Содержание

Теоретическая часть. 3

ВОПРОС № 33. Резервы повышения эффективности производства. 3

ВОПРОС № 43. Сравнение как элемент общей методики финансового анализа  7

Практическая часть. 16

Задача 3. 16

Задача 13. 17

Задача 33. 18

Список литературы.. 21

Теоретическая часть

ВОПРОС № 33. Резервы повышения эффективности производства

ОТВЕТ

Сущность  выявления резервов по повышению  эффективности производства  заключается в  расчете влияния технико-экономических факторов. При этом  серией специальных расчетов устанавливается, как должен  измениться уровень затрат, сложившейся в базисном периоде, под действием  изменений в технико-экономических условиях производства.

Выявление резервов  выполняется в несколько этапов, которые в общем виде выражаются формулами (1) – (4).

(1)

(2)

(3)

(4)

Обозначения формул  и содержание каждого этапа выявления резервов выражается в следующем [4, с. 124]:

1)     исчисление базы отсчета (формула  (1)). Принимается, что в планируемом году уровень затрат по сравнению с  базисным не меняется , соответственно,  общая величина расходов выступает как линейная функция только объема производства. Исходя из этой предпосылки, определяется «условный план» по себестоимости S’, который может  быть получен либо применением к плановому объему выпуска N  базисного уровня затрат S₀, либо увеличением базисной суммы пропорционально  планируемому росту объема производства I_q. Как плановый объем выпуска, так и его динамика исчисляются в ценах базисного года;

2)      расчет экономии (увеличения) затрат под влиянием отдельных факторов (формула (2)). Каждое  изменение в технико-экономических условиях производства, сдвиги в ассортименте, улучшение организации труда и другие- ведет к тому, что какая- то часть затрат базисного периода S_0j в своей динамике I_sj отклоняется от динамики, принятой в «условном плане», I_q. Расчет  влияние на себестоимость каждого мероприятия или иного фактора в конечном счете сводится к определению абсолютной величины этого отклонения – S_j. Если  мероприятие замедляет  рост затрат, то ΔS_j< 0, «условный план» завышен и сумму отклонения следует из него исключить. Если рост  затрат ускоряется, то сумма увеличения недоучтена в «условном плане» и ее следует добавить. Влияние конкретных факторов может определяться по иным формулам, но все они представляют собой лишь модификацию формулы (2);

3)     определение общей величины экономии затрат под влиянием  всех факторов (формула (3));

4)      определение плановой себестоимости товарной продукции (формула (4)).

Далее обычным порядком рассчитывается  плановый уровень затрат на один рубль товарной продукции и его снижение (в ценах базисного года) Кроме того, особыми расчетами определяется экономия или увеличение затрат вследствие  планируемого изменения цен и внешних условий, влияющих на себестоимость и объем продаж. По результатам этих расчетов определяется плановая себестоимость, объем товарной продукции и уровень затрат на один рубль товарной продукции в действующих в планируемом году ценах и условиях.

Все технико-экономические факторы, влияющие на себестоимость продукции при выявлении резервов  эффективности производства, в анализе можно объединить в несколько групп[1, с. 278]:

1)    повышение технического уровня производства; внедрение новой техники и технологии, механизации автоматизации производства; совершенствование действующей техники; внедрение новых видов материальных ресурсов и улучшение использования применяемых; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства;

2)     совершенствование организации  производства  и  труда; развитие специализации производства; улучшение организации труда и производства; совершенствование управлением производства; улучшение использования основных фондов; улучшение материально- технического снабжения; сокращение транспортных расходов; ликвидация излишних затрат;

3)    изменение объема и структуры производимой продукции: относительное сокращение условно- постоянных расходов (без амортизации) вследствие роста объема производства; относительное сокращение амортизационных начислений вследствие улучшения использования основных фондов; изменение структуры производимой продукции; повышение качества продукции

4)     улучшение использования природных ресурсов: изменение состава и качества природного сырья; изменение способов добычи сырья; другие природные условия;

5)    отраслевые и прочие факторы, ввод и освоение новых цехов, производств и предприятий.

Расчет экономии  от снижения материальных затрат определяется в зависимости от обеспеченности информацией и степени укрупнения расчетов по  формуле (5):

                    (5)

где    S₀^m – затраты на материальные ресурсы в базисном году, руб.

         I^q- индекс изменения объема продаж,

         I^н, I^ц – индексы изменения  соответственно норм расхода и цен материальных ресурсов

         к₁ -  часть года или продукции, на которую распространяется внедряемое мероприятие;

         Н₀^м, Н₁^м – нормы расхода материальных ресурсов нам  единицу продукции соответственно до и после проведения мероприятия;

         Ψ₀, Ψ₁ – цена единицы материалов до и после мероприятия;

         q’₁ – количество единиц продукции, выпускаемых с момента проведения мероприятия и до конца планируемого года.

Экономия   на заработной плате (с отчислениями) рабочих, оплачиваемых сдельно Δ S ^з.с. вследствие снижения трудоемкости изделий определяется по формуле (6):

                       (6)

где    S₀ ^з.с. – затраты на зарплату в базисном году;

         I_t,I_l – индексы изменения трудоемкости изделий и  среднечасовой тарифной ставки вследствие внедрения мероприятия;

         t₀,t₁ – трудоемкость единицы продукции до и после проведения мероприятия;

         l₀,l₁ – среднечасовая тарифная ставка до и после проведения мероприятия;

         k^д – коэффициент дополнительной зарплаты;

         к^стр – коэффициент отчислений на соцстрах.

Экономия затрат в связи с  повышением качества продукции определяется по формуле (7):

,                        (7)

где    S₀^k -  затраты на производство продукции, по которой планируется изменения качества, в базисном периоде;

         s₀^k, s₁^k – затраты н единицу продукции до и после изменения качества;

         k^sk – коэффициент изменения себестоимости вследствие изменения качества.

         Экономия  от ликвидации непроизводительных расходов а также потерь от брака, определяется по формуле (8):

,                     (8)

где    S₀^н – сумма непроизводительных расходов или потерь от брака в базисном периоде.

         Экономия  на условно- постоянных расходах (без амортизации) определяется по формуле (9):

,                           (9)

где    S₀^уп – сумма условно- постоянных расходов в базисном году;

I^уп – индекс изменения условно- постоянных расходов

         Относительная экономия амортизационных отчислений определяется по формуле (10):

,                     (10)

где    S₀^a – общая  сумма амортизации в базисном году;

         I^a, I^ф, I^t – планируемые индексы изменения суммы амортизационных отчислений, среднегодовой стоимости основных фондов, фондоемкости продукции.

         Сдвиги в структуре  продукции ведут к экономии себестоимости в случае, если отдельные виды продукции увеличиваются по уровню затрат. Расчет влияния этого факторов определяется по формуле (11):

,                           (11)

где    S₀ – себестоимость продукции в базисном периоде;

         S_0i – себестоимость единицы I – ой продукции в базисном периоде;

         q_1i – количество I –  ой продукции в плановом году.

ВОПРОС № 43. Сравнение как элемент общей методики финансового анализа

ОТВЕТ

Экономический анализ является действенным механизмом руководства организацией и  тогда, когда он выступает самостоятельно, и тогда, когда он входит составной частью в методы планирования, финансирования на предприятии.

В зависимости от задач, решаемых управлением, применяются различные виды, способы и формы экономического анализа.

Один из наиболее часто используемых методов анализа - это  метод сравнения, сущность которого будет рассмотрена ниже.

1. Содержание метода сравнения и его основные формы

Сравнение как один из научных способов познания, используется в анализе хозяйственной деятельности наиболее широко. Сущность его состоит в сопоставлении однородных объектов для нахождения черт сходства либо различий между ними. С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических явлениях, устанавливаются изменения в уровне исследуемых объектов, изучаются тенденции и закономерности их развития. Подчеркивая его важность можно вспомнить об известной поговорке: «Все познается в сравнении» [4, c. 38].

         Необходимость сравнительной оценки возникает в случаях[7, с. 24]:

1)    когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйствующих субъектов по имеющимся данным об их деятельности на основе единой системы показателей, то есть необходимо произвести оценку работы, рассчитав для каждого из них интегральный оценочный показатель, с помощью которого можно было бы установить относительную степень успешности их работы;

2)    комплексная сравнительная оценка используется для сопоставления результатов хозяйственной деятельности какого- либо хозяйствующего субъекта во времени. В результате определяется некоторая обобщенная интегральная оценка (показатель), с помощью которой удается дать количественную и качественную характеристику динамики развития объекта во времени.

Два этих условия в известной мере противоречат друг другу. Так, обеспечение сопоставимости показателей требует использования формальных (математических) процедур, результаты которых не всегда понятны пользователям. Требование простоты от процедуры подведения итогов заставляет использовать такие методы оценки, при которых возникает неявная ранжировка показателей по степени их значимости, или малая вариация отдельного показателя может оказать существенное влияние на конечные результаты оценки [6, с. 254].

         Кроме того, важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соглашение о возможной соизмеримости различных по сути показателей, часто качественно совершенно несопоставимых. Так, в систему оценочных показателей могут включаться стоимостные, трудовые, натуральные и другие показатели. Поэтому необходимо так организовать процедуру оценки результатов хозяйственной деятельности, чтобы индивидуальные особенности отдельных показателей не смогли повлиять на конечную оценку, то есть сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям, а на основе их относительной вариации [7, с. 346].

         Наиболее часто в сравнительной анализе применяются следующие формы (виды) сравнений[3, с. 27]:

1)    сравнение фактических отчетных данных с плановыми. Результатом сравнения является определение процента выполнения плана;

2)    сравнение показателей в динамике  с целью выявления тенденций, закономерностей в развитии экономического явления;

3)    сравнение показателей анализируемого предприятия со средними значениями в отрасли;

4)    сравнение показателей деятельности изучаемого предприятия с аналогичными показателями конкурентов;

5)    сопоставление параллельных динамических рядов для изучения взаимосвязи исследуемых показателей;

6)    сопоставление результатов различных управленческих решений с целью выбора оптимального решения;

7)    сравнение результатов деятельности до и после принятия управленческого решения с целью оценки их эффективности.

В сравнительном экономическом анализе различают следующие виды [3, с. 28]:

1)    горизонтальный анализ: используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого, среднего);

2)    вертикальный сравнительный анализ: используется для изучения структуры экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом, соотношения удельных весов;

3)    трендовый анализ: используется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за текущий период к уровню базисного года, то есть использование рядов динамики.

В сравнительном экономическом анализе также различают [1, с. 57]:

1)    одномерное сравнение, при котором ведется сопоставление одного или нескольких показателей одного или нескольких объектов по данному показателю;

2)    многомерное сравнение, при котором ведется сопоставление результатов деятельности нескольких предприятий по нескольким показателям для оценки рейтинга каждого предприятия в общей совокупности.

2. Методы сравнительной  оценки показателей

К основным методам сравнительной оценки показателей  относят метод суммы мест,  метод расстояний и таксонометрический метод [2, 7 и др.].

Рассмотрим сущность метода сумы мест. По исходным данным  (матрица Х и вектор S) строится вспомогательная матрица Р по правилам:

1)    при s_i = + 1 элементы столбца j матрицы Х упорядочиваются по убыванию и элементу р_ij придается значение, соответствующее месту элемента х_ij среди упорядоченных элементов j столбца;

2)    при s_i = - 1 элементы столбца j матрицы Х упорядочиваются по возрастанию и элементу р_ij придается значение, соответствующее месту элемента х_ij среди упорядоченных элементов j столбца;

Таким образом, по каждому j показателю объекты упорядочиваются по значениям этого показателя. Оценка Ri каждого подразделения I вычисляется по формуле (12):

Ri = ∑ р _ij (i = 1, m ),                       (12)

Критерий оценки наилучшего подразделения:

min Ri (1 ≤ i ≤ m)

         Рассмотрим сущность метода  расстояний. В данном методе помимо информации о показателях (Х), коэффициентов сравнительной значимости показателей (К1, К2, …Кn) и характеристик направления действия показателей (S1, S2,…Sn) требуется определить по имеющейся информации подразделения- эталон, который строится следующим образом:

x_0j = max x_ij (1 ≤ i ≤ m) при  s_j = +1,                   (13)

x_0j = max x_ij (1 ≤ i ≤ m) при  s_j = -1,                    (14)

Ri = ∑ к _j (х_0j – x_ij)² (i =√ 1, m ),                         (15)

         Это метод позволяет учитывать значимость показателей, его идея определения оценок расстояний как расстояний между точками- подразделениями и точкой- эталоном весьма убедительна.

         Рассмотрим сущность таксонометрического метода. Этот метод является обобщением метода расстояний. Исходная матрица Х предварительно стандартизируется. Матрица преображается по следующим формулам:

z_ij = (x_ij – x_ср): δ_j,                     (16)

x_jср = 1/m ∑ x_ij,                       (17)

δ_i = [1/m ∑ (х_ji – x_cр)² ] ^½ ,      (18)

где    х_jср – среднее арифметическое всех уровней показателя (столбца матрицы Х)

         δ_i – среднее квадратичное отклонение

         Методика расчета данного методам аналогично методике метода расстояний.

3. Типы сравнительной оценки показателей

В данном разделе рассмотрим некоторые наиболее часто встречающиеся типы сравнительной оценки показателей на конкретных примерах.

1)    сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов. Здесь сравниваются  результаты сегодняшнего дня с днем вчерашним. Это дает возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить тенденции  и закономерности развития экономических процессов.

Таблица 1

Динамика основных показателей ЗАО «Техстройсервис»

Год	Объем производства продукции	Численность работников	Выработка одного работника
млн. руб.	% к базисному году	млн. руб.	% к базисному году	млн. руб.	% к базисному году
1999	9500	100	1200	100	7,9	100
2000	9690	102	1150	95,8	8,4	106,3
2001	9600	101	1100	91,7	8,7	110,1
2002	9975	105	1060	88,3	9,4	119
2003	10500	110,5	1000	83,3	10,5	132,9

Из таблицы 1 видно, что объем производства продукции предприятия имеет тенденцию к повышению. За пять лет он вырос на 10,5 %. Причем этот прирост обусловлен повышением производительности труда при уменьшении численности работников в организации.

2)    сопоставление фактического уровня показателей с плановыми. Такое сравнение необходимо для оценки степени выполнения плана, определения неиспользованных резервов организации.

Таблица 2

Выполнение плана по производству продукции за 2003 год по ЗАО «Техстройсервис»

Вид продукции	Объем производства, млн. руб.	Абсолютное отклонение от плана, млн. руб.	Выполнение плана, %
план	факт
1	600	624	+ 24	104
2	400	360	- 40	90
3	500	600	+ 100	120
Итого	1500	1584	+ 84	106

         Данные таблицы 2 показывают, как выполнен план по производству каждого вида продукции  и в целом по организации.

3)    сравнение с утвержденными нормами расхода ресурсов. Такое сравнение, широко используемое в практике аналитической работы, необходимо для выявления экономии или перерасхода ресурсов.

Таблица 3

Данные об использовании материальных ресурсов ЗАО «Техстройсервис»

Вид ресурсов	Расход ресурсов, т	Отклонение от норматива ( +, -)
по норме на фактический объем продукции	фактически	абсолютное, т	относительное, %
Кирпич	800	832	+ 32	+ 4
Сырье	1800	1750	- 50	- 2,8
Топливо	500	550	+ 50	+ 10

         Как видно из таблицы 3, по кирпичу  и топливу в организации обнаружен перерасход, а по сырью экономия.

4)    сравнение показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми. Такое сравнение требуется для определения рейтинга анализируемого предприятия среди других субъектов отрасли.

Таблица 4

Коэффициенты ликвидности ЗАО «Техстройсервис» за 2002-2003 годы

Наименование коэффициента	2002 год	2003 год
начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция	начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция
Краткосрочной ликвидности	1,19	1,39	>1	↑	1,39	1,18	>1	↓
Срочной ликвидности	1,17	1,39	>1	↑	1,39	0,9	>1	↓
Абсолютной ликвидности	0,03	0,025	<0,6	↓	0,025	0,018	<0,6	↓
Ликвидности	0,93	0,7	<1,5	↓	0,7	0,53	<1,5	↓
Покрытия	1,19	1,39	<3	↑	1,39	1,18	<3	↓

Из таблицы 4 видно, как соотносятся отдельные показатели ликвидности с установленными нормативами в отрасли строительства.

5)    сравнение параллельных и динамических рядов. Оно используется для определения и обоснования формы и направления связи между разными показателями. В таблице 5 приведены ранжированные данные о выработке рабочих и фондоовооруженности труда по 10 предприятиям одной отрасли.

Таблица 5

Зависимость выработки рабочих от фондовооруженности труда

Показатель	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выработка	3,1	3,4	3,6	3,8	3,9	4,1	4,2	4,4	4,6	4,9
Фондовооруженность труда	4,5	4,4	4,8	5	5,5	5,4	5,8	6	6,1	6,5

         Сопоставление данных в таблице 5 убеждает нас в наличии тесной связи между изучаемыми показателями: при повышении уровня фондовооруженностит производительность рабочих также растет. Видно также, что связь носит прямолинейный характер.

4. Способы приведения показателей в сопоставимый вид

Важное условие, которое надо соблюдать при анализе, - необходимость обеспечения сопоставимости показателей, поскольку сравнивать можно  только качественно однородные показатели.

         Несопоставимость показателей может быть вызвана различными причинами: разным уровнем цен, объемов деятельности, структурными изменениями, неоднородностью качества продукции, неодинаковыми календарными периодами [2, с. 41]. Сравнение несопоставимых показателей приводит к неправильным выводам по результатам анализа. Поэтому прежде чем проводить сравнение, надо привести показатели  сопоставимый вид. Сопоставимость достигается тем, что сравниваемые показатели приводятся к единой базе по уровню перечисленных выше факторов.

         Если несопоставимость факторов вызвана разным уровнем стоимостной оценки, то для нейтрализации данного фактора их уровень выражают в одних и тех же ценах.

         Многие показатели могут быть несопоставимы из- за объемного фактора. В таком случае необходима нейтрализация влияния объемного фактора, для чего сумму затрат базисного года надо пересчитать на фактический объем производства продукции отчетного года.

         Для нейтрализации воздействия качественного фактора чаще всего полученной продукции приводят к стандартному качеству, соответственно уменьшая или увеличивая ее количество.

         Сопоставимость показателей в ряде случаев может быть достигнута, если вместо абсолютных величин применить средние или относительные величины.  В некоторых случаях для обеспечения сопоставимости используются поправочные коэффициенты [7, с. 96].

         Таким образом, условия сопоставимости сравниваемых показателей предполагают:

-         единство объемных, качественных, структурных подразделений;

-         единство периода времени;

-         сопоставимость условий производства;

-         сопоставимость методики исчисления показателей.

Практическая часть

Задача 3

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

         Используя прием цепных подстановок , определите  влияние на изменение объема выпуска продукции факторов:

1)    изменения стоимости  материальных затрат; материалоемкости продукции;

2)    изменение материалоемкости продукции;

3)    изменение материалоотдачи

РЕШЕНИЕ

Таблица 6

Исходные данные задачи 3

№ п/п	Показатель	2000 год	2001 год	Динамика
1	Объем выпуска, тыс. руб.	2504	3857,6	1353,6
2	Материальные затраты, тыс. руб.	1950	2350	400
3	Материалоемкость продукции	0,61	0,59	-0,02
4	Материалоотдача продукции	1,64	1,70	0,06

 Материалоемкость (Ма) определяется  деление  суммы материальных затрат (МЗ) на сумму объема выручка (ОВ ):

Ма = МЗ/ОВ,                    (19)

Материалоотдача (Мо) является показателем противоположным показателю материалоемкости. Она определяется делением объема выпуска (ОВ) на сумму материальных затрат:

Мо = ОВ / МЗ,                           (20)

Влияние изменения  стоимости материальных затрат  на сумму  объема выпуска:

Δ ОВ _ΔМЗ = МЗ ₂₀₀₁ – МЗ ₂₀₀₀,                        (21)

Δ ОВ _ΔМЗ = 2350-1950 = 400 ( тыс. руб.)

         Влияние изменения материалоемкости продукции на объем выпуска:

Δ ОВ _ΔМа= МЗ ₂₀₀₀/ Ма ₂₀₀₁ – МЗ ₂₀₀₀/ Ма ₂₀₀₀,                       (22)

Δ ОВ _ΔМа = 1950/0,59 – 1950/0,61 = 3305,08 – 3196,72 = 108,4 ( тыс. руб.)

         Влияние изменения  материалоотдачи на объем выпуска:

Δ ОВ _ΔМо = МЗ₂₀₀₀*Мо ₂₀₀₁ – МЗ ₂₀₀₀ * Мо _2000,                     (23)

Δ ОВ _ΔМо = 1950*1,7 – 1950*1,64 = 3315 – 3198 = 117 ( тыс. руб.)

ОТВЕТ

         В результате изменения материальных затрат объем выпуска вырос на 400 тыс. руб.

         В результате изменения материалоемкости объем выпуска вырос на 108,4 тыс. руб.

В результате изменения материалоотдачи объем выпуска вырос на 117 тыс. руб.

Задача 13

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Определите показатель рентабельности продаж и  рассчитайте  влияние факторов на его изменение:

1)    изменение прибыли от продаж;

2)    изменение выручки от продаж

РЕШЕНИЕ

Расчет рентабельности проводим в таблице 7.

Таблица 7

Расчет  рентабельности продаж

№ п/п	Показатель	2000 год	2001 год	Динамика
1	Прибыль от продаж, тыс.ж руб.	514	708,6	194,6
2	Выручка от продаж, тыс. руб.	2604	3232,6	628,6
3	Рентабельность продаж, %	19,74	21,92	2,18

Рентабельность продаж (РП) определяется делением суммы прибыли от продаж (Пр )  на сумму выручки (ВР):

РП = Пр / ВР,                   (24)

Влияние изменения прибыли от продаж на  значение рентабельности:

Δ РП (ΔПр) = Пр₂₀₀₁/Вр ₂₀₀₀ – Пр ₂₀₀₀/ Вр ₂₀₀₀,                     (25)

Δ РП (ΔПр) = 708,6/ 2604 – 514/ 2604 = 0,272-0,197 = 0,075 или 7,5 %

То есть за счет изменения прибыли от продаж значение рентабельности выросло на 7,5 %.

Влияние изменения выручки от реализации:

Δ РП (ΔВР) = Пр2001/Вр2001 – Пр 2001/ Вр 2000,                            (26)

 Δ РП (ΔПр) = 708,6/3232,6 – 708,6/2604 = 0,219- 0,272 =  - 0,053 или – 5,3 %

         То есть за счет изме6ия выручки рентабельность продаж упала на 5,3 %.

Общее изменение рентабельности:

7,5 – 5,3 = 2,2 %

ОТВЕТ

         Общая рентабельность продаж выросла  на 2,18 %, в том числе за счет роста прибыли от продаж выросла на 7,5 %, а за счет роста выручки снизилась на 5,3 %.

Задача 33

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

         По данным баланса рассчитайте финансовые коэффициенты. Дайте обобщающую оценку финансового состояния и рыночной устойчивости.

РЕШЕНИЕ

Исходные данные задачи представлены в таблице 8.

Таблица 8

Исходные данные задачи 33

Разделы	на 01,01	на 01,04	Динамика
1. Внеобортные активы (ВнО)	122000	117000	-5000
2. Оборотные активы	100000	92300	-7700
Запасы (З)	70000	65000	-5000
денежные средства (ДС0	10500	11000	500
3. Капитал и резервы, итого (УК+НП)	144000	165200	21200
в том числе прибыль (НП)	2800	3100	300
4. Долгосрочные обязательства (ДБ)	15000	14300	-700
5. Краткосрочные обязательства (КО)	63000	39300	-23700
заемные средства (ЗС)	24000	19000	-5000
кредиторская задолженность (КЗ)	34500	13700	-20800
доходы будущих периодов (ДБП)	2000	3600	1600

         Рассчитаем основные коэффициенты по существующим методикам в таблице 9.

Таблица 9

Анализ финансового состояния компании

Коэффициент	Расчет	01.01	01.04	Динамика	Характеристика
Текущей ликвидности (покрытия)	(ДС+ДЗ+З)/(КЗ+КБ)	2,33	5,55	3,22	Рост является положительной тенденцией,  растет  покрываем ость краткосрочных обязательств фирмы текущими активами. Превышает допустимые значения ( от 1 до 2) . Это положительно.
Быстрой ликвидности	(ДС+ДЗ) / (КЗ +КБ)	0,3	0,8	0,5	Рост является положительной тенденцией,  растет  покрываем ость краткосрочных обязательств фирмы текущими активами. Ниже норматива (норматив- 1). Это отрицательно
Финансовой независимости	(УК +НП) /Б	0,65	0,76	0,11	так как меньше 1 , то предприятие финансово зависимо, рост  свидетельствует об увеличении степени финансовой независимости предприятия от привлеченных источников для авансирования деятельности, то есть от кредитов
Финансовой зависимости	Б/ (НП + УК)	1,54	1,32	-0,22	Снижение  свидетельствует о повышении  рискованности предприятия с позиции конкурентов
Соотношения привлеченных  и собственных средств	КЗ/(НП+УК)	0,24	0,083	-0,157	меньше 1, значит предприятие функционирует ненормально
Соотношения привлеченных и заемных средств	КЗ/Б	0,16	0,06	-0,1	Снижение  свидетельствует о снижении удельного веса  заемного капитала в валюте баланса, отрицательная тенденция
Долгосрочного привлечения заемных средств	ДБ/(ДБ+НП+УК)	0,094	0,08	-0,014	снижение является положительной тенденцией, так как зависимость от внешних инвесторов снижается
Рентабельность активов, %	НП/Б	1,26	1,41	0,15	повысилась эффективность использования активов на предприятии
Коэффициент маневренности собственного капитала	(УК+НП-ВнО)/ (УК+НП)	0,15	0,29	0,14	Рост характеризует положительно финансовую устойчивость
Коэффициент рентабельности собственных средств	НП / (УК+НП)	0,019	0,018	-0,001	Снижение свидетельствует  о снижении эффективности использования собственных активов

Список литературы

1)    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. пособ. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 416 с. : ил.

2)    Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 1998.- 112с.: ил.

3)    Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской ( финансовой)  отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда,2001.-288с.

4)    Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб.,доп.- М.: Дело и сервис,1999.- 304 с.

5)    Иващенцева Т.А. Технико- эконгомический анализ деятельности строительных организаций : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Новосибирск: НГАСУ, 199.- 84 с.

6)    Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / пер. с англ.. – М.: Дело, 1999. – 432 с.

7)    Любушин Н.П., Лещин В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. пособ. – М.:  Юнити- Дана, 2000. – 471 с.

8)    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра – М, 2002 – 336 с.

9)    Справочное пособие директору производственного объединения (предприятия). В 2- х т. Т.2 / Под ред. Е. А. Егизаряна., А.Д. Шеремета. – М.: Экономика, 1997 .- 511 с.

10)                      Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра- М,2001.-256 с.

11)                      Экономика строительного предприятия : Учеб. пособ. / В.В. Бузырев, Т.А. Иващенцева, А.Г. Кузьминский и др.- Новосибирск: НГАСУ,1998.- 312 с.