Рис. 4 Состав имущества предприятия на конец года

       Из рисунков 3 и 4 видно, что в отчетном периоде произошло изменение в структуре имущества предприятия: увеличился удельный вес оборотных активов на 17 %.

 Для анализа динамики имущества предприятия необходимо сделать следующий расчет, который представлен в таблице 3.2.

                                                                                                                                           Таблица 3.2

Анализ динамики имущества предприятия

Из таблицы 3.2 видно, что внеоборотные активы предприятия снизились на 65 тыс. руб. (темп роста их составил 98,8 %) и на конец отчетного периода составили 5274 тыс. руб., а оборотные активы возросли на 8069 тыс. руб. (темп роста составил 207,9 %) и на конец отчетного периода составили 15584 тыс. руб. В общем, состав имущества предприятия возрос на 8004 тыс. руб. (темп роста в целом составил 162 %).

Необходимо   проанализировать   более подробно,  за  счет  чего   в  конце  отчетного   периода

произошло  снижение величины внеоборотных активов и увеличение суммы оборотных активов.

Анализ внеоборотных активов предприятия

     Анализ внеоборотных активов  начинается с изучения их структуры и динамики.

     Внеоборотные активы – это иммобилизованные активы, которые представляют ту часть имущества, которая вложена предприятием один раз и используется постепенно.

    Внеоборотные   активы   отражают   основной   капитал  предприятия  и  его   производственные

возможности.

    Из таблицы 3.2 видно, что предприятие большую часть средств направляет на приобретение оборотных активов, а во внеоборотные средства, например, в нематериальные активы и другие доходные вложения не вкладывает.

    Необходимо узнать, как изменилась величина оборотных средств, какие статьи оборотных средств в отчетном периоде подверглись изменению в бухгалтерском балансе Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства п. Атиг.

    В таблице 3.3  произведен анализ структуры внеоборотных активов, показывается за счет каких статей произошло изменение величины внеоборотных активов и какую часть занимают отдельные статьи внеоборотных активов в их общей величине.

В таблице 3.3 представлена структура внеоборотных активов предприятия. Следует отметить, что внеоборотные активы данного предприятия состоят только из основных средств и незавершенного строительства. К сожалению, предприятие не вкладывает средства в нематериальные активы,  не осуществляет доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения.

Таблица 3.3

Анализ структуры внеоборотных активов предприятия

Из данной таблицы  3.3 видно, что величина внеоборотных средств на конец отчетного периода снизилась на 65 тыс. руб. и составляет на коней отчетного периода 5274 тыс. руб. Это  произошло за счет увеличение величины основных средств на 326 тыс. руб. и уменьшения величины незаконченного строительства на 391 тыс. руб.

Удельный вес основных средств в общей величине имущества предприятия на начало отчетного года составлял 92,3 %, а на конец отчетного периода удельный вес основных средств стал составлять 99,6 %. Удельный вес же незавершенного строительства на конец отчетного периода уменьшился на 7,3 % и стал составлять 0,4 % во всем объеме имущества предприятия (можно сказать, что у предприятия  на конец отчетного периода имеется оборудование, требующее монтажа, установки).  

Это говорит о том, что то оборудование, которое на начало года требовало монтажа и находилось в статье баланса  «Незавершенное строительство»,  было  установлено  и на конец отчетного периода стало показываться в статье баланса «Основные средства».

    Но в конце отчетного периода величина незавершенного строительства снизилась на 391 тыс. руб., а величина основных средств увеличилась только на 326 тыс. руб. Из этого следует, что в отчетном году у предприятия было выбытие объектов основных средств (в результате полного физического износа, так как все оборудование на предприятии старое и требует полной замены).

    В таблице 3.4 рассмотрим динамику изменения внеоборотных активов предприятия по статьям «Основные средства» и «Незавершенное строительство», так как внеоборотные активы Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства п. Атиг представлены только этими статьями.

    В таблице 3.4 рассчитывается темп роста по перечисленным выше статьям путем деления фактического остатка на конец отчетного периода на фактический остаток по данным статьям на начало отчетного периода.

                                                                                                                                            Таблица 3.4

Анализ динамики внеоборотных активов предприятия

На конец  2001 года  темп роста основных средств составил 106,6%, темп роста незавершенного строительства  составил 4,6 %. В общем, темп роста внеоборотных активов составил 98,8 %.

Анализ оборотных активов предприятия

Оборотные или мобильные активы в целом – это наиболее активный капитал предприятия, жизненный цикл которого не превышает одного года.

 Оборотный капитал предприятия можно подразделить на  две укрупненные части:

1.      оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость);

2.      фонды обращения (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы).

Из таблицы 3.2 видно, что величина оборотных активов предприятия за отчетный период увеличилась на 8069 тыс. руб. Для того, чтобы узнать за счет чего изменилась величина оборотных активов необходимо произвести следующие расчеты:

Таблица 3.5

Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия  

Таблица 3.5 подробно показывает, за счет каких статей увеличились оборотные активы предприятия   на   8069   тыс. руб.  За  отчетный  период  произошло  увеличение  суммы    запасов

на 831 тыс. руб., на 1356 тыс. руб. увеличилась сумма НДС, на 5873 тыс. руб. произошло увеличение величины дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и на 9 тыс. руб. увеличились остатки денежных средств.

      Следует отметить, что положительное значение имеет только увеличение запасов и денежных средств. Увеличение на конец отчетного года НДС говорит о том, что предприятие в течение года приобретало материальные ценности, но при этом налог на добавленную стоимость в бюджет не перечислялся. А увеличение дебиторской задолженности  почти в два раза свидетельствует о том, что предприятие предоставляет коммунальные услуги, но население и сторонние организации не оплачивают за предоставленные услуги. Большая  часть дебиторской задолженности приходится

на бюджетные организации.

      Изменился за отчетный период и удельный вес данных статей: произошло увеличение удельного веса запасов в общем, объеме оборотных активов на 0, 89 %, увеличился удельный вес налога на добавленную стоимость на 4,75 %, снизился удельный вес дебиторской задолженности на 5,68 % и на 0,04 % увеличился удельный вес денежных средств.

Таблица 3.6

Анализ оборотных активов в части производственных запасов и затрат

 На основании  таблицы 3.6 можно сказать, что в  течение  отчетного  года величина  запасов  возросла  на  831  тыс. руб. (темп роста составил 229 %). Это увеличение произошло за счет роста на конец отчетного периода величины сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 821 тыс. руб. (предприятие сформировало запас топочного мазута, чтобы обеспечить бесперебойную работу в будущем).

Также увеличились расходы будущих периодов на 10 тыс. руб. это увеличение на конец отчетного периода произошло из-за того, что предприятие приобрело программу ЭВМ, а с 2001 года программы ЭВМ относятся не на 04 счет «Нематериальные активы», а на счет 97 «Расходы будущих периодов».

Кроме запасов  за 2001 г. значительно изменилась и величина дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Анализ дебиторской задолженности

В процессе деятельности у предприятия возникает как кредиторская, так и дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность означает, что предприятию должны покупатели и заказчики, а также прочие дебиторы.

Идеальным для деятельности предприятия является состояние, когда дебиторская и кредиторская задолженности равны. Но, к сожалению, на практике возникает либо активное, либо пассивное сальдо.

Равновесие (баланс) дебиторской и кредиторской задолженностей строится по следующей схеме:

                                                                                                                                             Таблица 3.7

Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей

Если дебиторская задолженность > кредиторской задолженности, то сальдо активное;

Если кредиторская задолженность > дебиторской задолженности, то сальдо пассивное.

В данном случае на предприятии кредиторская задолженность (мы должны) превышает дебиторскую задолженность (нам должны). Поэтому имеет место пассивное сальдо.

Как активное, так и пассивное сальдо неблагоприятно отражается на финансовом положении предприятия.

Необходимо принимать меры по снижению как кредиторской, так и дебиторской задолженности.

Для снижения дебиторской задолженности предприятие обращается в суд  с заявлениями на квартиросъемщиков, введены пени за несвоевременную оплату.

В завершение анализа оборотных активов предприятия необходимо дать оценку эффективности их использования.

Показателями эффективности использования оборотных средств служат: ускорение их оборачиваемости в процессе производства и реализации продукции и экономический эффект от ускорения оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими  показателями (данные показатели рассчитываются  за отчетный и предшествующий отчетному периоды):

1)      коэффициент оборачиваемости (К об), который показывает количество оборотов, совершаемое оборотными средствами за определенный период. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

                  В р

К об =                  , раз,   где                                                                                                                 (8)

                 СО

В р – выручка от реализации продукции без НДС и акцизов;

СО – средние остатки оборотных средств.

                                           Стр. 010 ф. № 2                                               11866

К об 1 =                                                                                                   =                   = 1,03 раза

               (стр. 300 на начало года + стр. 300 на конец года) * 0,5         11529,5

                                             Стр. 010 ф. № 2                                               8006

К об 0 =                                                                                                   =                   = 1,3 раза

               (стр. 300 на начало года + стр. 300 на конец года) * 0,5         5942,5

Следует отметить, что оборотные средства как и в 2000 году, так и в 2001 году оборачивались 1 раз.

2)      однодневным оборотом (В д) по реализации продукции, показывает, сколько оборотных средств приходится на каждый рубль реализации.

              В р

В д =               , где                                                                                                                                (9)

              Д

Д – число дней в анализируемом периоде.

                 В р           стр. 010 ф. № 2             11866

В д 1 =               =                                   =                     = 32,96 тыс. руб.

                 Д                    360                            360

                 В р           стр. 010 ф. № 2             8006

В д 0 =               =                                   =                     = 22,24 тыс. руб.

                 Д                    360                            360

Данный показатель в 2001 году увеличился по сравнению с 2000 годом.

3)      длительностью одного оборота в днях, или оборачиваемостью в днях (Т об). Этот показатель характеризует среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота.

               СО * Д

Т об =                                                                                                                                                  (10)

                   В р

                   СО * Д              11529,5  * 360

Т об 1 =                         =                                   = 349,8 дней

                      В р                        11866

                    СО * Д              5942,5  * 360

Т об 1 =                         =                                   = 267,20 дней

                      В р                        8006

Длительность оборота в анализируемом периоде больше базисного периода на 82,6 дня.

4)      коэффициент загрузки оборотных средств. Этот  коэффициент показывает, сколько оборотных

средств приходится на один рубль реализации.

                     СО

     К з =                                                                                                                                                     (11)

                     В р

                         СО               11529,5

     К з 1 =                       =                     = 0,97 тыс. руб.

                        В р                  11866

                        СО                5942,5

     К з 0 =                       =                     = 0,74 тыс. руб.

                        В р                 8006

    В анализируемом году величина оборотных средств, приходящихся на один рубль реализации, превышает аналогичный показатель базисного периода.

    Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств характеризуется высвобождением или привлечением оборотных средств.

    ± Э = (Т об 1 – Т об 0) * В д, где                                                                                                          (12)

   Э – экономический эффект от изменения оборачиваемости;

   Э = (349,8 – 267,2) * 32,96 =  + 2722,5 тыс. руб.

   Можно сказать, что произошло высвобождение оборотных средств, так как их  оборачиваемость   в 2001 году возросла по сравнению с 2000 годом.

       3.3. Анализ пассива баланса

        В пассиве бухгалтерского баланса показаны источники покрытия имущества, то есть источники средств, предназначенных для приобретения и создания актива баланса.

       Пассив бухгалтерского баланса состоит из трех разделов:

-          III раздел «Капитал и резервы»;

-          IV раздел «Долгосрочные обязательства»;

-          V раздел «Краткосрочные обязательства».

III раздел баланса «Капитал и резервы» представляет собой собственный капитал, а IV и V  разделы – это заемный капитал.

Структура пассива действующего бухгалтерского баланса построена по убыванию ликвидности:

1.      Источники первой очереди – краткосрочные обязательства;

2.      Источники второй очереди – долгосрочные обязательства и собственный капитал.

Для анализа структуры источников средств необходимо сделать следующие расчеты:

Таблица 3.8

Анализ структуры пассива баланса                                                                                                                                       

Из таблицы 3.8 видно, как изменились источники средств предприятия:

-          собственный капитал предприятия снизился на 549 тыс. руб. и на конец отчетного периода составил отрицательную величину  – 843 тыс. руб. (удельный вес в общем капитале предприятия составил – 4,1 %);

-          произошло увеличение краткосрочных обязательств на 8553 тыс. руб. (удельный вес в общем капитале предприятия на конец отчетного периода составил 104,1 %).

Это привело к тому, что в общем капитал предприятия увеличился на 8004 тыс. руб.

Капитал предприятия различают на:

-          собственный капитал

-          собственный и приравненный к нему капитал.

Собственный капитал = стр. 490 баланса – стр. 640 – стр. 650 = - 843 тыс. руб.

Собственный и приравненный к нему капитал = стр. 490 – стр. 640 – стр. 650 + стр. 590 =  - 843 тыс. руб.

Из этого можно сделать вывод, что у предприятия отсутствует собственный капитал, и свою деятельность предприятие осуществляет только за счет заемных средств.

Таблица 3.9

Анализ собственного капитала

Из таблицы 3.9 видно, какие изменения произошли в составе собственного капитала предприятия за отчетный период:

-          добавочный капитал предприятия увеличился на 93 тыс. руб. за счет безвозмездной передачи имущества и на конец отчетного года составил 5571 тыс. руб.;

-          непокрытый убыток прошлых лет сократился на 327 тыс. руб., но все еще составляет 5445 тыс. руб.;

-          на конец отчетного года в результате деятельности организации возник убыток отчетного года, который составил 969 тыс. руб.

     Но следует отметить, что данное состояние возникло не из-за неграмотного управления Муниципальным Унитарным предприятием жилищно-коммунального хозяйства п. Атиг, а из-за того, что тарифы на коммунальные услуги устанавливаются без учета фактических затрат и для утверждения тарифов требуется слишком много времени.

    В таблице 3.10 более подробно рассматривается  и анализируется состав краткосрочных обязательств Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства п. Атиг.

Таблица 3.10

Анализ краткосрочных обязательств                                                                                                                                              

    Величина краткосрочных обязательств возросла на 8553 тыс. руб. Из таблицы 3.10 видно, что на это повлияло увеличение займов и кредитов на 3593 тыс. руб. (это топливный кредит, предоставляемый предприятию администрацией района) и увеличение кредиторской задолженности на 4960 тыс. руб.

      Удельный вес займов и кредитов в общем объеме краткосрочных обязательств увеличился на 8,8 % и составил на конец отчетного периода 28,5 %. Темп роста  за 2001 год займов и кредитов составил 238,7%.

       Удельный вес кредиторской задолженности, соответственно, снизился на 8,8 %  и составил на конец 2001 года 71,5 %. Темп роста кредиторской задолженности составил 147,1 %. Темп роста общей величины краткосрочных обязательств составил 165,2 %.

       Данный рост влияет только отрицательно на финансовое положение предприятия.

      В таблице 3.11 можно увидеть, за счет каких статей произошло увеличение кредиторской задолженности.

Таблица 3.11

Анализ кредиторской задолженности                                                                                                     

Кредиторская задолженность у предприятия увеличилась за 2001 год на 4960 тыс. руб. Это произошло за счет:

-          увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги на 4834 тыс. руб. или на 151,6 %;

-          увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 378 тыс. руб. или на 9,5 %;

-          увеличения задолженности перед бюджетом на 313 тыс. руб. или на 14,2 %;

-          снижения задолженности перед персоналом  предприятия на 563 тыс. руб. или на 49,6 %;

-          снижения задолженности перед прочими кредиторами на 2 тыс. руб. или на 7,4 %.

      За отчетный период произошло изменение удельного веса всех элементов в общей величине кредиторской задолженности:

-          удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам увеличился на 21,51 % и составил на конец отчетного периода 51,76 (более половины всей кредиторской задолженности);

-          удельный вес задолженности перед персоналом предприятия снизился на 7,08 % и составил на конец 2001 года 3,68 %;

-          удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами снизился на 9,66 % и составил в конце года 28,16 %;

-          удельный вес задолженности перед бюджетом снизился на 4,67 % и составил на конец отчетного года 16,24 %;

-          удельный вес задолженности перед прочими кредиторами снизился на 0,10 % и составил на конец отчетного периода 0,16 %.

Положительным изменением является только снижение задолженности перед персоналом предприятия на 563 тыс. руб. и уменьшение задолженности перед прочими кредиторами.

Предприятию необходимо, в первую очередь, принимать меры по  погашению задолженности перед персоналом  предприятия, а затем погашать задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Для более подробного анализа пассива бухгалтерского баланса Муниципального Унитарного предприятия     жилищно-коммунального         хозяйства        следует     рассчитать        показатели,

характеризующие состояние источников средств и их структуру. Данные показатели рассчитываются на начало и конец периода.

       Основными показателями являются:

1)      коэффициент финансовой независимости (К н):

                   Собственный  капитал

К н  =                                                   * 100                                                                    (13)

                                 Валюта баланса

                    Собственный  капитал                               стр. 490

К н 1  =                                                    *100    =                           * 100 =  - 2,3 %                                                                                       

                                   Валюта баланса                                      стр. 700

                    Собственный  капитал                                 стр. 490

К н 0  =                                                    *100    =                           * 100 =  - 4,0 %                                                                                       

                                   Валюта баланса                                      стр. 700

      Нормальным считается  К н  ³  50 %.

      В данном случае коэффициент финансовой независимости является не только отрицательным, но еще и уменьшился на 1,7 на конец отчетного периода.

      Это еще раз свидетельствует о том, что деятельность предприятия полностью зависит от заемного капитала.

2)      коэффициент финансовой зависимости (К з):               

К з = 100 % - К н                                                                                                                                (14)                                 

К з 1 = 100 % -  (- 2,3 %) = 102,3 %,

К з 0 = 100 % - (- 4,0 %) = 104,0 %.

Данный коэффициент  аналогично коэффициенту финансовой независимости показывает, что данное предприятие не имеет собственных средств.

3)      коэффициент концентрации привлеченного капитала (К кк):

                      Привлеченный  капитал

К кк =                                                  * 100                                                                                      (15)

                         Валюта баланса

                        Привлеченный  капитал                          стр. 590 + стр. 690

К кк 1 =                                                  * 100 =                                                =  102 %,

                            Валюта баланса                                          стр. 700

                        Привлеченный  капитал                          стр. 590 + стр. 690

К кк 0 =                                                  * 100 =                                                =  104 %,

                            Валюта баланса                                          стр. 700

4)      доля краткосрочных кредитов и займов в заемных средствах (К кр):

               Краткосрочные кредиты и займы

К кр =                                                                 * 100                                                                      (16)

                        Все заемные средства

                 Краткосрочные кредиты и займы                                стр. 690

К кр 1 =                                                                 * 100 =                                             * 100 = 100 %

                        Все заемные средства                                    стр. 590 + стр. 690

                Краткосрочные кредиты и займы                                стр. 690

К кр 0 =                                                                 * 100 =                                             * 100 = 100 %

                        Все заемные средства                                    стр. 590 + стр. 690

На данном предприятии используются только краткосрочные заемные средства, так как и на начало и на конец анализируемого периода доля краткосрочных кредитов и займов в общей сумме заемных средств составляет 100 %.

5)      доля расчетов с кредиторами в общей величине заемных средств (К кз):

                      Кредиторская задолженность                            стр. 620

К кз =                                                              * 100 =                                                                        (17)

                            Все заемные средства                               стр. 590 + стр. 690

                        Кредиторская задолженность                             стр. 620

К кз 1 =                                                              * 100 =                                     * 100 = 80,3 %,

                            Все заемные средства                               стр. 590 + стр. 690

                        Кредиторская задолженность                            стр. 620

К кз 0 =                                                              * 100 =                                    * 100 = 71,5 %.

                            Все заемные средства                               стр. 590 + стр. 690

     Большую часть в общей сумме заемных средств занимает кредиторская задолженность:

-          80,3 % - на начало отчетного периода;

-          71,5 % - на конец отчетного периода.

Следует отметить, что за отчетный период произошло снижение доли кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств на 8,8 %.

Данные показатели характеризуют финансовую устойчивость предприятия и являются итоговой характеристикой анализа пассива бухгалтерского баланса.

Финансовая устойчивость – это устойчивость предприятия от влияния заемного капитала.

На основании проведенного анализа и рассчитанных показателей можно сказать, что  Муниципальное Унитарное предприятие жилищно-коммунального хозяйства находится в очень тяжелом   финансовом  положении  и  свою  деятельность осуществляет  за  счет  заемных средств,

при чем предприятие использует не долгосрочные заемные средства, а только краткосрочные.

На основании данных бухгалтерского баланса предприятия хотелось бы еще произвести анализ платежеспособности и ликвидности.

        3.4. Анализ платежеспособности и ликвидности бухгалтерского баланса             предприятия

         Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

         Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       В    зависимости   от   скорости   превращения   в  денежные   средства   активы   предприятия

разделяются на следующие группы:

       А 1. Наиболее ликвидные активы – это все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

      Данная группа рассчитывается следующим образом:

А 1 = стр. 250 + стр. 260

       А 2. Быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А 2 = стр. 240

      А 3. Медленно реализуемые активы – статьи  II раздела  актива баланса за минусом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

      А 4. Трудно реализуемые активы – статьи I  раздела актива баланса «Внеоборотные активы»:

А 4 = стр. 190

     Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

     П 1. Наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность:

П 1 = стр. 620

     П 2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

        П 3. Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:

П 3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

        П 4. Постоянные или устойчивые пассивы – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются:

П 4 = стр. 490

       Для  определения  ликвидности  баланса  следует  сопоставить  итоги   приведенных групп по

активу и пассиву.

      Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А 1 ³ П 1,

А 2 ³ П 2,

А 3 ³ П 3,

А 4 £ П 4.

       При выполнении первых трех неравенств в данной системе, выполняется и четвертое неравенство.

       В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. Но в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

-             текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А 1 + А 2) – (П1 + П 2);

-             перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А 3- П 3

       Для   анализа   ликвидности   баланса  составляется таблица 3.12, где происходит группировка показателей актива и пассива бухгалтерского баланса Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства п. Атиг по степени ликвидности и срочности. Результаты  расчетов  по данным анализируемого предприятия показывают, что  на этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А 1 < П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 > П 4}.

       Исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ликвидность баланса Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства как недостаточную.

Таблица 3.12

Анализ  ликвидности баланса предприятия

     Сопоставленные первые два неравенства свидетельствуют о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Следует отметить, что на конец анализируемого периода величина наиболее ликвидных активов несколько увеличилась, но и при этом предприятие могло оплатить только 0,07 %  своих  наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о крайне тяжелом финансовом положении.

       Следует отметить, что перспективная ликвидность отражает платежный излишек, так как предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов, доходов будущих периодов, а также не создает резервы предстоящих расходов и платежей.

      Приведенный анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия является неполным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

      Платежеспособность предприятия –  это  важнейшая характеристика   финансового состояния. 

     Платежеспособность предприятия оказывает влияние на взаимоотношение предприятия с поставщиками и подрядчиками, с финансовой системой, налоговыми органами  и другими контрагентами.

    Платежеспособность     определяется     наличием     необходимых    платежных    средств    для

своевременных расчетов.

    Главной целью анализа платежеспособности является изучение возможности мобилизации средств для предстоящих расчетов.

    Можно сказать, что предприятие платежеспособно только в том случае, если его активы превышают внешние обязательства.

    Основными показателями платежеспособности предприятия являются следующие финансовые коэффициенты:

1)      Общий показатель платежеспособности (L 1):

                         А 1 + 0,5 А 2 + 0,3 А 3

L 1 =                                                                                                                                                    (18)

                   П 1 + 0,5 П 2 + 0,3 П 3

При этом нормальным является значение L 1 ³ 1.

2)      Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:

                                        А 1

L 2 =                                                                                                                                                    (19)

                            П 1 + П 2

       При этом значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть – L 2 ³ 0,1¸0,7.

3)      Коэффициент «критической оценки». Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами:

                                  А 1 + А 2

L 3 =                                                                                                                                                    (20)

                            П 1 + П 2

     Допустимое значение: L 3 = 0,7 ¸ 0,8; Желательное значение: L 3 » 1.

4)      Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

                                 А 1 + А 2 + А 3

L 4 =                                                                                                                                                    (21)

                            П 1 + П 2

Необходимое значение: L 4 = 2,0; оптимальное значение: L 4 » 2,5 ¸ 3,0.

5)      Коэффициент маневренности функционирующего капитала. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

                                       А 3

L 5 =                                                                                                                                                   (22)

                  (А 1 + А 2 + А 3)- (П 1 + П 2)

     Нормальным является уменьшение показателя в динамике.

6)      Доля оборотных средств в активах:

                             А 1 + А 2 + А 3

L 6 =                                                                                                                                                    (23)

                             Валюта баланса

      Данный коэффициент зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Нормальным является значение: L 6 ³  0,5.

7)      Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

                                 П 4 – А 4

L 7 =                                                                                                                                                    (24)

                             А 1 + А 2 + А 3

      Нормальным является значение: L 7 ³ 0,1.

      Каждый из коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода.

      Исходя из данных баланса анализируемого предприятия, коэффициенты, характеризующие его платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 3.13.

Таблица 3.13

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

   Рассчитанные   показатели   ликвидности   в   таблице   3.13   дают   не   только    характеристику

финансовому положению предприятия при разных методах учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.      Например,

для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.

       Динамика коэффициентов L 1, L 2, L 3 анализируемого предприятия – положительная.

      Коэффициент абсолютной ликвидности по данному предприятию очень мал. Это говорит о том, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность за счет денежных средств (краткосрочные ценные бумаги у предприятия отсутствуют).

     Коэффициент «критической оценки» по анализируемому предприятию приближается к критериальному значению.  Но оптимальным считается, когда данный коэффициент равен 1.

     Коэффициент текущей ликвидности является главным показателем платежеспособности. Нормальным для него считается соотношение от 2,5 до 3. Данный коэффициент по предприятию ниже нормального значения, хотя присутствует положительная динамика на конец отчетного периода. Можно сказать на основе данного показателя, что  бухгалтерский баланс Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства является неудовлетворительным.

    Рассчитано, что для того чтобы коэффициенты текущей ликвидности (L 4) и обеспеченности собственными средствами (L 7) были оптимальными, у предприятия убытки могут составлять до 40 %, а кредиты и займы должны быть равны 80 % суммы оборотных активов. Но такая структура баланса практически не встречается. Следует также отметить, что коэффициенты платежеспособности могут быть оптимальными, только если оборотные активы предприятия имеют следующую структуру:

·   запасы = 66,7 %;

·   дебиторская задолженность = 26,7 %;

·   денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6 %.

  На данном предприятии оборотные активы имеют иную структуру: запасы  » 9,46 %,

дебиторская задолженность и другие краткосрочные активы » 78,07 %, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения » 0,07 %.

   В заключение анализа бухгалтерского баланса Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства п. Атиг хотелось бы  привести сводную таблицу показателей оценки финансово-экономического состояния данного предприятия.

   Система показателей представлена в таблице 3.14.

_______________________________

2

  Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1998. – с. 42.

  Таблица 3.14

Сводная таблица показателей оценки финансово-экономического состояния Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства

п. Атиг

  В заключение анализа бухгалтерского баланса предприятия с целью определения финансового состояния необходимо сделать оценку приближенности предприятия к банкротству и несостоятельности.

    Оценка банкротства и несостоятельности проводится в соответствии с методикой Федерального

 Управления по несостоятельности и банкротству.

  В соответствии с этой методикой рассчитываются коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. 

     Расчет данных коэффициентов на основе данных бухгалтерского баланса Муниципального Унитарного   предприятия   жилищно-коммунального    хозяйства   показал,  что   и   коэффициент текущей     ликвидности   (L 4)    и    коэффициент    обеспеченности    собственными   оборотными

средствами  (L 7) меньше нормативных значений.

       В соответствии с этим рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (период восстановления – 6 месяцев). Если значение коэффициента восстановления или утраты платежеспособности > 1,тогда может быть принято решение о восстановлении платежеспособности.

                                                    Период восстановления или утраты платежеспособности

              L 4 факт.  +  Продолжительность отчетного периода в месяцах * (L 4 факт – L 4 норма)

 Квп =                                                                                                                                                        (25)

                                                                                       2

                                                    Период восстановления или утраты платежеспособности

              L 4 факт.  +  Продолжительность отчетного периода в месяцах * (L 4 факт – L 4 норма)

 К вп =                                                                                                                                                    =

                                                                                       2

                                    6

        0,7 +         12 * (0,7 – 2,0)                        0,7 – 0,4

=                                                            =                                  = 0,15.

2                                                                                            2

    Расчет данного коэффициента показал, что у  Муниципального Унитарного предприятия жилищно-коммунального хозяйства  в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

    Окончательное решение принимается с учетом задолженности предприятия перед государством и, наоборот, задолженности государства перед ним.

    В случае наличия задолженности государства перед предприятием (такая задолженность имеется по субсидиям и льготам) производится пересчет с поправкой на задолженность государства перед предприятием. Но для этого необходимы документы, подтверждающие наличие государственной задолженности, сведения о структуре государственной задолженности, дата ее возникновения и даты промежуточных выплат.