Введение

Актуальность. В России длительное время финансовый менеджмент не изучался и не рассматривался как серьезный экономический инструмент. В настоящее время в связи с вхождением страны в рыночную экономику появилась уверенность, что финансовый менеджмент привнесет в экономику торговых предприятий новую систему ценностей, изменит приоритеты в развитии предпринимательства.

Финансовый менеджмент существует как в государственных структурах, так и в коммерческих предприятиях. Государственный финансовый менеджмент направлен на управление централизованными фондами финансовых ресурсов и реализует государственную финансовую политику. Финансовый менеджмент предприятия направлен на управление децентрализованными фондами финансовых ресурсов, формируемыми, распределяемыми и используемыми на предприятиях.

Финансовый менеджмент предприятия занимается практической реализацией его краткосрочной и долгосрочной финансовой политики, направленной на достижение поставляемых целей и задач.

Современный финансовый менеджмент носит системный характер и осуществляется на базе математических и статистических методов, информатики, финансового права, экономики, бухгалтерского учета, теорий прогнозирования и планирования экспериментов и др.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с функциями финансов торгового предприятия (формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов) и организацией оборота его денежных средств. Эффективность финансового менеджмента обеспечивается с помощью реализации ряда принципов: интегрированности, комплексности, динамизма, многовариантности и ориентированности.

В современной экономике финансовые потоки являются основным объектом управления на любом предприятии, поскольку каждое хозяйственное решение прямо или косвенно связано с движением денежных средств. Поэтому большинству управленцев так или иначе приходится взаимодействовать с финансовыми службами в процессе реализации своих функциональных задач.

В этой связи знание основ финансового менеджмента сегодня необходимо каждому руководителю среднего и высшего звена управления для более глубокого и комплексного понимания проблем, стоящих перед его предприятием, и эффективного выполнения своих функций.

Цель исследования – рассмотреть историческую эволюцию финансового менеджмента.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть сущность финансового менеджмента.

2. Определить исторические этапы развития финансового менеджмента.

3. Проанализировать особенности создания финансового менеджмента в ООО «Ярвил».

4. Обосновать развитие финансового менеджмента в рассматриваемой организации на современном этапе.

Объект исследования – основополагающие характеристики финансового менеджмента.

Предмет исследования - определение особенностей развития и становления финансового менеджмента на разных этапах существования организации.

Теоретической основой данной работы послужили работы таких авторов, как: Шуклов Л.В., Бобылева А.З., Куранова А.В. и других.

Методы исследования: изучение и анализ литературы и документов; анализ экспериментального материала, обобщение.

Структура работы: работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. Понятие финансового менеджмента

1.1. Сущность финансового менеджмента

Финансовый менеджмент - это управление финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта, направленное на реализацию его стратегических и текущих целей.

Будучи широким и многогранным по своему содержанию, финансовый менеджмент может рассматриваться в различных контекстах:

· как научная дисциплина;

· как система управления финансами хозяйственного объекта;

· как вид предпринимательской деятельности.

Финансовый менеджмент как научная дисциплина представляет собой систему теоретических знаний, концепций, моделей и разработанных на их основе прикладных методов, приемов, инструментов, применяемых в процессе принятия управленческих решений[1].

Теория и практика финансового менеджмента находятся в непрерывном развитии, реагируя на различные изменения, происходящие в экономической среде.

Финансы - это специфическая сфера экономических отношений, связанных с формированием, распределением (перераспределением) и использованием фондов денежных средств[2].

Деньги, как материальная основа финансовых отношений, играют важнейшую роль в рыночной экономике, выражая и согласовывая интересы ее участников, а также выступая в качестве всеобщего стоимостного эквивалента.

Под фондом денежных средств понимается их обособленная часть, имеющая целевое назначение. Денежные средства, находящиеся в таких фондах, называются финансовыми ресурсами.

В настоящее время управление финансовыми ресурсами является одной из основных и приоритетных задач, стоящих перед любым предприятием. Приоритетность этого направления в системе целей управления предприятием обусловлена тем, что финансы представляют собой единственный вид ресурсов, способный трансформироваться непосредственно и с наименьшим интервалом времени в любой другой: средства и предметы труда, рабочую силу и т. п. Рациональность, целесообразность и эффективность подобной трансформации во многом определяют экономическое благополучие предприятия, а также всех заинтересованных в его функционировании субъектов: собственников, работников, контрагентов, государства, общества в целом.

Ключевая роль финансовых ресурсов в рыночной экономике обусловливает необходимость выделения функций управления ими в самостоятельную сферу деятельности - финансовый менеджмент[3].

Важнейшими теоретическими положениями современной науки управления финансами являются:

1. Концепция денежных потоков;

2. Концепция временной ценности денег;

3. Концепция риска и доходности;

4. Гипотеза об эффективности рынков;

5. Портфельная теория и модели ценообразования активов;

6. Теории структуры капитала и дивидендной политики;

7. Теория агентских отношений и др[4].

С практической точки зрения финансовый менеджмент может рассматриваться как система управления денежными средствами предприятия и их источниками.

Как и любая система управления, она включает объект и субъект, т. е. управляемую и управляющую подсистемы:

Объектом управления здесь являются денежные средства предприятия и их источники, а также финансовые отношения, возникающие между ним и другими участниками хозяйственной деятельности, различными звеньями финансовой системы.

Субъектами управления в системе финансового менеджмента выступают собственники, финансовые менеджеры, соответствующие службы и организационные структуры, составляющие его управляющую подсистему. При этом главным субъектом управления является собственник предприятия.

В общем случае в составе управляющей подсистемы можно выделить правовое, организационное, методическое, кадровое, информационное, техническое и программное обеспечение.

Функционирование любой системы управления в экономике осуществляется в рамках действующего правового обеспечения, к которому относятся законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные акты министерств и ведомств, лицензии, а также уставные документы, положения и инструкции, регламентирующие работу конкретного предприятия:

Организационное обеспечение задает общую структуру системы управления финансами на конкретном предприятии, а также определяет в ее рамках функции и задачи соответствующих служб, подразделений и отдельных специалистов.

Основу методического обеспечения финансового менеджмента составляет комплекс общеэкономических, аналитических и специальных приемов, методов и моделей, призванных обеспечить эффективное управление финансовыми ресурсами хозяйственного объекта[5].

Центральным элементом системы финансового менеджмента является кадровое обеспечение, т. е. группа людей (финансовые директора, менеджеры и т. п.), которая посредством специальных приемов, инструментов и методов обеспечивает выработку и осуществление целенаправленных управляющих воздействий на объект[6].

Управление любым экономическим объектом неразрывно связано с обменом информацией между его структурными элементами и окружающей средой. Своевременность, полнота, точность и достоверность этой информации являются одним из ключевых факторов, определяющих успех в современном бизнесе. В этой связи важнейшим и неотъемлемым элементом современной системы управления финансами является ее информационное обеспечение.

В широком смысле к информационному обеспечению в финансовом менеджменте можно отнести любую информацию, используемую в процессе принятия управленческих решений, которая в зависимости от источников формирования может быть разделена на внутреннюю и внешнюю. К внутренней относится информация, получаемая в процессе функционирования предприятия его различными подразделениями: бухгалтерией, отделами производства, материально-технического снабжения, сбыта, маркетинга и др.[7]

Поскольку подобная информация возникает, циркулирует и потребляется внутри предприятия, она должна быть всегда доступна финансовому менеджеру в полном объеме и с любой степенью детализации. Объемы, формы, степень детализации и периодичность ее получения определяются соответствующими положениями и инструкциями, регламентирующими работу конкретного предприятия[8].

При безусловной важности внутренней информации для финансового управления хозяйственным объектом успешность и эффективность его функционирования в условиях рынка во многом определяются способностью адаптации к внешней среде. В этой связи значительная доля информационных потребностей финансового менеджера приходится на внешнюю по отношению к объекту управления информацию: данные о рыночной конъюнктуре, поставщиках, покупателях, конкурентах, процентные ставки, макроэкономические индикаторы, котировки ценных бумаг, изменения в законодательстве и т. п.

Доступность, объективность и своевременность получения такой информации будет зависеть от различных факторов, к важнейшим из которых следует отнести уровень развития информационного рынка и его инфраструктуры, а также используемое техническое обеспечение и профессиональную подготовку менеджера в области информационных технологий.

С развитием форм организации бизнеса финансовый менеджмент превратился в самостоятельный вид предпринимательской деятельности. Отделение собственности от управления способствовало появлению и развитию фирм, специализирующихся на профессиональном финансовом управлении предприятиями[9].

1.2. Исторические этапы развития финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – это явление рубежа веков. Его развитие можно разделить на несколько этапов.

Начальный этап развития финансового менеджмента совпал с периодом общемирового промышленного подъема 1920-х годов, который ознаменовался формированием финансов в качестве самостоятельного и независимого направления со своими концепциями, правилами и методами.

Великая депрессия 30-х годов и послевоенный промышленный бум 50-х дали мощный импульс развитию инструментария ценных бумаг и инвестиционного анализа, зародилась концепция денежных потоков и временной стоимости денег, инвестиционные решения получили новые критерии оценки, сформировалась и методология управления инвестиционными проектам, в финансах стал наблюдаться постепенный переход от базового принципа начислений, применяемого в бухгалтерском учете, к принципам управления "живыми", реальными деньгами, постепенно развивалась парадигма экономической стоимости.

Особое место в истории развития финансового менеджмента занимают 1960-е годы. Наиболее яркие характеристики этого периода – становление финансового планирования и бюджетирования, активное развитие основополагающих элементов управленческого учета. Обобщению опыта работы финансовых менеджеров в этот период посвящаются книги. Конец 60-х - начало 70-х годов ассоциируется у специалистов в этой области, прежде всего с развитием инструментария управления оборотным капиталом, и финансисты, и математики уделяют самое пристальное внимание оптимизации запасов.

Дальнейшее развитие финансового менеджмента связано с нарастанием фактора неопределенности в жизнедеятельности предприятий, активным развитием теории и практики инвестиционного портфеля, методов управления финансовыми рисками, постоянно совершенствуется механизм принятия финансовых решений, проблема структуры капитала формируется в качестве самостоятельной, появляются принципиально новые схемы финансирования, моделирование стоимости капитала приобретает завершенные формы, серьезный импульс получают аналитическая и оценочная деятельность, производные ценные бумаги признаются открытием XX века. Мощно развивается самостоятельная и целостная дисциплина "Финансы корпорации", рассматривающая весь набор финансовых инструментов и методов управления финансами сквозь призму корпоративных ценных бумаг[10].

В этот период времени (80-е - начало 90-х годов) содержание финансового менеджмента в интерпретации многих резко сужается, превращаясь в своего рода надстройку над финансовым и управленческим учетом, а финансовый менеджер, все чаще трактуется как менеджер-бухгалтер, занятый контроллингом.

В последнее десятилетие уходящего века практика, здравый смысл, весь накопленный исторический опыт, а также бурное развитие менеджмента потребовали иного, расширительного толкования финансового менеджмента, суть которого определялась бы органичным взаимодействием финансов и менеджмента[11].

Сегодня под эгидой финансового менеджмента тесно переплетаются между собой финансовый и управленческий учет, корпоративные и управленческие финансы, инвестиционный анализ, финансовое проектирование и проектное финансирование, валютные и банковские операции, стратегический и общий менеджмент, маркетинг, управление персоналом, банковский менеджмент, организационное поведение и многое другое.

Особое место в современном финансовом менеджменте отводится финансовой инфраструктуре. Без учета влияния отечественных и международных финансовых рынков, полного понимания мотиваций институциальных инвесторов и четкого знания законодательных основ регулирования финансов ни одно финансовое или управленческое решение сегодня не может быть признано состоятельным.

Рассмотрим сравнение этапов становления западного и российского финансового менеджмента.

Первый этап. Необходимость в сознательной, целенаправленной деятельности по управлению экономическими, хозяйственными процессами на Западе возникла очень давно. Однако она начала реализовываться в теории и на практике лишь с 1850-х гг. (это время можно считать началом истории управления финансами). Юджин Бригхем, известный американский специалист в области финансового менеджмента, связывает его зарождение в качестве самостоятельной научной дисциплины с 1860-ми гг.

До 1860-х гг. финансами компаний управляли практики. Их опыт не мог эффективно применяться во всех отраслях, использоваться в каждой без исключения ситуации. Знания были эмпирическими. Развитие сферы управления проходило медленно. После начала первого этапа формирования финансового менеджмента место экспериментальных научных инструментов постепенно заняла наука. С ее помощью необходимо было организовать использование ограниченных объемов капитала для выявления эффективных способов управления отдельными видами ресурсов[12].

Задачами финансового менеджмента на данном этапе развития были разработка общих основ анализа деятельности предприятий, создание инструментов эффективного управления производством, разработка механизмов мотивации персонала, управления дебиторской задолженностью и запасами, определение источников и форм привлечения капитала в процессе создания новых фирм и компаний.

Итак, на Западе финансовый менеджмент на начальной стадии своего формирования не учитывал специфику компаний и их развития. Были разработаны только научные подходы и самые общие методы решения ключевых проблем управления финансами.

Развитие финансового менеджмента как науки в России началось с 1990-х гг. В этот период отечественные теоретики и практики пытались адаптировать западные методы управления финансами для применения в условиях экономики переходного периода.

Второй этап. Начало второго этапа развития финансового менеджмента на Западе характеризовалось завершением индустриализации. Темпы роста предприятий ускорялись. Необходимо было провести систематические изменения в сфере использования ресурсов. Постоянно разрабатывались новые методы управления финансами. Поэтому к основным задачам финансового менеджмента при переходе от первого этапа ко второму относилась выработка критериев, показателей и ориентиров, которые могли обеспечить эффективное применение ресурсов. Эти критерии сначала носили самый общий характер и позволяли руководству предприятий определять общие основы стратегии развития управления финансами.

В связи с активным расширением акционерных обществ и усилением роли финансового капитала в это время мощный импульс к развитию получил финансовый рынок. Это обусловило необходимость расширения и углубления форм финансовых связей предприятий с основными субъектами этого рынка, овладения новыми механизмами финансовых отношений с ними[13].

Результатом всего вышесказанного стало изменение подходов к решению задач мотивации персонала. Вследствие концентрации капитала появляется ряд крупных предприятий, мотивация сотрудников в которых является сложной задачей. На первый план выходят новые разработки ученых в области мотивации персонала. Стоит заметить, что задача поиска эффективных методик мотивации персонала является общей для всех этапов развития финансового менеджмента, однако подходы к ее решению менялись в зависимости от изменения экономической ситуации и развития науки.

На Западе, в течение второго этапа развития финансового менеджмента были разработаны концептуальные основы управления разными видами бизнеса в разных ситуациях. Спектр задач, решаемых финансовым менеджментом, расширился. Акцент сместился на оценку эффективности вложений финансовых ресурсов в разные направления развития бизнеса. Были найдены эффективные соотношения между основным и оборотным капиталом.

В России второй этап развития финансового менеджмента выделить затруднительно. Что касается управления финансами так, как оно понимается в экономически развитых странах, то это направление не могло сформироваться в социалистической экономике ввиду многих причин, в частности из-за отсутствия рынка ценных бумаг и финансовой самостоятельности (в полном смысле этого слова) предприятий. Поэтому сегодня некоторые, иногда достаточно крупные российские предприятия решают задачи, аналогичные тем, которые стояли перед западными компаниями на втором этапе развития финансового менеджмента.

Третий этап. В начале 1930-х гг. на Западе финансовый менеджмент постепенно переходил к третьему этапу своего развития. Мировой кризис 1930-х гг. вызвал серьезные экономические затруднения у многих хозяйствующих субъектов большинства стран: спад производства, банкротство. Многие малые, средние и даже крупные предприятия столкнулись с финансовыми трудностями, росло количество финансовых обязательств, по которым они не могли обеспечить платежи. Для этого периода были характерны высокие темпы инфляции, массовое банкротство предприятий, низкая инвестиционная активность субъектов хозяйствования. В эпоху экономических потрясений на первый план вышли проблемы «выживания» предприятий в условиях усилившейся конкуренции и серьезных кризисных явлений. Многие из этих задач приходилось решать посредством умелого применения денежных ресурсов, оптимизации объема и структур затрат, имущества, капитала, активизации финансовых стимулов. Многие финансово-промышленные группы столкнулись с проблемами дефицита денежных средств, высокими расходами на обслуживание капитала и другими проблемами в новой экономической ситуации. Существовавшие подходы к управлению финансами не обеспечивали оптимизации структуры капитала и не акцентировались на управлении денежными потоками, в результате этого многие предприятия оказались на грани банкротства.

российский финансовый менеджмент в начале 1990-х гг. сразу столкнулся со всей массой проблем, которые возникали на западе постепенно по мере развития науки. Многие российские предприятия, оказавшись на грани банкротства в 1990_х гг., не освоили еще теорий, открытых на Западе в течение первого и второго этапа развития финансового менеджмента. Поэтому решение таких сложных задач, как управление предприятием в условиях кризиса, было для отечественных компаний особенно серьезной проблемой. Нужно сказать еще и том, что данный этап развития финансового менеджмента в России начался гораздо позднее, чем на Западе. Когда некоторые российские предприятия столкнулись с необходимостью осуществлять управление в условиях кризиса, начала ощущаться острая нехватка квалифицированных специалистов. Первоначально управлением денежными потоками и оптимизацией структуры капитала в России занимались специалисты в области экономики предприятия, плановики и бухгалтеры, аналитики.

Таким образом, одной из основных задач треть его этапа развития финансового менеджмента была разработка методов и способов прогнозирования рисков в разных отраслях промышленности. В России эта проблема стояла наиболее остро в начале 1990-х гг. Она была актуальна лишь для тех. предприятий, которые к этому времени освоили теории и методы управления финансами, применявшиеся на первом и втором этапах развития финансового менеджмента на Западе.

Современный этап характеризуется поступательным экономическим развитием большинства стран, активной интеграцией отдельных национальных экономик в систему мирового экономического хозяйства, началом процессов глобализации экономики. Роль финансовых рынков в деятельности крупных компаний и производственно-хозяйственных комплексов резко возросла. Раньше финансовые ресурсы выступали в качестве посредника в процессе обмена или приобретения экономических ресурсов[14].

Теперь финансовые рынки оказывают сильное влияние на все аспекты деятельности крупных компаний. С другой стороны, умение эффективно управлять финансами, совершать операции на финансовых рынках позволяет сформировать важные качественные характеристики использования экономических ресурсов, которые с течением времени становятся ключевыми факторами конкурентоспособности компаний.

Глава 2. Становление финансового менеджмента в ООО «Ярвил»

2.1. Создание финансового менеджмента ООО «Ярвил»

ООО фирма «Ярвил» является одним из первых производителей инструмента для малярно-штукатурных работ в г. Москве и работает уже более 20 лет.

Ассортимент изделий предприятия в настоящее время составляет более 100 наименований. Собственная производственная база позволяет осуществлять строгий контроль качества изделий, быстрое и оперативное выполнение заказов. В производстве используются экологически чистые материалы.ки чистые материалы.ки чистые материалы.ки чистые материалы.

За годы работы на рынке у фирмы сложились устойчивые партнерские отношения с крупнейшими Домостроительными комбинатами г. Москвы, строительными организациями, заводами, что позволяет осуществлять собственную эффективную стратегию развития предприятия.

ООО фирма «Ярвил» производит и предлагает к продаже следующие виды товаров: кисти малярные; терки и полутерки (деревянные и поролоновые); сокола; ванночки малярные (пластмассовые и оцинкованные); шпатели; щетки; ерши (бытовые и промышленные); валики.

В начале работы ООО «Ярвил» отдельные элементы финансового менеджмента присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого понятия финансовый менеджмент не был реализован.

Первоначально функциями финансового менеджмента занимались специалисты в области экономики предприятия, плановики, бухгалтеры-аналитики, которые шли от учета и проведения расчетов, построения планов, прогнозов и калькулирования цен к вопросам подготовки и принятия решений по широкому спектру проблем управления ресурсами предприятия. За финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса. Последнее связано с постановкой налогового планирования на предприятии.

Следующим шагом в развитии финансового менеджмента на ООО «Ярвил» стала разработка универсальных правил и процедур для принятия решений в этой области, что позволило интерпретировать его как совокупность общих стандартизированных финансовых методов, процедур и технологий. Руководители предприятий учатся самостоятельно принимать финансовые решения по формированию финансовых ресурсов и их структуре, по направлениям вложения средств, по использованию новых финансовых инструментов.

Рассмотрим этапы развития финансового менеджмента на предприятии ООО «Ярвил».

Деятельность финансовой службы направлена на достижение своих внешних и внутренних целей.

В соответствии со своими внешними целями финансовая служба должна организовать финансово-экономическое управление деятельностью предприятия как хозяйственной структурой, функционирующей и развивающейся в конкурентной динамической бизнес-среде.

В соответствии со своими внутренними целями финансовая служба в процессе развития должна сама технологически и организационно развиваться.

Можно выделить следующие стадии развития системы финансового менеджмента на предприятии и соответствующие им стадии развития самой финансовой службы:

1. Внедрение на предприятии базовых элементов современного финансового менеджмента

Включает освоение подразделениями и на предприятии в целом отдельных элементов технологии финансово-экономического управления. На этой стадии финансовая служба начинает формирование корпоративной финансовой культуры предприятия.

2. Создание на предприятии базовых элементов финансового менеджмента. Эта стадия охватывает деятельность финансовая служба по освоению отдельных элементов технологии финансово-экономического предприятием и завершается началом управления предприятием финансово-экономическими методами.

3. Внедрение в подразделениях предприятия систем оперативного контроллинга. Эта стадия охватывает деятельность финансовая служба по созданию в подразделениях предприятия полноценных систем оперативного контроллинга. Она завершается началом регулярного оперативного управления подразделениями предприятия финансово-экономическими методами

4. Создание на предприятии системы текущего финансового менеджмента. Эта стадия охватывает деятельность финансовой службы по созданию на предприятии системы текущего (плановый период - год) финансового менеджмента и завершается началом регулярного текущего финансово - экономического управления подразделениями на базе концепции бизнеспланирования.

5. Создание на предприятии системы стратегического финансового менеджмента. Эта стадия охватывает деятельность финансовой службы по созданию на предприятии системы перспективного финансового планирования и завершается началом регулярного стратегического управления предприятием финансово-экономическими методами.

6. Создание на предприятии комплексной системы финансового менеджмента. Эта стадия завершается началом регулярного “сквозного” финансово-экономического управления предприятием как единой хозяйственной структурой, включающей подсистемы оперативного, текущего и стратегического управления.

Переход к рыночной экономике, стремление к увеличению конкурентоспособности продукции поставили перед ООО «Ярвил» задачи развития и совершенствования финансового менеджмента. Известно, что в системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами - финансовый менеджмент

2.2. Развитие финансового менеджмента в ООО «Ярвил»

Управление финансовой деятельностью (т.е. финансовый менеджмент) ООО «Ярвил» финансовая служба осуществляет путем задания целевых финансовых показателей, нормативов и задач ООО «Ярвил» на плановый период и организацию их выполнения.

Процесс управления финансовой деятельностью ООО «Ярвил» включает:

· анализ финансово-экономического состояния предприятия за прошлый плановый период;

· разработку финансовой стратегии предприятия на плановый период;

· разработку финансового плана - системы целевых финансовых показателей, нормативов и задач предприятия на плановый период;

· разработку системы управленческих решений в области финансовой деятельности на плановый период;

· контроль реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности;

· корректировку принятых управленческих решений в области финансовой деятельности по результатам контроля.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия ООО «Ярвил« за прошлый плановый период включает:

· горизонтальный финансовый анализ: сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода, сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года, сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов;

· вертикальный финансовый анализ: структурный анализ активов, капитала, денежных потоков и др.;

· сравнительный финансовый анализ: сравнение со среднеотраслевыми финансовыми показателями, с финансовыми показателями конкурентов, с финансовыми показателями структурных единиц предприятия, сравнение отчетных и плановых финансовых показателей и др.;

· анализ финансовых коэффициентов (R - анализ): финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов, оборачиваемости капитала, рентабельности и др.;

· интегральный финансовый анализ, с использованием какой либо из соответствующих систем: Дюпоновской, объектно - ориентированной системы интегрального анализа или другой[15].

Разработка финансовой стратегии предприятия на плановый период основывается на общей стратегии экономического развития ООО «Ярвил» и включает:

· определение общего периода формирования финансовой стратегии;

· исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка;

· формирование системы стратегических целей и целевых показателей финансовой деятельности предприятия;

· определение приоритетных задач, решаемых в ближайшей перспективе;

· разработка финансовой политики действий предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности;

· оценка разработанной финансовой стратегии.

Разработка финансового плана ООО «Ярвил» - системы целевых финансовых показателей, нормативов и задач предприятия на плановый период представляет собой конкретизацию целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации

Разработка системы финансовых управленческих решений в области финансовой деятельности на плановый период в ООО «Ярвил» включает:

· разработку системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

· формирование системы поощрений и санкций руководителей и менеджеров структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, нормативов и плановых заданий;

· внедрение системы (через систему бюджетирования и с помощью других инструментов, включая и такие, как, например, контрактная форма оплаты труда руководителей и менеджеров структурных подразделений)[16].

Контроль реализации принятых управленческих решений ООО «Ярвил» в области финансовой деятельности. Он включает три основных вида финансового контроля (Таблица 1).

Таблица 1

Виды финансового контроля ООО «Ярвил»

Вид финансового контроля	Основная сфера контроля	Основной контрольный период
Стратегический контроль	Контроль финансовой стратегии и ее целевых показателей	Квартал; год
Текущий контроль	Контроль текущих финансовых планов	Месяц; квартал
Оперативный контроль	Контроль бюджетов	Неделя, декада, месяц

Каждый вид финансового контроля предполагает:

· построение системы информативных отчетных показателей;

· разработку системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты достижения предусмотренных количественных стандартов контроля;

· определение структуры и показателей форм контрольных отчетов исполнителей;

· определение контрольных периодов по каждой группе контролируемых показателей;

· мониторинг достижения структурными подразделениями и всем предприятием требуемых значений контролируемых показателей

· установление размеров отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных стандартов;

· выявление основных причин отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных стандартов.

Корректировка принятых управленческих решений в области финансовой деятельности по результатам контроля и доведение их до соответствующих подразделений ООО «Ярвил».

2.3. Структура финансовой службы ООО «Ярвил»

Рассмотрим структуру финансовой службы предприятия ООО «Ярвил« на современном этапе.

Общее правило формирования коллектива сотрудников финансовой службы ООО «Ярвил» - высокая квалификация и экономически обоснованная минимизация штата. Поэтому структура финансовой службы ООО «Ярвил» обычно формируется постепенно, по мере развития ООО «Ярвил», освоения современных технологий и внедрения современных инструментов финансового менеджмента, централизации финансово - экономического управления предприятием и формирования на предприятии высокой корпоративной культуры.

Структура финансовой службы ООО «Ярвил» на продвинутой стадии ее деятельности приведена на рисунке 1. В ее составе выделяют два основных подразделения (управления финансами и планирования), которые в целях удобства рассмотрения названы отделами. Подразделения финансовой службы состоят из профильных групп. Группа может состоять из одного или более человек. Для небольших предприятий один человек может представлять несколько групп.

Бухгалтерия ООО «Ярвил» в рамках финансового менеджмента специализируется на финансовом бухгалтерском учете и является одним из источников информации для деятельности финансовой службы. Ее целесообразно выделить из финансовой службы ООО «Ярвил», что позволит обеспечить независимый от финансовой службы контроль над финансами ООО «Ярвил» (т.н. контроль в “две” руки).

SHAPE \* MERGEFORMAT

Финансовый директор

Бухгалтерия предприятия

Отдел управления финансами

плановый отдел

Группа финансового проектирования

Группа организации внешнего финансирования

Группа ценных бумаг и фондового рынка

Группа стратегического и текущего планирования

Группа бюджетирования

Группа мониторинга и контроля

Группа кураторов подразделений

Группа администраторов финансовой информационной

Рисунок 1. Финансовая служба ООО «Ярвил»

Финансовая служба ООО «Ярвил» также привлекает специалистов юридического и других подразделений ООО «Ярвил» в качестве экспертов при выполнении отдельных работ по финансовому менеджменту и при подготовке нормативно-методической, договорной и другой документации.

Отдел управления финансами ООО «Ярвил»

Отдел специализируется на управлении собственными финансовыми ресурсами предприятия и привлекаемыми сторонними финансовыми ресурсами.

Отдел включает следующие группы:

Группа финансового проектирования

Ее основные функции и задачи:

· разработка нормативно-методических документов по управлению финансами предприятия;

· разработка финансовой стратегии и подготовка проектов управленческих решений по стратегическим финансовым ресурсам предприятия;

· разработка предложений и подготовка проектов решений по текущему и оперативному управлению финансами предприятия;

· мониторинг состояния, контроль исполнения и корректировка принятых управленческих решений по финансам предприятия;

· подготовка проектов решений по совершенствованию организации управления финансами в предприятия.

Группа организации внешнего финансирования ООО «Ярвил»

Ее основные функции и задачи:

· разработка нормативно-методических документов по организации внешнего финансирования;

· организация привлечения стратегического заемного капитала из финансового рынка;

· организация привлечения реальных инвестиций;

· организация среднесрочного финансирования хозяйственной деятельности предприятия из финансового рынка;

· организация краткосрочного финансирования операционной деятельности предприятия;

· размещение свободного капитала предприятия на финансовом рынке.

Группа ценных бумаг и фондового рынка ООО «Ярвил»

Ее основные функции и задачи:

· разработка нормативно-методических документов по деятельности предприятия на фондовом рынке;

· организация привлечения стратегического заемного капитала из фондового рынка;

· организация среднесрочного финансирования хозяйственной деятельности предприятия из фондового рынка;

· размещение на фондовом рынке свободного капитала предприятия (денежного и в форме ценных бумаг, например, векселей).

Плановый отдел ООО «Ярвил»

Отдел специализируется на финансово-экономическом управлении хозяйственной деятельностью предприятия.

Отдел включает следующие группы:

Группа стратегического и текущего планирования ООО «Ярвил»

Ее основные функции и задачи:

· разработка нормативно-методических документов по стратегическому и текущему финансово-экономическому планированию на предприятии и функционированию системы плановой финансово-экономической документации предприятия;

· разработка финансовой стратегии деятельности предприятия;

· разработка финансовых разделов годового бизнес-плана деятельности предприятия, и определение годовых плановых финансово-экономических показателей;

· разработка финансовых разделов бизнес-планов проектов предприятия;

· корректировка финансовой стратегии, бизнес-планов и плановых финансово-экономических показателей.

Группа бюджетирования ООО «Ярвил»

Ее основные функции и задачи:

· разработка нормативно-методических документов по бюджетному планированию на предприятии и функционированию системы плановой финансово-экономической документации предприятия;

· разработка и корректировка сводного бюджета операционной деятельности предприятия;

· разработка и корректировка бюджетов операционной деятельности подразделений предприятия.

Группа мониторинга и контроля ООО «Ярвил»

Ее основные функции и задачи:

· разработка нормативно-методических документов по мониторингу, учету, контролю и анализу выполнения финансово-экономических планов хозяйственной деятельности предприятия и функционированию системы финансово-экономической учетной и отчетной документации предприятия;

· мониторинг, учет, контроль и анализ выполнения:

общекорпоративной финансовой стратегии;

годовых плановых финансово-экономических показателей деятельности предприятия;

сводного бюджета операционной деятельности предприятия;

· контроль и анализ выполнения:

плановых финансово-экономических показателей деятельности подразделений ООО «Ярвил»;

бюджетов операционной деятельности подразделений ООО «Ярвил»;

· подготовка финансово-экономической отчетной документации для руководства ООО «Ярвил».

Группа кураторов подразделений предприятия ООО «Ярвил»

Ее основные функции и задачи:

· участие в разработке финансовых разделов годовых бизнес-планов деятельности подразделений и определении годовых плановых финансово-экономических показателей;

· доведение до подразделений предприятия плановой документации (плановых годовых финансово-экономических показателей и бюджетов операционной деятельности);

· мониторинг и учет выполнения плановых годовых финансово-экономических показателей и бюджетов операционной деятельности подразделений предприятия, подготовка отчетной документации для руководства предприятия;

· разработка совместно с подразделениями предприятия предложений по корректировке плановых годовых финансово-экономических показателей и бюджетов операционной деятельности и доведение их до руководства предприятия;

· организация внедрения нормативно-методических документов, регламентирующих финансовый менеджмент в подразделениях предприятия.

Группа администраторов финансовой информационной системы ООО «Ярвил»:

Ее основные функции и задачи:

· разработка и внедрение специализированного программного обеспечения по финансовому менеджменту (управлению финансами предприятия и финансово-экономическому управлению хозяйственной деятельностью предприятия);

· создание и организация функционирования на предприятии системы плановой, учетной и отчетной финансово-экономической документации;

· создание, организация внедрения и функционирования на предприятии автоматизированной финансовой информационной системы (и ее развития);

· создание базы финансово-экономических данных по деятельности на предприятии, ее ведение и актуализация;

· разработка нормативно-методических документов по функционированию на предприятии системы финансово-экономической документации, автоматизированной финансовой информационной системы и базы финансово-экономических данных.

Заключение

В работе была рассмотрена тема «Историческая эволюция финансового менеджмента».

В нашей стране отсутствуют общие для всех предприятий способы оценки их финансового состояния. Пороговые значения показателей, по которым проводится оценка финансового состояния предприятий, их ликвидности, рентабельности активов, были почерпнуты из западной практики и не являются адекватными российским условиям. Более того, из-за разного уровня развития отдельных предприятий в отрасли, а также целых отраслей результаты анализа, проведенного с использованием западных методик, не отражают истинного финансового состояния предприятий. Это происходит от того, что одни и те же значения показателей могут означать устойчивое финансовое состояние для одних компаний и кризисное для других. Некоторые банки, выдают кредиты только тем предприятиям, управление финансами в которых производится по западным моделям, однако не всегда можно обеспечить реализацию стратегических задач компании, руководствуясь иностранным опытом.

В России отсутствуют какие-либо традиции управления финансами, поскольку финансовый менеджмент формировался стихийно, спорадически, и методы управления финансами, применяемые в России, очень различны. Так, специалисты по управлению финансами одних компаний создали отечественную школу финансового менеджмента и разработали свои подходы к управлению финансами, другие эксперты адаптировали американские модели управления финансами, третьи - европейские.

Недостаточное развитие законодательной и юридической базы в России также сказывается на особенностях финансового менеджмента в российских компаниях. В современных условиях руководство компаний на первый план часто ставит налоговый менеджмент и оптимизацию налогообложения, а не увеличение стоимости компании и прибыльности. Учитывая это, можно сделать следующий вывод: финансовый менеджмент в России вынужден решать проблему минимизации налогового бремени для предприятия, с одной стороны, а также увеличения рыночной стоимости компании и максимизацией финансового результата - с другой.

На развитие российского финансового менеджмента в современных условиях влияет отсутствие необходимого количества квалифицированных менеджеров и специалистов в управлении финансами компаний. Профессиональный уровень последних крайне низок, несмотря на то, что во многих российских вузах можно получить специальность, связанную с управлением финансами. Процесс между народного признания квалификации специалистов, получивших образование в России, связан с серьезными трудностями.

К причинам безуспешного применения западных методов управления финансами на российских предприятиях могут быть отнесены низкая финансовая дисциплина, отсутствие ведения учета, не соответствующие действительности данные, зафиксированные в финансовой отчетности. Финансовая отчетность, на основе которой проводится оценка финансового состояния предприятий, часто не отражает реального положения вещей. Неясный финансовый механизм управления разными видами ресурсов на предприятии и политика мягких бюджетных ограничений затрудняет развитие финансового менеджмента.

В работе мы исследовали становление и развитие финансового менеджмента на ООО «Ярвил».

Изучив финансовый менеджмент на предприятии ООО «Ярвил» на современном этапе, можно сказать, что предназначение финансового менеджмента ООО «Ярвил» на современном этапе: обеспечение долговременной эффективной хозяйственной деятельности предприятия в постоянно изменяющейся конкурентной внешней среде; обеспечение постоянного роста объемов деятельности предприятия и его рыночной стоимости.

Список использованной литературы

1. Барам Н.Ю., Морозов Ю.П. Проблема организации финансового менеджмента на торговых предприятиях // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. - 2005. - № 1. - С. 4-7.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Ника-центр, 2006.

3. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. – М.: Дело, Академия народного хозяйства, 2008.

4. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2006.

5. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. 12-е изд. Пер. с англ. – М.: Вильямс ИД, 2006.

6. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008.

7. Гудков А.Н. Финансовая устойчивость как цель финансового менеджмента страховой организации // ЭКО. - 2009. - № 9. - С. 162-169.

8. Ефимова Н.Ф. Финансовый менеджмент. – М.: Вектор, 2006.

9. Забелина О.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: Экзамен, 2005.

10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Куранова А.В. Финансовый менеджмент. – М.: Приор-издат, 2005.

12. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: Краткосрочная финансовая политика. – М.: Экзамен, 2006.

13. Радковская Н.П. Организация финансового менеджмента кредитной организации (банка) // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2005. - № 3-4. - С. 15-19.

14. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2006.

15. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г. Поляка. – М.: Юнити, 2006.

16. Шуклов Л.В. Финансовый менеджмент в условиях кризиса. Опыт компаний малого и среднего бизнеса. – М.: Либроком, 2009.

[1] Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008. – с. 73.

[2] Ефимова Н.Ф. Финансовый менеджмент. – М.: Вектор, 2006. – с. 42

[3] Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2006. – с. 31.

[4] Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. 12-е изд. Пер. с англ. – М.: Вильямс ИД, 2006. – с. 85.

[5] Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2006. – с. 52.

[6] Забелина О.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: Экзамен, 2005. – с. 93.

[7] Радковская Н.П. Организация финансового менеджмента кредитной организации (банка) // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2005. - № 3-4. - С. 15

[8] Куранова А.В. Финансовый менеджмент. – М.: Приор-издат, 2005. – с. 84.

[9] Шуклов Л.В. Финансовый менеджмент в условиях кризиса. Опыт компаний малого и среднего бизнеса. – М.: Либроком, 2009. – с. 37.

[10] Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г. Поляка. – М.: Юнити, 2006. – с. 48.

[11] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – с. 72.

[12] Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Ника-центр, 2006. – с. 36.

[13] Барам Н.Ю., Морозов Ю.П. Проблема организации финансового менеджмента на торговых предприятиях // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. - 2005. - № 1. – с. 5.

[14] Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. – М.: Дело, Академия народного хозяйства, 2008. – с. 52.

[15] Гудков А.Н. Финансовая устойчивость как цель финансового менеджмента страховой организации // ЭКО. - 2009. - № 9. - С. 162

[16] Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: Краткосрочная финансовая политика. – М.: Экзамен, 2006. – с. 42.

Оглавление

Введение

Глава 1. Понятие финансового менеджмента

1.1. Сущность финансового менеджмента

1.2. Исторические этапы развития финансового менеджмента

Глава 2. Становление финансового менеджмента в ООО «Ярвил»

2.1. Создание финансового менеджмента ООО «Ярвил»

Рассмотрим этапы развития финансового менеджмента на предприятии ООО «Ярвил».

2.2. Развитие финансового менеджмента в ООО «Ярвил»

2.3. Структура финансовой службы ООО «Ярвил»

Заключение

Список использованной литературы