3. Оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности страховой компании
Следует заметить, что платежеспособность представляет собой
важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости
и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для
потенциальных клиентов. При составлении рейтингов страховых компаний показатель
платежеспособности ставится на первое место среди других критериев надежности.
В ст. 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской
Федерации» говорится, что основой финансовой устойчивости страховщиков является
наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов. Однако
страховые резервы связаны обязательствами
предстоящих выплат страхового возмещения (обеспечения) по действующим
договорам страхования. Их размеры определяются действующими нормативными
документами органов страхового надзора на основании структуры страховых
тарифов и не могут гарантировать
страховую компанию от банкротства при страховых выплатах по крупным рискам.
Поскольку самый точный расчет необходимых страховых
резервов представляет собой только
предположение и в силу этого при самом стабильном страховом портфеле
сохраняется опасность убыточности, многолетний анализ деятельности страховых компаний
выработал механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой
гарантией служит наличие у страховщика достаточных свободных, то есть не
связанных обязательствами средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного
капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств
(активов) компании должен соответствовать размеру принятых на себя обязательств
по договорам страхования.
Отметим, что достаточность собственных средств страховой
компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях:
-
наличии страховых резервов не ниже нормативного
уровня;
-
правильной инвестиционной политике.
В связи с этим в российской практике при оценке надежности
страховщиков используют дополнительные критерии:
-
надежность размещения
активов, покрывающих страховые резервы, которая определяется в
соответствии с «Правилами размещения страховых резервов»;
-
уровень выплат (отношение сумм страховых
выплат-брутто к суммам поступивших в
этот период страховых взносов);
-
показатель обеспеченности страховыми резервами
(отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);
-
показатель обеспеченности страховыми резервами
(отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);
-
текущая ликвидность (отношение фактической стоимости
находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам).
Непременным условием обеспечения платежеспособности страховых
компаний в соответствии с требованиями органов надзора является соблюдение
соотношения активов и обязательств.
Инструкцией о порядке расчета нормативного соотношения
активов и обязательств страховщиков, утвержденной приказом Росстрахнадзора
№02-02/20 от 30.10.95 г. с изменениями и дополнениями от 19.06.96 г. №02-02/16, предусматривается
обязанность страховщиков соблюдать нормативное соответствие активов и
обязательств и ежеквартально анализировать в этих целях свое финансовое
положение.
Инструкция Росстрахнадзора
предписывает следующий порядок расчета соотношения активов и обязательств.
1. Для обеспечения платежеспособности размер свободных
активов должен соответствовать нормативу. При этом под активами понимается
имущество страховщика в виде основных средств, материальных ценностей, денежных
средств, а также финансовых вложений. Под свободными активами понимают
имущество страховой компании, свободное от любых будущих обязательств, за
исключением прав требования его участников (акционеров).
2. Фактический размер свободных активов страховщика,
учитываемый при определении соотношения активов и обязательств, рассчитывается
как сумма собственного капитала (включающая в себя оплаченный уставный капитал,
добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и
отчетного года, а также фонды накопления, социальной сферы и потребления),
уменьшенная на величину нематериальных активов (за вычетом стоимости отдельных
квартир) и непокрытых убытков. Для расчета нормативного и фактического размера
свободных активов используются данные бухгалтерского учета и отчетности
страховщиков.
Оплаченный уставный капитал определяется как разность между
величиной уставного капитала, установленной в учредительных документах и
отраженной в пассиве баланса по статье «Уставный капитал», и неоплаченной его
частью, отраженной в активе баланса по статье «Дебиторская задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».
Добавочный капитал принимается для расчета только в части,
образуемой в результате прироста стоимости имущества, выявленного по
результатам его переоценки, кроме имущества, приобретенного за счет средств
страховых резервов.
Нематериальные активы исключаются из фактического размера
свободных активов по остаточной стоимости. При этом величина нематериальных
активов, исключаемая из собственного капитала, уменьшается на стоимость
приобретенных отдельных квартир.
Фактический размер свободных активов страховщика, исчисленный
в порядке, установленном Инструкцией, должен быть не ниже его нормативного
размера.
3. Нормативный размер свободных активов для страховщика,
проводящего иные виды страхования, чем страхование жизни, устанавливается в
размере 16% суммы страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том
числе премий по рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год,
уменьшенной на годовую сумму отчислений в резерв предупредительных мероприятий
по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с
учетом поправочного коэффициента.
Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение суммы
страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни, за
вычетом доли перестраховщиков, к общей сумме страховых выплат по договорам
страхования иным, чем страхование жизни.
Данное отношение не может быть меньше 0,5. Если величина
полученного в результате расчета поправочного коэффициента меньше 0,5, то для
расчета принимается коэффициент 0,5.
Поправочный коэффициент не используется при расчете
нормативного размера свободных активов, если за анализируемый период страховой
компанией не производились страховые выплаты по договорам иным, чем страхование
жизни. При определении нормативного размера свободных активов по состоянию на 1
апреля, 1 июля, 1 октября в разделе II расчета
соотношения активов и обязательств, за исключением показателя величины резерва
по страхованию жизни, отражаются данные за четыре квартала, предшествующие
отчетной дате.
Для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию
жизни, нормативный размер свободных активов устанавливается в размере 5%
размера резерва по страхованию жизни, исчисленного на последнюю отчетную дату.
Для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию
жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни, нормативный размер
свободных активов рассчитывается как сумма свободных активов, установленных
отдельно для операций по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем
страхование жизни. Расчет соотношения активов и обязательств страховщика
производится по форме, указанной в приложении к Инструкции.
Выданные страховщиком банковские гарантии показываются в
сумме, числящейся на специально открываемом забалансовом
счете.
Стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского
отчета в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого
последующего финансового года стоимость чистых активов страховой компании в
виде акционерного общества (общества с ограниченной ответственностью) окажется
меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в
установленном порядке уменьшение уставного капитала в соответствии с
требованиями законодательства Российской Федерации (ст. 90 и 99 Гражданского кодекса Российской
Федерации).
4.
Если фактический размер свободных активов ниже их
нормативного размера, страховщику надлежит принять меры по оздоровлению своего
финансового положения.
5.
В соответствии с п. 3 ст. 1 и п. 3 ст. 3 Закона
Российской Федерации «Об организации
страхового дела в Российской Федерации» действие Инструкции не распространяется
на социальное страхование.
6.
В части, касающейся деятельности страховых медицинских
организаций по добровольному медицинскому страхованию, расчет соотношения активов
и обязательств производится в порядке, предусмотренном для видов страхования
иных, чем страхование жизни, без учета поступления страховых платежей по
обязательному медицинскому страхованию.
7. Страховщики в составе годовой бухгалтерской отчетности представляют
в органы страхового надзора расчет соотношения активов и обязательств по
утвержденной для этой отчетности типовой форме «Отчет о платежеспособности».
Если по итогам работы за отчетный период (квартал, полугодие,
9 месяцев, год) фактический размер свободных активов страховщика окажется ниже
их нормативного размера, а стоимость чистых активов по окончании отчетного
периода будет ниже размера уставного капитала, страховщик в сроки,
установленные для представления бухгалтерской отчетности, представляет в органы
страхового надзора план оздоровления финансового положения.
В плане страховщика могут быть предусмотрены повышение
размера оплаченного уставного капитала, расширение перестраховочных операций,
изменение тарифной политики, ограничения по использованию прибыли, сокращение
дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов, а также
применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих
законодательству Российской Федерации. При составлении плана приоритет должен
отдаваться мероприятиям, приводящим к оздоровлению финансового положения
страховщика в максимально сжатые сроки.
На основе анализа отчетности и представленного плана
оздоровления финансового положения страховщика органы надзора дают страховщикам
рекомендации, а также контролируют выполнение мероприятий, предусмотренных
планом оздоровления финансового положения страховщика. После согласования с
органами надзора плана оздоровления страховщик обязан ежеквартально
представлять отчет о ходе его выполнения с приложением баланса, отчета о
прибылях и убытках и расчета соотношения активов и обязательств.
При необходимости орган надзора направляет к страховщику
своего представителя для выяснения причин имеющихся недостатков и для
разработки предложений по их устранению, а также назначает сплошную или
выборочную проверку операций страховщика. При несоблюдении страховщиками
нормативного размера соотношения между активами и обязательствами и непринятии
мер по оздоровлению финансового положения к страховщикам применяются санкции в
соответствии с Законом Российской Федерации
«Об организации страхового дела в Российской Федерации» и «Положением о
порядке дачи предписаний, ограничения, приостановления и отзыва лицензии на
осуществление страховой деятельности», утвержденным приказом Росстрахнадзора от 19.06.95 г. № 02-02/17.
Пример и форма расчета соотношения активов и обязательств
приводятся в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Пример формы для расчета
соотношения активов и обязательств страховщика
Расчет соотношения активов
и обязательств по состоянию на 01.07.03 г. (в тыс. руб.)
|
Код строки
|
сумма
|
|
Раздел I
|
|
Оплаченный уставный капитал (в сумме задолженности по
уплате уставного капитала)
|
01
|
55000
|
|
Добавочный
капитал
|
02
|
7799934
|
Резервный капитал
|
03
|
354498
|
|
Нераспределенная прибыль
|
|
|
|
прошлых лет
|
04
|
-
|
|
отчетного
года
|
05
|
-
|
Фонд накопления
|
06
|
343959
|
|
Фонд
социальной сферы
|
07
|
-
|
|
Фонд
потребления
|
08
|
97218
|
|
Промежуточный
итог (сумма стр. с 01 по 08)
|
09
|
8650609
|
|
Нематериальные
активы (за вычетом стоимости отдельных квартир)
|
10
|
58885
|
Непокрытые убытки
|
11
|
3512387
|
|
Фактический
размер свободных активов (стр. 9 - стр. 10 - стр. 11)
|
12
|
5079337
|
|
Раздел II
|
|
Страховые
взносы (премии) по договорам страхования иным, чем страхование жизни, в том
числе по рискам, принятым в перестраховании
|
13
|
187 100
|
|
Отчисления
в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования
|
14
|
12009
|
|
Промежуточный
итог (стр. 13 - стр. 14)
|
15
|
1858099
|
|
Страховые
выплаты по договорам страхования иным, чем страхование жизни
|
16
|
565312
|
|
Сумма
возмещения перестраховщиком доли страховых выплат по рискам, переданным в
перестрахование по договорам страхования иным, чем страхование жизни
|
17
|
-
|
|
Промежуточный
итог (стр. 16 - стр. 17)
|
18
|
565312
|
|
Поправочный
коэффициент стр. 18: стр. 16 (не менее 0,5)
|
19
|
-
|
|
Промежуточный
итог (стр. 15 х стр. 19)
|
20
|
-
|
|
Резерв по
страхованию жизни
|
21
|
451476
|
|
Раздел III
|
|
Нормативный
размер свободных активов по договорам страхования иным, чем страхование жизни
(16% данных стр. 20)
|
|
|
|
В случае,
если поправочный коэффициент не используется, то 16% данных стр. 15
|
22
|
297295
|
|
по
страхованию жизни (5% данных стр. 21)
|
23
|
22573
|
|
для
договоров страхования иных, чем страхование жизни, и по страхованию жизни
(стр. 22 + стр. 23)
|
24
|
319869
|
|
Раздел IV
|
|
Отклонение
фактического размера свободных активов от нормативного размера (стр. 12 -
стр. 24)
|
25
|
1880640
|
|
Раздел V
|
|
Сумма
банковских гарантий выданных
|
26
|
-
|
|
Разность
между полученным результатом по стр. 25 и суммой банковских гарантий,
выданных страховщиком (стр. 25 - стр. 26)
|
27
|
-
|
|
Раздел VI
|
|
Стоимость
чистых активов
|
28
|
5312350
|
|
Заявленный
уставный капитал
|
29
|
55000
|
|
Фактически
оплаченный уставный капитал
|
30
|
55000
|
|
Разность
между стоимостью чистых активов и фактически оплаченным уставным капиталом
(стр. 28 - стр. 30)
|
31
|
5257350
|
|
Разность
между стоимостью чистых активов и заявленным уставным капиталом (стр. 28 -
стр. 29)
|
32
|
5257350
|
Генеральный директор
Главный бухгалтер
За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые
агентства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и
аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известными рейтинговыми
агентствами в США являются Standart & Poor’s, Мооdy’s Investors, Fitch Investors,
Duff & Phelps, в которые
обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной
информации о деятельности страховых и перестраховочных компаний.
Уровень платежеспособности страховой компании (Solvensy Margin) рассчитывается как отношение
собственных средств к нетто-премии, собираемой этой компанией за отчетный
период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных
странах, в том числе и в России, незначительно отличаются и практически все
расположены в пределах 20%.
Дальнейшим развитием этого показателя является уровень
достаточности покрытия собственными средствами (Capital Adequacy Ratio, или CAR),
рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности
страховой компании и нормативного, например 20%, к нормативному уровню
платежеспособности (табл. 3.2):
CAR = Уф – Ун * 100%,
Ун
где Уф(н) - фактический (нормативный) уровень
платежеспособности.
В рамках ЕС в 70-х годах принята концепция, согласно которой
платежеспособность страховых компаний обеспечивается до начала страховой
деятельности за счет собственных средств (оплаченной части уставного капитала,
фондом на орграсходы), а в ходе деятельности - за
счет собственных средств и страховых резервов.
Таблица 3.2
Качественная оценка достаточности покрытия собственными
средствами
|
Значение САR
|
Оценка покрытия
|
|
<0
|
Недостаточное
|
|
от 0 до 25%
|
Нормальное
|
|
от 26 до 50%
|
Хорошее
|
|
от 51 до 75%
|
Надежное
|
|
>75%
|
Отличное
|
К
стр. 7
Рис.
1.1. Структура финансовых ресурсов страховой компании
|
Актив
|
Пассив
|
|
Вложения
(имущество)
|
Собственный
капитал
|
Привлеченный
капитал
|
Рис.
1.2. Примерная схема баланса страховой организации
К
стр. 9
Размер
отчислений в резерв предупредительных мероприятий определяется исходя из
процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки на эти цели, но не более
15%.