10. Основные принципы построения финансовой отчетности

Основные принципы построения финансовой отчетности в соответствие с международными стандартами учета и отчетности могут быть разделены на две группы:

I. Качественные характеристики и требования, предъявляемые к учетной информации, представленной в финансовой отчетности;

II. Принципы учета информации, представленной в финансовой отчетности;

I. Требования, предъявляемые к учетной информации

Основным требованием к учетной информации в международной практике финансового менеджмента является ее полезность для принятия решений различными группами пользователей. По этой причине информация должна удовлетворять целому ряду требований, определяющих качество финансовой информации.

Консерватизм - в ситуации неопределенности изменения финансовых показателей в отчетности должны быть показаны наиболее реальные цифры. Фирмы должны стремиться предвидеть все расходы и не сообщать о доходах без тщательного обоснования. Умышленное искажение информации запрещено.

Ясность - информация в отчетности должна быть изложена на таком уровне, чтоб ее мог воспринять читатель со средним уровнем понимания проблем бизнеса.

Существенность - отчет должен содержать информацию существенную для принятия решений и ориентированную на пользователей.

полнота информации. 

Исходя из этих требований финансовая отчетность должна показывать: 

финансовое состояние предприятия на конец периода;

полные доходы и расходы за период;

потоки денежных средств за период;

вклады собственников и выплаты им за период. 

Принцип двойной записи для проверки достоверности информации.

36. Показатель рентабельности собств-го капитала (РСК) и его роль в регулир-нии заемной политики предприятия.

РСК – этот показатель хар-т эф-ть использ собст-х ср-в предп-я и показ величину приб на 1 руб вложенный собст-ком капит. Чем выше дан показат, тем устойчивее фин показат предп-я и тем надёжнее он для инвесторов. ρск=ЧП(прибыль до налогооб-я) /СКср*100% (Средн величина собст-го капит). На РСК влияют факторы: 1. Рентаб-ть продаж (чист приб/выручка от продаж); 2. Коэф-т оборач-ти активов (выручка от продаж/средн величина всех активов); 3. Доля активов на 1 руб СК ( доля Аск = Аср./СКср.)2. РСК (фин рентаб-ть ρ ск) Фин рентаб-ть опред-ся как отнош чист приб к сред величине собст-го капит. Разность м/д ρ инв после уплаты нал и ρ ск образ-ся за счёт эф-та фин рычага. ЭФР показ на сколько % увелич РСК за счёт привлечен заёмн ср-в в оборот предприятия. ЭФР = (ρ инв*(1-Кн)-СП)*(ЗК/СК), где ρ инв*(1-Кн)- рентаб инвест капит после уплаты налогов СП – ставка % за кредит, ЗК/СК – плечо фин рычага (фин леверидж). ЭФР м.б. положит и отрицат: «+» возникает, когда разность м/д ρ инв*(1-Кн), т.е. после уплаты нал и ставка % за кредит больше 0; ρ инв*(1-Кн)-СП>0, это означает, что ρ инв*(1-Кн) больше ставки % за кредит. При этих услов выгодно увелич плечо фин рычага, т.е. долю ЗК. «-» возникает, когда разность м/д ρ инв*(1-Кн), т.е. после уплаты нал и ставка % за кредит меньше 0, т.е. ρ инв*(1-Кн)-СП<0, значит кредит оч дорогой и рентаб инв. капит меньше % за кредит, след происход проедан СК. В Рос сумма % за кредит в пределах учётн ставки ЦБ уменьш налогооб-ю приб.

40. Банкротство и фин реструктуризация

В соотв с законом о банкр-ве  может быть возбуждено дело о банк-ве при услов.,что сумма требов к должнику сост-ет не менее 100т.р и соотв об-ва по удовлет требов кредиторов или по уплате обяз-х платежей не исполн в теч 3 мес с даты, когда они должны быть исполнены.

Реструктуризация зад-ти п-п – это комплекс мероприятий по преобразов его долговых обязательств, напр на погашение текущ требов кредиторов с целью восстановл его платежеспособности.

Этапы процесса рест-и зад-ти:

1. анализ состава зад-ти

2. оценка воз-ти погаш зад-ти в текущ периоде

3. выбор конкрет форм и видов реср-и зад-ти п-п

Основные формы реср зад-ти:

- пролонгация сроков выплаты з-ти в форме отсрочки

- пролонгация сроков выплаты з-ти в форме рассрочки

- переоформление з-ти в друг виды долга

- конверсия з-ти в имущество – погаш долга за счет передачи кредитору отд видов активов п-п

4 соглослв форм и условий реестр-и з-ти п-п с кредиторома и переоформление кредит дог-в

5 контроль за вып услов погаш п-п реестр з-ти

Преемственность - в отчетности должны быть использованы сопоставимые методы финансовых расчетов для обеспечения сравнения учетных данных за различные периоды времени.

Достоверность - предоставляемая информация должна быть полной и достоверной, не содержать существенных ошибок или пристрастных оценок и правдиво отражать хозяйственную деятельность. Чтобы быть достоверной, информация должна удовлетворять следующим характеристикам: 

правдивость.

преобладание экономического содержания информации над юридической формой.

нейтральность  - информация не должна содержать пристрастных оценок, то есть информация не должна предоставляться выборочно, с целью достижения определенного результата.

полнота информации. 

Исходя из этих требований финансовая отчетность должна показывать: 

финансовое состояние предприятия на конец периода;

полные доходы и расходы за период;

потоки денежных средств за период;

вклады собственников и выплаты им за период. 

Принцип двойной записи для проверки достоверности информации.

За счёт нал экономии реальн ставка % за кредит пониж-ся по сравнен с контрастной. ЭФР = (ρ инв – СП)*(1-Кн)*ЗК/СК.  Показ-ль эф-ти деят пред-я, хар-щий ур-нь отдачи от затрат и степ использ ср-в. Рентаб - отношен приб к затратам.

Коэф РСК- гл показат д/стратегич инвесторов. Позвол опред эф-ть исполь капит, инвест-го собст-ми предп-я. Обыч этот показат сравн с возмож альтернат-м влож-ем ср-в в акц др предп-й. Расчит по формуле: ROЕ=(чист приб/СК) * 100% Т.о., в завис от отраслевой специф, а также фин-хоз услов орг-я м дел ставку на тот/иной фактор повышен РСК. три ключев особ-ти этого показат. Перв связ с проб-мой выбора стратег упр-я фин-хоз деят орг-и. Если выбирать стратег с высок риском, то необх получен высок приб. Или наоборот – небольш приб, но зато почти нет риска. Вторая особ-ть связ с проб-мой оценки показат рентаб. Числит и знаменат РСК выраж в денеж ед-цах разн покупат спос-тью. Числит, то есть прибь, динамичен. Он отраж рез-ты деят и сложив-ся ур-нь цен на тов, усл в осн за истекш пер. Знаменат, т.е. стоим-ть СК, склад-ся в течен ряда лет. Он выраж, как прав, в учетн оценке, кот м. сущ-но отлич от текущ оценки. третья особ-ть связ с врем-м аспектом деят анализ-го объекта. Коэф рентаб продаж, влияющ на РСК, опред-ся рез-тью работы отчетн пер, а буд эф-т долгосроч инвестиц он не отраж. Если орг-я планир переход на нов технолог или др деят, треб-ю больш инвест-й, то рентаб капит м сниж.