Содержание
Введение.............................................................................................................. 3
1. Структура финансовых ресурсов страховой компании............................... 4
2. Потоки финансовых ресурсов и движение денежных средств страховой
компании........................................................................................................................... 10
3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании 14
Заключение........................................................................................................ 24
Список литературы........................................................................................... 25
Введение
1. Структура финансовых ресурсов страховой компании
Следует
заметить, что страхование представляет собой отношения по защите имущественных
интересов физических и юридических лиц наступлении страховых случаев
посредством страховых выплат и заранее сформированных страховых резервов –
совокупности имеющих целевой характер использования денежных средств, с помощью
которых обеспечивается раскладка ущерба среди страхователей.
Поскольку
страхование организации является хозяйственными единицами, они формируют помимо
специфически страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной
деятельности, в частности уставный и амортизационный фонды. Из доходов,
остающихся после уплаты налогов и поступающих в распоряжение страховщиков, они
могут образовывать фонды, необходимые для обеспечения их деятельности.
Так
как страховые компании являются хозяйственными единицами, следует отметить, что
их средства состоят из собственных средств, некоторые в целом аналогичны
средствам любой другой организации
соответствующего типа и страхового фонда.
Наличие
определенного объема собственных средств имеет особую актуальность для
страховой компании в начале деятельности, когда страховой портфель невелик и
несбалансирован, следовательно, не обеспечивает необходимой раскладки ущерба,
что редко повышает возможность отрицательного финансового результата по
страховым операциям.
Страховые
резервы невелики, вследствие чего инвестиционная деятельность также не может
дать высоких доходов. В такой ситуации страховая компания может выполнить свои
обязательства перед страхователями за счет собственных средств, которые играют
роль фонда самострахования возможность утраты части собственных средств для
страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной сфере
деятельности.
Следует
заметить, что на российском рынке наблюдается тенденция к росту уставного
капитала страховых компаний. В настоящее время многие действующие на рынке
страховые компании предпринимают активные усилия, направленные на рост
собственных средств.
Это
происходит в связи с тем, что деятельность страховщика в условиях рынка требует
дополнительных финансовых гарантий. Многолетняя практика страхового дела в
странах с развитым рынком показала необходимость и целесообразность такой
гарантии в виде определенного объема собственных средств страховой компании, в
частности, придается большое значение размеру первоначального капитала
страховой компании.
Рис.
1.1. Структура финансовых ресурсов страховой компании
Как отмечалось ранее финансовый потенциал страховой
компании складывается из двух основных частей – собственного капитала и
привлеченного, причем, следует заметить, что привлеченная часть капитала в
значительной степени преобладает над собственной это обусловлено отраслевой
спецификой. Деятельность страховых компаний основана на создании денежных
фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме
страховых премий. Они не принадлежат страховщику. Эти средства лишь временно,
на период действия договоров страхования находятся в распоряжении страховой
компании, после чего используется либо на выплату страховой суммы, либо
преобразовываются в доходную базу, либо возвращаются страхователями в части,
предусмотренной условиями договора.
Эту
часть капитала сложно назвать заемным капиталом, так как в данном случае он
должен быть в последующем отторгнут в полном объеме. Возможность преобразования
этих средств через некоторое время в доход страховщика обусловливает
корректность определения «привлеченные средства» или «привлеченный капитал». Они временно
могут быть использованы страховщиком, и только в качестве инвестиционного
источника.
В
составе привлеченного капитала страховщика есть элементы, которые с полной
уверенностью можно назвать заемным капиталом. Это кредиторская задолженность и
собственно заемный капитал – банковский кредит.
|
Актив
|
Пассив
|
|
Вложения
(имущество)
|
Собственный
капитал
|
Привлеченный
капитал
|
Рис.
1.2. Примерная схема баланса страховой организации
Главная
и определяющая особенность организации страхового бизнеса – наличие
специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение.
Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику.
Страховые
резервы подразделяются на технические, резерв предупредительных мероприятий и
резервы по страхованию жизни.
Под
техническими понимаются резервы, создание которых обусловлено требованиями
техники проведения страховых операций. Наличие технических резервов –
необходимое условие обеспечения
платежеспособности страховщика.
В
состав технических резервов включаются:
1.
резерв незаработанной премии (РНП);
2.
Резерв убытков:
-
резерв заявленных, но не урегулированных убытков;
-
резерв произошедших, но незаявленных убытков;
3.
Дополнительные технические резервы:
-
резерв катастроф (РК);
-
резерв колебания убыточности (РКУ).
4.
Другие виды технических резервов, связанных со
спецификой обязательств, принятых по договорам страхования.
Резерв незаработанной премии представляет собой
базовую страховую премию, поступившую по
резерву страхования, действовавшим в отчетном периоде и относящуюся к периоду
действия договора страхования, выходящего за пределы отчетного периода.
Резерв
убытка образуется страховщиком для обеспечения выполнения обязательств, включая
расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, не
исключенным или исполненным не полностью
на отдельную дату, возникающим в связи со страховым случаем, которые имела
место в отчетном или предшествующих периодах и о факте наступления которых в
установленном порядке заявлено страховщику.
Величина
неурегулированного убытка определяется по каждому заявлению страхователя (или
застрахованного), но не может превышать страховую сумму, определяющую договором
страховщика.
Размер
резерва заявленных, но неурегулированных убытков определяется по каждой
неурегулированной претензии в соответствии с размером ущерба, вызванного наступлением страхового случая и
надлежащего компенсации по условиям договора страхования. В случае, когда
убыток заявлен, но размер ущерба не установлен, для расчета принимается максимально
возможная величина убытка, но не выше страховой суммы.
Резерв
катастроф предназначен для получения чрезвычайного ущерба, явившегося
следствием непреодолимой силы или крупномасштабной аварии, повлекших за собой
необходимость осуществления страховых выплат по большому количеству договоров
страхования.
Резерв
колебаний и убыточности предназначен для компенсации расходов страховщика на
осуществление страховых выплат в случаях, если значение убыточности страховой
суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, являющейся основой
для расчета нетто-ставки страхового тарифа по виду страхования.
Резерв
предупредительных мероприятий предназначен для финансирования:
-
мероприятий по предупреждению наступления несчастных
случаев;
-
утраты или повреждения имущества;
-
другие цели.
Резерв
предупредительных мероприятий формируется путем отчисления от страховой
брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде, в
размере процента, предусмотренного страхового тарифа.
Величина
РПМ соответствует сумме отчислений в данный резерв в отчетном периоде,
увеличенной на сумму резерва на начало отчетного периода и уменьшенной на сумму
израсходовавших средств на предупредительные мероприятия в отчетном периоде.
Размер
отчислений в резерв предупредительных мероприятий определяется исходя из
процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки на эти цели, но не более
15%.
Образование
страховых резервов по страхованию жизни производится страховщиками на основании
самостоятельно разработанного Положения о формировании страховых резервов по
страхованию жизни, согласно с Росстрахнадзором.
Базой
для расчета величины резерва по страхованию жизни служит наступлением в
отчетном периоде страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования,
рассчитанная в соответствии со структурой страхового тарифа, исходя из общей
страховой премии по договорам страхования жизни, поступившей в отчетном периоде
за вычетом части страховой премии,
соответствующей доле нагрузки в структуре страхового тарифа.
Величина
резерва по видам страхования жизни определяется в соответствии с формулой:
Р = Рк * 100 + 0,25i + По * 100 +
0,125i – B,
100 100
где
Р – размер резерва по виду страхования на отчетную дату4
Рк – размер резерва по виду страхования на начало
отчетного периода;
По
– страховая нетто-премия по виду страхования, полученная за отчетный период;
i - годовая
норма доходности, выраженная в процентах, использованная при расчете тарифной
ставки по виду страхования;
В
– сумма выплат страхового обеспечения и
выкупных сумм по виду страхования за отчетный период.
2. Потоки финансовых ресурсов и движение денежных
средств страховой компании
Особое место страхования в сфере экономических
отношений определена спецификой организации денежного оборота страховых
компаний. В свою очередь, данная особенность обусловлена характером
деятельности страховщика. Его деятельность направлена не только предоставлением
страховой защиты, но и как любое коммерческое предприятие имеет цель –
получение прибыли. Исходя из этого профессор Л.И. Рейтман
выделил два потока денежного оборота страховой компании:
1 поток: оборот средств, обеспечивающий страховую
защиту;
2 поток: оборот средств, связанный с организацией
страхового дела.
Денежный оборот первого потока определяется
сущностью страхования и связан, таким образом, с формированием и использованием
страховых резервов. Этот поток основан на рисковом, вероятностном характере
движения средств, и поэтому в процессе формирования и использования страхового
фонда по назначению имеется вероятность несовпадения объема сформированного
фонда и потребности в выплате страхового возмещения. Это несоответствие и
порождает специфические особенности организации финансов страховщика.
Возможное несоответствие может и должно регулироваться страховщиком путем:
-
включения в структуру тарифной ставки резерва колебания
убыточности, отражающего возможную вероятность отношения величины фактического
ущерба от ожидаемого;
-
территориальной раскладки ущерба, вытекающей из
принципа замкнутой раскладки ущерба;
-
временной раскладки через другие технические резервы,
формируемые страховщиками.
С резервами рыночных отношений денежный оборот
претерпевает свои изменения и, по мнению профессора Л.А. Орланюк-Маницкой,
может быть представлен следующим образом:
Рис. 1. Кругооборот средств страховой организации
Важнейшей особенностью части оборота средств,
непосредственно связанного с оказанием страховой защиты, является рисковый,
вероятностный характер их движения. В основе формирования страхового фонда
лежит вероятность ущерба, которая начисляется на основе статистических данных и
теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит
фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может
отклоняться от предполагаемого,
независимо от деятельности страхования. Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и
потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических
особенностей финансов страховщика.
Страховой фонд формируется путем аккумуляции
страховых платежей, которые определяются на основе тарифов, основанных на
строгих математических началах.
Страховой тариф представляет собой взнос
страхователя с единицы страховой суммы, и может быть выражен в рублях с единицы
страховой суммы или в процентах от нее.
В структуре тарифной ставки находят свое отражение
все необходимые фонды и резервы, предназначенные для осуществления страховых
операций.
Тарифная ставка состоит из двух частей:
нетто-ставки и нагрузки. Нетто-ставка в свою очередь делится на нетто-ставку рисковую и рисковую
надбавку.
Все составные части тарифной ставки поступают в
различные специальные фонды. Рисковая нетто-ставка поступает в фонд оплаты
убытков, из которого происходят выплаты сумм ее страхового возмещения.
Страховые рисковые надбавки образуют фонд, предназначенный для того, чтобы
компенсировать случайные колебания страхового фонда выплат. Нагрузка в
брутто-ставке направляется на формирование особые фонды, из которого будут
оплачиваться издержки страхового общества.
При проведении отдельных видов страхования
в составе нагрузки выделяется отчисление на финансирование мероприятий,
позволяющих снизить вероятность
наступления страхового события.
Таким образом, страховой тариф, гарантирующий
безубыточное проведение страхования.
Второй поток движения денежных средств страховщика
обусловлен деятельностью страховой организации по получению прибыли в условиях
рынка. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли
от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений
страховщика и страхователя.
Более того, в страховании термин «прибыль»
применяется условно, так как страховые компании не создают национального
дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.
Под прибыльностью страховых операций понимается
такой положительный финансовый результат, при котором достигается повышение
доходов над расходами по обеспечению
страховой защиты.
Основным источником получения прибыли для страховой
организации является инвестиционная деятельность, которая происходит путем
использования части средств страхового фонда.
В отличие от имеющего рисковый характер оборота
средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией
страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной
формой страховой фирмы и другими экономическими обстоятельствами. Эти
обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, отношения с
бюджетом и т. д.
3. Оценка финансовой
устойчивости и платежеспособности страховой компании
Следует
заметить, что платежеспособность представляет собой важнейший показатель
надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно,
главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов. При
составлении рейтингов страховых компаний показатель платежеспособности ставится
на первое место среди других критериев
надежности.
В ст. 25
Закона Российской Федерации «Об
организации страхового дела в Российской Федерации» говорится, что основой
финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного
уставного капитала и страховых резервов. Однако страховые резервы связаны
обязательствами предстоящих выплат
страхового возмещения (обеспечения) по действующим договорам страхования. Их размеры
определяются действующими нормативными документами органов страхового надзора
на основании структуры страховых тарифов
и не могут гарантировать страховую компанию от банкротства при страховых
выплатах по крупным рискам.
Поскольку
самый точный расчет необходимых страховых резервов представляет собой только предположение и в
силу этого при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность
убыточности, многолетний анализ деятельности страховых компаний выработал
механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой гарантией
служит наличие у страховщика достаточных свободных, то есть не связанных
обязательствами средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного
капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств
(активов) компании должен соответствовать размеру принятых на себя обязательств
по договорам страхования.
Отметим,
что достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее
платежеспособность при двух условиях:
-
наличии страховых резервов не ниже нормативного
уровня;
-
правильной инвестиционной политике.
В связи с
этим в российской практике при оценке надежности страховщиков используют
дополнительные критерии:
-
надежность размещения
активов, покрывающих страховые резервы, которая определяется в соответствии
с «Правилами размещения страховых резервов»;
-
уровень выплат (отношение сумм страховых
выплат-брутто к суммам поступивших в
этот период страховых взносов);
-
показатель обеспеченности страховыми резервами
(отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);
-
показатель обеспеченности страховыми резервами
(отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);
-
текущая ликвидность (отношение фактической стоимости
находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам).
Непременным
условием обеспечения платежеспособности страховых компаний в соответствии с
требованиями органов надзора является соблюдение соотношения активов и обязательств.
Инструкцией
о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков,
утвержденной приказом Росстрахнадзора №02-02/20 от
30.10.95 г. с изменениями и дополнениями
от 19.06.96 г. №02-02/16, предусматривается обязанность страховщиков
соблюдать нормативное соответствие активов и обязательств и ежеквартально
анализировать в этих целях свое финансовое положение.
Инструкция Росстрахнадзора предписывает следующий порядок расчета
соотношения активов и обязательств.
1. Для
обеспечения платежеспособности размер свободных активов должен соответствовать
нормативу. При этом под активами понимается имущество страховщика в виде
основных средств, материальных ценностей, денежных средств, а также финансовых
вложений. Под свободными активами понимают имущество страховой компании,
свободное от любых будущих обязательств, за исключением прав требования его
участников (акционеров).
2.
Фактический размер свободных активов страховщика, учитываемый при определении
соотношения активов и обязательств, рассчитывается как сумма собственного
капитала (включающая в себя оплаченный уставный капитал, добавочный капитал,
резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а
также фонды накопления, социальной сферы и потребления), уменьшенная на
величину нематериальных активов (за вычетом стоимости отдельных квартир) и
непокрытых убытков. Для расчета нормативного и фактического размера свободных
активов используются данные бухгалтерского учета и отчетности страховщиков.
Оплаченный
уставный капитал определяется как разность между величиной уставного капитала,
установленной в учредительных документах и отраженной в пассиве баланса по
статье «Уставный капитал», и неоплаченной его частью, отраженной в активе
баланса по статье «Дебиторская задолженность участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал».
Добавочный
капитал принимается для расчета только в части, образуемой в результате
прироста стоимости имущества, выявленного по результатам его переоценки, кроме
имущества, приобретенного за счет средств страховых резервов.
Нематериальные
активы исключаются из фактического размера свободных активов по остаточной
стоимости. При этом величина нематериальных активов, исключаемая из
собственного капитала, уменьшается на стоимость приобретенных отдельных
квартир.
Фактический
размер свободных активов страховщика, исчисленный в порядке, установленном
Инструкцией, должен быть не ниже его нормативного размера.
3.
Нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего иные виды
страхования, чем страхование жизни, устанавливается в размере 16% суммы
страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том числе премий по
рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенной на годовую
сумму отчислений в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам
страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного
коэффициента.
Поправочный
коэффициент рассчитывается как отношение суммы страховых выплат по договорам
страхования иным, чем страхование жизни, за вычетом доли перестраховщиков, к
общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование
жизни.
Данное
отношение не может быть меньше 0,5. Если величина полученного в результате
расчета поправочного коэффициента меньше 0,5, то для расчета принимается
коэффициент 0,5.
Поправочный
коэффициент не используется при расчете нормативного размера свободных активов,
если за анализируемый период страховой компанией не производились страховые
выплаты по договорам иным, чем страхование жизни. При определении нормативного
размера свободных активов по состоянию на 1 апреля, 1 июля, 1 октября в разделе
II
расчета соотношения активов
и обязательств, за исключением показателя величины резерва по страхованию
жизни, отражаются данные за четыре квартала, предшествующие отчетной дате.
Для
страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни, нормативный размер
свободных активов устанавливается в размере 5% размера резерва по страхованию
жизни, исчисленного на последнюю отчетную дату.
Для
страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни и по видам
страхования иным, чем страхование жизни, нормативный размер свободных активов
рассчитывается как сумма свободных активов, установленных отдельно для операций
по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни. Расчет
соотношения активов и обязательств страховщика производится по форме, указанной
в приложении к Инструкции.
Выданные
страховщиком банковские гарантии показываются в сумме, числящейся на специально
открываемом забалансовом счете.
Стоимость
чистых активов оценивается по данным бухгалтерского отчета в установленном
порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года
стоимость чистых активов страховой компании в виде акционерного общества
(общества с ограниченной ответственностью) окажется меньше уставного капитала,
общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение
уставного капитала в соответствии с требованиями законодательства Российской
Федерации (ст. 90 и 99 Гражданского
кодекса Российской Федерации).
4. Если
фактический размер свободных активов ниже их нормативного размера, страховщику
надлежит принять меры по оздоровлению своего финансового положения.
5. В
соответствии с п. 3 ст. 1 и п. 3 ст. 3 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской
Федерации» действие Инструкции не распространяется на социальное страхование.
6. В части,
касающейся деятельности страховых медицинских организаций по добровольному
медицинскому страхованию, расчет соотношения активов и обязательств
производится в порядке, предусмотренном для видов страхования иных, чем
страхование жизни, без учета поступления страховых платежей по обязательному
медицинскому страхованию.
7.
Страховщики в составе годовой бухгалтерской отчетности представляют в органы
страхового надзора расчет соотношения активов и обязательств по утвержденной
для этой отчетности типовой форме «Отчет о платежеспособности».
Если по
итогам работы за отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год)
фактический размер свободных активов страховщика окажется ниже их нормативного
размера, а стоимость чистых активов по окончании отчетного периода будет ниже
размера уставного капитала, страховщик в сроки, установленные для представления
бухгалтерской отчетности, представляет в органы страхового надзора план
оздоровления финансового положения.
В плане
страховщика могут быть предусмотрены повышение размера оплаченного уставного
капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики,
ограничения по использованию прибыли, сокращение дебиторской и кредиторской
задолженности, изменение структуры активов, а также применение других способов
поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству Российской
Федерации. При составлении плана приоритет должен отдаваться мероприятиям,
приводящим к оздоровлению финансового положения страховщика в максимально
сжатые сроки.
На основе
анализа отчетности и представленного плана оздоровления финансового положения
страховщика органы надзора дают страховщикам рекомендации, а также контролируют
выполнение мероприятий, предусмотренных планом оздоровления финансового
положения страховщика. После согласования с органами надзора плана оздоровления
страховщик обязан ежеквартально представлять отчет о ходе его выполнения с
приложением баланса, отчета о прибылях и убытках и расчета соотношения активов
и обязательств.
При
необходимости орган надзора направляет к страховщику своего представителя для
выяснения причин имеющихся недостатков и для разработки предложений по их устранению,
а также назначает сплошную или выборочную проверку операций страховщика. При
несоблюдении страховщиками нормативного размера соотношения между активами и
обязательствами и непринятии мер по оздоровлению финансового положения к
страховщикам применяются санкции в соответствии с Законом Российской
Федерации «Об организации страхового
дела в Российской Федерации» и «Положением о порядке дачи предписаний,
ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осуществление страховой
деятельности», утвержденным приказом Росстрахнадзора
от 19.06.95 г. № 02-02/17.
Пример и
форма расчета соотношения активов и обязательств приводятся в табл. 3.1.
Таблица
3.1
Пример
формы для расчета соотношения активов и обязательств страховщика
Расчет
соотношения активов и обязательств по состоянию на 01.07.03 г. (в тыс. руб.)
|
Код строки
|
сумма
|
|
Раздел I
|
|
Оплаченный
уставный капитал (в сумме задолженности по уплате уставного капитала)
|
01
|
55000
|
|
Добавочный капитал
|
02
|
7799934
|
Резервный капитал
|
03
|
354498
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
|
|
|
прошлых
лет
|
04
|
-
|
|
отчетного года
|
05
|
-
|
Фонд
накопления
|
06
|
343959
|
|
Фонд социальной сферы
|
07
|
-
|
|
Фонд потребления
|
08
|
97218
|
|
Промежуточный итог (сумма стр. с 01 по 08)
|
09
|
8650609
|
|
Нематериальные активы (за вычетом стоимости
отдельных квартир)
|
10
|
58885
|
Непокрытые
убытки
|
11
|
3512387
|
|
Фактический размер свободных активов (стр. 9 - стр.
10 - стр. 11)
|
12
|
5079337
|
|
Раздел II
|
|
Страховые взносы (премии) по договорам страхования
иным, чем страхование жизни, в том числе по рискам, принятым в
перестраховании
|
13
|
187 100
|
|
Отчисления в резерв предупредительных мероприятий по
обязательным видам страхования
|
14
|
12009
|
|
Промежуточный итог (стр. 13 - стр. 14)
|
15
|
1858099
|
|
Страховые выплаты по договорам страхования иным, чем
страхование жизни
|
16
|
565312
|
|
Сумма возмещения перестраховщиком доли страховых
выплат по рискам, переданным в перестрахование по договорам страхования иным,
чем страхование жизни
|
17
|
-
|
|
Промежуточный итог (стр. 16 - стр. 17)
|
18
|
565312
|
|
Поправочный коэффициент стр. 18: стр. 16 (не менее
0,5)
|
19
|
-
|
|
Промежуточный итог (стр. 15 х
стр. 19)
|
20
|
-
|
|
Резерв по страхованию жизни
|
21
|
451476
|
|
Раздел III
|
|
Нормативный размер свободных активов по договорам
страхования иным, чем страхование жизни (16% данных стр. 20)
|
|
|
|
В случае, если поправочный коэффициент не используется,
то 16% данных стр. 15
|
22
|
297295
|
|
по страхованию жизни (5% данных стр. 21)
|
23
|
22573
|
|
для договоров страхования иных, чем страхование
жизни, и по страхованию жизни (стр. 22 + стр. 23)
|
24
|
319869
|
|
Раздел IV
|
|
Отклонение фактического размера свободных активов от
нормативного размера (стр. 12 - стр. 24)
|
25
|
1880640
|
|
Раздел V
|
|
Сумма банковских гарантий выданных
|
26
|
-
|
|
Разность между полученным результатом по стр. 25 и
суммой банковских гарантий, выданных страховщиком (стр. 25 - стр. 26)
|
27
|
-
|
|
Раздел VI
|
|
Стоимость чистых активов
|
28
|
5312350
|
|
Заявленный уставный капитал
|
29
|
55000
|
|
Фактически оплаченный уставный капитал
|
30
|
55000
|
|
Разность между стоимостью чистых активов и
фактически оплаченным уставным капиталом (стр. 28 - стр. 30)
|
31
|
5257350
|
|
Разность между стоимостью чистых активов и
заявленным уставным капиталом (стр. 28 - стр. 29)
|
32
|
5257350
|
Генеральный
директор
Главный
бухгалтер
За рубежом
давно существуют специализированные рейтинговые агентства, которые регулярно
публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности.
Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standart & Poor’s, Мооdy’s Investors, Fitch
Investors, Duff & Phelps, в которые
обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной
информации о деятельности страховых и перестраховочных компаний.
Уровень
платежеспособности страховой компании (Solvensy Margin) рассчитывается как отношение собственных средств к
нетто-премии, собираемой этой компанией за отчетный период. Требования к
минимальному уровню платежеспособности в различных странах, в том числе и в
России, незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.
Дальнейшим
развитием этого показателя является уровень достаточности покрытия собственными
средствами (Capital
Adequacy
Ratio, или CAR), рассчитываемый как отношение разности фактического
уровня платежеспособности страховой компании и нормативного, например 20%, к
нормативному уровню платежеспособности (табл. 3.2):
CAR = Уф – Ун * 100%,
Ун
где Уф(н) - фактический (нормативный) уровень платежеспособности.
В рамках ЕС
в 70-х годах принята концепция, согласно которой платежеспособность страховых
компаний обеспечивается до начала страховой деятельности за счет собственных
средств (оплаченной части уставного капитала, фондом на орграсходы),
а в ходе деятельности - за счет собственных средств и страховых резервов.
Таблица
3.2
Качественная оценка достаточности
покрытия собственными
средствами
|
Значение
САR
|
Оценка покрытия
|
|
<0
|
Недостаточное
|
|
от 0 до
25%
|
Нормальное
|
|
от 26 до
50%
|
Хорошее
|
|
от 51 до
75%
|
Надежное
|
|
>75%
|
Отличное
|
Заключение
В заключении необходимо сделать ряд выводов.
1. Особенность страховой деятельности проявляется в
формировании специальных денежных фондов, именуемых страховыми резервами.
Страховы резервы предназначены для исполнения обязательств страховщика.
2. В структуре капитала страховой организации
привлеченный капитал в значительной степени преобладает над собственным
капиталом. Собственный капитал выполняет функцию финансовой гарантии исполнения
обязательств. Собственный капитал состоит из: уставного капитала,
резервного капитала, перераспределяемой
прибыли, фондов накопления и фонда социальной сферы.
3. Платежеспособность – важнейший показатель
финансовой устойчивости и надежности страховых компаний. Гарантией
платежеспособности страховых компаний
является наличие свободных средств.
4. Размер свободных активов должен составлять не
менее 16% страховых взносов за минусом отчислений в резерв предупредительных
мероприятий по договорам иным, чем страхование жизни, с учетом поправочного
коэффициента на перестрахование.
5. При проведении
страховщиком операций по страхованию жизни нормативный размер свободных
активов должен быть увеличен на 5% резерва по страхованию жизни.
Список литературы
1.
Приказ Росстрахнадзора от 19
мая 94 г. №02-02/08 «Об утверждении новой редакции» «Условий лицензирования
страховой деятельности на территории Российской Федерации» // Российские вести.
– 1994. – 29 июня.
2.
Ефимов С.А. Организация управления страховой компанией:
теория, практика, зарубежный опыт. – М.: Рос. юрид. издат. дом. – 1995. – 150 с.
3.
Гвозденко А.П.
Основы страхования. Уч. пос. - М., 1998.
4.
Кириллова Н. Финансовая устойчивость и
несостоятельность страховых компаний // Страховое дело. – 2001. - №3. – с.
17-22.
5.
Орланюк-Маницкая Л.А. О
понятиях и факторах финансовой устойчивости страховых компаний // Вестник
Финансовой академии. – 1998. – №1. – 1. 33-38.
6.
Основы страховой деятельности: Учеб. / Отв. ред. проф.
Т.А. Федерова. – М.: Издательство БЕК, 2001. – 768 с.
7.
Основы страховой деятельности // Под ред. Федорова. -
М., 2002.
8.
Сухов В.А. О
налогообложении страховщиков // финансы. – 2000. - №4.
9.
Справочник финансиста предприятия. – М.:ИНФРА –М,
2001.-492 с.
10. Страховое
дело: Учеб. / Под ред. Л.И. Рейтмана. – М.:
Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. – 525 с.
11. Страхование от А до Я / Под ред. Л.И.
Корчевой, К.Е. Турбиной. – М.: ИНФРА-М, 1996.
12.
Страховое дело. - 1999. - №11.
13.
Страховое дело. - 2002. - №8.
14.
Финансы. - 2002. - №4.
15.
Шахов В.В. Введение в страхование. – М., 1998.
16.
Шахов В.В. Страхование. - М., 2000.
17.
Шилитова М.Я.
Основы страхового права России. – М., 2000.
18.
Шихов
Страхование. – М., 2000.
19.
Хемптон Д.Д.
Финансовое управление в страховых компаниях. – М.: АНКИЛ, 1995. – 263 с.