Содержание
ЗАДАЧА № 1: Методы
ценообразования. 3
ЗАДАЧА № 2: Оценка стоимости
финансовых ресурсов при разных методах осуществления расчетов. 4
Список литературы.. 9
ЗАДАЧА
№ 1: Методы ценообразования
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:
Определите
повышение цены (в %) за время, прошедшее
с момента подписания контракта до фактической поставки станка при условии, что за этот период
заработная плата рабочих, обслуживающих этот станок выросла с 1,2 тыс. рублей
до 1,5тыс. рублей, а стоимость стали, из которой изготавливается станок- с 500
до 600 рублей. Следует иметь ввиду, что цена в размере 500 рублей за 1 тонну
установлена в зависимости от содержания в ней углерода (4 %). Продавец
поставляет сталь, содержащую 4,8 % углерода. Базисная продажная цена станка
надень подписания контракта равна 10000 рублей.
Необходимо
учесть, что при определении цены станка наиболее существенными факторами
являются фактор влияния на величину цены зарплаты (40 %), и фактор влияния
сорта стали (25 %)
РЕШЕНИЕ:
1) Определим базисную стоимость
станка из 4,8 % - ной стали (С4,8%б) при использовании
пропорции:
4 % - 500 руб.,
4,8 %- С4,8%б,
Отсюда, С4,8%б
= 600 рублей
2) Определим соотношение роста
цен станка с 4 %-ным содержанием углерода в стали:
600 / 500 = 1,2
3) соответственно, соотношение цен станка с 4,8 5- ным
содержанием углерода также равно 1,2. Зная базисную цену станка, найдем его текущую цену:
600 * 1,2 = 720
(руб.)
4) Изменение в абсолютных
величинах стоимости станка с 4,8 %- ным содержанием углерода равно:
720 – 600 = 120 (руб.)
5) Изменение зарплаты рабочих
равно:
1,5 – 1,2 = 0,3 (тыс. руб.)
6) Предположим, что в общем
виде цена станка складывается из стоимости зарплаты и стоимости стали, тогда
общее изменение цены станка в соответствии с
будет определено по формуле (1):
Δ Ц = (ЗП2-ЗП1)*Кзп
+ (С4,8%2-С4,8%1)* Кс, (1)
где Δ Ц – изменение цены станка, тыс. руб.
ЗП1 - начальная заработная плата, тыс. руб.
ЗП2 –
последняя заработная плата, тыс. руб.
Кзп – удельный вес фактора зарплаты
С4,8%2 – начальная стоимость станка, тыс. руб.
С4,8%1 – коечная стоимость станка,
тыс. руб.
Кс – удельный вес фактора стоимости станка
Тогда, Δ Ц = 0,3* 0,4 +
0,12 * 0,25 = 0,42 (тыс. руб.)
7) конечная стоимость станка
равна сумме базовой стоимости и расситанного значения изменения цены:
10 + 0,42 = 10,42 (тыс.
руб.)
8) изменение цены станка в
процентах равно:
10,42/ 10 = 1,042
ОТВЕТ: Изменение цены станка
равно 104, 2 %
ЗАДАЧА
№ 2: Оценка стоимости финансовых ресурсов при разных методах осуществления
расчетов
УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ:
Рассмотреть возможность приобретения организацией
оборудования либо за счет банковского кредита, либо по лизингу. Стоимость
приобретаемого оборудования, условия кредитования и договора лизинга
представлены в таблице
Таблица 1
Исходные данные задачи № 2
|
Стоимость
оборудования, руб.
|
Со
|
3000
|
|
Срок кредита,
лет
|
N
|
4
|
|
Годовая
процентная ставка по кредиту, %
|
R
|
30
|
|
Процент по
лизингу, %
|
Ra
|
5
|
|
Процент по
лизингу, %
|
Rb
|
6
|
Платежи по погашению кредита и выплате процентов
осуществляются ежегодно, при этом возможны два варианта:
-
кредит погашается равными суммами, процент начисляется на оставшуюся
часть долга;
-
погашение процентов по кредиту методом аннуитета
Условия договора
лизинга: лизинговые платежи производятся ежемесячно, при этом рассматриваются
два варианта лизинговых платежей:
-
ежемесячная ставка равна 5 %
-
ежемесячная ставка равна 6 %
Определить что
выгоднее организации: кредит или лизинг?
Провести анализ
результатов при сокращении сроков кредита и лизинга на 2 года. Показать, влияет
ли изменение сроков на сделанные ранеее выводы о выгодности кредита или
лизинга.
РЕШЕНИЕ:
1) При первом способе расчета
за кредит:
Сумма выплат за кредит равна сумме выплаты по
основному долгу плюс проценты на оставшуюся сумму долга.
Разделив сумму кредита 3000 рублей на 4 года, получим 750
рублей ежегодных выплат в качестве основной суммы долга.
Общие выплаты по годам:
1 год: 750 + (3000* 0,3) =
1650 (руб.)
2 год: 750 + ( (3000- 750)*
0,3)= 1425 (руб.)
3 год: 750 + ( (3000- 1500)
* 0,3) = 1200 (руб.)
4 год: 750 + ( ( 3000-
2250)* 0,3) = 975 (руб.)
Тогда общая сумма выплат
составит 5250 рублей.
В случае сокращения сроков кредита на 2 года проведем
аналогичный расчет:
1 год: 1500 + 3000*0,3 =
2400 (руб.)
2 год: 1500 + ( (3000- 1500)
* 0,3) = 1950 (руб.)
Общая сумма выплат за два года составит 4350 рублей.
2) при варианте расчета за
кредит методом аннуитета:
Пусть платежи осуществляются
в конце года (пронумерандо), тогда наращенная сумма всего аннуитета равна сумме
наращенных сумм аннуитетов по годам.
Наращенная сумма аннуитета по годам определяется по формуле
(2)
Si = Аi (1+i)n, (2)
Ai = Р / (1+i)n, (3)
где Р – ежегодные платежи,
n- срок кредита, лет.
Ежегодные платежи равны 750
рублей.
Тогда, А1 = 750/ (1+0,3) =577
А2 = 444
А3 = 341
А4 = 262
Общая сумма Аi
равна 1624
Тогда, наращенная стоимость,
определяемая по формуле (2) равна:
1624 (1+0,3) 4 =
4638 (руб.)
При сокращении сроков кредита на два года:
А1 = 1500 / (1+
0,3) = 1154
А2 = 1500 / ( 1+
0,3) 2 = 888
Общая сумма выплат равна:
S
= 2042 (1+0,3)2 = 3451
3) вариант лизинга для
организации при ставке 5 %
Ежегодные платежи равны 750
рублей (3000: 40
Ежемесячные платежи равны
62,5 % (750 : 4)
При ставке 5 %
ежемесячные начисления на сумму платежей
равны:
62,5 * 0,05= 3,125 (руб.)
Соответственно, годовая
сумма выплат при ставке 5 % равна сумме выплат по лизингу плюс начисленные
проценты по лизингу:
(62,5 * 12)+ (3,125* 12)=
787,5 (руб.)
Выплаты по лизингу за 4 года
составят:
787,5 * 4 = 3150 (руб.)
При уменьшении срока лизинга
на два года выплаты по лизингу составят:
787,5 * 2= 1575 (руб.)
4) при ставке лизинга 6 %,
определяем:
Ежемесячные выплаты по
лизингу: 62,5 руб.
Ежемесячные выплаты
процентов: 62,5 *0,06 = 3,93 (руб.)
Общая сумма выплат в году:
797,16 руб.
Выплаты по лизингу за четыре
года: 3188,64 руб.
Выплаты по лизингу за два года: 1594,32 руб.
Результаты расчетов занесем в таблицу 2
Таблица 2
Результаты расчетов, руб.
|
Наименование
показателя
|
4 года
|
2 года
|
|
Кредит (1
вариант)
|
5250
|
4350
|
|
Кредит (2
вариант)
|
4638
|
3451
|
|
Лизинг (5 %
ставка)
|
3150
|
1575
|
|
Лизинг (6 %
ставка)
|
3188
|
1594
|
Как видно из таблицы 1, организации выгодней использовать
лизинг, чем кредит, так как общие суммарные выплаты по кредиту превышают
суммарные выплаты по лизингу.
Отметим, что сокращение сроков кредита на два года не влияет
на вывод о том, что организации выгодней использовать лизинг.
ОТВЕТ:
организации выгодней использование лизинга
Список
литературы
1) Джай К. Шим, Джойл Г.Сигел.
Основы коммерческого бюджетирования/ Пер. с англ. – СПб.: Азбука, 2001 .- 496
с.
2) Друри К. Введение в
управленческий и производственный учет: Учеб. пособ. – 4 изд., переаб., доп. – М.:
Аудит- ЮНИТИ, 1998.- 783 с
3) Ковалев В.В. Финансовый
анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.: ил.
4) Ковалев В.В., Уланов В,А.
Курс финансовых вычислений. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 328 с.: ил.
5) Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. – 2 изд., переаб., доп. – М.: Финансы и
статистика, 2001.- 504 с.: ил.
6) Справочник директора
предприятия/ Под ред. М.Г. Лапусты. – 6
изд., переаб., доп. – М.: Инфра- М, 2003 .- 832 с.
7) Справочное пособие директору
производственного объединения (предприятия). В 2 т./ под ред. Г.А. Егизаряна и
А.Д. Шеремета. – М.: Экономика, 1997
8) Управленческий учет: Учеб.
пособ. / Под ред. А.Д. Шеремета. - 2
изд., переаб., доп. – М.: ФБК – ПРЕСС, 2002. – 512 с.
9) Уткин Э.А. Финансовый
менеджмент: Учеб. пособ. – М.: Зерцало, 1998. – 272 с.
10)
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры задач, выбор оптимальных
вариантов решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособ./ Под ред. М.И.
Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2001 .- 656 с.: ил.
11)
Экономика предприятия: Учеб./ Под ред. О.И. Волкова. – М.: Инфра- М,
1997. – 457 с.
12)
Экономика предприятия: Учеб./ Под ред. В.Я. Горфинкеля. – М.: Банки и биржи,
ЮНИТИ, 1998. – 768 с.