К стр. 13

                                                                                                                    Таблица 3.1

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Прошлый год	Отчетный год
	Сумма, руб.	Структура, %	Сумма, руб.	Структура, %
Балансовая прибыль	- 531	100	333 429	100
Прибыль от реализации продукции	9 408	1 771,8	416 880	125,03
Прибыль от других операций	- 9 939	- 1871,8	- 83 383	- 25,01
Внереализационные финансовые результаты	0	0	- 68	- 0,02

Увеличение балансовой прибыли отчетного года произошло за счет увеличения прибыли от реализации продукции в 44,3 раза. В данном случае выполнение плана прибыли было связано не только с получение прибыли от реализации продукции, но и от финансовых результатов, не связанных с реализацией продукции.

     Между тем отмечается рост убытков от прочих операций в 8,4 раза. В отчетном году имело место реализация нелеквидов, что привело к образованию убытка по этому виду реализации.

     Суммовые разницы учтенные во внереализационных расходах предприятия привели к уменьшению прибыли на  68 руб.

 

К стр. 14

 

                                                                                                             Таблица 3.2

Данные для анализа прибыли от реализации продукции, руб.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	6 712 789	6 920 402	103,1
Полная себестоимость реализованной продукции	6 703 381	6 503 522	97,0
Прибыль от реализации продукции	9 408	416 880	4431,1

    

     Изменение выручки отчетного года по сравнению с прошлым составило + 3,1%, одновременно снижение себестоимости составило – 3%. В данном случае можно говорить об уменьшении затратной части производимой готовой продукции вследствие чего прирост прибыли составил + 407 472 руб.

     Рентабельность за прошлый год составляла  0,14 %, то за отчетный – 6,41%.

     Следующим этапом анализа является  факторный анализ прибыли от реализации в целом и отдельных ее видов.

     Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема  реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

     Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

     Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличиться доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

     Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

     Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

     В связи с отсутствием должной информации факторный анализ провести не представляется возможным.

                                                                                                                    Таблица 3.3

 Расчет собственного капитала, его структура на примере отчетного года

Показатели	На начало	На конец
Общая сумма текущих активов, руб.	19 115 013	16 849 863
Общая сумма краткосрочных долгов предприятия, руб.	34 734 687	32 437 576
Сумма собственного оборотного капитала, руб.	-19 124 482	-15 587 713
Доля в сумме текущих активов, % Собственного капитала Заемного капитала	100	100

Приведенные в таблице данные показывают, что текущие активы предприятия на 100 % состоят из заемных средств. С одной стороны, это хорошо тем, что предприятие, не имея собственных средств осуществляет деятельности «в долг». Но с другой стороны, такое состояние баланса неудовлетворительно сказывается на взаимоотношения со сторонними клиентами.

  

                                                                                                     Таблица 3.4

Группировка текущих активов по степени ликвидности

по данным отчетного года, руб.

Текущие активы	На начало	На конец
Денежные средства	705	12 369
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Итого по первой группе	705	12 369
Готовая продукция	211 348	203 039
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	18 511 332	15 801 417
Итого по второй группе	18 722 680	16 004 456
Дебиторская задолженности, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев
Производственные запасы	365 825	810 530
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов	25 803	22 508
Итого по третьей группе	391 628	833 038
Итого текущих активов	19 115 013	16 849 863
Сумма краткосрочных финансовых обязательств	34 734 687	32 437 576

     Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. По данным нашего предприятия на начало периода он равен 0,55, на конец – 0,52.

     Коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. В данном случае на начало периода величина этого коэффициента составляет 0,54, а на конец -  0,49. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0. Для данного предприятия этого недостаточно, так как большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасения потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. На анализируемом предприятии, на начало года абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,00002, а на конец – 0,0004.

                                                                                                                  Таблица 3.5

Показатели ликвидности предприятия.

Показатель	На начало	На конец
Абсолютной ликвидности	0,00002	0,0004
Быстрой ликвидности	0,54	0,49
Текущей ликвидности	0,55	0,52

     Все выше перечисленные показатели позволяют сделать вывод, что финансовое положение анализируемого предприятия не устойчиво и не стабильно. Уровень рентабельности еще очень низок, а кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую.

  

К стр. 17

                                                                                                           Таблица 3.6

                   Расчет рентабельности производственной деятельности, руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Рентабельность
			Пр.год	Отч.год
Валовая прибыль	9 408	416 880	0,0014	0,064
Чистая прибыль	- 531	257 406		0,04
Затраты по реализованной продукции	6 703 381	6 503 522

 

                                                                                                                    Таблица 3.7

Расчет рентабельности продаж, руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Рентабельность
			Пр.год	Отч.год
Прибыль от реализации	9 408	416 880	0,0014	0,06
Чистая прибыль	- 531	257 406		0,04
Выручка от реализованной продукции	6 712 789	6 920 402

 

     Используя данные имеющейся финансовой отчетности и рассчитав рентабельность продаж можно отметить, что в отчетном году прибыль, получаемая с рубля продаж, увеличилась с 0,0014 руб. в прошлом году  до 0,06руб. в отчетном году.

 

К стр. 18

      Таблица 3.8

Показатели эффективности использования совокупного капитала

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Балансовая прибыль, руб.	9 408	416 880
Чистая выручка от всех продаж, руб.	6 712 789	6 920 402
Средняя сумма капитала, руб.	3 292 071	3 811 456
Рентабельность капитала, %	0,29	10,94
Рентабельность продаж, %	0,14	6,02
Коэффициент оборачиваемости капитала	2,04	1,82
Изменение рентабельности капитала за счет: Коэффициента оборачиваемости  (1,82 – 2,04) х 0,14 = - 0,03 % Рентабельности продукции           (6,02 – 0,14) х 1,82 = + 10,7%

     Данные, приведенные в таблице 3.8, показывают, что доходность капитала за отчетный период увеличилась на 0,87 %. В связи с замедлением оборачиваемости капитала она уменьшилась на 0,02 %, а за счет увеличения уровня рентабельности продаж увеличилась на 0,89 %.

                                                                                                            

 

К стр. 18

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.