Содержание
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ
ЧАСТЬ. 3
Понятие
ликвидного имущества и ликвидности баланса организации и их анализ 3
1.
Понятие ликвидности имущества и баланса организации. 3
2.
Цели и методы анализа ликвидности баланса предприятия. 4
3.
Анализ ликвидности имущества организации. 5
4.
Горизонтальный анализ ликвидности баланса организации. 6
5. Вертикальный
анализ ликвидности баланса организации. 7
ПРАКТИЧЕСКАЯ
ЧАСТЬ. 13
Задание
1. 13
Приложение
1. 18
Приложение
2. 19
Список
литературы.. 21
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Понятие ликвидного
имущества и ликвидности баланса организации и их анализ
1. Понятие ликвидности
имущества и баланса организации
Все современные
хозяйствующие субъекты в России функционируют в условиях рынка, где основным
индикатором их конкурентоспособности выступают финансы. Поэтому оценка и анализ
ликвидности имущества и баланса
организации являются очень важным элементом при обосновании ее перспектив
развития.
Ликвидность- это
способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для
нормальной хозяйственной деятельности и своевременного выполнения платежей по
обязательствам [13,c.123].
В общем случае
ликвидность организации – это способность превращать свои активы в деньги для
покрытия в срок всех необходимых платеже по краткосрочным обязательствам перед
контрагентами и в полном объеме.
Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в
отдельном разделе баланса, погашается различными способами, в частности,
обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы
предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация,
когда, к примеру, часть основных средств и других долгосрочных вложений привлекаются
для оплаты по краткосрочным обязательствам ставит под сомнение дальнейшее
функционирование фирмы, то есть речь может пойти о банкротстве. Именно поэтому,
говоря о ликвидности баланса как характеристики текущего финансового состояния
предприятия и оценивая эту ликвидность,
в частности, потенциальные возможности
предприятия расплатиться с кредиторами по текущим обязательствам, вполне
логично сопоставлять оборотные активы и
краткосрочные пассивы. Таким образом, понятие
ликвидности баланса тесно связано с
сопоставлением оборотных активов и краткосрочным пассивам[1, 5 и др.].
Иными словами, баланс считается ликвидным, если организация
в состоянии покрыть все краткосрочные обязательства текущими оборотными активами.
В противном случае баланс считается неликвидным, а его структура
нерациональной.
Ликвидным
имуществом считается имущество, которое способно быстро превратиться в
наличность (денежные средства) в достаточно короткие сроки. Так часть имущества
организации не способно быстро
превратиться в наличность. Такое имущество можно считать неликвидным или слабо
ликвидным. Например, основные средства
организации намного сложней превратить в наличность, чем запасы. Вообще
существует три группы имущества по ликвидности: наиболее ликвидное имущество
(денежные средства), имущество средней ликвидности (готовая продукция), слабо
ликвидное имущество ( основные средства)[4,5
и др.].
Таким образом,
под ликвидность имущества организации понимают способность этого имущества
оборачиваться в наличность. По ликвидности имущество делят на ликвидное,
быстрореализуемое, медленно реализуемое и плохо реализуемое.
Под ликвидностью
баланса предприятия понимают способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства по
балансу имеющимися активами.
2. Цели и методы анализа ликвидности баланса предприятия
Исходной
информацией при оценке ликвидности баланса организации служат данные
бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и приложений к ним, статистическая
и оперативная отчетность.
Целью анализа ликвидности баланса является оказание помощи в интерпретации данных, содержащихся в финансовых документах, установление
соотношения и тенденции разных статей баланса, облегчение сравнения результатов
в различные периоды, облегчение прогнозирования будущих результатов
деятельности предприятия[8, с. 48].
На данной стадии
общего процесса оценки финансового состояния предприятия формируется первоначальное представление о
структуре имущества организации и источников его формирования в организации по
балансу.
При анализе
ликвидности баланса организации используют шесть основных методов[1, с. 155]:
1)
горизонтальный (временной ) анализ состоит в сравнении каждой
позиции отчетности с предыдущей;
2)
вертикальный (структурный ) анализ состоит в определении
структуры итоговых финансовых показателей;
3)
трендовый анализ состоит в сравнении каждой позиции
отчетности с предыдущими периодами и определении тренда;
4)
анализ относительных показателей (коэффициентов );
5)
сравнительный (пространственный ) анализ- это внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности;
6)
факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результирующий
показатель.
Таким
образом, основной целью анализа
ликвидности баланса и имущества организации является оценка рациональности
структуры баланса предприятия и его способности покрывать свои краткосрочные
обязательства имеющимися активами.
3. Анализ ликвидности
имущества организации
Имущество предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:
(1)
где А1- наиболее ликвидное имущество: денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения ( стр. 250+260)
А2 – быстрореализуемое имущество: краткосрочная дебиторская задолженность (
стр. 240)
А3 – медленно реализуемое имущество: запасы, НДС,
дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, прочее оборотное имущество ( стр.
210+стр. 220+ ср. 230+ стр. 270)
А4 – трудно реализуемое имущество: внеобротное имущество (
стр. 190)
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская
задолженность ( стр. 620)
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства,
задолженность участников по выплате доходов и прочие обязательства ( стр. 610+стр. 630+ стр. 660)
П3 – долгосрочные пассивы: заемные средства ( стр. 590)
П 4- устойчивые пассивы: капитал и резервы ( стр. 490 + стр.
640 + стр. 650)
4. Горизонтальный анализ
ликвидности баланса организации
Анализ
ликвидности баланса при использовании метода горизонтального анализа по группам
активов и пассивов проводят согласно
таблице 1[9, 10 и др.].
Таблица 1
Горизонтальный
анализ ликвидности баланса предприятия
|
Класс
|
Актив
|
Соотношение
|
Пассив
|
|
наименование
|
Состав
|
Наименование
|
состав
|
|
1класс
|
наиболее
мобильные активы
|
-денежные средства;
-краткосрочные финансовые
вложения
|
|
наиболее ненадежные пассивы
|
-расчеты и прочие пассивы;
-ссуды, займы и задолженности
не погашенные в срок
|
|
2класс
|
быстро реализуемая ликвидность
|
денежные средства и
расчеты минус денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
|
краткосрочные пассивы
|
краткосрочные кредиты и займы
|
|
3класс
|
плохо реализуемые активы
|
запасы и затраты
|
|
долгосрочные пассивы
|
долгосрочные кредиты и займы
|
|
4класс
|
трудно реализуемые активы
|
основные средства и прочие
внеоборотные активы
|
|
устойчивые пассивы
|
источники собственных
средств ( капитал и резервы)
|
При выполнении
всех соотношений ликвидность считается нормальной, что свидетельствует о
способности оборотных средств в
организации превращаться в наличность.
Таким образом,
суть горизонтального анализа баланса заключается в сравнении ряда статей
активов и пассивов баланса между собой.
5. Вертикальный анализ
ликвидности баланса организации
В общем случае для
комплексной оценки ликвидности баланса используют общий показатель:
, (2)
Нормальное значение общего коэффициента должно быть больше
1.
Методика
вертикального анализа предполагает расчет системы коэффициентов ликвидности,
представленных в таблице 2.
Таблица 2
Коэффициенты ликвидности баланса организации
|
Наименование
|
Обозначение
|
Экономический смысл
|
Расчет
|
Рекомендуемое значение
|
|
Краткосрочной (текущей)ликвидности
|
Ккл
|
отражает прогнозируемые
платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов
с дебиторами
|
текущие активы
краткосрочные кредиты и
займы плюс расчеты и прочие пассивы плюс ссуды, займы и задолженности, не
погашенные в срок
|
>1,
норм
=2
[ 29 ]
|
|
Срочной ликвидности
|
Ксл
|
Характеризует немедленную
способность организации погасить свои обязательства
|
легко реализуемые активы
краткосрочные кредиты и
займы плюс расчеты и прочие пассивы плюс ссуды, займы и задолженности, не
погашенные в срок
|
1
|
|
Абсолютной ликвидности
|
Кал
|
показывает, какую часть
краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
краткосрочные и
долгосрочные кредиты и займы плюс
расчеты и прочие пассивы
|
6
[24, 56]
|
|
Ликвидности
|
Кл
|
показывает финансовую
состоятельность и кредитоспособность организации
|
денежные средства и расчеты
краткосрочные и
долгосрочные кредиты и займы плюс
расчеты и прочие пассивы
|
1,5
[24, 56]
|
|
Покрытия
|
Кп
|
показывает финансовую
состоятельность и кредитоспособность организации
|
текущие активы
краткосрочные и долгосрочные
кредиты и займы плюс расчеты и прочие
пассивы
|
3
[24, 56]
|
Коэффициент
критической ликвидности ( промежуточный коэффициент покрытия) рассчитывается по более узкому кругу активов
( из текущих активов исключены запасы и затраты) и определяется как отношение
денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств моет быть
погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию,
выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент покрытия ( текущей ликвидности) представляет
собой отношение всех текущих активов к
краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие
активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение этого коэффициента
зависит от отрасли, к которой принадлежит предприятие. В развитых странах
нормальной считается величина от 2 до 3.
Слишком же большое значение
коэффициента нежелательно, так
как свидетельствует о неэффективном
использовании ресурсов, а также о неоправданном росте дебиторской
задолженности. Однако многие отечественные специалисты считают, что коэффициент
покрытия должен быть близок к 1.
В большинстве экономических изданий нормативное значение
данного коэффициента указывается равное
1,5 до 2,5, что указывает на его условный характер. Предприятие можно признать
неплатежеспособным по общепринятым международным стандартам уже при значении коэффициента
текущей ликвидности меньше 2. А при
значении этого коэффициента меньше 1
предприятие имеет серьезные опасения и риск банкротства. В связи с вышеизложенными
основаниями эта оценка неплатежеспособности через коэффициент текущей ликвидности является достаточно условной, в России этот
коэффициент не столь информативен и показателен[11, 13 и др.].
Следует иметь ввиду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1,
то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие
имеет больше средств, чем может эффективно использовать.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)
характеризует возможность предприятия мобилизовать денежные средства для покрытия
краткосрочной задолженности и исчисляется как отношение денежных средств и
быстро реализуемых ценных бумаг к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные
обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов,
включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы, ссуды, не погашенные
в срок, краткосрочные кредиты заемные средства.
При условии,
когда коэффициент абсолютной ликвидности больше 1 предприятие имеет
безукоризненную ликвидность, на деле это является нерациональным и крайне
редким. Обычно нижнюю границу для этого коэффициента определяют от 0,2 до 0,3.
В Росси и оптимальный уровень этого коэффициента предлагают рассматривать на уровне 0,2 – 0,25
Этот показатель
является наиболее надежным в оценке ликвидности предприятия в условиях России.
Остальные, по мнению многих экономистов, носят достаточно условный характер в
связи со структурой дебиторской задолженности и запасов. Дебиторская
задолженность может состоять из сомнительных
долгов, взыскание фактических долгов по законодательству в России так же
условно. Запасы как средство погашения текущих обязательств могут быть только
после их реализации, а это предполагает
их ликвидность, наличие покупателя на них и платежеспособности этого
покупателя.
Коэффициент быстрой ликвидности признается
нормальным при его соответствии значениям от 0,7 до 0,8. Однако он может
снижаться и до 0,4-0,5. Эта оценка носит условный характер и рекомендуемое
нижнее значение коэффициента равно 1. Этот показатель также является весьма
условным.
Российские
кредитные учреждения используют данные коэффициенты для определения
кредитоспособности своих клиентов. Так Сбербанк России выделяет три степени
кредитоспособности в зависимости от показателей
ликвидности, что представлено в таблице 3.
Таблица
3
Степень
кредитоспособности ( ликвидности) предприятия
|
Степень кредитоспособности
|
Коэффициент покрытия
|
Коэффициент краткосрочной
ликвидности
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
|
1
|
Меньше 3
|
Больше 1,5
|
Больше 0,2
|
|
2
|
Меньше 3, но больше 2
|
Меньше 1,5, но больше 1
|
Равно 0,2
|
|
3
|
Меньше 2
|
Меньше 1
|
Меньше 0,2
|
В таблице 3
степень кредитоспособности 1 характеризует полностью кредитоспособное
предприятие. Это означает, что предприятие в состоянии покрыть все свои краткосрочные обязательства имеющимися в
распоряжении активами имуществом. Однако
на практике, особенно в российских условиях хозяйствования такое состояние
предприятия встречается крайне редко.
Степень
кредитоспособности 2 характеризует ограниченно кредитоспособное предприятие.
Такое предприятие в принципе способно погасить свои краткосрочные обязательства
имеющимися активами, за исключением некоторых моментов.
Степень
кредитоспособности 3 характеризует
некредитоспособное предприятие. Такое предприятие не в состоянии
абсолютно погасить свои краткосрочные обязательства имеющимися активами. Велик
риск банкротства.
Таким образом, в
данной главе были рассмотрены основные коэффициенты, характеризующие
ликвидность баланса предприятия. Такие коэффициенты используют при вертикальном анализе. Динамика
коэффициентов свидетельствует об ухудшении или улучшении структуры баланса.
Основные используемые коэффициенты ликвидности: коэффициент быстрой
ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, абсолютной ликвидности.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Задание 1
ИСХОДНЫЕ
ДАННЫЕ ЗАДАНИЯ
Предприятие занимается производством пиломатериалов.
Предприятие имеет цех по производству офисной мебели и пиломатериалов
собственного производства.
Предприятие осуществляет свою деятельность в Хабаровске, доля реализации
продукции в других городах не превышает 5 % и носит разовый характер.
Из 5 торговых точек предприятий две
располагаются в собственных помещениях.
Производство осуществляется на
современном оборудовании
В учетной политике организации
предусмотрен момент реализации для налогообложения - по отгрузке, для бухучета
- по оплате кассовым методом.
На основе данных финансовой отчетности
повести анализ финансового состояния организации по методу экспресс- анализа.
Для этого:
1)
дать оценку финансовому состоянию при помощи основных
финансовых коэффициентов;
2)
дать оценку структуре имущества предприятия и установить ее рациональность (или нерациональность);
3)
дать оценку структуре источников формирования имущества
предприятия и установить ее рациональность или нерациональность).
РЕШЕНИЕ
1)
Оценку финансовому состоянию предприятия при помощи коэффициентов проводим
в таблице
Таблица 4
Анализ финансового состояния организации методом
коэффициентов
|
№ п/п
|
Наименование показателя
|
Расчет
|
2002 год
|
2003 год
|
Изменение
|
Рекомендуемая норма
|
|
1
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
(денежные средства
+ расчеты с дебиторами + запасы и прочие оборотные активы)/ (кредиторская
задолженность и ссуды + краткосрочные пассивы)
|
0,56
|
0,72
|
0,16
|
От 1 до 2
|
|
2
|
Коэффициент обеспеченности
текущих активов собственным оборотным капиталом
|
(капитал и резервы
– внеоборотные активы) / оборотные активы
|
15,5
|
19
|
3,5
|
От 30 до 60 %
|
|
3
|
Коэффициент рентабельности
основной деятельности
|
Прибыль от реализации/Себестоимость
|
31,5
|
34
|
2,5
|
От 20 % и выше
|
Как видно из таблицы, в 2003 году в организации произошел рост коэффициента
текущей ликвидности на 0,16. Однако ни в 2002 , ни в 2003 году этот показатель
не соответствует нормативу, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о серьезных опасениях
банкротства и высоком риске банкротства. Предприятие уже можно признать
неплатежеспособным. Этот коэффициент означает, что организация не в
состоянии покрыть свои обязательства имеющимися текущими активами.
Коэффициент обеспеченности не соответствует требуемым нормативам ни в
2002, ни в 2003 году, что является отрицательной тенденцией деятельности
организации и свидетельствует об увеличении финансовой зависимости в части формирования оборотных средств
организации.
Коэффициент рентабельности основной деятельности в организации достаточно
высок и существенно превышает нормативное значение. Кроме того, наблюдается
тенденция к его росту на 2,5 %. Он
показывает доход от вложений в основной
вид деятельности. Значит, в 2003 году этот доход вырос по сравнению с 2002
годом.
2)
в таблице 5
представлен расчет структуры имущества предприятия в 2002-2003 годах
(приложение 1). На рисунке 1 представлена динамика структуры имущества предприятия в 2003 году
Рис.
1. Динамика структуры имущества
организации в 2002 году
Как видно из рисунка 1, в 2003 году
наибольшую долю в структуре имущества организации занимает основные средства (
более 50 %). Причем доля основных
средств в структуре имущества в 2003 году упала с 54,5 до 53,74 %. Наименьшую
долю в структуре имущества организации занимают
нематериальные активы (менее 1 %). Причем в 2003 году наблюдался рост
доли нематериальных активов с 0,01 % до 0,87 %. В 2003 году наблюдался
рост доли сырья в структуре активов с
15,96 % до 19,55 %. При оценке рациональности структуры имущества организации
сделаем следующие выводы:
-
доля основных средств увеличилась с 54,5 % до 53, 74 %
и финансируется это из полученной
прибыли;
-
доля оборотных активов увеличивается с 31,88 % до 34,75
% и стабилизируется более менее;
-
В 2002 году оборотные средства складывалась
преимущественно из сырья. Такая же тенденция характерна и для 2003 года;
3)структура и источников
формирования имущества предприятия отображена
в таблице 6 (приложение 2).
Данные таблицы наиболее наглядно отражены и на
рисунке 2.
Как видно из рисунка 2, наибольшую долю в структуре источников формирования имущества занимает уставной капитал; в 2002 году – 50,71 %, а в
2003 году доля уставного капитала выросла на 14,45 % до 66,15 %.
Доля краткосрочной кредиторской
задолженности сокращается с 9,36 % до 6,73 % и тратиться она в основном на
запасы.
В 2003 году увеличивается доля долгосрочных займов и кредитов банка с
10,89 % до 12,95 %. Рост доли долгосрочных займов является отрицательной
тенденцией при оценке структура баланса
Следует отметить резкое возрастание доли задолженности по дивидендам в 2003 году с 0,14 % до 4,39 %. Рост
задолженности по дивидендам отрицательно характеризует структуру баланса.
Доли остальных источников формирования имущества организации в 2002 , и в
2003 годах остались примерно одинаковыми и мало изменились.
Наименьшую долю в структуре источников имущества организации занимает
резервный капитал (менее 1 %) , задолженность перед государственными
внебюджетными фондами и по дивидендам, расходы будущих периодов.
В целом можно сделать вывод, что валюта баланса в 2003 году сократилась
на 656 тыс. руб., что может свидетельствовать об ухудшении деятельности организации и снижении всех
показателей эффективности предприятия.
Можно сделать вывод, что сформированная структура активов и источников их формирования в 2003
году не улучшила финансовое состояние организации, об этом свидетельствует
падение ликвидности баланса. Поэтому ее
нельзя считать рациональной. О нерациональности структуры баланса свидетельствует
превышение краткосрочных обязательств
организации над текущими оборотными активами.
Рис.
2. Динамика структуры источников
формирования имущества организации в 2002-2003 года
Приложение 1
Таблица
5
Расчет структуры имущества предприятия в 2002-2003 годах
|
№ п/п
|
Наименование статей баланса
|
2002 год
|
2003 год
|
Динамика
|
|
тыс. руб.
|
% в валюте баланса
|
тыс. руб.
|
% к валюте баланса
|
тыс. руб.
|
% к валюте баланса
|
|
1
|
Валюта баланса
|
2958
|
100,00
|
2302
|
100,00
|
-656
|
0,00
|
|
в том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.
|
Внеоборотные активы, всего
|
2015
|
68,12
|
1502
|
65,25
|
-513
|
-2,87
|
|
нематериальные активы
|
18
|
0,61
|
20
|
0,87
|
2
|
0,26
|
|
основные средства
|
1612
|
54,50
|
1237
|
53,74
|
-375
|
-0,76
|
|
незавершенное строительство
|
259
|
8,76
|
128
|
5,56
|
-131
|
-3,20
|
|
доходные вложения в материальные
ценности
|
25
|
0,85
|
20
|
0,87
|
-5
|
0,02
|
|
долгосрочные финансовые вложения
|
82
|
2,77
|
80
|
3,48
|
-2
|
0,70
|
|
прочие внеоборотные активы
|
19
|
0,64
|
17
|
0,74
|
-2
|
0,10
|
|
01.фев
|
Оборотные активы, всего
|
943
|
31,88
|
800
|
34,75
|
-143
|
2,87
|
|
Запасы, всего
|
641
|
21,67
|
590
|
25,63
|
-51
|
3,96
|
|
в том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
Сырье
|
472
|
15,96
|
450
|
19,55
|
-22
|
3,59
|
|
затраты в незавершенном строительстве
|
45
|
1,52
|
40
|
1,74
|
-5
|
0,22
|
|
готовая продукция
|
74
|
2,50
|
70
|
3,04
|
-4
|
0,54
|
|
Расходы будущих периодов
|
35
|
1,18
|
30
|
1,30
|
-5
|
0,12
|
|
Дебиторская я задолженность,
всего
|
94
|
3,18
|
85
|
3,69
|
-9
|
0,51
|
|
Краткосрочная
|
84
|
2,84
|
79
|
3,43
|
-5
|
0,59
|
|
Долгосрочная
|
10
|
0,34
|
6
|
0,26
|
-4
|
-0,08
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
24
|
0,81
|
20
|
0,87
|
-4
|
0,06
|
|
Денежные средства
|
172
|
5,81
|
95
|
4,13
|
-77
|
-1,69
|
Приложение 2
Таблица
6
Расчет
структуры источников формирования имущества предприятия
|
№ п/п
|
Наименование статей баланса
|
2002 год
|
2003 год
|
Динамика
|
|
тыс. руб.
|
% к валюте баланса
|
тыс. руб.
|
% к валюте баланса
|
тыс. руб.
|
% к валюте баланса
|
|
Валюта баланса
|
2958
|
100,00
|
2302
|
100,00
|
|
|
|
в том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал
|
2161
|
73,06
|
1654
|
71,85
|
-507
|
-1,21
|
|
уставной капитал
|
1500
|
50,71
|
1500
|
65,16
|
0
|
14,45
|
|
собственные акции, выкупленные
у акционеров
|
44
|
1,49
|
37
|
1,61
|
-7
|
0,12
|
|
добавочный капитал
|
136
|
4,60
|
100
|
4,34
|
-36
|
-0,25
|
|
резервный капитал
|
1
|
0,03
|
17
|
0,74
|
16
|
0,70
|
|
Нераспределенная прибыль
|
480
|
16,23
|
0
|
0,00
|
-480
|
-16,23
|
|
Долгосрочные обязательства,
всего
|
322
|
10,89
|
298
|
12,95
|
-24
|
2,06
|
|
в том числе
|
|
0,00
|
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
займы и кредиты банков
|
322
|
10,89
|
298
|
12,95
|
-24
|
2,06
|
|
Краткосрочные обязательства
|
475
|
16,06
|
249
|
10,82
|
-226
|
-5,24
|
|
в том числе
|
|
0,00
|
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Займы и кредиты банков
|
169
|
5,71
|
89
|
3,87
|
-80
|
-1,85
|
|
Кредиторская задолженность,
всего
|
277
|
9,36
|
155
|
6,73
|
-122
|
-2,63
|
|
в том числе
|
|
0,00
|
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Поставщикам и подрядчикам
|
90
|
3,04
|
62
|
2,69
|
-28
|
-0,35
|
|
перед персоналом
|
58
|
1,96
|
50
|
2,17
|
-8
|
0,21
|
|
перед государственным внебюджетным
фондом
|
23
|
0,78
|
19
|
0,83
|
-4
|
0,05
|
|
по налогам и сборам
|
102
|
3,45
|
20
|
0,87
|
-82
|
-2,58
|
|
по дивидендам
|
4
|
0,14
|
101
|
4,39
|
97
|
4,25
|
|
Доходы будущих периодов
|
10
|
0,34
|
5
|
0,22
|
-5
|
-0,12
|
|
Резервы предстоящих платежей
|
15
|
0,51
|
0
|
0,00
|
-15
|
-0,51
|
Список литературы
1)
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.
пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.
2)
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория
экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.
3)
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.:
Инфра- М, 1999. – 392 с.
4)
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп.
– М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.
5)
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344
с.
6)
Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М.
Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
7)
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового
состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и
маркетинга, 1998. – 188 с.
8)
Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование
финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.
9)
Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. –
Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.
10)
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые
ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.
11)
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,
2002. – 471 с.
12)
Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.:
ИКЦ. «Маркетинг», 2002.
13)
Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П.,
Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. –
558с.
14)
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под
ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.
15)
Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М.
Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.