Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономического анализа руководителями всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

В случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия, реализуется принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово - хозяйственной деятельности.

Поэтому столь актуальным является своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятий и принятие соответствующих мер, чтобы не допустить полного краха предприятия.

Развитие и углубление экономического анализа является необходимым условием стабильной работы предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную ситуацию для достижения конечной цели, как правило - получение максимальной прибыли. В условиях рыночной экономики приобретают особую важность конкуренция и обострение проблемы выживаемости, надежности предприятия как партнера.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, чтобы легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и принимать верные решения, направленные на процветание бизнеса.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название экономического анализа хозяйственной деятельности.

Целью выполнения данной работы является освоение методологических основ и приобретение практических навыков экономического анализа деятельности предприятия.

Объект исследования – результат хозяйственной деятельности ООО «Пассим ТФ». Предмет исследования – причинно-следственные связи и зависимости экономических явлений и процессов, формирующих результаты деятельности ООО «Пассим ТФ».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-         охарактеризовать организационно - правовую форму предприятия и рассмотреть его внутреннюю среду;

-         исследовать внешнюю среду и конкурентоспособность предприятия;

-         определить цели, содержание и методы финансово -хозяйственного анализа;

-         осуществить анализ финансово-экономического положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности (форма №1);

1.  Сущность экономического анализа деятельности предприятия

1.1 Цели, виды и задачи анализа

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленениях их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.[1]

Основная цель экономического анализа – получение ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Комплексный экономический анализ производственно-финансовой деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Для раскрытия той или иной стороны хозяйственной деятельности предприятия, более эффективного поиска резервов применяются различные виды анализа, каждый из которых отличается целью, приемами и другими особенностями. Состояние видов анализа, подчинения их целям управления позволяют достичь хороших результатов. Выделение вида анализа происходит на основе преобладания того или иного признака или их сочетания.

Основные виды анализа и их характеристика по важнейшим признакам:[2]

1) По содержанию и аспектам исследования:

§  экономический;

§  технико-экономический;

§  финансово-экономический;

§  функционально-стоимостной.

2) По времени и принятию решений:

§  перспективный;

§  ретроспективный (итоговый);

§  оперативный.

3) По кругу изучаемых вопросов:

§  комплексный (полный);

§  тематический (локальный).

4) По применению технических средств:

§  механизированный с применением микрокалькуляторов;

§  автоматизированный с применением ЭВМ.

Для реализации исследовательских функций экономического анализа перед ним стоят следующие задачи:

§  изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

§  контроль за выполнением планов, прогнозов, управленческих решений, за эффективным использованием экономического потенциала предприятия;

§  изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, делать правильную диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности;

§  поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

§  оценка степени финансовых и операционных рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса;

§  оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг, что способствует выработке более эффективной политики управления бизнес-процессами;

§  разработка проекта управленческого решения по устранению выявленных недостатков и освоению резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Таким образом, экономический анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

1.2 Методика экономического анализа деятельности предприятия

Под методикой понимается совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения аналитической работы.

При выполнении анализа выделяются следующие этапы:

1) Уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

2) Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

3) Собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

4) Проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.

5) Изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия.

6) Выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

7) Происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

В качестве важнейшего элемента методики выступают технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа) (Рис. 1).

Рис. 1. Способы анализа хозяйственной деятельности

Среди них можно выделить традиционные логические способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнение, графический, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные постановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций и другие. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

1.3 Классификация методов анализа

Практика экономико-финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

-         горизонтальный анализ;

-         вертикальный анализ;

-         трендовый анализ;

-         метод финансовых коэффифиентов;

-         сравнительный анализ;

-         факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Основными направлениями финансового анализа являются:

1.     Анализ структуры баланса.

2.     Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

3.     Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

4.     Анализ оборачиваемости капитала.

5.     Анализ рентабельности капитала.

 Основная цель проведения производственно-финансового анализа – получить представление о состоянии предприятия: его платежеспособности, использовании капитала, ликвидности активов, прибыльности и т.д. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств[3].

Существуют различные классификации методов анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не с помощью строгих аналитических зависимостей. К ним относятся методы:[4]

-         экспертных оценок;

-         сценариев;

-         психологические;

-         морфологические;

-         сравнения;

-         построения систем показателей;

-         построения систем аналитических таблиц и т.п.

Наиболее приемлемым методом для выполнения курсовой работы является углубленный анализ отдельных разделов и статей баланса, используя методику, основанную на расчете и использовании в пространственно-временном анализе коэффициентов.

Расчет ведется по данным показателей годового  бухгалтерского баланса (форма №1). Показатели могут быть исчислены непосредственно по данным бухгалтерской баланса. Однако, удобнее преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруперовки:

-         в активе – по степени убывания ликвидности активов,

-         в пассиве – по степени возрастания погашения обязательств.

Такой подход более удобен как в вычислительном плане (анализ в проекте проводится с помощью электронных таблиц Microsoff Excel), так и  с позиции понимания логики алгоритмов расчета.

В таблицу внесены исходные данные для анализа финансового состояния. Агрегирование статей сделано, исходя из удобства последующего расчета аналитических коэффициентов. Алгоритмы отчетного баланса в аналитический баланс-нетто даны в скобках.

Целью анализа этого вида является более подробная характеристика имущественного положения организации, а также ее возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу.

1. Общая экономическая характеристика ООО «Пассим ТФ»

1.1           Краткая историческая справка, организационно-правовая форма и назначение компании

ООО «Пассим ТФ» - торгово-производственное предприятие основана в 1992 году. Сегодня  компания «Пассим ТФ»- это мощный торгово-производственный комплекс, имеющий в собственности завод по переработке и фасовке круп, расположенный в Черепановском районе Новосибирской области.

Компания имеет развитую сеть дилеров на территории Российской Федерации, а также республике Казахстан.

На сегодняшний день в активе компании две региональные торговые марки: «Пассим» и «Султан». Продукция компании позиционируется как «продукты для супермаркетов». Ее главные характеристики: высокое качество, удобная и запоминающаяся упаковка, широкий ассортимент, постоянное присутствие всей линейки. В линейки этих марок входят крупы, макароны, растительное масло, а также сахар, семечки, мука. Цены на продукцию находятся в пределах среднего ценового диапазона.

 Более 80% продукции реализуется вне пределов Новосибирской области. Компания  имеет генеральное соглашение с заводом по производству в г. Петропавловске (Северный Казахстан), который начал с 2002 года изготавливать макароны специально для марки «Пассим».  Завод в Петропавловске  построен в 90-е годы по указанию президента Казахстана Назарбаева. Он оборудован самой современной техникой и является лидером по производству макарон в Центральной Азии.

Компания «Пассим ТФ» имеет несколько структурных подразделений, каждое из которых встроено в общую схему продаж: от поставщика к конечному покупателю.

В 2002 на юге Новосибирской области в селе Безменово компания «Пассим сдала в эксплуатацию современный завод по переработке гречихи и гороха. Это стало заметным событием для жителей всего Черепановского района. Район получил новые рабочие места, бюджет – дополнительные налоговые поступления, а фермерские и крестьянские хозяйства – перспективы экономического развития.

На Черепановском заводе постоянно трудятся и своевременном получают заработную плату около ста человек. Благодаря близости к сырьевой базе у завода сложились деловые взаимоотношения с хозяйствами Черепановского, Сузунского, Маслянинского, Искитимского районов Новосибирской области, а также районов Алтайского края.

Компанией «Пассим ТФ» разработана и внедрена программа кредитования хозяйств для закупа ГСМ и вспомогательных материалов под поставки зерновых. Таким образом, крестьяне уже весной получают гарантированный рынок сбыта своей продукции. Такое тесное сотрудничество с поставщиками сырья дает весомое преимущество: специалисты компании могут осуществлять контроль за состоянием посевных площадей, прогнозировать урожай, контролировать качество зерна.

Организационно-правовая форма компании «Пассим ТФ» - общество с ограниченной ответственностью.

Обществом  с   ограниченной   ответственностью   признается учрежденное одним   или   несколькими  лицами  общество,  уставный капитал которого  разделен  на  доли  определенных  учредительными документами    размеров.  

Участники   общества   с   ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам  и  несут  риск убытков,  связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости  внесенных ими вкладов[5].

Общество  считается созданным  как юридическое  лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном  федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц.

Уставный  капитал  общества  определяет  минимальный  размер  его  имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

ООО «Пассим ТФ» создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество в соответствии с действующим законодательством несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Учредительными документами ООО «Пассим ТФ» являются учредительный договор и Устав. Единоличным исполнительным органом общества является генеральный директор, который в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г.):

-         без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

-         выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

-         издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

 Назначение ООО «Пассим» - не только насыщение рынка продовольственных товаров крупяными и макаронными изделиями высокого качества и получение прибыли. Компания «Пассим ТФ» активно занимается благотворительностью, поскольку считает социальную политику важным фактором ведения бизнеса.

На попечении предприятия находится школа в селе Безменово Новосибирской области, школа-интернат №133 для детей больных сколиозом в г. Новосибирске, больница в Черепановском районе.

Компания «Пассим ТФ» осуществляет спонсорскую и благотворительную деятельность, финансируя праздники и питание животных в Новосибирском Зоопарке, оказывая помощь ветеранам Великой Отечественной Войны.

Общая численность ООО «Пассим ТФ» составляет 250 человек, 34 (13,6%) из которых представляют офисные работников (рис.2)

 

Рис. 2. Структура офисных работников

Организационная структура ООО «Пассим ТФ» обеспечивает рациональное разделение труда, создает действенный механизм разграничения функций, полномочий и ответственности, четкую регламентацию трудовой деятельности работников в современных условиях развития рыночных отношений.

Содержание выполняемых функций работников, способствующих обеспечению оптимальной технологии трудовой деятельности, рационального разделения труда, высокой организованности, дисциплины и порядка на каждом рабочем месте, регламентируют должностные инструкции и положения об отделах,

1.2 Основные показатели работы ООО «Пассим ТФ» за последние 2  года

Основные показатели работы компании включают в себя оценку динамики показателей прибыли и рентабельности.[6]Расчет показателей осуществляется на основе данных укрупненного баланса (приведенного ниже) и Отчет о П и У(приложение 2).

Таблица 1

Анализ динамики показателей прибыли ООО «Пассим ТФ»

Наименование показателя	Код	Абсолютные величины	Уд. веса,%	Изменения	Темп
	строки	тыс. руб.	2002	2003	в абсол.	в уд.	прироста
		2002 год	2003 год	год	год	величина	весах, %	гр.7/гр.4
						тыс. руб.	гр.6-гр.5	*100
						гр.4-гр.3
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей	010	3 520 324	3 603 093	100,0	100,0	82 769	0,0	2,3
Себестоимость проданных товаров, продукции,	020	2 945 000	2 949 684	81,7	83,7	4 684	1,9	0,2
Валовая прибыль	029	575 324	653 409	16,0	16,3	78 085	0,4	12,0
Коммерческие расходы	030	123 140	122 302	3,4	3,5	-838	0,1	-0,7
Управленческие расходы	040	105 906	105 405	2,9	3,0	-501	0,1	-0,5
Приябыль (убыток) от продаж	050	346 278	425 702	9,6	9,8	79 424	0,2	18,7
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	436 301	599 924	12,1	12,4	163 623	0,3	27,3
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения
	140	782 579	1 025 626	21,7	22,2	243 047	0,5	23,7
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	150	187 819	246 150	5,2	5,3	58 331	0,1	23,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	594 760	779 476	16,5	16,9	184 716	0,4	23,7

Анализируя полученные расчеты в таблице 1 можно сделать следующие выводы:

-         удельный вес чистой прибыли в выручке увеличился с 16,5% до 16,9%, т.е. на 0,4 процентных пункта;

-         темп прироста прибыли (23,7%) значительно выше темпа прироста себестоимости (0,2%), но в то же время удельный вес себестоимости проданных товаров увеличился на 1,9 процентных пункта. Учитывая, что темп прироста доходов от участия в других организациях составил 27,3%, можно сказать, что данный фактор оказал существенное влияние на доходы организации в целом в 2003 году.

-         структура прибыли показывает, что прибыль организации формируется за счет двух источников: «Выручка от продажи товаров» и «Доходы от участия в других организация».

Для того, чтобы посмотреть насколько рентабельно работает компания рассчитаем коэффициенты рентабельности (табл. 2)

Таблица 2

Расчет коэффициентов рентабельности ООО «Пассим ТФ»

за 2002-2003 гг.

Показатель	Алгоритм расчета	2002 год	2003 год	Отклонения
	(по данным отчета о			гр.4-гр.3
	прибылях и убытках)
1	2	3	4	5
Прибыль(убыток) от продаж	стр.010-стр.020	575 324	653 409	78 085
Чистая прибыль (убыток)	стр.190	594 760	779 476	184 716
Коэффициент рентабельности	Валовая прибыль / Выручка от	0,16	0,18	0,02
продаж	продаж (стр.029/стр.010)
Коэффициент общей	Чистая прибыль / Выручка	0,17	0,22	0,05
рентабельности	(стр.190/стр.010)
Коэффициент рентабельности	Чистая прибыль / Итог раздела	0,53	0,60	0,07
собственного капитала	III баланса

Как видно из таблицы 2, компания «Пассим ТФ» очень рентабельна, при небольшом росте коэффициента рентабельности продаж в 2003 году (0,2) коэффициент общей рентабельности вырос на 0,05 пункта.

3. Анализ финансово-экономического положения ООО «Пассим ТФ» по балансу

3.1 Общий экспресс-анализ финансового состояния

Экспресс-анализ представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная оценка финансового благополучия и динамики развития учреждения.

В процессе анализа рассчитывается совокупность показателей, которые дают комплексную характеристику финансово-хозяйственной деятельности учреждения и могут быть использованы в пространственно-временных сопоставлениях достаточно обширно.

В настоящее время, согласно действующим нормативным документам, баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении учреждения. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации учреждения.

 Для оценки финансового состояния предприятия строится свернутый (уплотненный) аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность. На базе именно такого аналитического баланса рассчитывается большинство показателей оценки учреждения.

Иным представлением отчетной формы является вертикальный анализ.

Вертикальный анализ представляет собой аналитическую процедуру, в результате которой баланс представляется в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Вертикальный анализ выполнен в таблице 3.

Таблица 3

Вертикальный анализ баланса ООО «Пассим» за 2001-2003 гг.

АКТИВ	2001 год	2002 год	2003 год
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	4 320	0,42	4 651	0,39	6 870	0,50
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	261 796	25,41	307 223	25,80	352 710	25,49
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям	29 501	2,86	32 150	2,70	33 105	2,39
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	54 210	5,26	52 132	4,38	42 333	3,06
Краткосрочные финансовые вложения	35 000	3,40	40 100	3,37	50 000	3,61
Денежные средства	645 522	62,65	754 560	63,36	898 785	64,95
БАЛАНС	1 030 349	100,00	1 190 816	100,00	1 383 803	100,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	500 000	48,53	500 000	41,99	500 000	36,13
Добавочный капитал	20 000	1,94	20 000	1,68	20 000	1,45
Резервный капитал	10 000	0,97	10 000	0,84	10 000	0,72
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	480 612	46,65	594 760	49,95	779 476	56,33
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	4 932	0,48	6 056	0,51	9 327	0,67
Резервы предстоящих расходов	14 805	1,44	60 000	5,04	65 000	4,70
БАЛАНС	1 030 349	100,00	1 190 816	100,00	1 383 803	100,00

По итогам вертикального анализа баланса построим диаграмму динамики активов баланса (рис. 3), из которой наглядно видно, что основной удельный вес в активе баланса занимают запасы и денежные средства, причем просматривается динамика роста денежных средств. Динамика краткосрочных вложений также имеет тенденцию к росту. Динамика основных средств, запасов и НДС имеет несущественную динамику роста. Что касается дебиторской задолженности, то здесь  налицо динамика снижения, что несомненно имеет положительный эффект.

Рис. 3. Динамика структуры активов ООО «Пассим ТФ» за 2001-2003 гг.

На рисунке 4 построена диаграмма пассива баланса, из которой видно, что доля уставного капитала имеет тенденцию к снижению за счет роста доли нераспределенной прибыли, которая имеет динамику роста. Аналогичная ситуация просматривается в динамике роста резервов предстоящих расходов и кредиторской задолженности, рост которой, как мы уже знаем связана с ростом заработной платы персонала ООО «Пассим ТФ».

Динамика роста перечисленных показателей, по сути, показывает рост собственного капитала предприятия.

Рис. 4. Динамика структуры пассива ООО «Пассим ТФ» за 2001-2003 гг.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпам роста (снижения). Горизонтальный анализ рассмотрен в таблице 4.

Таблица 4

Горизонтальный анализ баланса ООО «Пассим ТФ» за 2001-2003 гг.

АКТИВ	2001 год	2002 год	2003 год	Изменения 2003 г. к 2001 г.
тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	абсолют. тыс. руб.	относит., %
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	4 320	4 651	6 870	2 550	159,03
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	261 796	307 223	352 710	90 914	134,73
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	29 501	32 150	33 105	3 604	112,22
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	54 210	52 132	42 333	-11 877	78,09
Краткосрочные финансовые вложения	35 000	40 100	50 000	15 000	142,86
Денежные средства	645 522	754 560	898 785	253 263	139,23
БАЛАНС	1 030 349	1 190 816	1 383 803	353 454	134,30
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	500 000	500 000	500 000	0	100,00
Добавочный капитал	20 000	20 000	20 000	0	100,00
Резервный капитал	10 000	10 000	10 000	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	480 612	594 760	779 476	298 864	162,18
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	4 932	6 056	9 327	4 395	189,11
Резервы предстоящих расходов	14 805	60 000	65 000	50 195	439,04
БАЛАНС	1 030 349	1 190 816	1 383 803	353 454	134,30

Из таблицы 4 видно, что ООО «Пассим ТФ» из года в год наращивает свою материально-техническую базу. По всем показателя наблюдается значительный рост:

-         основных средств на 159,03%;

-         запасов 134,73%;

-         НДС 112,22%;

-         краткосрочных финансовых вложений 142,86%;

-         денежных средств 139,23%;

-         нераспределенной прибыли 162,18%;

-         кредиторской задолженности (связанной с ростом заработной платы) 189,11%;

-         резервов предстоящих расходов 439,04%.

Уставный капитал, добавочный капитал и резервный капитал имеют постоянное значение. Дебиторская задолженность уменьшилась на 78,09%.

В бухгалтерской отчетности имеется ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучное финансовое положение организации. Это так называемые «больные статьи»: «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности», «Векселя выданные (полученные) просроченные». При чтении баланса ООО «Пассим ТФ» за период  2001-2003 гг. такие статьи не были выявлены.

3.2 Оценка финансовой устойчивости

Способность предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам составляет суть оценки финансовой устойчивости предприятия. Для расчетов аналитических показателей могут использоваться данные обо всех источниках, о долгосрочных источниках, об источниках финансового характера, под которыми понимают собственный капитал, банковские кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные). Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия приведена на рисунке 5.

Долгосрочные стр. 590

Рис. 5. Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия

В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятию планировать будущую финансовую политику, а кредиторам – принимать решения о предоставлении предприятию дополнительных займов.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру его капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости[7]

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета по данным бухгалтерского баланса
Коэффициент автономии (Кфу1)	Характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств	Собственный капитал       стр.490+640+650 Кфу1 =                                    =                   Активы                              стр.300
Коэффициент финансовой зависимости (Кфу2)	Характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность	Кредиты, займы,     стр.590+620+610+ кредиторская задолж.               +630+660 Кфу2 =                                    =     Собственный              стр.490+640+650     капитал
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кфу3)	Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия	Собственные оборотные средства Кфу3 =                                                                 =                 Оборотные активы         Стр. 490+640+650-190 =            стр. 290
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кфу4)	Характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме капитала	Собственные оборотные средства Кфу4 =                                                                 =                 Собственный капитал      Стр.490+640+650-190 =        стр.490+640+650

Расчет показателей финансовой устойчивости по приведенным формулам сведен в таблицу 6.

Таблица 6

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Пассим ТФ» за 2003 год

Показатель	Расчет на начало года	Расчет на конец  года	Рекомендованное значение	Отклонения
На начало года	На конец года
Кфу1	1184760	0,99	1374476	0,99	³ 0,5	Выше рекомендованного значения 0,99 ³ 0,5	То же
1190816		1383803
Кфу2	6056	0,01	9327	0,01	< 0,7	Ниже рекомендованного значения  0,01 < 0,7	То же
1124760+60000		1309476+65000
Кфу3	1124760+60000-4651	0,99	1309476+65000-6870	0,99	от 0,1 до 0,5	Выше рекомендованного значения	То же
1186165		1376933		и выше
Кфу4	1124760+60000-4651	1,0	1309476+65000-6870	1,0	0,2 – 0,5	Выше рекомендованного значения	То же
1124760+60000		1309476+65000

Коэффициент автономии (Кфу1) характеризует роль собственных средств капитала в формировании активов организации. Расчет показал, что коэффициент автономии значительно вышерекомендованного значения, это означает, что в формировании активов предприятия участвует собственный капитал.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфу2) как на начало так и на конец года значительно ниже рекомендованного значения. Динамику этого показателя можно оценить как благоприятную, так как превышение рекомендованного значения означает зависимость организации от внешних источников средств, чего нельзя сказать о предприятии ООО «Пассим ТФ». Это означает, что предприятие совершенно не зависит от внешних источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кфу3) выше рекомендованного интервала и на начало, и на конец года, что означает устойчивое финансовое состояние организации.

Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств (Кфу4) на начало и конец года свидетельствуют об имеющихся возможностях у предприятия финансового маневра.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о полной устойчивости финансового состояния ООО «Пассим ТФ».

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость – это сложное многозначное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственной деятельности финансовое состояние постоянное меняется. Значение предельных границ (рекомендованных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями, для повышения эффективности производственно-финансовой деятельности изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству предприятия.

Заключение

Анализ – одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

В условиях рыночной экономики обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством экономико-аналитических расчетов.

В результате проведенного исследования в данной работе были выявлены методологические основы и приобретены практические навыки анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Пассим ТФ».

При этом был решен ряд промежуточных задач

-         охарактеризована организационно - правовая форма предприятия и рассмотрена его внутренняя среда;

-         определены цели, содержание и методы финансово -хозяйственного анализа;

-         осуществлен анализ финансово-экономического положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности (форма №1);

В результате проведенного анализа было установлено, что ООО «Пассим ТФ» является абсолютно финансово устойчивым предприятием, развивающемся за счет собственного капитала, деятельность его рентабельна, продукция пользуется постоянным спросом.

Список литературы

1.     Федеральный закон от 8 февраля 1998 года N 14-ФЗ Об обществах с ограниченной ответственностью (ред. от 21.03.2002)

2.     Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. №16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия»

3.     Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. Стражнева В.И. – Минск, 1997.

4.     Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001

5.     Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. – Спб: Питер, 2004

6.     Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2001.

7.     Кейлер В.А. Экономика предприятия% Курс лекций. – М: - Новосибирск, ИНФРА-М – НГАЭиУ, 2003

8.     Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2000.

9.     Пласкова Н. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Финансовая газета. Региональный выпуск.-2002.- № 35 С.5-7.

10.                       Райзберг Б.А, Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999.

11.                       Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2001.

12.                       Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Новое знание, 2003

13.                       Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003

---

[1] Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Новое знание, 2003 . – с. 5

[2] Кейлер В.А. Экономика предприятия% Курс лекций. – М: - Новосибирск, ИНФРА-М – НГАЭиУ, 2003. – с. 121

[3] Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: ОМЕГА-Л, 2003. – с. 58.

[4] Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – с. 65.

[5] Федеральный закон от 8 февраля 1998 года N 14-ФЗ Об обществах с ограниченной ответственностью (ред. от 21.03.2002), п.1 ст. 2.

[6] Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2001. – с. 183

[7] Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003. – с. 59-60