1. Определить простую ставку процентов, при которой первоначальный капитал в размере 10000 руб. достигнет через 180 дней суммы 13000, Т=360 дней.


Решение.

13000=10000∙(1+180∙p/360), где p – искомая процентная ставка.

3000=1800000∙p/360

p=3000∙360/1800000

p=0.6

Следовательно, искомая процентная ставка – 60% годовых.


2. Кредит в размере 45000 выдан с 26.03 по 18.10 под простые 48% годовых. Определить размеры долга для различных вариантов начисления процентов.


Решение.

«Английская практика»

tф=6+30+31+30+31+31+30+18–1=206 дней.

FV=PV+I

I=PV∙i∙(t/T), где T – 360 дней.

I=45000∙0.48∙(206/360)=12360 руб.

FV=P+I=45000+12190.68=57190.68 руб.

«Французская практика»

tф=206 дней, T=360 дней.

I=45000∙0.48∙(206/360)=12360 руб.

FV=P+I=45000+12360=57360 руб.

 «Германская практика»

tф=6+30+30+30+30+30+30+18–1=203 дней, T=360 дней.

I=45000∙0.48∙(203/360)=12180 руб.

FV=P+I=45000+12180=57180 руб.


3. Банк объявил следующие условия выдачи ссуды на год: за 1 квартал ссудный процент 48%, а в каждом последующем квартале процентная ставка по ссуде увеличивается на 3%. Определить сумму к возврату в банк, если ссуда выдана на год и составляет 45000 рублей (простые проценты).


Решение.

45000∙(1+(90∙0.48+91∙0.51+92∙0.54+ 92∙0.57)/360) = 68966.25руб.


4. Договор вклада заключен на 8 лет и предусматривает начисление и капитализацию процентов по полугодиям. Сумма вклада 45000 руб., годовая ставка 28%. Рассчитать сумму на счете клиента к концу срока.


Решение.

После первого полугодия сумма составит:

45000∙(1+0.14)=51300 руб.

Проведя аналогичное «начисление» 16 раз (по числу полугодий) мы получим сумму:

45000∙(1+0.14)16 = 366176.22 руб.


5. Владелец векселя номинальной стоимости 13000 руб. и сроком обращения 1 год предъявил его банку-эмитенту для учета за 60 дней до платежа. Банк  учел его по ставке 30% годовых. Определить дисконтированную величину, то есть сумму, полученную владельцем векселя и величину дисконта.

Решение.

Количество дней Т=360 дней, тогда дисконт.

D=13000∙0.3∙60/360 = 650 руб.

Дисконтированная величина.

13000–650=12350 руб.


6. Определить значение годовой учетной ставки банка, эквивалентной ставке простых процентов 48% годовых (n=1).


Решение.


7. На  вклады ежеквартально начисляются проценты по номинальной годовой ставке 28%. Определить сумму вклада для накопления через 1,5 года суммы 13000.


Решение.

Искомая сумма равна

 =  = 8862.45 руб.


8. Банк предлагает долгосрочные кредиты под 48% годовых с ежеквартальным начислением процентов, 50% годовых с полугодовым начислением процентов и 44% с ежемесячным начислением процентов. Определить наиболее выгодный для банка вариант кредитования.


Решение.

Рассчитаем сумму процентов за год на 1000 рублей кредита по всем трем вариантам.

1.  =  = 573.52 руб.

2.  =  = 562.5 руб.

3.  = 540.53 руб.

Из приведенных расчетов видно, что наиболее выгодным для банка будет первый вид кредитования.


9. Банк выдает кредит под 48% годовых. Полугодовой индекс инфляции составил 0.09. Определить реальную годовую ставку процентов с учетом инфляции.


Решение.

Искомая реальная ставка равна


10. Какую ставку процентов по вкладам нужно назначить, чтобы реальная доходность вклада с учетом инфляции 0.09 была 10% годовых.


Решение.

Воспользуемся формулой И. Фишера

iα=i+α+iα

Здесь iα – ставка с учетом инфляции

           α – уровень инфляции

           i – ставка процентов

Т. е. искомая ставка равна 0.1∙0.09+0.1+0.09=0.199 = 19.9%


11. Рассчитать уровень инфляции за год при ежемесячном уровне инфляции 0.09.


Возьмем индекс инфляции за год.

In=(1+α)n=(1+0.09)12=2.81

Отсюда получаем:

In=1+αг→αг=In-1

αг= 2.81-1=1.81 = 181%


12. Вклад 45000 положен в банк на полгода с ежемесячным начислением сложным начислением процентов по номинальной ставке 72% годовых. Определить реальный доход вкладчика если ожидаемый ежемесячный уровень инфляции составит 0.09.


 = 32193.26 руб.

Реальный доход вкладчика составит

32193.26–45000=–12806.74


13. Договор аренды имущества заключен на 5 лет. Аренда уплачивается суммами S1=13000 руб., S2=14000 руб., S3=15000 руб. в конце 1го, 3го и 5го годов. По новому графику платежей вносятся две суммы S4=16000 руб. в конце 2го года и S5 в конце 4 года. Ставка банковского процента 11%. Определить S5.


Решение.

Соотношение платежей в первом и втором вариантах выглядит следующим образом

13000∙1.114+14000∙1.112+15000= 16∙1.113+S5∙1.11

19734.92+17249.4+15000=21882.1+S5∙1.11

1.11∙S5=30102.22

S5=27199.12 руб.


14. Определить размер ежегодных платежей по сложной ставке 11% годовых для создания через 6 лет фонда в размере 13000000 руб.


Решение.

Обозначим искомую сумму N. Получим соотношение

N∙(1+1.11+1.112+1.113+1.114+1.115) = 13000000

7.91286∙N=13000000

N=1642895.24 руб.


15. Рассчитать величину фонда, который может быть сформирован за 2 года путем внесения в конце каждого года сумм 13000. Проценты на вклад начисляются по ставке 11%.


Решение.

Искомая сумма = 13000∙(1.11+1)=27430 руб.


16. Ежемесячная средняя плата за квартиру составляет 3000 руб. Срок платежа – начало месяца. Рассчитать величину равноценного платежа, взимаемого за год вперед. Ставка банковского депозита 48% годовых.

Решение.

Искомая сумма  = 3000∙9.385∙1.04 = 29281.2 руб.


17. Двухлетняя облигация номиналом 1000 руб. имеет 4 полугодовых купона доходностью 20% годовых каждый. Рассчитать цену ее первоначального размещения, приняв ставку сравнения 11%.


Решение.

 =  = 100∙3.50515 + 1000∙0.807216 = 350.515+807.216 = 1157.73 руб.


18. Бескупонная облигация куплена по курсу 70 и продана по курсу 88  через 90 дней. Рассчитать доходность вложения по схеме сложных и простых процентов.


Решение.

Для сложных процентов:

Для простых процентов:


19. Представить план амортизации пятилетнего займа в 4500000 руб., погашаемого 1) равными суммами; 2) равными срочными уплатами. Процентная ставка по займу 11%.


Решение.

1) Обозначим сумму долга после К года Dк, проценты –Iк.

У – величина срочной уплаты

У=const+Iк

 = 3.6 млн. руб. – долг после первого года.

I1=Dic=4.5∙0.11=0,495 млн. руб. – проценты

У1= Dic+=0.495+0.9=1,395 млн. руб.


Второй год:

=2,7 млн. руб

 = 0.396 млн. руб.

У2=0,396+0.9=1,296


Третий год

=1,8 млн. руб

 = 0.297 млн. руб.

У3=0,297+0.9=1,197


Четвертый год

=0,0 млн. руб

 = 0.198 млн. руб.

У3=0,198+0.9=1,098


Пятый год

D5=0

 = 0.099 млн. руб.

У5=0.099+0.9=0.999 млн. руб.

Сведем данные в таблицу:


Год

Уплата, млн.

Проценты, млн.

Долг, млн. руб.

0



4.5

1

1.395

0.495

3.6

2

1.296

0.396

2.7

3

1.197

0.297

1.8

4

1.098

0.198

0.9

5

0.999

0.099

0


2) Периодическая выплата постоянной суммы У при заданной процентной ставке ic в течении n лет является аннуитетом.

Величина срочной уплаты:

У=, где D – сумма долга, ai,n – коэффициент приведения ренты.

ai,n=== 3,7

Величина срочной уплаты:

У= = 1,2162 млн.руб.


Обозначим сумму платежа в конце k года через Pk, тогда:

  = 0.7212 млн. руб.

I1=У-P1=1.2162–0.7212=0,495 млн. руб.

 = 0.8005 млн.руб.

I2=У-P2=1.2162–0.8005=0,4157 млн. руб.

 = 0.8886 млн.руб.

I2=У-P2=1.2162–0.8886=0,3276 млн. руб.

 = 0.9863 млн.руб.

I2=У-P2=1.2162–0.9863=0,2229 млн. руб.

 = 1.0948 млн.руб.

I2=У-P2=1.2162–1.0948=0,1214 млн. руб.


Сведем данные в таблицу:


Год

Величина срочной уплаты, млн. руб.

Сумма платежа

Проценты

1

1.2162

0.7212

0.495

2

1.2162

0.8005

0.4157

3

1.2162

0.8886

0.3276

4

1.2162

0.9863

0.2229

5

1.2162

1.0948

0.1214