Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово - экономический институт

Омский филиал


Кафедра автоматизированной обработки экономической информации






Контрольная работа по дисциплине «Информационные системы в экономике»


Направление контрольной работы №3







Выполнила:

















СОДЕРЖАНИЕ



Тема 1:  Определение рыночной стоимости облигации               3


Тема 2:  Распределение инвестиций                                                        6


Тема 3:  Частичные платежи                                                           9


Список использованной литературы                                                       11


































ТЕМА 1: ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Известен номинал облигации, процент ежегодных доходов (процент на купоне) и срок действия облигации. Кроме того, известны банковская ставка в момент выпуска облигации и момент времени когда банковская ставка изменяется и до какой величины.

Задание.

1.     Определить рыночную стоимость облигации в течение всего периода ее действия.

2.     Построить график изменения рыночной стоимости.

3.     Кратко описать действия в EXCEL.


№

Задания

Номинал облигации

Процент на купоне

Срок погашения

Банковская ставка в момент выпуска

Год изменения банковской ставки

Новая банковская ставка

3

5000

20

12

20

5

15

АЛГОРИТМ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ

Стоимость облигации в момент времени t=0,1,2,…,n рассчитывается по формуле:

CO=(Y (1-(1+j)))/j  + S/(1+j), где

CO - стоимость облигации в момент времени t;

t - момент времени: 0-момент выпуска, 1 – через год после выпуска и т.д.;

n - срок действия облигации (кол-во лет);

j - банковская ставка (десятичная дробь);

Y - ежегодный доход, определяется по проценту на купоне, Y=5000*0.2=1000;

S – номинал облигации;    S=5000

Используя Excel можно формулу вычисления стоимости разложить на составляющие, например,

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

t

n-A

j

1+C

D

1/E

(1-F)/C

Y*G

S/E

H+I

В верхней строке указанной таблицы обозначения столбцов в Excel. Во второй строке показаны формулы, которые должны быть записаны в ячейки.

Тогда в столбце E вычисляется формула (1+j),

в столбце  F : (1+j)  и т.д.

В столбце J будет определена рыночная стоимость облигации по годам с момента выпуска.

Определение рыночной стоимости облигации

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

t

n-A

j

1+C

D^B

1/E

(1-F)/C

Y*G

S/E

H+I

0

12

0,2

1,2

8,9161

0,112157

4,439217

4439,217

560,7833

5000

1

11

0,2

1,2

7,430084

0,134588

4,32706

4327,06

672,9399

5000

2

10

0,2

1,2

6,191736

0,161506

4,192472

4192,472

807,5279

5000

3

9

0,2

1,2

5,15978

0,193807

4,030967

4030,967

969,0335

5000

4

8

0,15

1,15

3,059023

0,326902

4,487322

4487,322

1634,509

6121,83

5

7

0,15

1,15

2,66002

0,375937

4,16042

4160,42

1879,685

6040,105

6

6

0,15

1,15

2,313061

0,432328

3,784483

3784,483

2161,638

5946,121

7

5

0,15

1,15

2,011357

0,497177

3,352155

3352,155

2485,884

5838,039

8

4

0,15

1,15

1,749006

0,571753

2,854978

2854,978

2858,766

5713,745

9

3

0,15

1,15

1,520875

0,657516

2,283225

2283,225

3287,581

5570,806

10

2

0,15

1,15

1,3225

0,756144

1,625709

1625,709

3780,718

5406,427

11

1

0,15

1,15

1,15

0,869565

0,869565

869,5652

4347,826

5217,391

12

0

0,15

1,15

1

1

0

0

5000

5000

График строится стандартным образом с помощью МАСТЕР ДИАГРАММ.

График изменения рыночной стоимости облигации в течение всего периода ее действия.




ТЕМА 2: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Денежные средства могут быть использованы для финансирования 2-х проектов А и В. Период инвестиций в проект А кратен 1 году, а в проект В– 2 годам. Известно сколько гарантирует прибыли на вложенный рубль каждый проект (данные в таблице). Как следует распорядиться заданным капиталом, чтобы через 4 года капитал был максимальным?

Задание.

1.  Составить модель линейного программирования.

2.  Используя средство «ПОИСК РЕШЕНИЯ» в «EXCEL» найти оптимальный план распределение капитала по проектам.

3.  Найти границы эффективности проектов, при которых вложения в проект А меняется на вложения в проект В и наоборот.

4.  Кратко описать действия в EXCEL.


АЛГОРИТМ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ

№ задания

Величина капитала (руб.)

Прибыль по проекту А (коп. на 1 руб.)

Прибыль по проекту В (коп. на 1 руб.)

3

20000

80

190

Составляем модель линейного программирования, когда проект A гарантирует 80 коп, а проект B 190 коп. и имеется 20000 руб.

1,80*X4A +2,90*X3B ---à MAX                      целевая функция

X1A+X1B<=20000                                    ограничение на начало 1 года

X2A+X2B<=1,80*X1A                             ограничение на начало 2 года

X3A+X3B<=1,80*X2A + 2,90*X1B        ограничение на начало 3 года

X4A+X4B<=1,80*X3A + 2,90*X2B        ограничение на начало 4 года

Для записи ограничений и целевой функции необходимо в ограничениях переменные перенести в левую часть, меняя знак на противоположный.

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

1

Переменные



2

X1A

X1B

X2A

X2B

X3A

X3B

X4A

X4B


3

значение







ЦФ

4

коэф.ЦФ

0

0

0

0

0

2,9

1,8

0


5

Ограничения

лев.

часть

знак

прав.

часть

6

1-й год

1

1

0

0

0

0

0

0

<=

20000

7

2-й год

-1,8

0

1

1

0

0

0

0

<=

0

8

3-й год

0

-2,9

-1,8

0

1

1

0

0

<=

0

9

4-й год


-2,9

-1,8

0

1

1

<=

0

В ячейке J4 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B4:I4)

В ячейке J6 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B6:I6)

В ячейке J7 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B7:I7)

В ячейке J8 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B8:I8)

В ячейке J9 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B9:I9)

После заполнения таблицы данных вызывается «СЕРВИС» -> «ПОИСК РЕШЕНИЯ»

В поле «установить целевую ячейку» внести адрес «$J$4»

В поле «изменяя ячейки» внести адреса «B$3:I$3»

Курсор в поле «добавить». Появится диалоговое окно «Добавление ограничения»

В поле «ссылка на ячейку» ввести адрес «$J$6»

Курсор в правое окно «ограничение» и ввести адрес «$L$6»

На кнопку «добавить». На экране опять диалоговое окно «Добавление ограничения» и аналогично ввести другие ограничения. После ввода последнего ограничения ввести ОК.

После ввода последнего ограничения в окне «Ограничения» появятся неравенства, показывающие, что левая часть неравенств меньше либо равна правой части, т.е.

$J$6 <= $L$6

$J$7 <= $L$7

$J$8 <= $L$8

$J$9 <= $L$9

Нажимаем на кнопку «Параметры» и щелкаем левой клавишей мыши в окнах «Линейная модель» и «Неотрицательные значения» затем кнопку “ОК” из окна “Параметры поиска решения” переходим в окно “Поиск решения” и щелкаем левой клавишей мыши на “Выполнить” и на экране окно “Результаты поиска решения”.

В Excel, таблица примет вид:

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

1

Переменные


2

X1A

X1B

X2A

X2B

X3A

X3B

X4A

X4B


3

значение

20000

0

36000

0

64800

0

116640

0

ЦФ

4

коэф.ЦФ

0

0

0

0

0

2,9

1,8

0

209952

5

Ограничения

лев.

часть

знак

прав.

часть

6

1-й год

1

1

0

0

0

0

0

0

20000

<=

20000

7

2-й год

-1,8

0

1

1

0

0

0

0

0

<=

0

8

3-й год

0

-2,9

-1,8

0

1

1

0

0

0

<=

0

9

4-й год


-2,9

-1,8

0

1

1

0

<=

0

Если в проект В добавить 34коп, то проект В становится выгоднее.

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

1

Переменные



2

X1A

X1B

X2A

X2B

X3A

X3B

X4A

X4B


3

значение

0

20000

0

0

0

64800

0

0

ЦФ

4

коэф.ЦФ

0

0

0

0

0

3,24

1,8

0

209952

5

Ограничения

лев.

часть

знак

прав.

часть

6

1-й год

1

1

0

0

0

0

0

0

20000

<=

20000

7

2-й год

-1,8

0

1

1

0

0

0

0

0

<=

0

8

3-й год

0

-3,24

-1,8

0

1

1

0

0

-0,00135

<=

0

9

4-й год


-3,24

-1,8

0

1

1

0

<=

0




ТЕМА 3: ЧАСТИЧНЫЕ ПЛАТЕЖИ

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Дано:

Клиент получает кредит 07.01. в размере 55 тыс.руб. под 22%. Срок погашения 10.09. Кредитор согласен получать частичные платежи, график которых приведен в таблице.


Величина кредита (руб.)

Ставка процентов

Момент открытия

Момент погашения

55000

22%

7.01

10.09

Частичные платежи

Дата поступления

Величина (руб)

13.02

1250

26.03

1300

9.04

651

15.05

830

5.06

1100

28.07

1600

5.08

770

1.09

900

Задание.

Используя табличный процессор Excel определить остаток долга на момент погашения, используя актуарный метод.


А Л Г О Р И Т М

ЧАСТИЧНЫЕ ПЛАТЕЖИ

Решения задачи по частичным платежам по актуарному методу.

Определяем проценты на каждый момент поступления частичного платежа. Вычисления ведутся по схеме 360/360. Если проценты меньше поступившего частичного платежа, то частичный платеж идет в первую очередь на погашение процентов, а разница на погашение основной суммы долга. Непогашенный остаток служит базой для начисления процентов за следующий период. Если частичный платеж меньше начисленных процентов, то никакие зачеты в сумме долга не делаются. Такое поступление приплюсовывается к следующему платежу.

Задаем следующие столбцы в Excel

A

B

C

D

E

F

G

H

1

Исход

данные

долг + %

момент открытия кред. Дни поступ. платежей и дата погашения

Кол-во дней от пред. платежа

Величина платежа

Кол-во дн.от послед. списания долга (суммируются дни, если не списан)

Накопленные платежи (суммируются платежи, если они меньше %)

Остаток долга после поступления платежа

Процент

2

кредит

55000

07.01



55000

3

процент

22%

13.02

36

1250

36

1250

55000

=G3*0,22*E3/360

4

момент погаше-ния

10.09

26.03

43

1300

=ЕСЛИ(F3<H3;E3+C4;C4)

=ЕСЛИ(F3<H3;F3+D4;D4)

=ЕСЛИ(F3<H3;G3;G3+H3-F3)

5

09.04

13

651



6

15.05

36

830



7

05.06

20

1100



8

28.07

53

1600



9

05.08

7

770



10

01.09

26

900



11

10.09

9




1.     Вычисляем процент на остаток долга.

2.     Заполняем следующую ячейку столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга». Сравниваем накопленные платежи с вычисленными процентами, если накопленный платеж меньше начисленных процентов, то к значению в предыдущей ячейке столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга» добавляем кол-во дней между предыдущим и текущим платежом, иначе в эту ячейку заносим кол-во дней между предыдущим и текущим платежом.

3.     Аналогично заполняется ячейка в столбце «Накопленные платежи».

4.     Столбец «Остаток долга». Если накопленные платежи меньше начисленных процентов, то в текущую ячейку этого столбца заносим значение из ячейки предыдущей строки. Иначе складываем накопленные платежи и проценты и сумму вычитаем из остатка долга.

В Excel записанная формула в ячейке G4 означает:

условие F3<H3 (если накопленные платежи на 13.02 были меньше % на эту дату); если это условие справедливо, то в ячейку G4 заносится число из ячейки G3, т.е. долг не меняется;

если это условие не выполняется, то в ячейку G4 заносится G3+H3-F3 означает к основному долгу на 13.02 добавляются % и вычитается платеж.

Вычислив значение в ячейке H3, набираем формулу в ячейку G4, затем F4 и E4. Затем поочередно тиражируем указанные формулы на строку с номером 5 и т.д.

В результате получаем:




Исходные данные долг+%

момент открытия кред. Дни поступления платежей и дата погашения

количество дней от предыдущего платежа

величина платежа

количество дней от послед. списания долга(суммируются дни,если не списан

накопленные платежи (суммируются платежи, если они меньше %

остаток долга после поступления платежа

процент

кредит 55000

07.01.2007

 

 

 

 

55000

 

процент 22%

13.02.2007

36

1250

36

1250

55000

1210

момент погашения 10.09

26.03.2007

43

1300

43

1300

54960

1444,227

 

09.04.2007

13

651

56

1951

54960

1880,853

 

15.05.2007

36

830

36

830

54889,8533

1207,577

 

05.06.2007

20

1100

56

1930

54889,8533

1878,453

 

28.07.2007

53

1600

53

1600

54838,3061

1776,152

 

05.08.2007

7

770

60

2370

54838,3061

2010,738

 

01.09.2007

26

900

26

900

54479,044

865,6115

 

10.09.2007

9

 

9

 

54444,6555

299,4456

54744,1

Остаток долга на момент погашения составляет 54744,1 руб.









Список использованной литературы.


1.     «Информационные системы в экономике»: Методические указания по выполнению контрольной работы. – М.: Вузовский учебник, 2007.

2.     Романов А.Н., Одинцов Б.Е. Информационные системы в экономике (лекции, упражнения и задачи): Учеб. пособие. – М.: Вузовский учебник, 2006.