СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….2
1. Критерии
ликвидности предприятия………………………………….3
2.
Традиционные источники краткосрочного
финансирования. Коммерческий (торговый) кредит. Банковское кредитование……..8
Заключение.................................................................................................19
Список использованной литературы........................................................22
Введение
Под ликвидностью (платежеспособностью)
понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести
расчеты по краткосрочным обязательствам.
В процессе кредитования
используются различные формы кредита. В современных условиях на рынке
реализуются следующие формы кредита: коммерческий, банковский, государственный,
потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, международный и
др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой,
величиной процента и сферой деятельности. В данной работе будут раскрыты
коммерческий и банковский кредит.
Объектом исследования являются
ликвидность предприятия и кредитование.
Предметом исследования являются
критерии ликвидности, основные положения банковского и коммерческого кредитов.
Целью
настоящей работы является рассмотрение сущности ликвидности, коммерческого и
банковского кредитования.
Для
реализации поставленных целей при написании работы ставились следующие
промежуточные задачи:
-
раскрыть понятие ликвидности и ее критерии;
-
рассмотреть понятие и сущность коммерческого кредита;
-
раскрыть понятие, предмет банковского кредитования.
Тема работы являются актуальной,
так как с формированием и развитием рыночной экономики использование
ликвидности, кредитования будет только расширяться.
1.
Критерии ликвидности предприятия
Для оценки управления предприятием
наукой и практикой выработаны специальные институты, называемые показателями
финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Существуют следующие группы
показателей оценки: 1) финансовой устойчивости; 2) имущественного положения; 3)
ликвидности; 4) деловой активности; 5) рентабельности; 6) положения предприятия на рынке ценных бумаг.
Финансовое состояние предприятия с
позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и
платежеспособности в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия,
обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными
способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы
предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная
распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности
нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может
рассматриваться как нормальная операция[1].
Следовательно, говоря о ликвидности
и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового
состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными
активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.
Ликвидность и платежеспособность –
это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики.
Под ликвидностью какого-либо актива
понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного
производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида
активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение
одного производственного цикла (года).
Говоря о ликвидности предприятия,
имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически
достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением
сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность
означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными
обязательствами.
Платежеспособность означает наличие
у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по
кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом,
основными признаками платежеспособности являются: 1. Наличие в достаточном
объеме средств на расчетном счете; 2. Отсутствие просроченной кредиторской
задолженности[2].
Несложно привести примеры, когда
предприятие является ликвидным, но неплатежеспособным и наоборот.
Ликвидность и платежеспособность
могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из
абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных
оборотных средств (WC).
Наиболее распространенный алгоритм расчета показателей WC, широко используемый и в западной
учетно-аналитической практике, таков:
WC
= CA
– CL
Формула (1.1)
где
CA
– оборотные активы; CL
– краткосрочные обязательства.
Экономическая трактовка индикатора WC может быть и такой: он показывает,
какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после
расчетов по краткосрочным обязательствам; в некотором смысле это характеристика
свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной
перспективы. Нормативов по данному показателю нет. Его анализируют в динамике:
с ростом объемов производства величина собственных оборотных средств обычно
увеличивается.
Являясь абсолютным, показатель WC не приспособлен для
пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно
применяются относительные показатели – коэффициенты ликвидности. Принято
выделять три группы оборотных активов, различающиеся с позиции их участия в
погашении расчетов: производственные запасы, дебиторская задолженность и
денежные средства и их эквиваленты. Средства, «омертвленные» в запасах, должны
пройти стадию «средства в расчетах», т.е. побывать в виде дебиторской
задолженности. Поэтому они относительно дольше исключены из активного оборота[3].
Приведенное подразделение оборотных
активов на три группы позволяет построить три основных аналитических
коэффициента, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (Клт)
дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных
средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной
задолженности (текущих обязательств):
Клт = Оборотные средства
Краткосрочные обязательства
Формула (1.2)
Значение показателя может
значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в
динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В зарубежной
учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя
– 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок
показателя, но не на его точное нормативное значение.
Коэффициент быстрой ликвидности (Клб)
по своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей
ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда
в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть – производственные запасы:
Клб = Дебиторская
задолженность + денежные средства
Краткосрочные обязательства
Формула (1.3)
Логика такого исключения состоит не
только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и, что гораздо важно, в
том, то денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации
производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их
приобретению.
В работах некоторых западных
аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя – 1, однако
эта оценка носит также условный характер.
Коэффициент абсолютной ликвидности
(платежеспособности) (Кла) является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся
денежных средств:
Кла =
Денежные средства
Краткосрочные
обязательства
Формула (1.4)
Общепризнанных критериальных
значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью
показывает, что его значение, как правило, варьируется в пределах от 0,05 до
0,1[4].
Рассмотренные
четыре показателя являются основными для оценки ликвидности и
платежеспособности. Тем не менее, известны и другие показатели, имеющие
определенный интерес для аналитика.
2.Традиционные
источники краткосрочного финансирования. Коммерческий (торговый) кредит.
Банковское кредитование
Сущность кредита
проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть проявление его
сущности, выражение общественного назначения кредита. Посредством использования
функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом
добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов.
Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это
позволяет использовать его наиболее эффективно.
Кредит выполняет
следующие три основные функции: 1) распределительную; 2) эмиссионную; 3)
контрольную.
Распределительная
функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных
средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении.
Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств
предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных
ресурсах. Предприятия таким образом обеспечиваются необходимым оборотным
капиталом и ресурсами для инвестиций.
Содержание
эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и
замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования
создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме
входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и
тогда, когда на основе замещения наличных денег осуществляются безналичные
расчеты.
Содержание
контрольной функции состоит в контроле за эффективностью деятельности
экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в
хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем.
Банковское
кредитование предприятий и других структур на производственные и социальные
нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые
представляют собой основу, главный элемент системы кредитования. Принципы
кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования
основных экономических законов в области кредитных отношений.
Принципами
кредитования являются: возвратность, срочность, дифференцированность,
обеспеченность ссуд и платность.
Возвратность
означает, что средства должны быть возвращены. Экономической основой
возвратности является кругооборот средств и их обязательное наличие к сроку
возврата ссуды. Возвратность – необходимая черта кредита.
Принцип
срочности кредитования означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а
возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой
необходимую норму достижения возвратности кредита.
Дифференцированность
кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к
решению вопроса о выдаче денег претендующим на получение кредита клиентам.
Банки стремятся предоставлять кредит лишь тем клиентам, которые в состоянии его
своевременно вернуть. В этих целях банк на основе показателей
кредитоспособности определяет финансовое состояние предприятия, с тем чтобы
быть уверенным в способности заемщика возвратить кредит в обусловленный
договором срок.
Обеспеченность
ссуд как принцип кредитования означает, что имеющиеся у заемщика имущество,
ценности или недвижимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат
ссуженных средств будет обеспечен в
срок. Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставленных заемщику
ссуд различными видами имущества или обязательствами сторон.
Принцип
платности кредита означает, что предприятие – заемщик должно внести банку
определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. На
практике этот принцип осуществляется с помощью механизма банковского процента.
Понятие
"коммерческий кредит" закреплено в Гражданском кодексе Российской
Федерации.
Компании
предлагают коммерческий кредит своим контрагентам по различным причинам.
Во-первых, поставщик знает своих покупателей и соответствующую ситуацию на
конкретном секторе рынка, что позволяет поставщикам более оперативно оценивать
покупателей и их платежеспособность по сравнению с оценкой банка. Во-вторых, в
зависимости от структуры рынка угроза поставщика прекратить будущие поставки в
случае дефолта может быть более существенной для покупателя, чем угроза
кредитной организации объявить дефолт по кредитному договору с покупателем и
потребовать денежные средства от покупателя обратно. В-третьих, через торговый
кредит может устанавливаться ценовая дискриминация, которую иногда возможно
только в ограниченном размере установить напрямую через цены[5].
В
соответствии со ст. 823 Гражданского кодекса Российской Федерации "договорами,
исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных
сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может
предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса,
предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг
(коммерческий кредит), если иное не установлено законом.
К
коммерческому кредиту соответственно применяются правила настоящей главы, если
иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее
обязательство, и не противоречит существу такого обязательства"[6].
Таким
образом, как следует из этого определения, под коммерческим кредитом
понимается:
-
кредит в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты;
-
если иное не предусмотрено договором к коммерческому кредиту, должны
применяться положения законодательства о займе.
Коммерческий
кредит предоставляется или покупателем, или продавцом по основному договору.
Продавцом коммерческий кредит предоставляется в виде отсрочки или рассрочки.
Покупателем коммерческий кредит предоставляется в виде аванса или
предварительной оплаты.
В
отличие от предоставления кредитов кредитными организациями коммерческий кредит
не требует ни от продавца, ни от покупателя получения банковской или иной
специальной лицензии.
Коммерческий
кредит предоставляется при передаче товара, выполнении работ, оказании услуг.
Так
как любой продавец заинтересован, чтобы оплата была ему произведена как можно
раньше, а покупатель хочет получить товары сразу же после их оплаты,
коммерческий кредит предоставляется на ограниченный срок. Таким образом,
основным недостатком коммерческого кредита является его краткосрочность.
Коммерческий
кредит не представляет собой обособленное обязательство. Он всегда будет дополнительным
по отношению к основному договору (купли-продажи, подряда, аренды и т.д.).
На
практике чаще всего коммерческий кредит оформляется не отдельным документом, а
путем включения условия о коммерческом кредите в договор поставки,
купли-продажи и т.п.
При
этом следует отметить, что условия о коммерческом кредите должны быть четко
прописаны в договоре. В отсутствие соответствующих условий в договоре
коммерческий кредит считается непредоставленным.
В
соответствии со ст. 823 Гражданского кодекса Российской Федерации "к
коммерческому кредиту соответственно применяются правила настоящей главы, если
иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло
соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого
обязательства"[7].
Таким
образом, к процентам по коммерческому кредиту должны применяться общие
положения главы о займе.
Статья
809 Гражданского кодекса Российской Федерации устанавливает, что "при
отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется
существующей в месте жительства займодавца, а если займодавцем является
юридическое лицо, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой
рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей
части".
Таким
образом, если в положениях о коммерческом кредите отсутствует размер процентов,
уплачиваемых за такой кредит, размер процентов определяется в соответствии с
соответствующей ставкой рефинансирования.
Аналогично
как и при кредитном договоре, кредитор может возлагать на должника ответственность,
которая возникает в случае просрочки должника в погашении коммерческого
кредита. Такая ответственность может быть установлена как в договоре, так и
вытекать из законодательства.
Договором
может быть предусмотрена обязанность продавца уплачивать проценты на сумму
предварительной оплаты со дня получения этой суммы от покупателя до дня
передачи товара либо возврата денежных средств продавцом при отказе покупателя
от товара. В этом случае проценты взимаются как плата за предоставленный
коммерческий кредит (статья 823 Гражданского Кодекса РФ).
В
случае, когда договором купли-продажи предусмотрена оплата товара через
определенное время после его передачи покупателю либо оплата товара в
рассрочку, а покупатель не исполняет обязанность по оплате переданного товара в
установленный договором срок, покупатель в соответствии с пунктом 4 статьи 488
Кодекса обязан уплатить проценты на сумму, уплата которой просрочена, в
соответствии со статьей 395 Кодекса со дня, когда по договору товар должен быть
оплачен, до дня оплаты товара покупателем, если иное не предусмотрено Кодексом
или договором купли-продажи.
Договором
может быть предусмотрена обязанность покупателя уплачивать проценты на сумму,
соответствующую цене товара, начиная со дня передачи товара продавцом (пункт 4 статьи
488 Кодекса). Указанные проценты, начисляемые (если иное не установлено
договором) до дня, когда оплата товара была произведена, являются платой за
коммерческий кредит (статья 823 Кодекса).
Коммерческий
кредит является интересным инструментом финансирования одной стороной сделки
своего контрагента по сделке. При этом следует тщательно подходить к прописанию
соответствующих условий коммерческого кредита в договоре. В ином случае есть
риск, что суд не признает факт выдачи коммерческого кредита или его соответствующих
условий, что может повлечь отрицательные последствия для кредитора.
Банковский
кредит.
Во всем мире
коммерческие банки наиболее часто используют предприятиями в качестве
источников краткосрочных и долгосрочных кредитных ресурсов.
Банковское
кредитование предприятий на производственные и социальные нужды осуществляется
при строгом соблюдении принципов возвратности, платности и срочности,
отражающих сущность и содержание кредита. Эти принципы стихийно сложились на
раннем этапе развития кредита, а затем были закреплены в законодательстве.
Возвратность
кредита означает обязательность выплаты кредитору суммы основного долга на
оговоренных условиях.
Срочность
кредита – возврат кредитору заемных средств не в любое подходящее для заемщика
время, а в заранее оговоренные сроки. Срок кредитования – это предельное время,
в течение которого ссудные средства находятся в распоряжении заемщика.
Нарушение этого принципа заемщиком влечет за собой применение определенных
санкций: увеличение взимаемого процента, а затем – предъявление финансовых
требований в судебном порядке.
Платность
кредита. Согласно этому принципу заемщик должен не только вернуть полученные от
банка кредитные ресурсы, но и оплатить право на их использование, что связано с
платностью услуг, оказываемых банками при кредитовании. За предоставление
банковской ссуды, как правило, взимается плата в виде процентов. Размер
процентной ставки устанавливается сторонами по кредитному договору. Банковский
кредит предоставляется специализированными кредитно-финансовыми организациями,
имеющими лицензию на осуществление данных операций от Центрального банка.
Заемщиками банковского кредита могут быть только юридические лица. Инструментом
кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение.
Процесс
кредитования. Кредитный процесс начинается со дня выдачи ссуды. До этого
момента и вслед за ним проводится активная работа между
предприятием-заемщиком и
банком-кредитором, включающая несколько этапов.
Этап 1.
Переговоры о кредите. Предложение о выдаче кредита может исходить как от
клиента, так и от банка. Для западной практики типична ситуация, когда банк
ищет клиента, предлагая ему свой продукт, в том числе кредиты на различных
условиях.
Этап 2.
Рассмотрение конкретного проекта. Банк проявляет особую тщательность и
осторожность в оценке кредитоспособности клиента, объекта кредитования и
надежности обеспечения, качества залога и гарантий.
Этап 3.
Оформление кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный договор,
выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита, заводят специальное досье на
клиента-заемщика (кредитное дело).
Этап 4.
Использование кредита и контроль за кредитными операциями: соблюдением лимита
кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой
ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На этом этапе
банк не прекращает работу по оперативному и традиционному анализу
кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента (могут проводиться
встречи, переговоры с клиентом, уточняться условия и сроки кредитования).
Кредитная
документация, предоставляемая банку. Кредитная сделка требует документального
оформления. Устные переговоры, которые ведет предприятие с банком на предварительном
этапе, заканчиваются представлением в кредитное учреждение письменного
ходатайства – обоснования необходимости кредита на определенные цели.
Ходатайство (его также называют технико-экономическим обоснованием) содержит
просьбу клиента о получении кредита с указанием цели, необходимого размера,
процента, срока погашения. Ходатайство рассматривается банком в составе других
сопроводительных документов, позволяющих банку определить финансовое положение
клиента и его кредитоспособность, в том числе баланс на начало года (как
правило, банки требуют баланс за последние 2-3 года, а при необходимости
запрашивают баланс на ближайшую дату) и отчетность по прибылям и убыткам.
Заключение
кредитного договора и выдача кредита. В соответствии с Законом РФ «О банках и
банковской деятельности РФ»[8]
кредитные сделки банка с клиентами осуществляются на основе заключения между
ними кредитных договоров.
Кредитный
договор – это важнейший документ, определяющий права и обязанности участников
кредитной сделки. Согласно действующему законодательству кредитный договор
должен быть заключен в письменной форме, в противном случае он будет признан
недействительным. Он подписывается лицами, уполномоченными на заключение
подобного рода договоров, что должно быть подтверждено соответствующей
доверенностью, несоблюдение письменной формы кредитного договора влечет его
недействительность. Кредитный договор, заключенный между банком (кредитором) и
заемщиком определяет правовые и экономические условия кредитной сделки. Он
является юридическим документом, все пункты которого обязательны для выполнения
заключившими его сторонами. Правовой характер кредитного договора обусловлен
соответствующими статьями ГК РФ (ч. II).
Закон не
регламентирует структуру кредитного договора, хотя на практике он имеет
установившиеся разделы, которые фиксируют полное наименование участников, их
юридические адреса, предмет договора, сумму, срок, порядок погашения,
процентную ставку, размер комиссионных, обеспечение и гарантии. Особое значение
придается позициям, дающим право банку в случае задержки платежа, несоблюдения
договорных условий реализовать свое право на возвращение кредита и уплату
процента за счет ресурсов и имущества как самого клиента, так и его гарантов,
специальные разделы посвящают обязанностям клиента и банка. Может также
дополнительно заключаться договор о залоге, если залог присутствует в сделке. В
процессе кредитования клиент может представлять в банк гарантии, поручительства
третьих лиц.
По содержанию и
форме каждый кредитный договор базируется на четырех принципах: прочной основе,
добровольности вступления в сделку, взаимной заинтересованности сторон и
согласованности условий сделки.
Договор
считается заключенным, когда сторонами достигнуто согласие по всем его
существенным условиям.
Заключение кредитного
договора дает основание для выдачи кредита, который выдается с письменного
распоряжения работника банка (президента, его заместителя, начальника
кредитного управления и т.д.). распоряжение о выдаче кредита поступает в отдел,
который ведет расчетные и кредитные операции по счетам клиентов, в нем
указывается Ф.И.О., сумма, счет, по которому следует выдать кредит.
Распоряжение устанавливает направление кредита. Возможны три случая: 1) ссуда
зачисляется на расчетный счет предприятия; 2) ссуда, минуя расчетный счет,
предоставляется на оплату различных платежных документов по товарным и
нетоварным операциям; 3) ссуда поступает в погашение других, ранее выданных
кредитов.
Во время
действия кредитного договора банк может осуществлять контроль за кредитными операциями,
включающий контроль за соблюдением лимита кредитования (кредитной линии),
целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и
своевременностью возврата ссуд. Кроме того, не прекращается работа по
оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых
результатов работы предприятия, при необходимости проводятся встречи и
переговоры, уточняются условия и сроки кредитования[9].
Обеспечение
возвратности кредита – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика
перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного
невозврата заемщиком.
Различные
аспекты обеспечения возвратности кредита рассматриваются в ГК РФ, ФЗ «О
Центральном банке (Банке России)»[10], ФЗ
«О банках и банковской деятельности»[11], Арбитражно-процессуальном
кодексе и др.
На практике
источники погашения ссуды подразделяются на первичные и вторичные. Первичным
источником является выручка от реализации продукции или услуг, производимых
предприятием. Однако реальной гарантией возврата кредита является выручка
(доход) лишь финансово-устойчивых предприятий, к которым относятся предприятия,
имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным
капиталом. Для таких предприятий – первоклассных клиентов банка – юридическое закрепление
в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется
вполне достаточным.
На практике чаще
встречается ситуация, когда возникает определенный риск своевременного
поступления выручки. В этих случаях появляется необходимость в дополнительных
гарантиях возврата кредитов, что требует вторичных источников. К их числу
относятся: неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство,
банковская гарантия, задаток и другие способы, предусмотренные законом или
договором[12].
Заключение
Финансовое состояние предприятия с
позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и
платежеспособности в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия,
обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными
способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы
предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная
распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности
нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может
рассматриваться как нормальная операция.
Следовательно, говоря о ликвидности
и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового
состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными
активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.
В условиях рыночной
экономики кредит объективно необходим. Потребность в нем обусловлена действием
экономических законов, наличием товарно-денежных отношений и государственной
политикой, направленной на поддержку и стимулирование различных секторов
экономики.
Действительная
потребность в банковском кредите побудила государство создать такое звено
экономических отношений, которое призвано было бы аккумулировать все свободные
деньги мира и обеспечить их целенаправленное распределение, удовлетворив
потребности определенного круга субъектов только для того, чтобы они вернулись
с некоторым приростом, обеспечив функционирование такого звена. Таким звеном и
выступают банки, объективное существование которых выражается в выполнении роли
связующего элемента между теми, кто имеет лишние деньги, и теми, кто нуждается
в них. В свою очередь, для коммерческого банка деньги - это не что иное, как
товар, а банковский кредит - источник формирования прибыли. Банк выступает контрагентом
на рынке банковских кредитов по отношению к тем, кто пользуется им.
Экономическая
составляющая банковского кредита заключается в стоимостном выражении, которое
должно возрастать каждый раз после предоставления кредита заемщику. Для
последнего значение имеет не столько его взаимосвязь с конкретным
кредитором-банком, сколько стоимостная величина банковского кредита (денежная
сумма), которой он может пользоваться с условием ее возврата в некотором
увеличенном размере. Кроме этого, для заемщика важное значение имеет
возможность пользоваться суммой кредита в течение определенного
продолжительного отрезка времени, достаточного для ее оборота, с отнесением
стоимости как на возврат суммы кредита, так и для обеспечения дальнейшей своей
самостоятельной деятельности.
Поэтому, говоря о
банковском кредите, мы имеем в виду форму движения стоимости (суммы денег) от
банка к заемщику, которая всегда подлежит возврату в некотором увеличенном
размере через определенный промежуток времени.
Коммерческий
кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в
виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги.
Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и
оформляется в виде долгового обязательства – векселя, оплачиваемого через
коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило,
товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала,
движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность
коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с
промышленным. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации
товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно
отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму
векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.
Список использованной литературы:
1.
Гражданский
кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (с изм. и доп. от
01.02.2008г.)//СП КонсультантПлюс.
2.
Федеральный закон РФ от 02.12.1990г. №
395-1 (ред. от 21.07.2005г.) «О банках и банковской деятельности РФ»//СЗ РФ. –
1996. - № 6.
3.
Федеральный закон РФ от 10.07.2002г. №
86-ФЗ (ред. от 26.04. 2007г.) «О Центральном банке РФ (Банке России)»//РГ. –
2002. - № 127.
4.
Филатов О.К. Экономика предприятий
(организаций): уч-к/О.К. Филатов, Т.Ф. Рябова, Е.В. Минаева. – 4-е изд. – М.:
Финансы и статистика, 2008. – 512 с.
5.
Финансы: учеб. – 2 –е изд., перераб. и
доп./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.
6.
Финансы, денежное обращение и кредит:
уч-к. – 2 – е изд., перераб. и доп./В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; под ред.
В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 720 с.
7.
Буркова
А. «Коммерческий кредит»//Юрист. – 2007. - № 9. – 34 с.
[1]
Филатов
О.К. Экономика предприятий (организаций): уч-к/О.К. Филатов, Т.Ф. Рябова, Е.В.
Минаева. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 312
[2]
Финансы:
учеб. – 2 –е изд., перераб. и доп./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2006. – С. 346
[3]
Финансы:
учеб. – 2 –е изд., перераб. и доп./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2006. – С. 348
[4]
Финансы:
учеб. – 2 –е изд., перераб. и доп./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2006. – С. 348
[5]
Буркова А. «Коммерческий
кредит»//Юрист. – 2007. - № 9. – С. 12
[6]
Гражданский кодекс РФ
(часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (с изм. и доп. от 01.02.2008г.)//СП
КонсультантПлюс.
[7]
Гражданский кодекс РФ
(часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (с изм. и доп. от 01.02.2008г.)//СП
КонсультантПлюс.
[8]
Федеральный закон РФ от
02.12.1990г. № 395-1 (ред. от 21.07.2005г.) «О банках и банковской деятельности
РФ»//СЗ РФ. – 1996. - № 6.
[9]
Финансы,
денежное обращение и кредит: уч-к. – 2 – е изд., перераб. и доп./В.К. Сенчагов,
А.И. Архипов и др.; под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2006. – С. 512.
[10]
Федеральный закон РФ от
10.07.2002г. № 86-ФЗ (ред. от 26.04. 2007г.) «О Центральном банке РФ (Банке
России)»//РГ. – 2002. - № 127.
[11]
Федеральный закон РФ от
02.12.1990г. № 395-1 (ред. от 21.07.2005г.) «О банках и банковской деятельности
РФ»//СЗ РФ. – 1996. - № 6.
[12] Финансы, денежное обращение и кредит: уч-к. – 2 – е
изд., перераб. и доп./В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; под ред. В.К.
Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 513