Содержание

ВОПРОС № 29: Анализ себестоимости по технико-экономическим факторам  3

ВОПРОС № 59: Анализ прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости предприятия. 8

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. 14

ЗАДАЧА № 9. 14

ЗАДАЧА № 19. 20

ЗАДАЧА № 29. 24

ЗАДАЧА № 39. 27

ЗАДАЧА № 49. 29

Список литературы.. 32

 

ВОПРОС № 29: Анализ себестоимости по технико-экономическим факторам

ОТВЕТ:

Сущность анализа себестоимости по технико-экономическим факторам заключается в том, что  серией специальных расчетов устанавливается, как должен  измениться уровень затрат, сложившейся в базисном периоде, под действием  изменений в технико-экономических условиях производства.

Анализ выполняется в несколько этапов, которые в общем виде выражаются формулами (1) – (4).

(1)

(2)

(3)

(4)

Обозначения формул  и содержание каждого этапа анализа выражается в следующем [4, с. 124]:

1)     исчисление базы отсчета (формула  (1)). Принимается, что в планируемом году уровень затрат по сравнению с  базисным не меняется , соответственно,  общая величина расходов выступает как линейная функция только объема производства. Исходя из этой предпосылки, определяется «условный план» по себестоимости S’, который может  быть получен либо применением к плановому объему выпуска N  базисного уровня затрат S₀, либо увеличением базисной суммы пропорционально  планируемому росту объема производства I_q. Как плановый объем выпуска, так и его динамика исчисляются в ценах базисного года;

2)      расчет экономии (увеличения) затрат под влиянием отдельных факторов (формула (2)). Каждое  изменение в технико-экономических условиях производства, сдвиги в ассортименте, улучшение организации труда и другие - ведет к тому, что какая- то часть затрат базисного периода S_0j в своей динамике I_sj отклоняется от динамики, принятой в «условном плане», I_q. Расчет  влияние на себестоимость каждого мероприятия или иного фактора в конечном счете сводится к определению абсолютной величины этого отклонения – S_j. Если  мероприятие замедляет  рост затрат, то ΔS_j< 0, «условный план» завышен и сумму отклонения следует из него исключить. Если рост  затрат ускоряется, то сумма увеличения недоучтена в «условном плане» и ее следует добавить. Влияние конкретных факторов может определяться по иным формулам, но все они представляют собой лишь модификацию формулы (2);

3)     определение общей величины экономии затрат под влиянием  всех факторов (формула (3));

4)      определение плановой себестоимости товарной продукции (формула (4)).

Далее обычным порядком рассчитывается  плановый уровень затрат на один рубль товарной продукции и его снижение (в ценах базисного года) Кроме того, особыми расчетами определяется экономия или увеличение затрат вследствие  планируемого изменения цен и внешних условий, влияющих на себестоимость и объем продаж. По результатам этих расчетов определяется плановая себестоимость, объем товарной продукции и уровень затрат на один рубль товарной продукции в действующих в планируемом году ценах и условиях.

Все технико-экономические факторы, влияющие на себестоимость продукции, в анализе можно объединить в несколько групп[1, с. 278]:

1)    повышение технического уровня производства; внедрение новой техники и технологии, механизации автоматизации производства; совершенствование действующей техники; внедрение новых видов материальных ресурсов и улучшение использования применяемых; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства;

2)     совершенствование организации  производства  и  труда; развитие специализации производства; улучшение организации труда и производства; совершенствование управлением производства; улучшение использования основных фондов; улучшение материально- технического снабжения; сокращение транспортных расходов; ликвидация излишних затрат;

3)    изменение объема и структуры производимой продукции: относительное сокращение условно- постоянных расходов ( без амортизации) вследствие роста объема производства; относительное сокращение амортизационных начислений вследствие улучшения использования основных фондов; изменение структуры производимой продукции; повышение качества продукции

4)     улучшение использования природных ресурсов: изменение состава и качества природного сырья; изменение способов добычи сырья; другие природные условия;

5)    отраслевые и прочие факторы, ввод и освоение новых цехов, производств и предприятий.

Расчет экономии  о снижения материальных затрат определяется в зависимости от обеспеченности информацией и степени укрупнения расчетов по  формуле (5):

                    (5)

где    S₀^m – затраты на материальные ресурсы в базисном году, руб.

         I^q- индекс изменения объема продаж,

         I^н, I^ц – индексы изменения  соответственно норм расхода и цен материальных ресурсов

         к₁ -  часть года или продукции, на которую распространяется внедряемое мероприятие;

         Н₀^м, Н₁^м – нормы расхода материальных ресурсов нам  единицу продукции соответственно до и после проведения мероприятия;

         Ψ₀, Ψ₁ – цена единицы материалов до и после мероприятия;

         q’₁ – количество единиц продукции, выпускаемых с момента проведения мероприятия и до конца планируемого года.

Экономия   на заработной плате (с отчислениями) рабочих, оплачиваемых сдельно Δ S ^з.с. вследствие снижения трудоемкости изделий определяется по формуле (6):

                       (6)

где    S₀ ^з.с. – затраты на зарплату в базисном году;

         I_t,I_l – индексы изменения трудоемкости изделий и  среднечасовой тарифной ставки вследствие внедрения мероприятия;

         t₀,t₁ – трудоемкость единицы продукции до и после проведения мероприятия;

         l₀,l₁ – среднечасовая тарифная ставка до и после проведения мероприятия;

         k^д – коэффициент дополнительной зарплаты;

         к^стр – коэффициент отчислений на соцстрах.

Экономия затрат в связи с  повышением качества продукции определяется по формуле (7):

,                        (7)

где    S₀^k -  затраты на производство продукции, по которой планируется изменения качества, в базисном периоде;

         s₀^k, s₁^k – затраты н единицу продукции до и после изменения качества;

         k^sk – коэффициент изменения себестоимости вследствие изменения качества.

         Экономия  от ликвидации непроизводительных расходов а также потерь от брака, определяется по формуле (8):

,                     (8)

где    S₀^н – сумма непроизводительных расходов или потерь от брака в базисном периоде.

         Экономия  на условно- постоянных расходах (без амортизации) определяется по формуле (9):

,                           (9)

где    S₀^уп – сумма условно- постоянных расходов в базисном году;

I^уп – индекс изменения условно- постоянных расходов

         Относительная экономия амортизационных отчислений определяется по формуле (10):

,                     (10)

где    S₀^a – общая  сумма амортизации в базисном году;

         I^a, I^ф, I^t – планируемые индексы изменения суммы амортизационных отчислений, среднегодовой стоимости основных фондов, фондоемкости продукции.

         Сдвиги в структуре  продукции ведут к экономии себестоимости в случае, если отдельные виды продукции увеличиваются по уровню затрат. Расчет влияния этого факторов определяется по формуле (11):

,                           (11)

где    S₀ – себестоимость продукции в базисном периоде;

         S_0i – себестоимость единицы I – ой продукции в базисном периоде;

         q_1i – количество I –  ой продукции в плановом году.

         Таким образом, все вышеизложенные принципы лежат в основе современного анализа себестоимости по технико-экономическим факторам.

 

ВОПРОС № 59: Анализ прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости предприятия

ОТВЕТ:

Цель анализа прибыли и рентабельности состоит в оценке ряда экономических показателей и разработке мероприятий, направленных на финансовое оздоровление исследуемой организации, на разработку стратегии предотвращения банкротства. Таким образом, оценка прибыли и рентабельности представляет собой метод анализа ретроспективного (то есть того, что было в прошлом ) и перспективного финансового состояния организации на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации[1,c.5].

Исходной информацией при оценке прибыли и рентабельности  организации служат данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и приложения к ним, статистическая и оперативная отчетность.

Сущность анализа организации составляют следующие элементы [3,c.47]:

1)    анализ абсолютных показателей прибыли;

2)    анализ относительных показателей рентабельности;

3)    анализ финансовых показателей устойчивости, ликвидности и платежеспособности на основе показателей прибыли и рентабельности.

Анализ прибыли проводят в несколько этапов [7, c.78]:

1)    оценка выполнения плана по прибыли;

2)    расчет структуры балансовой прибыли по источникам поступления в процентах (см. рис.1 );

 

Рис.1. Структура балансовой прибыли по источникам поступления

3)    структура прибыли от реализации по видам деятельности;

4)    расчет структуры прибыли от реализации по источникам (см.рис.2 );

 

Рис.2.Структура прибыли от реализации по источникам формирования

5)    определение факторов, вызывающих недовыполнение или перевыполнение плана по прибыли;

6)    оценка суммы прибылей и убытков от внереализационной деятельности;

7)    расчет структуры балансовой прибыли по направлениям расходования (см.рис.3);

балансовая прибыль

налоги на прибыль и отдельные виды доходов

чистая прибыль

             

фонд               фонд              резервный  фонд                фонд                  фонд

накопления    потребления  фонд          финансового   материального  разви-

                                                              риска               поощрения         тия

                                                                                                     

Рис.3. Схема расходования балансовой прибыли предприятия

8)    определение негативных последствий для организации из-за недовыполнения плана по прибыли.

На следующем этапе проводят анализ эффективности деятельности  организации с использованием системы коэффициентов, представленных в таблице 1 и 2.

Таблица 1

Показатели эффективности деятельности организации [4, 6 и др.]                                                                                              

Наименование	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение
Рентабельность продукции	Рпрод	сколько прибыли приходится на единицу конкретного вида реализованной продукции	прибыль от реализации*100% выручка от реализации	не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции
Рентабельность продаж	Рпродаж	сколько прибыли приходится на единицу продукции	прибыль от реализации*100% выручка от реализации	не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции
Рентабельность производства	Рпр	сколько прибыли приходится на единицу себестоимости продукции	прибыль от реализации*100% ______________себестоимость работ, услуг	не менее 25%
Рентабельность предприятия	Рпред	сколько прибыли приходится на единицу валюты баланса	балансовая прибыль*100% ______________среднегодовая валюта баланса	не ниже средней ставки за пользование кредитом
Рентабельность капитала	Ркап	эффективность использования всего имущества	прибыль от реализации*100% среднегодовая валюта баланса	падение означает снижение спроса на товар
Рентабельность собственного капитала	Рск	эффективность использования собственного капитала	прибыль балансовая*100% ______________источники собственных средств	выше рентабельности предприятия
Наименование	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение
Рентабельность акционерного капитала	Рак	эффективность использования акционерного капитала	прибыль балансовая*100% среднее значение акционерного капитала	не ниже процента по банковским депозитам
Рентабельность перманентного капитала	Рпк	эффективность использования капитала, вложенного в фирму на длительный срок	прибыль от реализации*100% источники собственных средств	рост является положительной тенденцией
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов	Рос	эффективность использования собственных средств и прочих внеоборотных активов	прибыль от реализации*100% ______________ основные средства и вложения	рост означает избыточное увеличение мобильных средств

Анализ прибыли и рентабельности является очень важным этапом  для оценки финансовой устойчивости предприятия и вероятности банкротства. С этой целью методическими положениями предусматривается расчет показателей финансовой устойчивости, а также показателей, включенных в систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности [5, 6 и др.].

Задачей анализа  прибыли и рентабельности для оценки финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо знать, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово- хозяйственной деятельности [3,c.95].

Прогнозирование вероятности банкротства предприятия основано на оценке его финансового состояния с использованием различных подходов: политики антикризисного финансового управления, анализа прибыли и рентабельности, официальной методики оценки удовлетворительности структуры баланса, диагностики угрозы банкротства по модели Альтмана.

Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства с помощью анализа прибыли и рентабельности  с целью выявления угрозы банкротства и разработки мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния. С  этой целью в анализе определяется группа показателей , по которым судят о возможной угрозе банкротства. Такими показателями являются показатели  рентабельности.

Устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется показателями, когда его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50 процентов, и предприятие эффективно и целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, то есть является платежеспособным, то есть когда показатели рентабельности соответствуют требуемым нормативам и среднеотраслевым значениям.

Расчет показателей рентабельности  позволяет оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно получить необходимую ему прибыль [2,c.104].

Таким образом, анализ показателей рентабельности и прибыли организации является важным этапом оценки финансовой устойчивости всей организации в целом.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ЗАДАЧА № 9.

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:

Проведите анализ состава и  структуры источников формирования оборотных активов  (собственных оборотных средств, заемного капитала, включая привлеченные средства)

РЕШЕНИЕ:

уставной капитал

На рисунке 4 представлена схема формирования источников оборотных активов на предприятии.

	Источники формирования оборотных активов

 

Рис. 4. Источники формирования оборотных активов предприятия

         Состав и структура источников формирования оборотных активов приведена в таблице 2.

Таблица 2

Состав и структура источников формирования собственных оборотных активов организации

Источники	На начало года	На конец года	Динамика
руб.	% к итого	Руб.	% к итого	руб.	% к итого
Уставной капитал	12000	0,89	12000,00	0,77	0,00	-0,12
Добавочный капитал	363	0,03	2431,00	0,16	2068,00	0,13
Резервный капитал	17	0,0013	10,00	0,0006	-7,00	- 0,0007
Фонды социальной сферы	125	0,01	219,00	0,01	94,00	0,00
Целевые финансирования и поступления	966	0,07	0,00	0,00	-966,00	-0,07
Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	0,00	839,00	0,05	839,00	0,05
ИТОГО	13471	1	15499,00	1	2028,00	0,00

Как видно из таблицы 2, на конец года произошел  рост значения добавочного капитала на 2068  тыс. руб., динамика его структуры в общем объеме составила  13 %. На конец года не изменилось значение уставного капитала в  абсолютно выражении, но упала  доля этого источника в общем объеме собственных средств на 12 %. Сумма резервного капитала упала на 7  тыс. рублей, а его доля  в общем объеме собственных ресурсов на 0,0006 %, то есть незначительно.  Значение фондов социальной сферы в абсолютном выражении  выросло на  94 тыс. руб., а их структура в общем объеме практически не изменилась. Целевые финансирования и поступления на конец года были равны 0.  К концу года появилось значение нераспределенной прибыли прошлых лет- 839 тыс. руб.

         На рисунке 5 отражена динамика всех вышеперечисленных показателей более наглядно.

Рис. 5. Динамика источников собственных средств организации, тыс. руб.

Рис. 6. Динамика структуры источников собственных средств организации

В таблице 3 отражен состав и структура  заемных средств организации.

Таблица 3

Состав и структура заемных средств организации

Наименование источника	Начало года	Конец года	Динамика
тыс. руб.	% в группе	% к итого	тыс. руб.	% в группе	% к итого	тыс. руб.	% в группе	% к итого
Задолженность поставщикам	117,0	21,4	2,3	96,00	12,53	1,78	-21,00	-8,818	-0,525
Задолженность по оплате труда	100,0	18,2	2,0	95,00	12,40	1,77	-5,00	-5,846	-0,208
Задолженность по  социальному страхованию	92,0	16,8	1,8	102,00	13,32	1,90	10,00	-3,472	0,080
Задолженность перед бюджетом	45,0	8,2	0,9	110,00	14,36	2,04	65,00	6,149	1,156
Авансы полученные	0,0	0,0	0,0	200,00	26,11	3,72	200,00	26,110	3,717
Прочая кредиторская задолженность	194,0	35,4	3,8	163,00	21,28	3,03	-31,00	-14,122	-0,800
ИТОГО КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ	548,0	100,0	10,8	766,00	100,00	14,24	218,00	0,000	3,420
Краткосрочные кредиты баноков	3200,0	86,9	63,2	3000,00	81,74	55,75	-200,00	-5,142	-7,402
Просчие краткосрочные обязктельств	483,0	13,1	9,5	670,00	18,26	12,45	187,00	5,142	2,919
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	3683,0	100,0	72,7	3670,00	100,00	68,20	-13,00	0,000	-4,483
ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ	102,0	100,0	2,0	300,00	100,00	5,58	198,00	0,000	3,562
Долглсрочные кредиты банков	600,0	81,7	11,8	530,00	82,17	9,85	-70,00	0,427	-1,992
Прочие долгосрочные обязательства	134,0	18,3	2,6	115,00	17,83	2,14	-19,00	-0,427	-0,507
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	734,0	100,0	14,5	645,00	100,00	11,99	-89,00	0,000	-2,499
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ	5067,0	-	100,0	5381,00	-	100,00	-	-	-

Рис. 7. Структура кредиторской задолженности на начало года

Рис. 8. Структура кредиторской задолженности на конец года

         Как видно из рисунка 7 и 8 к концу года в структуре кредиторской задолженности организации наблюдается рост  доли задолженности пред бюджетом на  6,1 % и авансов полученных на 26,1 %.  При этом падает доля задолженности  поставщикам на 8,8 %,  задолженности по оплате труда на 5,8 %, задолженности по соцстрахованию на 3,5 %.

Рис. 9. Динамика структуры краткосрочных обязательств организации за год

         Как видно из рисунка 9, к концу года происходит рост доли  прочие краткосрочных обязательств организации на  5 % при снижении доли краткосрочных кредитов банка в общем объеме краткосрочных обязательств.

Рис. 10. Динамика структуры долгосрочных обязательств организации за год.

         Как видно из рисунка 10, к концу года в организации наблюдается рост доли долгосрочных кредитов на 5 % при  падении доли прочих обязательств

         В таблице 4 отражен состав и структура привлеченных средств организации.

Таблица 4

Состав и структура привлеченных средств организации

Наименование	Начало года	Конец года	Динамика
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Кредиты банка	1800,0	53,5	3800,0	75,0	2000,0	21,5
Заемные средства других организаций	0,0	0,0	617,0	12,2	617,0	12,2
Прочие	1567,0	46,5	650,0	12,8	-917,0	-33,7
ИТОГО	3367,0	100,0	5067,0	100,0	1700,0	0,0

Рис. 11. Динамика структуры привлеченных средств организации за год

         Как видно из рисунка 11, к концу года в организации произошел рост  доли кредитов банка на 21,5 %,  и заемных средств других организаций до 12,2 %, при одновременном снижении доли  прочих средств на 21,5 %.

ЗАДАЧА № 19

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:

По данным  бухгалтерского баланса определите текущие финансовые потребности (финансово- эксплуатационные)  на начало и конец года. Дайте пояснения по его экономической сущности. Сделайте расчет влияния факторов на изменение финансовых потребностей за отчетный период.

РЕШЕНИЕ:

Рассчитаем показатели оборачиваемости. 

К показателям оборачиваемости оборотных средств относят коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность оборота.

Коэффициент оборачиваемости равен отношению объема реализованной продукции к сумме оборотных средств. Коэффициент загрузки есть величина обратная коэффициенту оборачиваемости. Он равен отношению суммы оборотных средств к объему реализации продукции. Длительность одного оборота определяют умножением количества дней в периоде (например, 365 дней) на сумму оборотных средств и делением полученного значения на объем реализации.

Коб = ОР/  ОбС,                    (12)

Кз = ОбС / ОР,                      (13)

т = Д* ОбС/ ОР,                    (14)

где    Коб- коэффициент оборачиваемости,

         Кз – коэффициент загрузки,

         т – длительность оборота,

         ОР – объем реализации, руб.,

         ОбС – сумма оборотных средств, руб.

         Д – количество дней в периоде, дн.

         Все коэффициенты оборачиваемости можно посчитать как общем, так и в частных случаях: для запасов, для дебиторской задолженности, для кредиторской задолженности  и т. д. Для этого в формулы (12) – (14) вместо общей суммы оборотных средств подставляются соответствующие частные суммы.

         Результаты расчетов коэффициентов представлены в таблице 5.

Таблица 5

Расчеи коэффициентов оборачиваемости

Наименование статей	Общая сумма	Коэффициент  оборачиваемости	Коэффициент загрузки	Длительностт оборотта
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Динамика	Начало года	Конец года	Динамика	Начало года	Конец года	Динамика
Запасы, всего	4911	4999,0	3,2	3,09	-0,14	0,31	0,32	0,014	112,96	118,19	5,23
- сырье и материалы	2876	3152,0	5,5	4,90	-0,62	0,18	0,20	0,023	66,15	74,52	8,37
-незавершенное производство	1089	871,0	14,6	17,72	3,15	0,07	0,06	-0,012	25,05	20,59	-4,45
- готовая продукция	746	576,0	21,3	26,80	5,53	0,05	0,04	-0,010	17,16	13,62	-3,54
Дебиторская задолженность	145	161,0	109,4	95,89	-13,55	0,01	0,01	0,001	3,34	3,81	0,47
Кредиторская задолженность	548	766,0	29,0	20,15	-8,80	0,03	0,05	0,015	12,60	18,11	5,51
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА, всего	9767	9759	1,6	1,58	-0,04	0,62	0,63	0,017	224,65	230,73	6,08

        

         Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов, выполненных оборотными средствами при обслуживании ими выручки. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее используются средства в организации. Как видно из таблицы 5, снижение коэффициента оборачиваемости по сырью, кредиторской и дебиторской задолженности в организации на конец года свидетельствует об отрицательной тенденции снижения эффективности использования оборотных средств в организации. Наиболее эффективно используются незавершенное строительство и  готовая продукция.

         Чем ниже коэффициент загрузки в организации, тем эффективнее используются средства. По данным таблицы 5, на конец года по сырью, кредиторской и дебиторской задолженности  наблюдается рост коэффициента загрузки, что также свидетельствует об отрицательной тенденции ухудшения использования оборотных средств в организации.

         Чем меньше длительность оборота, тем быстрей оборачиваются средства, тем эффективней их использование. В исследуемой организации  на конец года  наблюдается тенденция к росту длительности оборота только по сырью, кредиторской и дебиторской задолженностям, что говорит об ухудшении использования оборотных средств в организации по этим статьям.

         О тенденции ухудшения использования оборотных средств в организации свидетельствует снижение общего коэффициента оборачиваемости всех оборотных средств, рост общего коэффициента загрузки и длительности оборота всех оборотных средств в организации.

         Влияние изменения длительности оборота на  сумму оборотных средств можно оценить по формуле (15):

∆ ОбС (∆ т) = (ОРт/ Д) * (т_т – т _б),                     (15)

Влияние изменения объема реализации на сумму оборотных средств определяют по формуле (16):

∆ ОбС (∆ ОР) = ∆ ОбСоб - ∆ Обс (∆ т),                     (16)

Результаты расчетов занесены в таблицу 6.

Таблица 6

Влияние изменения длительности оборота и объема реализации на сумму оборотных средств

Наименование статей	Влияние изменения длительности оборота, руб.	Влияние изменения объема реализации, руб.	Общее изменение, руб.
- сырье и материалы	354,1118	-78,1	276,0
-незавершенное производство	-188,423	-29,6	-218,0
- готовая продукция	-149,739	-20,3	-170,0
Дебиторская задолженность	19,93818	-3,9	16,0
Кредиторская задолженность	232,8836	-14,9	218,0
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА, всего	257,2705	-265,3	-8,0

         Из таблицы 6 видно, что к концу года  году произошло уменьшение потребности оборотных средств в целом, и по отдельным статьям: незавершенное производство и готовая продукция, об этом свидетельствует  отрицательное  значение прироста оборотных средств к концу года. По сырью и материалам, дебиторской и кредиторской задолженности произошло увеличение потребности.

ЗАДАЧА № 29

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:

На основании данных формы № 2 определить рентабельность продаж и установить  размер влияния на ее изменение следующих факторов:

-         изменение объема продаж;

-         изменение себестоимости.

Определите резервы роста рентабельности продаж и разработайте примерные мероприятия по их мобилизации.

РЕШЕНИЕ:

Рентабельность продаж есть отношение  прибыли от реализации к объему продаж:

-         на начало года: 3946/15869 = 24,87 %

-         на конец года: 3730/15438= 24,16 %

1)    Влияние фактора  изменения объема реализации определяется по методу подстановок:

,                           (17)

N₁,N₀ -  реализация продукции отчетного и базисного года

S₁,S₀ – себестоимость продукции отчетного и базисного года

N₁ = 15438

N₀ = 15869

S₁ = 10050

S₀ =10520

Тогда, подставляя значения в формулу (12), получим :

или  - 1,85 %

То есть за счет изменения объемов реализации рентабельность снизиться на 1,85 %.

2)    Влияние изменения себестоимости:

,             (18)

или + 3,91 %.

То есть за счет изменения себестоимости рентабельность выросла на 3,91 %.

3)    Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным:

-0,0185+0,0391 = 0,0206 или 2,06 %

ТО есть за счет изменения объемов продаж и себестоимости  значение рентабельности выросло на 2,06 %.

4)    Под резервами роста рентабельности понимают неиспользованные еще возможности экономии затрат

а) экономия на условно- постоянных расходах ( без амортизации)

,                           (19)

где    S₀^уп – сумма условно- постоянных расходов в базисном году;

I^уп – индекс изменения условно- постоянных расходов

I^q – индекс изменения объемов реализации

         К постоянным затратам относят затраты на оплату труда, отчисления на соцнужды и прочие затраты:

S₀^уп – 5031+1837+30=6896

I^q= 15438/15869 = 0,973

S₁^уп =4345+1515+90=5950

I^уп = 5950/6896=0,863

Тогда,  экономия на УПР равна:

6898*0,973-6896*0,863=755,59 (руб.)

б)  экономия на заработной плате:

,                  (20)

где    S₀^зп – сумма условно- постоянных расходов в базисном году;

I^зп – индекс изменения условно- постоянных расходов

S₀^зп=5031

I^зп  =4345/5031=0,864

Тогда, экономия на заработной плате равна:

5031*0,973-5031*0,864 = 548,38 (руб.)

5)    Мероприятия по мобилизации рентабельности:

1)    технические

-         механизация и автоматизация

-         использование механизированного инструмента

-         внедрение прогрессивных технологий

2)    организационные

-         использование  прогрессивных карт труда

-         использование сетевых методов организации производства

-         автоматизация системы управления

3)    хозяйственные

-         применение формы экономического стимулирования труда и производства

-         методы обоснования хозяйственных решений

-         взаимоотношения с заказчиками

-         формы материально- технического использования парка строительных машин

-         концентрация и специализация отрасли

-         компетентность персонала

4)    общие:

-         экономия  количества по использованию ресурсов

-         снижение простоев и пролеживания ресурсов

-         повышение качества  использования ресурсов

ЗАДАЧА № 39

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:

Рассчитайте рентабельность  основных и материальных  оборотных средств организации. Определите  влияние  на изменение рентабельности организации следующих факторов:

-         изменение рентабельности продаж;

-         изменение фондоемкости;

-         изменение коэффициента закрепления оборотных средств.

Сделайте проверку, вывод и разработайте вариант управленческих решений.

РЕШЕНИЕ:

         Рентабельность основных фондов есть отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

         Рентабельность материальных оборотных средств есть отношение чистой прибыли к стоимости материальных оборотных средств.

Таблица 7

Расчет рентабельности основных и материальных оборотных средств организации

Наименование показателя	Единица измерения	Обозначение	Расчет	Начало года	Конец года	Отклонение
Выручка от реализации	тыс. руб.	Np	-	15869,0	15438,0	-431,0
Прибыль от реализации	тыс. руб.	Пр	-	3946,0	3730,0	-216,0
Чистая прибыль	тыс. руб.	ЧП	-	839,0	966,0	127,0
Рентабельность продаж	%	Rпр	Пр/Nр	10567,0	11829,0	1262,0
Стоимость основных средств	тыс. руб.	ОС	-	24,9	24,2	-0,7
Фондоемкость		ФЕ	ОС/Nр	0,7	0,8	0,1
Рентабельность основных средств	%	Rос	ЧП/ОС	7,9	8,2	0,2
Материальные оборотные средства	тыс. руб.	МОС	-	2876,0	3152,0	276,0
Рентабельность материальных оборотных средств	%	Rмос	ЧП/МОС	29,2	30,7	1,5
Коэффициент закрепления оборотных средств		Кз	МОС/Nр	0,2	0,2	0,0
Общий уровень рентабельности	%	Rобщ	ЧП/(ОС+МОС)	6,2	6,5	0,2

1)                Влияние изменения  рентабельности продаж:

0,2416/(0,666+0,1812) = 0,2852 (%)

0,2852-0,0624= + 0,2228 или + 22,28 %

То есть за счет изменения рентабельности продаж общий уровень рентабельности вырос на 22,28 %

2)                Влияние приращения  фондооемкости:

0,2416/(0,766+0,1812)=0,2551

0,2551-0,2852=-0,0301 (%) или – 3,01 %

Значит, за счет изменения фондоотдачи  общая рентабельность упала на 3,01 %

3)                Влияние изменения оборачиваемости оборотных средств

0,0645-0,2551 = - 0,1906 или –19,06 %

То есть, за счет изменения коэффициента закрепления оборотных средств, рентабельность снизилась на 19,06 %

4)       Общее отклонение по трем факторам:

 22,28-3,01-19,06 = 0,21 (%)

         Таким образом,  общий рост рентабельности  на 0,21 % обусловлен влияние изменения рентабельности продаж, фондоемкости и коэффициента закрепления материальных оборотных средств.

         Значение, полученное  суммированием влияния всех трех факторов, полностью совпадает со значением отклонения общей рентабельности из таблицы 7.

          В рамках полученных результатах предлагаются следующие варианты  управленческих решений:

1)     мероприятия, направленные на рост рентабельности продаж;

2)     сокращение фондоемкости;

3)     ускорение оборачиваемости.

ЗАДАЧА № 49

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:

На основании справки формы № 2 рассчитайте доходность акций организации, сделайте вывод о привлекательности организации на фондовом рынке.

РЕШЕНИЕ:

Исходные данные представим в виде таблицы 8.

Таблица 8

Расчет суммы дивидендов по акциям организации

Наименование	Ед. измерения	Обозначение	Расчет	Базовое значение	Отчетное значение	Прогноз
ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ
Количество	шт	К	-	100,00	100,00	100,00
Номинальная стоимость	тыс. руб.	Ст	-	100,00	100,00	100,00
Дивиденд	%	Д%	-	0,04	0,05	0,22
Дивиденды  по одной акции	тыс. руб.	Д	Ст*Д% /100%	0,04	0,05	0,22
Дивиденды по всем акциям	тыс. руб.	Добык	Д*К	4,00	5,00	22,00
ПРИВЕЛЕГТРОВАННЫЕ АКЦИИ			-
Количество	шт	К	-	10,00	10,00	10,00
Номинальная стоимость	тыс. руб.	Ст	-	200,00	200,00	200,00
Дивиденд	%	Д%	-	0,15	0,20	0,25
Дивиденды  по одной акции	тыс. руб.	Д	Ст*Д% /100%	0,30	0,40	0,50
Дивиденды по всем акциям	тыс. руб.	Дприв	Д*К	3,00	4,00	5,00
ИТОГО дивидендов по всем акциям	тыс. руб.	Д общ		7,00	9,00	27,00

         В таблице 9 представлен расчет коэффициентов доходности акций организации.

Таблица 9

Расчет коэффициентов доходности по акциям организации

Наименование	Обозначение	Расчет	Значение
Коэффициент т доходности текущий	Кд тек
по обыкновенным акциям		Добык отч/Добык баз	1,25
по привилегированным акциям		Дприв отч/Дприв баз	1,33
общий		Добык общ/Добщ баз	1,29
Коэффициент доходности акций прогнозный	Кд прог
по обыкновенным акциям		Добык прог/Добык отч	4,40
по привилегированным акциям		Дприв прог/Доприв отч	1,25
общий		Добщ прог/Добщ отч	3,00

Судя по  данным таблицы 9 можно сделать вывод, что организация на фондовом рынке является достаточно привлекательной, так как коэффициенты доходности акций больше 1, что свидетельствует о росте значений доходов с акций организации и суммы получаемых дивидендов от четном году,  и по прогнозу.

Список литературы

1)    Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 1998.- 112с.: ил.

2)    Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской ( финансовой)  отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда,2001.-288с.

3)    Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб.,доп.- М.: Дело и сервис,1999.- 304 с.

4)    Иващенцева Т.А. Технико- эконгомический анализ деятельности строительных организаций : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Новосибирск: НГАСУ, 199.- 84 с.

5)    Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса/ Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом от 12.08.1994 № 31-р*//Экономика и жизнь .- 1994.- №№ 44,45.

6)    Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра- М,2001.-256 с.

7)    Экономика строительного предприятия : Учеб. пособ. / В.В. Бузырев, Т.А. Иващенцева, А.Г. Кузьминский и др.- Новосибирск: НГАСУ,1998.- 312 с.