Финансово-экономический анализ на примере ООО ВКДП

отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 8.


Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные измене­ния в следующих статьях:

  • задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1998 году данная статья сократилась на 340 176 тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).


4.7.1 Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 8

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

1 9 9 8 г о д.

Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода.

Изменение за отчётный период

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

%

1.С поставщиками и подрядчиками

613 305

55,6

273 129

50,4

-340 176

44,5

2.По оплате труда

152 210

13,8

119 374

22

-32 836

78,4

3.По социальному страхованию и обеспечению

140 155

12,7

86 710

16

-53 445

61,87

4. Задолженность перед бюджетом

194 204

17,6

62 458

11,5

-101 746

32,2

Итого кредиторская задолженность

1 102 874

100

541 671

100

-561 203

49,1

1 9 9 9 г о д.

Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода.

Изменение за отчётный период

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

%

1.С поставщиками и подрядчиками

273 129

50,4

1 240 734

64,7

967 605

В 4,5 раза

2.По оплате труда

119 374

22

280 915

14,6

161 541

235

3.По социальному страхованию и обеспечению

86 710

16

109 059

5,7

22 349

125,7

4. Задолженность перед бюджетом

62 458

11,5

150 019

7,8

87 561

240

5.Авансы полученные

134 116

7

+134 116

6.Прочие кредиторы

2 562

0,13

+2 562

Итого кредиторская задолженность

541 671

100

1 917 405

100

1 375 734

353,9

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4

  • возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1999 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 1998 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1998 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1999году.

  • произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 1998 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).

  • менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также отметить, что в конце 1999 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 1998 году и на начало 1999 года.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1998 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 1999 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 1999 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО "ВКДП" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО "ВКДП" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.


Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представ­ленный в таблице 9.


Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года. (тыс. руб.)


Расчёты

Дебиторская

задолженность

Кредиторская

задолженность

Превышение задолженности





Дебиторской

Кредиторской

1998

1999

1998

1999

1998

1999

1998

1999

1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги

273 129

1 240 734

273 129

1 240 734

2.По векселям







3. По авансам


134 116


134 116

4. По отчислениям на социальные нужды

86 710

109 059

86 710

109 059

5. С бюджетом

62 458

150 019

62 458

150 019

6. По оплате труда

119 374

280 915

1 119 374

280 915

7. С прочими

87 036

326 555

2 562

87 036

323 993

Итого

87 036

326 555

541 671

1 917 405

454 635

1 590 850

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ООО «ВКДП» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

-------------¬

¦ К о д ы ¦

+------------+

Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦

+------------+

на г. Дата (год,м-ц,число) ¦ 1997| 1|1 ¦

+------------+

Организация по ОКПО ¦ ¦

+------------+

Отрасль (вид деятельности) по ОКОНХ ¦ ¦

+-----T------+

Организационно-правовая форма по КОПФ ¦ ¦ ¦

.......................................... +-----+------+

Орган управления государственным имуществом по ОКПО ¦ ¦

+------------+

Единица измерения: тыс. руб по СОЕИ ¦ ¦

+------------+

Контрольная сумма L-------------

Адрес 347340 г. Волгодонск

Дата высылки -------------¬

Дата получения +------------+

Срок представления +------------+

L-------------

---------------------------------------------------T----T----------T-----------¬

А К Т И В ¦Код ¦ На начало¦ На конец ¦

¦стр.¦ года ¦ года ¦

---------------------------------------------------+----+----------+-----------+

1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

---------------------------------------------------+----+----------+-----------+

I. Внеоборотные активы ¦ ¦ ¦ ¦

Нематериальные активы (04,05), в том числе: ¦110 ¦ Х ¦ Х ¦

организационные расходы ¦111 ¦