Использование оборотных средств предприятия

Содержание

Введение.......................................................................................................... 3

1. Сущность и состав оборотных средств предприятия........................... 4

1.1. Понятие оборотных средств............................................................................................ 4

1.2. Состав и классификация оборотных средств.............................................................. 5

2. Расчет показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств предприятия................................................................. 9

2.1. Особенности деятельности предприятия...................................................................... 9

2.2. Анализ состава и динамики оборотных активов...................................................... 10

2.3. Анализ показателей использования оборотных активов........................................ 12

3. Проблемы улучшения использования оборотных средств............... 20

Заключение.................................................................................................. 22

Список использованной литературы....................................................... 24

Приложение.................................................................................................. 26

Введение

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Объектом исследования работы является ОАО “Малахит”, которое занимается производством строительных машин.

Предметом исследования работы являются финансовые отношения в процессе управления оборотным капиталом.

Целью работы является рассмотрение анализа оборотных активов по данным отчетности.

Данная цель решается в процессе решения следующих задач:

-         раскрыть содержание понятия оборотных средств;

-         описать состав и классификацию оборотных средств;

-         проанализировать оборотные активы ОАО “Малахит”.

1. Сущность и состав оборотных средств предприятия

1.1. Понятие оборотных средств

Оборотные средства (оборотный капитал) — это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия; товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе. производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства[1].

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Стадии кругооборота оборотного капитала показаны на схеме (рис.1).

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).

Д-Т-...П...Т’ –Д'

Рис.1. Стадии кругооборота оборотного капитала

В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала и производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д') от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных Средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

1.2. Состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;

• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

• расходы будущих периодов[2].

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;

• товары в пути (отгруженная продукция);

• денежные средства;

• средства в расчетах с потребителями продукции. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4: 1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Нормируемые и ненормируемые оборотные средства

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование — это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы[3].

Источники формирования оборотных средств

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т. п.) и др.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

2. Расчет показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств предприятия

2.1. Особенности деятельности предприятия

Открытое акционерное общество «Малахит».

Место нахождения: г. Челябинск, Комсомольский проспект, 10

ОАО "Малахит" уверенно справляется с функцией главного санитара миллионного города, при этом большое внимание уделяется внедрению новых прогрессивных методов работы.

Приведем в табл. 1 основные показатели ОАО "Малахит".

Таблица 1

Основные показатели предприятия

Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Абсолютные изменения, (+,-)	Относительные изменения, %
Выручка	47635	61391	-13756	77,59
Себестоимость	50888	66536	-15648	76,48
Прибыль от реализации	-3637	-5145	+1508	70,69
Чистая прибыль	-5028	-8135	+3107	61,81
Оборотные средства	32758	35736	-2978	91,67
Рентабельность продаж, %	-10,56	-13,25	+2,70	79,66

Таким образом, на предприятии выручка понизилась почти на 22%, себестоимость реализованной продукции также понизилась, за счет этого убыток от реализации продукции понизился почти на 30%. В результате изменения сальда внереализационных доходов и расходов чистая прибыль, в данном случае убыток снизился на 3107 тыс. руб. или на 38%. В результате всего этого рентабельность продаж тоже понизилась на 2,7%, что составляет почти 80% от предыдущего года

2.2. Анализ состава и динамики оборотных активов

Проведем анализ оборотных средств предприятия

Аналитический баланс предприятия представлен в табл. 2.

Из таблицы видно, что внеоборотные активы составляют основную часть баланса предприятия. Причем за анализируемый период их доля постепенно понижается, а доля оборотных активов повысилась.

Основную часть внеоборотных активов составляют основные средства, но их доля постепенно понижается.

Основную часть оборотных активов составляют запасы предприятия их доля составляла 26,1% в конце 2000 г, а к концу 2002 г.. она стала равна – 27,4%.

Основную часть обязательств составляют краткосрочные обязательства.

Таблица 2

АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
АКТИВ		2000	2001	2002
Наименование	Код строки	состав, тыс. руб.	структура	состав, тыс. руб.	структура	Состав, тыс. руб.	структура
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	8	0,0%	365	0,3%	0	0,0%
Основные средства	120	64667	61,1%	63577	60,4%	61066	57,9%
Незаверш. строительство	130	8595	8,1%	8595	8,2%	8584	8,1%
Долгосрочные фин. вложения	140	234	0,2%	205	0,2%	0	0,0%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  I	190	73504	69,5%	72742	69,1%	69650	66,1%
Запасы	210	27655	26,1%	27682	26,3%	28883	27,4%
в т. ч. сырье, материалы…	211	6694	6,3%	4450	4,2%	6189	5,9%
НДС по приобретенным ценностям	220	1901	1,8%	2814	2,7%	2417	2,3%
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	2703	2,6%	1988	1,9%	4188	4,0%
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	250	30	0,0%	30	0,0%	235	0,22%
Денежные средства	260	4	0,0%	10	0,0%	13	0,0%
Прочие оборотные средства	270	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  II	290	32293	30,5%	32524	30,9%	35736	33,9%
БАЛАНС ПО АКТИВУ	300 (190+290)	105797	100,0%	105266	100,0%	105386	100,0%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	99	0,1%	99	0,1%	99	0,1%
Добавочный капитал	420	91023	86,0%	92257	87,6%	92257	87,5%
Резервный капитал	430	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
Фонд социальной сферы	440	1236	1,2%	0	0,0%	0	0,0%
Целевые финансирования и поступления	150	12		12	0,0%	12	0,0%
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-54454	-51,5%	-59482	-56,5%	-59482	-56,4%
Непокрытый убыток отчетного года	475	0	0,0%	0	0,0%	-8135	-7,7%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  III	490	37916	35,8%	32886	31,2%	24751	23,5%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	378	0,4%	860	0,8%	286	0,3%
Кредиторская задолженность	620	67337	63,6%	71286	67,7%	80048	76,0%
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630…660	166	0,2%	234	0,2%	301	0,3%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  V	690	67881	64,2%	72380	68,8%	80635	76,5%
БАЛАНС ПО ПАССИВУ	700 (490+590+690)	105797	100%	105266	100%	105386	100%

Рис. 2. Структура оборотных средств предприятия

Таблица 3

Динамика оборотных средств

Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Абсолютные изменения, (+,-)	Относительные изменения, %
Запасы	28883	27682	+1201	104,34
в т. ч. сырье, материалы…	6189	4450	+1739	139,08
НДС по приобретенным ценностям	2417	2814	-397	85,89
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	0	0	0
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	4188,00	1988,00	+2200,00	210,66
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	235,00	30,00	+205,00	783,33
Денежные средства	13	10	+3	130,00
Итого оборотных средств	35736	32524	+3212	109,88

Таким образом, основные изменения оборотных средств произошли по статье краткосрочные финансовые вложения, они выросли почти в 8 раз. Краткосрочная дебиторская задолженность выросла в 2 раза, а по остальным статьям изменения произошли незначительные.

2.3. Анализ показателей использования оборотных активов

Найдем коэффициент рентабельности оборотного капитала (Робк). Он характеризует уровень прибыльности используемого предприятием оборотного капитала. При расчете этого показателя применяется следующая формула:

Робк = ЧПрп / ОбК

где ЧПрп — сумма чистой прибыли предприятия от реализации продукции (операционной деятельности) в рассматриваемом периоде;

OбK — средняя сумма используемого оборотного капитала предприятия в рассматриваемом периоде

Робк₂₀₀₀ = -5892/32524 = - 0,181

Робк₂₀₀₁ = -5028 /32758 = -0,153

Робк₂₀₀₂ = -8135 / 35736 = - 0,227

Рассчитаем за счет каких факторов произошли изменения оборотных средств.

Изменение оборотных средств за счет изменения прибыли

 + 20242,46 тыс. руб.

Изменение оборотных средств за счет изменения рентабельности

 - 17264,5 тыс. руб.

Итого 2978 тыс. руб.

Таким образом, оборотный капитал повысился на 2978 тыс. руб. за счет увеличения убытка предприятия, а понизился за счет изменения рентабельности.

Рассчитаем коэффициент капиталоотдачи оборотного капитала (ККоб). Он характеризует объем реализованной (произведенной) продукции, приходящейся на единицу оборотного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

ККоб = ОР / OбK

где ОР — общий объем реализации (производства) про-___   дукции в рассматриваемом периоде;

OбK — средняя сумма используемого оборотного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая).

ККоб ₂₀₀₀ = 26425/32524 = - 0,812

ККоб ₂₀₀₁ =  47635 /32758 = 1,454

ККоб ₂₀₀₂ = 61391 / 35736 = 1,717

Приведем вначале динамику показателей рентабельности (см. рис.3).

Рис.3. Динамика показателей рентабельности

Из рис.3 видно, что коэффициент рентабельности оборотного капитала за анализируемый период повысился равномерными темпами, что говорит о положительных тенденция на предприятии с использованием оборотного капитала.

Рассчитаем сумму собственных оборотных средств и сумму чистых оборотных активов (см. табл. 4).

Таблица 4

Расчет суммы собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

№	Показатель	Формула	2000	2001	2002
1	Текущие активы, руб.	стр.290 ф. №1	32293	32524	35736
2	Текущие пассивы, руб.	стр.690 ф. №1	67881	72380	80635
3	Денежные средства, руб.	стр.260 ф. №1	4	10	13
4	Краткосрочные финансовые вложения	Стр.250 ф. №1	30	30	235
5	Сумма чистых оборотных активов	стр.290 ф. №1 - Стр.250 ф. №1	32263	32494	35501
6	Собственные оборотные средства, руб.	стр.290-стр.690 ф. №1	-35588	-39856	-44899
7	Текущие финансовые потребности, руб.	стр.290-стр.260-стр.690 ф. №1	-35592	-39866	-44912
8	Запасы	стр.210 ф. №1	27655	27682	28883
9	Дебиторская задолженность (ДЗ)	стр.230+стр.240 ф. №2	2703	1988	4188
10	Кредиторская задолженность (КЗ)	стр.620 ф. №3	67337	71286	80048
11	Период оборачиваемости запасов	(стр.210 ф. №1 /стр.010 ф. №2)*Т	563,37	162,33	218,28
12	Период оборачиваемости ДЗ	((стр.230+стр.240) ф. №1/стр.010 ф. №2)*Т	55,06	11,66	31,65
13	Период оборачиваемости КЗ	(стр.620 ф. №1/стр.010 ф. №2)*Т	1371,74	418,02	604,96
12	Период оборачиваемости оборотных средств	п.9+п.10+п.11	1990,17	592,01	854,89

Текущие финансовые потребности = Запасы сырья и готовой продукции + Долговые права к клиентам (Дебиторская задолженность) - Долговые обязательства поставщикам (Кредиторская задолженность).

Рассмотрение экономического содержания ТФП предприятия вплотную подводит нас к расчету средней длительности оборота оборотных средств, т. е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

Период оборачиваемости оборотных средств = Период оборачиваемости запасов + Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Теперь приведем динамику суммы собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

Рис.4. Динамика суммы собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

Сумма чистых оборотных активов за анализируемый период повысилась, но незначительно, а сумма собственных оборотных средств к сожалению еще больше понизилась.

ОАО «Малахит» заинтересовано в сокращении периода оборачиваемости оборотных средств.

Основной задачей этого анализа является выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования.

Формирование запасов:

Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. В процессе определения потребности запасы товарно-материальных ценностей предварительно группируются следующим образом:

• производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для производства продукции);

• запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной реализации услуг потребителям.

Потребность в запасах каждого вида определяется раздельно по таким группам:

1) запасы текущего хранения (они представляют собой постоянно обновляемую часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства или реализации потребителям);

2) запасы сезонного хранения (формирование таких запасов обусловлено сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными особенностями потребления готовой продукции);

3) запасы целевого назначения (формирование таких запасов на предприятии определено специфическими целями его деятельности, например, для организации встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов: запчастей и т. п.).

Среди этих групп запасов основное внимание должно быть уделено определению потребности в запасах текущего хранения (на большинстве предприятий они представляют единственный вид запасов товарно-материальных ценностей).

Принципиальная формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид:

ФСз = СР х Нз – КЗ’                                             (2.1.)

где ФСз — объем финансовых средств, авансируемых в запасы;

СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме;

Нз -  норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях);

КЗ’ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включается в расчет, как правило, только по производственным запасам; при реализации готовой продукции он включается лишь при установившейся практике предоплаты за нее).

Таблица 5

Расчет объема финансовых средств, авансируемых в запасы

Показатель	Формула	2001	2002	2003
Запасы	стр.210 ф. №1	27655,00	27682,00	28883,00
СР	стр.210ф. №1/360	76,82	76,89	80,23
Выручка	Стр. 010 ф. №2	17672,00	61391,00	47635,00
Нз	стр.210ф. №1/010 ф. №2*Т	563,37	162,33	218,28
КЗ'	стр.620 ф. №1	67337,00	71317,00	80048,00
ФСз	СР*Нз - КЗ'	-24059,55	-58834,83	-62535,09

Для простоты будем считать, что Т = 360 дней.

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т. е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке. Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса — если закупать автомобильные запчасти один раз в два месяца, то средний размер его запаса составит 30 дней, а если размер партии поставки сократить вдвое, т. е. закупать автомобильные запчасти один раз в месяц, то средний размер его запаса составит 15 дней (см. рис. 6.). В этих условиях снизится размер текущих затрат по хранению запасов (обозначим этот вид текущих затрат по обслуживанию запасов как ТЗ₂).

 

           40

20

0                         60

 

20

10

0          30            60

Рис. 6. Зависимость между размером партии поставки и средним размером запаса (в сумме)

Годовая потребность в определенном виде сырья, определяющая объем его закупки, составляет 1000 тыс. руб. Средняя стоимость размещения одного заказа составляет 12 тыс. руб., а средняя стоимость хранения единицы товара — 6 тыс. руб.

Оптимальный средний размер производственного запаса сырья составит при этом:

ПЗ = 63,2 /2=31,6 тыс. руб.

При таких показателях среднего размера партии поставки и среднего размера запаса сырья операционные затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.

3. Проблемы улучшения использования оборотных средств

Решить проблемы улучшения использования оборотных средств можно с помощью эффективности использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств • обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Заключение

В ходе теоретического и методологического исследования были сделаны следующие выводы.

Оборотные средства, обеспечивая непрерывность процесса производства, во многом определяют и его эффективность.

В анализе оборотного капитала производится группировка оборотного капитала по основным признакам, определяется изменение состава и структуры оборотного капитала, источники формирования и показатели эффективности использования.

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется И устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется длительностью оборота, количеством оборотов, коэффициентом загрузки средств в обороте. Численное значение указанных показателей зависит как от стадии развития систем, так и от конкретной позиции товара на рынке.

Исследования в единстве процессов товародвижения — материальных, финансовых и информационных — ведутся активно развивающейся в последние годы наукой — логистикой.

В целом на предприятии произошли  негативные изменения. Убыток предприятия увеличился. И хотя сумма чистых оборотных активов повысилась, однако недостаток собственных оборотных средств увеличился.

Внеоборотные активы составляют основную часть баланса предприятия. Причем за анализируемый период их доля постепенно понижается, а доля оборотных активов повысилась.

В процессе анализа ОАО «Малахит» мы выяснили, что  оборотный капитал повысился на 2978 тыс. руб. за счет увеличения убытка предприятия, а понизился за счет изменения рентабельности.

ОАО «Малахит» заинтересовано в сокращении показателей период оборачиваемости запасов и Период оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период значительно сократились, однако необходимо их еще сократить, особенно показатель Период оборачиваемости дебиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.

Список использованной литературы

1.     Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф. Мигун и др.; под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Высшая школа, 1996.  – 295.

2.     Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: “Финансы и статистика”, 1997. – 341 с.

3.     Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. - 527.

4.     Балабонов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994. – 345 с.

5.     Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991. – 253 с.

6.     Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ./гл.ред.серии Соколов Я.В – М.: Финансы и статистика, 1996. – 215.

7.     Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – С.Пб., 1995. – 364.

8.     Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002.- 285.

9.     Джон Ф. Маршалл, викул К. Бансал Финансовая инженерия.- М.: ИНФРА-М, 1998.- 706.

10.            Донцова А.В., Никифорова И.А. Анализ бухгалтерской отчетности – М.: Издательство “Дис”, 1998. – 294.

11.            Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности – М.: Финансы и статистика, 1998.-815.

12.            Ковалев И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. – 480.

13.            Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие – М.: Высшая школа, 1997.  – 128.

14.            Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс – М.: Финансы и статистика, 1993. – 362.

15.            Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов – М.: Информационно внедренческий центр “Маркетинг”, 1999.  – 279.

16.            Райсберг Б.А. Современный экономический словарь – М., 1997. –480.

17.            Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: "Перспектива", 2001. – 656.

18.            Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 571.

19.            Щеглов М. А. Экономика и организация промышленного производства. М., 1997

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

	Коды
Форма № 1 по ОКУД
на 1 января 2002 г..	Дата (год, месяц, число)
Организация: Открытое акционерное общество " Малахит	по ОКПО
Отрасль (вид деятельности):	по ОКОНХ
Организационно-правовая форма: ОАО	по КОПФ
Орган управления государственным имуществом:	по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб.	по СОЕИ
Контрольная сумма

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	8
Организационные расходы	111	8
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства (01, 02, 03)	120	64667	63577
Земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения, машины и оборудование	122	64667	63577
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	130	8595	8595
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	234	205
Инвестиции в дочерние общества	141
Инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	234	205
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	73504	72742
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	27655	27682
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211	6694	4450
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16)	213	4670	7465
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	214	13695	12633
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)	215	2364	3117
товары отгруженные (45)	216	232	17
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	1901	2814
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2703	1988
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	2239	1637
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245	151	146
прочие дебиторы	246	313	205
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	30	30
инвестиции в зависимые общества	251	30
собственные акции, выкупленные у акционеров	252		30
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	4	10
касса (50)	261	4	10
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	32293	32524
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	105797	105266

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	99	99
Добавочный капитал (87)	420	91023	91023
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440	1236	1236
Фонд социальной сферы (88)	450	12	12
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	(54454)	(54454)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470
Непокрытый убыток отчетного года	475		(5028)
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
ИТОГО по разделу IV	490	37916	32886
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)	510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90, 94)	610	378	860
кредиты банков	611	260	175
прочие займы	612	118	685
Кредиторская задолженность	620	67337	71286
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	23548	24892
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
по оплате труда (70)	624	3679	2389
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	26326	29613
задолженность перед бюджетом (68)	626	9996	12157
авансы полученные (64)	627	162	162
прочие кредиторы	628	3526	2073
Расчеты по дивидендам (75)	630	7	7
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650	80	148
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660	79	79
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	67881	72380
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	105797	105266

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

	Коды
Форма № 1 по ОКУД
на 1 января 2002 г..	Дата (год, месяц, число)
Организация: Открытое акционерное общество "Малахит"	по ОКПО
Отрасль (вид деятельности): производство строительных кранов	по ОКОНХ
Организационно-правовая форма: ОАО	по КОПФ
Орган управления государственным имуществом:	по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб.	по СОЕИ
Контрольная сумма
Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	47635	26425
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	50888	31829
Валовая прибыль	029	(3253)	213
Коммерческие расходы	030	384
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	(3637)	(5617)
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1503	1583
Прочие операционные расходы	100		8
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	(130)	1395
Внереализационные расходы	130	2302	1805
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	(4566)	(4452)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	462	1440
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	(5028)	(5892)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))	190	(5028)	(5892)
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201
по обычным	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	203
по обычным	204

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

	Коды
Форма № 1 по ОКУД
на 1 января 2003 г..	Дата (год, месяц, число)
Организация: Открытое акционерное общество "Малахит"	по ОКПО
Отрасль (вид деятельности):	по ОКОНХ
Организационно-правовая форма: ОАО	по КОПФ
Орган управления государственным имуществом:	по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб.	по СОЕИ
Контрольная сумма

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	365	-
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	63578	61066
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	8595	8584
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	72538	69650
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	27682	28883
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	4450	6189
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	7465	11107
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	12633	11173
товары отгруженные (45)	215	3117
расходы будущих периодов (31)	216	17	414
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	2814	2417
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2017	4188
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	1693	3621
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245	146	440
прочие дебиторы	246	178	127
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	235	235
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	205	205
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	30	30
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	10	13
касса (50)	261	10	13
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	32758	35736
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	105296	105386

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	99	99
Добавочный капитал (87)	420	92257	92257
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450	12	12
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	(59482)	(59482)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470
Непокрытый убыток отчетного года	475		(8135)
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
ИТОГО по разделу IV	490	32886	24751
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)	510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90, 94)	610	860	286
кредиты банков	611	860	286
прочие займы	612
Кредиторская задолженность	620	71317	80048
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	25397	25311
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
по оплате труда (70)	624	2389	1232
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	29613	34682
задолженность перед бюджетом (68)	626	13886	18821
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628	32	2
Расчеты по дивидендам (75)	630	7	7
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650	147	215
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660	79	79
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	71550	80635
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	105296	105386

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

	Коды
Форма № 1 по ОКУД
на 1 января 2003 г..	Дата (год, месяц, число)
Организация: Открытое акционерное общество "Малахит"	по ОКПО
Отрасль (вид деятельности):	по ОКОНХ
Организационно-правовая форма: ОАО	по КОПФ
Орган управления государственным имуществом:	по ОКПО
Единица измерения: тыс. руб.	по СОЕИ
Контрольная сумма

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	61391	47635
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	66536	50888
Валовая прибыль	029	(5145)	(3253)
Коммерческие расходы	030	462	384
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	(5607)	(3637)
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1377	1503
Прочие операционные расходы	100	106
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	685	(130)
Внереализационные расходы	130	4461	2302
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	(8112)	(4566)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	23	462
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	(8135)	(5028)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))	190	(8135)	(5028)
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201
по обычным	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	203
по обычным	204

---

[1] Щеглов М. А. Экономика и организация промышленного производства. М., 1997. с. 94.

[2] Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: “Финансы и статистика”, 1997. – с.29

[3] Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с.86