Введение

Важнейшим фактором, лежащим в основе стабильности финансового состояния коммерческого банка является его ликвидность, что предъявляет повышенные требования к эффективности управления ликвидностью. Недооценка этой проблемы может в конечном итоге привести к неплатежеспособности, а в дальнейшем и к банкротству кредитной организации. Так, невыполненные своевременно обязательства перед вкладчиками вызывают лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий к уже полной и неустранимой неплатежеспособности. Избыточная ликвидность отрицательно влияет на доходность банка, убытки банка, возникающие в связи с иммобилизацией части активов банка в малодоходные, но высоколиквидные средства, в конечном счете, могут привести кредитную организацию к банкротству.

Для российской банковской системы проблема управления ликвидностью весьма актуальна, что связано с особенностями условий деятельности российских банков, оказывающих влияние на характеристики банковской ликвидности, а это, прежде всего, крайняя неустойчивость происходящих процессов; быстрота изменения  условий деятельности, слабые возможности влияния на их изменение.

Предметом исследования данной работы выступает система экономических отношений банка с клиентами и другими кредитными организациями по поводу привлечения и использования денежных средств с целью обеспечения  ликвидности при поддержании определенного уровня доходности.

Объектом исследования работы является банк ОАО «Монетный дом».

Целью данной работы является анализ российской и зарубежной практики оценки ликвидности и оценка ликвидности банка.   

В основе достижения намеченных целей поставлены следующие  задачи:

1)                раскрыть содержание терминов: «ликвидность банка», «ликвидная позиция банка»;

2)                выявить факторы, оказывающие влияние на ликвидность и определить характер их влияния на уровень ликвидности банка;

3)                проанализировать существующие методы оценки ликвидности банка;

4)                изучить применяемую в ОАО «Монетный дом» модель управления ликвидностью;

В работе использованы  труды таких известных зарубежных и отечественных экономистов как: Рида Э., Роуза П.С., Лаврушина О.И., Колесникова В.И.,  АбалкинаЛ.И.

При написании работы также использованы материалы периодических изданий: «Банковское дело», «Аналитический банковский журнал», «Деньги и кредит», «Финансы», «Бюллетень финансовой информации», «Финансы и кредит».

В работе  использованы методы группировок, экспертных оценок, метод сравнения, метод коэффициентного и структурного анализа.

Глава 1 Ликвидность коммерческого банка: содержание, методы оценки

1.1 Методы оценки ликвидности коммерческого банка

Управление ликвидностью банка подразумевает решение трех основных задач: гарантирование исполнения всех платежей (обязательств) банка, обеспечение выполнения заявок на предоставление кредитных ресурсов ВИП-клиентам и обеспечение эффективного использования ресурсов.[12]

С проблемой решения данных задач банки сталкиваются ежедневно. И недооценка этого вопроса может в конечном счете привести к неплатежеспособности и даже банкротству кредитной организации. Так, несвоевременное выполнение обязательств банка перед его клиентами может вызвать лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий к полной и неустранимой неплатежеспособности. В свою очередь, неспособность удовлетворять кредитные заявки ВИП-клиентов, также способствует снижению остатков средств на их расчетных и текущих счетах, и грозит потерей данных клиентов вообще.

С другой стороны,  последствием неэффективного управления ликвидностью является избыточная ликвидность, которая отрицательно влияет на доходность банка. Убытки банка при излишней ликвидности, возникающие вследствие иммобилизации части активов в малодоходные, но высоколиквидные средства, также в конечном итоге могут привести к банкротству.[7]

Таким образом, для успешного решения проблем управления собственной ликвидностью коммерческому банку необходимо разрабатывать и внедрять методы оценки ликвидности, характеризующие наличие дефицита или излишка банковской ликвидности и позволяющие принимать решение о потребности в мобилизации необходимых средств, или размещения их излишка.

Подобные разработки уже имеются как в мировой, так и в отечественной банковской практике. Одни из методов, так называемые «статические», основаны на оценке уровня ликвидности с точки зрения «запаса», как правило, они сводятся к расчету и анализу финансовых коэффициентов; другие – «динамические» ориентированы на рассмотрение ликвидности с точки зрения «потока», и предполагают заблаговременное прогнозирование ожидаемой ликвидности в предстоящих периодах на основе предполагаемых изменений объема и структуры активов и пассивов банка.[14] Рассмотрим некоторые из методов предлагаемые  банковской практикой.

Метод структуры средств

Метод предполагает разделение источников депозитов и других средств банка на несколько категорий, в основе которых лежит оценка их нестабильности и возможности обесценения, а, следовательно, возможности быть потерянными для банка. Так, можно разделить депозиты банка и недепозитные источники на три категории:

1.                Обязательства по «горячим деньгам» — вклады и другие денежные средства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те, в обесценении которых в предстоящем периоде руководство уверено.

2.                Ненадежные средства — вклады клиентов, значительная часть которых (возможно, 25 -30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода.

3.                Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми считается наименьшей (за исключением минимального процента от общего объема).

Размещение этих средств осуществляется на основе установленных банком ориентиров использования каждого вида перечисленных выше средств. То есть, определяется процент от общей суммы определенного вида источника средств, за минусом любых, требуемых по ним резервов, имеющихся у банка, который будет направлен в высоколиквидные активы (быстрореализуемые депозиты в банках -корреспондентах, государственные ценные бумаги, соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене)  позволяющие создать резерв ликвидности.

Как правило, по первой группе данный процент имеет наибольшее значение и может составлять около 95%.

Основное правило использования ненадежных вкладов и недепозитных обязательств состоит в сохранении их фиксированной величины (около 30% общей суммы) в ликвидных резервах. Для стабильных (основных) источников средств банк может иметь небольшую долю (возможно, 15% или менее от их общей суммы) в ликвидных резервах. Таким образом, резерв ликвидных средств по банковским депозитам и его недепозитным обязательствам можно представить  следующим образом:

Однако, ликвидность банка предполагает не только возможность удовлетворения требований по обязательствам банка, но и его способность предоставлять клиентам, отвечающим требованиям банковских стандартов кредитоспособности, кредиты.

Действительно, специалисты в области банковского дела считают, что банк должен предоставлять кредиты, даже если он испытывает недостаток в ликвидных средствах, рассчитывая на возможность занять необходимые средства, для покрытия любых неотложных потребностей в денежных средствах. Это называется доктриной партнерства во взаимоотношениях с клиентом, то есть банк должен стремиться предоставлять кредиты, на которые поступила заявка, чтобы установить прочные взаимоотношения с клиентами, ориентируясь на перспективу. Согласно современной концепции взаимоотношений «банк— клиент», если клиенту предоставлен кредит, банк затем может оказывать этому клиенту другие банковские услуги, устанавливая разнообразные отношения, которые дадут дополнительные доходы и укрепят преданность клиента банку.[14]

Это означает, что руководство должно стараться устанавливать максимально возможную величину совокупных кредитов и держать в ликвидных резервах разницу между фактической суммой непогашенных кредитов и максимальным потенциальным размером совокупных кредитов.

Суммируя потребности в ликвидных средствах для обеспечения кредитов и депозитов, можно получить следующие общие потребности банка в ликвидных средствах:

Потребности в ликвидных средствах по вкладам и кредитам, которые определяются с использованием приведенного выше уравнения, оцениваются субъективно, главным образом на основе суждений и опыта руководства.

По истечении определенного времени производится пересчет общей потребности банка в ликвидных средствах, с учетом произошедших изменений в структуре источников средств и объемов выданных и погашенных ссуд. В результате чего, производится сравнение ранее сформированного резерва ликвидности с требующемся на данный момент. В случае наличия излишних ликвидных средств, они трансформируются в менее ликвидные, но более доходные активы; в случае дефицита, они пополняются, путем направление части привлеченных средств в высоколиквидные активы.

Однако, и этот метод не лишен недостатков. Данный метод ориентирован на достаточно пассивную политику управления ликвидностью, в основном он сводиться к оценке требуемого резерва ликвидности и поддержанию его на этом уровне. Наибольшее внимание в нем акцентируется на оценке качества пассивной базы банка на конкретный момент времени, на основе которой и формируется резерв ликвидности. Анализ активных операций ограничивается оценкой потенциальной потребности в ликвидности исключительно для удовлетворения ожидаемых кредитных заявок. То есть, метод не предполагает рассмотрение динамики поступлений по активам и пассивам и сальдо платежей банка с клиентом.

Данный метод не соизмеряет реальные потребности в ликвидности с сформированным запасом. Нет четких правил оценки потребности в ликвидных резервах. Оценка осуществляется субъективно, главным образом на основе опыта и суждений руководства.

Метод показателей ликвидности

Многие банки осуществляют оценку ликвидной позиции, основываясь на расчете ряда соотношений, исходя из своего опыта или на основе среднеотраслевых показателей. Как правило, такой расчет предполагает использование некоторых важных финансовых коэффициентов - индикаторов ликвидности.

Среди них наиболее значительными являются:

                                      Д = (К+ Б)/ А                                                        (1)

Где Д - показатель денежной позиции,

К - средства в кассе,

Б - средства на корсчетах банков

А - совокупные активы

Большая доля денежных средств означает, что банк занимает надежное положение и может обеспечить безотлагательные потребности в денежных средствах.

                  В=К+Б+Г/ А                                                          (2)

Где В - показатель высоколиквидных активов,

К - средства в кассе,

Б - средства на корсчетах банков

Г - вложения в государственные ценные бумаги

А - совокупные активы

Сравнивает величину наиболее быстрореализуемых (высоколиквидных) ценных бумаг, которые банк может держать, со всем объемом портфеля активов; чем больше доля правительственных ценных бумаг, тем более ликвидной становится позиция банка.

                                     N=(Р-П)/А                                                           (3)

Где N - нетто-позиция федеральных резервных фондов

Р - продаваемые остатки федеральных резервных фондов

П - покупаемые остатки федеральных резервных фондов

А-совокупные активы

Нетто-позиция показывает соотношение однородных ссуд (продаваемые остатки федеральных займов) и однородных займов резервов (покупаемые остатки федеральных резервов). Ликвидность банка возрастает, когда это соотношение растет.

                                           М=К/А                                                               (4)

Где М - коэффициент использования мощностей

К - чистые кредиты

А - совокупные активы

Рост данного показателя является негативным признаком, так как это свидетельствует об увеличении в совокупных активах доли, хотя и высокодоходных, но и наиболее неликвидных активов банка.

                                            Г=А/ О                                                                  (5)

Где Г - удельный вес «горячих» денег,

А - денежные рыночные активы,

О - денежные рыночные обязательства

Это соотношение займов банка на денежном рынке и величины его денежных рыночных активов, которые могут быть быстро проданы с целью покрытия денежных рыночных обязательств.

Значение данного показателя во многом зависит от политики банка в области управления ликвидностью, ориентируется ли он больше на внешние источники ликвидности, или на внутренние, однако желательным является значение данного показателя больше единицы, что гарантирует способность банка покрыть денежные обязательства.  

Денежные рыночные активы включают: наличные деньги, краткосрочные ценные бумаги правительства, ссуды федеральных резервных фондов, соглашения о покупке резервных ценных бумаг с последующим выкупом.

Денежные рыночные обязательства включают: большие депозитные сертификаты, депозиты в евровалюте, займы федеральных резервных фондах, привлечение продаваемых ценных бумаг (то есть когда банк заимствует на время продаваемые на рынке ценные бумаги).

                                              П=К/О                                                                   (6)

Где П - показатель отношения краткосрочных инвестиций к обязательствам, изменяющимся при колебаниях процентных ставок

К - краткосрочные инвестиции

О - обязательства, изменяющимся при колебаниях процентных ставок

Краткосрочные инвестиции включают: краткосрочные вклады в других банках, продаваемые остатки федеральных резервов и имеющихся у банка краткосрочных ценных бумаг.

Изменяющиеся при колебаниях процентных ставок обязательства состоят из: суммы всех срочных вкладов от 100 тыс. долларов и более, вкладов иностранных представительств, покупки федеральных резервных средств и ценных бумаг, продаваемых на основании соглашений о покупке резервных ценных бумаг, и иных обязательств. Все они являются источниками банковских средств, но настолько чувствительны к изменениям процентных ставок, что могут быть легко потеряны в других банках.

Рост данного отношения показывает, что банк укрепляет свою позицию ликвидности.

                                                     Д= О/А                                                             (7)

Где Д - доля основных депозитов

О - основные депозиты

А - совокупные активы.

Основные (базовые) вклады представляют собой главным образом небольшие счета местных клиентов, вероятность снятия денег с которых с кратким сроком уведомления рассматривается как минимальная, и таким образом снижается потребность в ликвидных средствах.

                                                К= Д/ С                                                                 (8)

Где К - структурное соотношение вкладов,

Д - депозиты до востребования,

С - совокупные депозиты

Депозиты до востребования являются наиболее нестабильной частью пассивов банка, движение средств по данным счетам мало предсказуемо, в то время как срочные депозиты имеют установленные сроки изъятия средств и предусматривают штрафы за досрочное снятие средств со счета.

Это соотношение показывает, насколько стабильны финансовые средства, которыми банк располагает; уменьшение соотношения означает большую стабильность вкладов и, следовательно, снижение потребности в ликвидных средствах.

Первые пять показателей, приведенных выше, касаются главным образом активов, или накопленной ликвидности банка. Под накопленной (внутренней) ликвидностью понимается ликвидность банка, «воплощенная в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок их обращения, и являющиеся надежным объектом помещения с точки зрения банка».[11]  Следующие четыре показателя относятся в основном к обязательствам банка, или покупной ликвидности. Под покупной (внешней) ликвидностью банка подразумевается «ликвидность, приобретаемая на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечения выполнения собственных обязательств с минимальными издержками». Каждый показатель ликвидности необходимо сравнить со средним значением этого показателя для сопоставимых по размерам банков с похожим местоположением. Эти показатели высокочувствительны к сезонным колебаниям спроса и предложения и цикличным колебаниям деловой активности. Показатели ликвидности, как правило, снижаются в период экономических бумов в следствие большого роста спроса на кредиты, но повышаются в периоды последующих спадов деловой активности. Поэтому среднеотраслевые показатели часто вводят в заблуждение. В связи с этим каждая позиция ликвидности банка должна рассматриваться относительно позиций ликвидности похожих банков, находящихся в сходных рыночных условиях. Кроме того, большую информативность дает рассмотрение динамики, а не отдельного уровня каждого из показателей в конкретный момент времени.

Основной недостаток метода показателей ликвидности заключается в ретроспективности информации, получаемой в результате расчета, что характерно для любой из методик, основанной на расчете коэффициентов.

Еще одним существенным недостатком данного метода является его статичность, то есть он характеризует ликвидность с точки зрения «запаса», а именно на конкретный момент времени, что не учитывает состояние ликвидной позиции банка внутри расчетного периода.

Кроме того, достаточно сложно подобрать систему коэффициентов и критериев оценки полученных результатов, для каждого банка, с учетом его специфики, особенностей активных и пассивных операций, должна разрабатываться своя система показателей.

Помимо этого, метод оценки полученных результатов, в частности, в США, основывается на их сравнительном анализе с данными банков, относящихся к сопоставимой группе (по величине активов и местоположению). В России же подобная практика пока не получила достаточного распространения, и банки часто оказываются не в состоянии найти необходимую информацию.

Метод показателей ликвидности ЦБ РФ

Основным методом оценки ликвидной позиции российских коммерческих банков и управления ликвидностью на этой основе (с позиции внутреннего и внешнего аудита) долгое время являлся исключительно ежемесячный расчет ими экономических нормативов, устанавливаемых Центральным банком Российской Федерации.

Целью соблюдения данных нормативов является обеспечение устойчивости каждого конкретного коммерческого банка и банковской системы в целом, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. 

Метод сопоставления входящих и исходящих платежей.

Недостатки коэффициентного метода оценки ликвидной позиции, могут быть устранены методами основанными, на сопоставление платежей и поступлений по активным и пассивным операциям банка. Подобные модели имеются в банковской практике развитых стран, однако, использование их российскими банками в своей  практике требует их существенной доработки. Данное обстоятельство, подталкивает российских специалистов к осуществлению самостоятельных разработок в этом направлении. И такой опыт уже имеется. В работе представлен метод, в основе которого  лежат такие принципы.

Метод относится к разряду динамических, так как  он основан на построении таблицы денежных потоков по активам и пассивам.

В основе построения данной таблицы лежит не простое сопоставление остатков на счетах по активам и пассивам, а сравнение, скорректированных в соответствии с ожидаемым сроком поступления и выбытия средств, то есть потоков по пассиву и активу банка.

Построение таблицы характеризует отсутствие или наличие разрыва ликвидности проявляющегося в виде избытка, либо недостатка ликвидности, что позволяет своевременно принимать решение о необходимости инвестирования излишних средств, либо о мобилизации недостающих средств.[17]

Информационной базой служат данные аналитического, синтетического,  внесистемного учета в банке; данные по индикаторам финансового рынка; информация о предстоящих событиях, способных повлиять на деятельность банка или финансового рынка; анализ влияния отдельных событий на поведение клиентов банка и состояние финансового рынка (изменение в законодательстве, крупные события в политической и экономических сферах страны и мира).

Эти данные позволят оценить: структуру, срок, характер обязательств и требований; поведение клиентов банка в разных ситуациях; состояние финансового рынка, отдельных его сегментов, на которых работает банк, и сделать прогноз их развития.[16]

Метод характеризуется строгой периодичностью проведения оценки ликвидной позиции банка.

Результатом является построение таблицы, наглядно демонстрирующей наличие или отсутствие разрывов ликвидности внутри анализируемого периода.

Авторы данной методики предлагают производить расчет ликвидной позиции банка в двух направлениях:

1)                определение текущей ликвидной позиции (на период 10 ближайших рабочих дней);

2)                определение нескольких значений срочной ликвидной позиции по отдельным временным интервалам (для платежей со сроком от 10 дней и выше).

Остаток средств в кассе и на корсчете в Банке России определяет запас платежных средств, которыми располагает банк на начало анализируемого периода.

К платежам клиентов по активным операциям относятся, прежде всего, возврат ссуд и процентов по ним, погашение эмитентом учтенных банком векселей и прочих долговых обязательств клиентов, комиссионного вознаграждения по сделкам, предусматривающих его выплату, уплату клиентами штрафов, пени и неустоек, а также возврат средств по другим операциям банка.

К платежам клиентов по пассивным операциям относятся прогнозируемый приток средств на расчетные счета и депозиты за счет покупки долговых обязательств банка со стандартными условиями, свободно обращаемых на рынке, приход средств из прочих источников (в том числе и на увеличение уставного капитала).

К платежам банка по пассивным операциям относятся: возврат кредиторам банка средств по собственным обязательством, выплата процентов, комиссионных, штрафов, пени и неустоек, оплата поручительств и гарантий.

К платежам банка по активным операциям относится выполнение банком взятых на себя обязательств по представлению средств клиентам, например, по кредитным линиям или обязательствам по выкупу государственных ценных бумаг на аукционе.

Так как поведение платежных потоков банка носит вероятностный характер, то при его расчете неизбежно появляется погрешность, величина которой может составлять значительную величину, поэтому данный показатель также следует учитывать при расчете ликвидной позиции банка.

Так как для банка более критичен дефицит ликвидности, в расчете учитывается только погрешность по платежам, уменьшающая величину ликвидной позиции банка.

Расчет данной погрешности производится в несколько этапов:

Выделение в активе, пассиве и забалансовых обязательствах банка однородных по характеру операций, срочности и поведению клиентов групп;

Определение у каждой группы вероятной доли платежа на каждый рассматриваемый временной период (определение поправочного коэффициента);

Суммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочных коэффициентов;

Рассчитываются величины всех отклонений и определяется их суммарное значение.

Расчет текущей ликвидной позиции производится ежедневно на каждый день из десяти ближайших рабочих дат с учетом величины остатка средств на счетах кассы и корреспондентском счете банка в Банке России за предыдущий день. По мере приближения прогнозируемой даты ежедневно в расчет вносятся корректировки с учетом вновь поступающей информации о движении средств в банке и вновь проводимых операциях.

Расчет срочной ликвидной позиции производится на ряд временных интервалов. Наиболее предпочтительна следующая схема: календарные дни с 14 по 30 (две последние недели ближайшего месяца) анализируются понедельно. Период до года анализируется помесячно. Период от года до пяти лет — поквартально. Свыше пяти лет — одной группой.

Банк может устанавливать периоды анализа, отличные от рекомендуемых данным методом, исходя из объема операций в каждом планируемом периоде. Так, если основной объем операций банка сосредоточен в интервале до шести месяцев, а срочные сделки, заключенные на срок свыше года, составляют незначительную величину, то период до шести месяцев следует рассматривается помесячно, с шести месяцев до года — по кварталам (либо одной группой), свыше года - одной группой.

Рекомендуется также  определять и выделять даты, на которые приходятся пики платежей. К таким датам можно отнести: исполнение сделок с клиентами на крупные суммы, дни массового оттока или притока средств, например, одновременное начисление процентов по вкладом, дни выдачи зарплаты клиентами банка.

1.2 Практика регулирования ликвидности в России и за рубежом

Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей три:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение ≥ 15%;

Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение ≥ 50%;

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение ≤ 120%

Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов — как запас).

Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков

В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и « летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».

Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (К_ВИ):

К_ВИ = Сб / Спс,

где Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;

Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;

2. условия заимствования (с залогом или без залога);

3. причины привлечения средств;

4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Глава 2 Анализ ликвидности ОАО «Монетный дом»

Коммерческий Банк «Мечел-Банк» создан решением общего собрания учредителей-пайщиков (протокол N 1 от 08.08.1990г.), зарегистрирован Государственным Банком РСФСР 26.09.1990г., регистрационный N 419, преобразован в Открытое акционерное общество «Коммерческий банк «Мечел-банк»  02.04.1999г., является кредитной организацией, созданной и действующей на основании законодательства Российской Федерации.

ОАО КБ «Мечел-банк» является правопреемником всех прав и обязанностей ОАО АКБ «Золото-Платина-Банк», зарегистрированного Центральным Банком  Российской Федерации 29 октября 1993 года, регистрационный номер 2552, расположенного по адресу: 620062, Российская Федерация, Свердловская обл., г.Екатеринбург, ул.Гагарина, д.14, в связи с присоединением ОАО АКБ «Золото-Платина-Банк» к ОАО КБ «Мечел-банк» по решению внеочередного Общего собрания акционеров ОАО КБ «Мечел-банк» от 15 апреля 2005 г. (протокол №11) и в соответствии с передаточным актом от 29 июля 2005 года. 

29 октября 2008 года в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о государственной регистрации изменений в учредительные документы Банка «Монетный дом» ОАО в связи с изменением наименования  ОАО КБ «Мечел-банк» на Банк «Монетный дом» ОАО.

Банк «Монетный дом» ОАО учрежден в целях содействия реализации программ социально-экономического развития страны, осуществления комплексного кредитно – финансового обслуживания юридических и физических лиц и извлечения прибыли.

Миссия Банка – быть удобным, надежным и доступным Банком для населения, Банком содействия развитию малого предпринимательства, солидным и высококлассным Банком-партнером для корпоративных клиентов, обеспечивать стабильность своего финансового состояния и высокую эффективность проводимых операций.

Банк является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на  его самостоятельном балансе.

Банк  осуществляет свою деятельность на основании Генеральной лицензии, выданной Банком России.

Наибольшей популярностью у вкладчиков банка «Монетный дом» пользуется депозит «Гарантия роста», что подтверждается высоким объемом привлеченных средств. Дополнительным стимулированием наиболее значимых клиентов в ближайшее время станет открытие клуба вкладчиков «Гарантия роста».

Нестандартным решением стало провести параллель между новой линейкой банковских продуктов, получившей название «Вклад высшей пробы», и образами Пушкина, Петра I и Эйнштейна. Выдающиеся деятели культуры, истории и науки стали героями рекламных роликов, прочно связав в сознании потенциального клиента «Монетного дома» новое имя старого банка с традициями надежности и партнерства. И новый рекламный слоган «Монетного дома» - «От физиков до лириков» - обозначал аудиторию, на которую было направлено рекламное сообщение. Кредитная политика обновленного банка ориентирована на представителей как технической области - «физиков», - так и гуманитарной - «лириков».

Кроме того, в мае текущего года банк «Монетный дом» пересмотрел не только продуктовую линейку, но и качество и удобство обслуживания, внеся существенные изменения в регламент работы с платежами клиентов: теперь платежи принимаются и обрабатываются с 8:00 до 19:00. Перевод денежных средств и зачисление входящих платежей на счета клиентов также происходит в считанные минуты. «Данное изменение – не случайное, разовое изменение, это очередной шаг в комплексной программе кредитной организации по повышению уровня качества обслуживания клиентов в банке «Монетный дом» - только высочайший уровень сервиса позволит нам достичь поставленной цели».

В рамках этой программы банк в текущем году запустил в работу три новых офиса в Екатеринбурге, оптимизировал тарифы на обслуживание, постоянно модернизирует систему интернет-банкинга для корпоративных клиентов и активно готовит к выходу систему интернет-банкинга для частных лиц. Огромное внимание уделяется и оптимизации внутренних бизнес-процессов, применению самых современных технологий в обслуживании клиентов при сохранении индивидуального подхода к каждому из них.

Проведенные исследования рекламной аудитории подтвердили, что новый образ банка и привнесенные изменения пришлись по вкусу его клиентам. По оценкам респондентов, образ банка «Монетный дом» в их восприятии стал более стильным, динамичным и жизнерадостным. Клиенты банка отмечают, что качество обслуживания за последние месяцы значительно выросло, а новые продукты благодаря удачно поведенной рекламной компании выглядят органично и понятно.

Новый образ банка разработан компанией ИгРек Production House. Яркий, броский и красивый логотип с монетой в центре, а также простой и в то же время легко запоминающийся девиз - «Банк высшей пробы» - был придуман за короткое время.

По данным аналитиков банка, позитивно оценивают изменения образа 94% респондентов из 300 опрошенных, осведомленных о смене фирменного стиля. Все респонденты отметили, что видели рекламу банка в основном на улицах городов, на телевидении, в печатных СМИ, а клиенты – еще и в отделениях. Благодаря телевизионной рекламе узнаваемость нового бренда повысилась на 30%.

В банке постоянно растет доля «приверженных» клиентов, преданных бренду, а также выразивших желание в дальнейшем пользоваться услугами банка и рекомендующих его своим друзьям, коллегам и деловым партнерам.

Поэтапный, плавный и безболезненный переход от прежнего названия к новому, длившийся несколько месяцев, практически завершен. На сегодняшний день офисы банка с обновленными интерьерами и вывесками, выполненными в фирменных цветах банка «Монетный дом», приятно радуют своих постоянных и новых клиентов.

Деятельность  Банка  осуществляется на основании ежегодных планов перспективного развития.

Банк «Монетный дом» ОАО относится к категории финансово стабильных кредитных организаций области. Одним из факторов стабильности является универсальность банка. Банк оказывает полный спектр банковских услуг. Ресурсная база формируется за счет привлеченных ресурсов и собственных средств.

В соответствии со стратегией развития Банка основными направлениями деятельности является:

- повышение надежности и эффективности работы Банка, его отдельных подразделений, а также надежность его платежных и технических систем;

- внедрение новой идеологии  работы с клиентами, основанной на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту;

- развитие новых услуг  и технологий, совершенствование качества оказываемых услуг, снижение их себестоимости;

-  привлечение средств организаций и физических лиц, а также размещение их в экономику региона;

-  реализация Программы развития региональной сети Банка;

- сохранение своих позиций и доли Банка на валютном рынке и рынке драгметаллов;

- сохранение своих позиций и доли Банка на рынке ипотечного кредитования, в том числе в рамках сотрудничества с Южно-Уральской Корпорацией жилищного строительства и ипотеки;

- обеспечение роста собственного капитала и прибыли, достаточных для проведения капитальных вложений,  обеспечение сохранения рентабельности активов.

2.1 Структурный анализа  пассивов и активов

Пассивы банка представляют собой источники средств банка для вложения в активные операции. Рассматривая структуру пассивов банка необходимо определить долю собственных, заемных и привлеченных средств.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозиторов.

Привлеченные средства банка, где основную их часть составляют депозиты, покрывают около 90% всей потребности в денежных средствах и используются для осуществления активных операций, получения прибыли.

Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах.

Стабильность депозитной базы зависит от вида депозита, срока привлечения средств и степени чувствительности ресурсов банка к изменению процентной ставки. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Депозиты до востребования, проценты по которым не начисляются  или незначительны, менее чувствительны к изменению процентных ставок и, следовательно, более стабильны. Их принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как: качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому, открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, постоянно расходуя и пополняя средства на счете.

Структура источников средств банка представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Структура пассивов ОАО Банка «Монетный дом» за 2006-2008 год (тыс. руб.)

Источники	01/01/07	Удел. вес, %	01/01/08	Удел. вес %	Абс. откл.	01/01/09	Удел. вес,%	Абс. откл.
Собственные средства	19857	20,16	45567	16,95	+25710	59387	12,08	+13820
Привлеченные средства	78633	79,84	223252	83,05	+144610	408425	83,04	+185173
Заемные средства	0	0	0	0	0	24000	4,88	+24000
Итого:	98490	100	268819	100	+170329	491812	100	+222993

\s

Рисунок 1 Динамика изменения структуры пассивов ОАО Банка «Монетный дом» за 2006-2008 год

Данные таблицы 1 и рисунка 1 свидетельствуют о том, что важнейшую роль в источниках средств банка играют привлеченные средства, данная тенденция прослеживается на протяжении всего анализируемого периода с 2006г. по 2008г. Доля данного источника возрастает как в абсолютном, так и в долевом соотношении.

Данная тенденция является положительной, так как привлеченные средства являются менее дорогими по сравнению с заемными средствами, так как в данном случае инициатором для размещения средств в банке являются вкладчики, кредиторы.

Доля собственных средств банка в финансировании активных операций банка невысока от 20,16 в 2006 г. до 12,08 в 2008 г., однако, данная ситуация вполне заурядна ведь в банковской практике существует правило: собственные средства составляют от 10 до 20 % в общем объеме средств.

В 2008 г. в структуре источников появляются заемные средства, они наиболее дорогие среди возможных источников, на привлечение заемных средств банк идет при наличии следующих возможных условий: нехватка ликвидных средств, возможность разместить заемные средства под более высокие проценты.

Однако, для анализа ликвидной позиции банка, следует уточнить, за счет каких именно источников осуществляется привлечение средств.

Структура привлеченных средств ОАО Банка «Монетный дом» представлена в таблице 2.

Таблица 2 – Структура привлеченных средств ОАО Банка «Монетный дом» 2006-2008 г.(тыс. руб.)

Вид привлеченных средств	01/01/2007	01/01/2008	Абс. откл, тыс. руб.	01/01/2009	Абс.откл.,
	%		%		%
Выпущенные векселя	15496	19,7	43 534	19,5	+28038	82064	20,09	+38530
Депозиты, в т. ч.	6631	8,43	23 012	10,31	+16381	55948	13,7	+32936
До востребования	1048	1,33	2 956	1,32	+1908	553	0,14	-2403
До 30 дней	-	-	-	-	-	-	-	-
От 31 до 90 дней	1050	1,33	-	-	-1050	9	0	+9
От 91 до 180 дней	338	0,43	59	0,03	-279	1 347	0,33	+1288
От 181 до 1 года	424	0,54	11292	5,06	+10868	3 970	0,97	-7322
Свыше 1 года	3770	4,79	8 705	3,9	+4935	50 069	12,27	+41364
Кредиторская задолженность	-	-	1780	0,8	+1780	1282	0,31	-498
Обслуживание счетов	35895	45,65	80998	36,3	+45103	114425	28,01	+33427
Прочие обязательства	13981	17,88	50916	22,9	+36935	98 758	24,18	+47842
Итого	78633	100,00	223252	100,00	+144619	408425	100,00	+185173

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что основным видом привлеченных средств ОАО Банка «Монетный дом» являются остатки на расчетных и текущих счетах клиентов, которые соответственно составили на 01/01/2007 - 35895 тысяч рублей, на 01/01/2008 - 80998 тысяч рублей, на 01/01/2009 - 114425 тысяч рублей, их доля соответственно составляла 46%, 36% и 28% в общей сумме привлеченных средств.

Остатки на расчетных и текущих счетах являются наиболее привлекательными и наименее затратными в структуре обязательств кредитной организации. Привлекательность их состоит в том, что эти счета являются основными для клиента, через них проходит весь его оборот по притоку и оттоку средств. Если банк располагает достаточно солидной клиентской базой, то есть имеет большой объем расчетных и текущих счетов, то при всей неопределенности, изменении остатков на этих счетах в целом можно выявить минимальный неснижаемый их уровень по совокупности открытых клиентам счетов.

Следующей важной статьей привлечения денежных средств для банка являются эмитированные им векселя, их доля составила на 01/01/2007 - 19,7%, на 01/01/2008 - 19,5%, на 01/01/2009 - 20,09% от общего объема привлеченных средств.

Инициатором сделок с векселями является сам банк. Из этого вытекает, что он не может рассчитывать на привлечение этих ресурсов в обозримом будущем в том же объеме. Банк не уверен,  что будет всегда размещать свои векселя. Способность привлекать средства на основе предложения, например векселей, может натолкнуться на неликвидность рынка векселей, снижение их доходности, изменение приоритетов инвесторов. Но основании вышесказанного  представляется, что доля таких инструментов привлечения денежных средств, как векселя, должна занимать незначительный удельный вес, в противном случае банк будет подвержен риску ликвидности и процентному риску.

Структура использования средств банка представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Структура активов ОАО Банка «Монетный дом» за 2007-2009 год

Активы банка	01/01/2007	01/01/2008	2008- 2007, тыс. руб	01/01/2009	2009- 2008, тыс. руб.
тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства и счета в ЦБРФ	30572	31,04	107 934	40,15	+77362	67726	13,77	-40208
Государственные долговые обязательства	2673	2,71	968	0,36	-1705	968	0,20	0
Средства в банках	6327	6,42	23141	8,61	+16814	8368	1,7	-14773
Вложения в ценные бумаги для перепродажи	1300	1,32	2 137	0,80	+837	2230	0,45	+93
Ссудная задолженность и лизинг	47840	48,57	107745	40,08	+59905	330247	67,2	+222502
Проценты начисленные, Включая просроченные	0	0	6 678	2,48	+6678	14250	2,89	+7572
Основные средства, хозяйственные затраты и нематериальные активы	2810	2,85	11251	4,19	+8441	7953	1,62	-3298
Долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	5	0,01	49	0,02	+44	49	0,01	0
Наращенные доходы и авансовые расходы	415	0,42	96	0,04	-319	181	0,04	+85
Прочие активы	6548	6,65	8820	3,28	+2272	59840	12,17	+51020
Всего активов	98490	100	268819	100	+170329	491812	100	+222993

\s

Рисунок 2 Динамика изменения структуры активов ОАО Банка «Монетный дом» за 2007-2009 год

Результаты структурного анализа относятся к наиболее наглядным и информативным. Рассмотрим динамику наиболее весомых статей в активе баланса ОАО Банка «Монетный дом»: это денежные средства и счета в ЦБ РФ, ссудная задолженность.

Денежные средства и счета в ЦБ РФ составили: в 2006 г. - 30572 тысяч рублей, 2007г. - 107934 тысяч рублей, 2008 г. - 67726 тысяч рублей, а удельные веса данной группы в общем объеме активов соответственно составили: 31%, 40%, 14%.

Можно отметить, что данная группа активов занимала большой удельный вес в общей сумме активов в 2006-2007г., однако, в 2008г. произошло резкое снижение остатков данных статей в балансе банка, в связи с чем это произошло и как отразилось на ликвидности банка. Следует дать ответ на этот вопрос: данный вид активов не приносит доход банку, практически без риска, высоколиквиден.

Наличие остатков в кассе банка, банкоматах, обменных пунктах позволяет производить выплаты в соответствии с требованиями его клиентов. Однако, чем больше остатки средств в кассе, тем выше ликвидность, но тем выше затраты банка.  Касса и приравненные к ней средства приносят доход банку в виде комиссий за обналичивание чеков, доставки денежных средств на предприятия и т.д. Однако, эти доходы не сопоставимы с расходами на содержание кассы, технику для пересчета денег, кассовые кабины, перевозку денег, кассовые кабины, содержание сотрудников, охраны и т.д.

Остатки средств на корреспондентском счете в Центральном банке обеспечивают ликвидность банку, не приносят доход, но связаны с определенным риском. В частности, списания или зачисления не принадлежащих банку средств, блокирование счета.

Такое резкое снижение удельного веса данной статьи в балансе банка настораживает, говорит о том, что банк перешел к весьма агрессивной политике, минимизируя остатки средств в кассе и на счетах в ЦБ, банк стремиться вложить их в более рискованные и высокодоходные операции, например, в кредиты. Данная статья имеет большой удельный вес балансе ООО КБ «Монетный дом» и составляет на 01/01/2007г. - 47840 тысяч рублей, на 01/01/2008 г. - 107745 тысяч рублей, на 01/01/2009 г. - 330247 тысяч рублей, сответственно 49% ,40% ,67%  в общем объеме активов баланса банка.

Однако, известно: уровень ликвидности банка тем ниже, чем выше доля кредитов в структуре активов. Это объясняется прежде всего тем, что кредиты и проценты по ним, как правило, не возвращаются в соответствии с первоначальными условиями кредитных соглашений. В этой связи, чем лучше методика оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, тем лучше качество кредитного портфеля и выше конкурентные позиции банка и его ликвидность. Одновременно следует заметить, что кредитный портфель относится к наиболее доходной его части. Следовательно, банк идет на снижение ликвидности во имя увеличения доходности своей деятельности.

2.2 Анализ ликвидности баланса ОАО Банка «Монетный дом»

Оценка ликвидности осуществляется на основе расчета трех групп коэффициентов, подлежащих, в процессе управления ликвидностью, систематическому контролю и регулированию:

-            коэффициенты структурной ликвидности (К стр.);

-            коэффициент краткосрочной ликвидности (К кр.);

-            коэффициенты ликвидности баланса (К б.).

Структурные нормативы показывают степень возможного использования пассивов до востребования на более длительные (до 90 дней) сроки. В текущих российских условиях, по мнению банковских аналитиков, срок 90 дней является переломным с точки зрения фондирования, за которым недопустимо использование для фондирования активов средств до востребования, и активы сроком свыше 90 дней могут обеспечиваться за счет пассивов более коротких сроков не более чем на 80%.

Норматив краткосрочной ликвидности характеризует кризисный сценарий, когда для выплаты по обязательствам необходимо будет продать часть активов. К ликвидным активам, которые в определенной доле могут быть использованы для покрытия обязательств более коротких сроков, в соответствии с методикой относят портфель государственных ценных бумаг Российской Федерации, требования банка по депозитам.

В соответствии с Положением, расчету коэффициентов предшествует распределение остатков, на используемых в расчетах счетах, по срокам.

Исходя из особых отношений с основными клиентами, предполагается, что даже в случае развития кризисного сценария, средства клиентов по счетам до востребования не будут изъяты сразу. Это утверждение позволяет сделать допущение о наличии в течение определенного периода неснижаемого остатка по данным счетам. 

В связи с этим, устанавливается следующий механизм трансформации неснижаемого остатка по счетам до востребования:

-      рассчитывается неснижаемый остаток по счетам до востребования клиентов за последние 3 календарных месяца;

-      рассчитывается линейный тренд изменения остатков;

-      при горизонтальном или возрастающем тренде сумма неснижаемого остатка равными долями относится в сроки до 14, до 30 и до 90 дней;

-      при понижающемся тренде, на его основе производится расчет прогнозного неснижаемого остатка, который подлежит распределению в названной пропорции.

При наличии на счетах до востребования блокировок, оформленных в виде депозитов, они вычитаются из данной статьи и показываются по срокам сделок. Блокировки на счетах до востребования под гарантии и документарные операции, которые не оформлены депозитами, и соответственно, не имеют срока завершения, учитываются как средства сроком от 14 до 30 дней.

Срочные активы и пассивы распределяются, по принципу изложенному в Рекомендациях Банка России, то есть по срокам в соответствии с контрактными сроками, по ценным бумагам, имеющим срок погашения, - в соответствии с этими сроками.

В денежных поступлениях по данным счетам учитываются как основные суммы контрактов (бумаг), так и причитающиеся к выплате проценты (купон) на дату завершения или внутри срока. Причем, процентные выплаты (промежуточные и окончательная) и выплата основной суммы ставятся каждая в свой срок.

Покрытия на специально выделенных балансовых статьях, относятся к сроку от 14 до 30 дней.

Покрытия под пластиковые карточки относятся к сроку 30-90 дней.

Собственные векселя Банка, срок платежа по которым уже наступил, но они не предъявлены клиентом к оплате, ставятся в срок 1 день.

Векселя сторонних эмитентов, срок платежа по которым наступил, но они не предъявлены Банком к оплате, относятся в срок до 14 дней.

Просроченные кредиты Банка и не оплаченные в срок векселя других эмитентов, если не принято решение об отнесении их в состав неработающего капитала, принимаются в расчет с условным сроком погашения - 90 дней.

Поступления по акциям, представляющим собой торговый или инвестиционный портфель Банка, для целей оценки ликвидной позиции относятся к сроку 30-90 дней.

Оплаченные авансом расходы и начисленная задолженность по налогам, учтенные по балансу на счетах расчетов, при расчете коэффициентов, рассматриваются как уже произведенные затраты. Кредитовый остаток по расчетам с бюджетом относится в срок до 30 дней. Если на счетах расчетов учтены сделки определенного срока, то такие суммы показываются по срокам сделок. Все прочие расчеты имеют срок 1 день.

Потоки по накладным расходам и капитальным затратам распределяются согласно ожидаемого их осуществления (согласно финансового плана).

Просроченная задолженность перед Банком (кредиты, отнесенные решением Кредитного комитета к безнадежным, неоплаченные в срок векселя, вероятность погашения которых незначительна), могут быть отнесены, при расчете коэффициентов, к неработающему капиталу, и следовательно исключена из расчета, в силу их бессрочности. 

Для расчета коэффициента краткосрочной ликвидности применяются следующие корректировки по активам:

-      к сроку до 14 дней относится 85% текущей рыночной цены свободного от залоговых обязательств портфеля государственных ценных бумаг РФ (не муниципальных);

По пассивам:

-      сумма пассивов до 14 дней увеличивается на 50% от суммы истекающих в течение этого срока обязательств Банка по гарантиям и аккредитивам, не покрытым клиентами;

-      в этот срок включается и сумма ожидаемых страховых депозитов, которые могут быть предъявлены к уплате Банком по договорам пассивных РЕПО и кредитов под залог.

В случае выявления отклонений значений коэффициентов от установленных нормативов, рассматривается вопрос о их урегулировании, путем межбанковского заимствования, либо изменения структуры активов и пассивов.

Расчет структурных коэффициентов ликвидности ООО КБ «Монетный дом» произведен на основе данных таблицы 4.

Таблица 4 – Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения тыс.руб.

Расчетные значения	01/01/2007	01/01/2008	01/01/2009
Активы со сроком погашения до 14 дней	42620	140681	130604
Активы со сроком погашения до 30 дней	47355	151719	180498
Активы со сроком погашения до 90 дней	57782	177902	226334
Активы со сроком погашения до 180 дней	66852	198345	262977
Пассивы до востребования	54855	177461	223559
Пассивы сроком до 14 дней	60228	179717	251553
Пассивы сроком до 90 дней	67550	181065	272687
Пассивы сроком до 180 дней	67874	192831	280428

Расчетные значения структурных коэффициентов ликвидности с учетом особенностей их расчета  приведены в таблице 5.

Таблица 5 – Коэффициенты структурной ликвидности, %

Коэффициент	01/01/2007	01/01/2008	01/01/2009	Нормативное значение
К1 стр	72	85	80	100
К2 стр	88	100	101	100
К3 стр	85	98	83	80
К4 стр	98	103	93	100
К кр	71	78	51	80

На основании данных таблицы 5 можно сделать вывод о том, что коэффициент краткосрочной ликвидности не выполняется на протяжении всего анализируемого периода. Если в 2006 г. данный показатель возрос на 7% по сравнению с 2008 г., то в 2009г. – резко снизился на 20%. За счет чего произошло такое изменение? Если проследить динамику изменения структуры активов в 2006-2008г., то можно увидеть, снижение данного показателя вызвано резким снижением денежных средств на корреспондентском счете банка и вложении их большей части в выданные кредиты. Фактическое значение данного показателя на уровне в среднем 70% говорит о том, что при кризисном сценарии развития, когда для выплаты по обязательствам необходимо будет продать часть активов, банк сможет погасить лишь 70% обязательств до 14 дней.

Следует отметить еще один показатель, который имеет критическое значение и не выполняется банком на протяжении всего периода – это показатель К1 стр, среднее значение данного показателя 80%, это говорит о том, что лишь 80%   пассивов до востребования могут быть погашены за счет активов со сроком погашения до 30 дней.

Прочие коэффициенты, представленные в таблице 5, также имеют критические значения по сравнению с установленными банком, прослеживается тенденция к их снижению. Возникает вопрос, не пора ли банку пересмотреть устанавливаемые нормативные значения коэффициентов структурной ликвидности и принять меры, способствующие улучшению ликвидной позиции банка.

Проведем расчет показателей ликвидности баланса:

                                              4Кб1 = (К+ Б)/А,                                              (1)

где Кб1- показатель денежной позиции,

К-средства в кассе,

Б-средства на корсчетах банков,

А-совокупные активы.

                                                     Кб2=К/А,                                                   (2)

где Кб2- коэффициент использования мощностей,

К-чистые кредиты,

А-совокупные активы.

                                                  Кб3=К+Б+Г/А,                                             (3)

где Кб3 - показатель высоколиквидных активов,

К-средства в кассе,

Б-средства на корсчетах банков,

Г- вложения в государственные ценные бумаги,

А-совокупные активы.

                                                     Кб4= Д/С,                                                  (4)

где Кб4-структурное соотношение вкладов,

Д-депозиты до востребования,

С-совокупные депозиты.

                                                      Кб5=А/ О,                                                 (5)

где Кб5-удельный вес «горячих» денег,

А-денежные рыночные активы,

О-денежные рыночные обязательства.

                                                      Кб6= К/Д,                                                 (6)

где Кб6-соотношение кредитов и депозитов,

К-кредиты,

Д-депозиты.

                                                  Кб7= К/ А,                                                    (7)

где Кб7-показатель капитала,

К-капитал банка,

А-совокупные активы.

                                                   Кб8= Р/ А,                                                    (8)

где Кб8-  показатель качества активов,

Р-рискованные активы,

А- совокупные активы.

                                                    Кб9= П/ К,                                                  (9)

где Кб9-доля просроченных ссуд,

П-просроченные кредиты,

К-совокупные кредиты

Данные для расчета коэффициентов ликвидности баланса представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Данные для расчета коэффициентов ликвидности баланса тыс.руб.

Величина	01/01/2007	01/01/2008	01/01/2009
Средства в кассе + Средства на корсчетах банков	36899	131075	76094
Совокупные активы	98490	268819	491812
Чистые кредиты	47840	107745	330247
Средства в кассе, Средства на корсчетах банков, вложения в государственные ценные бумаги	39572	132043	77062
Депозиты до востребования,	1048	2956	553
Совокупные депозиты	6631	23012	55948
Денежные рыночные активы	36899	131075	76094
Денежные рыночные обязательства	58023	149324	202217
Капитал банка	19857	45 567	59387
Рискованные активы	65245	159917	423118
Просроченные кредиты	2905	1942	696

Расчетные значения коэффициентов ликвидности баланса приведены в таблице 7.

Таблица 7 – Коэффициенты ликвидности баланса за 2006-2008 год, %

Вид коэффициента	01/01/2007	01/01/2008	01/01/2009
Кб1	37,46	48,76	15,47
Кб2	48,57	40,08	67,15
Кб3	40,18	49,12	15,67
Кб4	0,19	0,13	0,0099
Кб5	0,64	0,88	0,38
Кб6	6,7	4,59	5,65
Кб7	0,20	0,17	0,12
Кб8	0,66	0,59	0,86
Кб9	0,07	0,02	0,002

\s Рисунок 3. Динамика изменения коэффициентов ликвидности баланса

2007-2009 год.

На основании таблицы 7 и рисунка 3 проведем анализ коэффициентов  ликвидности баланса ОАО Банка «Монетный дом».

Показатель денежной позиции (Кб1) в 2007 году вырос по сравнению с 2008 г., однако, в виду снижения средств в кассе и на корсчетах банков, в 2009 г. значение данного показателя резко снизилось.

Наряду с этим, произошло заметное увеличение  показателя использования мощностей (Кб2), потому что денежные средства, отозванные из кассы банка и с корреспондентских счетов вложены в ссуды.

В силу вышеназванных причин, показатель высоколиквидных активов банка (Кб3) претерпел значительное изменение и составляет всего 15,67 % в 2009г. по сравнению с 40,18 в 2007г.

Показатель структуры депозитов (Кб4) говорит о том, что доля депозитов до востребования в общей сумме депозитов  в банке очень мала и продолжает снижаться. Данная тенденция является положительной, так как увеличение доли срочных депозитов в структуре привлеченных средств говорит о более стабильной ресурсной базе банка.

Однако, следует проанализировать, действительно ли депозиты, учитываемые на счетах срочных депозитов, работают в режиме «срочных», либо клиент может распоряжаться этими средствами в режиме депозитов до востребования, а данные депозиты предусмотрены в качестве срочных лишь для того, чтобы улучшить коэффициенты ликвидности банка.

Значение показателя соотношения кредитов и депозитов (Кб6) говорит о том, что для банка нехарактерно выдавать кредиты за счет привлеченных депозитов. За счет каких источников осуществляется выдача кредитов можно увидеть  из структурного анализа ресурсной базы банка.

Качество активов, характеризуемое показателем качества активов (Кб8), является одной из важных характеристик активов банка, и значение данного показателя говорит о том, что руководству банка стоит задуматься о других способах размещения средств, менее рискованных, нежели кредиты.

Однако, коэффициент просроченных ссуд (Кб9) говорит о том, что при всей рискованности портфеля активов банка доля просроченных ссуд  очень низка в общей сумме выданных кредитов, при этом доля просроченных ссуд продолжает снижаться на протяжении анализируемого периода, что является положительной тенденцией.

Оценка показателей ликвидности ОАО Банка «Монетный дом» на основе требований  ЦБ РФ

Расчет нормативов ликвидности проведем на основании данных таблицы 8.

Таблица 8 – Данные для расчета нормативов ликвидности  ЦБ РФ тыс.руб.

Расчетная величина	01/01/2007	01/01/2008	01/01/2009
Высоколиквидные активы банка	41967	96571	46170
Обязательства банка по счетам до востребования:	65949	176573	223605
Ликвидные активы банка	49800	159753	204449
Обязательства банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:	72014	181793	249461
Задолженность банку свыше 1 года	3920	3596	27684
Собственные средства (капитал) банка	18455	44748	60383
Обязательства банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:	23845	49271	89752
Обязательные резервы	2662	14842	29437
Суммарные активы банка	92491	263522	427053

Значения нормативов ликвидности ОАО Банка «Монетный дом», рассчитанные в соответствии с  требованиями ЦБ РФ приведены в таблице 9.

Таблица 9 – Нормативы ликвидности ОАО Банка «Монетный дом» на основе требований ЦБ РФ, %

Наименование коэффициентов	Нормативное значение	01/01/2007	01/01/2008	01/01/2009
Коэффициент мгновенной ликвидности   (Н 2)	Не менее 15	63,6	54,6	20,6
Коэффициент текущей ликвидности (Н 3)	Не менее 50	82,2	87,9	81,9
Коэффициент долгосрочной ликвидности (Н 4)	Не более 120	9,2	7,3	30,8

\s

Рисунок 4 Динамика изменения нормативов ликвидности ОАО Банка «Монетный дом» на основе требований ЦБ РФ за 2007-2009 год.

Анализируя данные таблицы 9 и рисунка 4 можно сделать следующие выводы: для ОАО Банка «Монетный дом» на всем протяжении анализируемого периода происходит снижение норматива мгновенной ликвидности Н2 с 63,6 в 2007 г. до 20,6 в 2009 г. на 43 процентных пункта, и составил чуть более нормативно установленного значения.

Значение норматива текущей ликвидности Н3 вполне удовлетворяет нормативно установленному значению, хотя в 2009 году заметно некоторое снижение данного показателя (несмотря на увеличение доли ликвидных активов).

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств и долговых ресурсов, привлекаемых банком свыше одного года более, чем в 1,2 раза. Указанный норматив в рассматриваемых периодах соблюден и не нуждается в корректировке.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО Банк «Монетный дом» выполняет обязательные экономические нормативы ликвидности, установленные ЦБ РФ.

Заключение

В заключение работы необходимо отметить несколько обобщающих положений:

 Ликвидность банка можно определить как способность банка своевременно (а именно в любой момент времени по обязательствам до востребования и в соответствии со сроками по срочным обязательствам), в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам, при этом, сохраняя возможность удовлетворять потребности клиентов в новых кредитах.

Все многообразие факторов определяющих ликвидность банка можно разделить на внешние, по отношению к банку, и внутренние. Потеря ликвидности банком является результатом одновременного негативного действия и тех и других факторов, причем их доля в негативном эффекте может быть различной.

Управление ликвидностью в любом коммерческом банке базируется на теориях управления ликвидностью.

 Первоосновой процесса управления ликвидностью любого коммерческого банка является оценка его ликвидной позиции, представляющая собой количественную характеристику ликвидности банка, путем сопоставления требований по активам банка и обязательств по пассивам.

Банковская практика выработала большее разнообразие методов оценки ликвидной позиции банка, однако, наиболее распространенными из них являются: метод источников и использования средств, метод структуры средств, метод показателей ликвидности.

Список используемой литературы

1.           Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.:Инфра-М, 2008.

2.           Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», в редакции от 2 ноября 2007 г.

3.           Федеральный закон «О центральном банке  Российской Федерации», в редакции от 26 апреля 2007 г.

4.           «Банковское дело» под редакцией доктора экон. наук  Коробковой Г. Г. 2006.

5.           «Банковское дело» под редакцией О. И. Лаврушина издание второе переработанное и дополненное 2004.

6.           Адибеков М.Г. Кредитные операции: классификация, порядок привлечения и учет.  М.: АО «Консалтбанкир», 2005.

7.           Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 2007.

8.           Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. М.: АО «Консалтбанкир», 2006.

9.           Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.Изд.4-е – М.: Финансы и статистика, 2008 .-416 с.

10.      Банки  и банковские операции / Под ред. Е.Ф.Жуковой. М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 2005.

11.      Банковская система России. М.: Дека, 2006.

12.      Банковское дело /Под ред. О.И.лаврушина. М.:Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2008.

13.      Банковское дело. / Под ред. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 2009.

14.      Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М.: ИНФРА –М, 2008 г.- 222 с.

15.      Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегия управления банковской деятельностью. М.: Приор, 2005.

16.      Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник . – М.: «Финансы и статистика», 2009. – 672с.

17.      Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник . – М.: «Финансы и статистика», 2006. – 464с.

18.      Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн.2. Технологический уклад кредитования. М.: Перспектива, 2006.

19.      Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М.: Русская Деловая Литература, 2007.

20.      Организация и планирование кредита ( Под ред.И.Д,Барковского) – М,Финансы и статистика, 2000 г, 355 с.

21.      Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.

22.      Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого  банка. – М.: ИКЦ «ДИС», 2009. – 345с.

23.      Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.:Финансы и статистика, 2006.

24.      Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 2007.

25.      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: ООО «Новое знание», 2007.

26.      Севрук В.Т, Банковские риски. - М: «Дело Лтд», 2005. - 72 с.

27.      Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. – М.: «Проспект», 2008. – 496с.