Использование оборотных средств предприятия


Содержание


Введение.......................................................................................................... 3

1. Сущность и состав оборотных средств предприятия........................... 4

1.1. Понятие оборотных средств............................................................................................ 4

1.2. Состав и классификация оборотных средств.............................................................. 5

2. Расчет показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств предприятия................................................................. 9

2.1. Особенности деятельности предприятия...................................................................... 9

2.2. Анализ состава и динамики оборотных активов...................................................... 10

2.3. Анализ показателей использования оборотных активов........................................ 12

3. Проблемы улучшения использования оборотных средств............... 20

Заключение.................................................................................................. 22

Список использованной литературы....................................................... 24

Приложение.................................................................................................. 26





Введение


Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Объектом исследования работы является ОАО “Малахит”, которое занимается производством строительных машин.

Предметом исследования работы являются финансовые отношения в процессе управления оборотным капиталом.

Целью работы является рассмотрение анализа оборотных активов по данным отчетности.

Данная цель решается в процессе решения следующих задач:

-         раскрыть содержание понятия оборотных средств;

-         описать состав и классификацию оборотных средств;

-         проанализировать оборотные активы ОАО “Малахит”.


1. Сущность и состав оборотных средств предприятия


1.1. Понятие оборотных средств


Оборотные средства (оборотный капитал) — это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия; товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе. производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства[1].

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Стадии кругооборота оборотного капитала показаны на схеме (рис.1).

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).

Д-Т-...П...Т’ –Д'

Рис.1. Стадии кругооборота оборотного капитала


В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала и производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д') от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных Средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.


1.2. Состав и классификация оборотных средств


Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;

• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

• расходы будущих периодов[2].

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;

• товары в пути (отгруженная продукция);

• денежные средства;

• средства в расчетах с потребителями продукции. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4: 1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Нормируемые и ненормируемые оборотные средства

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование — это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы[3].

Источники формирования оборотных средств

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т. п.) и др.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

2. Расчет показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств предприятия


2.1. Особенности деятельности предприятия


Открытое акционерное общество «Малахит».

Место нахождения: г. Челябинск, Комсомольский проспект, 10

ОАО "Малахит" уверенно справляется с функцией главного санитара миллионного города, при этом большое внимание уделяется внедрению новых прогрессивных методов работы.

Приведем в табл. 1 основные показатели ОАО "Малахит".

Таблица 1

Основные показатели предприятия

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Абсолютные изменения, (+,-)

Относительные изменения, %

Выручка

47635

61391

-13756

77,59

Себестоимость

50888

66536

-15648

76,48

Прибыль от реализации

-3637

-5145

+1508

70,69

Чистая прибыль

-5028

-8135

+3107

61,81

Оборотные средства

32758

35736

-2978

91,67

Рентабельность продаж, %

-10,56

-13,25

+2,70

79,66


Таким образом, на предприятии выручка понизилась почти на 22%, себестоимость реализованной продукции также понизилась, за счет этого убыток от реализации продукции понизился почти на 30%. В результате изменения сальда внереализационных доходов и расходов чистая прибыль, в данном случае убыток снизился на 3107 тыс. руб. или на 38%. В результате всего этого рентабельность продаж тоже понизилась на 2,7%, что составляет почти 80% от предыдущего года


2.2. Анализ состава и динамики оборотных активов


Проведем анализ оборотных средств предприятия

Аналитический баланс предприятия представлен в табл. 2.

Из таблицы видно, что внеоборотные активы составляют основную часть баланса предприятия. Причем за анализируемый период их доля постепенно понижается, а доля оборотных активов повысилась.

Основную часть внеоборотных активов составляют основные средства, но их доля постепенно понижается.

Основную часть оборотных активов составляют запасы предприятия их доля составляла 26,1% в конце 2000 г, а к концу 2002 г.. она стала равна – 27,4%.

Основную часть обязательств составляют краткосрочные обязательства.

Таблица 2

АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

АКТИВ


2000

2001

2002

Наименование

Код строки

состав, тыс. руб.

структура

состав, тыс. руб.

структура

Состав, тыс. руб.

структура

1

2

3

4

5

6

7

8

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ








Нематериальные активы

110

8

0,0%

365

0,3%

0

0,0%

Основные средства

120

64667

61,1%

63577

60,4%

61066

57,9%

Незаверш. строительство

130

8595

8,1%

8595

8,2%

8584

8,1%

Долгосрочные фин. вложения

140

234

0,2%

205

0,2%

0

0,0%

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  I

190

73504

69,5%

72742

69,1%

69650

66,1%









Запасы

210

27655

26,1%

27682

26,3%

28883

27,4%

в т. ч. сырье, материалы…

211

6694

6,3%

4450

4,2%

6189

5,9%

НДС по приобретенным ценностям

220

1901

1,8%

2814

2,7%

2417

2,3%

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

230

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

240

2703

2,6%

1988

1,9%

4188

4,0%

Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

250

30

0,0%

30

0,0%

235

0,22%

Денежные средства

260

4

0,0%

10

0,0%

13

0,0%

Прочие оборотные средства

270

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  II

290

32293

30,5%

32524

30,9%

35736

33,9%

БАЛАНС ПО АКТИВУ

300 (190+290)

105797

100,0%

105266

100,0%

105386

100,0%

ПАССИВ








III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ








Уставный капитал

410

99

0,1%

99

0,1%

99

0,1%

Добавочный капитал

420

91023

86,0%

92257

87,6%

92257

87,5%

Резервный капитал

430

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

Фонд социальной сферы

440

1236

1,2%

0

0,0%

0

0,0%

Целевые финансирования и поступления

150

12


12

0,0%

12

0,0%

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-54454

-51,5%

-59482

-56,5%

-59482

-56,4%

Непокрытый убыток отчетного года

475

0

0,0%

0

0,0%

-8135

-7,7%

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  III

490

37916

35,8%

32886

31,2%

24751

23,5%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

590

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ








Займы и кредиты

610

378

0,4%

860

0,8%

286

0,3%

Кредиторская задолженность

620

67337

63,6%

71286

67,7%

80048

76,0%

Прочие обязательства краткосрочного свойства

630…660

166

0,2%

234

0,2%

301

0,3%

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  V

690

67881

64,2%

72380

68,8%

80635

76,5%

БАЛАНС ПО ПАССИВУ

700 (490+590+690)

105797

100%

105266

100%

105386

100%


Рис. 2. Структура оборотных средств предприятия

Таблица 3

Динамика оборотных средств

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Абсолютные изменения, (+,-)

Относительные изменения, %

Запасы

28883

27682

+1201

104,34

в т. ч. сырье, материалы…

6189

4450

+1739

139,08

НДС по приобретенным ценностям

2417

2814

-397

85,89

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

0

0

0


Дебиторская задолженность (краткосрочная)

4188,00

1988,00

+2200,00

210,66

Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

235,00

30,00

+205,00

783,33

Денежные средства

13

10

+3

130,00

Итого оборотных средств

35736

32524

+3212

109,88


Таким образом, основные изменения оборотных средств произошли по статье краткосрочные финансовые вложения, они выросли почти в 8 раз. Краткосрочная дебиторская задолженность выросла в 2 раза, а по остальным статьям изменения произошли незначительные.


2.3. Анализ показателей использования оборотных активов


Найдем коэффициент рентабельности оборотного капитала (Робк). Он характеризует уровень прибыльности используемого предприятием оборотного капитала. При расчете этого показателя применяется следующая формула:

Робк = ЧПрп / ОбК

где ЧПрп — сумма чистой прибыли предприятия от реализации продукции (операционной деятельности) в рассматриваемом периоде;

OбK — средняя сумма используемого оборотного капитала предприятия в рассматриваемом периоде

Робк2000 = -5892/32524 = - 0,181

Робк2001 = -5028 /32758 = -0,153

Робк2002 = -8135 / 35736 = - 0,227

Рассчитаем за счет каких факторов произошли изменения оборотных средств.

Изменение оборотных средств за счет изменения прибыли

 + 20242,46 тыс. руб.

Изменение оборотных средств за счет изменения рентабельности

 - 17264,5 тыс. руб.

Итого 2978 тыс. руб.

Таким образом, оборотный капитал повысился на 2978 тыс. руб. за счет увеличения убытка предприятия, а понизился за счет изменения рентабельности.

Рассчитаем коэффициент капиталоотдачи оборотного капитала (ККоб). Он характеризует объем реализованной (произведенной) продукции, приходящейся на единицу оборотного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

ККоб = ОР / OбK

где ОР — общий объем реализации (производства) про-___   дукции в рассматриваемом периоде;

OбK — средняя сумма используемого оборотного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая).

ККоб 2000 = 26425/32524 = - 0,812

ККоб 2001 =  47635 /32758 = 1,454

ККоб 2002 = 61391 / 35736 = 1,717

Приведем вначале динамику показателей рентабельности (см. рис.3).

Рис.3. Динамика показателей рентабельности


Из рис.3 видно, что коэффициент рентабельности оборотного капитала за анализируемый период повысился равномерными темпами, что говорит о положительных тенденция на предприятии с использованием оборотного капитала.

Рассчитаем сумму собственных оборотных средств и сумму чистых оборотных активов (см. табл. 4).

Таблица 4

Расчет суммы собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

Показатель

Формула

2000

2001

2002

1

Текущие активы, руб.

стр.290 ф. №1

32293

32524

35736

2

Текущие пассивы, руб.

стр.690 ф. №1

67881

72380

80635

3

Денежные средства, руб.

стр.260 ф. №1

4

10

13

4

Краткосрочные финансовые вложения

Стр.250 ф. №1

30

30

235

5

Сумма чистых оборотных активов

стр.290 ф. №1 - Стр.250 ф. №1

32263

32494

35501

6

Собственные оборотные средства, руб.

стр.290-стр.690 ф. №1

-35588

-39856

-44899

7

Текущие финансовые потребности, руб.

стр.290-стр.260-стр.690 ф. №1

-35592

-39866

-44912

8

Запасы

стр.210 ф. №1

27655

27682

28883

9

Дебиторская задолженность (ДЗ)

стр.230+стр.240 ф. №2

2703

1988

4188

10

Кредиторская задолженность (КЗ)

стр.620 ф. №3

67337

71286

80048

11

Период оборачиваемости запасов

(стр.210 ф. №1 /стр.010 ф. №2)*Т

563,37

162,33

218,28

12

Период оборачиваемости ДЗ

((стр.230+стр.240) ф. №1/стр.010 ф. №2)*Т

55,06

11,66

31,65

13

Период оборачиваемости КЗ

(стр.620 ф. №1/стр.010

ф. №2)*Т

1371,74

418,02

604,96

12

Период оборачиваемости оборотных средств

п.9+п.10+п.11

1990,17

592,01

854,89

Текущие финансовые потребности = Запасы сырья и готовой продукции + Долговые права к клиентам (Дебиторская задолженность) - Долговые обязательства поставщикам (Кредиторская задолженность).

Рассмотрение экономического содержания ТФП предприятия вплотную подводит нас к расчету средней длительности оборота оборотных средств, т. е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

Период оборачиваемости оборотных средств = Период оборачиваемости запасов + Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Теперь приведем динамику суммы собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

Рис.4. Динамика суммы собственных оборотных средств и чистых оборотных активов


Сумма чистых оборотных активов за анализируемый период повысилась, но незначительно, а сумма собственных оборотных средств к сожалению еще больше понизилась.

ОАО «Малахит» заинтересовано в сокращении периода оборачиваемости оборотных средств.

Основной задачей этого анализа является выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования.

Формирование запасов:

Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. В процессе определения потребности запасы товарно-материальных ценностей предварительно группируются следующим образом:

• производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для производства продукции);

• запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной реализации услуг потребителям.

Потребность в запасах каждого вида определяется раздельно по таким группам:

1) запасы текущего хранения (они представляют собой постоянно обновляемую часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства или реализации потребителям);

2) запасы сезонного хранения (формирование таких запасов обусловлено сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными особенностями потребления готовой продукции);

3) запасы целевого назначения (формирование таких запасов на предприятии определено специфическими целями его деятельности, например, для организации встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов: запчастей и т. п.).

Среди этих групп запасов основное внимание должно быть уделено определению потребности в запасах текущего хранения (на большинстве предприятий они представляют единственный вид запасов товарно-материальных ценностей).

Принципиальная формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид:

ФСз = СР х Нз – КЗ’                                             (2.1.)

где ФСз — объем финансовых средств, авансируемых в запасы;

СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме;

Нз -  норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях);

КЗ’ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включается в расчет, как правило, только по производственным запасам; при реализации готовой продукции он включается лишь при установившейся практике предоплаты за нее).

Таблица 5

Расчет объема финансовых средств, авансируемых в запасы

Показатель

Формула

2001

2002

2003

Запасы

стр.210 ф. №1

27655,00

27682,00

28883,00

СР

стр.210ф. №1/360

76,82

76,89

80,23

Выручка

Стр. 010 ф. №2

17672,00

61391,00

47635,00

Нз

стр.210ф. №1/010 ф. №2*Т

563,37

162,33

218,28

КЗ'

стр.620 ф. №1

67337,00

71317,00

80048,00

ФСз

СР*Нз - КЗ'

-24059,55

-58834,83

-62535,09


Для простоты будем считать, что Т = 360 дней.

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т. е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке. Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса — если закупать автомобильные запчасти один раз в два месяца, то средний размер его запаса составит 30 дней, а если размер партии поставки сократить вдвое, т. е. закупать автомобильные запчасти один раз в месяц, то средний размер его запаса составит 15 дней (см. рис. 6.). В этих условиях снизится размер текущих затрат по хранению запасов (обозначим этот вид текущих затрат по обслуживанию запасов как ТЗ2).



 

           40



20





0                         60

 





20


10


0          30            60


Рис. 6. Зависимость между размером партии поставки и средним размером запаса (в сумме)


Годовая потребность в определенном виде сырья, определяющая объем его закупки, составляет 1000 тыс. руб. Средняя стоимость размещения одного заказа составляет 12 тыс. руб., а средняя стоимость хранения единицы товара — 6 тыс. руб.

Оптимальный средний размер производственного запаса сырья составит при этом:

ПЗ = 63,2 /2=31,6 тыс. руб.

При таких показателях среднего размера партии поставки и среднего размера запаса сырья операционные затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.


3. Проблемы улучшения использования оборотных средств


Решить проблемы улучшения использования оборотных средств можно с помощью эффективности использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств • обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.



Заключение


В ходе теоретического и методологического исследования были сделаны следующие выводы.

Оборотные средства, обеспечивая непрерывность процесса производства, во многом определяют и его эффективность.

В анализе оборотного капитала производится группировка оборотного капитала по основным признакам, определяется изменение состава и структуры оборотного капитала, источники формирования и показатели эффективности использования.

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется И устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется длительностью оборота, количеством оборотов, коэффициентом загрузки средств в обороте. Численное значение указанных показателей зависит как от стадии развития систем, так и от конкретной позиции товара на рынке.

Исследования в единстве процессов товародвижения — материальных, финансовых и информационных — ведутся активно развивающейся в последние годы наукой — логистикой.

В целом на предприятии произошли  негативные изменения. Убыток предприятия увеличился. И хотя сумма чистых оборотных активов повысилась, однако недостаток собственных оборотных средств увеличился.

Внеоборотные активы составляют основную часть баланса предприятия. Причем за анализируемый период их доля постепенно понижается, а доля оборотных активов повысилась.

В процессе анализа ОАО «Малахит» мы выяснили, что  оборотный капитал повысился на 2978 тыс. руб. за счет увеличения убытка предприятия, а понизился за счет изменения рентабельности.

ОАО «Малахит» заинтересовано в сокращении показателей период оборачиваемости запасов и Период оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период значительно сократились, однако необходимо их еще сократить, особенно показатель Период оборачиваемости дебиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.




Список использованной литературы


1.     Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф. Мигун и др.; под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Высшая школа, 1996.  – 295.

2.     Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: “Финансы и статистика”, 1997. – 341 с.

3.     Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. - 527.

4.     Балабонов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994. – 345 с.

5.     Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991. – 253 с.

6.     Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ./гл.ред.серии Соколов Я.В – М.: Финансы и статистика, 1996. – 215.

7.     Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – С.Пб., 1995. – 364.

8.     Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002.- 285.

9.     Джон Ф. Маршалл, викул К. Бансал Финансовая инженерия.- М.: ИНФРА-М, 1998.- 706.

10.            Донцова А.В., Никифорова И.А. Анализ бухгалтерской отчетности – М.: Издательство “Дис”, 1998. – 294.

11.            Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности – М.: Финансы и статистика, 1998.-815.

12.            Ковалев И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. – 480.

13.            Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие – М.: Высшая школа, 1997.  – 128.

14.            Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс – М.: Финансы и статистика, 1993. – 362.

15.            Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов – М.: Информационно внедренческий центр “Маркетинг”, 1999.  – 279.

16.            Райсберг Б.А. Современный экономический словарь – М., 1997. –480.

17.            Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: "Перспектива", 2001. – 656.

18.            Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 571.

19.            Щеглов М. А. Экономика и организация промышленного производства. М., 1997


Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС


Коды

Форма № 1 по ОКУД


на 1 января 2002 г..

Дата (год, месяц, число)




Организация: Открытое акционерное общество " Малахит

по ОКПО


Отрасль (вид деятельности):

по ОКОНХ


Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ


Орган управления государственным имуществом:

по ОКПО


Единица измерения: тыс. руб.

по СОЕИ


Контрольная сумма



АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы (04, 05)

110

8


Организационные расходы

111

8


патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

112



Основные средства (01, 02, 03)

120

64667

63577

Земельные участки и объекты природопользования

121



здания, сооружения, машины и оборудование

122

64667

63577

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

130

8595

8595

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

234

205

Инвестиции в дочерние общества

141



Инвестиции в зависимые общества

142



инвестиции в другие организации

143



займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144



прочие долгосрочные финансовые вложения

145

234

205

Прочие внеоборотные активы

150



ИТОГО по разделу I

190

73504

72742

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

27655

27682

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)

211

6694

4450

животные на выращивании и откорме (11)

212



малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16)

213

4670

7465

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

214

13695

12633

готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)

215

2364

3117

товары отгруженные (45)

216

232

17

расходы будущих периодов (31)

217



прочие запасы и затраты

218



Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

1901

2814

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230



покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231



векселя к получению (62)

232



задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233



авансы выданные (61)

234



прочие дебиторы

235



Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2703

1988

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241

2239

1637

векселя к получению (62)

242



задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243



задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244



авансы выданные (61)

245

151

146

прочие дебиторы

246

313

205

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

30

30

инвестиции в зависимые общества

251

30


собственные акции, выкупленные у акционеров

252


30

прочие краткосрочные финансовые вложения

253



Денежные средства

260

4

10

касса (50)

261

4

10

расчетные счета (51)

262



валютные счета (52)

263



прочие денежные средства (55, 56, 57)

264



Прочие оборотные активы

270



ИТОГО по разделу II

290

32293

32524

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

105797

105266


ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал (85)

410

99

99

Добавочный капитал (87)

420

91023

91023

Резервный капитал (86)

430



резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431



резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432



Фонды накопления (88)

440

1236

1236

Фонд социальной сферы (88)

450

12

12

Целевые финансирование и поступления (96)

460



Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

(54454)

(54454)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

470



Непокрытый убыток отчетного года

475


(5028)

Нераспределенная прибыль отчетного года

480



ИТОГО по разделу IV

490

37916

32886

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ




Заемные средства (92, 95)

510



кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511



прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512



Прочие долгосрочные пассивы

520



ИТОГО по разделу V

590



VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ




Заемные средства (90, 94)

610

378

860

кредиты банков

611

260

175

прочие займы

612

118

685

Кредиторская задолженность

620

67337

71286

поставщики и подрядчики (60, 76)

621

23548

24892

векселя к уплате (60)

622



задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

623



по оплате труда (70)

624

3679

2389

по социальному страхованию и обеспечению (69)

625

26326

29613

задолженность перед бюджетом (68)

626

9996

12157

авансы полученные (64)

627

162

162

прочие кредиторы

628

3526

2073

Расчеты по дивидендам (75)

630

7

7

Доходы будущих периодов (83)

640



Фонды потребления (88)

650

80

148

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

660

79

79

Прочие краткосрочные пассивы

670



ИТОГО по разделу VI

690

67881

72380

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

699

105797

105266

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ


Коды

Форма № 1 по ОКУД


на 1 января 2002 г..

Дата (год, месяц, число)




Организация: Открытое акционерное общество "Малахит"

по ОКПО


Отрасль (вид деятельности): производство строительных кранов

по ОКОНХ


Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ


Орган управления государственным имуществом:

по ОКПО


Единица измерения: тыс. руб.

по СОЕИ


Контрольная сумма


Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

47635

26425

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

50888

31829

Валовая прибыль

029

(3253)

213

Коммерческие расходы

030

384


Управленческие расходы

040



Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))

050

(3637)

(5617)

II. Операционные доходы и расходы




Проценты к получению

060



Проценты к уплате

070



Доходы от участия в других организациях

080



Прочие операционные доходы

090

1503

1583

Прочие операционные расходы

100


8

III. Внереализационные доходы и расходы




Внереализационные доходы

120

(130)

1395

Внереализационные расходы

130

2302

1805

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

(4566)

(4452)

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

462

1440

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

(5028)

(5892)

IV. Чрезвычайные доходы и расходы




Чрезвычайные доходы

170



Чрезвычайные расходы

180



Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

(5028)

(5892)

СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

201



по обычным

202



Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

203



по обычным

204



БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС


Коды

Форма № 1 по ОКУД


на 1 января 2003 г..

Дата (год, месяц, число)




Организация: Открытое акционерное общество "Малахит"

по ОКПО


Отрасль (вид деятельности):

по ОКОНХ


Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ


Орган управления государственным имуществом:

по ОКПО


Единица измерения: тыс. руб.

по СОЕИ


Контрольная сумма



АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы (04, 05)

110

365

-

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111



организационные расходы

112



деловая репутация организации

113



Основные средства (01, 02, 03)

120

63578

61066

земельные участки и объекты природопользования

121



здания, машины и оборудование

122



Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

8595

8584

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135



имущество для передачи в лизинг

136



имущество, предоставляемое по договору проката

137



Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140



инвестиции в дочерние общества

141



инвестиции в зависимые общества

142



инвестиции в другие организации

143



займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144



прочие долгосрочные финансовые вложения

145



Прочие внеоборотные активы

150



ИТОГО по разделу I

190

72538

69650

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

27682

28883

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

4450

6189

животные на выращивании и откорме (11)

212



затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

213

7465

11107

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

12633

11173

товары отгруженные (45)

215

3117


расходы будущих периодов (31)

216

17

414

прочие запасы и затраты

217



Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

2814

2417

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230



покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231



векселя к получению (62)

232



задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233



авансы выданные (61)

234



прочие дебиторы

235



Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2017

4188

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241

1693

3621

векселя к получению (62)

242



задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243



задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244



авансы выданные (61)

245

146

440

прочие дебиторы

246

178

127

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

235

235

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

205

205

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

30

30

прочие краткосрочные финансовые вложения

253



Денежные средства

260

10

13

касса (50)

261

10

13

расчетные счета (51)

262



валютные счета (52)

263



прочие денежные средства (55, 56, 57)

264



Прочие оборотные активы

270



ИТОГО по разделу II

290

32758

35736

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

105296

105386


ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал (85)

410

99

99

Добавочный капитал (87)

420

92257

92257

Резервный капитал (86)

430



резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431



резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432



Фонды накопления (88)

440



Фонд социальной сферы (88)

450

12

12

Целевые финансирование и поступления (96)

460



Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

(59482)

(59482)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

470



Непокрытый убыток отчетного года

475


(8135)

Нераспределенная прибыль отчетного года

480



ИТОГО по разделу IV

490

32886

24751

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ




Заемные средства (92, 95)

510



кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511



прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512



Прочие долгосрочные пассивы

520



ИТОГО по разделу V

590



VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ




Заемные средства (90, 94)

610

860

286

кредиты банков

611

860

286

прочие займы

612



Кредиторская задолженность

620

71317

80048

поставщики и подрядчики (60, 76)

621

25397

25311

векселя к уплате (60)

622



задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

623



по оплате труда (70)

624

2389

1232

по социальному страхованию и обеспечению (69)

625

29613

34682

задолженность перед бюджетом (68)

626

13886

18821

авансы полученные (64)

627



прочие кредиторы

628

32

2

Расчеты по дивидендам (75)

630

7

7

Доходы будущих периодов (83)

640



Фонды потребления (88)

650

147

215

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

660

79

79

Прочие краткосрочные пассивы

670



ИТОГО по разделу VI

690

71550

80635

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

699

105296

105386


ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ


Коды

Форма № 1 по ОКУД


на 1 января 2003 г..

Дата (год, месяц, число)




Организация: Открытое акционерное общество "Малахит"

по ОКПО


Отрасль (вид деятельности):

по ОКОНХ


Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ


Орган управления государственным имуществом:

по ОКПО


Единица измерения: тыс. руб.

по СОЕИ


Контрольная сумма



Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

61391

47635

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

66536

50888

Валовая прибыль

029

(5145)

(3253)

Коммерческие расходы

030

462

384

Управленческие расходы

040



Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))

050

(5607)

(3637)

II. Операционные доходы и расходы




Проценты к получению

060



Проценты к уплате

070



Доходы от участия в других организациях

080



Прочие операционные доходы

090

1377

1503

Прочие операционные расходы

100

106


III. Внереализационные доходы и расходы




Внереализационные доходы

120

685

(130)

Внереализационные расходы

130

4461

2302

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

(8112)

(4566)

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

23

462

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

(8135)

(5028)

IV. Чрезвычайные доходы и расходы




Чрезвычайные доходы

170



Чрезвычайные расходы

180



Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

(8135)

(5028)

СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

201



по обычным

202



Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

203



по обычным

204







[1] Щеглов М. А. Экономика и организация промышленного производства. М., 1997. с. 94.

[2] Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: “Финансы и статистика”, 1997. – с.29

[3] Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с.86