Содержание

Вопрос № 3. Учет расходов, связанных с процедурами банкротства.. 3

Вопрос №33. Анализ финансовой устойчивости.. 9

Задачи.. 14

Список литературы... 21

Вопрос № 3. Учет расходов, связанных с процедурами банкротства

В условиях кризиса по данным Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению России, к числу неплатежеспособных можно отнести около 80% российских предприятий.[1]

Неслучайно в 1998г. российскими арбитражными судами было принято 4747 решений о признании должников банкротами и открытии конкурсного производства.

Позволяет ли сегодняшняя российская законодательная база обеспечить цивилизованный процесс банкротства многих предприятий? Ответ на этот вопрос не однозначный. За последние семь лет в данной области принято два закона:

1. От 19 ноября 1992г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»; от 8 января 1998г.

2. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – новый закон о банкротстве).

Закон от 19 ноября 1992г. был разработан в период, когда рыночные отношения в России только начинали формироваться. Поэтому предусмотреть в нем все аспекты деятельности юридических лиц не предоставлялось возможным: законодательная база частного предпринимательства также отсутствовала.

Новый закон о банкротстве внес существенные изменения в концепцию государственного регулирования процессов, связанных с несостоятельностью (банкротством), и не только предприятий, но и граждан, занимающихся индивидуальной предпринимательской деятельностью, а также крестьянских (фермерских) хозяйств, организаций и союзов потребительских обществ.

В новом Законе о банкротстве в ст.2 дано четкое определение понятия «банкротство». Под банкротством понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Статьей 3 определены признаки банкротства:

· юридического лица- неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;

· гражданина- неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Для определения наличия признаков банкротства принимается размер обязательных платежей. В соответствии со ст. 4 нового Закона о банкротстве состав и размер обязательных платежей определяется на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

Очевидно, что основной целью данной процедуры является сохранение имущества должника, пересечение любых попыток должника распродать или спрятать свое имущество.

На стадии наблюдения устанавливается размер требований кредиторов. Поэтому в месячный срок с момента получения уведомления временного управляющего о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом кредиторы в праве предъявить свои требования к должнику, направив их как в арбитражный суд, так и должнику. Наблюдение в соответствии со ст 67. оканчивается либо заключением мирового соглашения, либо введением внешнего управления, либо открытием конкурсного производства, т.е. варианты завершения этой стадии различны. Наблюдение и назначение временного управляющего – важные элементы банкротства, установленные новым Законом.[2]

Следующей процедурой банкротства является внешнее управление, которое вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.

Внешнее управление вводится с целью восстановления платежеспособности должника сроком на 12 месяцев. Поэтому у предприятия должника в процессе проведения процедур банкротства у предприятия- должника возникают расходы, напрямую не связанные с его основной деятельностью. В то же время при введении наблюдения или внешнего управления предприятие- должник начинает функционировать, осуществляя свою основную деятельность. Поэтому появляется необходимость учитывать расходы, связанные с проведением процедур банкротства, а именно:

· расходы на созыв и проведение собраний кредиторов;

· вознаграждение арбитражному управляющему;

· расходы по сохранению имущества(при решении арбитражного суда);

· расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;

· судебные расходы;

· расходы на экспертизу;

· расходы о публикации на торгах;

· расходы на проведение торгов;

· расходы на оплату услуг специализированных организаций, проводящих оценку имущества и пр.

· расходы, связанные с конкурсным производством.

В новом Законе определено, что многие виды расходов списываются за счет реализации имущества предприятия – должника.

В целях достоверного учета расходов, связанных с процедурами банкротства, а также в целях правильного исчисления налогов целесообразно такие расходы учитывать на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» с открытием отдельных субсчетов в зависимости от видов расходов и источников их покрытия.

По дебету этого счета должны отражаться суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расчетов с дебиторами и кредиторами.

Списание расходов должно отражаться по кредиту данного счета в корреспонденции с дебетом счетов- источников их покрытия:

· собственных счетов предприятия (капиталов и фондов, включая счет 96 «Целевое финансирование и поступления», а также прибыли (убытков) отчетного года, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка);

· счетов реализации имущества(46,47, 48) или продажи предприятия.

Нормативное регулирование бухгалтерского учета операций, связанных с процедурами банкротства, в настоящий момент отсутствует. Основной вопрос учета данных расходов, как правило, связан с проблемами расходов и затрат на себестоимость продукции (работ, услуг), реализацию их или на счет собственных источников для правильного исчисления налогов.

В Положении по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), которое водится в действие с 1 января 2000г, расходы организации в зависимости от их характера и условий осуществления и направления деятельности подразделяются на:

· расходы по обычным видам деятельности;

· операционные расходы;

· внереализационные расходы.

Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности, считаются прочими расходами. К прочим расходам относится также чрезвычайные расходы, понесенные вследствие стихийных бедствий, пожаров, аварий, национализации имущества и т.д.

Очевидно, что расходы связанные с процедурами банкротства, относятся к прочим расходам, которые в соответствии с п, 15 данного Положения подлежат зачислению на счет прибыли и убытки организации, кроме случаев, когда законодательством или правилами бухгалтерского учета установлен иной порядок.

Отсюда следует, что порядок учета расходов, связанных с процедурами банкротства, и источников их покрытия должен найти свое отражение в отдельных нормативных актах и методических указаниях по бухгалтерскому учету.

Пунктом 2 ст. 74 нового Закона при введении внешнего управления предусмотрено, что внешний управляющий обязан открыть специальный счет для проведения внешнего управления и расчетов с кредиторами. Следовательно, расходы по ведению внешнего управления и расчеты с кредиторами в процессе внешнего управления осуществляются только со специального счета.

Конкурсный управляющий обязан использовать в ходе конкурсного производства только один счет должника в банке (основной счет должника). Другие счета подлежат закрытию путем перечисления средств на основной счет. На основной счет должника зачисляются денежные средства, поступающие в ходе конкурсного производства. С основного счета должника осуществляются выплаты кредитором в порядке предусмотренном ст. 106 нового Закона, а также оплачиваются расходы, связанные с осуществлением конкурсного производства.

Закрытие расчетных счетов путем перечисления денежных средств на основной счет отражается по дебету счета 51 «Расчетный счет» (основной) в корреспонденции с кредитом счетов 51 «Расчетный счет» (другие счета), 55 «специальные счета в банках».

Закрытие валютных счетов отражается проводками:

· Дт 57 Кт 52 – на сумму продаваемой валюты;

· Дт 51 Кт 48 – на сумму выручки от продажи валюты;

· Дт 48 Кт 57 – на сумму валюты в день продажи;

· Дт 48(80) Кт 80(48) – на сумму финансового результата.

Вопрос №33. Анализ финансовой устойчивости

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.[3]

В условиях рынка модель имеет следующий вид:

F + Z +Ra = Ис + Кт + Кt + Ко + Rp,

где условные обозначения имеют смысл:

F – основные средства и вложения;

Z- запасы и затраты;

Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;

Ис – источники собственных средств;

Кt- краткосрочные кредиты и займы;

Кт- долгосрочные кредиты и заемные средства;

Ко- ссуды, не погашенные в срок;

Rp- расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

По сути предлагается определенная перегруппировка статей бухгалтерского баланса для выделения с точки зрения сроков возврата величин заемных средств. Прежде всего на основе агрегирования статей раздела 2 пассива баланса получаются величины Кт и Кt.

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобраз Кт уется исходная балансовая формула:

Z + Ra = ((Ис + Кт) – F) + (Кt+ Ко + Rp).

Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат Z величиной ((Ис + Кт) – F) :

Z≤((Ис + Кт) – F), будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Кt+ Ко + Rp).

Ra ≥(Кt+ Ко + Rp).

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных заемных источников формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

(в агрегированном виде)

Актив

Условные обозначения

Пассив

Условные обозначения

1. ОС и вложения

2. Запасы и затраты

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы

в том числе:

- денежные средства

и краткосрочные финансовые вложения;

-расчеты и прочие активы

БАЛАНС

1.Источники собственных средств

2. Расчеты и прочие пассивы

3. Кредиты и другие заемные средства

в том числе:

- краткосрочные кредиты и заемные средства

- долгосрочные кредиты и заемные средства

- ссуды, не погашенные в срок

БАЛАНС

Ис

Кt

Кт

Ко

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования являются сущностью финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателей финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом величина запасов и затрат Z предприятия равна итогу раздела 2 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата видов источников:

- наличие собственных средств, равное разнице величины и источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

Ес = Ис – F,

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств: Е т = (Ис + Кт) – F;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):

Е∑ = (Ис + Кт) – F + Кt = Еt + Кt.

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе3 актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудами для рабочих и служащих. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат(Е∑) является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.[4]

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и являет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Ез< Ес + С кК,

2. нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

Ез = Ес + Скк,

3. неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушение платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

Ез = Ес + Скк + Со,

где Со- источники, ослабляющие финансовую напряженность;

4. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

Ез>Ес + Скк.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, является сумма чисьтых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия[5].

Задачи

Задача №3.1.1.Составить промежуточный баланс на 10апреля 2003г.

Журнал хозяйственных операций

№п/п	Содержание операции	Сумма	Корреспонденция счетов
Дт	Кт
1	Реализованы все материально производственные запасы	54000 9000	50,51 90/3	90/1 68
2.	Погашена дебиторская задолженность	70000	50,51	62
3	Списана на убытки дебиторская задолженность, нереальная ко взысканию	18000	62	91
4	Оплачены расходы на аренду зала для проведения общего собрания и на размещение объявления о ликвидации в печати	6000 1000	91 91	50,51 68
5	Начислена заработная плата членам ликвидационной комиссии	15000	91	70
6	Удержан налог на доходы физических лиц	2000	70	68
7	Начислен ЕСН	4000	20	69

Оборотная ведомость ООО «Радуга»

Сальдо на начало	Обороты по	Сальдо на 10апреля 2003г.
№счета	Дт	Кт	Дт	Кт	Дт	КТ
01	500				500
20			4000		4000
50,51	128		124000	6000	118128
68		68		12000		12068
69				4000		4000
70		88	2000	15000		13088
62		60	18000	70000		52060
90	100		9000	54000		44900
91			22000	18000	4000
80		100				100
76		382				382
92		30				30
	728	728	179000	179000	126628	126628

Задача №3.1.2. Составьте ликвидационный баланс по данным промежуточного ликвидационного баланса.

Журнал хозяйственных операций.

№ п/п	Содержание операции	Сумма	Корреспонденция счетов
Дт	Кт
1	Продажа основных средств	660000 110000	90/1 90/3	01 68
2	Погашена задолженность перед бюджетом	190000	68	51
3	Погашена задолженность пред поставщиками	60000	62	51
4	Погашена задолженность перед прочими кредиторами	382000	76	51

Для того, чтобы можно было продать основные средства предварительно поставим их на баланс, стоимость ОС = 700000рублей

Составим ликвидационный баланс

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Внеоборотные активы	40500	Уставный капитал	100100
Материальные запасы		Долгосрочные кредиты и займы	30
Дебиторская задолженность		Расчеты с поставщиками	112060
Денежные средства	266128	Зарплата	13088
Убытки	114100	Расчеты с поставщиками	45000
Оборотные средства	4000	Расчеты с бюджетом	136068
		Прочие кредиторы	18282
БАЛАНС	424728		424728

Оставшиеся после погашения обязательств при ликвидации юридического лица, зачисляются в уставный капитал следующей проводкой: Дт 88 Кт 85 .

Оставшиеся денежные средства распределятся согласно учредительным документам, будет сделана проводка Дт 85 Кт 75;

Если же для расчета с остальными кредиторами не схватит имущества, то на погашение будет направлен уставный капитал и будет сделана проводка Дт 85 Кт 80.

Задача №3.2.1. Дать оценку структуры баланса и платежеспособности предприятия, используя коэффициент текущей ликвидности.

Кт.л. = оборотные активы/ Сумма краткосрочных обязательств

Кт.л нач г.= 88436/157514= 1,45

К т.л. кон г.= 157514/94035= 1,67

К концу отчетного периода предприятие имеет высокую платежеспособность.

К об = оборот от реализации / среднегодовая сумма капитала или его отдельных частей

Показатель	Начало года	Конец года	Изменение
Выручка	93120	82590	-10530
Среднегодовая стоимость совокупного капитала	(93120+82590)/2= 87855
В том числе оборотного капитала	43927,50
Коэффициент оборачиваемости	2,0
Продолжительность оборота	180

Задача № 3.2.2. сравнить полученные результаты с установленными нормативами и определить, есть ли реальна я возможность восстановить платежеспособность.

Коэффициент ликвидности достаточно высок, платежеспособность считается нормальной если показатель выше 0,2- 0,3. Нормальным считается соотношение если Кт.к.> 1, в рассмотренном случае коэффициент превышает данный норматив на начало года и на конец.

Можно сделать вывод, что предприятие достаточно устойчиво.

Задача №3.2.3.

Исследовать соотношение темпов роста

1. Дебиторской и кредиторской задолженности

Зад Дт нач г = 25130/88436= 0,28

Зад дт кон г= 56748/157514= 0,36

Дебиторская задолженность увеличилась, тем роста 28%

2. Кредиторская задолженность

Зад кр нач г= 51485/88436= 0,58

Зад кр кон г = 85235 /157514= 0,54

К концу года наблюдается снижение кредиторской задолженности в общем объеме.

3 Доля собственного капитала

Д нач г= 39402/88436 = 0,44

Дкон г = 61365/157514= 0,39

Доля собственного капитала уменьшилась к концу года

3. доля заемного капитала

Д з нач г= 10000/88436= 0,11

Д з кон г= 52000/157514= 0,33

Доля заемного капитала увеличилась

Задача № 3.3.4.

Рассчитать скорректированный коэффициент текущей ликвидности

ОА - ∑ Рi

Ктл = __________________,

КО – Z- ∑Р

ОА – 96149, ∑ Рi= 40+50= 90,

КО-94035, Z = 90* (264+193) *(45+48)/100/360= 106,25

Кт.л.= (96149- 90)/ (94035-106,25 – 90)= 96059 / 93838,75= 1,02

Скорректированный коэффициент ликвидности равен 1,02.

Задача № 3.3.3.

Рассчитать Z на основе модифицированного варианта пятифакторной модели Э.Альтмана.

Z = 0,717* Х1 + 0,847*Х2 + 3,107*Х3 + 0,42*Х4 +0,992*Х5.

где Х1= оборотные активы /Активы= 94035/157514= 0,60

Х2 = чистая прибыль/ собственный капитал= 8837/ 11479= 0,77

Х3= прибыль до налогообложения/ активы= 10386/157514= 0,06

Х4= рыночная стоимость акций/ заемный капитал= 89/ 52000= 0,002

Х5= выручка от продаж/ активы= 82590/157514= 0,52

Z= 0,717* 0,60 + 0,847*0,77+ 3,107*0,06 + 0,42*0,002 + 0,992*0,52= 1,78

Z = 1,78.

Список литературы

1. Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгин А.Н. «Процедура банкротства: бухгалтерский учет». – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999.- 132с.

2. Савицкая Г.В «Анализ финансово хозяйственной деятельности «., учебное пособие .- М.: ИНФРА – М.-, 2002.- 256с.-(серия «Высшее образование»)

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «методика финансового анализа» . – М.: ИНФРА –М, 1995.- 176с.

4.Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 350с 1.Н.В.Пошерстник, М.С. Мейксин «Бухгалтер торгового предприятия».; СПб.: «издательский дом Герда», 2002г., 736с.

5.Богаченко В.М., Кирилова Н.А., Хахонова Н.Н. «Бухгалтерский учет»: Учебное пособие.- Ростов н/Д: Феникс, 2004г.-576с

6. Н.П Кондраков «Бухгалтерский учет»: учебное пособие.- М.:

ИНФРА- М, 1996.- 560с.

[1] Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгин А.Н. «Процедура банкротства: бухгалтерский учет». – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999.- 132с.

[2] Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгин А.Н. «Процедура банкротства: бухгалтерский учет». – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999.- 132с.

[3] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «методика финансового анализа» . – М.: ИНФРА –М, 1995.- 176с.

[4] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «методика финансового анализа» . – М.: ИНФРА –М, 1995.- 176с.

[5] Савицкая Г.В «Анализ финансово хозяйственной деятельности «., учебное пособие .- М.: ИНФРА – М.-, 2002.- 256с.-(серия «Высшее образование»)