4. Налоги с доходов по государственным ценным бумагам выплачиваемые юридическими и физическими лицами

В целях повышения привлекательности государственных ценных бумаг были широко использованы налоговые методы.

На первом этапе (до 21 января 1997 год - момента вступления в силу поправок в Закон "О налоге на прибыль предприятий и организаций", внесенных Федеральным законом 13-фз от 10 января 1997 года) действовал порядок, в соответствии с которым проценты по государственным ценным бумагам не облагались налогом на прибыль (доход). При этом во избежании существенного увеличения расходов бюджета на обслуживание госдолга (то есть на выплату процентов по нему) государственные заимствования осуществлялись в том числе в форме выпуска так называемых государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО).

В соответствии с установленным порядком в целях налогообложения для ГКО доходом признается любая положительная разница между ценой приобретения и ценой реализации ценных бумаг (установлено постановлением Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 8 февраля 1993 г. № 107 "О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций"). С выходом постановления Правительства Российской Федерации от 12 мая 1998 года № 439 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения государственных федеральных облигаций" - аналогичный порядок распространяется на любые государственные федеральные облигации, в условиях выпуска которых не определено право на получение процентного дохода. Норма, приравнивающая к процентному доходу любую положительную разницу между ценой реализации и ценой приобретения по облигациям, по которым условиями выпуска проценты не установлены, была включена в составе 4-х изменений в Инструкцию Госналогслужбы № 37.

Особенности определения дохода по ГКО оказали исключительно большое воздействие на процесс формирования налоговой политики в сфере обложения доходов по ценным бумагам.

Решение о выпуске ГКО было принято в условиях обострившейся потребности в источниках финансовых ресурсов, что определило стремление сделать их максимально привлекательными для инвесторов. В это время был принят Указ Президента Российской Федерации N 2270 от 22 декабря 1993 года "О некоторых изменениях в налогообложении и во взаимоотношениях бюджетов различных уровней", согласно которому была предоставлена льгота по доходам по государственным ценным бумагам.[5]

Проценты по ГКО не выплачивались, но сами облигации размещались со скидкой. Доходом была признана разница между ценой покупки и продажи ГКО на вторичном рынке либо ценой их погашения. Одновременно в целях повышения привлекательности облигаций для каждого владельца и облегчения размещения последующих выпусков разница между ценой реализации (погашения), включая реализацию на вторичном рынке, была признана дисконтом (хотя такая разница никакого отношения к дисконту в его классическом понимании не имеет). В результате использования термина, адекватного понятию процента к отношениям, которые не могут с экономической точки зрения рассматриваться, как аналогия проценту любая положительная разница в ценах при совершении операций с ГКО на вторичном рынке выводилась из-под налогообложения. Одновременно доходность по ГКО была принята в качестве базовой при определении доходности по другим видам ценных бумаг (например, ОФЗ, облигации сберзайма), что на более поздних этапах сделало крайне опасным внесение любых изменений в налогообложения доходов по ГКО, поскольку это могло резко изменить ситуацию на всем рынке государственного долга, повысить расходы на обслуживание госдолга по другим видам госценных бумаг и существенно увеличить расходную часть бюджета.

Учитывая описанную путаницу с понятием дисконта, возникшую на самых ранних этапах становления рынка ГКО, и в целях предотвращения ситуаций, связанных с налоговыми уклонениями, разница между ценой реализации и ценой приобретения в отношении всех остальных ценных бумаг, включая государственные (кроме ГКО), не признавалась в налоговых целях дисконтом (следовательно, в целях налогообложения не приравнивалась к проценту). Последствия признания разницы между ценой реализации и ценой приобретения ГКО дисконтом (разновидностью процентного дохода) обернулись, по нашему мнению, большими косвенными потерями бюджета.

В результате предоставления налоговой льготы по беспроцентным облигациям сформировалась возможность для конструирования практически неподконтрольного канала крупномасштабных налоговых уклонений. Механизм функционирования такого канала учитывает общепринятую практику отнесения на уменьшение налогооблагаемой базы банков сумм резервов, создаваемых под ссудную и приравненную к ней задолженность (величина указанных резервов может достигать 100 процентов суммы выданного кредита).

На базе ценных бумаг типа ГКО с участием российских организаций и их дочерних структур (фирм-нерезидентов) достаточно легко монтируется механизм безналогового откачивания государственных ресурсов в коммерческие структуры: убытки сбрасываются туда, где они исключаются из налогооблагаемой базы, доходы - туда, где они выводятся из-под налогообложения.

Более наглядно это можно проиллюстрировать на следующем условном примере. Предположим, что российский банк предоставил кредит иностранной организации - дочерней структуре этого банка, расположенной вне территории Российской Федерации. Далее предположим, что эта дочерняя организация не возвращает кредит российскому банку. Одновременно она приобретает на сумму кредита ГКО и предлагает российскому банку купить ГКО. Российский банк соглашается приобрести ГКО, но с очень большой скидной.

Эффект безналогового откачивания государственных средств, как видно из приведенного примера, целиком перекладывается на российский бюджет, если нерезидент привлекает кредит в российском банке и формирует свои убытки в пределах полученного кредита. При этом убытки нерезидента от операций с российскими ценными бумагами типа ГКО в стране его регистрации перекрываются доходом в виде невозвращенного кредита. Эти операции не затрагивают интересы иностранных государств, так как операции с такими ценными бумагами не влекут у них бюджетных потерь и, следовательно, являются приемлемыми. Российский же банк имеет возможность отнести на уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль сумму невозвращенного заемщиком кредита. Одновременно в составе необлагаемых доходов банка будут отражаться доходы, образовавшиеся в виде положительной разницы по операциям с ценными бумагами типа ГКО.

Учитывая последствия сложившейся схемы налоговых уклонений были предложены и внесены изменения в законодательство, касающиеся порядка налогообложения доходов по государственным ценным бумагам. В частности, был установлен налог на доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам по поставке 15 процентов. Несмотря на необходимость введения такого налога в условиях существования ГКО в целях хотя бы частичной компенсации косвенных потерь бюджета в связи со всевозможными схемами налоговых уклонений, решение об установлении налогообложения было встречено крайне негативно.