Содержание


1.1 Общая оценка финансового состояния предприятия................................... 5

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса......... 6

2.1 Анализ внеоборотных активов..................................................................... 7

2.1.1 Анализ структуры и динамики основные средства............................... 7

2.1.2 Анализ эффективности использования основных средств.................... 8

2.1.3 Анализ нематериальных активов.......................................................... 10

2.2 анализ оборотных средств.......................................................................... 11

2.2.1 Общий анализ оборотных средств....................................................... 11

2.2.2 Расчет и анализ чистого оборотного капитала.................................... 12

2.2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов................ 13

3. Анализ источников формирования имущества............................................ 14

4.Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия............. 16

4.1 Анализ ликвидности баланса................................................................... 16

4.2 Анализ платежеспособности предприятия.............................................. 17

5. Анализ финансовой устойчивости................................................................ 19

5.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия путем расчета трехкомпонентного показателя..................................................................... 19

5.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основании матрицы ликвидности.................................................................................................... 20

5.2 Основные коэффициенты анализа  финансовой  устойчивости  предприятия......................................................................................................................... 21

6. Оценка деловой активности предприятия.................................................... 23

7. Оценка рентабельности и эффективности деятельности предприятия........ 25

БАЛАНС


Актив

Код

 На начало отчетного

На конец отчетного

 

строки

года

периода

1

2

 

 

 

 

1. Внеоборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

110

2 500 

3 000 

Основные средства

120

17 500 

25 000 

Незавершенное строительство (07,08,61)

130

4 000 

2 500 

Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

6 000 

7 500 

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

ИТОГО по разделу I

190

30 000 

38 000 

II.  Оборотные активы

 

 

 

Запасы

210

7 400 

14 400 

              в том числе:

 

 

 

     сырье,материалы и другие аналогичные ценности

 

3 800 

6 200 

     животные на выращивании и откорме

 

 

 

     затраты в незавершенном производстве

 

1 200 

1 500 

     готовая продукция для перепродажи

 

2 200 

6 400 

     товары отгруженные

 

 

 

     расходы будущих периодов

 

200 

300 

     прочие запасы и затраты

 

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

800 

1 200 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

 

 

              в том числе:

 

 

 

         покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

 

 

2 500 

5 400 

              в том числе:

 

2 200 

3 600 

         покупатели и заказчики

векселя к получению

 

 

1 400 

прочие дебеторы

 

300 

400 

Краткосрочные финансовые вложения

250

3 000 

3 600 

Денежные средства

260

1 300 

2 400 

Прочие оборотные активы

270

 

 

ИТОГО по разделу II

290

15 000 

27 000 

БАЛАНС

300

45 000 

65 000 













Пассив

Код

На начало отчетного

На конец отчетного

 

стр.

года

периода

1

2

III. Капиталы и резервы

 

10 000 

10 000 

Уставный капитал

410

Добавочный капитал

420

15 700 

22 500 

Резервный капитал

430

1 500 

1 850 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

4 300 

7 250 

ИТОГО по разделу III

490

31 500 

41 600 

IY. Долгосрочные обязательства

 

 

 

Займы и кредиты (90,94)

510

5 000 

6 000 

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

ИТОГО по раделу IY

590

5 000 

6 000 

Y. Краткосрочные обязательства

 


 

Займы и кредиты

610

3 000 

8 400 

Кредиторская задолженность

620

5 500 

9 000 

              в том числе:

 

1 800 

2 400 

    поставщики и подрядчики

 

    задолженность перед персоналом организации

 

750 

1 200 

    задолженность перед государственными внебюджетными фондами

 

400 

600 

    задолженность по налогам и сборам

 

1 500 

2 200 

авансы полученные

 

250 

1 400 

    прочие кредиторы

 

800 

1 200 

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 

630

 

 

Доходы будущих периодов

640

 

 

Резервы предстоящих расходов

650

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

ИТОГО по разделу Y

690

8 500 

17 400 

БАЛАНС (Сумма строк  490+590+690)

699

45 000 

65 000 

1.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

Сокращенные аналитический баланс

№ п/п

Показатель

Сумма

уд. Вес в ВБ.

Изменение

на начало

на конец

на начало

на конец

Абс. Прирост

Темп роста

Темп прироста

в % к итогу баланса

 

имущество предприятия

45000

65000

100.00%

100.00%

20000

44.44%

-55.56%

 

 

Внеоборотные активы

30000

38000

66.67%

58.46%

8000

26.67%

-73.33%

-8.21%

 

Оборотные средства

15000

27000

33.33%

41.54%

12000

80.00%

-20.00%

8.21%

 

запасы и затраты

8200

15600

18.22%

24.00%

7400

90.24%

-9.76%

5.78%

 

денежные средства

1300

2400

2.89%

3.69%

1100

84.62%

-15.38%

0.80%

 

дебиторская задолженность

2500

5400

5.56%

8.31%

2900

116.00%

16.00%

2.75%

 

краткоср. Фин вложения

3000

3600

6.67%

5.54%

600

20.00%

-80.00%

-1.13%

 

прочие оборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источники средств

45000

65000

100.00%

100.00%

20000

44.44%

-55.56%

 

 

Собственные средства

31500

41600

70.00%

64.00%

10100

32.06%

-67.94%

-6.00%

 

Заемные средства

13500

23400

30.00%

36.00%

9900

73.33%

-26.67%

6.00%

 

долгосрочные кредиты и займы

5000

6000

11.11%

9.23%

1000

20.00%

-80.00%

-1.88%

 

краткосрочные кредиты и займы

3000

8400

6.67%

12.92%

5400

180.00%

80.00%

6.26%

 

кредиторская задолженность

5500

9000

12.22%

13.85%

3500

63.64%

-36.36%

1.62%

 

расчеты по дивидендам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

прочие краткосрочные пассивы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод: увеличение валюты баланса свидетельствует об расширении хозяйственной активности предриятия.

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса


В первую очередь следует отметить существенные рост оборотных активов с 33% до 41.5% в валюте баланса. Такое увеличение связано с дополнительными вложениями в производственные затраты, темп роста которых составил 90%, следовательно увеличится объемы производства. Также нельзя не отметить рост денежных средств и дебиторской задолженности.

В структуре источников формирования средств так же произошли существенные изменения. Следует выделить рост собственных источников на 32%, Однако за счет увеличения заемных средств на 9900, и увеличением темпа их роста, произошло снижения доли собственных средств в структуре баланса на 6%.

Среди заемных средств следует отметить увеличение доли краткосрочных кредитов и займов в структуре баланса на 6% и снижение доли долгосрочных кредитов и займов на 2%, что несомненно негативно повлияет на имущественную независимость предприятия.

2.1 Анализ внеоборотных активов

2.1.1 Анализ структуры и динамики основные средства


Анализ структуры и динамики основных средств








Показатель

На начало периода

На конец периода

отклонение

Абс.

в % к итогу

Абс.

в % к итогу

Абс.

в % к итогу

Основные средства всего

17 500 

100.00%

25 000 

100.00%

7 500 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

Производственные

17 500 

100.00%

25 000 

100.00%

7 500 

 

Непроизводственные

 

 

 

 

 

Здания и сооружения

4 900 

28.0%

6 500 

26.0%

1 600 

-2.0%

Силовые машины

210 

1.2%

250 

1.0%

40 

-0.2%

Рабочие машины

10 850 

62.0%

16 000 

64.0%

5 150 

2.0%

Измерительные приборы

280 

1.6%

400 

1.6%

120 

 

Вычислительная техника

420 

2.4%

750 

3.0%

330 

0.6%

Транспортные средства

490 

2.8%

650 

2.6%

160 

-0.2%

Инструменты

350 

2.0%

450 

1.8%

100 

-0.2%

Вывод: Из таблицы видно, что за отчетный год увеличился объем средств вложенный в основные средства. Основной объем вложений пришелся на рабочие машины (5150) и здания и сооружения (1600). За счет увеличения доли рабочих машин в общем объеме основных средств на 2% произошло снижение доли зданий и сооружений на 2%


2.1.2 Анализ эффективности использования основных средств


№ п/п

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Изменения

Абс.

относит.

 

стоимость ос на конец

17 500.00 

25 000.00 

7500.00

42.86%

1

Ср. стоимость ос

20 000.00 

23 660.00 

3660.00

18.30%

2

ВР

80 000.00 

100 320.00 

20320.00

25.40%

3

Прибыль от реализации

15 477.00 

17 417.00 

1940.00

12.53%

4

Фондоотдача

4.00

4.24

0.24

6.00%

5

Рентабельность

77.39%

73.61%

-0.04

-4.87%

6

Относительная экономия ОФ

 

0.24 

0.24

 

7

Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия

 

 

 

 

8

Доля активной части ос

68.00%

70.00%

2.00%

2.94%

9

Сумма выбывших ос

1 125.00 

1 554.00 

429.00

38.13%

10

Сумма введеных ос

2 520.00 

3 572.66 

1052.66

41.77%

11

Амортизация ос всего

6 650.00 

9 125.00 

2475.00

37.22%

12

Коэффициент износа %

38.00 

36.50 

-1.50

-3.95%

13

Коэффициент обновления %

12.60 

15.10 

2.50

19.84%

14

Коэффициент выбытия %

5.00 

7.00 

2.00

40.00%

15

Коэффициент замены %

44.64%

43.50%

-1.15%

-2.57%


Вывод: За анализируемый период фондоотдача выросла на 0.24%. Это произошло за счет увеличения выручки от продаж на 25%. Среднегодовая стоимость основных средств также выросла, что в некоторой степени повлияло на снижение фондоотдачи.

Рентабельность предприятия за отчетный период снизилась незначительно.

Доля активной части основных средств выросла на 2%, что свидетельствует о благоприятных тенденциях в деятельности предприятия.

Данные строк 12, 13, 14 и 15 свидетельствуют о том, что техническое состояние основных средств несколько улучшилось.

 


Факторный анализ фондоотдачи ос


№ п/п

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Изменения

Абс.

относит.

1

Средняя стоимость основных средств

20 000.00 

23 660.00 

3660.00

18.30%

2

Выручка

80 000.00 

100 320.00 

20320.00

25.40%

3

Среднесписочная численность

160.00 

177.00 

17.00

10.63%

4

Производительность труда

500.00 

566.78 

66.78

13.36%

5

Фондовооруженность

125.00

133.67

8.67

6.94%

6

Фондоотдача

4.00

4.24

0.24

6.00%


Вывод: из таблицы видно, что темп роста производительности труда превышает темп роста фондовооруженности, что является основным условием роста фондоотдачи.


2.1.3 Анализ нематериальных активов



Показатель

предыдущий период

Отчетный период

отклонение

Абс.

в % к итогу

Абс.

в % к итогу

Абс.

в % к итогу

Деловая репутация организации

2 000 

80.00%

2 000 

66.67%

-13.33%

Лицензионные договоры на использование товарного знака

500 

20.00%

1 000 

33.33%

500 

13.33%

Итого

2500

 

3000

 

500

 


Вывод: Следует отметить увеличение стоимости лицензионных договоров на использование товарных знаков на 33%.

2.2 анализ оборотных средств

2.2.1 Общий анализ оборотных средств


II.  Оборотные активы

 

на начало

на конец

Удельный вес в разделе

Удельный вес в ВБ

Абс. Измен

Темп роста

Темп прироста

 

 

 

 

на начало

на конец

на начало

на конец

Запасы всего. в том числе:

             

210


7 400


14 400


49.33%


53.33%


16.44%


22.15%


7 000


94.59%


-5.41%


     сырье, материалы и другие аналогичные ценности


3 800

6 200

25.33%

22.96%

8.44%

9.54%

2 400

63.16%

-36.84%

животные на выращивании и откорме











     затраты в незавершенном производстве


1 200

1 500

8.00%

5.56%

2.67%

2.31%

300

25.00%

-75.00%

готовая продукция для перепродажи


2 200

6 400

14.67%

23.70%

4.89%

9.85%

4 200

190.91%

90.91%

     товары отгруженные











     расходы будущих периодов


200

300

1.33%

1.11%

0.44%

0.46%

100

50.00%

-50.00%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

800

1 200

5.33%

4.44%

1.78%

1.85%

400

50.00%

-50.00%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240










2 500

5 400

16.67%

20.00%

5.56%

8.31%

2 900

116.00%

16.00%

              в том числе:


2 200

3 600

14.67%

13.33%

4.89%

5.54%

1 400

63.64%

-36.36%

         покупатели и заказчики

векселя к получению



1 400


5.19%


2.15%

1 400

100.00%

0.00%

прочие дебеторы


300

400

2.00%

1.48%

0.67%

0.62%

100

33.33%

-66.67%

Краткосрочные финансовые вложения

250

3 000

3 600

20.00%

13.33%

6.67%

5.54%

600

20.00%

-80.00%

Денежные средства

260

1 300

2 400

8.67%

8.89%

2.89%

3.69%

1 100

84.62%

-15.38%

Прочие оборотные активы

270










ИТОГО по разделу II

290

15 000

27 000

100.00%

100.00%

33.33%

41.54%

12 000

80.00%

-20.00%

БАЛАНС

300

45 000

65 000



33.33%

41.54%

20 000

44.44%

-55.56%

Вывод: Оценив состав и структуру оборотных средств на начало и конец периода можно сделать вывод о некотором ухудшении структуры оборотных средств. Материальные оборотные средства к концу года выросли до 53.33% Доля незавершенного производства снизилась до 5.56%, но не смотря на это доля готовой продукции в структуру оборотных активов увеличилась до 24%, что несомненно повлияет на оборачиваемость оборотных средств.

Среди позитивных факторов можно отметить увеличение доли денежных средств до 8.67%.


2.2.2 Расчет и анализ чистого оборотного капитала.


 Величину собственных оборотных средств можно рассчитать двумя способами: «снизу» и «свержу». Мы воспользуемся первым.

Чистый оборотный капитал = текущие активы – текущие пассивы

27 000 – 17 400 = 9 600


Для оценки эффективности использования инвестиций в оборотный капитал и того, как это влияет на рост продаж используется коэффициент оборачиваемости СОС



Ксос = 100 000/9 600 = 10.4

Данный коэффициент свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования предприятием чистого оборотного капитала

2.2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов

№ п/п

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Изменения

Абс.

относит.

 

Стоимость ОбК на начало

13 200.00 

15 000.00 

1800.00

13.64%

 

Стоимость ОбК на конец

15 000.00 

27 000.00 

12000.00

80.00%

 

Средняя стоимость ОбК

14 100.00 

21 000.00 

6900.00

48.94%

 

Выручка

80 000.00 

100 320.00 

20320.00

25.40%

 

Прибыль от реализации

15 477.00 

17 417.00 

1940.00

12.53%

 

Себестоимость

64523.00

82903.00

18380.00

28.49%

 

Оборачиваемость ОбК

5.67 

4.78 

-0.90

-15.80%

 

Период оборота

64

76

12

18.77%

 

Оборачиваемость ТМЦ

8.72

5.76

-2.96

-33.97%

 

период оборота

42

63

22

51.45%

 

Оборачиваемость Деб. З.

32.00

18.58

-13.42

-41.94%

 

Период оборота

11

20

8

72.25%


Вывод: Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за отчетный год снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,90, что привело к увеличению срока одного оборота на 12 дней. Коэффициент оборачиваемости ТМЦ также снизился и составил 5,76 период оборота в связи с этим возрос до 63 дней. Существенно снизился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (на 13,42), что повлекло за собой увеличение срока оборачиваемости на 8 дней.

3. Анализ источников формирования имущества


Пассив

Код

На начало  года

На конец  года

изменения

 

стр.

Абс.

Относит.

III. Капиталы и резервы

 

 

 

 

 

Уставный капитал

410

10 000 

10 000 

 

0.00%

Добавочный капитал

420

15 700 

22 500 

6 800 

43.31%

Резервный капитал

430

1 500 

1 850 

350 

23.33%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

4 300 

7 250 

2 950 

68.60%

ИТОГО по разделу III

490

31 500 

41600 

10000 

32.06%

IY. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

 

Займы и кредиты (90,94)

510

5 000 

6 000 

1 000 

20.00%

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

 

 

ИТОГО по разделу IY

590

5 000 

6 000 

1 000 

20.00%

Y. Краткосрочные обязательства

 


 

 

 

Займы и кредиты

610

3 000 

8 400 

5 400 

180.00%

Кредиторская задолженность

620

5 500 

9 000 

3 500 

63.64%

              в том числе:

 

1 800 

2 400 

600 

33.33%

    поставщики и подрядчики

 

    задолженность перед персоналом организации

 

750 

1 200 

450 

60.00%

    задолженность перед государственными внебюджетными фондами

 

400 

600 

200 

50.00%

    задолженность по налогам и сборам

 

1 500 

2 200 

700 

46.67%

авансы полученные

 

250 

1 400 

1 150 

460.00%

    прочие кредиторы

 

800 

1 200 

400 

50.00%

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 

630

 

 

 

 

Доходы будущих периодов

640

 

 

 

 

Резервы предстоящих расходов

650

 

 

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

 

 

ИТОГО по разделу Y

690

8 500 

17 400 

8 900 

104.71%

БАЛАНС (Сумма строк  490+590+690)

699

45 000 

65 000 

20 000 

44.44%


Вывод: Проанализировав структуру и динамику пассива баланса можно увидеть, что основные изменения в структуре произошли за счет увеличения собственных средств, а именно за счет добавочного капитала, который вырос на 6 800, Также благоприятным фактором является увеличение нераспределенной прибыли на 2 950. В целом капиталы и резервы вросли на 10 000. Измене долгосрочных обязательств составило 1 000.

Более чем в 2.5 раза выросли заемные средства, которые составили 8 400, что негативно скажется на имущественной независимости предприятия.

Так же следует отметить рост кредиторской задолженности, в том числе за счет увеличения задолженности перед бюджетом на 700, и перед государственными внебюджетными фондами на 200. Существенно увеличилась задолженность по полученным авансам. Которая на конец отчетного периода составила 1 400.


4.Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

4.1 Анализ ликвидности баланса


Актив

значения

Пассив

значения

Излишек или недостаток абс.

Излишек или недостаток относит.

начало

конец

начало

конец

начало

конец

начало

конец

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

А1

4300

6000

П1

5500

9000

-1200

-3000

-21.82%

-33.33%

А2

2500

5400

П2

3000

8400

-500

-3000

-16.67%

-35.71%

А3

14200

23100

П3

5000

6000

9200

17100

184.00%

285.00%

А4

24000

30500

П4

31500

41600

-7500

-11100

-23.81%

-26.68%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс

45000

65000

 

45000

65000

 

 

 

 


Вывод: баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется соотношение актива и пассива баланса:

А1>П1      

А2>П2      

А3>П3      

А4<П4

Рассчитаем текущую ликвидность по формуле:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ = (6 000 + 5 400) – (9 000 + 8 400)

ТЛ = - 6 000

Данный показатель свидетельствует о том, что предприятие не может в краткосрочном периоде отвечать по своим текущим обязательствам.

Для сравнения: в прошлом периоде показатель текущей ликвидности составил – 1 700, следовательно показатель ликвидности активов снизился на 4300

Рассчитаем перспективную ликвидность по формулу:

ПЛ = А3 – П3

ПЛ = 23 100 – 6 000

ПЛ = 17 100

Показатель горит о том, что долгосрочные обязательства обеспечены необходимыми для покрытия активами.



4.2 Анализ платежеспособности предприятия


Для анализа платежеспособности предприятия необходимо рассчитать три коэффициента:


1.     Коэффициент покрытия общий.



CR = 6 000 + 5 400 + 23 100 / 9 000 + 8 400

CR = 1/98

Полученный коэффициент показывает что у предприятия достаточно всего средств для погашения краткосрочных обязательств.

2.     Коэффициент быстрой ликвидности (общей платежеспособности)




СА = 6 000 + 5 400 / 9 000 + 8 400

СА = 0.66

Не смотря на то что рекомендуемое значение донного показателя должно быть более 1, на российских предприятиях оно редко превышает 0.7, следовательно полученный коэффициент признается допустимым.


3.     Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)



CaR = 6 000 / 9 000 + 8 400

CaR = 0.345

Данный коэффициент показывает какая доля долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов. Рекомендуемые значения находятся в диапазоне от 0.2 до 0.5



5. Анализ финансовой устойчивости

5.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия путем расчета трехкомпонентного показателя


Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:

Наличие собственных оборотных средств. В данном случае следует придерживаться методике где СОС рассчитывается следующим способом:

СОС = СС – Внеоборотные активы.

СС – собственные средства


СОС = 41 600 – 38 000

СОС = 3 600

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

СД = СОС + ЗСдолгосрочные

СД = 3 600 + 6 000

СД = 9 600

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

ОИ = СД + ЗСкраткосрочные

ОИ = 9 600 + 8 400

ОИ = 18 000

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств

∆СОС = СОС – З

3 600 – 14 400 = -10 800


Излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

∆СД = СД – З

9 600 – 14 400 = - 4 800


Излишек и недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат

∆ОИ = ОИ - З

18 000 – 14 400 = 3 600

С помощью таблицы проводят определение типа финансовой ситуации к которой можно отнести анализируемое предприятие. Финансовую ситуацию можно диагностировать по степени устойчивости:


№ п/п

Показатели

На начало

На конец

Изменения

Выводы

1

Собственные средства

31500

41600

10100

 

2

Основные средства и вложения

30000

38000

8000

 

3

Собственные оборотные средства

1500

3600

2100

 

4

Долгосрочные кредиты и займы

5000

6000

1000

 

5

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

6500

9600

3100

 

6

Краткосрочные кредиты и займы

3000

8400

5400

 

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

9500

18000

8500

 

8

Запасы и затраты

7400

14400

7000

 

9

Излишек или недостаток СОС

-5900

-10800

-4900

 

10

+/- собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

-900

-4800

-3900

 

11

+/- общей величины основных источников формирования запасов

2100

3600

1500

 







5.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основании матрицы ликвидности

Тип устойчивости

период

Текущий

Краткосрочный

Долгосрочный

Абсолютная

А1>П1

А1>П1+П2

А1>П1+П2+П3

6000<9000

6000<17400

6000<23400

Нормальная

А1+А2>П1

А1+А2>П1+П2

А1+А2>П1+П2+П3

11400>9000

11400<17400

11400<23400

Минимальная

А1+А2+А3>П1

А1+А2+А3>П1+П2

А1+А2+А3>П1+П2+П3

32 700>9000

32700>17400

32700>23400

Кризисная

А1+А2+А3<П1

А1+А2+А3<П1+П2

А1+А2+А3<П1+П2+П3

32 700>9000

32700>17400

32700>23400







Вывод: На основании расчетов приведенных в таблице можно сделать вывод, что предприятие обладает минимальной степенью ликвидности.


5.2 Основные коэффициенты анализа финансовой устойчивости предприятия


№ п/п

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Изменения

Абс.

Относит.

1

Коэффициент концентрации собственного капитала

0.70

0.64

-0.06

-8.57%

2

Коэффициент финансовой зависимости

0.95

0.91

-0.04

-4.09%

3

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0.10

0.13

0.03

33.33%

4

Коэффициент маневренности собственного капитала

0.21

0.23

0.02

11.83%

5

Коэффициент структуры заемного капитала

0.63

0.42

-0.21

-33.33%

6

Коэффициент заемных и собственных средств

0.25

0.35

0.09

36.30%


Вывод: Коэффициент концентрации капитала означает, что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами, рекомендуемое значение коэффициента от 0.5 до 0.8, следовательно организация может отвечать по своим обязательствам собственными средствами. За отчетный период произошло несущественное снижение данного коэффициента (на 0.06).

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. В данном случае коэффициент почти равен 1, это означает что высокий удельный вес в структуре собственных средств занимают внеоборотные активы. Наблюдается тенденция к снижению.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности предприятии СОС необходимую для финансовой устойчивости. Как видно из таблицы на предприятии наблюдается тенденция к увеличению обеспеченности СОС.

Оптимальное значение коэффициента маневренности собственного капитала 0.5, как видно из расчетов на предприятии данных коэффициент равен 0.2, что свидетельствует о низкой степени маневренности капитала, следует отметить увеличение маневренности за отчетный период на 12%.

Коэффициент структуры заемного капитала показывает, что доля долгосрочных заемных средств в общем объеме заемного капитала составляет 0.42, что меньше чем в предыдущем периоде на 0.2, это свидетельствует об увеличении доли краткосрочных обязательств.

Коэффициент заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Показатели предприятия находятся в пределах рекомендуемых значений, но следует отметить увеличение доли заемных средств в отчетном периоде на 0.09.


6. Оценка деловой активности предприятия


Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства и оценить его хозяйственный потенциал.

№ п/п

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Изменения

Абс.

Относит.

1

Выручка от реализации

80 000.00 

100 320.00 

20320.00

25.40%

2

Балансовая прибыль

15 477.00 

17 417.00 

1940.00

12.53%

3

Производительность труда

500.00 

567.00 

67.00

13.40%

4

Фондоотдача

0.19

0.17

-0.02

-10.26%

5

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала

12.31

10.45

-1.86

-15.09%

6

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

32.00

18.58

-13.42

-41.94%

7

Оборачиваемость средств в расчетах

11

20

9

72.25%

8

Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)

9

6

-3

-33.97%

9

Оборачиваемость производственных запасов (в днях)

42

61

19

45.32%

10

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

15

11

-4

-23.37%

11.1

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (вариант 1)

25

33

8

30.49%

11.2

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) (вариант 2)

31

40

9

27.36%

12

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

36.36

15.68

-20.69

-56.89%

13

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

0.03

0.05

0.02

72.25%

14

Оборачиваемость собственного капитала

2.54

2.41

-0.13

-5.05%

15

Оборачиваемость активов

1.78

1.54

-0.23

-13.18%

16

Коэффициент закрепления оборотных средств

0.19

0.27

0.08

43.54%

Вывод: Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала в отчетном периоде снизился на 1.86 и составил 10.5, что свидетельствует о снижении эффективности использования инвестиций в оборотный капитал.

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о расширении коммерческого кредита предоставляемого предприятием.

Увеличение показателя оборачиваемости средств в расчетах на 9 дней указывает на увеличения срока погашения дебиторской задолженности, что является негативным по отношению к нашей организации.

Показатель оборачиваемости производственных запасов в отчетном периоде составил 6 оборотов, что на 3 оборота меньше предыдущего.

Врем одного оборота производственных запасов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилось на 19 дней и составило 60 дней.

Следует отметить существенное снижение оборачиваемости готовой продукции (57%), данный коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции, в данном случае она снизилась до 15.68.


7. Оценка рентабельности и эффективности деятельности предприятия


№ п/п

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Изменения

Абс.

Относит.

 

Выручка от реализации

80 000.00 

100 320.00 

20320.00

25.40%

 

Валовая прибыль

14 750.00 

18 260.00 

3510.00

23.80%

 

Балансовая прибыль

15 477.00 

17 417.00 

1940.00

12.53%

 

Чистая прибыль

9600.00

11870.00

2270.00

23.65%

 

Издержки по кредитам и займам

1850.00

2420.00

570.00

30.81%

1

Показатели производственной деятельности предприятия

1.1

Рентабельность валовой прибыли

19.35%

17.36%

-1.98%

-10.26%

1.2

Рентабельность основной деятельности

15.22%

13.27%

-1.95%

-12.79%

1.3

Рентабельность балансовой прибыли

19.35%

17.36%

-1.98%

-10.26%

1.4

Рентабельность продаж

12.00%

11.83%

-0.17%

-1.40%

2

Рентабельность использования средств предприятия

2.1

Рентабельность собственных средств

30.48%

28.53%

-1.94%

-6.37%

2.2

Рентабельность перманентного капитала

26.30%

24.94%

-1.36%

-5.19%

2.3

Рентабельность суммарного инвестиционного капитала

21.33%

18.26%

-3.07%

-14.40%

2.4

Рентабельность Основных средств

51.59%

45.83%

-5.76%

-11.16%

2.5

Период окупаемости собственного капитала

3

4

1.00

6.81%

2.6

Коэффициент рентабельности оборотных активов

64.00%

43.96%

-20.04%

-31.31%

2.7

Рентабельность собственных средств

 

 

 

 

 

Рентабельность инвестиционной деятельности

 

Рентабельность финансовых вложений

  ---------------

   -------------

 

 

Вывод: Показатели производственной деятельности предприятия в целом за анализируемый период снизились. В связи с этим можно говорить об ухудшении эффективности работы предприятия.

Рентабельность валовой прибыли снизилась на 10.26% и составила 17.36%

Рентабельность основной деятельности составила в отчетном периоде 13.27%, что на 12.80% ниже предыдущего периода.

Рентабельность балансовой прибыли снизилась на 10.26% по сравнению с предшествующем периодом и составила в отчетном году 17.36%

Рентабельность продаж снизилась не существенно, на 1.40%

Показатели рентабельности использования средств предприятия так же снизились. В связи с этим можно говорить, что предприятие стало использовать собственные средства менее эффективно.

Показатель рентабельности собственных средств определяющий эффективность использования капитала в отчетном периоде снизился на 6.37%, что говорит о снижении эффективности использования капитала.

Рентабельность перманентного капитала составила в отчетном году 24.94%, этот показатель характеризует сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Следовательно в отчетном периоде для получения 1 единицы прибыли пришлось затратить на 5.19% больше ден. единиц чем в прошлом.

Показатель эффективности использования основных средств снизился на 11.16%, следовательно снизилась величина прибыли приходящаяся на 1 ед. стоимости основных средств.

Период окупаемости собственного капитала возрос на 1 год, значит, чтоб окупить собственные средства предприятию понадобится 4 года.

Следует отметить существенное снижение коэффициента рентабельности оборотных активов на 31.32%, это свидетельствует о снижении возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным активам.

Список литературы


1.   Анализ финансового состояния предприятия. / В.В. Ковалев. - М.: 1999

2. Антонова З.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: «Дис», 1998.

3.   Анализ   и   диагностика   финансово-ходяйственной   деятельности   предприятия.    П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учебное пособие для вузов / Под.ред П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н./Д: Феникс, 2002. - 352 с.

4.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб.. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416 с.

5.   Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов: Пер. с нем. -М.: Издательство «Ось-89», 2001. - 432 с.

6.   Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

7.   Бочаров В.В. Финансовый анализ - СПб: Питер, 2001 - 240 с.

8.   Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы - СПб: Изд. СПбУЭФ, 1996 -118с.

9.   Ендовицкий   Д.А.   Комплексный   анализ   и   контроль   инвестиционной   деятельности: методология и практика. /Под. Ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2001 -400 с.

10. Ермолович Л.Л.  ,  Сивчик Л.Г.  ,  Толкач Г.В.,  Щитникова И.В.Анализ хозяйственной деятельности  предприятия:   Учебное  пособие/  Под  общ.   ред.   Л.Л.Ермолович.   -  Мн. Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998.

12. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. Пособие. - М.: Дело, 2000. - 280 с.

13. Инвестиционные расчеты./ Пер. с нем. Под общей ред. В.В.Ковалева и З.А. Сабова. - СПб: Питер, 2001,-432 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1998 - 511с.

15. Ковалёв В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 432 с.

16. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух ,1998

17. Крейнина М.Н.  Анализ  финансового  состояния  и  инвестиционной  привлекательности акционерного общества в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1997 - 256 с.

18. Колайко Н.А., Севастьянов А.В., Артеменко Т.В., Абдулаев Н.А. Стоимость предприятия: [Теорет.   подходы  и  практика  оценки:  Учеб.  пособие]  /  Высш.  шк.  приватизации  и предпринимательства. : М., 1999. - 346 с.

19. Любушин Н. П Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000

20. Москвитин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 237 с.