Введение

В течение примерно семидесяти лет в России, тогда еще СССР, не было другой формы собственности, кроме государственной. При этом все хозяйствующие субъекты вели свою производственную и хозяйственную деятельность на основе планов, смет и бюджетов, которые составлялись как самим предприятием, так и вышестоящими руководящими органами. Причем, утверждение плановых показателей производилось в органах государственной власти.

          Но изменилось время, изменились и взаимоотношения предприятий с государством. Нет больше только одной формы собственности. Наряду с государственной образовалось много частных форм собственности, которые на данный момент не имеют никакой государственной поддержки, кроме отдельных государственных заказов для государственных нужд.

          Изменилась и роль собственных средств в жизни предприятий. Теперь не на кого надеяться, кроме самих себя. Необходимо самим изыскивать средства на формирование производства, поддержание и расширение хозяйственной деятельности. Сразу встает много вопросов:

-  как привлечь средства при образовании предприятия;

-  куда их направить в первую очередь в начале деятельности;

-  как профинансировать свою текущую производственную деятельность;

-  какие источники, и в каком объеме использовать при расширении производства.

Целью данной работы является освещение вопроса структуры собственно капитала и общих проблем, свойственных собственному капиталу современного предприятия.

1. Собственный капитал и практическое применение

1.1. Собственный капитал предприятия

В условиях становления и развития рыночных отношений предприятия могут и должны самостоятельно формировать свои финансовые ресурсы, основными источниками которых являются прибыль, средства, полученные от продажи ценных бумаг, паевые и иные взносы акционеров, юридических и физических лиц, а также кредиты и прочие поступления, не противоречащие законодательству.

Собственный капитал является одним из основных источников формирования имущества предприятия. Собственный капитал состоит из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, резервных фондов и нераспределенной прибыли.

В настоящее время для характеристики той части собственного капитала, размер которой указывается в учредительных документах, используют понятия «уставный капитал», «складочный капитал» и «уставный фонд», «паевой фонд».

Уставный капитал – совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по  номинальной стоимости) учредителей  (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Уставный капитал предприятия, которое выкупается его коллективом, рассчитывается как сумма: имущества по остаточной стоимости (за минусом износа); наличных денег: денег на расчетном счете и в дебиторской задолженности за минусом кредиторской задолженности.

Если предприятие преобразуется в акционерное общество, то на величину рассчитанного таким образом уставного капитала выпускаются акции.

Складочный капитал – совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности.

Государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала формируют в установленном порядке уставный фонд, под которым понимают совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Паевой фонд – совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности.

Учет уставного и складочного капитала, уставного и паевого фондов осуществляют на пассивном счете 85 «Уставный капитал». Сальдо этого счета должно соответствовать размеру уставного капитала (фонда), зафиксированного в учредительных документах организации. После регистрации организации, созданной на средства учредителей, предусмотренный учредительными документами уставный капитал отражают по К-ту счета 85 «Уставный капитал» в корреспонденции со счетом 75 «Расчеты с учредителями». Фактическое поступление вкладов учредителей проводится по К-ту счета 75 в Д-т счета 50 «Касса» – если вклад вносится наличными, или Д-т счета 51 «Расчетный счет» – если вклад оформляется через банк. Взносом в уставный капитал могут быть основные средства, материалы, нематериальные активы. В этом случае дебетуются, соответственно, счета 01 «Основные средства», 10 «Материалы», 04 «Нематериальные активы», других счетов – на стоимость внесенного в счет вкладов иного имущества (например, счет 12 «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» и т.п.). Материальные ценности и нематериальные активы, ценные бумаги и другие финансовые активы, вносимые в счет вкладов в уставный капитал, оценивают по согласованной между учредителями стоимости, ориентированной на реальные рыночные цены. Оценка валюты и валютных ценностей и другого имущества, вносимых в счет вкладов, может отличаться от оценки их в учредительных документах. Возникающую при этом разницу списывают на счет 87 «Добавочный капитал». Положительную разницу в оценках отражают по Д-ту счетов имущества, валюты и валютных ценностей и К-ту счета 87, а отрицательную – обратной бухгалтерской проводкой. Данный порядок списания разницы в ценах и курсовой оценки позволяет не менять доли учредителей в уставном капитале, оговоренной в учредительных документах. Переданное в пользование и управление организации имущество, право собственности на которое остается у акционеров и вкладчиков, оценивают по величине арендной платы за переданное имущество, исчисленной на весь срок использования данного имущества в организации, но не более срока ее существования.

Изменение размера уставного капитала (его уменьшение или увеличение) могут быть произведены только по решению учредителей и только одновременно с отражением этого в Уставе предприятия и других учредительных документах. Это может быть связано, например, с уменьшением или увеличением количества участников. Акционерные общества открытого типа могут организовать дополнительный выпуск акций, чтобы увеличить уставный капитал и иметь больше финансовых ресурсов. Но при этом надо понимать, что таким образом увеличивается количество участников, а с ними надо будет делиться доходами. Изменение размера  уставного капитала отражается в бухгалтерском учете соответствующими проводками: увеличение отражается по К-ту счета 85 и Д-ту соответствующих счетов источников увеличения уставного капитала; а уменьшение по Д-ту счета 85 и кредетуют счета тех объектов учета, на которые списывается соответствующая часть уставного капитала (сч. 86, 75, 56, другие).

Акционерные общества могут выкупать акции у акционеров с целью их последующей перепродажи, аннулирования или перераспределения среди своих работников. Выкупленные у акционеров акции учитывают на субсчете «Собственные акции, выкупленные у акционеров» счета 56 «Денежные документы в пути». Стоимость выкупленных акций отражают по Д-ту счета 56 и кредету счетов учета денежных средств. Выкупленные акции не дают право голоса на акционерных собраниях, по ним не начисляются и не выплачиваются дивиденды. На балансе организации они могут отражаться до 1 года после их выкупа.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов АО оказывается меньше его уставного капитала, то общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального размера (а это сумма 1000-кратного минимального размера оплаты труда для АО и 100-кратного для АОЗТ, установленного законодательством) уставного капитала, то общество обязано принять решение о своей ликвидации.

Аналитический учет по счету 85 должен обеспечить информацию по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций.

Существуют также определенные особенности учета капитала и прибылей (убытков) в товариществах и кооперативах, а также на унитарных предприятиях.

В хозяйственных товариществах внесенный капитал учитывается как долевой. На каждого участника (вкладчика) открывают отдельный аналитический счет, на котором учитывают сумму внесенного участником вклада. При выбытии члена товарищества ему выплачивают часть стоимости имущества пропорционально его доле в складочном капитале.

Полученная прибыль распределяется между всеми членами товарищества обычно пропорционально их долям в складочном капитале. Убытки распределяют таким же способом, но только между полными участниками товарищества.

При наличии убытков и уменьшении вследствие этого чистой стоимости имущества до уровня ниже складочного каптала полученную затем прибыль не распределяют до тех пор, пока чистая стоимость имущества не превысит складочный капитал.

Паевой фонд кооператива формируется за счет обязательных взносов членов кооператива, перечисления части полученной прибыли в паевой фонд, включения в него прибыли, капитализированной в имущество данной организации.

Формирование паевого фонда также отражается по К-ту счета 85 и Д-ту счетов учета денежных средств и другого внесенного в паевой фонд имущества, а также счета 81 «Использование прибыли».

Прибыль кооператива распределяется в соответствии с уставом организации. Часть ее направляется в паевой фонд, другая – распре-деляется между членами кооператива (обычно пропорционально их паевым взносам или заработку членов кооператива). Образовавшиеся убытки члены кооператива обязаны в течение 3 месяцев со дня утверждения ежегодного баланса покрыть путем дополнительных взносов. В случае невыполнения этой обязанности кооператив может быть ликвидирован.

В унитарных предприятиях для учета расчетов с государственными и муниципальными органами по выделенному имуществу и распределению доходов используют счет 77 «Расчеты с государственными и муниципальными органами».

При фактическом получении унитарным предприятием средств от государственного или муниципального органа производят записи по К-ту счета 77, субсчет 1 –«расчеты по выделенному имуществу», и Д-ту счетов по учету соответствующих видов имущества и денежных средств.

Изъятие у предприятия государственным органом или органом мест-ного самоуправления имущества и денежных средств отражается в бухгалтерском учете предприятия по Д-ту сч. 77, субсчет 1, и К-ту счетов учета реализации имущества (47»Реализация и прочее выбытие основных средств» и 48 «Реализация прочих активов») и денежных средств. Одновременно на стоимость данного имущества дебетуются счета реализации имущества в корреспонденции со счетами учета соответствующих видов имущества. Закрытие расчетов отражается по К-ту счета 77, субсчет 1, и Д-ту счета 85.

На субсчете 77-2 «Расчеты по распределению доходов» учитываются расчеты унитарного предприятия с государственным органом и органом местного самоуправления по причитающимся этим органам доходам по результатам деятельности унитарного предприятия. Начисление доходов, причитающихся государственному или муниципальному органу, отражается в бухгалтерском учете унитарного предприятия по Д-ту сч. 81 «Использование прибыли» или сч. 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и К-ту счета 77, субсчет 2. Перечисление сумм доходов отражается по Д-ту сч 77, субсчет 2, и кредету счетов учета денежных средств.

Указанный счет используется также предприятиями других форм собственности для учета расчетов между собой по передаче отдельных видов имущества на основе права хозяйственного ведения.

Аналитический учет по счету 77 ведется по каждому предприятию.

Помимо уставного капитала в состав собственного капитала включаются резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, резервы.

Резервный капитал создают в обязательном порядке акционерные общества и совместные организации в соответствии с действующим законодательством. По своему усмотрению его могут создавать и другие организации.

Средства резервного капитала предназначены для покрытия балансового убытка предприятия за отчетный год, а также для погашения облигаций акционерного общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств, на другие цели предусмотренные законодательством.

В случае, когда резервный капитал образуется за счет отчислений от чистой прибыли, его средства могут быть использованы на выплату дивидендов при недостаточности прибыли отчетного года. Отчисления в резервный капитал производятся до достижения им размеров, предусмотренных в учредительских документах, но не более 25% оплаченного уставного капитала, а в акционерных обществах он не может быть менее 15% от уставного капитала. Источник средств – прибыль. Но сумма отчислений в резервный капитал не должна превышать 50% прибыли.

Для получения информации о наличии и движении резервного капитала используют пассивный счет 86 «Резервный капитал». Отчисления в резервный капитал отражаются по К-ту сч. 86 «Резервный капитал» и Д-ту сч. 81 «Использование прибыли».

Использование резервного капитала отражается по Д-ту сч. 86 и К-ту счетов – потребителей резервного капитала:

счета 75 «Расчеты с учредителями» – на суммы выплат доходов по дивидендам по привилегированным акциям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года;

счета 88 «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – на суммы, направляемые на покрытие убытка за отчетный год, и т.д.

Добавочный капитал, в отличие от уставного капитала, не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Они показывают общую собственность всех участников.

Добавочный капитал складывается из следующих составляющих:

      эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, которая превышает их номинальную стоимость, и дополнительной эмиссии акций;

      прироста стоимости имущества по переоценке;

      безвозмездно полученного имущества.

Добавочный капитал учитывается на пассивном счете 87 «Добавочный капитал». К этому счету могут быть открыты следующие субсчета: 87-1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»; 87-2 «Эмиссионный доход»; 87-3 «Безвозмездно полученные ценности» и др.

При переоценке имущества его стоимость может увеличиваться или уменьшаться. Увеличение стоимости имущества при переоценке внеоборотных активов отражается по Д-ту сч 01,08 и др. и Кту сч 87. Уменьшение стоимости внеоборотных активов при переоценке отражается по Д-ту сч.87 и К-ту счетов по учету имущества (01, 08 и др.).  Полученный организацией эмиссионный доход отражается по Д-ту счетов учета имущества (50, 51, 52 и др.) и К-ту счета 87.

Безвозмездно полученное имущество также отражается по Д-ту счетов учета имущества (01, 04 и др.) и К-ту счета 87.

Средства добавочного капитала могут быть направлены:

      на увеличение уставного капитала (Д-т 87/К-т85);

      на погашение убытка, выявленного по результатам работы за год

      (Д-т 87 / К-т 88);

      на погашение убытков, возникающих при безвозмездной переда-

      че имущества (Д-т 87 / К-т 47, 48);

      на распределение м/ду учредителями организации (Д-т 87/К-т75)

Аналитический учет по счету 87 организуется таким образом, что-                                                                                                                                                              бы обеспечить получение информации по направлениям использования средств.

Фонды специального назначения образуются из прибыли предприятия после расчетов с бюджетом по налогам. Вопрос о видах специальных фондов, проценте отчислений в них и направления расходования решается предприятием самостоятельно, но это должно быть зафиксировано в учредительских документах.

Предприятие может образовывать фонд накопления, то есть зарезервировать средства для производственного развития предприятия (приобретение новой техники, технологии и т.д.), фонд потребления и фонд социальной сферы. В последних фондах резервируются средства предприятия на мероприятия по социальному развитию и материальному поощрению коллектива.

Резервы предстоящих расходов и платежей создаются в организациях в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения.

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности (3, п. 62) организации могут создавать следующие резервы: на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, на покрытие расходов по ремонту основных средств, на возмещение производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным производством, на покрытие затрат по ремонту предметов проката, на выплату вознаграждений по итогам работы за год и другие цели, предусмотренные законодательством, нормативными документами Минфина РФ или отраслевыми особенностями состава затрат, утвержденными соответствующими ведомствами по согласованию с Минэкономики РФ и Минфином РФ. Порядок создания указанных резервов регулируется соответствующими законодательными и другими нормативными актами.

Для получения информации о состоянии и движении резервов предстоящих расходов и платежей используют пассивный счет 89 «Резервы предстоящих расходов и платежей». Операции по начислению резервов отражают по кредиту счета 89 и дебету счетов учета затрат на производство и издержек обращения (20, 23, 25, 26 и т.п.). Фактические расходы и платежи, осуществленные за счет резервных сумм, списывают на уменьшение резервов (дебетуют счет 89) с кредита счетов по учету списываемых расходов (10 «Материалы», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и т.п.).

Положением о бухгалтерском учете и отчетности и Планом счетов предусмотрено создание в организациях по результатам проведенной инвентаризации дебиторской задолженности резервов сомнительных долгов за счет прибыли отчетного года. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, не погашенная в установленные договором сроки и не обеспеченная соответствующими гарантиями. После истечения срока исковой давности дебиторская задолженность, а также другие долги, нереальные для взыскания, списываются по решению руководителя организации за счет средств резервов сомнительных долгов. Если до конца года, следующего за годом создания резервов сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются к прибыли соответствующего года.

На сумму создаваемых резервов сомнительных долгов дебетуют счет 80 «Прибыли и убытки» и кредитуют счет 82 «Оценочные резервы», субчет 1«Резервы по сомнительным долгам». Списание невостребованной дебиторской задолженности отражают по дебету счета 82, субсчет 1, с кредита счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» или76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Присоединение неизрасходованных сумм резервов сомнительных долгов к прибыли года, следующего за годом их создания, отражают по Д-ту сч. 82, субсчет 1, и К-ту сч. 80.

Аналитический учет по субсчету 82-1 «Резервы по сомнительным долгам» ведут по каждому сомнительному долгу, по которому создан резерв.

Кроме резервов сомнительных долгов организации могут создавать резервы под потенциальное обеспечение вложений в ценные бумаги (акции других организаций, облигации и т.п.). Указанные резервы учитывают на субсчете 2 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги» счета 82 «Оценочные резервы».

При обесценении ценных бумаг на сумму создаваемых резервов дебетуют счет 80 и кредитуют счет 82,субсчет 2. При повышении рыночной стоимости ценных бумаг или их выбытии (продаже, передаче) ранее начисленный резерв списывают по дебету счета 82,субсчет 2 и кредиту счета 80. Аналитический учет по субсчету 82-2 «Резервы по обесценение вложений в ценные бумаги» ведут по каждой ценной бумаге.

Нераспределенная прибыль предприятия также является его собственным капиталом. В бухгалтерском учете на отражается на счете 87 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли. К счету 87 могут быть открыты субсчета: 87-1 «Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года», 87-2 «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет».

Сумма нераспределенной прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 87 в корреспонденции со счетом 80 «Прибыли и убытки». Направление нераспределенной прибыли отчетного года на выплату доходов учредителям предприятия отражается по Д-ту сч. 87 и К-ту счетов 75 и 70. Сумма нераспределенной прибыли отчетного года, оставшаяся после выплаты доходов учредителям предприятия, переносится с субсчета 87-1 на субсчет 87-2.

Использование нераспределенной прибыли прошлых лет отражается по Д-ту сч. 87 в корреспонденции со счетами: 86 «Резервный фонд» – при направлении сумм нераспределенной прибыли на пополнение резервного фонда; 85 «Уставный фонд» – при направлении сумм на увеличение уставного фонда; 86 «Фонды специального назначение» – при направлении сумм на увеличение фондов специального назначения, создаваемых предприятием в соответствии с учредительными документами; 75 «Расчеты с учредителями» – при направлении сумм на выплату доходов учредителям предприятия и др.

Изначально предприятия образуются для получения прибыли – это является главной причиной создания предприятия в рыночных условиях. А для наибольшего получения прибыли предприятия должны как можно больше сил прилагать для увеличения собственного капитала, так как это способствует росту достижений предприятия.

1.2.  Организационно-экономическая характеристика ОАО МЖК «Российский»

Общие сведения о предприятии

ОАО «Масложиркомбинат «Российский» является крупнейшим предприятием России по переработке семян подсолнечника и косточек фруктовых плодов. Комбинат основан в 1894 году.

Комбинат преобразован из государственного предприятия в открытое акционерное общество и действует на основании Устава, утвержденного решением Общего собрания акционеров, в соответствии с Указом Президента РФ №721 от 01.07.92г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества». Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ и Уставом.

Юридической базой функционирования предприятия является Гражданский Кодекс РФ, Федеральный Закон РФ №208 – ФЗ от 26.12.95г. «Об акционерных обществах».

ОАО МЖК «Российский» является юридическим лицом и создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

-                        промышленная деятельность,

-                        торговая деятельность,

-                        посредническая деятельность,

-                        закупочная и сбытовая деятельность,

-                        строительство и эксплуатация пищевых предприятий.

Производство предприятия состоит из основных цехов: маслоэкстракционного, сырьевого, майонезно-рафинационного и косточкового, вспомогательных и обслуживающих производств и участков. Производственная структура ОАО МЖК «Российский» представлена на Рис. 1. Тип построения производственной структуры предприятия – предметный.

Выпускаемая продукция – масло подсолнечное прессовое нерафинированное, рафинированное, дезодорированное, фасованное, шрот подсолнечный, майонез, масла косточковых культур, крошки косточковой.

Предприятие по технологическим условиям относится к предприятиям с непрерывным процессом производства. На сегодняшний день на комбинате сложилась обстановка, при которой из-за отсутствия собственных оборотных средств, отсутствия льготных кредитов на покупку масличного сырья, предприятие перерабатывает семена на давальческой основе, в связи с чем производство стало носить сезонный характер.

Принятая на ОАО МЖК «Российский» организационная структура соответствует общим правилам:

1 Удовлетворение потребностей персонала разных уровней управления в необходимой для принятия решений информации. Управленческий учет как система должен быть организован на предприятиях в трех уровнях: нулевом, первом, последующих.

2 Обоснованность по отношению к каждому производственному подразделению, где возникают затраты принципа «затраты – объем переработки сырья – прибыль». Затраты можно признать в достаточной степени обоснованными, если производственные мощности подразделений будут иметь оптимальную загрузку.

3 Обобщение информации по центрам возникновения затрат, ответственности и рентабельности. Обязательным в свободном учете является отражение собственных затрат подразделений, величины трансфертных цен на материальные ресурсы и готовую продукцию, уровня прибыли.

4 Контроль за объемом производства, собственными затратами и прибылью каждого подразделения базируются на использовании планов и смет.

Построение учета затрат в соответствии с организационной структурой позволяет связать деятельность работы всего предприятия. Организационная структура предприятия представлена на рисунке 3.

Основные технико-экономические показатели за 2001 -2003 годы

Для оценки работы комбината в отделе экономики и финансов систематически осуществляется анализ основных экономических показателей производства. Данные анализа позволяют выявить резервы производства и служат основанием для планирования дальнейшего производства, оценки его возможностей в части увеличения объема производства и сбыта продукции. Выявление внутренних и внешних факторов производства, позволяет руководству принимать оптимальные решения по устранению выявленных недостатков и обеспечивать рациональный процесс производства и сбыта продукции. Существующая система анализа технико-экономических показателей позволяет минимизировать затраты, повысить эффективность управления и производства в целом. Организационная структура ОАО МЖК «Российский» представлена на Рис. 3

В таблице 1. приведены основные технико-экономические показатели работы ОАО МЖК «Российский» в период с 2002 года по 2003 год.

Данные таблицы 1. показывают, что за анализируемый период на предприятии выручка от реализации снизилась на 61973 тыс. руб., что к 2002 году составило 79,62%. Данный спад обусловлен снижением выпуска продукции в фактических ценах на 61973 тыс. руб. или на 79,62%. Показатели материальных затрат уменьшились на 37264 тыс. руб., что составило 82,43%. Снижение темпов роста материальных затрат привело к снижению себестоимости продукции на 19277 тыс. руб., что составило 92,38%. Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 9,65 коп. или на 1,29%. При этом коэффициент материалоемкости снизился на 0,49 (99,32%). Эффективность использования основных фондов за анализируемый период снизилась на 0,66 руб., что составило к 2002 году – 78,85%, в то время как их стоимость возросла на 4926 тыс. руб. или на 5,19%.

Численность персонала ОАО «МЖК «Российский»  увеличилась незначительно, всего на 26 человек или на 4,6%. Наблюдается спад производительности труда на 108,38 тыс. руб. или на 79,35% в основном это вызвано технологическими и организационными факторами. В 2003 году наблюдается значительное снижение показателей прибыли по сравнению с 2002 г. Прибыль от реализации уменьшилась на 310283 тыс. руб. или на 27,94%, чистая прибыль – на 25867 тыс. руб. или на 36,13%. В связи с уменьшением величины прибыли падает рентабельность. За анализируемый период она упала на 11,87, а рентабельность от продажи на 9,65%. Состав и структура затрат на производство произведенных предприятием представлены в таблице 2.

Таблица 2. Структура затрат на производство

За отчетный год отмечается как абсолютное сокращение, так и сокращение удельного веса в общем, составе материальных затрат. Так доля материальных затрат уменьшилась на 37264 тыс. руб. или на 82,43% процентных пункта по отношению к показателю предыдущего 2002 года.

В то же время на 8374 тыс. руб. увеличились затраты на оплату труда, их доля вместе с отчислениями на социальные нужды составила 41% (вместо 40% в 2002 году). Отмечается и рост прочих затрат на 5843 тыс. руб. (165,21%). Согласно отчета в состав прочих затрат включены пар и электроэнергия, вода, цеховые и общезаводские расходы и составляют они в 2003 году 4,50% с увеличением доли на 0,96 процентных пункта. Следует отметить, что увеличение этих затрат не сопровождалось увеличением объемов производства, а наоборот, его снижением на 20,4%.[1]

2. Оценка организации учета собственного капитала

2.1. Анализ структуры собственного капитала и источников его формирования

Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 3.

Как показывают данные таблицы 3 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2002 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 18,76% до 40,48% или на 21,72 процентных пункта). Соответственно, на столько же снизилась доля собственного капитала. Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 50502 тыс. руб., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2002 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 33850 тыс. руб. за счет прибыли отчетного года, и соответствующее увеличение ее доли в собственном капитале на 30,61%. За 2003 год доля собственного капитала увеличилась на 8,11%. Соответственно, на столько же снизилась доля заемного капитала. Это снижение произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 27726 тыс. руб., а они снизились за счет суммы кредиторской задолженности на 70,95% (38448 тыс. руб.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала уменьшилась на 17936 тыс. руб. Это произошло в результате снижения нераспределенной прибыли в 2003 году. Темпы роста источников финансирования в 2001 году превышают темпы роста источников финансирования в 2003 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (81,12%).

Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно – самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (457,4%).

Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 5.

Данные таблицы 4 показывают, что в период с 2001 г. по 2003 г. ресурсоотдача увеличилась. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2003 г. по сравнению с 2002 г. – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,07 тыс. руб. выручки от реализации. Произошло расширение кредиторской задолженности на 0,63 пункта.

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 4.

Таблица 4.  Динамика структуры собственного капитала

Как видно из таблицы 5, за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала

Если в 2001 г. он состоял на 94,50% из добавочного капитала и на 0,14% из уставного, то к концу 2003 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.

Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 83 т.р., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 0,14% до 0,11%. Сумма добавочного капитала также осталась неизменной и равна 57802 тыс. руб. Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 19,51%, за счет образования дополнительных источников формирования собственного капитала:

–       нераспределенной прибыли отчетного года в размере 6358 тыс. руб.

–       нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 12839 тыс. руб.

Эти дополнительные источники значительно повлияли на увеличение собственного капитала предприятия. Их удельный вес в его структуре составил соответственно: 8,25% и 16,66%

Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале.[2]

2.2. Анализ наличия и движения собственного капитала

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 6.

Таблица 6.  Анализ движения собственного капитала

Для расчета коэффициентов поступления и выбытия применялись формулы:

По данным таблицы 6 видно, что на предприятии практически отсутствует движение капитала. Значения коэффициентов выбытия значительно превышают значения коэффициентов поступления. Это говорит о том, что на предприятии заморожен процесс наращивания капитала. Наращивание средств происходит только по статье нераспределенная прибыль прошлых лет (+2,78 пункта).

Анализ собственных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Таблица 7. Расчет наличия собственного капитала

По данным таблицы 7 за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия выросли на 7262 тыс. руб. и составили в 2003 г. – 8079 тыс. руб. Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли. Отрицательное влияние на сумму собственных оборотных средств оказало увеличение показателя незавершенного строительства на 11264 тыс. руб.[3]

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Одним из важных факторов устойчивости финансового состояния предприятия является соотношение запасов и величин собственных и заемных источников их формирования. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе таблицы 8.

Таблица 8. Расчет обеспеченности запасов источниками их формирования

Как показывают данные таблицы на анализируемом предприятии существует недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов и в начал и в конце анализируемого периода, Из этого следует, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства и полностью зависит от заемных источников финансирования. В данной ситуации денежные средства, дебиторская задолженность предприятия и прочие оборотные активы не покрывают его кредиторской задолженности. Единственным источником формирования запасов является собственные средства предприятия, которых не хватает для финансирования материальных оборотных средств, в результате пополнения запасов за счет средств, образующихся при замедлении погашения кредиторской задолженности.

Традиционные методы оценки финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса предприятия. Исходя из данных баланса ОАО «МЖК «Российский» за период с 2001 г. по 2003 г. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость имеют следующие значения.

Как показывают данные таблицы 9, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточности финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. Рост коэффициента капитализации составил 0,27. На величину данного показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Коэффициент финансовой независимости на анализируемом предприятии упал на 0,152 пункта, но выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Хотя по сравнению с 2001 г. он упал на 2,73 пункта.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

У «МЖК «Российский» этот коэффициент очень низок: собственными оборотными средствами покрывалось в конце 2001 г. лишь 36,4% оборотных активов. Хотя это значительно выше показателя за 2003 г. (–0,28). Это говорит о том, что в 2003 г. предприятие нуждалось в собственных оборотных средствах и зависит от заемных средств, которых не имеет.

Предприятие обладает достаточной финансовой устойчивостью, так как показатель финансовой устойчивости выше критического (0,6), но ниже чем в 2001 г. на 0,15 пункта.[4]

2.4. Анализ рентабельности капитала

Рентабельность собственного капитала является одним из основных показателей эффективности функционирования предприятия, вся деятельность которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

где

П^Р – прибыль от продаж;

В – объем реализованной продукции.

Чистая рентабельность определяется по формуле:

где

П^Ч – чистая прибыль;

В - объем реализованной продукции.

По данным таблицы 10  видно, что в отчетном году увеличилась выручка от реализации (+122091 тыс. руб.), себестоимость продукции (+132793 тыс. руб.) и внереализационные доходы (+2452 тыс. руб.), но уровень рентабельности продаж по сравнению с 2001 г. упал на 13,5%, чистая рентабельность на 10,26%.

Деятельность организации в 2003 г. была убыточнее чем в 2001 г.

Таблица 10. Динамика влияния факторов на рентабельность

Кроме коэффициентов рентабельности продаж и чистой рентабельности для анализа собственного капитала используют следующие показатели: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность финансовых вложений.

По данным таблицы 11 видно, что рентабельность уменьшились по всем показателям. Так 4,89% прибыли приходится на единицу проданной продукции, что на 13,5% меньше чем в 2001 г. 5,96% прибыли остается у предприятия после выплаты налогов – на 10,25% меньше чем в 2001 г. На 11,53% уменьшился размер чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки и составил 5,95%. Экономическая рентабельность показывает, что на предприятии снизилась эффективность использования имущества на 11,53% (=12,84%). Так же снизилась эффективность использования собственного капитала и составила 18,98% по сравнению с 2001 г. – 29,42%. 5,15% прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат (–17,39%). Произошло ухудшение в использовании капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускоренной оборачиваемости активов (ресурсоотдачей). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста балансовой (до налогообложения) рентабельности.

Большое значение для организации имеет то, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов. Потому что у разных организаций неодинаковы повышения рентабельности продаж и увеличения объема реализации.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных ее элементов. Но зависимость целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности. Из формулы расчета R₄ хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности – посредством увеличения прибыльности капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала (R₅) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования (Рис.  4.). Следует отметить, что факторами, представленными на рисунке 4, и по уровню значений, и по тенденции изменения присуща отраслевая специфика, о которой не следует забывать, проводя анализ.

Так, показатель ресурсоотдачи (d₁) может иметь относительно невысокое значение при высокой капиталоемкости. Показатель рентабельности продаж (R₁) при этом будет высоким. Относительно низкое значение коэффициента финансовой независимости (U₁) говорит о том, что в организации стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств за свою продукцию.

Для повышения рентабельности собственного капитала необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.

Первая связана с проблемой выбора стратегии управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Если выбирать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или наоборот – небольшая прибыль, но зато почти без риска. Одним из показателей рисковости бизнеса как раз является коэффициент финансовой независимости (U₁): его низкое значение говорит о том, что доля собственного капитала в меньшей степени увеличивается за счет повышения факторов – коэффициента финансовой независимости. И это положение ослабляет финансовую устойчивость организации.

Вторая особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель в формуле рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, то есть прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен в учетной оценке, которая существенно отличается от текущей оценки.

И наконец, третья особенность связана с временным аспектом деятельности организации. Коэффициент чистой рентабельности (R₃), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Снижение рентабельности собственного капитала нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности, если предполагается окупляемость затрат в дальнейшем.

Связь между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов (прибыль/убыток) отражает важное значение феномена задолженности. Рентабельность собственного капитала равна отношению чистой прибыли (т.е. результата после финансовых расходов) к собственному капиталу.

Рассмотрим влияние задолженности на рентабельность организации. На анализируемом предприятии деятельность финансируется только за счет собственного капитала, показатель задолженности равен нулю.

Таблица 12. Структура пассива баланса

В таблице 13 показано влияние экономической рентабельности на рентабельность собственного капитала. Этот коэффициент представляет собой отношение чистой прибыли к собственному капиталу (т.е. чистая прибыль после уплаты налогов/собственный капитал).

Таблица 13.Влияние коэффициента экономической рентабельности (12,84%) на рентабельность собственного капитала

По данным таблицы 13 видно, что доходность собственного капитала уменьшилась на 15,09%. Произошло это за счет снижения экономической рентабельности на 11,53%. Это оказало влияние на уменьшение рентабельности продаж на 13,5% и на уменьшение чистой рентабельности на 10,26%.[5]

3. Рекомендации по совершенствованию собственного капитала и увеличению его доходности

Проведенный анализ постановки бухгалтерского учета и общего состояния собственного капитала на ОАО «Масложиркомбинате «Российский» выявил не стабильность финансового состояния, в котором находится предприятие по причине недостатка собственных источников формирования капитала.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования бухгалтерского учета собственного капитала анализируемого предприятия разработаны следующие рекомендации:

–        увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;

–        создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;

–        совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка;

–        изменение порядка учета фонда социальной сферы в соответствии с новым планом счетов.

В бухгалтерском учете акционерного общества отражаемая величина уставного капитала соответствует сумме зафиксированной в учредительных документах, как совокупность акций по номинальной стоимости, принадлежащих учредителями (акционерам). Это положение зафиксировано ст. 25 Закона «Об акционерных обществах».

Юридическое значение уставного капитала ОАО «МЖК «Российский» состоит в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которые акционерное общество имеет по своим обязательствам. Экономическая и практическая роль создания уставного капитала путем размещения акций заключается в возможности оперативного привлечения финансовых средств, необходимых как для начала, так и для продолжения (при необходимости) реальной хозяйственной деятельности.

ОАО «МЖК «Российский» было зарегистрировано 29.06.94 г. В Уставе общества зафиксирована величина уставного капитала равная 83143 рублей. Данная величина является минимально допустимой, так как представляет собой 1000-кратный размер минимальной месячной зарплаты. В настоящее время в свете решения Правительства по увеличению минимального размера оплаты труда, размер уставного фонда будет пересмотрен.

Как показывают результаты анализа акционерная собственность в стоимостном выражении отстает от стоимости совокупного денежного капитала предприятия. В 2003 году уставный капитал составил 0,11% в структуре собственного капитала предприятия. В этих условиях утрачивается гарантийная функция уставного капитала, состоящая в гарантировании обязательств общества перед третьими лицами, путем определения минимального размера имущества. Кредиторы весьма заинтересованы в том, чтобы предприятие было имущественно сильным, чтобы оно нормально функционировало, ибо этим создается возможность правильного и беспрепятственного получения срочных платежей.

Исходя из вышесказанного обществу целесообразно произвести наращивание уставного капитала. Изменение размера уставного капитала может быть произведено по решению собственников ОАО МЖК «Российский» на общем собрании акционеров и должно быть отражено в его учредительных документах.

Уставный капитал может быть увеличен либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций.

Практика крупных западных фирм показывает, что большинство из них крайне неохотно прибегают к выпуску дополнительных акций. Причин тому несколько. Во-первых, дополнительная эмиссия акций является весьма дорогостоящей и длительной во времени процессом. По оценке западных экспертов расходы могут составлять 5-10% номинала общей суммы выпускаемых ценных бумаг. Во-вторых, эмиссия может сопровождаться спадом рыночной цены акций фирмы-эмитента.

Увеличение уставного капитала без привлечения дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе бухгалтерского учета на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и добавочного капитала. Это можно сделать следующим образом:

–        увеличить номинальную стоимость выпущенных ранее акций, с обязательным изъятием из обращения старых, или выпустить новые, так называемые бонусные акции. Порядок проведения бонусной эмиссии акций начинается с определения коэффициента увеличения уставного капитала (К), который рассчитывается по формуле:

,

где УК^П – первоначальный размер уставного капитала

ДК – дополнительный капитал, включаемый в уставный капитал.

На этом полученный коэффициент должен увеличить номинальную стоимость акций, принадлежащих каждому акционеру.

Выпуск бонусных акций не изменяет размера собственного капитала, а лишь переводит часть его с одного синтетического счета на другой, не влияя при этом на финансовые результаты.

Для повышения собственных финансовых гарантий общества целесообразно увеличить размер его уставного капитала до 20% от общей суммы собственного капитала за счет части средств добавочного капитала.

При этом коэффициент увеличения уставного капитала будет равен:

Хозяйственные операции по образованию и увеличению уставного капитала будет следующие:

сумма зарегистрированного уставного капитала

отражено увеличение уставного капитала

Прогнозный состав собственного капитала и влияние увеличения уставного капитала на некоторые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице 14.

Таблица 14. Расчет влияния прироста уставного капитала на коэффициенты финансовой устойчивости.

Из данной таблицы видно, что за счет увеличения уставного капитала на 18921 тыс. руб. повышаются значения коэффициентов. Увеличивается коэффициент участия акционеров в собственных ресурсах предприятия на 0,2489. Увеличивается коэффициент участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования с 0,00073 до 0,17 на 0,1693. Это свидетельствует об увеличении доли акционерной собственности в совокупном капитале предприятия.

В результате проведенного мною анализа финансового состояния ОАО «МЖК «Российский» у предприятия выявлен недостаток общей величины основных источников формирования запасов и собственных оборотных средств.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов сверх установленных нормативов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут:

–        пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структур;

–        обоснованное снижение уровня запасов.

Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов, а также наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости предприятия является увеличение собственного капитала.

Важной проблемой, находящейся на стыке финансового анализа и финансового планирования, является определение необходимых темпов накопления собственного капитала. Данные показатели можно определить, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Исходя из того, что для восстановления финансовой устойчивости предприятию наряду с пополнением источников формирования запасов необходимо обоснованно снижать уровень самих запасов. Необходимый прирост собственного капитала на 2003 г. рассчитан при условии неизменности величины запасов в следующем периоде.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Для более эффективного процесса повышения уровня собственного капитала необходимо построить дерево решения Рис.

Уставом ОАО «МЖК «Российский» предусмотрено создание резервного фонда в размере 25% от уставного капитала. Однако реально в период с 1999 г. по 2003 г. данный фонд на предприятии отсутствует.

Мировая практика показывает, что для всякого акционерного предприятия обязательно постепенное образование резервного капитала. Это важное положение нашло отражение в ст. 35 Закона РФ «Об акционерных обществах».

Предельный размер резервного фонда находится в прямой зависимости от размера уставного капитала. В мировой практике предельная сумм резервного капитала колеблется от 10% до 40% уставного капитала. Анализируемому предприятию целесообразно создавать резервный фонд в размере, указанном в его учредительных документах, то есть 25% от уставного капитала и формировать его путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от чистой прибыли. Отражение в учете формирования резервного фонда отражается следующими бухгалтерскими проводками.

Д сч. 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

К сч. 86 «Резервный капитал»

Проводка по моим расчетам будет на сумму создания резервного капитала – 641,95 тыс. руб.

Весьма важным является вопрос, как отражать резервный капитал (фонд) в балансе.

В свете нового счетного плана счетов это самостоятельная статья баланса, которая находится в «Пассиве» и называется «Резервный капитал». Смысл этой статьи заключается в том, что она обозначает известные свойства актива – неделимости его, а именно, необращаемости его на текущие нужды, достигается тем, что некоторая часть ценностей может обособляться в особый, неприкосновенный для иных целей запас средств, предназначенный исключительно для обслуживания того или иного вида резервного капитала. Такое обособление совершается в форме помещения в высоколиквидные цены бумаги. Другая статья в пассиве «Резервный капитал» несет в себе обозначение всех тех отчислений из чистой прибыли, которые сделаны до известного момента.

Дифференциация резервного капитала в учете и балансе нашла широкое распространение в мировой практике. Так, во многих странах каждому из видов ресурсов соответствует отдельная статья баланса. Детализация статей баланса по отдельным видам ресурсов, с одной стороны, повышает аналитичность баланса, с другой усиливает контроль за образованием и использованием средств указанных источников.

Рассмотренные выше подходы к учету и отражению резервного капитала могли бы быть применены на анализируемом предприятии. Имея в виду, что назначение резервного капитала состоит в том, чтобы покрывать в балансе имеющийся дефицит, сокращать дивиденды и по возможности равномерно распределять их между операционными годами.

Благодаря этой уравнительно-распределительной функции резервного капитала само предприятие получает характер уверенной хозяйственной деятельности.[6]

Заключение

В теории и практики учета собственного капитала существуют еще неразрешенные проблемы. В связи с этим в дипломной работе ставилась цель –изучения собственного капитала разработать рекомендации по совершенствованию увеличения  собственного капитала.

Проведенная работа показала, что учет собственного капитала на предприятии организован не достаточно подробно. Для улучшения финансового положения и совершенствования системы бухгалтерского учета анализируемого предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:

–        дальнейшее развитие системы аналитического учета;

–        совершенствование отчетности, обеспечивающей системность данных и полезность для целей финансового анализа и контроля;

–        принятие рациональных реальных деловых управленческих решений;

–        автоматизация системы ведения бухгалтерского учета, внедрения на предприятии единой компьютерной сети, что позволяет сделать процесс учета менее трудоемким, более достигнутым для анализа:

–        увеличить уставный капитал;

–        наращивать собственный капитал;

–        создать резервный фонд за счет чистой прибыли.

Данные анализа собственного капитала ОАО «МЖК «Российский»,  проведенного за три года показали, что предприятие работает преимущественно на собственном капитале, который имеет за анализируемый период отрицательную динамику. В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, однако его удельный вес снижается в отчетном году по равнению с базовым за счет появления новых источников, таких как фонды специального назначения и нераспределенная прибыль.

Анализ финансовой устойчивости показал, что у предприятия не стабильное финансовое положение, так как собственных источников финансирования не хватает для покрытия затрат и убытков. В связи с этим предприятие может оказаться на грани банкротства.

В результате анализа выявился недостаток собственных оборотных средств, недостаточная маневренность собственного капитала.

Список литературы

1.                         Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия//Бухгалтерский учет. 2003. №5 с. 5-13.

2.                         Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 2. 2-е издание. - М.: Финансы, 2002. – 374 с..

3.                         Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудит. -  М.: Финансы, 2001. – 366 с.

4.                         Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.– М.: Дело и сервис, 2000. – 422 с.

5.                         Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет №1. 2002

6.                         Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет №11. 2002

7.                         Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа//Бухгалтерский учет №2 2003

8.                         Козлова Е.П., Парашутин Н.В. и др. «Бухгалтерский учет».  - М.: Финансы и статистика, 2002. – 390 с.

9.                         Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. -  М.: Пресс. 2001. – 368 с.

10.                    Пятов М.Л., Семенова М.В. Учетная политика организации на 2003 год//Бухгалтерский учет №1. 2002.

11.                    Шнитдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый план счетов М.: Бухгалтерский учет, 2003.

Приложение

Рис. 1. Производственная структура ОАО МЖК «Российский»