1. Основные параметры анализа хозяйственной и финансовой деятельности предприятия

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:[1]

§  анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

§  анализ финансового состояния предприятия;

§  анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.[2]

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

В последние годы многие фирмы специализируются на разработках программ по анализу хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, некоторые из которых рассмотрим в данной работе.

2. Программный комплекс ИНЭК-Аналитик

К самым известным программным продуктам фирмы «ИНЭК» относится программный комплекс ИНЭК-Аналитик. ИНЭК-Аналитик существенно отличается от программных продуктов аналогичного класса тем, что результатом работы с ним является и комплексный производственно-финансовый анализ состояния предприятия и план его развития, в том числе качественно подготовленные, соответствующие требованиям ведущих российских и международных финансовых организаций представительские документы - бизнес-план, план финансового оздоровления, ТЭО кредита, антикризисная программа, инвестиционный проект, план реструктуризации предприятия и др. Использование данного программного продукта позволяет:[3]

1. Проводить детальный комплексный анализ производственно-финансовой деятельности предприятия в динамике за ряд периодов, используя:

-          показатели пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);

-          показатели прибылей и убытков (финансовые результаты);

-          показатели эффективности, характеризующие рентабельность деятельности предприятия и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);

-          показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент Бивера, показатель Альтмана и др.);

-          показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень независимости предприятий от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом);

-          показатели рыночной оценки предприятия, дающие возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой стоимостью;

-          сопоставление темпов изменения цен на реализованную продукцию и основные виды материальных ресурсов;

-          анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции;

-          отслеживание динамики структуры себестоимости и выручки;

-          анализ поступления и расходования денежных средств;

-          оценка точки безубыточности и запаса финансовой прочности предприятия;

-          факторный анализ динамики прибыли;

-          анализ эффективности работы административно-управленческого персонала предприятия и динамики производительности труда промышленно-производственного персонала;

-          оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов и др.

Дополнительно проводится анализ в соответствии с законодательством: оценка стоимости чистых активов (Приказ Минфина РФ №71), оценка структуры баланса (Постановление Правительства РФ № 498), анализ финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов (Постановление Правительства Москвы № 763), наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства (Распоряжение ФСФО № 33-р).

Программный комплекс ИНЭК-Аналитик позволяет рассчитать комплексную оценку финансового состояния предприятия и отнести его к одной из четырех групп инвестиционной привлекательности.

Показатели финансового состояния предприятия можно проанализировать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам их роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.

При работе с программой предусмотрена возможность использовать все или выбрать любой из трех способов проведения финансово-экономического анализа, а именно:

-          Автоматический анализ деятельности предприятия. Этот способ анализа представляет собой последовательную смену на экране графиков и текста, поясняющего их.

-          Анализ автоматически подготовленного в текстовом виде подробного Заключения по финансовому состоянию предприятия. Данное Заключение, содержит аналитические таблицы и текст с причинами "болезни" или оценкой эффективности деятельности предприятия. Оно может быть экспортировано в Microsoft Word и при необходимости отредактировано.

-          Самостоятельный детальный финансово-экономический анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков. Он позволяет, используя опыт и знания, самим подготовить в Microsoft Word или Microsoft Excel любой Отчет по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2. Консолидировать данные структурных подразделений предприятия или его филиалов и провести детальный финансово-экономический анализ объединенного варианта.

3. Провести анализ отклонений факта от плана по следующим показателям:

-          производство и реализация каждого вида продукции (количество, цена, остатки на складе);

-          трудовые ресурсы (численность, зарплата, фонд заработной платы);

-          материальные и топливно-энергетические ресурсы;

-          поступление и расход денежных средств;

-          технико-экономические показатели;

-          активы и пассивы аналитического баланса;

-          финансовые результаты (выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы, внереализационные операции, прибыль и др.);

-          финансовые показатели (оборачиваемость, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность капитала и деятельности, комплексная оценка финансового состояния).

4. Провести в табличном и графическом виде анализ отклонения факта от плана по каждому произведенному и реализованному виду продукции, финансовым и экономическим показателям, денежным потокам и т.д.

3. Программный продукт «Альт-Финансы»

Программный продукт «Альт-Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.

Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления предприятия, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение.

Открытость и адаптивность программного продукта «Альт-Финансы» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.

С помощью программного продукта «Альт-Финансы», используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, рассчитываются финансовые показатели, характеризующие: 

-          ликвидность; 

-          платежеспособность; 

-          оборачиваемость; 

-          финансовую устойчивость; 

-          рентабельность; 

-          эффективность использования финансовых ресурсов. 

Программный продукт «Альт-Финансы» использует основные методы проведения анализа: 

-          горизонтальный - анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды; 

-          вертикальный - анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного углубления и детализации; 

-          сравнительный - анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются с аналогичными среднеотраслевыми или показателями основных конкурентов. 

Кроме того, пользователь располагает возможностью проведения факторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельности собственного капитала и других показателей.

Программный продукт «Альт-Финансы» используется крупнейшими предприятиями, банками и коммерческими структурами России. Анализ финансового состояния заемщиков по программе кредитования малого и среднего бизнеса, реализуемой в России Европейским Банком Реконструкции и Развития, в Петербурге выполняется с помощью системы, созданной на базе программы "Альт-Финансы". С помощью этого программного продукта оператор кредита - Банк "Петровский" - оценивает финансовую информацию, предоставленную претендентами на получение кредита.

Аудиторская компания "ВИТ-Аудит" проводит с помощью системы "Альт-Финансы" комплексный ретроспективный анализ финансового состояния своих постоянных клиентов финансового анализа предприятия. На основании проведенных проверки и анализа даются рекомендации по оптимизации управления финансами.

Холдинг "Российский кредит", объединяющий 40 предприятий России, использует программный продукт "Альт-Финансы" для анализа квартальных финансовых отчетов предприятий и подготовки сводных аналитических отчетов.

Управление ценных бумаг АБ "Инкомбанк" использует "Альт-Финансы" для оценки финансового состояния предприятий-эмитентов. На основании проведенного анализа принимается решение о приобретении акций.

Программный продукт "Альт-Финансы" использовался при оказании специалистами ИКФ "АЛЬТ" консультационных услуг предприятиям "Лаконд", Институт "Механобр", "Красная Заря", "Красный Октябрь", Кировградский медеплавильный комбинат, АО "Завод им. В.А. Дегтярева" и другим.

Компании "Росуголь", АО "Молибден", АО "Москабельмет", Морской порт Санкт-Петербурга, Верхнесалдинское металлургическое ПО, Нефтяная компания "ЛУКойл" используют программный продукт "Альт-Финансы" для анализа своего финансового состояния.

4. Система ANALYSER-Финансы[4] 

Программа финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия представляет собой систему для анализа структуры и динамики всех статей бухгалтерской отчетности. В аналитическом аппарате программного комплекса нашла отражение отечественная методика финансового анализа, описанная в наиболее известных работах Баканова, Шеремета, Ковалева и др.

Программа позволяет делать расчет статистики и 16 групп финансовых показателей. Программный комплекс снабжен расширенным графическим аппаратом, позволяющим иллюстрировать любой набор показателей за любой период.

5. Программный комплекс Audit Expert

Программный комплекс Audit Expert - это набор профессиональных инструментов для анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия, обрабатывающий стандартные финансовые отчеты компаний.[5] Используя их, можно преобразовать данные бухгалтерской отчетности предприятия за разные годы в аналитические таблицы, соответствующие требованиям Международных стандартов бухгалтерского учета. На их основе, система рассчитает более 20 финансовых показателей, характеризующих деятельность предприятия с разных сторон, покажет их изменение в динамике и в сравнении с нормативными значениями.

Для учета инфляционных процессов, при преобразовании отчетности производится пересчет ее показателей в стабильную валюту.

Обладая широкими возможностями, система позволяет разработать свои сценарии преобразования отчетности и расчета финансовых показателей, произвести предварительную переоценку баланса по данным детального описания активов и пассивов предприятия.

Возможности по консолидации отчетности нескольких предприятий, их ранжирование и возможность прогноза делают систему незаменимой для сравнительной оценки компаний и создание систем финансового мониторинга.

В зависимости от целей и потребностей можно выбрать из семейства Audit Expert программный продукт с подходящим набором функциональных свойств и по мере развития задач наращивать мощь используемых финансовых инструментов.

Audit Expert Lite (AE Lite) – позволит быстро и подробно провести анализ финансового состояния предприятия, переоценить и детализировать перед анализом каждую статью баланса, использовать различные методики анализа.

AE Lite позволяет:

-          Переоценить каждую статью актива и пассива баланса путем их детального описания и ввода коэффициентов переоценки.

-          Ввести нормативные значения и диапазоны их допустимого изменения, для каждого из рассчитываемых финансовых показателей.

-          Из библиотеки шаблонов подключить и использовать множество различных методик анализа исходных данных исходя из потребностей.

-          Используя, мастер описания интерфейса, экспортировать и импортировать данные в формате txt, dbf, для совместимости с электронными таблицами, базами данных и учетными системами предприятия.

-          Данные, полученные в AE Lite, экспортировать в Project Expert в качестве "Стартового баланса" компании при разработке планов развития бизнеса.

-          Полученные результаты (таблицы и графики) распечатать.

Audit Expert Standard (AE Standard) – позволяет тщательно, детально и углубленно провести финансовый анализ деятельности компании, разработать и использовать собственные методики анализа (расчет собственных коэффициентов) на основе исходных данных, в том числе самостоятельно сформированных. Подготовить подробный и развернутый аналитический отчет. А так же:

-          Откорректировать при необходимости или разработать новый сценарий перевода исходных данных в аналитические таблицы.

-          Откорректировать при необходимости или разработать новые методики анализа (расчета финансовых показателей).

-          Сформировать собственную таблицу исходных данных, и использовать их для расчета собственных различных показателей в итоговых таблицах.

-          Выполнять прогноз данных аналитических таблиц на несколько периодов вперед. Прогнозные данные присоединяются к основному набору отчетов и могут быть использованы при анализе предприятия наравне с реальными данными. При этом можно использовать собственные методики прогнозирования.

-          Обрабатывать не только российскую финансовую отчетность, а также украинскую, белорусскую и узбекскую отчетность.

-          Получить результаты в формате MS Word и HTML.

Audit Expert Professional (AE Prof) – позволяет создать высоко эффективную систему финансового мониторинга Компании на основе консолидации отчетности нескольких предприятий и их ранжированию по различным критериям, обрабатывать и изменять данные AE Prof из других программ, динамически передавать данные из АЕ Prof в другие программы.

Возможности AE Prof значительно расширены по сравнению с AE Standard, что дополнительно позволяет:

-          Работать с группой предприятий, обеспечивая консолидацию их финансовой отчетности.

-          Сформировать критерии ранжирования группы предприятий и рассчитать итоговый рейтинг, выделяя наиболее перспективные предприятия из большого объема данных.

-          Автоматически получить заключение о финансовом состоянии предприятия. При необходимости формировать собственные процедуры формирования оценок финансового состояния.

-          Провести дополнительный анализ данных в других программах установленных на Ваш компьютер.

Таким образом основная суть всех приведенных выше программных комплексов заключается в возможности автоматизации анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов.

6. Связь анализа финансовой и хозяйственной деятельности с бухгалтерским учетом и отчетностью

Учитывая такие важные свойства бухгалтерской отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Бухгалтерская отчетность есть система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленных, как правило, в табличной форме и сформированных непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги. Поскольку при закрытии счетов их сальдо могут попадать либо в отчет о прибылях и убытках, либо в баланс, основными формами бухгалтерской отчетности являются именно эти две формы. Любые другие формы, по сути, являются аналитическими расшифровками или дополнением к первым двум формам. Опираясь на отчетность, пользователь-собственник получает представление о следующих аспектах деятельности своего предприятия с целью принятия дальнейших управленческих решений в зависимости от полученных результатов анализа:

-          имущественном и финансовом положении с позиции долгосрочной перспективы;

-          финансовых результатах, регулярно генерируемых предприятием. То есть, прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем.

Сегодня условия для продуктивной работы сотрудников бухгалтерии можно создать (если не затрагивать проблемы внешнего плана) только при помощи компьютерных технологий.

Анализ финансовой и хозяйственной деятельности как инструмент познания окружающей экономической действительности возник одновременно с бухгалтерским учетом в Древнем Египте примерно 4000 лет до нашей эры.[6] Значимость бухгалтерской отчетности для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия многоаспектна и может рассматриваться как в рамках теории бухгалтерского учета и финансов, так и с позиции практикующих бизнесменов и специалистов.

Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности как средства коммуникации – ее аналитические возможности. Анализ годового отчета предприятия входит в число основных разделов текущей деятельности финансовых служб предприятия. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность становится важнейшим элементом информационного обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Заключение

Подводя итоги в рамках изложенного материала, следует отметить, что бухгалтерский учет является центральным звеном в деятельности любой организации. Насколько мобилен и точен учет бухгалтерских регистров, в конечном счете, зависит финансовое благополучие бизнеса. Не случайно на рынке программного продукта по бухгалтерскому учету наблюдается жесткая конкуренция.

Анализ финансового состояния предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния  необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также  его прогноз на перспективу  развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояния.

Прежде всего это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансо­вых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направлен­ную на его улучшение. Анализ финансового состояния пока­зывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспек­тов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансовых результатов, в основе которых лежат данные бухгалтерского учета, включает в себя оценку динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия. Существует ряд методик анализа бухгалтерского баланса, такие как вертикальный, горизонтальный, матричный. Чтобы овладеть этими методами, прежде всего необходимо изучать показатели бухгалтерской отчетности.