Оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АТЛАНТ"

года:



на конец 2009 года:



Таблица 2.3.1Относительные показатели ликвидности ООО «АТЛАНТ»

№ п/п

Показатели,

условные обозначения, № формулы

 нормальное ограничение

На начало

2009года

На конец

2009года

 Отклонение (+; -)
1

Коэффициент абсолютной ликвидности, КАБЛ

(формула 1.12)

0,2-0,25 0,13 0,12 -0,01
2

Коэффициент критической

(промежуточной) ликвидности, ККЛ

(формула 1.13)

 0,7-0,8 0,39 0,69 +0,30
3 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП (формула 1.14) 1-2 1,04 1,53 +0,49
4

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств,

КЛМС (формула 1.15)

 0,5-0,7 0,71 0,84 +0,13

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП

на начало 2009 года:



на конец 2009 года:



Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, КЛМС

на начало 2009 года:



на конец 2009 года:



Таким образом, наглядно видно, что уровень коэффициента абсолютной платежеспособности за отчетный период очень низкий, предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 12% краткосрочных обязательств и на конец года наблюдается тенденция снижения на 0,01 пункта.

Вместе с тем наблюдается тенденция повышения остальных коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности (покрытия срочных обязательств) увеличился за рассматриваемый период на 0,3 и составил на конец года 0,69, хотя оптимальной величины не достиг, так как ниже ее в 1,02 раза. Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) увеличился за год на 0,49 и на конец года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,53 рубля (соотношение 2:1 не соблюдено) текущих активов, в том числе 0,84 рубля – запасов.


Рисунок 2.1.1. Коэффициенты платежеспособности ООО «АТЛАНТ»


Это свидетельствует о том, что ООО «АТЛАНТ» не в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности предприятия достаточно. Значит, ликвидность и платежеспособность предприятия неудовлетворительная.


2.4 Оценка структуры баланса предприятия


В нашей стране действуют нормативные документы, которые предусматривают подход к прогнозированию банкротства предприятий. В утвержденных постановлением Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 «О мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий» предусмотрена система критериев для прогноза банкротства предприятий.

Тем самым обеспечивается единый методический подход к проведению анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры балансов. Основной целью проведения такой оценки является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, о предприятие неплатежеспособным. [15; 412]

В соответствии с принятой методикой анализ и оценка степени удовлетворенности структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

коэффициента текущей ликвидности (покрытия), КП;

коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, КС.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличия одной из следующих ситуаций:

коэффициента текущей ликвидности (КП) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (КС) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. [15; 415]

В отечественной практике, также принимается возможность неплатежеспособного предприятия восстановить платежеспособность в течение определенного времени, поэтому в систему критериев оценки структуры баланса включен коэффициент восстановления платежеспособности (КВ). Этот коэффициент рассчитывается, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного. Он определяется за период, равный шести месяцам, по формуле:


2.2


где КП1 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

КП0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т – отчетный период в месяцах. [15;413]

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (КС), рассчитывается по формуле:


2.3


где ЕТ – оборотный и долгосрочный заемный капитал;

Ra - оборотные активы;

∑- сумма строк баланса.

Вычислим указанные коэффициенты и для оценки структуры баланса предприятия составим аналитическую таблицу 2.4.1. по данным формы № 1 с применением значений показателя текущей ликвидности (таблица 2.3.1).

Коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, КС.

на начало 2009 года:



на конец 2009 года:



Коэффициент восстановления платежеспособности, КВ.



Таблица 2.4.1 Оценка структуры баланса ООО «АТЛАНТ»

№ п/п

Наименование показателя

условные обозначения

На начало

2009года

На конец

2009года

 Норма коэффициента
1 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП 1,04 1,53 Не менее 2
2 Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным оборотным капиталом, КС 0,09 0,35 Не менее 0,1
3 Коэффициент восстановления платежеспособности за шесть месяцев, КВ Х 0,89 Не менее 1

Очевидно, что приведенные расчеты критериальных коэффициентов и оценка их динамики дают основание признать структуру баланса ООО «АТЛАНТ» неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.

В такой ситуации предприятия необходимо разработать конкретный план действий, предусматривающий все возможные меры по восстановлению платежеспособности.


3. Рекомендации по результатам оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ»


3.1 Выводы и рекомендации по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия


Ликвидность и платежеспособность предприятия оценивается посредством обеспеченности процесса непрерывной коммерческой деятельности необходимыми финансовыми ресурсами, а так как гарантией непрерывности данного процесса является финансовая устойчивость предприятия, то степень ликвидности и платежеспособности предприятия рассматривается как внешнее проявление степени финансовой устойчивости предприятия.

Важность указанных показателей очевидна, поэтому для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ», кроме анализа абсолютных показателей ликвидности баланса, произведен расчет коэффициентов ликвидности и по полученным результатам оценка структуры баланса предприятия. Баланс предприятия является неликвидным, предприятие неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной. И как уже отмечалось, отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность ближайшие шесть месяцев.

Для восстановления платежеспособности рекомендуется использовать прогноз по форме бухгалтерского баланса. Составление прогноза начинается с установления балансовых соотношений, то есть зависимости изменения различных статей баланса. Из формулы (1.14) расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что формальными факторами его роста выступают опережающие темпы наращивания текущих активов по сравнению с темпами роста краткосрочных обязательств (текущих пассивов), либо сокращения объема текущей краткосрочной задолженности. Так как ООО «АТЛАНТ» не имеет кредитов и займов, при сокращении краткосрочной задолженности (если сумма текущих активов не изменится) до 12 869,5 тыс. руб., то есть уменьшить на 3 920,50 тыс. руб., то ликвидность выйдет на благоприятный уровень. Но ведь сокращение объема текущей краткосрочной задолженности приведет к оттоку денежных либо других оборотных средств. Поэтому наращивание текущих активов необходимо рассмотреть не только как формальный, но и наиболее приемлемый путь восстановления платежеспособности предприятия. Очевидно, что увеличение текущих активов должно осуществляться за счет прибыли, получаемой в прогнозируемом периоде. Это приведет к увеличению собственного капитала ООО «АТЛАНТ» по статье нераспределенной прибыли. Следовательно, для достижения нормативного (двукратного) превышения текущих активов над текущими пассивами, обеспечивающего восстановления платежеспособности предприятия, необходимо обеспечить получение прибыли в прогнозируемом периоде и направление большей ее части на расширение выполнения работ основного вида деятельности..

Рекомендуется, что для достижения нормативного значения коэффициента текущей ликвидности ООО «АТЛАНТ» должно обеспечить наращивание текущих активов (при условии, что сумма краткосрочных обязательств не изменится) до 33 580 тыс. руб. (16 790 х 2), то есть прибыль предприятия как источник собственного капитала, направляемая на пополнение оборотных активов в течение прогнозируемых шести месяцев, должна увеличиться на 7 841 тыс. руб. (33 580 -25 739).

Если анализируемое предприятие не обеспечит устойчивые темны роста основных показателей хозяйственной деятельности, то для восстановления платежеспособности вынуждено прибегнуть к следующим рекомендуемым мерам, которые приведены на рисунке 3.1.1.

Уменьшение и оптимизация затрат – эффективным механизмом будет создание системы по контролю затрат. Иногда можно сократить расходы, просто начав их учитывать. Например, когда предприятие начинает регистрировать исходящие междугородние звонки по дате, времени и цели, то общее количество звонков сокращается. Произвести перерасчет корпоративной сотовой связи, а также создать систему контроля для рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);

Организация финансово-экономической службы предприятия - речь в данном случае идет о создании механизма управления финансово-экономической деятельностью предприятия. Необходимо составление производственного и финансового планов их успешное выполнения, проведение систематического анализа финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности, анализа прибыли, для еще более точного определения финансового состояния предприятия. А следствием выполнения данных мероприятий и рекомендаций улучшение финансового состояния предприятия.

Увеличение объема продаж выполняемых работ – проводить более гибкую ценовую политику для повышения конкурентоспособности бизнеса,

разместить рекламу в средствах массовой информации на выполнение ремонтно-отделочных работ для физических лиц, тем самым увеличить количество объектов, а выполненные работы приведут к обоснованному снижения уровня закупленных материалов (запасов) и пополнению ликвидных оборотных средств;

Получение дополнительных доходов от использования основных фондов - определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы.

Получение долгосрочных ссуд или займа на пополнения оборотных средств - так как ООО «АТЛАНТ» не имеет привлеченного капитала, то для пополнения оборотного капитала, благоприятным было бы привлечение долгосрочного кредита под достаточно низкий процент. Безусловно, такого инвестора найти крайне трудно, однако шансы на получение кредита повысятся, если получить его под залог своего имущества, многое из которого все равно не используется.

Значит, ликвидность и платежеспособность предприятия не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.


Заключение


В курсовой работе была исследована тема «Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия». Где объектом исследования выступает ООО «АТЛАНТ».

В процессе исследования были решены задачи:

Раскрыто понятие и значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;

Представлена методика оценки ликвидности баланса и расчета относительных показателей платежеспособности предприятия;

Дана краткая характеристика и организационная структура ООО «АТЛАНТ»;

Произведен анализ ликвидности баланса ООО «АТЛАНТ», дана оценка ликвидности и платежеспособности, а также структуры баланса исследуемого предприятия.

Представлены выводы по неудовлетворительной структуре баланса, а затем и рекомендации по восстановлению платежеспособности предприятия.

На основании результатов выполненной оценки ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» основные выводы по работе следующие:

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов.

При оценке ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» выявлено, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Так как не выполнено, первое неравенство (равенство) из системы неравенств (равенств) абсолютной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. При оценке результатов относительных показателей ликвидности и платежеспособности, выявлено, что ООО «АТЛАНТ» в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 12% краткосрочных обязательств. Расчет коэффициента текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) показал, что на конец года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится только 1,53 рубля, значит показатель не достиг нормативного (двукратного) превышения текущих активов над текущими пассивами – оценивается предприятие неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев. А полученные результаты критериальных коэффициентов дают основание признать структуру баланса ООО «АТЛАНТ» неудовлетворительной.

Как уже отмечалось необходимо привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения величины основных источников средств. Привлекая долгосрочные заемные средства, предприятие может быстрее и масштабнее выполнять свои задачи по развитию в соответствии с поставленной целью, то есть осуществлять стратегическое управление. Но прежде чем прибегнуть к использованию заемных средств, необходимо оценить все внутрипроизводственные возможности.

Таким образом, для предприятия ООО «АТЛАНТ» есть необходимость создания финансового отдела на предприятии, ведь для оценки результатов финансового состояния предприятия, проводится анализ показателей финансового состояния, причем в разрезе всех факторов, влияющих на финансовое положение предприятия. Функции анализа призваны, более точно, раскрывать финансовое состояние предприятия, выполняет как упреждающую, так и фиксирующую функцию. [24] Поэтому такой анализ позволяет провести оценку ликвидности и платежеспособности ООО «АТЛАНТ» выделить ключевые проблемы и рекомендовать первоочередные меры по их решению.


Список литературы


Гражданский Кодекс Российской Федерации. 1 и 2 части – М.: ИНФРА-М, 2007. – 352 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. (под редакцией) Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2005 г. - 656с.

Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие - СПб.: Лань, 2006. - 734 с.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.- (Высшее образование)

Брагина Л.А. (под редакцией) Экономика торгового предприятия: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2006. - 313 с.

Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И., Чигарев Г.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.

Гиляровская Л.Т. (под редакцией) Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. – 615 с.

Гинзбург А.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2005.- 480 с.

Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2004. - 336 с.

Килясханов И. Ш., Эриашвили Н. Д. Финансовое право: учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2007. – 479 с.

Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2006. - 445 с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – Изд. 2-е, исправл. и дополн.-Ростов н/Д: Феникс, 2005.-560 с. - (Высшее образование)

Поляк Г. Б., Акодис И. А., Краева Т. А. (под редакцией профессора Поляка Г.Б.) Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ. – М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 264с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.

Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности: Практическое пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2008. – 224 с.

Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов - М.: Академия, 2006. - 384 с.

Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. - 537 с.

Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы: учебник. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 389 с.

Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб.пособие. –2-е изд., перераб. и доп.– М.: ИНФРА-М, 2008.–479 с.

Шохин С. О. Финансовое право для экономических специальностей: учебник – 2-е изд., стер. –М.: КноРус, 2007. – 544 с.

Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии – Журнал «Финансовый менеджмент» № 1, 2004г.

Орлова Е.В., заместитель генерального директора ЗАО «АСМ Аудит»- статья «Определяем ликвидность баланса» - 1-fin

Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования - Журнал «Консультант бухгалтера». - №11. - 2006. - С. 19-24.

Служба тематических толковых словарей - glossare

Размещено на