ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Контрольная работа

По дисциплине:

«Деньги Кредит Банки»

на тему:

«Международные расчёты»

Выполнил: ст. III курса гр.  вечер

Лысенкова Е.Г.

                                                                                         № зач. кн. 04УБД15298

                                                                       Проверил:  Самсонов А.Н.                                                               

Калуга, 2007 г.

содержание

Понятие международных расчетов……………………………..3

Механизм международных расчетов…………………………...5

Основные формы международных расчетов…………………..7

·       Аккредитивная форма расчетов………………………………….10

·       Международные расчеты по документарному аккредитиву.....12                             

·       Аккредитив в практике ВЭД в России…………………………....14

·       Инкассовая форма расчетов………………………………………16

Международные операции коммерческих банков…………….19

Операции Центрального банка России на открытом рынке…..22

Список литературы……………………………………………….25

Понятие международных расчетов

Международные расчеты включают платежи по денежным тре­бованиям и обязательствам, возникающим в процессе внешнетор­говых сделок и иных отношений между иностранными фирмами, компаниями, организациями и отдельными лицами. А это, в свою очередь, подразумевает выбор соответствующих условий платежа (наличный расчет или кредит), форм расчетов (инкассовая, аккре­дитивная и т.д.), средств платежа (платежные документы), финан­совых гарантий (банковские обязательства), а также каналов обеспе­чения платежа (банки и финансовые учреждения).

Принципиальным отличием международных расчетов от внут­ренних является то, что они связаны с обменом национальных валют через валютные операции. Поскольку национальная валюта, являясь платежным средством внутри страны, утрачивает эти функции за ее пределами, при заключении внешнеторговых сделок между контрагентами возникает необходимость согласовать во­прос о выборе валюты, в которой будет производиться платеж.

Особенностью международных расчетов является то, что в пла­тежном обороте иностранная валюта выступает не в качестве на­личных денежных знаков, а в виде банковских и кредитных платеж­ных средств, таких, как телеграфные и почтовые переводы, чеки и векселя.

Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, получили название девизы.

Они реализуются в форме расчетно-платежных документов, ко­торые обращаются между банками-корреспондентами экспорте­ров и импортеров. В международном платежном обороте использу­ются и наличные денежные знаки, например туристами или коман­дированными за границу. Но и в этом случае преимущество отда­ется таким средствам расчетов, как специальные дорожные или ту­ристические чеки, денежные аккредитивы и т.п.

Необходимость обмена валют в международных расчетах вызва­на объективными условиями — отсутствием единой валюты, кото­рая могла бы выступать законным и общепризнанным всеми госу­дарствами платежным средством. В то же время условия современ­ного состояния углубления и расширения процессов технологичес­кого разделения труда и интернационализации мирового хозяйст­венного развития вызывают необходимость сравнения национальных стоимостей и единого денежного эквивалентного обмена. Эта необходимость возрастает, так как валютные операции переросли рамки ограниченной банковской сферы деятельности, превратив­шись в масштабную банковскую индустрию по отслеживанию и фиксации изменений валютных курсов основных развитых госу­дарств, национальная валюта которых признана свободно конвер­тируемой (СКВ).

К разряду СКВ Международный валютный фонд (со второй по­ловины 80-х гг.) относит доллар США, фунт стерлингов Великоб­ритании, марку Германии, французский франк, японскую иену, т.е. валюту государств, отменивших валютные ограничения по те­кущим операциям (поступления и платежи по внешнеторговым и транспортным операциям, а также другие виды разовых платежей).

Основные валютно-финансовые проблемы, по которым пыта­ются найти согласованные решения правительственно-финансо­вые круги групп стран «семи», «пяти» и «трех» (включая их различ­ные сочетания: США, Япония, ФРГ, Канада, Великобритания, Франция, Италия), — это координация и недопущение резких от­клонений от нормы таких экономических критериев, как бюджет­ный дефицит, уровень инфляционных и процентных ставок и со­стояние внешнеторгового баланса в развитых странах. Учитывает­ся, что именно они оказывают нежелательные воздействия на меж­дународную валютно-финансовую сферу.

Механизм международных расчетов

Значительная доля в сфере международных расчетов приходит­ся на внешнеторговые платежи по поводу поставок товаров, предо­ставлению услуг и выполнению работ; погашению коммерческих кредитов и исполнению гарантий.

Традиционно механизм расчетов по внешнеторговым операциям складывается в виде встречных потоков между продавцами (экс­портерами) и покупателями (импортерами) — товарного и платеж­ного, чаще всего в форме телеграфных или почтовых переводов и платежных поручений банков своим корреспондентам об уплате конкретной суммы указанному контрагенту.

Суть его состоит в том, что импортеры, получив товарные доку­менты от экспортеров, направляют последним платежные доку­менты, подлежащие оплате в иностранной валюте, которые они обычно продают своим национальным банкам в обмен на валюту, необходимую для продолжения или завершения операций.

В свою очередь, банки пересылают своим банкам-корреспон­дентам за границей эти платежные средства, по которым взыскива­ются суммы с должников и зачисляются на корреспондентские счета банков, направивших ранее платежные средства. С учетом того, что счета банков-корреспондентов обеспечены иностранной валютой, уполномоченные банки экспортера могут осуществлять продажу платежных средств в различных валютах юридическим и физическим лицам для оплаты денежных обязательств за границей:

импорта товаров, транспортных, страховых расходов, погашения кредита и уплаты процента за него.

Практически все внешнеторговые расчеты проходят через банки путем зачета встречных обязательств, без оплаты наличной валюты. Расчетная операция заключается в переносе сумм со счета банка, выдавшего платежное поручение, на счет банка, выполняю­щего это поручение, а затем эти суммы зачисляются на счета фирм, в пользу которых они переведены.

Расчеты по экспортно-импортным операциям и другим ком­мерческим сделкам носят чаще всего документарный характер, т.е. осуществляются на основе коммерческих документов, перечень и характеристика которых определяются, прежде всего, условиями внешнеторговых контрактов.

При этом клиенты банков обязаны обеспечить правильность и достоверность оформления товарно-транспортных документов, представляемых банку по экспортным поставкам, а также тщатель­ную проверку платежных документов, выставляемых, в свою оче­редь, иностранным контрагентам по импорту.

Участниками международных (и внешнеторговых) расчетов вы­ступают не только непосредственно представители сторон товар­ных и финансовых обязательств (экспортеры-импортеры и креди­торы-заемщики), но и посредники в лице банков (уполномочен­ных и корреспондентов) и маклеров (валютных или банковских).

Выбор конкретных условий расчетов между экспортером и им­портером достигается в процессе согласования и с учетом обеспе­чения гарантий для каждой из сторон и фиксируется в контракте.

Например, для экспортеров (при прочих равных условиях) наи­более выгодной формой расчетов представляется, прежде всего, авансовый перевод, затем аккредитив, когда плата за товар поступает до или в момент его отгрузки в адрес покупателя.

Аккредитив дает экспортеру дополнительную гарантию в форме обязательства банка. Вместе с тем такие формы расчетов, как инкассо и перевод (последующий), гораздо проще по техничес­кому исполнению, как для клиента банка, так и самого банка, но менее выгодны экспортеру.

Соответственно для импортера последующий переводи инкассо с предварительным акцептом выгоднее, чем аккредитивная форма, так как платеж следует после получения то­вара покупателем. Помимо того, оформление и техническое испол­нение этих операций требует меньших затрат. Необходимо заме­тить, что банк экспортера получает комиссию по аккредитиву, но уплачивает по инкассо, в то время как для импортера это обратная процедура.

Финансовые условия контрактов включают четыре основные по­зиции: виды платежа и средства платежа, формы расчетов, финан­совые гарантии.

Следует подчеркнуть, что формы расчетов выступают самосто­ятельным элементом внешнеторговых •сделок и финансовых опера­ций. В то же время они в определенной мере зависят от условий межгосударственных валютных и финансовых взаимоотношений, норм национального валютного контроля в странах контрагентов, единообразия в банковской практике на основе международных Унифицированных правил и обычаев.

Основополагающими моментами выбора финансовых условий вы­ступают конъюнктурные факторы и специфика товара как предме­та сделки, а также торговые обычаи. От объективно выраженных условий платежа и формы расчета зависит своевременность по­ступления валютной выручки, оборачиваемость средств в сделке и гарантии получения платежа.

Выбор конкретных финансовых условий для внешнеторговой сделки столь же важен, как и выбор партнера. Варианты их моди­фикаций формируют различные методы расчетов.

Основные формы международных расчетов

Во внешнеэкономической деятельности могут быть использованы следующие формы международных расчетов: наличный расчет, оплата в кредит, вексель чек, банковский перевод, расчет по открытому счету, аккредитивы и инкассо.

  Под начальным расчетом подразумевается полная оплата товара до срока или в момент перехода товара либо товарораспорядительных документов в распоряжение покупателя (возможны и авансовые платежи).

  Авансы бывают следующих видов:

¨    денежная сумма, получаемая для покрытия расходов, в том числе командировочных, при выполнении поручений агентом, поверенным, командированными сотрудниками;

¨    денежная сумма, предназначенная для платежей за материальные ценности, выполненные работы, услуги. При этом размер аванса, как правило,  составляет 10 - 15% от суммы всего платежа. Аванс засчитывается либо полностью при окончательном расчете за товары, либо частями в случае оплаты отдельных партий товаров или этапов работ.

Расчеты кредитные представляют собой расчеты, связанные с предоставлением кредита, его погашением и уплатой процентов. Основные формы кредита: финансовый и товарный. Финансовые кредиты предоставляются в виде денежных займов импортеров на оплату приобретаемых товаров.

  Более распространена товарная форма кредита, при которой экспортеры предоставляют отсрочку платежей за поставленные товары. Краткосрочный кредит дается на срок до одного года, среднесрочный - до 5 лет, долгосрочный - свыше 5 лет.

  Важным условием успеха кредитных отношений является гарантирование платежей за поставленные товары. В международной торговле наиболее распространенной формой является вексельная.

  Акцепт векселя означает, что должник принимает на себя обязательство выплатить указанную в нем сумму по истечении указанного в нем срока. Они могут передаваться от одного векселедержателя к другому, при этом на обратной стороне наносится надпись (индоссамент) с указанием или без указания имени нового держателя.

  Юридическое или физическое лицо, которому передается вексель, может потребовать банковской гарантии оплаты (аваля) векселя. Российские внешнеторговые контрагенты практикуют для расчетов переводные векселя (тратты). Тратта выписывается кредитором (трассантом) и является приказом должнику (трассату) уплатить в установленный срок указанную в ней сумму трассанту или векселедержателю (ремитенту), которым обычно является банк кредитора.

  Важной формой гарантирования кредитных обязательств являются гарантии банков, которые являются письменными обязательствами банков выполнить платежные обязательства своих клиентов. В международной торговле нередко применяется такой вид кредитных расчетов, как акцептно-рамбурсный кредит. Он является краткосрочным банковским кредитованием торговых операций, осуществляемым на основе переводного векселя, выставляемого экспортером на банк, указанный импортером. Учитывая этот вексель до его акцепта в своем банке, экспортер получает платеж наличными за проданный им товар.

  Учтенный товар вместе с товаросопроводительными документами пересылает банку, на который выставлен вексель, и после акцепта вексель возвращается банку, произведшему его учет. После этих действий банк может получить выплаченную сумму на основе его переучета. Товаросопроводительные документы передаются банком-акцептантом импортеру против соответствующего обязательства об уплате банку-акцептанту суммы, указанной в векселе. Данный вид платежей является довольно удобным для экспортера, так как позволяет ему получить оплату за реализованный товар в сравнительно короткий срок.

  Во внешнеторговых операциях довольно часто осуществляются расчеты чеками. Чеки - это письменные распоряжения покупателей или заказчиков своим банкам о выплате указанных в них сумм предъявителям или по их приказу другим лицам (ордерные чеки). При нанесении на ордерных чеках придаточной надписи (индоссамента) они могут переходить к другому держателю.

  При расчетах банковскими переводами экспортеры направляют импортерам счета и другие документы за поставленные товары. На основании этих документов плательщики направляют в свои банки платежные поручения на перевод денег на счета экспортеров или кредиторов.

  Расчеты по открытому счету осуществляют хорошо знающие друг друга контрагенты или при поставках массовых товаров сбытовым посредникам.

  Экспортеры поставляют товары и передают импортерам рассмотренные в контракте комплекты документов. Плательщики в установленные контрактами сроки осуществляют платежи, давая банкам поручения на перевод средств на счета экспортера или выписывая чеки.

Аккредитивная форма расчетов

Для экспортеров наиболее удобна аккредитивная форма расче­тов, обеспечивающая большие гарантии оплаты за счет активного участия банков в осуществлении платежа. В то же время она невы­годна для импортера из-за изъятия средств на весь срок открытия аккредитива, а также дополнительных расходов по банковской операции — ставки банковской комиссии.

Аккредитивная форма расчетов предусматривает обязательство покупателя открыть аккредитив (счет для безналичных расчетов) на конкретную сумму в пользу продавца в банке-эмитенте к установленному контрактом сроку.

Свои отношения с банком приказодатель (импортер) оформля­ет с помощью заявления об открытии аккредитива, где содержатся основные условия, предусмотренные контрактом.

Если условия аккредитива не соблюдены экспортером, банк не выплачивает ему предназначенной суммы. Последовательность платежа с использованием аккредитива такова:

После заключения контракта импортер дает указание банку-эмитенту открыть аккредитив на сумму контракта в пользу экспор­тера. Об открытии аккредитива извещается банк экспортера и сам экспортер, после чего отгружается товар и передаются товаросопроводительные документы перевозчику, который до­полняет пакет документов транспортными и направляет его в банк экспортера. Банк экспортера пересылает их в банк-эмитент, который осуществляет проверку на соответствие условиям контрак­та и переводит сумму платежа в адрес экспортера, уведомив его через кредит-авизо, и одновременно передает товарораспорядитель­ные документы вместе с оплаченным платежным поручением импортеру для получения товара в порту выгрузки. По мере поступ­ления платежа банк экспортера уведомляет своего клиента.

Фактически процесс передачи товаросопроводительных доку­ментов импортеру совпадает с процессом платежа. То есть передача права на товар происходит только после осуществления платежа. Таким образом, аккредитив может трактоваться, как обязательство покупателя оплатить товар до момента получения прав на него.

Порядок, осуществления расчетов с использованием аккредитива определяется инструкцией приказодателя в лице импортера в адрес своего уполномоченного банка, руководствующегося международ­ными Унифицированными правилами и обычаями для докумен­тарных аккредитивов, с соответствующей пометкой на бланке акк­редитива, подтверждающей принятие данным банком этих правил.

Аккредитив представляет собой обособленную от договора купли-продажи сделку с банком, оформленную соглашением, кото­рая в то же время базируется на основном договоре. В силу этого соглашения банк-эмитент, действуя по просьбе своего клиента (приказодателя) и на основании его инструкций, обязуется произ­вести платеж третьему лицу, или оплатить, или акцептовать пере­водные векселя (тратты), выставленные бенефициаром. Помимо этого, банк-эмитент вправе передать полномочия другому банку произвести платеж (оплату и акцепт векселя) или негоциироватъ (купить или учесть) платежные средства.

Сумма аккредитива фиксируется в условиях контракта и аккре­дитивного письма и определяется фактурной стоимостью продан­ного и подлежащего отгрузке товара, к которой могут добавляться и другие расходы, оплачиваемые из средств открываемого аккреди­тива. Например, процентная ставка при продаже в кредит или раз­ница (в допустимых ценах) за счет отклонения объемов при отгруз­ке сыпучих, наливных и подобных товаров.

Использование аккредитива характерно для международной тор­говли биржевыми товарами, где участвует посредник, которому данная форма расчета дает возможность превратить товар в деньги сразу после его отгрузки.

В операции с аккредитивами все заинтересованные стороны имеют дело только с документами, но не с товарами. В зависимости от состава документов, сопровождающих расчеты, различают два вида аккредитива:

• денежные (циркулярные), выплата с которых не обусловлена представлением коммерческих документов;

• документарные (товарные), с исключительным преимущест­вом последних (коммерческие счета, счет-фактуры, транс­портные накладные, коносамент, страховой полис).

Международные расчеты по документарному аккредитиву

Документарный аккредитив – обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с указаниями импортера  платеж экспортеру (при наличных расчетах) или акцептовать тратту, выставленную экспортером (при расчетах в кредит), в пределах суммы и срока и против предусмотренных документов (коносамента, страхового полиса, счет фактуры).

  По операциям с аккредитивами все заинтересованные страны имеют дело только с документами, но не с товарами или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы.

  Аккредитивная форма расчетов имеет существенные преимущества для экспортеров, так как они имеют возможность получить оплату за поставленный товар в короткий срок.

  Импортер должен произвести оплату либо за счет собственных оборотных средств, либо за счет банковского кредита. При этом возникают расходы на уплату банковской комиссии, открытию и продлению аккредитива, его операционному ведению. Весьма желательно использовать аккредитивную форму расчетов для организаций, отправляющих свою продукцию на экспорт.

  В расчетах по аккредитиву с наибольшей гарантией возможно получение валюты платежа, так как в большинстве стран открытию аккредитива предшествует получение импортером разрешения на перевод валютных платежей за границу. При этом банки в первую очередь погашают задолженность по открытым у них аккредитивам. По признаку «Степень ответственности банков» аккредитивы бывают отзывные и безотзывные, подтвержденные и неподтвержденные. Отзывной аккредитив может быть в любой момент аннулирован как импортером, так и открывшим его банком, поэтому он не обеспечивает необходимых гарантий и редко применяется во внешней торговле. Безотзывной аккредитив - твердое обязательство банка перед экспортером - не может быть изменен или аннулирован без согласия экспортера.

   Для более полной гарантии платежей в условиях контракта включаются обязательства открывать не только безотзывные, но и подтвержденные аккредитивы. Особенно это важно для мелких и средних банков. Подтвержденные аккредитивы осуществляется другим, более крупным банком.

  Для удобства работы с товарами, если трудно установить объем и стоимость каждой партии, покупатель может открыть делимый аккредитив с правом частичных отгрузок, что позволяет оплачивать каждую часть поставки.

  При равномерных поставках товаров, растянутых во времени, выгодно открывать аккредитивы на суммы, автоматически пополняемые по мере осуществления расчетов за очередные партии товаров. Такие аккредитивы называются револьверными.

  Аккредитивы бывают трансферабельными (переводными) с точки зрения использования средств аккредитива для расчетов с несколькими поставщиками. По трансферабельному аккредитиву организация-экспортер, не являющаяся поставщиком всей партии товаров, передает свои права на получение средств полностью или частично третьим лицам в своей стране или за рубежом и дает необходимые указания исполняющему банку.

  По способу обеспечения валютными ресурсами аккредитивы делятся на покрытые и непокрытые. К покрытым относятся аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент переводит одновременно валютные средства, являющиеся обеспечением и источником платежа по этому аккредитиву. В случае отсутствия предварительного перевода ресурсов аккредитив считается непокрытым. По валютному законодательству многих стран валютное покрытие является обязательным.

  Иногда предприятия-экспортеры при поставках машин и оборудования производят расчеты на основе аккредитивов с рассрочкой платежа. В этом случае экспортер после передачи документов в банк получает не всю стоимость отгружаемого товара, а только лишь определенную часть, остальная сумма выплачивается в порядке и сроки, предусмотренные платежными документами.

  Аккредитив с рассрочкой платежа только в том случае обеспечивает интересы экспортера, тогда банк-эмитент (банк, выставивший аккредитив), кроме платежа предусмотренного процента стоимости товара против документов, принимает на себя дополнительное обязательство по оплате оставшегося товара, изложенное в условиях аккредитива.

  Важным элементом аккредитивной формы расчетов является срок открытия и срок действия аккредитива. Аккредитивы, как правило, открываются заблаговременно перед отгрузкой товара. Экспортер стремиться достигнуть более ранних сроков открытия при длительном сроке его действия. Важно предусмотреть различные санкции за несовременное открытие аккредитива импортером, что влечет за собой убытки из-за расходов по хранению товаров и приводит к замедлению оборачиваемости средств экспортера.

  Аккредитивы в международной торговле открываются на сумму фактурной стоимости проданного и отгруженного товара. К этой сумме добавляются расходы по оплате процентов за пользование кредитом.

  Все расходы, связанные с проведением аккредитивной операции, несет импортер. Это условие в контракте должно быть предусмотрено. Ставка банковских комиссий при осуществлении аккредитивной операции выше, чем по инкассовым операциям.

Аккредитив в практике ВЭД в России

Использование аккредитивных расчетов российскими участни­ками ВЭД активно ведется по линии финансирования импортных операций.

Финансирование импортных операций может осуществляться раз­ными способами: от коммерческого (товарного) кредитования до открытия специализированных кредитных линий. В российских условиях основная часть компаний-импортеров еще не завоевала доверия у западных поставщиков и не может рассчитывать на кон­тракты с отсрочкой платежа. Отсутствие достаточных ресурсов и свободных финансовых средств не позволяет осуществлять само­финансирование, а получение обычных коммерческих кредитов обходится слишком дорого, учитывая их высокую ставку. Поэтому наиболее распространенным способом финансирования импорта в России стало предоставление кредита в форме документарного аккредитива.

В чистом виде аккредитив представляет собой одну из форм рас­четов по импортным контрактам, обеспечивающую своевременный и полный платеж. Предоставляя аккредитив, банк импортера берет на себя обязательство выплатить продавцу определенную догово­ром сумму после своевременного предоставления последним в свой банк заранее оговоренных документов. В случае, если контрактом между импортером и продавцом предусмотрена отсрочка платежа, аккредитив выступает в качестве кредитного инструмента.

Пользование таким кредитом для клиентов банков-участников ВЭД возможно удешевить, что, например, позволяют сделать раз­работанные Столичным Банком Сбережений (СБС) финансовые схемы. В частности, в рамках программы Европейского банка ре­конструкции и развития (ЕБРР) по развитию ВЭД в России аккре­дитивы СБС подтверждаются первоклассными западными ком­мерческими банками —Bank of New York, Deutsche Bank, Commerzbank.Иностранные банки не требуют предварительного покрытия раскрываемых ими аккредитивов и предоставляют кредитную линию на сумму аккредитива.

Преимущества аккредитивной формы расчетов для российских импортеров заключаются в том, что аккредитив оказывается гораз­до дешевле часто требуемой стопроцентной предоплаты. Значи­тельно снижаются стоимость его выставления и подтверждения первоклассным банком.

Созданные в системе коммерческих банков России специаль­ные программы финансирования внешнеторговых сделок предо­ставляют льготные условия при импорте либо определенного това­ра, либо при ввозе продукции из конкретной страны-производите­ля, а также ориентированы на конкретного заемщика. Как прави­ло, такие программы поддерживаются правительствами заинтере­сованных стран или международными финансовыми организация­ми. Для того, чтобы воспользоваться ими, российскому импортеру достаточно договориться со своим поставщиком об использовании аккредитива с отсроченным платежом. Банки, являясь уполномо­ченными по такого рода специальным программам, обеспечивают своим клиентам наиболее благоприятные условия получения кре­дита, процентных ставок, сроков возврата и обеспечения.

Аккредитивная форма финансирования импорта позволяет снизить риск операции кредитования. Во-первых, оплата произво­дится после получения товаротранспортных документов, т.е. после фактического прибытия товара оговоренного качества в предус­мотренные договором сроки. Во-вторых, сводится к минимуму возможность нецелевого использования средств — сумма предо­ставляемого кредита не выдается импортеру непосредственно, а служит гарантией платежеспособности покупателя и своевремен­ного платежа. В-третьих, низкий уровень процентных ставок повы­шает способность заемщика реализовать товар в короткие сроки и расплатиться с банком, что также позволяет минимизировать риск невозврата кредита. Кроме того, банк поставщика в качестве обес­печения аккредитивов, которое должен предоставить импортер, принимает, например, векселя СБС или средства на депозите в ос­новных мировых валютах, а это позволяет импортеру получать до­полнительный доход.

Инкассовая форма расчетов

Инкассовая форма расчетов во внешнеторговой практике пред­ставляет собой договоренность экспортера со своим банком, кото­рая предусматривает обязательство передачи товаросопроводи­тельных документов импортеру только после оплаты им отгружен­ного товара.

Инкассо означает операции, совершаемые банками с документа­ми на основании полученных инструкций от своего клиента в целях: получения платежа и/или акцепта, или выдачи коммерчес­ких документов против платежа (и/или против акцепта). Чистое ин­кассо (инкассо финансовых документов) не требует коммерческих документов, в то время как документарное требует приложения сче­тов, страховых и других сопровождающих процесс поставки това­ров документов либо предполагает инкассо только коммерческих документов. Финансовые документы, принимаемые на инкассо, это чеки, векселя, долговые обязательства и другие ценные бумаги.

Инкассовые операции сравнительно просты и начинаются (как и банковские) в банке экспортера (банк-ремитент, или банк довери­теля), куда он передает после отгрузки товара оформленные в соот­ветствии с условиями контракта товаросопроводительные доку­менты с приложением к ним инкассового поручения, содержащего полные и точные инструкции для банков. После тщательной проверки правильности оформления докумен­тов (коммерческих, финансовых и инкассового поручения) банк-ремитент пересылает их инкассирующему банку в стране импорте­ра. В роли инкассирующего банка выступает любой банк, не явля­ющийся ремитентом, участвующий в процессе обработки инкассо­вого поручения.

В свою очередь последний извещает покупателя и передает ему документы либо против уплаты суммы валюты (при наличных рас­четах), либо против акцепта срочной тратты (при условии кредита и вексельного обращения). Последовательность расчета инкассо:

После подписания контракта импортер дает указание банку-плательщику выдать экспортеру банковскую гарантию платежа. Гарантия пересылается в инкассирующий банк, который уве­домляет экспортера о ее получении. Экспортер передает товар и необходимые сопроводительные документы перевозчику, который дополняет их соответствующими документами, и весь пакет документов передается в инкассирующий банк, а затем пересылается в банк-плательщик.

Копии этих документов направляются импортеру для проверки на соответствие условиям контракта. Если соответствие под­твердится, то импортер акцептует их, выражая тем самым согласие на оплату, и передает акцептованные копии в банк-плательщик, который переводит сумму платежа на счет экспортера, уведомив об этом через кредит-авизо. Сообщение о поступлении платежа на счет передается экспортеру. В свою очередь банк-платель­щик передает подлинники сопроводительных документов с прило­жением платежного документа, подтверждающего оплату товара, импортеру для получения товара в порту выгрузки.

Эта форма расчетов выгодна импортерам, так как дает воз­можность затягивать момент акцепта до прихода товара в порт вы­грузки.

С целью ускорения платежа экспортеры настаивают на инкассо с последующим акцептом.

В этом случае после поступления сопроводительных документов в инкассирующий банк они проверяются банком на соответст­вие условиям контракта, и при его наличии банк зачисляет сумму стоимости поставленных товаров на счет экспортера, извещает банк-плательщик о произведенной операции и направляет ему комплект документов. Таким образом, уже оплаченные документы передаются на акцепт импортеру, не позволяя ему затормозить процедуру с акцептом, за которым следует процедура уже оплачен­ного товара.

Если импортер обнаружит несоответствие представленных до­кументов условиям контракта, он направляет банку отказ от опла­ты. Банк-плательщик восстанавливает сумму на его счете и извеща­ет об этом инкассирующий банк, который снимает спорную сумму со счета экспортера. Все последующие переговоры по выяснению взаимных претензий ведут между собой непосредственно продавец и покупатель.

Вместе с тем инкассовая форма расчетов имеет серьезные недо­статки, которые резко снижают ее преимущество в расчетах по экс­порту.

Во-первых, имеет место достаточно продолжительный разрыв во времени между отгрузкой товара, передачей документов в банк и получением платежа, что замедляет оборачиваемость средств экс­портера.

Во-вторых, к моменту прибытия документов в банк импортера последний может отказаться от их оплаты или оказаться неплате­жеспособным.

К тому же может возникнуть ситуация, когда доставка товара может опередить поступление документов в банк и получение его импортером без товаросопроводительных документов, что увели­чивает риск неоплаты.

Во избежание подобных ситуаций предусматривается дополни­тельное условие — телеграфное инкассо, которое позволяет сокра­тить разрыв во времени. Его смысл состоит в уведомлении импор­тера (одновременно с отсылкой документов иностранному банку) посредством телеграфного извещения о высылке документов с перечислением основных реквизитов инкассового поручения.

Возможен и другой вариант телеграфного инкассо, когда банк экспортера высылает документы иностранному банку лишь по по­лучении от него извещения о зачислении средств, необходимых для обеспечения платежа.

Расходы в инкассовой операции покрываются в большей части за счет экспортера; они складываются из комиссии банка-реми­тента по обслуживанию инкассо.

Применение инкассовой формы расчетов обеспечивается в со­ответствии с Унифицированными правилами по инкассо Между­народной торговой палаты (редакция 1995 г.) в случае, если стороны включили их в текст инкассового поручения.

Международные операции коммерческих банков

Необходимость расчетов в иностранной валюте обусловлена развитием международных отношений и международной торговли, а также использованием различных денежных единиц контрагентами разных стран. Для осуществления расчетов в иностранной валюте и обслуживания экспортеров (импортеров), коммерческий банк должен иметь лицензию, позволяющую осуществлять валютные операции и развитую корреспондентскую сеть за рубежом. Только в этом случае банк может заниматься международными расчетами.

 Международные расчеты – это платежи по обязательствам юридических и физических лиц одной страны по отношению к требованиям и обязательствам юридических и физических лиц другой страны. Международные расчеты осуществляются безналичным путем в форме записей по счетам банка. Для этого между банками различных стран устанавливаются корреспондентские отношения (с открытием корреспондентских счетов). В корреспондентских соглашениях отражается характер счета, валюта счета, возможность и порядок перевода средств со счета, порядок взимания комиссионных, сумма минимального остатка на счете, а также возможность овердрафта. При международных расчетах все документы оформляются на английском языке с указанием кода пользователей. В коде указывается не только страна-участница расчетов, но и банковская организация, ее месторасположение.

Наиболее распространенными формами передачи платежных инструкций являются почта, телеграф, телекс и система Свифт (это общество всемирных межбанковских коммуникаций). Преимущества системы Свифт: высокая скорость расчетов, надежность передачи информации, экономичность расчетов.

  Средствами международных расчетов являются банковский чек, простой и переводной вексель, пластиковые карточки.

Формы международных расчетов аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют ряд особенностей[1]:

·        Это определенные отношения участников международных сделок и их банков по поводу оформления, пересылки, обработки и оплаты документов;

·        Международные расчеты имеют документарный характер (оплата против документа);

·        Унификация правил и обычаев основных форм расчетов.

Коммерческие банки проводят международные расчеты по поручению своих клиентов в 3-х формах: банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив. Эти формы отличаются по степени участия банков в их проведении. Минимальная степень – при банковском переводе: банк лишь выполняет поручение клиента. Более значимая степень участия – при использовании инкассо: банк осуществляет контроль за передачей документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкцией доверителя. Максимальная степень участия при аккредитивной форме расчетов: банк предоставляет платежное обязательство и при выполнении получателем всех условий аккредитива осуществляет выплаты. Так возрастает обеспечение платежа для экспортера: оно минимально при переводе и максимально при аккредитиве.

  1) Банковский перевод (прямой платеж) представляет простое поручение банка своему корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения (дебетовать Лоро, кредитовать Ностро) банку плательщика выплаченной им суммы. Банк несет ответственность за надлежащее доведение платежа до получателя; за выбор банка-корреспондента. При использовании валового способа платежа перевод выгоден импортеру, поскольку он получает и товары, и документы до начала оплаты. В международной банковской практике применяют и другой вид перевода – авансовый: 10-15% от стоимости контракта перечисляется заранее, а оставшаяся сумма – за фактически поставленный товар. Этот способ платежа не выгоден импортеру, так как он представляет скрытую форму кредитования и создает риск неплатежа.

2) Документарное инкассо, согласно Унифицированным Правилам по Документарному Инкассо (УПДИ) – это операции, осуществляемые банками на основании полученных от клиентов инструкций в целях:

·        Получения акцепта или осуществления платежа;

·        Передача коммерческих документов против акцепта;

·        Выдача документов на других условиях.

Различают документарное и чистое инкассо. Документарное инкассо – это инкассо финансовых и коммерческих документов. Чистое инкассо – это инкассо только финансовых документов (векселя, чеки, расписки, и прочие документы для платежа деньгами). Эти документы имеют финансовую силу и не содержат ссылок на товары. Коммерческие документы обслуживают обращение товаров и содержат полную их характеристику (счета-фактуры, товарно-транспортные документы, сертификаты качества, страховые документы и пр.).

3) Документарный аккредитив определяется Унифицированными Правилами по Документарному Аккредитиву (УПДА) как соглашение, в силу которого банк, действуя по просьбе и на основании инструкций клиента должен:

·        произвести платеж третьему лицу или его приказу;

·        акцептовать (т.е. учесть, купить) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия аккредитива.

ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ

 НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ

 В группу активных операций Центрального банка России входят кредитование коммерческих банков, расходов государства,  покупка золота и иностранной валюты. По этим каналам эмиссионные ресурсы Центрального Банка поступают в денежное обращение соответствующих стран.

          Заметим, что постепенно  методы денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции Центрального Банка, получившие название операций на открытом рынке.

          Под  операциями   Центрального Банка на   открытом  рынке   понимаются    купля - продажа     Банком     России     казначейских   векселей,    государственных облигаций и прочих государственных  ценных  бумаг,    краткосрочные  операции  с  ценными бумагами с совершением позднее  обратной сделки (статья 39).[2]

          Под валютными интервенциями Центрального Банка России понимается    купля - продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке    для  воздействия  на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег (статья 40).[3]

         Лимит операций   на   открытом   рынке   утверждается  Советом    директоров.

Основополагающей целью операционной деятельности Центрального банка на открытом рынке является помощь экономике России в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен.

         Основными операционными задачам на открытом рынке, на решении которых было сосредоточено внимание Центрального Банка России, являлись:

         1. Активное использование обменного курса рубля в качестве инструмента корректирования инфляционных ожиданий и влияния на уровень инфляции. Установление границ отклонений валютного курса от согласованных с правительством Российской Федерации пределов,  т. е. проведение предсказуемой политики валютного курса (политика “валютного коридора”).

         2. Сглаживание резких краткосрочных колебаний в конъюнктуре рыночного спроса и предложения на иностранную валюту.

         3. Развитие инфраструктуры межбанковского валютного рынка Российской Федерации с целью оптимизации формирования рыночного спроса и предложения на иностранную валюту на всех его институциональных и территориальных сегментах, обеспечения гарантии внутренней конвертируемости рубля по текущим валютным операциям.

         4. Формирование и управление золотовалютными резервами с целью обеспечения высокого уровня международной ликвидности и гарантирования интервенций Банка России для регулирования динамики валютного курса в пределах заданной траектории.

ЦБ является проводником государственной валютной политики, включающей в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны, и  осуществляет  эту   функцию   в соответствии с Законом Российской Федерации "О валютном  регулировании  и валютном контроле" и федеральными законами.

 От имени правительства ЦБ регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. ЦБ, как правило, предоставляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

Для  осуществления  своих  функций  на открытом рынке Центральный Банк  России  может открывать представительства в иностранных государствах.

         Обеспечением для кредитов Банка России могут выступать:

          - золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

          - иностранная валюта;

          - векселя в российской и иностранной валюте со  сроками  погашения  до шести месяцев;

          - государственные ценные бумаги.

Главной задачей денежно-кредитной политики на открытом рынке  Центральный Банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения.

Контроль за денежным предложением остается важнейшим механизмом обеспечения внешней и внутренней стабильности рубля и является основой плавного и предсказуемого изменения валютного курса.

Список литературы

1.     Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отноше­ния: Учебн. пособие. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

2.     Смирнов В.В. Экспортно-импортные операции в междуна­родном бизнесе. Правила "Инкотермс-90", условия дого­вора, риски и перевод их на страховщика. — М.: Букви­ца, 1997.

3.     Банковское дело / Под редакцией О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999.

4.     Деньги, кредит, банки / Под редакцией О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999.

5.     Общая теория денег и кредита / Под редакцией Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

6.     Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. – Минск: Интерпрессервис, 2003.

7.     Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке Российской          Федерации (Банке России)» (в ред. Федеральных законов от 26.04.95 N 65-ФЗ, от 27.12.95 N 210-ФЗ, от 27.12.95 N 214-ФЗ, от 20.06.96 N 80-ФЗ, от 27.02.97 N 45-ФЗ).

8.     Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г. № 3615-1.

9.     «Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/Под ред. В.К.Сенчагова, А.И.Архипова.-М.: «Проспект»,2000.

[1] Деньги, кредит, банки / Под редакцией О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999.

[2] Федеральный Закон о Центральном банке РФ (Банке России)(в ред. Федеральных законов от 26.04.95 N 65-ФЗ,от 27.12.95 N 210-ФЗ, от 27.12.95 N 214-ФЗ,от 20.06.96 N 80-ФЗ, от 27.02.97 N 45-ФЗ)

[3]  Там же