СОДЕРЖАНИЕ

Введение.............................................................................................................. 3

1. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг............................................. 10

1.1. Ценная бумага как объект гражданского права.................................... 10

1.2. Виды ценных бумаг................................................................................ 12

2.Вексель как вид ценной бумаги..................................................................... 24

2.1. Правовой режим векселя........................................................................ 24

2.1. Особенность обращения векселя............................................................ 29

3. Вексель в хозяйственном обороте................................................................ 41

3.1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент....................................... 42

3.2. Сущность векселя как финансового инструмента................................. 44

3.3. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении импортных операций..................................................................................... 56

3.4. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении экспортных операций.................................................................................... 67

Список литературы........................................................................................... 74

ВВЕДЕНИЕ

История векселя как ценной бумаги уходит в глубокую древность. Деньги в виде слитков, а затем монет купцы предпочитали хранить у ростовщиков, получая проценты от прибыли и гарантию сохранности. Эти условия заносились в ростовщическую расписку – некое подобие будущих векселей. Без этого был невозможен крупный денежный оборот, ибо капитал, состоящий из золотых и серебряных монет, своей громоздкостью усложнял солидные торговые операции. К примеру, вес российских пятикопеечных монет на сумму 100 рублей достигал почти центнера. Ломоносов получил вознаграждение за свою знаменитую оду несколькими телегами медной монеты.

Европейское вексельное обращение было узаконено в начале 15 века, с появлением первого кредитного учреждения – Генуэзского банка св. Георгия (1407 год).

Вексель в России имел хождение еще в 14 веке, ученые ссылаются на псковскую судную грамоту, которая свидетельствует о хождении векселей. Однако документальное упоминание об этой ценной бумаге существует в письме Петра I своему зарубежному представителю, которое датировано мартом 1710 года: «…а я через вексель заплачу».

Далее векселя появились в России в XVII веке, а документы, регулировавшие вексельный оборот, дважды уточнялись (последняя редакция вексельного устава была принята в 1902 году). В течение первых послереволюционных лет векселя не использовались; с переходом к НЭПу система коммерческого кредита была восстановлена, однако затем окончательно упразднена кредитной реформой 1930 года, ликвидировавшей хозяйственную самостоятельность предприятий. Кстати, в этом же году с целью унификации порядка выпуска и обращения векселей в разных странах в Женеве была подписана Международная конвенция о векселях, к которой СССР присоединился через несколько лет, одновременно утвердив «Положение о переводном и простом векселе». Несмотря на наличие такого документа, векселя, после их отмены в 1930 году, вплоть до девяностых годов во внутреннем обороте не использовались. В то же время в сфере внешней торговли они находили применение (для чего, собственно, и было принято вышеназванное «Положение…»), причем получателем сумм по векселям являлся специальный банк, финансировавший внешнеторговые операции страны. Лишь в 1990 году в тогда еще общесоюзном законодательстве векселя были «реабилитированы». А в принятом в июне 1991 года Постановлении Президиума Верховного Совета РСФСР «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР» содержался пункт о разрешении предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать «Положение о переводном и простом векселе»).

Надо сказать, что это «Положение…» не слишком соответствовало особенностям Российской ситуации. Дело в том, что им не предусматривалась какая-либо форма регистрации выпускаемых векселей, в результате чего рынок быстро приобрел довольно хаотический характер. Так продолжалось вплоть до Указа президента РФ от 11 июня 1994 года – 1233 «О защите интересов инвесторов», содержащего запрет на публичное размещение ценных бумаг, регистрация которых не предусмотрена законодательством. А поскольку к таким бумагам как раз и относятся нерегистрируемые векселя, то такое решение призвано было покончить с распространившейся в России практикой выпуска торговыми компаниями, а иногда и банками, векселей, выполняющих по сути несвойственную им роль краткосрочных облигаций.

А 20 марта 1996 года Государственной Думой был принят долгожданный закон «О рынке ценных бумаг». В соответствии с ним вводилась обязательная регистрация всех участников рынка; а также вся исполнительная власть в области рынка ценных бумаг передавалась создаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России).

В настоящее время основным источником вексельного права в Российской Федерации является Федеральный закон от 21 февраля 1997 года «О переводном и простом векселе».

Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращению металлов – золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа – быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

Несомненно, среди ценных бумаг сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид ценных бумаг играет важное значение в праве, экономике, но не имея возможности подробно рассмотреть каждую разновидность, я в своей работе уделю особое внимание главным образом характеристике одного из видов ценных бумаг – векселю, а также проблемам, связанным с вопросами обращения векселей, применения их в качестве.

Теоретики считают, что основные причины сложности использования векселей на практике такие. Первая - это отсутствие установившихся традиций вексельного обращения, вторая - поверхностное отношение отечественных юристов и финансистов как к проблемам определения правовой сущности векселя, так и к особенностям осуществления вексельных операций.

Рассмотрим эти и вытекающие из них проблемы исходя из практики - на материалах обобщения судебных дел.

Обязательство по векселю существенно отличается от других денежных обязательств. Вексельному обязательству присущи абстрактность, бесспорность и безусловность. Абстрактность состоит в том, что вексельное обязательство не зависит от обстоятельств, обусловивших выдачу векселя.

То, что вексельное обязательство является бесспорным и безусловным, означает, что плательщик по векселю (векселедатель простого векселя или акцептант переводного векселя) не может оговаривать платеж наступлением каких-либо событий. Кроме того, вексельным правоотношениям присущи такие особенности, как передача вексельного обязательства путем индоссамента, обеспечение его путем аваля.

Изложенное выше дает основание считать, что отношения участников вексельного обращения регулируются только нормами вексельного законодательства.

Что касается норм Гражданского кодекса, то к отношениям участников вексельного обращения они могут быть применены только в тех случаях, когда такие отношения не урегулированы нормами вексельного законодательства (например, представительство и доверенность, выполнение обязательства относительно передачи векселя путем передачи его в депозит нотариальной конторы и т. п.).

Основания выдачи векселей не регулируются вексельным законодательством. Требование относительно выдачи векселей только в оплату за поставленную продукцию касается, собственно, только их выдачи. Оно не касается обращения векселей. Поэтому, по мнению многих судей, хозяйственные суды не должны проверять правовые основания выдачи векселей, уже находящихся в обращении.

А спор относительно оснований выдачи векселей является предметом отдельного судебного рассмотрения. Отдельное судебное рассмотрение в этом случае означает, что такой спор рассматривается отдельно от спора о взыскании задолженности. Т. е. если первоначальный иск заявлен относительно взыскания задолженности по векселю лицом, не являющимся первым векселедержателем, то суд не должен принимать как встречный иск векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя относительно оснований выдачи векселя.

Если вексель от имени одного лица выдан другим лицом, не имевшим на то соответствующих полномочий, то такой вексель не является основанием для возникновения обязательств представляемого лица. Однако только этот факт не имеет значения для действительности векселя, поскольку, каждый, подписавший вексель как представитель лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или же с превышением полномочий, сам становится обязанным по векселю.

Кроме того, если на векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по переводному векселю, или поддельные подписи, или подписи вымышленных лиц, или подписи, которые по любым иным причинам не могут обязывать тех лиц, которые поставили их на переводном векселе или от имени которых переводной вексель был подписан, то обязательства других лиц, поставивших свои подписи на нем, являются все же юридически действительными. Следовательно, подписание векселя неуполномоченными лицами, лицами с превышением полномочий или же неустановленными лицами не служит основанием для признания векселя недействительным.

Исходя из судебной практики можно сказать, что в большинстве случаев судьи арбитражных судов считают, что оговорка обещания в простом векселе или предложении в переводном векселе уплатить вексельную сумму влечет за собой признание такого векселя недействительным. Недействительными признаются также векселя, в которых указаны основания их выдачи. Однако признание недействительным векселя в таком случае обоснованно только при условии, что такое указание оснований выдачи векселя оговаривает обещание (предложение) уплатить по векселю, т. е. обязательство уплатить ставится в зависимость от наступления определенных условий.

Однако в некоторых случаях такая оговорка имеет признаки не недействительного, а мнимого соглашения, которое может быть признано недействительным только в случае, если оно противоречит действующему законодательству. Следовательно, вексель, в котором предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму оговорено определенными обстоятельствами, не всегда следует признавать недействительным. Иногда такой документ, хотя и не имеет силы векселя, содержит денежное обязательство.

То же касается и срока платежа по векселю. Судебная практика свидетельствует: векселя, в которых срок платежа поставлен в зависимость от наступления определенного события (поступление средств, поставка товара и др.), чаще признаются недействительными. Однако в данной ситуации необходимо отметить, что речь может идти только о признании утраты документом силы векселя, а не об утрате таким документом силы обязательства вообще.

То же касается и случаев, когда в векселях устанавливаются различные сроки платежа (полного или частичного) по векселю. В данном случае суды исходят из того, что указанные векселя должны признаваться недействительными как имеющие дефект формы. Однако наличие дефекта формы является основанием для утраты документом силы векселя, а не для признания его недействительным.

Кроме того, судебная практика исходит из того, что подписи на векселях должны осуществляться собственноручно руководителем и главным бухгалтером. Применение факсимильной подписи, клише, штампа следует считать нарушением формы, что также приводит к утере документом силы векселя. Однако сама по себе только нечеткость подписи представителя юридического лица не является дефектом формы[1].

Главное

                       Отношения участников вексельного обращения регулируются только нормами вексельного законодательства. Если такое регулирование отсутствует, следует руководствоваться нормами Гражданского кодекса.

                       Если первоначальный иск заявлен относительно взыскания задолженности по векселю лицом, не являющимся первым векселедержателем, то суд не должен принимать как встречный иск векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя относительно оснований выдачи векселя.

                       Каждый, подписавший вексель как представитель лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или же с превышением полномочий, сам становится обязанным по векселю.

                       Вексель, в котором предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму оговорено определенными обстоятельствами, не всегда следует признавать недействительным. Иногда такой документ, не имея силы векселя, содержит денежное обязательство.

                       Нельзя признавать недействительным вексель, составленный с нарушением формы, только на основании того, что он был подписан от имени юридического лица его руководителем единолично. Отсутствие подписи главного бухгалтера или уполномоченного им лица на векселе служит основанием для утраты документом силы векселя, однако документ может сохранить за собой силу гражданского обязательства.

                       Вексель, выдаваемый на территории РФ и место платежа по которому также находится на территории РФ, должен составляться на государственном языке.

1. ПОНЯТИЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. Ценная бумага как объект гражданского права

В гражданском обороте, помимо собственно денег, участвуют иные денежные документы, особое место, среди которых занимают ценные бумаги.

Чтобы считаться ценной бумагой, денежный документ должен признаваться в качестве такого в законодательстве данного государства. В свою очередь закон определяет формальные требования, необходимые реквизиты, которым в этом плане должен отвечать такой документ. Будучи составлен с нарушением установленных требований, он не может рассматриваться в качестве ценной бумаги.

Названные основополагающие свойства ценной бумаги существенным образом влияют на характер осуществления воплощенных в ней имущественных прав. Во-первых, утрата ценной бумаги, влечет за собой невозможность для ее владельца осуществлять такое право. Во-вторых, должник (т.е. лицо, которое обязано произвести исполнение) при предъявлении ему ценной бумаги не может ссылаться на отсутствие основания обязательства или на недействительность последнего. Например, не имеет права отказываться от уплаты, мотивируя тем, что он не получил исполнения обязательства (не получил денежной суммы, ради которой выписывал вексель и т.п.). В-третьих, как следствие этой особенности осуществления права, воплощенного в ценной бумаге, существует весьма ограниченный перечень обстоятельств, по которым должник может отказаться от исполнения обязательства, ссылаясь лишь на ее недействительность. Недействительность ценной бумаги может быть двоякого плана:

1.                            абсолютная, т.е. имеющая место вследствие подлога или подделки (такого рода заявления могут быть сделаны против любого держателя недействительной бумаги);

2.                            относительная, выражающаяся в заявлении должника о том, что держатель неправомерно владел ценной бумагой, например, похитил ее, такие заявления могут выдвигаться лишь в отношении конкретного держателя).

Итак, ценной бумагой является документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные прав, осуществление и передача которых возможна только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ).

Из этого определения следует, что бумага является ценной не в силу своих внешних качеств, а в силу того, что подтверждает право ее владельца на определенные материальные или нематериальные блага – вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. распространенность ценных бумаг в хозяйственном обороте обусловлена тем, что, обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа. Выполнение ценными бумагами этих функций возможно благодаря тому, что они обладают рядом признаков, отличающихся от иных юридических документов, которые также могут подтверждать различные субъективные права и определять юридические обязанности (например, завещание, страховой полис, долговая расписка)[2].

В качестве первого признака ценной бумаги можно назвать то, что она должна составляться в строго определенной законом форме и иметь все необходимые реквизиты, то есть ценная бумага является строго формальным документом, как правило, выполненным на бумажном носителе определенного образца, имеющего степень защиты от подделки и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной в законе формы влечет ничтожность ценной бумаги (п. 2 ст. 144 ГК РФ). Но в то же время, наряду с документарными ценными бумагами, существуют так называемые бездокументарные ценные бумаги, которые как будто не попадают под действие обязательного признака формальности ценной бумаги. Особенность бездокументарных ценных бумаг в том, что обязательство по осуществлению прав владельца данной ценной бумаги закреплено не на бумаге, а с помощью средств электронно-вычислительной техники (например, запись на лицевом счете в реестре акционеров). Необходимо отметить, что данная форма является исключением из общего правила, на нее распространяется правовой режим соответствующих документарных бумаг, если иное не вытекает из особенностей бумаги.

Реквизиты ценных бумаг устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду допускаемых к выпуску ценных бумаг.

Следующий признак ценной бумаги – точная определенность юридической возможности, на осуществление которой имеет право законный владелец ценной бумаги. Это может быть право на получение конкретной денежной суммы, дохода в виде дивидендов или процентов, определенного имущества и т.п. При этом виды прав, на которые выдаются ценные бумаги, определяется законом или в установленном им порядке.

Одной из важнейших особенностей ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. С передачей бумаги к новому владельцу переходят в совокупности все удостоверяемые ею права. Способы передачи различаются в зависимости от вида ценной бумаги.

1.2. Виды ценных бумаг

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права[3].

Облигация опосредствует отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившем ее (эмитентом). К отношениям между лицом, эмитировавшим облигацию, и ее держателем применяются правила ст. 807-818 ГК, если иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.        В зависимости от эмитента различают облигации государственные, муниципальные и коммерческих юридических лиц. Государственные облигации выпускаются на основании Закона РФ от 13 ноября 1992г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации»[4]. К их числу относятся, в частности, эмитированные Минфином РФ облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа и облигации государственного сберегательного займа.

Возможность эмиссии муниципальных облигаций предусмотрена Законом об общих принципах организации местного самоуправления. Эти бумаги не включаются в государственный внутренний долг, федеральное правительство не несет по ним ответственности. Эмитентом облигаций коммерческих юридических лиц чаще всего выступают АО. Правовые основания для этого содержатся в Законе об акционерных обществах (ст. 33). Постановлением Правительства РФ от 5 марта 1997г. № 254 «Об условиях и порядке реструктуризации задолженности организаций по платежам в федеральный бюджет»[5] предусмотрена возможность выпуска коммерческими юридическими лицами, имеющими задолженность по платежам в федеральный бюджет, облигаций в объеме погашения основного долга.

Облигации могут быть именными и предъявительскими, свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения, с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового, с единовременным сроком погашения и с погашением по сериям в определенные сроки, с фиксированной или плавающей купонной ставкой, обычными и конвертируемыми, т.е. трансформируемыми в акции.

Векселем является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленные обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедержателю[6]. Вексельное обращение регулируется Законом о переводном и простом векселе, а также другими нормативными документами, не противоречащими им, в частности постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения»[7]. В правоприменительной практике подлежат использованию рекомендации ВАС РФ, данные в письме от 25 июля 1997г. № 18, посвященном разрешению споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте.        Сторонами в переводном векселе (тратте) выступают векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и векселедержатель (ремитент). В простом векселе два лица - векселедатель, он же плательщик, и векселедержатель. Как по переводному, так и по простому векселю обязываться могут граждане и юридические лица. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, прямо предусмотренных федеральным законом. По переводным и простым векселям, выпущенным указанными субъектами до вступления в силу Закона о переводном и простом векселе (т.е. до 18 марта 1997г.), сохраняются ранее установленные обязательства по их погашению (ст.2 Закона о переводном и простом векселе).

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чековое обращение регламентируется ст.877-885 ГК, а в части, не урегулированной ГК, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами. К таковым относятся Правила расчетов чеками на территории Российской Федерации, утв. ЦБР[8]. С введением в действие части второй ГК утратило силу Положение о чеках, утв. постановлением Верховного Совета РФ от 13 февраля 1992г.

В имущественном обороте чеки в основном выполняют функцию средства платежа и расчета. В чековых отношениях участвуют три лица - чекодатель, банк-плательщик и чекодержатель (ремитент). Круг этих лиц может быть расширен в результате передачи чека по индоссаменту или предоставления гарантии платежа по чеку (аваль). Чекодержатель - это кредитор, перед которым обязан плательщик, а в случае неоплаты чека - и чекодатель.

Чеки делятся на именные, ордерные и предъявительские. В отличие от векселя чек не предъявляется к акцепту. Однако платеж по чеку может быть обеспечен посредством аваля. Авалист (им может быть любое лицо, за исключением плательщика) должен указать, за кого он поручается[9].       Депозитными и сберегательными сертификатами признаются ценные бумаги, представляющие собой письменные свидетельства банка о вкладе денежных средств, удостоверяющие право владельца на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка.

Сберегательные сертификаты выдаются вкладчикам - гражданам, а депозитные - юридическим лицам. Правовое регламентирование названных ценных бумаг осуществляется ст.844 ГК и Правилами по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утв. ЦБР 10 февраля 1992г[10].

Депозитные и сберегательные сертификаты не могут использоваться в качестве расчетных и платежных документов. Они бывают именными и на предъявителя. Срок обращения депозитного сертификата ограничивается одним, а сберегательного - тремя годами. При досрочном предъявлении сертификата проценты по нему выплачиваются по пониженной ставке, установленной банками при выдаче сертификата. Если же срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат признается документом до востребования, т.е. банк должен оплатить указанную в сертификате сумму по первому требованию его владельца.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумагой, удостоверяющей внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. Правовые условия выдачи и обращения банковской сберегательной книжки на предъявителя содержатся в ст.834-843 ГК и Законе о банках (гл. IV).

Владельцами подобной ценной бумаги могут быть только граждане. Передача прав, удостоверенных этой бумагой, осуществляется в порядке, установленном п.1 ст.146 ГК, т.е. путем простого вручения книжки.

Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Он применяется при морских перевозках. Основные правила обращения коносамента и его реквизиты содержатся в ст.123-126 КТМ.

Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении делами АО и на часть имущества, оставшегося после ликвидации. Выпуск и обращение акций регламентируются ГК[11], Законом об акционерных обществах, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативными актами, принятыми в установленном названными законами порядке.        Акция - это документ, выпускаемый только АО на величину его уставного капитала. В формальном отношении акция удостоверяет внесение определенного вклада в уставной капитал АО.

Отличительной чертой акции является ее неделимость. Если одна акция принадлежит нескольким лицам, то все они осуществляют права, удостоверенные в акции, через одного из них либо через общего представителя. Акция не дает право на изъятие части уставного капитала АО. Такое право возникает только в случае ликвидации АО.

Акции могут быть именными и предъявительскими, свободно обращающимися (акции открытых АО) и с ограниченным кругом обращения (акции закрытых АО), обыкновенными (голосующими) и привилегированными[12].

В отличие от вышеназванных видов ценных бумаг действующее российское законодательство не раскрывает понятия «приватизационные ценные бумаги». Законодательству известен приватизационный чек. Выпуск и обращение таких чеков регулировалось Указом Президента РФ от 14 августа 1992г. № 914 «О введении в действие системы приватизационных чеков в Российской Федерации». Ими признавались государственные ценные бумаги целевого назначения, которые выдавались всем гражданам Российской Федерации и использовались в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации с 1 октября 1992г. по 1 июля 1994г. Являлись эти чеки предъявительскими, свободно обращающимися.

Суть признака публичной достоверности ценной бумаги заключается в законодательном ограничении оснований, по которым должник вправе отказаться от исполнения лежащей на нем обязанности. Оформленная по всем правилам ценная бумага не может быть оспорена должником со ссылкой на отсутствие основания возникновения обязательства, либо на его недействительность. Допускаются возражения по формальным основаниям: ссылка на пропуск срока представленной ценной бумаги к исполнению, оспаривание ценной бумаги со ссылкой на ее подделку или подлог. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу, требование о ненадлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков (ст. 147 ГК РФ).

И, наконец, характерным признаком ценной бумаги является то, что осуществление воплощенных в ней субъективных прав, возможно, лишь при предъявлении ценной бумаги. Утрата же ценной бумаги влечет за собой невозможность реализации закрепленного ею права. Но в то же время Гражданский кодекс устанавливает возможность восстановления прав по утраченным ценным бумагам, которое проводится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством Российской Федерации (ст. 148 ГК РФ).

Ценные бумаги подразделяются на отдельные виды по различным классификационным основаниям.

Гражданский кодекс закрепляет классификацию ценных бумаг, имеющую юридическое, а не экономическое значение. Среди ученых-правоведов данное деление считается наиболее важным[13]. Критерием данной классификации является способ обозначения управомоченного лица (субъекта). Выделяют:

1)    бумаги на предъявителя;

2)    именные ценные бумаги;

3)    ордерные ценные бумаги.

В предъявительской ценной бумаге не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Удостоверенные данной бумагой имущественные права принадлежат тому, кто фактически сможет предъявить ее обязанному лицу, которое вправе, и обязан произвести исполнение такому владельцу. Ценные бумаги на предъявителя обладают повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, требуется лишь ее вручение, без соблюдения каких-либо формальностей. Например, приватизационный чек, банковская сберегательная книжка на предъявителя.

Именная ценная бумага – это документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в ней право. поэтому переход таких ценных бумаг к другим лицам связан с многочисленными формальностями и специально осложнен, что делает оборотоспособность именных ценных бумаг минимальной. Если же права по ценной бумаге все переданы, то лицо передавшее их несет     ответственность перед новым владельцем только за действительность требования, но не за фактической неисполнение этого требования, но не за фактическое неисполнение этого требования обязанным лицом (п. 2 ст. 146). Переход прав по именной ценной бумаге происходит в порядке, установленном для уступки права требования – цессии.

В качестве примера иной ценной бумаги можно привести акции, чеки, сберегательные сертификаты.

Ордерная ценная бумага схожа с именной тем, что в нее также вписан субъект удостоверенного ею права. Но это лицо не только само вправе осуществить это право, но и назначить своим распоряжением («ордером») другое управомоченное лицо. Из этого можно сделать вывод, что такая ценная бумага изначально рассчитана на не обремененную особыми формальностями возможность передачи ее иному владельцу. То есть оборотоспособность данного вида ценных бумаг значительно выше по сравнению с именным. Передача прав по ордерной ценной бумаге осуществляется путем совершения на ней (на ее обороте) передаточной надписи – индоссамента (от итальянского слова - «на спине»). Индоссамент может бланковым, то есть без указания лица, которому должно быть произведено исполнение. Или ордерным – с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение. Количество индоссамнтов не ограничивается, надлежащим держателем ордерной ценной бумаги является то лицо, имя которого стоит последним в ряду индоссаментов. А при бланковом индоссаменте – любой держатель бумаги.

Ордерные бумаги отличаются от предыдущих двух видов повышенной надежностью. Индоссант (лицо, сделавшее передаточную надпись) несет ответственность не только за действительность права, но и за его осуществление. Причем эту ответственность несут все индоссанты, то есть мы имеем дело с солидарной ответственностью по этой ценной бумаги.

Пример ордерной ценной бумаги: переводной вексель.

Наряду с рассмотренной классификацией ценных бумаг, существуют и другие ее виду. Например, по эмитенту[14] ценные бумаги различают:

1)    государственные ценные бумаги;

2)    ценные бумаги частных лиц.

Государственные ценные бумаги имеют форму государственных облигаций, являются долговыми обязательствами РФ, могут носить долгосрочный (от 5 до 30 лет), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и краткосрочный (до года) характер.

Государственные ценные бумаги могут выпускаться в обращение субъектами РФ. До февраля 1997 года абсолютное большинство субъектов РФ выпускало ценные бумаги в виде векселей, которые по существу являлись «местным» инструментом для расчетов. Но, принятый 21 февраля 1997 года Федеральный Закон «О переводном и простом векселе» запретил субъектам РФ обязываться по простому, переводному векселю, кроме случаев специально предусмотренных законом. Этот же закон определил, что векселя, выпущенные до вступления его в законную силу, закончат свое хождение в нормальном режиме, то есть по ним будут соблюдены все обязательства.

Частные лица могут выпускать в обращение ценные бумаги в установленном законом порядке. Гарантированы ценные бумаги частных лиц только имуществом.

Иная классификация ценных бумаг по содержанию содержащихся в них прав. По этому критерию они делятся на денежные, товарные и ценные бумаги, дающие право на участие в управлении акционерным обществом.

Денежные ценные бумаги предоставляют их обладателям право на получение определенной денежной суммы. Например, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.

Товарные ценные бумаги предоставляют субъектам право на определенные товары и услуги (складское свидетельство, коносамент – используется при морских перевозках, подтверждает право на конкретный товар).

Ценные бумаги, дающие право на участие в управлении Акционерным Обществом – это голосующие акции. В частности, решение об уменьшении уставного капитала принимается простым большинством голосов акционеров – владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в собрании (подп. 7 п. 1 ст. 48, п. 2 ст. 49 Закона «Об акционерных обществах»[15]).

Документарные ценные бумаги – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленным надлежащим образом сертификата ценной бумаги[16]. то есть существуют такие ценные бумаги, которые могут существовать только в строго определенной документарной форме, только на бумажном носителе. Так, например, согласно ст. 4 Федерального Закона от 21 февраля 1997 года «О переводном и простом векселе»[17], переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе). Важно отметить, что данные требования предъявляются практически ко всем ценным бумагам.

Исключением из этого правила являются бездокументарные ценные бумаги – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельце ценных бумаг (ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг»)[18]. Статья 16 этого же закона предусматривает, что бездокументарные ценные бумаги могут быть только именными. Сейчас в такой форме выпускаются только акции и облигации. Вообще, необходимо отметить, что понятие «бездокументарные ценные бумаги» впервые появилось в законодательстве России в ст. 149 ГК РФ. Несомненно, это вызвано новыми жизненными реалиями, связанными с широчайшим распространением в последнее время в России компьютерных технологий. Фиксация прав, предоставленных ценной бумагой фиксируется в бездокументарной форме в виде записи в памяти ЭВМ бухгалтерского счета.

Деятельность по учету прав владельцев бездокументарной ценной бумаги (деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг) могут заниматься только лица, имеющие специальное разрешение – лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Согласно ст. 149 ГК РФ на бездокументарные ценные бумаги распространяется правовой режим соответствующих документарных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации.

Сделки с данной формой ценных бумаг могут совершаться по особым правилам, установленным п. 2 ст. 149 ГК РФ – только через обращение к лицу, которое официально совершает записи прав. Это лицо обязано фиксировать все совершаемые с ценными бумагами сделки. Эту деятельность можно рассматривать как один из этапов процедуры заключения договора[19].

По характеру прав ценные бумаги можно подразделить на собственно ценные бумаги и производные ценные бумаги. К собственно ценным бумагам следует отнести классические ценные бумаги не только в силу специфики предоставляемых ими прав, но и с точки зрения субъектного состава обязательства. Права по ценной бумаге всегда проистекают из возможности осуществления прав на ценную бумагу. И их наличие находится в прямой зависимости от наличия собственно ценных бумаг. Именно собственно ценные бумаги имелись в виду при определении единого понятия ценные бумаги[20]. Однако это не означает, что опцион не возможен с данной позиции. Тем не менее, с моей точки зрения, наряду с унификацией правового режима оборота собственно ценных бумаг все же следует с осторожностью отнестись к отождествлению опциона с собственно имиссионными ценными бумагами.

В дополнение сказанному следует отметить:

во-первых, сущность прав взаимосвязана с видом ценной бумаги (точнее, сущность прав предопределяет возможность выражения в документарной и (или) бездокументарной форме категории ценных бумаг);

во-вторых, сущность прав по ценной бумаге предопределяет признание ее в качестве эмиссионной, причем, по моему мнению, юридическая возможность (с учетом правовой природы конкретного вида ценной бумаги) такого признания необходимо должна предшествовать фактическому законодательному закреплению[21];

в-третьих, именно сущность прав по ценной бумаге – основополагающий момент, критерий, согласно которому определяется вид данной ценной бумаги и, как следствие, форма выражения[22].

2.Вексель как вид ценной бумаги

2.1. Правовой режим векселя

Вексель – разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике, в последнее десятилетие осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя в России, как показывает история и существовала нормативная база для его использования. Вексельное обращение становится особенно актуально в наше время – время взаимных неплатежей. Таким образом, знание вексельного права и вексельного обращения необходимо фондовым брокерам, работникам финансовых отделов предприятий и конечно юристам, поскольку именно они призваны разрешать споры которые возникают в процессе использования векселей. При использовании векселя в хозяйственной практике предприятия и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем. Вопросы вызывают даже нормативные акты по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как то появление «товарных» векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя и др. Все это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.

На сегодняшний день основные нармативные правовые акты, регулирующие оборот векселей на территории РФ, - так называемые Женевские вексельные конвенции 1930 года: Конвенция «О Единообразном законе о переводном и простом векселе», «Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях» и Конвенция «О гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей», а также Положение о переводном и простом векселе (приложение к постановлению ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341), Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»[23].

Формирование рыночных отношений приводит к второстепенному восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщикам (производителям) товаров (работ, услуг) своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого векселем.

Вексель в общедоступном понимании можно определить как вексельное долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступления срока его оплаты лицом, выдавшим вексель (простой вексель) или акцептировавшим его (переводной вексель) суммы оговоренной векселем.

Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также соображения безопасности в длительных периодах привели к тому, что купец получал расписку от одного менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку. По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии с середины ХII до середины ХVII в., когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее с учетом или без учета задержки - беспроцентный и процентный вексель.

В 1569 г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где он начинает, применяться как средство платежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов «Code de Commerce» 18808 г.

Далее, в 1848 г. прусским правительством принимается Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав берется за основу вексельного законодательства Швеции в 1851 г., Финляндии в 1858 г., Сербии в 1860 г., Бельгии в 1878 г., Норвегии в 1880 г., Италии в 1882 г.

Таким образом, в конце ХIХ в. появились предпосылки для создания единого вексельного устава. И вот 7 июня 1930 г. в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), принятый в Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных законов. К Женевской конвенции присоединились: германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швейцария, Швеция, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако, такие страны, как Англия, Австралия, Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и др. основывают свою деятельность на английском законе о переводных векселях (1882 г.) отличном от Женевского ЕВЗ.

В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название – казначейские. В 1709 г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832 г. появляется Устав о векселе, вошедший в Свод законов в 1857 г. Третий российский вексельный устав принимается в 1902 г. по аналогии с германским 1848 г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России. В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность (до 12 месяцев) российских векселей, в отличие от максимального 3-х месячного срока западных обязательств. Если смотреть активность работы банков с векселями, то за 1911 г. Азовско-Донской банк учел 600 тыс. векселей, а Волско-Камский - 400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые векселя.

В 1917 г. вексельное право было ликвидировано, и только 20 марта 1922 г. в период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932 гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано.

Постановлением от 7 августа 1937 г. ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную 25 ноября 1936 г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено еще в 1673 г. во Франции. Однако векселя на внутреннероссийском рынке до 1990 г. не использовались.

Уникальность ситуации состоит в том, что правовые пробелы восполнялись в основном не путем законодательного регулирования (законодатель ограничился Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»), а толкованием норм Положения о переводном и простом векселе (приложение к постановлению ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года).

Лишь 19 июня 1990 г. Постановлением Совета Министерств СССР № 590 «Положение о ценных бумагах» векселя были «реабилитированы». Далее 24 июня 1991 г. Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР № 1451-1 «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР» было разрешено предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя[24].

Затем принимаются следующие нормативные документы:

Письмо ЦБ РФ от 09 сентября 1991 г. № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями»;

Закон РФ от 09 октября 1992 г. «О валютном регулировании валютном контроле», где вексель оговаривался как платежный документ;

Указы президента РФ от 19 октября 1993 г. № 1662 «Об улучшении расчетов в хозяйстве…» и от 23 мая 1994 г. № 1005 «О дополнительных мерах по нормализации расчетов…»;

Постановление правительства РФ от 6 сентября 1994 г. № 1094 «Об оформлении взаимно задолженности предприятий и организаций векселями одного образца…»;

Закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» передача дальнейшей власти в области ценных бумаг Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России);

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения и дополнения на 12 августа 1996 г.;

Закон РФ от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», которым и регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.

Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.

показательно, что практика арбитражных судов, приведенная в информационном письме Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25 июля 1997 года № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте»[25], была ориентирована на прямое применение Положения о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 года № 104/1341 еще до принятия Федерального закона «О переводном и простом векселе», указавшего, что на территории РФ действует указанное Положение. Существенное значение для практики вексельного оборота имеет Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 года № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей»[26].

Отдавая должное постановлению № 33/14, разрешившему многие проблемы, связанные с вексельным оборотом, необходимо признать, что открытым остается вопрос о предъявлении векселя. Судебная практика практически не пришла к единому пониманию термину «предъявление».

Законодательство различает два вида векселей – простые и переводные. Простой вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенному лицу или по его приказу полученные взаймы денежные суммы. Переводной вексель (тратта) удостоверяет аналогичное обязательство векселедателя выплатить денежные суммы лицу, указанному в векселе (ст. 815 ГК РФ). Предметом вексельного обязательства могут быть исключительно денежные требования. В частности, при рассмотрении конкретных дел Президиумом Высшего Арбитражного Суда РФ было отмечено, что документ, предусматривающий оплату векселя определенной продукцией, удостоверяет не денежное обязательство, а обязательство по передаче продукции. В такой ситуации указанный документ не может быть расценен как вексель, а представляет собой письменное обязательство, правоотношения из которого регулируются общими нормами гражданского законодательства[27].

2.1. Особенность обращения векселя

Согласно ст. 142 ГК РФ вексель – это вид ценной бумаги, абстрактное денежное обязательство в строго установленной законом форме. Является безусловным и бесспорным долговым документом.

В соответствии со ст. 143 ГК РФ вексель является ценной бумагой. Гражданский кодекс РФ подразделяет ценные бумаги на предъявительские, именные и ордерные. В зависимости от того, к какому из указанных видов ценных бумаг законодательство относит вексель, определяются способы передачи векселя и, соответственно, передачи возникающих на него прав. Согласно ст. 146 ГК РФ права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются путем вручения ценной бумаги. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требования (цессии). Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи – индоссамента.

На сегодняшний день в юридической литературе можно встретить различные мнения относительно того, к какому виду ценных бумаг следует отнести вексель. Например, М.В. Антокольская указывает, что вексель является классической ордерной ценной бумагой[28]. Д.А. Медведев считает, что вексель как ценная бумага может быть именным и ордерным. Существование предъявительских векселей, по мнению Д.А. Медведева, не допускается[29]. В.А. Белов допускает возможность квалификации векселя с бланковым индоссаментом как особого вида ценных бумаг на предъявителя[30].

Статьей 11 Положения о переводном и простом векселе предусмотрено, что вексель может быть передан посредством индоссамента. Однако если векселедатель поместил в векселе слова «не приказу» или какое-либо равнозначное выражение, то документ может быть передан лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Таким образом, по смыслу Положения вексель обращается как ордерная ценная бумага, за исключением случаев, когда в тексте векселя есть оговорка «не приказу» - в этом случае вексель фактически обращается как именная ценная бумага.

Довод о том, что вексель с бланковым индоссаментом представляет собой ценную бумагу на предъявителя, можно классифицировать как спорный. Индоссамент содержит точное указание лица, в пользу которого индоссируется вексель, бланковый индоссамент может состоять только из подписи индоссанта[31]. Вексель с бланковым индоссаментом может быть передан третьему лицу путем его простого вручения[32]. Таким образом, с одной стороны, вексель с бланковым индоссаментом может передаваться в том же порядке, что и ценная бумага на предъявителя. Однако, с другой стороны – вексель с бланковым индоссаментом обладает рядом признаков, не свойственных ценным бумагам на предъявителя. Так, держатель векселя с бланковым индоссаментом может индоссировать его обычным ордерным индоссаментом или даже воспретить новый индоссамент[33]. В результате любого из указанных действий вексель утрачивает возможность участвовать в обороте как ценная бумага на предъявителя.

Распространенная практика использования векселей в качестве средства расчетов также не в последнюю очередь обусловлена абстрактной природой векселя. Вексельное обязательство не зависит от основания своего возникновения, в тексте векселя не указывается сделка, во исполнение которой выдан вексель. Соответственно, как указывает Д.А. Медведев, векселедателю не могут быть противопоставлены возражения, вытекающие из иных отношений, существующих между векселедателем, плательщиком и индоссаментами. Исключение – случай, когда векселедержатель, приобретая вексель, сознательно действовал в ущерб должнику[34]. Более того, поскольку вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство, в текст векселя не возможно, например, включить условие о том, что платеж по векселю будет произведен только при условии поставки товара.

Вексельное требование закреплено в векселе таким образом, что оно не может стать действительным без предъявления самого векселя. Вексель является ценной бумагой строгой формы. Только те ценный бумаги являются векселями, которые по форме соответствуют требованиям вексельного процесса.

Вексель – строго формальный документ. Эта формальность заключается в том, что вексель оформляется путем составления письменного документа, содержащего ряд обязательных реквизитов, - при отсутствии хотя бы одного из них документ лишается вексельной силы. Исключение составляют случаи отсутствия в тексте векселя следующих элементов:

o   срока платежа. В этой ситуации вексель рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;

o   места платежа. В этом случае в переводном векселе место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика. В простом векселе местом платежа считается место составления документа;

o   места составления векселя. Вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным на месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Вексельное требование абстрактно. Оно оторвано от юридической сделки, например, договора купли-продажи. Кредитор в случае спорной ситуации может основывать свой иск исключительно на наличии самого векселя без ссылки на договоренности, лежавшие в основе его появления.

Абстрактность требования заключается в возможности для векселедателя, составляющего вексель, или для надписателей делать в тексте векселя только те оговорки, которые разрешены законом.

Как уже было указано вексельное законодательство большинства стран основано на Женевской вексельной конвенции 1930 г., к которой в свое время присоединился к СССР. Согласно ФЗ «О перевозном и простом векселе» от 21 февраля 1997 г. в РФ вексельное обращение регулируется положением о переводном и простом векселе, введенном в действие Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. (СЗ СССР г., 1937 г., № 52, ст. 221, далее Положение).

Вексель можно рассматривать в двух аспектах:

1)    вексель как ценная бумага;

2)    вексель как воплощение обязательства.

Вексель как ценная бумага

Определение ценной бумаги содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ. Часть первая этой статьи гласит: «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Из этого определения следует, что ценная бумага представляет собой:

Во-первых, документ, имеющий строго определенную форму и обязательные реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты определяются законом. Ценная бумага обычно выполняется на бумажном носителе (для этих целей могут использоваться специальные бланки с различными степенями защиты от подделок). Что касается векселя, то он должен быть безусловно выполнен в письменной форме[35].

Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное право, например, право на получение денежной суммы, право на получение имущества и т.п.

Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, определяются законом либо в установленном им порядке. Это связано с тем, что отдельные ценные бумаги могут удостоверять только определенные виды прав так, например, вексель может удостоверять право на денежную сумму, но не может это делать в отношении права на получение каких-либо вещей. Хотя истории вексельного права известны векселя с товарным содержанием. Например, итальянский Торговый кодекс 1882 г. допускал I’ordine in derrate – вексель, выражающий обязательство выдать известное количество сельскохозяйственных продуктов. В настоящее время ни континентальное, ни англо-американское вексельное право не допускает выдачи товарных векселей.

В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно осуществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К тому же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в совокупности. В этом мы видим проявление двойственной природы ценных бумаг, так как можно говорить о правах на ценную бумагу и правах из ценной бумаги. Право на ценную бумагу – это право собственности или иное вещное право, а право из векселя – это всегда право обязательственное. Между правами на ценную бумагу и правами из ценной бумаги существует тесная и неразрывная связь. Для того чтобы осуществить права, воплощенные в ценной бумаге, необходимо использовать саму ценную бумагу.

Отдельные вопросы, связанные с составлением векселя, затронуты в специальной литературе и в материалах судебно-арбитражной практики, в частности в «Обзоре практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте», утвержденном информационным письмом Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25 июля 1997 года № 18[36], постановлении Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 года № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей»[37], а также в ряде постановлений Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ по конкретным делам. Решение этих вопросов сохраняет дискуссионный характер.

Вопрос относительно всех вексельных реквизитов в литературе является спорным – представляют они собой содержание векселя или его форму. Поскольку в силу ст. 1, 75 Положения вексель должен содержать установленные реквизиты, можно сказать, что они наряду с прочими обозначениями составляют содержание этого документа, или, как говорит, Б.Б. Черепахин, являются обязательными элементами «содержания векселя как письменного документа»[38]. Такой смысл придается выражению «содержание документа», например, в абз. 4 ст. 37 Положения. Поэтому утверждение В.А. Белова, что «понятие «содержание» векселя вообще не встречается в Положении»[39], не соответствует действительности[40].

В то же время следует учитывать, что вексельные реквизиты образуют внутреннюю форму векселя[41]. Понимание реквизитов как элементов формы векселя имеет несравненно большее практическое значение, нежели взгляд на них как на составные части содержания документа.

В постановлении от 28 сентября 1994 года № 36 «О спорах по оплате векселей при неправильно указанных сроках платежа» были признаны недействительными векселя, в которых срок платежа обозначался последовательно, а также способом, не предусмотренным ст. 33 Положения. при этом отмечалось, что «Положение о переводном и простом векселе указывает на содержание векселя, но не содержит правила о его форме… Поэтому нельзя считать дефектом формы векселя указание в нем иных сроков платежа, чем это предусмотрено в ст. 33 Положения»[42].

Такое решение было подвергнуто в литературе справедливой критике. В частности, обращалось внимание на о, что заголовок главы I Положения, которая дает перечень реквизитов переводного векселя, говорит о составлении и о форме векселя. То же относится и к простому векселю. Поэтому неправильное обозначение одного из реквизитов – срока платежа – представляет собой дефект вексельной формы[43].

Кроме того вексель – как ценная бумага, должен соответствовать следующим фундаментальным требованиям:

1)    обращаемость;

2)    доступность для гражданского оборота;

3)    стандартность;

4)    серийность;

5)    документальность;

6)    регулируемость и признание государством;

7)    рыночность;

8)    ликвидность;

9)    риск;

10)          обязательность исполнения.

Раскроем суть вышеуказанных требований:

1)               Обращаемость – способность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров.

2)               Доступность для гражданского оборота – способность ценной бумаги не только покупаться и продаваться, но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, кредита, хранения, комиссии, поручения и т.п.).

3)               Стандартность – ценная бумага должна иметь стандартное содержание (стандартность прав, которые представляет ценная бумага, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа к указанным правилам, стандартность сделок, связанных с передачей ценной бумаги из рук в руки, стандартность формы ценной бумаги и т.п.). Именно стандартность делает ценную бумагу товаром, способным обращаться.

4)               Серийность. Стандартность связана с таким качеством ценной бумаги, как серийность, возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями, классами. В этой связи очень часто в качестве ценной бумаги признаются именно стандартные, серийные документы, которые могут выпускаться и обращаться однородными группами. Соответственно, может быть не признан ценной бумагой документ, за которым стоит разовое, имеющий уникальные реквизиты и выражающий сугубо индивидуальную, неповторяющуюся сделку.

5)               Документальность. Ценная бумага – это всегда документ, независимо от того, существует ли она в форме бумажного сертификата или в безналичной форме записи по счетам.

Документальность придает окончательный, «материальный» облик товару, называемому ценной бумагой. Только документ может зафиксировать стандартные условия ее обращения и использования, обеспечить многократный переход ценной бумаги из рук в руки, как одного и того же товара, стать доказательством правомочности доступа инвестора к правам, предоставляемым ценной бумагой.

Согласно установившейся (как российской, так и мировой) правовой практике, ценная бумага как документ должна содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из них влечет недействительность ценной бумаги или переводит данный документ из разряда ценных бумаг в разряд иных обязательственных документов.

6)               Регулируемость и признание государством. Фондовые инструменты, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны государством в качестве таковых, что должно обеспечить хорошую регулируемость и, соответственно, доверие публики к ним. соответственно, плохо регулируемые фондовые инструменты, не признанные государством в качестве ценных бумаг, не могут претендовать на статус последних. Выполнение данного требования важно для поддержания общественного доверия к индустрии ценных бумаг, что является важнейшим документом благоприятного экономического климата в стране.

7)               Рыночность. Обращаемость указывает на то, что ценная бумага существует только как особый товар, который, следовательно, должен иметь свой рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нем и т.д.

Должны в основной массе принадлежать рынку, быть товарами и те ресурсы, правами на которые являются ценные бумаги.

8)               Ликвидность – способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства (в наличной и безналичной форме) без существенных потерь для держателя, при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержках на реализацию.

9)               Риск – возможность потерь, связанные с инвестициями в ценные бумаги и неизбежно им присущие. Финансовая, денежная сфера, как вторичная, производная от реального производства, еще в большей мере, чем производственный сектор, чувствительна к вероятным воздействиям неблагоприятных факторов.

10)          Обязательность исполнения. По российскому законодательству, не допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет доказано, что ценная бумага попала к держателю неправомерным путем.

Также необходимо отметить, что ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:

а) перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики; населением и государством и т.п.;

б) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам помимо права на капитал. Например, право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т.п.;

в) обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала и др.

Вексель как воплощение обязательства

Вексель – это письменное долговое обязательство, которое можно рассматривать и как разновидность договора займа, выдаваемое заемщиком кредитору, предоставляющее последнему право требовать от заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанных в векселе.

Вексельное обязательство можно охарактеризовать как обязательство одностороннее, абстрактное, формальное и создаваемое односторонним волеизъявлением векселедателя. Обязательства, как и другие гражданские правоотношения, возникают на основе определенных юридических фактов. Эти факты принято называть основаниями возникновениями обязательств. Гражданский кодекс Российской Федерации в качестве оснований возникновения обязательств называет договоры, односторонние сделки, административные акты, события и т.д[44]. Я разделяю позицию, в соответствии, с которой основанием возникновения вексельного обязательства является односторонняя сделка. Существуют и другие мнения по этому вопросу. причем следует заметить, что в качестве односторонней сделки мы рассматриваем составление векселя, иными словами вексель, в соответствии с высказанной точкой зрения, есть сделка. А сделка в свою очередь есть один из видов юридических фактов. Следовательно, в высказывании о том, что вексель может быть рассматриваем в двух аспектах: как ценная бумага и как воплощение обязательства, можно внести коррективы. Таким образом, вексель можно рассматривать, во-первых, как ценную бумагу, во-вторых, как воплощение обязательства, в-третьих, как сделку.

Вексельное обязательство является односторонним. Из векселя вытекает обязанность вексельного должника уплатить денежную сумму векселедержателю, который не несет по отношению к вексельному должнику никаких обязанностей. Напротив, являясь кредитором, он вправе требовать оплаты векселя.

Считается, что вексельное обязательство является абстрактным, то есть оно не зависит от хозяйственной сделки, являвшейся основанием выдачи векселя. Это обязательство ничем не обусловлено. Должник должен оплатить вексель только потому, что последний предъявлен к оплате. Вексельное обязательство является формальным. оно всегда облегается в письменную форму, притом необходимо строго соблюдать все вексельные реквизиты, установленные законодательством. Дефект формы векселя влечет ничтожность вексельного отношения.

3. ВЕКСЕЛЬ В ХОЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ

Вексель может выполнять различные задачи в работе финансового механизма: используются в качестве платежного документа, средства вложения временно свободных денег, как инструмент кредитования, служить обеспечением возврата ссуды при получении кредита в банке[45].

Привлекательность применения векселя в хозяйственной практике по сравнению с другими инструментами должна быть оправдана так называемой вексельной силой. В теории векселей под вексельной силой обычно понимают следующее.

Вексель является строго формализованным документом. Отсутствие хотя бы одного из предусмотренных законом реквизитов делают вексель недействительным с точки зрения вексельного права.

Отношения между надписателями документа, не признанного векселем, должно обсуждаться уже по нормам общегражданского права.

По векселю перед владельцем отвечают не только основное обязанное лицо, но и последующие надписатели, т.е. юридические и физические ица, к которым вексель пришел по именной надписи и который при дальнейшей передачи векселя проставили на нем свою надпись.

Все обязанные по векселю лица отвечают перед владельцем векселя солидарно, т.е. каждый в полной сумме векселя.

Владелец векселя в случае в случае неплатежа вправе обращаться с требованием об уплате к каждому из лиц, сделавших на векселе свою передаточною надпись, не будучи связан порядком, в котором вексель переходит от одного к другому.

По опротестованному векселю установлен длительный срок для предъявления исковых требований владельца векселя по всем надписателям.

Все эти положения закреплена в единообразном вексельном законе, однако для сегодняшней хозяйственной практики в России не достает еще одной составляющей вексельной силы, а именно:

По векселю должен быть установлен особый упрощенный порядок вексельного права.

Взыскание по векселю должно производиться в результате ускоренного вексельного процесса. Судебное разбирательство по вексельному иску происходит в течение строго ограниченного времени, 10-15 дней, а решение принимается в отсутствии истца и ответчика только на основании предоставленных в суд документов

§ искового заявления;

§ протеста нотариуса;

§ самого векселя;

§ справки об уплате государственной пошлины.

3.1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства.

Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства.

Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel – обменивать, менять).

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой большую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

Так появляются три участника вексельных отношений:

1)                          ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий право на платеж по векселю.

2)                          трассант (векселедатель) – лицо, выдавшее вексель.

3)                          трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны – он имел доказательства его права требования.

приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат становится главным должником по векселю.

В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет ответственность за акцепа и платеж по векселю.

Вексельные обязательства платежника, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством аваля – вексельного поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо (авалент), совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение какого-либо из обязанных по векселю лиц.

Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и т.д.

Вексель, являясь средством оформления кредита в товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, позволяет хозяйственным субъектам использовать денежные средства в собственных целях[46].

3.2. Сущность векселя как финансового инструмента

Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.

Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель вступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, - вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.

Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.

Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа.

Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.

Векселем являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в другой валюте).

Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем[47]. Вексель полностью выполняет эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению.

Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством.

Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного «размена» банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами.

В английских фунтах видна классическая схема векселя:

§ векселедатель (правящая английская королева);

§ векселедержатель (владелец банкноты);

§ платежник (английский банк);.

Такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подвергаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка.

Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом.

Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством накопления с успехом выступает вексель.

Обращение векселей регламентируется законами и положениями, опирающимися на международное вексельное право (Женевская Международная Конвенция о векселях от 7 июня 1930 года), которое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Для этого не требуется ни государственной регистрации векселя, ни специальной защиты ее сертификата, ни предварительных условий его появления, ни специального заклада или залога. От участников, заключенной с использованием векселя сделки, требуется лишь наличие у них права – или дееспособности.

Вместе с этим, простота выпуска векселя компенсируется строгостью исполнения его условий сторонами сделки. Существует ряд требований и специальных процедур при проведении вексельных сделок. Именно поэтому работа с векселями требует определенного профессионализма.

Рассмотрим такие важные понятия как индоссамент, акцепт и аваль.

Индоссамент

Владелец векселя имеет несколько принципиальных возможностей по его использованию. Наиболее простой вариант заключается в том, чтобы сохранять этот вексель до срока платежа, а затем предъявить его к оплате. Но этот способ имеет существенный недостаток, связанный с замораживанием денежных средств, которые можно досрочно получить по векселю. Второй вариант – это оплата векселем своих обязательств перед третьим лицом, по отношению, к которому держатель векселя выступает должником. Для этого на оборотной стороне векселя пишется передаточная надпись – заявление о передаче своих требований по векселю третьему лицу; она называется индоссаментом (от in dosso (ит.) – на обороте). Его примерный текст может быть следующим: «Платите приказу предприятия «Х», находящегося по адресу… Должности, подписи индоссанта (лица, расплачивающегося векселем), число, печать». Вообще, официально утвержденных форм индоссаментов в положении о векселях не имеется, поэтому на практике могут использоваться различные их варианты. В частности, используется так называемый бланковый индоссамент, или индоссамент на предъявителя, при котором на вексель может ставиться надпись «Платите приказу предъявителя».

Таких записей может быть достаточно много, и если на векселе дл них уже не хватает места, то к векселю присоединяется добавочный лист – аллонж. Погашение векселя может происходить двумя путями: либо владелец векселя сам предъявляет его к оплате, либо он обращается в свой банк с поручением принять платеж. Такое поручение называется инкассовый индоссамент, а сама процедура взыскания банком средств по векселю – инкассированием векселя. Различают следующие виды индоссамента[48]:

1)               Полный индоссамент – переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.

2)               Частичный индоссамент – переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.

3)               Бланковый индоссамент – не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.

4)               Именной индоссамент – содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.

5)               Безоборотный индоссамент – совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.

6)               Оборотный индоссамент – совершаемый без оговорки «без оборота на меня»

7)               Индоссамент с оговорками – индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий в виду простое поручение провести операцию по векселю; «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие в виду залог векселя.

Индоссант может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.

8)               Индоссамент без оговорок – не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.

9)               Препоручительский индоссамент – совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссанта проведет те или иные операции по векселю.

Акцептированный вексель – вексель, имеющий акцепт плательщика (трассата) на его оплату, оформляемый надписью типа «акцептирован», «принят», «обязуюсь оплатить» или просто подписью плательщика. Последний становится акцептантом – главным вексельным должником, отвечающим за оплату в установленный срок. В случае неплатежа держатель векселя имеет право на прямой иск против акцептанта.

Аваль – это данная третьим лицом полная или частичная гарантия уплатить указанную сумму в случае неоплаты ее плательщиком. Аваль дается на векселе или на добавочном листе. Выражается словами «считать за аваль» или всякой иной равнозначной формулой. Для аваля достаточно одной лишь надписи. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. Аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части[49].

На практике, при работе с векселем очень важным является вопрос о том, что происходит при неоплате векселя и что необходимо делать.

Вексель должен представляться к платежу либо непосредственно в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. При неоплате векселя в срок отказ от платежа должен быть своевременно удостоверен в нотариальной конторе, т.е. следует заявить протест в неплатеже. После этого в течение четырех рабочих дней, векселедержатель может предъявить претензии индоссаментам (если они были) и выставителю векселя. Каждый индоссант должен в течение двух рабочих дней после получения соответствующего извещения сообщить его суть своему индоссанту; одновременно извещаются авалисты. При этом держатель векселя имеет право предъявления иска ко всем этим лицам вместе и к каждому в отдельности, причем без соблюдения последовательности, в которой они обязались; такое же право принадлежит каждому, подписавшему вексель, после того как он его оплатил. Если же векселедержатель не предъявил своевременно вексель к оплате, не опротестовал его при необходимости в соответствующие сроки, то он теряет свои права на предъявление претензий к трассату, всем индоссантам и авалисту (но не к самому должнику). И в конечном счете при неоплате векселя векселедержатель обращается в суд.

Можно выделить следующие виды векселей:

1.                Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта) – отличаются числом участников;

2.                Товарный (коммерческий), финансовый, казначейский – зависят от характера сделки, лежащей в основе векселя;

3.                Бронзовые, дружеские, встречные – в зависимости от обеспечения: обеспеченные или необеспеченные;

4.                Предъявительский и ордерный (обращение по передаточной надписи) – различают по способу передачи.

Основными видами являются простые и переводные. принципиально переводные векселя от простых ничем не отличаются. Как переводной, так и простой вексель может передаваться с помощью передаточной надписи, на оба векселя распространяются основные положения единообразного вексельного закона, обе формы могут быть использованы в хозяйственных отношениях как юридическими, так и физическими лицами.

Переводной вексель отличается от простого векселя только по технике составления и выставления.

Простой вексель может определить как ценную бумагу, удостоверяющую безусловное денежное обязательство (обещание) векселедателя уплатить по наступлении срока платежа определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Простой вексель – ничем не обусловленное обязательство лица, его выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т.е. другому указанному лицу). В простом векселе участвуют два лица, из которых плательщиком является векселедатель. Последний, выписывая такой вексель, обязуется в нем уплатить непосредственно своему кредитору (векселедержателю) определенную сумму в определенном месте и в определенный срок. В процессе вексельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты.

переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе).

Чтобы иметь юридическую силу, он должен быть составлен в соответствии с определенными правилами. Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов.

Обязательные реквизиты простого векселя перечислены в пункте 75 положения. Простой вексель должен содержать:

1)               наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2)               простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3)               указание срока платежа;

4)               указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5)               наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

6)               указание даты и места составления векселя;

7)               подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Схема, отражающая содержание и движение простого векселя следующая:

товары, услуги, денежные средства

Векселеполучатель (кредитор)

Векселедержатель (должник)

                                                простой вексель

Простой вексель может передаваться с помощью передаточной надписи, на него распространяются основные положения единообразного вексельного закона, эта форма может быть использована в хозяйственных отношениях как юридическими, так и физическими лицами[50].

Переводной вексель (тратта), представляет собой простое ничем не обусловленное предложение (указание) уплатить определенную сумму по наступлении оговоренного срока. Переводной вексель определяют как выписанный в установленной форме документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне, плательщику (трассату), уплатить в указанный срок определенную денежную сумму третьей стороне, векселедержателю (ремитенту). Иногда «предложение» заменяют словом «приказ». В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель – это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту). Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух или даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы – акцепта. Акцептовый вексель – это вексель, имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает вопрос в неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта.

Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу. Эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе не ограничено.

в качестве примера использования векселя можно привести следующую схему: предположим, предприятие «В» должно деньги другому предприятию – скажем, «А». Однако же, денег этих у него нет, а есть только выпускаемая ими продукция. И есть третье предприятие – «С», которому эта продукция необходима. В этом случае «В» может поставить «С» необходимые товары и выставить вексель на их оплату, в котором в качестве получателя денег будет указано предприятие «А». при этом «В» называется векселедателем, или трассатом; «С» - плательщиком (трассатом); а «А» - векселеполучателем (ремитентом). Юридически трассат становится должником только после того, как он на это согласится – акцептирует вексель, - о чем делается соответствующая отметка на лицевой стороне векселя. Надежность переводного векселя может быть усилена путем авалирования.

Смысл переводного векселя заключается в том, что в условиях рыночной экономики предприятия постоянно оказываются то кредиторами, то дебиторами, продавая и покупая товары с отсрочкой платежа, оформляемой векселями. Поэтому перевод векселя в нашем примере используется предприятием «В» для покрытия своей задолженности (полностью или частично) предприятию «А».

Обязательные реквизиты переводного векселя перечислены в пункте 1 Положения. Переводной вексель должен содержать:

наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

наименование того, кто должен платить (плательщика);

указание срока платежа;

указание места, в котором должен быть совершен платеж;

наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

указанные даты и места составления векселя;

подпись того, кто выдает вексель (векселедателя)[51].

Схема, отражающая содержание и движение переводного векселя следующая:

товары, услуги, денежные средства и т.д.

                                       переводной вексель



                                                     предъявление         акцептованный

                                                     переводного           переводной

                                                     вексель для             вексель

                                                     акцепта

Переводной вексель может передаваться с помощью передаточной надписи, на него распространяются основные положения единообразного вексельного закона, эта форма может быть использована в хозяйственных отношениях как юридическими, так и физическими лицами.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субстрата многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются «коммерческие бумаги» - простые обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или переносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме «на предъявителя».

Казначейский вексель – краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.

Дружеский вексель – это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.

Бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя – либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам[52].

3.3. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении импортных операций

В соответствии со ст. 2 ФЗ от 13 октября 1995 года № 157-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 8 июля 1997 года, 10 февраля 1999 года) «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» под импортом следует понимать ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, на таможенную территорию Российской Федерации из-за границы без обязательства об обратном вывозе.

Сделка по импорту товара может предусматривать обязательство получателя товара (резидента РФ) оплатить указанный товар (работы, услуги) путем передачи нерезиденту определенного векселя. При этом вексель может быть номинирован либо в валюте РФ (рублях), либо в иностранной валюте. Здесь необходимо отметить, что Положение о переводном и простом векселе различают такие понятия как валюта долга и валюта платежа по векселю. Как следует из. ст. 41 Положения, если вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа, за исключением случаев, когда векселедатель обусловил, что платеж должен быть совершен в определенной, указанной в векселе валюте (оговорка эффективного платежа в какой-либо иностранной валюте). Таким образом, если вексельный долг выражен в иностранной валюте, но в тексте векселя отсутствует оговорка эффективного платежа в иностранной валюте и место платежа по векселю – Россия, платеж по этому векселю может быть произведен в рублях по курсу на рублях по курсу на день наступления срока платежа. Как разъяснил Пленум Высшего Арбитражного Суда РФ, вексель, выписанный в иностранной валюте на указанных условиях, не создает обязанности платежа в иностранной валюте[53].

1) Особенности расчетов векселями, номинированными в валюте Российской Федерации

Наиболее оборотоспособными на территории РФ считается вексель, номинированный в национальной валюте РФ (рублях) или номинированный в иностранной валюте, но с местом платежа в РФ и без оговорки об эффективном платеже в иностранной валюте. Такой вексель не является валютной ценностью по смыслу Закона РФ от 9 октября 1992 года (в ред. от 27 февраля 2003 года) «О валютном регулировании и валютном контроле»[54]. Между тем передача такого векселя нерезиденту в счет оплаты импортируемых товаров будет фактически означать проведение расчетов между сторонами внешнеторговой сделки в валюте РФ. В соответствие с подп. «г» п. 7 ст. 2 Закона о валютном регулировании расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации являются валютными операциями и могут осуществляться только в порядке, установленном ЦБ РФ. Однако на сегодняшний день специальный порядок проведения расчетов между резидентами и нерезидентами в рублях не разработан, поэтому на практике появляется множество вопросов.

В частности, основной вопрос, который возникает при расчетах резидентом векселем, номинированным в рублях РФ: в каком порядке осуществляется оплата по векселю при его предъявлении нерезидентом к платежу? В информационном письме от 6 сентября 2002 года № 19 «Обобщение практики применения нормативных актов Банка России по вопросам валютного регулирования». ЦБ рассматривает указанную проблему применительно к ситуации, когда нерезидент предъявляет вексель к оплате уполномоченному банку. В этом случае ЦБР предлагает руководствоваться тем, что в соответствии с п. 2 ст. 2 Закона о валютном регулировании порядок преобретения и использования нерезидентами валюты Российской Федерации устанавливается ЦБР. Такой режим установлен в Инструкции ЦБР РФ от 12 октября 2000 года № 93-И «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте российской Федерации и проведения операций по этим счетам». В соответствии с Инструкцией зачисление денежных средств в валюте Российской Федерации, уплаченных резидентами нерезидентам при погашении векселей, предусмотрено исключительно на счета нерезидентов типа «Н». Учитывая изложенное, ЦБ РФ рекомендует уполномоченному банку, которому предъявлен вексель к оплате:

–        предложить нерезиденту, не имеющему счета типа «Н» в уполномоченном банке, открыть такой счет,

или

–        осуществить операцию через счет банка-нерезидента типа «Н»,

или

–        оплатить такой вексель наличными деньгами с учетом требования законодательства РФ.

Учитывая, что векселя, выписанные в рублях РФ, могут выдаваться не только уполномоченными банками, изложенную позицию ЦБ РФ следует распространять также и на случаи проведения расчетов такими векселями иными участниками внешнеэкономической деятельности.

Между тем допустима (и достаточно распространена) ситуация, когда нерезидент не имеет рублевого счета типа «Н» в уполномоченном банке и не имеет возможности осуществить операцию через рублевой счет банка-нерезидента. Возможность получения оплаты по векселю наличными денежными средствами также не может быть признана выходом из положения. Во-первых, п. 3.2 Инструкции № 93-И предусматривает, что при осуществлении расчетов наличной валютой РФ нерезиденты обязаны соблюдать порядок расчетов наличными деньгами, установленный для резидентов, включая предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами, установленный ЦБ РФ. На сегодняшний день Указанием ЦБР от 14 ноября 2001 года № 1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке» предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами по одной сделке установлен в сумме 60 тыс. рублей. Во-вторых, если нерезидент получает наличные денежные средства (рубли), у него возникает проблема с вывозом этих денежных средств за пределы РФ. В настоящее время действует Положение ЦБР от 6 октября 1993 года № 02-29/36 «О порядке вывоза и пересылки из Российской Федерации и ввоза и пересылки в Российскую Федерацию валюты Российской Федерации» (в редакции на 26 декабря 2002 года). По смыслу указанного Положения правом на вывоз и ввоз наличных рублей за пределы РФ в строго ограниченных случаях обладают уполномоченные банки РФ, а также, при наличии разрешения ЦБ РФ, - центральные (национальные) банки иностранных государств.

Таким образом, при использовании в качестве средств платежа за импортируемые товары векселя, номинированного в валюте РФ, необходимо, прежде всего, принимать во внимание то обстоятельство, что при отсутствии у нерезидента рублевого счета в уполномоченном банке РФ процедура получения им платежа по векселю может быть крайне затруднена.

2) Особенности расчетов векселями, номинированными в иностранной валюте

Для большинства нерезидентов предпочтительно получение в счет оплаты поставленного товара векселя, номинированного в иностранной валюте и содержащего оговорку об эффективном платеже в иностранной валюте (вексель, номинированный в иностранной валюте). Однако порядок проведения расчетов по внешним сделкам такими векселями более сложен, чем порядок проведения расчетов векселями, выписанными в рублях.

Основной вопрос, возникающий при включении в контракт условия об оплате товара векселем, номинированным в иностранной валюте, - насколько правомочен резидент-импортер выписывать такие векселя. В Письме от 22 августа 1995 года № 12-1с-1/4276 ЦБР указал, что правом выпускать векселя, номинированные в иностранной валюте, обладают только уполномоченные банки, имеющие генеральную лицензию[55]. Как разъяснил ЦБР, иные лица – резиденты РФ вправе приобрести такие векселя у уполномоченных банков при условии наличия специального разрешения ЦБР.

Если следовать указанным разъяснениям, то выдавать свои векселя, номинированные в иностранной валюте, в счет оплаты импортируемых товаров вправе только уполномоченные банки, а остальные участники предпринимательской деятельности не вправе выписывать такие векселя – их право ограничивается возможностью передачи в качестве оплаты товара валютных векселей, приобретенных у уполномоченных банков в установленном порядке. Вместе с тем на сегодняшний день позиция ЦБР представляется спорной.

Во-первых, Положение о переводном векселе не ограничивает никаких-либо участников предпринимательской деятельности в праве выписывать векселя в иностранной валюте.

Во-вторых, выдавая вексель, номинированный в иностранной валюте, импортер фактически принимает на себя обязательство осуществить платеж за поставленные товары в иностранной валюте (путем передачи ценной бумаги, выраженной в иностранной валюте), то есть осуществить валютную операцию (п. 7 ст. 1 Закона о валютном регулировании). В соответствии с п. 2 ст. 6 Закона о валютном регулировании валютные операции, связанные с движением капитала осуществляются резидентами в порядке, установленном ЦБ РФ. Согласно п. 4 раздела II Основных положений о регулировании валютных операций на территории СССР, утвержденных письмом Госбанка СССР от 24 мая 1991 года № 352 (с изменениями и дополнениями от 2 сентября 1994 года), все валютные операции, связанные с движением капитала, требуют наличия лицензии Госбанка СССР (ныне – ЦБ РФ). таким образом, если руководствоваться общими положениями законодательства о валютном регулировании, следует сделать вывод, что при наличии лицензии (разрешения) ЦБ РФ резидент, не являющийся уполномоченным банком, вправе осуществить выдачу векселя в иностранной валюте.

Уполномоченные банки действуют на основании лицензии ЦБР на осуществление валютных операций[56].

Уполномоченные банки, в отличие от остальных участников предпринимательской деятельности вправе выпускать векселя, номинированные в иностранной валюте, без получения дополнительных разрешений ЦБР. Однако действующее законодательство не предусматривает каких-либо положений, которые запрещали бы иным участникам предпринимательской деятельности обращаться за получением разрешений ЦБР на выпуск векселей в иностранной валюте.

В-третьих, нормативными правовыми актами, принятыми позже упомянутого Письма ЦБР № 12-1с-1/4276, указывается на возможность оплаты резидентами импортируемых товаров в векселях, номинированных в иностранной валюте. В частности в разделе 1 Инструкции ЦБР от 4 октября 2000 года № 91-И и ГТК РФ № 01-11/28644 «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров» предусмотрена возможность оплаты резидентом (юридическим и физическим лицом) поставляемых нерезидентом товаров векселями в иностранной валюте. При этом из пп. 2.1.1.1 и 2.1.1.2 Инструкции усматривается, что она допускает оплату импортируемых товаров как векселями, по которым импортер не является плательщиком (то есть векселями третьих лиц), так и векселями, плательщиком по которым выступает сам импортер. В соответствии со ст. 3 и 78 Положения о переводном и простом векселе плательщиком по векселю (простому или переводному) может выступать непосредственно векселедатель. Таким образом, фактически Инструкция допускает возможность расчета импортера (который не является уполномоченным банком) с резидентом своими векселями, номинированными в иностранной валюте.

На основании всего изложенного можно сделать вывод о том, что вексель, номинированный в иностранной валюте, может быть выдан следующим лицам:

–       уполномоченным банком;

–       резидентом, не являющимся уполномоченным банком, при наличии соответствующего разрешения ЦБР.

Резидент также вправе приобрести вексель, номинированный в иностранной валюте, у третьего лица (в частности, у уполномоченного банка). По смыслу Закона о валютном регулировании такая операция должна квалифицироваться как операция, связанная с движением капитала, которая может осуществляться только при наличии разрешения ЦБР. Единственное исключение установлено в отношении случаев приобретения резидентами у уполномоченными банками в иностранной валюте, - такие операции могут осуществляться без разрешения ЦБР (п. 1.1.9 Положения ЦБР от 24 апреля 1996 года № 39 «О порядке проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций»).

В соответствии с п. 7 ст. 1 Закона о валютном регулировании операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, квалифицируются как валютные операции. Валютные операции делятся на текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала. Первые проводятся резидентами РФ без ограничений, вторые могут осуществляться только с предварительного разрешения ЦБР. Закон содержит исчерпывающий перечень текущих валютных операций, все остальные валютные операции, не отнесенные Законом к текущим, считаются валютными операциями, связанными с движением капитала (п. 10 ст. 1 Закона о валютном регулировании). Осуществление расчетов за импортированный товар путем предоставления векселя, номинированный в иностранной валюте, не отнесено к категории текущих валютных операций.

В соответствии с п. 2.4.3 Инструкции № 91-И «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров» резидент-импортер вправе без разрешения ЦБР:

o   выдавать в счет своих обязательств по контракту с нерезидентом простой вексель в иностранной валюте и оплачивать его в пределах обязательств по контракту со своего счета в уполномоченном банке, указанного в паспорте импортной сделки;

o   оплачивать в пределах своих обязательств по контракту с нерезидентом со своего счета в уполномоченном банке, указанного в паспорте импортной сделки, переводной вексель в иностранной валюте, выданный нерезидентом в счет обязательств импортера по контракту и акцептованный импортером.

Все остальные операции с векселями, номинированными в иностранной валюте, могут осуществляться резидентами только при наличии разрешения ЦБР. К таким операциям следует отнести, в частности, случаи:

–       когда импортер оплачивает товар векселем третьего лица. Возможность осуществления оплаты импортируемых товаров таким векселем следует из положений п. 2.1.1.2 Инструкции, который указывает на допустимость случаев, когда импортируемые товары оплачиваются путем передачи импортером нерезиденту векселя, по которому импортер не является плательщиком;

–       когда оплачиваются не товары, а работы и услуги, оказанные нерезидентом. Инструкция № 91-И не распространяется на случаи оплаты импортируемых работ/услуг, а какой-либо иной нормативный акт, который предусматривал бы освобождение от необходимости получения разрешения ЦБР при оплате работ/услуг, оказанных нерезидентом, векселем в иностранной валюте, на сегодняшний день отсутствует.

3) Передача векселя

Следует принимать во внимание то обстоятельство, что нерезидент может не иметь на территории РФ ни обособленного подразделения (представительства), ни даже постоянного представителя – физического лица. Если оплата резидентом импортированных товаров (работ, услуг) производится путем передачи нерезиденту векселя, указанный вексель должен пересечь таможенную границу РФ. В соответствии с п. 3 ст. 2, п. 6 ст. 6 и п. 3 ст. 8 Закона о валютном регулировании вывоз и пересылка из Российской Федерации ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, осуществляются резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ совместно с Минфином РФ и ГТК РФ, а ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, - в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ совместно с ГТК РФ.

Однако на сегодняшний день было принято только Письмо ЦБР от 19 апреля 1993 года № 13 и ГТК РФ от 14 апреля 1993 года № 01-20/371, утвердившее Положение о порядке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте уполномоченными банками (с изменениями на 24 октября 1997 года). Каких-либо специальных положений, которыми был бы урегулирован порядок вывоза за пределы Российской Федерации ценных бумаг в валюте РФ или иностранной валюте иными лицами, кроме уполномоченных банков, в настоящее время нет. В связи с этим в Письме от 9 декабря 1996 года № 01-15/21850 (в редакции от 23 июля 2002 года) ГТК РФ разъяснил, что на сегодняшний день на проведение операций по вывозу (пересылке) из РФ ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, требует наличия разрешений от ЦБР, Минфина РФ и ГТК РФ, а на осуществление вывоза ценных бумаг в иностранной валюте – разрешений ЦБР и ГТК РФ. Между тем, как показывает практика, на сегодняшний день процедура получения таких разрешений достаточно сложна, что не в последнюю очередь объясняется тем, что ни в одном из уполномоченных федеральных органов исполнительной власти не разработан четкий механизм выдачи разрешений на вывоз (пересылку) за пределы РФ ценных бумаг.

Кроме того, если вексель вывозится за пределы РФ, следует принимать во внимание, что в соответствии с приказом ГТК РФ от 28 августа 2000 года № 768 «Об особенностях декларирования валюты и ценных бумаг, перемещаемых юридическими лицами» (с изменениями и дополнениями от 21 декабря 2001 года) вывоз ценных бумаг в валюте РФ или иностранной валюте с территории РФ декларируется путем подачи таможенному органу грузовой таможенной декларации (ГТД). ГТД заполняется в соответствии с Правилами заполнения ГТД при декларировании товаров, помещаемых под таможенный режим выпуска для свободного обращения.

4) Особенности перемещения через таможенную границу РФ импортируемых товаров, оплата которых производится путем передачи векселей

Если импортируемый контракт предусматривает перемещение через таможенную границу РФ товаров, в соответствии с приказом ГТК РФ от 20 ноября 2000 года № 1053 «Об осуществлении валютного контроля за валютными операциями, связанными с ввозом товаров на таможенную территорию Российской Федерации» таможенное оформление товаров, ввозимых на территорию РФ по внешнеторговым договорам, предусматривающим оплату российским лицом товаров векселями в валюте РФ, производится при условии представления в таможенные органы наряду с другими документами, необходимыми для таможенных целей, копии паспорта импортной сделки (ПСи), который оформляется в соответствии с Инструкцией № 91-И. при непредставлении в таможенный орган ксерокопии ПСи импортируемый товар не подлежит выпуску[57].

Как следует из Инструкции, данные об оплате импортируемого товара векселем в валюте РФ должны быть в обязательном порядке указаны в карточке платежа, которая ведется в банке, где открыты ПСи. Банк импортера, в котором открыт ПСи, осуществляется контроль за проведением расчетов по заключенному импортером контракту. В частности, в соответствии с п. 5.11 Инструкции импортер до передачи нерезиденту векселя, заверенную в установленном порядке. В этом случае в соответствии с письмом ГТК РФ от 14 июня 2001 года № 13-15/23253 и Письмом Московского главного территориального управления ЦБ РФ от 15 мая 2001 года № 15-3-14/7837 дата передачи нерезиденту векселя должна подтверждаться одним из указанных актов:

o   документом, предоставленным импортером в банк, где открыт ПСи, позволяющим определить дату передачи этого векселя в качестве средства платежа по контракту с нерезидентом (например, копией акта приема-передачи веселя, содержащего ссылку на контракт; копией векселя с указанием даты индоссамента)

или

o   письменным заявлением (подтверждением) импортера.

В случае, если оплата товаров осуществляется векселем, номинированным в иностранной валюте, обязательным условием оформления ПСи будет представление импортером в банк заверенных копий разрешений на осуществление валютных операций (п. 3.2.3 Инструкции).

Кроме того, при осуществлении таможенного оформления и контроля за внешнеторговыми операциями, связанными с использованием в качестве средства платежа векселей, таможенным органам Письмом ГТК РФ № 01-15/21850 предписано проверять:

o   наличие в заключенном между нерезидентом и импортером договоре условия платежа, предусматривающего использование вексельной формой расчетов;

o   правильность оформления векселей (в том числе наличие в тексте векселя всех необходимых реквизитов);

o   наличие документов, позволяющих идентифицировать предоставленный при таможенном оформлении вексель идентифицировать представленный при таможенном оформлении вексель (его копию) как средство платежа по контракту (например, акт приема-передачи векселя, содержащий ссылку на контракт, либо копия приходного ордера, удостоверенная оттиском печати соответствующей организации и подписью ее руководителя или главного бухгалтера).

3.4. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении экспортных операций

В соответствии со ст. 2 ФЗ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» под экспортом следует понимать вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с таможенной территории Российской Федерации за границу, в частности при закупке иностранным лицом товара у российского лица и передаче его другому российскому лицу для переработки и последующего вывоза переработанного товара за границу.

1) Определение правоспособности нерезидента обязываться по векселям

По общему правилу, установленному ст. 2 «Конвенции, имеющей целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях» (Женева, 7 июня 1930 г.)[58], способность лица обязываться по переводному или простому векселю определяется его национальным законом. Таким образом, если по своему национальному закону лицо обладает способностью обязываться по векселям, оно вправе выдать вексель как на территории государства, где имеет свое месторасположение, так и на территории иностранного государства[59]. В последней ситуации основным требованием к составлению векселя будет требование о соблюдении формы вексельного обязательства, которая предусмотрена законом той страны, на территории которой эти обязательства были подписаны (ст. 3 Конвенции).

Это означает, что если национальное законодательство нерезидента предоставляет ему право обязываться по векселям, то выписать вексель он может, в том числе, и на территории РФ. Необходимо отметить, что ст. 2 «Конвенции, имеющей целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях» устанавливает, что лицо, не обладающее способностью обязываться по векселям согласно своему национальному закону, тем не менее несет ответственность, если подпись была совершена на территории страны, по законодательству которой это было бы способно. Между тем на территории РФ возможностью обязываться по векселям обладают только граждане и юридические лица РФ[60]. Соответственно иностранное лицо, которое по своему национальному закону не способно обязываться по векселю, не будет нести ответственности по векселю, выписанному или акцептированному им в РФ.

2) Валютный контроль за использованием векселей в качестве средства платежа

Действующее законодательство РФ не запрещает нерезидентам обязываться по векселям, номинированным в валюте РФ. Вексель также может быть выписан в иностранной валюте с указанием РФ в качестве места платежа. В этом случае при отсутствии в тексте векселя оговорки об эффективном платеже в иностранной валюте оплата денежных средств по векселю также должна быть осуществлена в валюте РФ (ст. 41 Положения о переводном и простом векселе). Вексель, выданный на территории иностранного государства, также может предусматривать расчеты в валюте отличной от валюты страны, где оформляется вексель (например, в рублях), если это допускается действующим в данной стране валютным законодательством.

Если оплата товаров (работ, услуг) осуществляется векселем, выписанным в рублях, или векселем, выписанным в иностранной валюте, но без оговорки об эффективном платеже, то фактически налицо расчеты между резидентом нерезидентом в валюте РФ (в рублях). Такая операция на сегодняшний день не требует согласия ЦБ РФ. Вместе с тем на данный момент любые платежи в рублях нерезиденты вправе осуществлять либо через свои рублевые счета, открытые в уполномоченных банках в соответствии с Инструкцией ЦБР № 91-И, либо путем использования корреспондентских рублевых счетов банков. Соответственно, когда в оплату экспортируемых товаров (работ, услуг) нерезидент передать вексель, номинированный в рублях, нерезиденту целесообразно убедиться в том, что нерезидент обладает возможностью осуществить погашение этого векселя со своего рублевого счета либо через корреспондентский счет своего банка.

Если оплата экспортируемых товаров (работ, услуг) осуществляется векселем, номинированным в иностранной валюте, данная операция влечет переход права собственности на валютную ценность (ценную бумагу в иностранной валюте) и может быть осуществлена только при наличии у экспортера-резидента предварительного разрешения ЦБ РФ.

Нерезидент также может приобрести вексель, которым будет произведена оплата за экспортируемые товары (работы, услуги), на территории РФ у резидента РФ. Приобретение нерезидентом векселя номинированного в рублях, является валютной операцией согласно подп. «г» п. 7 ст. 1 Закона о валютном регулировании.

3) Передача векселя

Если вексель выписывается на территории иностранного государства и передается резиденту, необходимо осуществить ввоз векселя на российскую территорию. В соответствии с Приказом ГТК РФ от 28 августа 2000 года № 768 ввоз векселя на территорию РФ (независимо от того, выражен он в иностранной валюте или рублях) допускается только при условии заполнения грузовой таможенной декларации (ГТД) в соответствии с правилами заполнения ГТД при декларировании товаров, помещаемых под таможенный режим   экспортера.

4) Особенности таможенного оформления экспортируемых товаров, оплата которых осуществляется путем передачи векселя

Когда вексель используется в качестве средства оплаты экспортируемых товаров, следует учитывать дополнительные требования. В соответствии с Письмом ГТК РФ № 01-15/21850 при осуществлении таможенного контроля за внешнеторговыми операциями, связанными с использованием в качестве средства платежа векселей (как и в случае использования векселей в счет оплаты за импортируемые товары), таможенным органам предписано проверять:

o   наличие в заключенном между нерезидентом и импортером договоре условия платежа, предусматривающего использование вексельной формы расчетов;

o   правильность оформления векселей;

o   наличие документов, позволяющих идентифицировать представленный при таможенном оформлении вексель (его копию) как средство платежа по контракту.

Экспортные сделки, предусматривающие оплату векселями, используются в качестве средства вывода капитала за рубеж. Как правило, в этих целях используются так называемые «дружеские» векселя, то есть векселя, выдаваемые одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж[61]. Резидент продает своей подконтрольной (или дружественной) иностранной компании товар, оплата которого осуществляется путем передачи нерезиденту векселя третьего лица, которые не имеет реального покрытия. как следствие, резидент не может получить по нему денежные средства, в то время как экспортируемый (и неоплаченный) товар остается за рубежом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, вексель – составленное по установленной законом форме безусловное долговое обязательство, выданное одной стороной (векселедателем); другой стороне (векселедержателю); ценная бумага. Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя к другому регулируется посредством индоссамента. Вексель выполняет расчетную функцию, когда он выдается для того, чтобы погасить денежный долг по предыдущей сделке путем замены его на новый вексельный долг. И кредитную, т.к. в большинстве случаев отсрочка оплаты наличными деньгами покупки сопровождает выдачу векселя. Векселя подразделяются на финансовые, товарные, дружеские и бронзовые. Посредством векселя можно оплатить купленный товар или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду. Обо всем этом подробно говорилось в первой главе данной работы.

Сфера применения векселя весьма разнообразна. Вексель выступает орудием платежа и кредита в отношениях между различными организациями и гражданами.

Векселя, являясь средством оформления кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары, способствует ускорению реализации товаров и увеличению скорости оборота оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности хозорганов в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом.

Для достижения этого необходимо соблюдать следующие правила: срок векселя должен соответствовать действительным срокам реализации товаров. В противном случае не гарантируется оплата векселя в срок; оформление с помощью векселей только товарных сделок, имеющих целью действительное передвижение реальных ценностей.

В этой связи совершенно недопустимыми являются так называемые дружеские и бронзовые векселя. В их основе лежит стремление получить денежный кредит у третьего лица путем выписки векселей друг на друга (дружеские векселя) или выписки векселей на вымышленных лиц (бронзовые векселя). Установление факта выписки бестоварного векселя возможно только при информированности о взаимоотношениях между векселедателем и плательщиком, характере их хозяйственных связей.

Возможность передачи векселя с помощью передаточной надписи (индоссамента) увеличивает обращаемость векселя и добавляет к выполняемой им функции кредитного инструмента еще одно – средство для погашения долговых требований. Погашение целого ряда обязательств при помощи такого векселя без участия денег позволяет уменьшить потребность в них.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1.                Федеральный Закон «О переводном и простом векселе» от 21 февраля 1997 года / Собрание законодательства РФ 1997 г., № 11.

2.                Закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

3.                Закон РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании валютном контроле».

4.                Гражданский кодекс РФ. М.: «Инфра-М-Норма», 1996.

5.                Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 года № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей».

6.                Письмо ЦБ РФ от 09 сентября 1991 г. № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями».

7.                Письмо ЦБР от 15 января 1992 г. № 18-11/52. Ценные бумаги. Сборник нормативных документов. М., 1994.

8.                Постановления Пленумов Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 года № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров с обращением векселей» // Хозяйство и право, 2001, № 2.

9.                Инструкции № 91-И «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров».

10.           Единообразный закон о переводном и простом векселе.

11.           Бюллетень Верховного Суда РФ, 2001, № 3.

12.           Вестник ВАС РФ, 1995, № 2.

13.           Вестник ВАС РФ, 1997, № 10.

14.           Белов В.А. Вексельное законодательство России: Научно-практический комментарий. 2-е изд. – М., 1999.

15.           Белов В.А. Практика вексельного права. М., 1998.

16.           Белов В.А. Практика вексельного права. М.: Юнинфор, 1998.

17.           Белов В.А. Очерки по вексельному праву. М.: ЮрИнфор, 2000.

18.           Беляева О. «Жизнь и приключения в хозяйственном обороте» // Бизнес-адвокат, 2001, № 4.

19.           Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М.: МП «Трансфер», 1992.

20.           Вишневский А.А. Вексельное право. М.: Юристъ, 1996.

21.           Волохов А.В., Л.Г. Ефимов. В.В. Ильин Вексель и вексельное обращение в России: Практическая энциклопедия. СПб.: Банковский центр, 1996.

22.           Волохов А.В., Равнин Д.А. Вексель и вексельное обращение в России. СПб. Издательский дом «Банковское дело», учебный центр «Банк.центр», 1996.

23.           Гражданское право / Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М.: «Проспект», 1997.

24.           Гражданское право. Часть первая / Под ред. А.Г. Калпина, А.И. Масляева (автор главы М.В. Антокольская). – М.: Юристъ, 2001.

25.           Гражданское право России. Общая часть. Курс лекций / Под ред. О.Н. Садикова (автор главы – Е.А. Павлодский). – М.: Юристъ, 2001.

26.           Грачев В.В. Акцепт векселя. СПб.: Юрцентр, 2002.

27.           Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб. 1994.

28.           Добрынина Л.Ю. Вексельное право России. М.: Спарк, 1998.

29.           Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7.

30.           Ефремова А.А. Гореничий С.С.Вексель: практика использования и учета. М.: Экономика, 2000.

31.           Зинченко З.А., Лапач В.А., Шапсугов Д.Ю. Проблемы объектов гражданских прав. Ростов-на-Дону. СГАКС, 2001.

32.           Казарцев С.Д. Вексель – это валюта. Л.: Гидрометеоиздат, 1991.

33.           Калинец Г. С векселем проблемы были? // Хозяйство и право. № 3, 2002.

34.           Крашенинников Е.А. Содержание переводного векселя / Очерки по торговому праву. – Ярославль, 1998.

35.           Курбанчалсева О.А. Операции с векселями. М.: Бератор-Пресс, 2002.

36.           Макеев А.В. Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельности. СПб.: СПбУЭФ, 1995.

37.           Мелкумов Я.С. Вексель и его использование в хозяйственном обороте. М.: АО «Дис», 1995.

38.           Мелуа А.И. Вексель. СПб.: Наука, 1994.

39.           Оглоблина О.М. Законодательство о векселях и практика его применения. М.: Юристъ, 2001.

40.           Решетина Е.Н. Понятие корпоративной ценной бумаги // Юридический вестник Ростовского государственного экономического университета, 2002, № 4.

41.           Решетина Е. К вопросу о переходе прав по бездокументарным ценным бумагам // Рынок ценных бумаг, 2001, № 8.

42.           Руковишникова И.В. Вексель как объект гражданских правоотношений. М.: ЮрИнфор, 2000.

43.           Советское гражданское право / Под ред. О.С. Иоффе, Ю.К. Толстого и Б.Б. Черепахина. – Л., 1971, т. 2.

44.           Чуваков В.Б. Срок платежа по векселю / Очерки по торговому праву – Ярославль, 1996, вып. 3.

45.           Шарапов М.С. и др. Использование векселей в России. М.: Московская академия МВД России, 2002.

46.           Янов В.В. Вексель и многообразие вексельных расчетов. Тольятти: ПТИС, 1999.

[1] Калинец Г. С векселем проблемы были? // Хозяйство и право. № 3, 2002. С. 8-10.

[2] Толстой Ю.К., Сергеев А.П. Гражданское право. СПб, 1996. Ч. 1. С. 181.

[3] См.: ч. 2 ст. 816 Гражданского кодекса РФ.

[4] Ведомости РФ, 1993, № 1, ст. 4.

[5] СЗ РФ, 1997, № 10, ст.1193.

[6] См.: ст. 815 Гражданского кодекса РФ.

[7] СЗ РФ, 1994, № 23, ст.2571.

[8] См.: Письмо ЦБР от 15 января 1992г. № 18-11/52. Ценные бумаги. Сборник нормативных документов. М., 1994, С.177.

[9] О правах и обязанностях авалиста см. ст. 361-367 ГК и комментарии к ним.

[10] См. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации. М., 1994, С.217.

[11] См., например, ст.96-104 Гражданского кодекса РФ.

[12] Об акциях см. также ст.96-102 Гражданского кодекса и комментарии к ним.

[13] В частности этого мнения придерживается Суханов Е.А. в комментарии к ч. 1 ГК РФ.

[14] Эмитент – юридическое лицо, орган исполнительной власти, органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

[15] Собрание законодательства РФ 1996. – 25 ст. 2957.

[16] См.: ст. 2 Закона РФ «О рынке ценных бумаг», Собрание Законодательства РФ 1996 – 17 ст. 1918.

[17] Собрание законодательства РФ 1997 – 11, ст. 1238.

[18] Собрание законодательства РФ 1996 – 17 ст. 1918.

[19] Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7.

[20] См., например, Решетина Е.Н. Понятие корпоративной ценной бумаги // Юридический вестник Ростовского государственного экономического университета, 2002, № 4. С. 39.

[21] Например, еще не позабылась история эмиссионных векселей, да еще и бездокументарных, и правовые казусы, порождаемые подобным явлением. – См., например: Александр Бескровный, Валерий Петров. Бездокументарный вексель: «выпускать нельзя запретить» // Рынок ценных бумаг, 1996, № 20.

[22] Решетина Е. К вопросу о переходе прав по бездокументарным ценным бумагам // Рынок ценных бумаг, 2001, № 8. С. 30-37.

[23] Мельник А. Некоторые вопросы осуществления валютного контроля за внешнеторговыми операциями, предусматривающими расчеты с векселями // Хозяйство и право. № 3, 2002. С. 71.

[24] При этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать «Положение о переводном и простом векселе» 1937 г. – Женевская конвенция.

[25] Вестник ВАС РФ, 1997, № 10.

[26] Там же, 2001, № 2.

[27] См., например, постановление Президиума ВАС РФ от 9 июня 1998 года № 7033/97.

[28] См.: Гражданское право. Часть первая / Под ред. А.Г. Калпина, А.И. Масляева (автор главы М.В. Антокольская). – М.: Юристъ, 2001. С. 151.

[29] См.: Гражданское право. Т. 2 / Под ред. А.П. Сергеева и Ю.К. Толстого (автор главы – Д.А. Медведев). – М., 2001, С. 478.

[30] См.: Белов В.А. Вексельное законодательство России. – М.: ЮрИнфоР, 1999. С. 133. Аналогичное мнение см. у О. Беляевой «Жизнь и приключения в хозяйственном обороте» // Бизнес-адвокат, 2001, № 4.

[31] См.: Гражданское право России. Общая часть. Курс лекций / Под ред. О.Н. Садикова (автор главы – Е.А. Павлодский). – М.: Юристъ, 2001. С. 300.

[32] См.: ст. 14 Положения о простом и переводном векселе.

[33] См.: ст. 15 и 16 Положения о переводном и простом векселе.

[34] См.: Гражданское право. Т II / Под ред. А.П. Сергеева и Ю.К. Толстого (автор главы Д.А. Медведев). С. 477.

[35] Обязательные реквизиты векселя перечислены в пунктах 1 и 75 Положения.

[36] Вестник ВАС РФ, 1997, № 10.

[37] Бюллетень Верховного Суда РФ, 2001, № 3.

[38] Советское гражданское право / Под ред. О.С. Иоффе, Ю.К. Толстого и Б.Б. Черепахина. – Л., 1971, т. 2, С. 309.

[39] Белов В.А. Вексельное законодательство России: Научно-практический комментарий. 2-е изд. – М., 1999. С. 84.

[40] В совершенно ином смысле понятие «содержание векселя» применяется цивилистами при характеристике права, подтвержденного векселем (см., например: Крашенинников Е.А. Содержание переводного векселя / Очерки по торговому праву. – Ярославль, 1998. Вып. 5, С.3). Между обоими значениями этого понятия нужно проводить четкое различие. Этого не учитывают авторы Рекомендаций по использованию векселей в хозяйственном обороте, утвержденных письмом Центрального банка РФ от 9 сентября 991 года № 14-3/30 (см.: Вестник ВАС РФ, 1993, № 5), вексельное обязательство (абз. 1 п. 3 раздела 1). Как справедливо отмечает Е.А. Крашенинников, «вексельное обязательство, как любое другое обязательство, подтвержденное ценной бумагой, состоит не из реквизитов бумаги, а из права требования и корреспондирующей ему юридической обязанности» (Крашенинников Е.А. Вексельная метка / Очерки по торговому праву. – Ярославль, 1997, вып. 4, С. 56).

[41] Крашенинников Е.А. Вексельная метка. С. 56.

[42] Вестник ВАС РФ, 1995, № 2. С. 49.

[43] Чуваков В.Б. Срок платежа по векселю / Очерки по торговому праву – Ярославль, 1996, вып. 3. С. 49.

[44] См.: ст. 8 Гражданского кодекса РФ.

[45] Казарцев С.Д. Вексель – это валюта. Л.: Гидрометеоиздат, 1991. С. 18.

[46] Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7. С. 9-10.

[47] Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб. 1994.

[48] Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7. С. 10.

[49] Казарцев С.Д. Вексель – это валюта. Л.: Гидрометеоиздат, 1991. С. 21.

[50] Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7. С. 9-10.

[51] Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7. С. 17-18.

[52] Ефимова Л. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // «Закон», 1997. № 7. С. 18.

[53] См.: п. 42 Постановления Пленумов Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 года № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров с обращением векселей» // Хозяйство и право, 2001, № 2.

[54] Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ разъяснил, что вексель, в котором вексельный долг номинирован в иностранной валюте, но при этом отсутствует оговорка эффективного платежа в иностранной валюте и местом платежа является РФ, не может быть квалифицирован как валютная ценность. См. п. 15 «Обзора практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с применением законодательства о валютном регулировании и валютном контроле» (информационное письмо Президиума ВАС РФ от 31 мая 2000 года № 52) // Хозяйство и право. 2000, 3 8.

[55] Аналогичную позицию ЦБ РФ обозначил и в своем Сообщении от 15 апреля 1996 года.

[56] См.: п. 11 ст. 1 Закона о валютном регулировании.

[57] См.: п. 4.5 Инструкции № 91-И.

[58] СССР присоединился к Конвенции 25 ноября 1936 года.

[59] Исключение могут составлять случаи оформления и выдачи векселя на территории стран, которые не являются участниками Женевских вексельных конвенций (это в основном страны, вексельное право которых относится к англо-американской системе). Способность нерезидента обязываться по векселям на территории этих стран регулируются нормативными правовыми актами, действующими на их территории.

[60] см.: ст. 2 Закона о переводном и простом векселе.

[61] См.: Приложение к постановлению ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 «Термины, используемые в вексельном обращении». Цит. по Фельман А.А. Вексельное обращение. – М., 1995. С. 92-93.