Список литературы

1. Методика проведения анализа финансовых результатов деятельность предприятия

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой  деятельности  предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, кредиторами. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности хозяйственного органа. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

Валовая прибыль – конечный финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг), определяемый как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (без НДС, акцизов и экспортных пошлин) и затратами на ее производство и реализацию (когда выручка от реализации продукции (работ, услуг) превышает затраты на ее производство и реализацию).

ВП = Вр – Зр – Н

где ВП – валовая прибыль;

Вр – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Зр- затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг);

Н – НДС, акцизы, экспортные пошлины.

Прибыль (убыток) от продаж - финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой валовой прибыли и управленческих, коммерческих расходов.

П от продаж = ВП-К-У

где К – коммерческие расходы,

У- управленческие расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения –финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой прибыли от всей реализации и доходов от внереализационных и операционных операций и суммой расходов по этим операциям.

П до н/о = П от продаж +ВД-ВР+ОД-ОР

ВД, ВР – внереализационные доходы (расходы),

ОД, ОР – операционные  доходы (расходы)

Прибыль (убыток) от обычной деятельности – финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой прибыли до налогообложения и налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей.

П от обычной деятельности = П до н/о  - Н

Н – налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) – конечный финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой прибыли от обычной деятельности, чрезвычайных доходов и чрезвычайных расходов.

ЧП = П от обычной деятельности +ЧД-ЧР

ЧД, ЧР – чрезвычайные доходы (расходы)

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия формируется главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

·        Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

·        Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

·        Выявление резервов увеличения объемов реализации и суммы прибыли;

·        Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

·        Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В анализе используются следующие показатели прибыли:

1. валовая прибыль;

2. прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

3. прибыль от прочей реализации;

4. финансовые результаты;

5. финансовые результаты от внереализованных операций;

6. налогооблагаемая прибыль;

7. чистая прибыль.

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности фирмы, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.

Подробно рассмотрим методику проведения анализа финансовых результатов, разработанную Шереметом А.Д.[1]

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ»), во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («Вертикальный анализ»), в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамике изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов («трендовый анализ»).

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица, в которой используются данные отчетности предприятия из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору.

Прибыль от реализации товарной продукции находится под влиянием таких факторов, как изменение:

·        объема реализации;

·        структуры продукции;

·        отпускных цен на реализованную продукцию;

·        цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

·        уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Приведем методику формализированного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции (работ, услуг) и применим ее на рассматриваемом предприятии.

1.     Расчет общего изменения прибыли (ΔР) от реализации продукции:

ΔР = Р₁ – Р₀,

где Р₁ – прибыль отчетного периода;

Р₀ – прибыль базисного периода.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР₁):

ΔР₁ = Nр₁ - Nр_1,0 = Σр₁ q₁ – Σр₀ q_1,

где Nр₁ = Σр₁ q₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена изделия, q – количество изделий);

Nр₀ = Σр₀ q₁ – реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР₂) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

ΔР₂ = Р₀ К₁– Р₀ = Р₀ (К₁–1),

где Р₀  - прибыль базисного года;

К₁– коэффициент роста объема реализации продукции;

К₁ = S_1,0 / S₀

где S_1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S₀ – себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (ΔР₃):

ΔР₃ = Р₀ (К₂ – К₁),

где К₂ – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К₂ = N_1,0 / N₀

где N_1,0  - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N₀- реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР₄):

ΔР₄ = S_1,0 - S₀

где S_1,0 – себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S₀ – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₅):

ΔР₅ = S₀ К₂- S_1,0.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР₆), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔР₇). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

ΔР = Р₁ – Р₀  = ΔР₁ + ΔР₂ + ΔР₃ + ΔР₄ + ΔР₅ + ΔР₆ + ΔР₇

или

где ΔР – общее изменение прибыли;

ΔР_i  –  изменение прибыли за счет i-го фактора.

Дальнейшим этапом анализа  является оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия использует показатели рентабельности, отражающими степень прибыльности его деятельности:

1.Рентабельность продаж

К_1R = ,

где N – выручка от реализации;

Р^р – прибыль от реализации.

Данный показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост К_1R является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение К_1R свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию.

2. Рентабельность всего капитала фирмы:

К_1R =

Вср – средний за период итог баланса – нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Р^б), так и прибыль от реализации (Р^р).

К_2R показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение К_2R также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

3Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

К_3R = ,

Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

К_3R – отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемого величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост К_3R при снижении К_2R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных с средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

4. Рентабельность собственного капитала:

К_4R =

И^с_ср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

К_4R показывает эффективность использования собственного капитала.

2.     Планирование товарных запасов

На предприятии запасы продукции должны быть оптимальными, то есть их должно быть достаточно для своевременного отпуска в производство и реализации потребителям. Следовательно, необходимо планирование товарных запасов продукции для эффективной работы всего предприятия. Планирование и анализ товарных запасов выступает составной частью анализа товарооборота. В связи с этим важным моментом является и планирование розничного товарооборота. Прогнозирование и планирование продаж являются необходимым и обязательным элементом деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Рассмотрим это на примере.

Предположим, что предприятие не будет испытывать значительных колебаний спроса и продаж в будущем периоде. Проект плана продаж товаров представлен в табл. 1.

Таблица 1

Проект плана продажи товаров (сумма – тыс. руб.)

При планировании товарооборота исходим из того, что предприятие планирует достичь объемов продаж уровня прошлого года. По некоторым товарным группам  (крупа, масло животное, растительное, рыбопродукция) увеличения продаж не планируется. Данные таблицы 1 показывают, что предприятие планирует увеличить товарооборот на 14, 3 % в результате проведения структурных изменений в составе товарооборота. При этом структура продаж планируется с учётом показателей прошлого и отчётного годов. В абсолютном выражении планируется увеличение продаж на 5 771, 5 тыс. руб.

В будущем периоде планируется увеличить скорость оборачиваемости товарных запасов до уровня 1999 г. то есть запасы должны обращаться 6 раз, следовательно, зная величину товарооборота (46 130, 5 тыс. руб.) и коэффициент оборачиваемости (6) находим величину товарных запасов:

З =  46 130, 5 / 6  = 7 688, 4 (тыс. руб.)

Таким образом, в будущем периоде при росте объема продаж и повышении скорости оборачиваемости запасов, их величина уменьшится по сравнению с отчетным годом на 16, 6 %.

Планируемое поступление товаров (П) составит:

П = 46 130, 5 + 9 221, 4 – 7 688, 4 + 15, 0 = 47 678, 5 (тыс. руб.)

То есть для достижения планового объема продаж необходимо увеличить объем поступления товаров на 24, 6 % (47 678, 5 / 38 256, 4 * 100 %)

Плановая работа должна вестись в комплексе. Так, если предприятие будет увеличивать объем продаж, это отразится на финансовом результате.

3.                 По данным бухгалтерского баланса проанализируйте состояние дебиторской задолженности предприятия по срокам её возникновения, установите динамику ее по сравнению с соответствующими показателями на начало года, определите дело дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, рассчитайте долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность предприятия на начало года составляет 14439, на конец года 18993 тыс. руб.  Доля ДЗ в общем объеме оборотных средств составляет на начало периода 44,14 %, на конец периода 33,08 %.

Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

Анализируя полученные данные можно отметить следующее:

-         произошло увеличение ДЗ на 31,54 %, что объясняется увеличением выручки отчетного периода по сравнению с предыдущим;

-         предприятие реализует свою продукцию, предоставляя отсрочку покупателям не более 30 дней. Исходя из анализа данных можно сделать вывод, что проблем в расчетах с покупателями не возникает, т.к. доля дебиторской задолженности, возникшей 30-60 дней, 60-90 дней и свыше 90 дней назад составляет 13,69 % на начало года и 10,59 % на конец года и имеет тенденцию к снижению.

Согласно накопленной на предприятии статистике процент невозврата ДЗ составляет 4 % от ее общей суммы, следовательно, на конец года предприятию необходимо создать резерв на покрытие сомнительной задолженности в сумме  759,72 тыс. руб.