

100,0

X

X

Анализируя условие абсолютной ликвидности баланса можно увидеть, что по состоянию на 01.01.04 г. и 01.07.04 г. баланс ООО «Агромикс» не обладал абсолютной ликвидностью.

В бухгалтерской отчетности имеется ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучное финансовое положение организации. Это так называемые «больные статьи»: «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности», «Векселя выданные (полученные) просроченные». При чтении баланса ООО «Агромикс» такие статьи не были выявлены.

Способность предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам составляет суть оценки финансовой устойчивости предприятия. Для расчетов аналитических показателей могут использоваться данные обо всех источниках, о долгосрочных источниках, об источниках финансового характера, под которыми понимают собственный капитал, банковские кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные). Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия приведена в Приложении 3.

В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятию планировать будущую финансовую политику, а кредиторам – принимать решения о предоставлении предприятию дополнительных займов.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру его капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (Таблица 21).

 

 

2) Расчет нормативных финансовых коэффициентов платежеспособности

Таблица 22

Анализ платежеспособности ООО «Агромикс»

 

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

На 01.01.04г

На 01.07.04г

Отклонение

Общий показатель ликвидности

L1=(A1+0,5A2+0,3A3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

L1 >= 1

0,4349

1,0304

0,5955

Коэффициент абсолютной ликвидности

L2=A1/(П1+П2)

L2 > от 0,2 до 0,7

0,0149

0,1035

0,0885

Коэффициент критической оценки

L3=(A1+A2)/(П1+П2)

Допустимое от 0,7 до 0,8. Желательно L3 >=1,5

0,0284

0,1035

0,0751

Коэффициент текущей ликвидности

L4=(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0

1,4059

2,2278

0,8219

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5=(A3)/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт

3,3935

1,7302

-1,6634

Доля оборотных средств в активах

L6=(A1+A2+A3)/(Б)

Зависит от отраслевой принадлежности организации

0,8955

0,7332

-0,1623

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7=(П4-А4) / (А1+А2+А3)

не менее 0,1

0,2887

0,5511

0,2624

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

За рассматриваемый период показатель вырос на 8,85% и составил по состоянию на 01.07.04 г. 10,35%. Тенденция положительная, таким образом в конце отчетного периода ООО «Агромикс» на каждый рубль задолженности приходится 10 копеек в возмещение долга.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

За рассматриваемый период показатель увеличился на 7,51 % и составил по состоянию на 01.07.04 г. 10,35 %. Данное изменение можно рассматривать как позитивное.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств  предприятие может  погасить при условии мобилизации запасов.

За рассматриваемый период показатель вырос на 82,19% и составил на конец отчетного периода 2,23.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

В частности, для банка значительный интерес представляет уровень коэффициента «критической» оценки.

 

3) Расчет уровня кредитоспособности ООО «Агромикс»

Состав основных оценочных показателей, их классность и баллы приведены в таблице

 

Таблица 23

Определение уровня кредитоспособности ООО «Агромикс по состоянию на отчетную дату


Показатель

Условное обозначение

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности

К1

0,1035

3

0,11

0,33

Промежуточный коэффициент покрытия

К2

0,1035

3

0,05

0,15

Коэффициент текущей ликвидности

К3

2,2278

1

0,42

0,42

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

К4

2,0385

1

0,21

0,21

Рентабельность продукции

К5

0,3625

1

0,21

0,21

Итого

Х

х

х

1

1,32

На основании результата расчета суммы баллов по состоянию на 01.07.04 г. (Таблица 23) и  присваиваем предприятию ООО «Агромикс» второй класс надежности. Расчет уровня кредитоспособности в соответствии с методикой Новосибирсквнешторгбанка приведен в Приложении 4.

По состоянию на 01.07.04 г. предприятие за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности смогло бы выполнить на 10,35 % собственных краткосрочных обязательств.

Краткосрочная дебиторская задолженность у ООО «Агромикс» отсутствует.

Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 36,25 %.

4) Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Агромикс»

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов.

Таблица 24

Анализ финансовой устойчивости ООО «Агромикс»


Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

На 01.01.04 г.

На 01.07.04 г.

Отклонение

Коэффициент капитализации

U1=(стр.590 + стр.690)/стр. 490

U1<=1

1,7543

0,4905

-1,2638

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

U2=(стр.490-стр.190)/стр. 290

U2=> от 0,6 до 0,8

0,2887

0,5511

0,2624

Коэффициент финансовой независимости

U3=стр.490/стр.300

U3=> 0,5

0,3631

0,6709

0,3078

Коэффициент финансирования

U4=стр.490/(стр. 590 + стр. 690)

U3=> 1

0,5700

2,0385

1,4685

Коэффициент финансовой устойчивости

U5=(стр.490 + стр.590)/(стр.300)

оптимальное от 0,8 до 0,9, тревожное ниже 0,75

0,3631

0,6709

0,3078

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

U6=(стр.490-стр.190)/(стр.210+ стр.220)

-

2,5929

11,9095

9,3167

 

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

По состоянию на 01.07.04 г. данный показатель составил 0,49 руб. Динамика, таким образом, получилась отрицательной.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

По состоянию на 01.07.04 г. у ООО «Агромикс» данный показатель составил 55,11%. Динамика положительная.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

По состоянию на 01.07.04 г. 67,1% активов финансировалось за счет устойчивых источников (капитал и резервы, долгосрочные пассивы).

Коэффициент финансовой независимости показывает какая часть актива финансируется за счет собственного капитала.

По состоянию на 01.07.04 г. коэффициент равен коэффициенту финансовой устойчивости, так как у ООО «Агромикс» отсутствуют долгосрочные пассивы.

5) Общая оценка деловой активности ООО «Агромикс»

Важнейшим показателем в анализе кредитоспособности заемщика является объем произведенной продукции (работ, услуг), в торговле – объем товарооборота.

В рыночной экономике главным показателем степени эффективности деятельности является результативность.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги (Таблица 25).










Таблица 25

Анализ деловой активности ООО «Агромикс»


Наименование показателя

Способ расчета

За аналогичный период прошлого года

За текущий период

Отклонение

Общие показатели оборачиваемости активов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)

d1=ВР/(стр.300)

1,1280

1,2273

0,0993

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

d2=ВР/стр.290

1,2597

1,6740

0,4143

Коэффициент отдачи

d3=ВР/стр.110

1 063,0559

643,5067

-419,5491

Фондоотдача

d4=ВР/стр.120

13,6412

4,8936

-8,7475

Показатели управления активами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

d5=ВР/(стр.490)

3,1070

1,8294

-1,2776

Коэффициент оборачиваемости материальных средств

d6=ВР/(стр.210+стр.220)

11,3125

36,1737

24,8612

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

d7=ВР/стр.260

118,5161

36,0381

-82,4780

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

d10=ВР/стр.620

1,7710

8,5174

6,7464

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

d11=Период(дни)/d10

152,4524

31,6998

-120,7526

6) Общая оценка показателей, характеризующих объемы реализации ООО «Агромикс»


Проведем анализ показателей, характеризующих объемы реализации продукции ООО «Агромикс» в стоимостном выражении, затраты на ее производство и реализацию, а также конечный финансовый результат за первое полугодие 2004 г. (Таблица 26).

Из отчета о прибылях и убытках видно, что  течении первого полугодия 2004г. ООО «Агромикс» осуществляло финансово-хозяйственную деятельность без убытков.



Таблица 26

Основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность ООО «Агромикс» в первом полугодии 2004 г., руб.




В отчетном периоде выручка возросла и составила 2529625 руб. При этом объем дневной реализации составил 9368,98 руб. (количество дней в квартале принимается равным 270).

Прибыль отчетного периода возросла и составила 874326 руб.

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг за рассматриваемый период составила 1612690 руб.

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Агромикс» приведены в таблице 27.





Таблица 27

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Агромикс»

Показатель

на 01.01.04.

на 01.07.04.

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

1579701.00

2529625.00

Период, дни

270

270

Объем дневных продаж, руб.

5850.74

9369

Средняя стоимость оборотных активов, руб.

1254032.00

1511142.00

Оборачиваемость оборотных активов, раз

1.26

1.7

Длительность 1 оборота, дни

214.34

161.3

Средняя стоимость дебиторской задолженности, руб.

1101061.00

1371019.00

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

1.43

1.8

Длительность 1 оборота, дни

188.19

146.3

Средняя стоимость запасов, руб.

139642.00

69930.00

Оборачиваемость запасов, раз

11.31

36

Длительность 1 оборота, дни

23.87

7.5

7) Кредитная история ООО «Агромикс»

На основании решения кредитно-инвестиционного комитета КБ «Акцепт» от 05.09.03г. между ООО «Агромикс» («Заемщик») и КБ «Акцепт» («Банк») 05.09.03г. заключен кредитный договор о предоставлении Заемщику кредита в сумме 130000 руб. сроком на 90 дней на условиях ежемесячной уплаты процентов по ставке 28% годовых. Обязательства выполнены в срок: 05.12.2003 г. Просроченной задолженности нет.

На основании решения кредитно-инвестиционного комитета ЗАО «Сибакадембанк» между ООО «Агромикс» («Заемщик») и ЗАО «Сибакадембанк» («Банк») 02.11.02 г. заключен кредитный договор № 845 о предоставлении Заемщику кредита в сумме 220000 руб. сроком на 180 дней на условиях ежемесячной уплаты процентов по ставке 30% годовых. Обязательства выполнены в срок: 02.05..2003 г.. Просроченной задолженности нет.

О кредитовании ООО «Агромикс» в других банках информации нет.

Вывод


В бухгалтерской отчетности имеется ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучное финансовое положение организации. Это так называемые «больные статьи»: «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности», «Векселя выданные (полученные) просроченные». При чтении баланса ООО «Агромикс» такие статьи не были выявлены. ООО «Агромикс» способно отвечать по своим обязательствам. Тенденция коэффициентов ликвидности и платежеспособности положительная. Кредитная история также положительная.

На основании проведенного анализа и с учетом полученных результатов считаю возможным предоставить кредит ООО «Агромикс» на пополнение оборотных средств в сумме 250000 руб., сроком на 120 дней, на условиях ежемесячной уплаты процентов по ставке 25% годовых. В качестве обеспечения предлагается залог товаров в обороте, принадлежащих заемщику.

3. Проблемы определения кредитоспособности заемщика


При анализе кредитоспособности ООО «Агромикс» отсутствовала возможность сравнения полученных значений коэффициентов со среднеотраслевыми значениями. Рейтинговые агентства за рубежом постоянно просчитывают данные коэффициенты и издают в виде справочников. В России, на сегодняшний момент, такая база отсутствует.

Отсутствие информации о кредитовании заемщика в других банках не гарантирует 100% уверенности в отсутствии полученных заемщиком кредитов. Если недобросовестный потенциальный заемщик решит скрыть факт кредитования, то выявление этого потребует значительного дополнительного времени проверки службой экономической безопасности.

Стабильное и динамичное развитие экономики России требует экономической прозрачности и информационной открытости, ибо это создает необходимую конкурентную среду. Наиболее простым и эффективным инструментом распространения достоверной информации о субъектах рынка являются их кредитные истории, в идеале содержащие сведения о клиенте как плательщике по всем видам обязательств.

Известно, что управление рисками, или риск - менеджмент, - одна из первостепенных задач и условий устойчивого развития банка. Это объясняется тем, что банковская деятельность, по сравнению с деятельностью хозяйственного сектора, сопровождается принятием гораздо больших экономических рисков из-за значительного (более 60%) объема привлеченных средств. После финансового кризиса 1998 г. основной статьей доходов многих российских банков стало кредитование, а важнейшей функцией – кредитование реального сектора экономики. Хотя в абсолютных показателях объем такого кредитования растет, кредит реально недоступен как большому числу предприятий малого и среднего бизнеса, так и физическим лицам под реальный процент. Одна из причин этого именно высокие кредитные риски.

Что может сделать банк, как кредитор, желающий оценить принимаемый на себя кредитный риск? Он получает, во-первых, бухгалтерскую отчетность предприятия - заемщика, зачастую не соответствующую истинному положению дел и международным стандартам отчетности; во-вторых, бизнес-план, который может не отражать того, как на самом деле получатель кредита хочет использовать средства. В случае, если заемщик совершал ранее экономические преступления, банк может узнать об этом по каналам межбанковского обмена. Но и отсутствие подобной информации не исключает злой умысел недобросовестного поведения в будущем. Таким образом, банк оказывается с крайне ограниченной информацией о своем будущем деловом партнере.

В условиях кредитной политики с низкими рисками, решить проблему смогут или давние связи с руководством заемщика, или ликвидный залог, который зачастую отсутствует у начинающих бизнес не крупных заемщиков.

В итоге имеем ситуацию, когда реально, кредит "закрыт" для тех, кому он нужен, т.е. имеет место асимметричность информации – недостаточность сведений о партнере, что ведет к неэффективности распределения кредитных ресурсов. В этих условиях "хорошим" заемщикам приходится платить повышенную премию за риск, а "плохим" – заниженную. Так как кредитор не может реально оценить риск, он устанавливает одинаковые процентные ставки по кредитам для всех, что порождает проблему "неблагоприятного выбора". Но, поскольку стремление ненадежных заемщиков получить кредит выше, чем платежеспособных, снижается эффективность распределения кредитных ресурсов. И как итог – часть надежных проектов не реализуется.

Имея значительные объемы свободных средств, банки не направляют их на кредитование реального сектора, а вкладывают в низкодоходные активы, информация по которым доступнее. Банки по сути своего бизнеса заинтересованы в расширении клиентской базы, что подчеркивает их потенциальную готовность банков кредитовать. В России банк часто идет к заемщику, а не наоборот, используя так называемый метод точечного маркетинга, при котором проводится анализ деятельности наиболее активных на данном сегменте рынка компаний, после чего им формируется коммерческое предложение. Это довольно дорого и создает массу проблем.

Ситуация меняется, если заемщик сможет предоставить выписки с кредитных счетов по кредитам, полученным в других банках ранее или в то же время. Мировой опыт показывает, что это делается с использованием института кредитных историй (одного или системы кредитных бюро), созданного для обмена информацией о заемщиках между кредиторами.

Понимание необходимости иметь в России действующий институт кредитных историй пришло задолго до кризиса 1998 г., который, как известно, и помешал законодательному утверждению института кредитных историй, отбросив финансовую систему намного назад. Необходимость принятия закона об институте кредитных историй в настоящее время очевидна. Помочь кредиторам договориться между собой может ЦБ РФ, подав знак "сверху". Тем не менее стратегия развития банковского сектора РФ не содержит даже формулировки понятия "кредитная история".

Прежде всего, России важно определиться с формой кредитных бюро. Мировая практика показывает, что возможны несколько вариантов их создания:

-         централизованный вариант, при котором ЦБ РФ и его РКЦ в регионах берут на себя полностью все функции бюро;

-         частный вариант – бюро работают как частные самоокупаемые предприятия, деятельность которых строго регулируется законом.

Возможен и вариант, когда регионально ЦБ РФ региона берет на себя только обязательство технически вести базу данных кредитных историй. При этом банки подписывают с ЦБ РФ генеральное соглашение.

Характеру рыночной экономики более всего соответствует именно частный вариант. "Мнение, что регулирующие органы могут лучше оценить кредитные риски, чем само бизнес – сообщество, в корне порочно" /21/. С точки зрения банков, если реализуется частный вариант, важна реальная независимость бюро. То есть очень важно, чтобы оно не было дочерней структурой ("де-юре" или "де-факто") одного из кредиторов - участников бюро.

Следует определить характер информации, которая будет циркулировать через бюро. Возможны три варианта:

негативные кредитные истории – факты имевших место невозвратов или просрочки кредитов, процентов, экономические правонарушения;

позитивные кредитные истории  - отчет о кредитах, погашенных и обслуженных в срок;

негативные и позитивные вместе – информация о позитивных и негативных кредитных историях.

В любом случае – это конфиденциальная информация, которая может служить орудием в конкурентной борьбе как хозяйственных субъектов, так и кредитных организаций. Механизм защиты информации от несанкционированного доступа, возможные злоупотребления частной информацией преодолеваются организационно-правовыми мерами.

Во многих странах на пути развития кредитных бюро, связанных с кредитными историями физических лиц, стояла проблема защиты частной информации о потенциальных заемщиках. Закон об институте кредитных историй должен описать регламент приема, передачи и обмена информацией. Деятельность бюро не должна нарушать личных прав и свобод граждан.

Проще всего создать бюро, занимающееся только негативной кредитной историей. Именно с такого рода кредитных историй и следует начинать в России. Во-первых, это значительно меньший объем информации, по сравнению с позитивной; во-вторых, это значительно меньшее раскрытие банковской тайны. В случае позитивной истории, банк должен раскрыть информацию по всем заемщикам, которые берут у него кредиты.

Рассмотрим простой и еще более "мягкий" вариант создания бюро – раскрытие негативной кредитной истории только по тем заемщикам, по которым этого захочет сам кредитор. Возможно, что есть клиенты, которым банк верит, относительно которых он убежден, что переживаемые трудности - временные. В этом случае, он должен иметь право не раскрывать информацию о нем. Однако тем хозяйственным субъектам (заемщикам), о которых банк передаст информацию в бюро, будет закрыт доступ к получению кредита у всех кредиторов, взаимодействующих с бюро. Более сложный вариант с позитивными историями также можно упростить, если позволить кредиторам избирательно предоставлять информацию в бюро.

Что же может помешать созданию бюро в форме частных структур сейчас в России? Прежде всего это институт банковской тайны в законодательстве. Анализируя ст. 857 ГК РФ и ст. 26 ФЗ "О банках и банковской деятельности", можно сделать вывод о том, что банк не имеет право разглашать информацию о заемщиках, являющуюся банковской тайной. Входит ли в состав банковской тайны кредитная история? "Согласно ст. 857 ГК РФ банк гарантирует тайну банковского счета и банковского вклада, операций по счету и сведений о клиенте. При этом, выдача банком кредита по кредитному договору, являясь согласно ст.5 ФЗ "О банках и банковской деятельности" банковской операцией, не является операцией по банковскому счету, и клиент банка так же не является клиентом по договору банковского счета или банковского вклада. С учетом этого, сведения о клиенте банка по кредитному договору, самом кредитном договоре, как банковской операции, согласно ст. 857 ГК РФ не являются банковской тайной. В то же время, выдача банком кредита, в соответствии со ст.26 ФЗ "О банках и банковской деятельности" входит в состав сведений, составляющих банковскую тайну, как банковская операция. Однако, порядка предоставления сведений по кредитному договору с физическим лицом ст. 26 вышеуказанного закона не содержит". Вот для чего, кроме прочего, необходим вышеуказанный закон об институте кредитных историй: необходимо внести уточнения в вышеуказанные нормы ГК РФ и ФЗ "О банках и банковской деятельности", разрешив банкам предоставлять кредитную историю в бюро, действующие в строгом соответствии с законом.

Однако, практикующие банковские юристы высказывают мнения, что даже в условиях отсутствия специального закона, возможно создание кредитного бюро в России (речь идет о региональном частном варианте создания бюро). Ограничение по возможному раскрытию банковской тайны преодолимо, если в кредитное соглашение (договор) кредитора и заемщика (возможно и в кредитную заявку клиента) внести оговорку о том, что банк имеет право (в случае наличия права добровольного выбора кредитора - передавать или не передавать информацию в бюро) или обязуется (в случае отсутствия такового), в случае нарушения заемщиком условий кредитного договора, передать информацию в кредитное бюро. В этом случае, если банк сможет включить такую оговорку в кредитный договор (а возможно, и кредитную заявку), заемщик (клиент) не просто сам соглашается на разглашение информации о себе, а фактически дает поручение банку. И банк, передавая негативную кредитную историю в бюро, будет исполнять обязательство, данное ему заемщиком. Такой вывод косвенно подтверждает С. Васильев (председатель комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению): "закон и сегодня не запрещает создавать такие бюро: по нашему законодательству создание кредитного бюро должно быть инициативой банков".[17]

В нынешних условиях бюро должно иметь реально независимый от любого из банков (или ЦБ РФ) статус. Как это можно обеспечить? Если говорить о создании частного бюро на уровне субъекта РФ, его должен возглавить человек, который имеет общеизвестную в финансовых (прежде всего, банковских) кругах личную "историю", или трудовую биографию. Т.е. это должен быть человек, например, в недавнем прошлом возглавлявший один из банков и положительно зарекомендовавший себя в профессиональном отношении. Это обеспечит доверие к нему со стороны других действующих руководителей банков - кредиторов.

Потенциального руководителя регионального кредитного бюро в России, во-первых, в соответствующих кругах должны все хорошо знать; во-вторых - ему доверять; в-третьих, он должен быть реально независим по отношению к менеджменту всех банков. Если такой человек найден, следующим этапом идет разработка соглашения банков - участников и бюро. по двум вариантам: соглашение каждого из кредиторов с бюро и генеральное соглашение, когда все участники ставят подписи на одном документе, который составляется по числу участников. С юридической точки зрения нет принципиальной разницы.

В примерном варианте соглашения должно быть: информационные продукты (в виде приложений к соглашению), условия передачи информации о заемщике банком в бюро, порядок обмена и доступа к информации со стороны работников бюро, конфиденциальность информации; права, обязанности, ответственность сторон; стоимость услуг и порядок расчетов, форс - мажор и т.д. Стандарт кредитной истории можно разработать на основе Приложения №3 "Аналитические данные о состоянии кредитного портфеля" к Инструкции ЦБ РФ №17 "О составлении финансовой отчетности" исключив некоторые статьи и добавив один пункт "Сведения о нестандартных событиях, противозаконных действиях, случаи мошенничества: [краткая характеристика] - [дата]". Такой подход обеспечит минимальные временные и трудовые затраты, необходимые для заполнения кредитных историй ответственными сотрудниками банков. Идентификация заемщиков осуществляется по ИНН налоговых органов.

Говоря о создании бюро кредитных историй по обмену негативными кредитными историями на региональном уровне, в соглашении кредиторов и бюро можно определить следующий порядок обмена информацией. При заключении соглашения, кредиторы единовременно снабжают бюро негативными кредитными историями по своим заемщикам за последние несколько (до пяти) лет. Для начала обмена информацией, минимально достаточно двух кредиторов. Далее, кредиторы регулярно, например еженедельно, снабжают бюро новыми негативными кредитными историями заемщиков по установленной в приложении к соглашению форме. Бюро накапливает информацию и по запросу кредиторов - подписантов соглашения, за минимальную плату, порядка 2 долл. за информационный продукт, необходимую для поддержания функционирования бюро и ведения базы данных, предоставляет ее кредиторам. Кредиторы, при условии регулярности и достоверности предоставления информации о своих клиентах, могут постоянно получать из бюро отчеты об операциях своих потенциальных заемщиков. Таким образом осуществляется обмен информационными продуктами кредиторов с бюро и фактически, между собой.

Так как предметом взаимного обмена кредиторов и бюро выступает информация, то целесообразно вести обмен с помощью компьютерных сетей. Передаваемая информация должна надежно шифроваться. Запросы на кредитные истории бюро может принимать с помощью web - интерфейса (веб - сайта), однако сама база данных кредитных историй не должна быть доступна из сети Интернет. Один из вариантов решения проблемы защиты – расположение базы данных на отдельном ПК и обработка вручную запросов, полученные по сети. Такой подход исключит потенциально возможный "взлом" и несанкционированный доступ к информации.

Одной из возможных проблем на пути создания бюро является конфликт интересов бюро и кредиторов: банк заинтересован взять больше, а отдать меньше, что может вести к злоупотреблениям при формировании и использовании информации. Кроме того, необходимо определить перечень причин получения банком кредитных историй, с тем чтобы разрешить или запретить ему получение информации из бюро не для целей кредитного процесса.

Какие результаты даст работа бюро кредитных историй? В Саратовской области после создания базы данных примерно в 5 раз уменьшилось число невозвращенных кредитов. Но самое главное - наличие базы дисциплинирует всех остальных потенциальных заемщиков. Кроме формирования дисциплинирующего механизма для заемщиков, мировой практике известны следующие преимущества от создания кредитных бюро.

Во-первых, кредитные бюро повышают уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд, основанного на реальной оценке надежности заемщиков. Из процесса кредитования исключаются недобросовестные заемщики, мигрирующие из банка в банк под разными вывесками фирм - "однодневок". Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам; повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности.

Во-вторых, уменьшение расходов (платы) за поиск информации, которую бы банки взимали со своих клиентов, что обуславливает снижение цены кредитов. Обмен информацией между кредиторами стимулирует рост банковских кредитов по отношению к ВВП примерно на 20% и повышает эффективность финансового посредничества банками, что выгодно всем субъектам рынка и государству.

В третьих, для региона (страны) – это формирование положительного имиджа региона за счет повышения степени транспарентности заемщиков, включающей достоверность, своевременность и полноту раскрытия информации; благоприятный инвестиционный климат.

В заключение отметим: динамичное и устойчивое развитие банковского сектора Российской Федерации объективно ставит перед банками задачу налаживания работы со стандартизированными информационными продуктами и соответствующей технологией обмена информацией.



Заключение


С точки зрения банков кредиты промышленным предприятиям часто бывают невыгодными. Еще менее привлекательными представляются кредиты гражданам. Такая ситуация складывается в результате объединения высоких кредитных рисков, присущих вложениям в российские предприятия, высоких норм резервирования и высокого уровня налогообложения, что в совокупности приводит к резкому сокращению банковской маржи. Но при отсутствии других прибыльных сфер деятельности коммерческие банки вынуждены развивать кредитование, надеясь на развитие своих клиентов.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Поэтому определение кредитоспособности заемщика остается на сегодняшний день одной из основных проблем коммерческих банков.

Для достижения поставленной цели - изучение подходов к анализу  кредитоспособности заемщика на базе изучения отечественного опыта в ходе выполнения работы были решены следующие задачи:

-         определена сущность понятия кредитоспособности;

-         выявлены источники и состав информации для анализа;

-         рассмотрены методические подходы анализа и процедура его проведения;

-         проведен анализ кредитоспособности ООО «Агромикс»

При этом установлено, что цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления. Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогнозы его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяет банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

-         сбор информации о клиенте;

-         оценка кредитного риска;

-         оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

-         оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

-         анализ денежных средств.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

На Западе анализу состояния фирм уделяется главное внимание, и с этой целью при рассмотрении значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с ее же более ранними показателями и со средними показателями для отрасли, к которой фирма  относится. Так, фирма Dun and Brand-street ежегодно готовит сборник «Industry and Key Business Rations», содержащий балансовые показатели и рассчитанные на их основе коэффициенты по 800 отраслям экономики США (определены Стандартным промышленным классификатором). Аналогичные сборники издаются фирмой и по другим странам. В России такая практика отсутствует, и это остается одной из основных проблем при изучении кредитной истории заемщика.

В качестве прикладного аспекта в данной работе рассмотрены методики определения кредитоспособности Сбербанка РФ и КРАБ «Новосибирсквнешторгбанка». По приведенной методике оценки кредитоспособности заемщика Сбербанком РФ можно сделать вывод, что методика построена на определении финансовой устойчивости заемщика, а рейтинговая оценка не применяется, в то время как в Новосибирсквнешторгбанке она применяется.

Систематизация существующих теоретических и практических исследований отечественных и зарубежных авторов дают основания сделать вывод о том что, методики, применяемые в различных банках имеют общий методический стержень. 

Использование упрощенных методик ускоряет процедуру оформления и выдачи кредита, что является привлекательным для клиента, при прочих равных условиях (максимальные лимиты ссудной задолженности, процентные ставки, формы обеспечения ссуды), однако при этом возрастает риск не возврата ссуды.

Качественный анализ кредитоспособности кредитным работником не возможен без полного пакета документов, предоставляемых потенциальным заемщиком в банк. По этому задача специалистов кредитующих подразделений провести сбор необходимых документов для последующего анализа.

Необходимо отметить, что анализ финансового состояния заемщика необходимо проводить на каждую отчетную дату, дабы убедиться в текущем положении предприятия, а также в состоянии залога.

Практика показывает, что при экономических кризисах перед банками остро стоит проблема возврата денежных средств, предоставленных заемщикам, и чем тщательней был проведен анализ финансового состояния и ликвидности предоставляемого обеспечения, тем выше вероятность расчета по выданным кредитам.

Выбранная нами методика и анализ системы показателей, характеризующих кредитоспособность, дают возможность сделать вывод о том, что предприятие ООО «Агромикс» имеет второй класс кредитоспособности.

Стабильное и динамичное развитие экономики России требует экономической прозрачности и информационной открытости, ибо это создает необходимую конкурентную среду. Наиболее простым и эффективным инструментом распространения достоверной информации о субъектах рынка являются их кредитные истории, в идеале содержащие сведения о клиенте как плательщике по всем видам обязательств.

Список литературы


1.     Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2.

2.     Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г.)

3.     Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изменениями от 10 января, 23 декабря 2003 г.)

4.     Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»

5.     Приказ Министерства финансов Российской Федерации "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 22 июля 03г. №67н

6.     Указание ЦБ РФ от 25 декабря 1997 г. №101-У «О введении Инструкции "О порядке формирования и использования  резерва на возможные потери по ссудам" и об учете при  налогообложении величины резерва на возможные потери по ссудам».

7.     Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х кн. / Под ред. А.Г. Грязновой, А.В. Молчанова и др. - М.: ДеКА, 2003.

8.     Банковская система России: кредитные организации (по материалам, подготовленным Департаментом надзора Банка России к заседанию Национального банковского совета) // Деньги и кредит. - 2003, № 7,стр.10

9.     Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 1995.

10.            Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004.

11.            Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности заемщика // Финансы. - 2002, № 4., стр. 15.

12.            Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. д.э.н., проф., академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2003.

13.            Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2000.

14.            Ильинский И.В. Россия на пути к созданию института кредитных историй // Банковское дело. – 2003, №7., стр. 23.

15.            Инструкция Центрального Банка РФ от 30 июня 1997 года №62-а “О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам”;

16.            Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. N 17 "О составлении финансовой отчетности".

17.            Инструкция ЦБ РФ  от 31 марта 1997 г. №59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения  пруденциальных норм деятельности» (ред. от 19 марта 2004 г.№1396-У)

18.            Инструкция Центрального Банка РФ от 1 октября 1997 года №1 “О порядке регулирования деятельности банка”;

19.            Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность и динамизм // Деньги и кредит. - 2002, № 6.

20.            Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых организаций российскими коммерческими банками // Финансовый менеджмент №3 2002 г.

21.            Кредитное бюро: проблемы и решения. Фонд "Реформа". Материалы к заседанию Экспертного совета по банковской деятельности и валютному рынку, август 2000.

22.            Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003

23.            Куштуев А.Л. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиента // Деньги и кредит. - 2003, № 1.

24.            Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2004

25.            Меркулов В.В., Кравченко А.В. Институт банковской тайны: понятие и проблемы его практического применения // Банковское право. – 2003, №1.

26.            Методические рекомендации № 273-Т от 5 октября 1998 года к Положению ЦБ № 54-П от 31 августа 1998года “О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата”

27.                  Методические указания по анализу финансового положения предприятия, утвержденному Советом директоров Сберегательного банка Российской Федерации 26 октября 1993 г. Протокол №64

28.            Основы банковского дела в РФ: уч. пособие под. ред О.П. Семенюты. Ростов н/Д., 2003.

29.            Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ДИС, 2002.

30.            Положение № 205-П от 15.12.2002. “О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации”.

31.            Положение ЦБ РФ №509 от 28 августа 1997г. “Об организации внутреннего контроля в банках”;

32.            Положение Банка России №54-П от 31 августа 1998года “О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата”;

33.            Прозрачность – альтернатива регулированию // Финансовая Россия от 10.09.2002г.

34.            Регламент по работе с просроченной задолженностью заемщиков Сибирского банка Сберегательного банка России от 20.11.01г № 278-2.

35.            Регламент создания и использования в Сбербанке России и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам и списания безнадежной и /или признанной нереальной для взыскания задолженности № 455-3-р (Редакция 3) от 18 мая 2003г.

36.            Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами (Редакция 3) №285-3-р от 19. апреля 2002г.

37.            Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 3-е изд., исправленной. – М.: ИНФРА-М, 2003. – с. 174

38.            Саркисянц А.Г. Банковская система России и направления ее реформирования // Финансы. - 2002, №2.

39.            Стрельцова Н.Т. Кредит в российской экономике. – Новосибирск: Экор, 2001 г

40.            Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Банковское право России: понятийный аппарат и словарь нормативных терминов. - М.: Юрист, 2000.

41.            Финансы, деньги и кредит: учебник под ред. О.В. Соколовской. – М., 2002.

42.            Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: ОМЕГА-Л, 2003

[1] Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародукбцева Е.Б. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2003. – с. 31

[2] Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародукбцева Е.Б. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2003. – с. 300

[3] Инструкция ЦБ РФ  от 31 марта 1997 г. №59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения  пруденциальных норм деятельности» (ред. от 19 марта 2004 г.№1396-У)

[4] Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 256


[5] Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 256

[6] Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых организаций российскими коммерческими банками // Финансовый менеджмент №3 2002 г.

[7] Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 513

[8] Указание ЦБ РФ от 25 декабря 1997 г. №101-У «О введении Инструкции "О порядке формирования и использования  резерва на возможные потери по ссудам" и об учете при  налогообложении величины резерва на возможные потери по ссудам». – п. 2.4

[9] Деньги, кредит, банки / Под ред. проф., академика РАЕН Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2003. – с.245


[10] Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 257

[11] Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 260


[12] Стрельцова Н.Т. Кредит в российской экономике. – Новосибирск: Экор, 2001 г. – с. 55

[13] Стрельцова Н.Т. Кредит в российской экономике. – Новосибирск: Экор, 2001 г. – с. 57

[14] Стрельцова Н.Т. Кредит в Российской экономике. – Новосибирск: Экор, 2001. – с. 187

[15] Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистка, 2004. – с. 258

[16] Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: ОМЕГА-Л, 2003. – с. 43

[17] Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ДИС, 2002. – с. 10