Содержание

Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности (предмет, метод, информационное обеспечение анализа, субъекты и объекты анализа) 3

1. Предмет анализа финансовой отчетности. 3

2. Методы анализа. 7

3. Информационное обеспечение. 11

4. Субъекты и объекты анализа. 14

Различия между внешним и внутренним финансового анализа. 15

Задание 1. 16

Список литературы.. 23

Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности (предмет, метод, информационное обеспечение анализа, субъекты и объекты анализа)

1. Предмет анализа финансовой отчетности

Обособление предмета финансового анализа является следствием усложнения экономической деятельности в условиях относительной самостоятельности ее составляющих. С одной стороны финансовые результаты, сформированные в условиях долговой экономики с перманентным состоянием нестабильности и деформированной структурой отношений, оказываются непосредственно не связанными с хозяйственной деятельностью экономических субъектов. С другой появляются компании, для которых анализ финансового состояния служит непосредственным видом деятельности и источником получения прибыли. Таким образом, денежная форма оценки результатов производства и разделение труда создают основу выделения предмета финансового анализа из области классического экономического анализа.

Исходя из научной сущности финансового анализа и во избежание идентификации его предмета и объекта, нами выделена специализированная предметная область. Под предметом финансового анализа следует понимать причинно следственные связи финансовых состояний. Финансовое состояние хозяйствующих субъектов следует анализировать и прогнозировать как протяженную во времени характеристику. Тогда конечные финансовые результаты хозяйствующих субъектов, внешние и внутренние, объективные и субъективные факторы, влияющие на индикативные показатели, являются объектами финансового анализа.

Большинство авторов использует в качестве синонимов категории "финансовое состояние", "финансовое положение" и "финансовая устойчивость", определяя их важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия, его конкурентоспособности и потенциала в деловом сотрудничестве. Однако объединение перечисленных понятий не отражает должного различия в их сущности. "Финансовое положение" и "финансовая устойчивость" дают мгновенную фотографию финансового состояния. Тогда как последнее является характеристикой способности хозяйствующего субъекта к переходу из одного положения условного равновесия в другое. Собственно понятие "финансовое состояние" содержит совокупность финансовых коэффициентов, экспертных и качественных оценок, имеющую как моментные, так и протяженные во времени характеристики, получающие отражение через систему финансовой информации.

В определении предмета финансового анализа непосредственно не указывается на субъективные факторы, влияющие на финансовое состояние. Однако субъективный фактор является элементом экономической деятельности и современное расширение круга методологической проблематики финансового анализа указывает на степень его влияния. Проблемы адсорбции и обмена информацией проявляются на уровне взаимодействия всех участников аналитического процесса. Полученные данные являются социально детерминированной интерпретацией объекта исследований. Отсутствие же объективности можно включить в число главных причин отторжения аналитической информации. Это позволяет говорить о формировании субъективной окружающей среды, которая играет активную методологическую роль, координируя восприятие проблемной ситуации аналитиками и потребителями аналитических услуг.

Изучение предмета финансового анализа образует основу для оценки исследуемых организаций как меры фактически упущенных возможностей, позволяет проследить основные тенденции развития. И это необходимо использовать для планирования экономического роста. При переходе к постиндустриальному обществу рационально организованное обеспечение процессов управления информацией является залогом интеграции в мировое пространство в качестве равноправного партнера. В противном случае приходится полагаться на зарубежные источники, что не может не отразиться на информационной безопасности страны.

Совокупность научных принципов, предмет и особенности функционирования современной экономики определяют стоящие перед финансовым анализом цели и задачи. В своих задачах он является средством изучения тенденций экономического развития, процессов формирования устойчивых состояний, Главная цель финансового анализа - повышение стабильности, эффективности и независимости российской экономики. Это состояние системы подвержено влиянию положительной обратной связи, т.е. повышение эффективности экономики достигается в результате использования финансового анализа, что в свою очередь дополнительно стимулирует его применение. При этом положительная обратная связь рассматривается нами как залог функционирования неравновесной рыночной экономики. Формирование системы финансовых индикаторов позволит преодолеть краткосрочное мышление менеджеров предприятий, фискальную направленность государственного регулирования, обеспечит необходимую аналитическую составляющую экономической и финансовой безопасности страны. Кроме того, развитие таких механизмов позволит повысить в некоторой степени прозрачность финансовых планов экономических субъектов и степень соответствия их взаимных ожиданий.

Задачи современного финансового анализа охватывают широкий спектр практических и научно-методологических проблем:

1. Систематический контроль над выполнением планов и нормативов.

2. Оценка уровня использования потенциальных возможностей.

3. Оценка достигнутого уровня развития экономики (экономической эффективности и вновь созданного потенциала).

4. Определение влияния значимых (объективных и субъективных, в т.ч. внешних) факторов на финансовые результаты.

5. Развитие и мониторинг системы финансовой информации (создание и развитие принципов финансового анализа).

6. Построение моделей финансовых состояний исходя из реальных экономических условий.

7. Прогнозирование возможных финансовых состояний.

В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

К основным особенностям финансового анализа относятся[1]:

-         обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

-         приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;

-         базирование на общедоступной информации;

-         информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

-         доступность к результатам анализа любых пользователей;

-         возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;

-         доминанта денежного измерителя в системе критериев;

-         высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Основными направлениями финансового анализа являются:

1.     Анализ структуры баланса.

2.     Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

3.     Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

4.     Анализ оборачиваемости капитала.

5.     Анализ рентабельности капитала.

6.     Анализ производительности труда.

2. Методы анализа


Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности — это система теоретико-познавательных категорий, научного инструмента­рия и регулятивных принципов исследования процессов функциони­рования экономических субъектов.

В наиболее общем виде метод можно представить как комбинацию трех составляющих:[2]

М = (К,1,Р),

где К- категории науки;

/- инструментарий исследований;

Р - принципы.

Категории - это наиболее общие понятие данной науки. Для АФХД к категориям можно отнести: фактор, модель, система, затраты, доходы и т.д.

Принципы в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий используются общие для многих областей познания: системность, научность, конкретность и т.д.

Научный инструментарий (аппарат) - это способы, приемы и средства, которые в разных комбинациях используются для достижения поставленных целей анализа. Любой из инструментов анализа может называться методом в узком смысле этого слова. Можно выделить две основные особенности научного инструментария, применяемого в анализе.

Первая - это открытость, выраженная в аккумулировании методов исследования из смежных отраслей знаний (математики, экономической теории, статистики и т.д.). Анализ не замыкается на специфических, разработанных в его рамках приемах, но активно использует самые разнообразные методики, творчески их переработав применительно к собственным требованиям.

Метод АФХД как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно осуществляемых действий (стадий, этапов):[3]

наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.;

систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта;

обобщение - построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:[4]

- анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

- анализ финансового состояния предприятия;

- анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые представляют собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и новвоведений, руководству требуется постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего – к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой эффективности

Основными функциями финансового анализа являются:[5]

-         объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

-         выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-         подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

-         выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Примерная схема анализа финансовой деятельности приведена на рис. 1.

 























Рис. 1. Схема финансового анализа предприятия.


Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе:

-         в области развития;

-         выхода из кризиса;

-         перехода к процедурам банкротства;

-         покупки-продажи бизнеса или пакета акций;

-         привлечения инвестиций (заемных средств).

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового анализа является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

Независимо от того, в какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия, конечная цель не меняется. Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:

-         решения по вложению капиталов (ресурсов);

-         операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

-         определение финансовой структуры деятельности предприятия.


3. Информационное обеспечение


Важное место в организации экономического анализа на пред­приятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используется не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, теку­щие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценни­ки, проектные задания и др.

Источники информации учетного характера — это все данные, ко­торые содержат документы бухгалтерского, статистического и опера­тивного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная доку­ментация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принад­лежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отра­жаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевре­менный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых кор­ректирующих мер, направленных на достижение лучших результа­тов хозяйствования.

Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть, с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

-         горизонтальный анализ;

-         вертикальный анализ;

-         трендовый анализ;

-         метод финансовых коэффифиентов;

-         сравнительный анализ;

-         факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.


4. Субъекты и объекты анализа


Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют определенные отличия.

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

В таблице 1 представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу.

Таблица 1

Различия между внешним и внутренним финансового анализа


 

Внешний анализ

Внутренний анализ

Цель

Оценка финансового состояния (проблема выбора)

Улучшение финансового состояния

Исходные данные

Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность

Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи

Методика

Стандартная

Любая, соответствующая решению поставленной задачи

Акцент

Сравнение с другими предприятиями

Выявление причинно-следственных связей

Объект исследования

Предприятие в целом

Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции


Таким образом, субъектами анализа являются внутренние и внешние пользователи финансовой отчетности, а объектами – финансовая деятельность и финансовое состояние предприятия.

Задание 1

Основные характеристики:

ü Предприятие занимается производством пиломатериалов;

ü Предприятие имеет цех по производству офисной мебели и пиломатериалов собственного производства;

ü Осуществляет свою деятельность в г.Хабаровске, для реализации продукции в других городах не превышает 5% и носит разовый характер;

ü Из пяти торговых точек 2 располагаются в собственных помещениях, остальные на арендуемых площадях;

ü Производство осуществляется на современном оборудовании;

ü В учетной политике предприятия предусмотрен момент реализации для налогообложения – по отгрузке для бухучета – по оплате кассовым методом.

Ф.1 «Баланс предприятия» - приложение 1.

Ф.2 «Отчет о прибылях и убытках» - приложение 2

Расшифровка отдельных статей отчетности

Ф. №4 «Отчет о движении денежных средств»:

ü Выручка от реализации имущества – 6

ü Авансы, полученные от покупателей – 1506

ü Оплата процентов за кредит – 952

ü Поступило по наличному расчету – 84727

ü Перечислено в бюджет – 27865

Ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

ü Получено кредитов в отчетном году – 1518;

ü Погашено кредитов – 3407

ü Поступило основных средств – 2799

ü Выбыло основных средств – 129

ü Затраты на ремонт ОС – 968

ü Износ по ОС – 11326

ü Получено нематериальных активов – 137

ü Численность персонала – 244 чел.

ü Затраты, произведенные организацией

Наименование показателя

Код строки

За отч. период

За пред. Период


Материальные затраты

610

339300

20574

Затраты на оплату труда

620

5793

4592

Отчисления на социальные нужды

630

1934

1881

Амортизация основных средств

640

1051

719

Прочие затраты

650

8511

10032

Итого затрат

660

51219

37798


Наименование показателя

Код строки

За отч. период

За пред. Период


Объем производства


3900

2700

Финансовые вложения:


Х

Х

В ценные бумаги


100

106

В уставные капиталы


84

82

Депозитные вклады


182

164

Предоставленные займы


58

28


На основе данных финансовой отчетности провести анализ финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа.

Для этого:

1.     Дать оценку финансовому состоянию при помощи основных финансовых коэффициентов;

2.     Дать оценку структуре имущества предприятия и установить ее рациональность (или не рациональность);

3.     Дать оценку структуре источников формирования имущества предприятия и установить ее рациональность (или не рациональность).

Решение:

Рассчитаем и представим в табличной форме основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Таблица 1 – Анализ финансового состояния организации (методом коэффициентов).

Наименование показателя

2002г.

2003г.

Изменение +,-.

Норма коэфф.

1. Коэффициент текущей платежеспособности

2,21

1,99

-0,22

От 1 до 2

2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом

19,6

18,1

- 1,5

От 30 до 60%

3. Коэффициент рентабельности основной деятельности

125,38

124,59

-0,79

От 20% и выше


Кос.с. = ст.490+ст.640+ст.650-ст.190 / ст.290.

Код = Под / Зод,

Где Под – прибыль от реализации

Зод – затраты от основной деятельности.

Ктп = Текущие активы / Текущие пассивы.

Вывод: За истекший период наблюдается незначительное ухудшение финансовых показателей деятельности предприятия. Уменьшение текущей платежеспособности на 0,22, а также коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на 1,5 свидетельствует о том, что предприятие покрывает свои убытки за счет заемного капитала. Снижение рентабельности в данном случае не несет глобального характера, поскольку она не приближается к критической отметке. В целом при такой рентабельности можно говорить о том, что предприятие временно проводило финансовые вложения с отвлечением средств из оборота.

Таблица 2 – Анализ структуры имущества организации

Наименование статей актива баланса

2003г.

2002г.

Изменение +,-

Т.р.

Уд. Вес, %

Т.р.

Уд. Вес, %

Т.р.

Уд. Вес, %

1. Валюта баланса

В том числе:

2958

100

2302

100

656

100

1.1 Внеоборотные активы, всего

В том числе:

2015

68,12

1502

65,25

513

78,20

Нематериальные активы

18

0,61

20

0,87

-2

-0,30

Основные средства

1612

54,50

1237

53,74

375

57,16

Незавершенное строительство

259

8,76

128

5,56

131

19,97

Доходные вложения в материальные ценности

25

0,84

20

0,87

5

0,76

Долгосрочные финансовые вложения

82

2,77

80

3,48

2

0,30

Прочие

19

0,64

17

0,74

2

0,30

1.2. Оборотные активы, всего

В том числе:

943

31,88

800

34,75

143

21,80

Запасы, всего

В том числе:

641

21,67

590

25,63

51

7,77

Сырье, материалы и др. ценности

472

15,96

450

19,55

22

3,35

Затраты в незавершенном производстве

45

1,52

40

1,74

5

0,76

Готовая продукция и товары

74

2,50

70

3,04

4

0,61

Расходы будущих периодов

35

1,18

30

1,30

5

0,76

Средства в расчетах, всего

В том числе:

94

3,18

85

3,69

9

1,37

Долгосрочная дебиторская задолженность

10

0,34

6

0,26

4

0,61

Краткосрочная дебиторская задолженность

84

2,84

79

3,43

5

0,76

Денежные средства, всего

172

5,81

95

4,13

77

11,74

Краткосрочные финансовые вложения

24

0,81

20

0,87

4

0,61


Выводы: За прошедший период валюта баланса увеличилась на 656 тыс. руб., как положительные факторы, повлиявшие на это изменение можно выделить увеличение основных средств на 375 тыс. руб., и незавершенного производства на 131 тыс. руб., что обеспечило 77,13% всего прироста. Рост товарных запасов и денежных средств, также положительно повлиял на прирост валюты баланса и принес прирост на 19,51%, остальные 3,36% прироста обеспечиваются незначительным приростом оставшихся факторов. Как отрицательный фактор можно выделить снижение нематериальных активов на 2 тыс. руб., что принесло убытка на 0,3% от обще суммы прироста.

В целом увеличение трудно реализуемых активов положительно сказывается на стабильности и росте предприятия, однако как и любое извлечение средств из оборота снижает ликвидность и мобильность предприятия, что является негативным фактором в современной рыночной экономике.

Таблица 3 Анализ структуры источников формирования имущества организации

Наименование статей пассива баланса

2002г.

2003г.

Изменение +,-

Т.р.

Уд. Вес, %

Т.р.

Уд. Вес, %

Т.р.

Уд. Вес, %

1. Валюта баланса

В том числе:

2302

100

2958

100

656

100

1.1. Собственный капитал, всего

1654

71,85

2161

73,06

507

77,29

Уставный капитал

1500

65,16

1500

50,71

0

0

Собственные акции, выкупленные у акционеров

37

1,61

44

1,49

7

1,07

Добавочный капитал

100

4,34

136

4,60

36

5,49

Резервный капитал, всего

В том числе:

17

0,74

1

0,03

-16

-2,44

Резервы образованные в соответствии с законодательством

17

0,74

1

0,03

-16

-2,44

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

0

0

480

16,23

480

73,17

1.2. Долгосрочные обязательства, всего.

В том числе:

298

12,94

322

10,89

24

3,66

Долгосрочные займы и кредиты

В том числе

298

12,94

322

10,89

24

3,66

Долгосрочные кредиты банков

298

12,94

322

10,89

24

3,66

1.3. Краткосрочные обязательства

в том числе:

350

15,20

475

16,06

125

19,05

Краткосрочные займы и кредиты

В том числе:

89

3,87

169

5,71

80

12,19

Краткосрочные кредиты банков

89

3,87

169

5,71

80

12,19

Кредиторская задолженность, всего

В том числе:

155

6,73

277

0,09

122

18,60

Поставщики и подрядчики

62

2,69

90

3,04

28

4,27

Задолженность перед персоналом

50

2,17

58

1,96

8

1,22

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

19

0,82

23

0,78

4

0,61

Задолженность по налогам и сборам

20

0,87

102

3,45

82

12,5

Задолженность по дивидендам

101

4,39

4

0,14

-97

-14,79

Доходы будущих периодов

5

0,22

10

0,34

5

0,76

Резервы предстоящих расходов

0

0

15

0,51

15

2,29


Выводы: За прошедший период валюта баланса выросла на 656 тыс. руб., основным фактором, обеспечившим такой рост, служит нераспределенная прибыль 73,17%, что является наиболее позитивным для предприятия, поскольку рост имущества происходит за счет собственных средств, другие показатели собственного капитала принесли незначительный рост (6,56%), однако при этом наблюдается снижение резервов образованных в соответствии с законодательством на 2,44%. Рост долгосрочных кредитов банков на 24 тыс. руб. принес увеличение валюты баланса на 3,66%. Рост краткосрочной задолженности на 125 тыс. руб. вызван увеличением краткосрочной кредиторской задолженности на 122 тыс. руб., остальные факторы незначительно повлияли на рост валюты баланса. Уменьшение задолженности по дивидендам на 97 тыс. руб., принесло убыток валюты баланса на 14,79%.

В целом за истекший период рост обеспечивался на 77,29% за счет собственного капитала, что является положительной тенденцией развития предприятия. Незначительные колебания других показателей источников формирования имущества не превышает 20%, а значит может быть расценен, как естественные колебания в связи с деятельностью предприятия.


Список литературы


1.     Баканов М.И., Шеремед А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник. М.: Финансы и статистика, 2000г.

2.     Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр; Эльга, 1999г.

3.     Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 2003г.

4.     Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 1998г.

5.     Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Высш. Шк., 2000г.

6.     Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001.-448с.



[1] Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – с. 42

[2] Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001.-29с.


[3] Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Высш. Шк., 2000г. с.6.

[4] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – с.8

[5] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – с.9