Анализ хозяйственной деятельности ООО "ЛИКА"

Введение


Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях глобального экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Финансовый анализ базируется на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей работе были рассмотрены наиболее важные практические моменты в проведении финансового анализа. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены и практическими расчетами.


1. Исходные данные для выполнения курсового проекта


Бухгалтерский баланс


Наименование организации: ООО «ЛИКА»

Почтовый адрес: 455000, Россия, Челябинская область, г. Магнитогорск, ул. Лазника,4

Вид деятельности: строительство дач, коттеджей

Организационно-правовая форма / форма собственности:

Общество с ограниченной ответственностью / частная


АКТИВ Код стр. На начало отчетного года (тыс.руб.) На конец отчетного года (тыс.руб.)
1 2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

 110 109 36
Основные средства 120 516 225 566 997
Незавершенное строительство 130 120 927 126 040

в том числе:

оборудование к установке

 131 14 480 4 608
вложения во внеоборотные активы 132 106 447 121 432
Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 19 740 830
Отложенные налоговые активы 145 42 330 2 688
Прочие внеоборотные активы 150 1 964 3 896
ИТОГО по разделу I 190 701 295 700 485

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

 210 809 936 982 360

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

 211 474 629 573 282
затраты в незавершенном производстве 213 109 231 108 892
готовая продукция и товары для перепродажи 214 197 259 272 828
товары отгруженные 215 22 627 12 333
расходы будущих периодов 216 6 191 15 026
прочие запасы и затраты 217 - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 90 210 45 320
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 564 491

в том числе:

покупатели и заказчики

 231 - 491
задолженность дочерних и зависимых обществ 233 564 -
авансы выданные 234 - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 500 524 649 854

в том числе

покупатели и заказчики

 241 343 222 458 097
задолженность дочерних и зависимых обществ 243 8 152 2 380
авансы выданные 244 103 344 87 917
Краткосрочные финансовые вложения 250 4 732 6 655
Денежные средства 260 5 201 100 411
Прочие оборотные активы 270 - -
ИТОГО по разделу II 290 1 411 166 1 785 088

БАЛАНС

 300 2 112 462 2 485 576
ПАССИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года
1 2 3 4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

 410 12 838 12 838
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - -
Добавочный капитал 420 333 868 333 801
Резервный капитал 430 642 642
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 105 380 302 287
ИТОГО по разделу III 490 452 728 633 068

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

 510 - -

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

 511 - -
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 - -
Отложенные налоговые обязательства 515 35 355 44 307
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
ИТОГО по разделу IV 590 35 355 44 307

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

 610 226 466 476 675

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

 511 226 466 476 675
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 512 - -
Кредиторская задолженность 620 1 397 695 1 314 845

в том числе:

поставщики и подрядчики

 621 78 881 119 447
задолженность перед персоналом организации 622 88 107
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 5 048 7 926
задолженность по налогам и сборам 624 27 643 17 615
прочие кредиторы 625 62 845 72 473
задолженность перед дочерними и зависимыми 626 1 145 901 1 010 781
авансы полученные 627 77 290 86 498
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 - -
Доходы будущих периодов 640 219 180
Резервы предстоящих расходов 650 - -
Прочие краткосрочные обязательства 660 - -
ИТОГО по разделу V 690 1 624 379 1 791 700

БАЛАНС

 700 2 112 462 2 485 576

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

 910 230 876 1 730 591
в том числе: основные средства, полученные в лизинг 911 142 817 281 925
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 3 980 44 333
Материалы, принятые в переработку 921 131 43
Товары, принятые на комиссию 930 - -
Оборудование, принятое для монтажа 931 - -
Бланки строгой отчетности 932 - -
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 43 145 30 852
Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 1 500 350 000
Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 146 766 143 269
Износ основных средств 970 - -
Нематериальные активы, полученные в пользование от организации-правообладателя 990 - -
Незавершенное строительство, не обеспеченное финансированием 991 - -
Инструмент, списанный на затраты производства до его фактического выбытия 993 4 262 8 768
Сменное оборудование, списанное на затраты производства до его фактического выбытия 994 11 055 31 741
Спецодежда, списанная на затраты производства до её фактического выбытия 995 1 680 2 699
Инвентарь, списанный на затраты производства до его фактического выбытия 996 1 761 2 327

Отчет о прибылях и убытках


Наименование организации: ООО «ЛИКА»

Почтовый адрес: 455000, Россия, Челябинская область, г. Магнитогорск, ул. Лазника,4

Вид деятельности: строительство дач, коттеджей

Организационно-правовая форма / форма собственности:

Общество с ограниченной ответственностью / частная


Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года *
наименование код

1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей

 010 7 524 759 5 185 821
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 6 561 718 4 496 912
Валовая прибыль 029 963 041 688 909
Коммерческие расходы 030 130 614 83 552
Управленческие расходы 040 424 337 340 436
Прибыль (убыток от продаж 050 408 090 264 921

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

 060 - 999
Проценты к уплате 070 29 489 18 435
Доходы от участия в других организациях 080 26 19
Прочие доходы 090 1 501 437 733 730
Прочие расходы 100 1 560 911 804 223

Прибыль (убыток до налогообложения

 140 319 153 177 011
Отложенные налоговые активы 141 39 642 23 864
Отложенное налоговые обязательства 142 8 952 5 343
Текущий налог на прибыль 150 67 802 23 003
Штрафы, пени по налогам 151 1 374 2 818
Налог на прибыль прошлых периодов 152 4 543 9 330

Чистая прибыль (убыток отчетного периода

 190 196 841 112 653
СПРАВОЧНО


Отчисления в резервный фонд 200 - -
События после отчетной даты 201 - -
Условные факты хозяйственной деятельности 202 - -
Чистая (нераспределенная прибыль (убыток для расчета дивидендов (стр.190-стр.200-стр.201-202 203 196 841 112 653
Базовая прибыль (убыток на акцию 204 8,78 6,76
Разводненная прибыль (убыток на акцию 205 - -
Условный расход (доход по налогу на прибыль 206 76 597 42 469
Постоянные налоговые обязательства 207 44 898 14 180
Постоянные налоговые активы 208 556 121


2. Общая оценка финансового состояния ООО «ЛИКА»


Предприятие расположено в г. Магнитогорск. Относится к строительной отрасли. В настоящее время является обществом с ограниченной ответственностью. Основные виды деятельности:

отделка помещений;

консультационные услуги по дизайну и перепланировке помещений.

число занятых на предприятии - 18 человек, в том числе:

административный персонал - 3 чел.;

разнорабочие - 10 чел.;

водители - 2 чел.;

дизайнеры-консультанты - 3 чел.

На время сезонных работ или для выполнения отдельных видов работ предприятие заключает договоры с временными работниками.

Предприятие имеет собственное офисное помещение площадью 50 кв. м, собственное складское помещению площадью 50 кв. м в том же здании. Имеется собственный транспорт - автомобиль "Газель".

Основные направления деятельности:

заключение договоров на поставку материалов;

заключение договоров на работы и услуги по ремонту и отделке помещений;

заключение договоров с рабочими на производство работ;

заключение договоров на информационно-консультационные услуги;

размещение рекламы.

Ситуация на рынке отделки и дизайна помещений благоприятна. Отмечаются тенденции к ее изменению в сторону улучшения - строительство в данной местности жилых домов, школ, детских садов. Предлагаемые услуги обеспечены устойчивым спросом с тенденцией к росту



2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса


Баланс в агрегированном виде представлен в табл. 1. Сравнительный аналитический баланс представлен табл. 2. В результате, проведенное исследование показало, что стоимость всего имущества ООО «ЛИКА» за анализируемый период увеличилась на 373 114 тыс.руб. с 2 112 462 тыс.руб. до 2 485 576 тыс.руб., что является положительным моментом, темп прироста составил 17,66%.

Имущество ООО «ЛИКА» на начало периода представлено в основном оборотным капиталом – 66,8% от общего числа, на конец 2007 года оборотный капитал увеличился и составил 71,82% всего имущества, т.е. удельный вес внеоборотных активов снизился в общей величине активов на -5,02% с 33,2% до 28,18%, это произошло за счет увеличение веса оборотного капитала.


Таблица 1

Динамика статей баланса


 Актив на н.г., т.р. на к.г., т.р. Абс.откл., т.р. Относ.откл., %
1. Имущество предприятия 2 112 462 2 485 576 373 114 117,7
1.1. Внеоборотный капитал 701 291 700 485 -806 99,9
1.2. Оборотный капитал 1 411 166 1 785 090 373 924 126,5
1.2.1. Запасы и затраты 900 146 1 027 679 127 533 114,2
1.2.2. Дебиторская задолженность 501 088 650 345 149 257 129,8
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги 9 933 107 066 97 133
1.2.4. Прочие активы 0 0 0 0

Пассив



2. Имущество предприятия 2 112 462 2 485 576 373 114 117,7
2.1. Собственный капитал 452 950 649 748 196 798 143,4
2.2. Заемный капитал 1 659 507 1 835 827 176 320 110,6
2.2.1. Долгосрочные кредиты и займы 35 353 44 307 8 954 125,3
2.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 226 467 476 675 250 208 210,5
2.2.3. Кредиторская задолженность 1 397 687 1 314 845 -82 842 94,1

Таблица 2

Анализ структуры баланса


 Актив на начало периода на конец периода Изменения
1. Имущество предприятия 100 100 0
1.1. Внеоборотный капитал 33,2 28,18 -5,02
1.2. Оборотный капитал 66,8 71,82 5,02
1.2.1. Запасы и затраты 42,61 41,35 -1,26
1.2.2. Дебиторская задолженность 23,72 26,16 2,44
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги 0,47 4,31 3,84
1.2.4. Прочие активы 0,0 0,0 0,0

Пассив


2. Имущество предприятия 100 100 0
2.1. Собственный капитал 21,44 26,14 4,7
2.2. Заемный капитал 78,56 73,86 -4,7
2.2.1. Долгосрочные кредиты и займы 1,67 1,78 0,11
2.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 10,72 19,18 8,46
2.2.3. Кредиторская задолженность 66,16 52,9 -13,26

Тогда как абсолютный размер оборотных активов на начало периода составлял сумму равную 1 411 166 тыс.руб. и на конец периода вырос на 373 924тыс.руб. до суммы 1 785 090 тыс.руб. Стоимость внеоборотных активов напротив уменьшилась на сумму - 806 тыс.руб. c 701 291 до 700 485 тыс.руб., это означает, что более интенсивно в течение анализируемого периода растут оборотные активы. Предприятие имеет легкую структуру активов, что указывает на мобильность имущества.

Объемы дебиторской задолженности за 2009 г. выросли на 149 257 тыс.руб. c

501 088 тыс.руб. на начало периода и до 650 345 тыс.руб. на конец периода, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой метизной продукции ООО «ЛИКА», либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из процесса воспроизводства благ. При этом В результате, за анализируемый период происходит снижение доли запасов и затраты в имуществе предприятия. Дебиторская задолженность увеличила свой удельный вес на 2,4%, Доля денежных средств возросла на конец периода на 3,8%.

Основным источником формирования совокупных активов ООО «ЛИКА» на начало 2009 г., являлись заемные средства, которые составляли 78,6%, собственные средства, составляли 21,4% всех источников. Наибольший вес в структуре заемного капитала приходится на кредиторскую задолженность (66,2% всех источников. На конец 2009 г. основным источником формирования совокупных активов ООО «ЛИКА» также явились заемные средства, которые составили 73,9%, тогда как собственные средства, составляли 26,1%. Структура заемного капитала представлена кредиторской задолженностью (52,9% всех источников. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который указывает на возможный риск утраты финансовой устойчивости.

В результате, проведенное исследование показало, что в источниках формирования имущества предприятия за анализируемый период произошли положительные изменения, так в структуре источников имущества увеличился собственный капитал на 4,7% до 26,1%, тогда как заемные средства снизились на -4,7% до 73,9%.


2.2 Выявление типа финансовой ситуации за анализируемый период


Степень финансовой устойчивости предприятия определим на основе табл. 3.

Наиболее обобщающим показателем состояния капитала является степень обеспеченности материальных оборотных средств (запасов и затрат собственными оборотными средствами. Проведенное исследование показало, что сумма собственных оборотных средств не превышает величину формирования запасов и затрат как на начало периода (на -1 149 058 тыс.руб., так и на конец периода (на -1 095 408 тыс.руб.. Это соответствует условию кризисной финансовой устойчивости предприятия, при которой общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Выполнение этого условия свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства. Денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат.


Таблица 3

Таблица для выявления финансовой устойчивости

№ Показатель на начало периода на конец периода изменения
1. Собственный капитал (E, фр.№1 с.с.(490 + 630 + 640 + 650 452 947 633 248 180 301
2. Основной капитал (ВК, фр.№1 с.с.(190 + 230 701 859 700 976 -613
3. Наличие собственных оборотных средств (E – ВК -248 912 -67 728 181 184
4. Долгосрочные кредиты и займы (ДКЗ , фр.№1 с. 590 35 355 44 307 8 952
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (п.3+п.4 -213 557 -23 421 190 136
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК, фр.№1 с. 610 226 466 476 675 250 209
7. Общая величина основных источников формирования материальных оборотных средств (п.5 + п.6 12 909 453 254 440 345
8. Общая сумма материальных оборотных средств (Z, фр.№1 с.с.(210 + 220 900 146 1 027 680 127 534
9. Излишек ( + или недостаток ( – собственных оборотных средств (ИН 1, (п.3 – п.8 -1 149 058 -1 095 408 53 650
10. Излишек ( + или недостаток ( – собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (ИН 2, (п.5 – п.8 -1 113 703 -1 051 101 62 602
11. Излишек ( + или недостаток ( – общей величины основных источников формирования материальных оборотных средств (ИН 3, (п.7 – п.8 -887 237 -574 426 312 811
12. Показатель типа финансовой устойчивости {0, 0, 0} кризисная {0, 0, 0} кризисная финансовая устойчивость

При этом следует отметить, что излишек собственных оборотных средств увеличивается на 53 650 тыс.руб. или на -6,10% по сравнению с этой суммой на начало периода. Это свидетельствует о том, что на предприятии происходит относительное снижение суммы собственного капитала по отношению к величине запасов и затрат, которые увеличиваются на 127 534 тыс.руб. до суммы 1 027 680 тыс.руб. и составляют на конец периода 158,17% от собственного капитала.


2.3 Определение ликвидности баланса


Таблица 4

Группировка статей баланса

№ Наименование показателя на начало периода на конец периода Изменения

АКТИВЫ


1 Наиболее ликвидные активы (А 1 9 933 107 066 97 133
2 Быстрореализуемые активы (А 2 500 524 649 854 149 330
3 Медленно реализуемые активы (А 3 900 146 1 027 680 127 534
4 Трудно реализуемые активы (А 4 701 859 700 976 -883

БАЛАНС 2 112 462 2 485 576 373 114

ПАССИВЫ


1 Наиболее срочные обязательства (П 1 1 397 695 1 314 845 -82 850
2 Краткосрочные обязательства (П 2 226 466 476 675 250 209
3 Долгосрочные обязательства (П 3 35 355 44 307 8 952
4 Постоянные обязательства (П 4 452 947 633 248 180 301

БАЛАНС 2 112 462 2 485 576 373 144

Таблица 5

Оценка ликвидности баланса

№ Излишек ( + или недостаток ( – на начало периода на конец периода Изменения
1 Наиболее ликвидные активы стр.(250+260-(620+630+660 -1 387 762 -1 207 779 179 983
2 Быстрореализуемые активы стр.(240+270-610 278 058 173 179 -104 879
3 Медленно реализуемые активы стр.(210+220-590 864 791 983 373 118 582
4 Трудно реализуемые активы стр.(190+230-(490+640+650 248 912 67 728 -181 184

2.4 Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам


Таблица 6

Динамика финансовых коэффициентов

№ Коэффициенты на начало периода на конец периода изменение
1 автономии 0,21 0,26 0,05
2 соотношения мобильных и иммобилизованных активов 2,01 2,55 0,54
3 соотношение заемных и собственных средств 3,67 2,83 -0,84
4 маневренности -0,55 -0,08 0,47
5 обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом -0,28 -0,05 0,23
6 абсолютной ликвидности 0,01 0,06 0,05
7 покрытия 0,87 1 0,13
8 перспективной ликвидности 25,46 23,19 -2,27

Коэффициент автономии (Ка определяется по формуле:


Ка = РE ∕ ИС,


гдеРE – реальный собственный капитал, РE = фр.№1 с. 490;

ИС – общая величина пассивов, ИС = фр.№1 с. 700.


Ка н.п. = 452 947 ∕ 2 112 461 = 0,21;

Ка к.п. 633 248∕ 2 485 575 = 0,26.


Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми определяется по формуле:


Кми = (А 1 + А 2 + А 3 ∕ А 4.


гдеА 1 – наиболее ликвидные активы, А 1 = фр.№1 с.с.(250 + 260;

А 2 – быстрореализуемые активы, А 2 = фр.№1 с.с.(240 + 270;

А 3 – медленно реализуемые активы, А 3 = фр.№1 с.с.(210 + 220;

А 4 – трудно реализуемые активы, А 4 = фр.№1 с.с.(190 + 230.


Кми н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210/701 859 = 2,01;

Кми к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320/700 976 = 2,55.


Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКE определяется по формуле:


КЗКE = ЗК ∕ РE,


гдеЗК – заемный капитал, ЗК = фр.№1 с.с.(590 + 690 – 640 – 650.


КЗКE н.п. = (35 355+1 624 379-219-0/ 452 947 = 3,67;

КЗКE к.п. = (44 307+1 791 700-180-0/ 633 248 = 2,83.


Коэффициент маневренности собственных средств (Км определяется по формуле:


Км = EОБ ∕ РE,


гдеEОБ – собственный оборотный капитал, EОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190.


Км н.п. = (452 728-701 295/ 452 947 = -0,55;

Км к.п. = (633 068-700 485/ 633 248 = -0,08.


Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс определяется по формуле:


Косс = EОБ ∕ Z,


гдеEОБ – собственный оборотный капитал, EОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190;

Z – запасы и затраты, Z = фр.№1 с.с.(210 + 220.


Косс н.п. = (452 728-701 295 ∕ (809 936+90 210 = -0,28;

Косс к.п. = (633 068-700 485 ∕ (982 360+45 320 = -0,05.


Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс определяется по формуле:


Кабс = А 1 ∕ (П 1 + П 2,


гдеП 1 – наиболее срочные обязательства, П 1 = фр.№1 с.с.(620 + 630 + 660;

П 2 – краткосрочные обязательства, П 2 = фр.№1 с. 610.


Кабс н.п. = 9 933 ∕ 1 624 161 = 0,01;

Кабс к.п. = 107 066 ∕ 1 791520 = 0,06.


Коэффициент текущей ликвидности (Ктл определяется по формуле:


Ктл = (А 1 + А 2 + А 3/(П 1 + П 2.

Ктл н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210 ∕ 1 624 161 = 0,87;

Ктл к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320 ∕ 1 791 520 = 1.


Коэффициент перспективной ликвидности (Кпл определяется по формуле:


Кпл = А 3 ∕ П 3.(590

Кпл н.п. = 900 146 ∕ 35 355= 25,46;

Кпл к.п.= 1 027 680 ∕ 44 307 = 23,19.


Коэффициент автономии (Ка на начало периода составил 0,21, на начало 2009 г. доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, составила 21%, на конец периода коэффициент автономии составил 0,26, т.е. доля собственного капитала относительно активов увеличилась до 26%. Это положительная тенденция.

Коэффициент автономии (Ка меньше оптимального значения 0,5, это означает: обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента с 0,21 до 0,26 свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми на начало периода составил 2,01, т.е. на начало периода на 1 руб. внеоборотных активов пришлось 2,01 руб. оборотных активов, на конец периода это показатель вырос до 2,55 руб. Увеличение удельного веса оборотных активов свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств ООО «ЛИКА»,что уменьшает его финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКE. Этот коэффициент и в начале, и в конце года превышает нормальное ограничение (1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 3,67 на начало периода до 2,83 на конец периода — это положительная тенденций указывающая на снижение доли заемных средств, что улучшает финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственных средств (Км средств снизился с -0,55 на начало периода до -0,08 на конец периода, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала. Данное обстоятельство ухудшает финансовое состояние предприятия. Значения коэффициент маневренности собственных средств -0,08 показывают, что у предприятия нет собственных средств. Снижение это показателя в динамике заслуживает отрицательной оценки.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс. снизился с -0,28 на начало периода до -0,05 на конец периода, т.е. обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с -28% до -5%, что отрицательно влияет на финансовое состояние ООО «ЛИКА». При этом, следует отметить, что значение коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (меньше нормального ограничения – 0,1 показывает отсутствие на конец периода у ООО «ЛИКА» на конец периода собственного капитала в обеспечении запасов и затрат.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс на начало периода составил 0,01, т.е. ООО «ЛИКА» на начало периода было способно погасить за счет денежных средств 1% своих обязательств. Этот показатель увеличился на конец анализируемого периода до 0,06. В результате, ООО «ЛИКА» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 6% краткосрочной задолженности. Т.е. за период 2006-2007 гг. происходит улучшение абсолютной ликвидности имущества ООО «ЛИКА».И на начало периода и на конец периода коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормального ограничения (≥ 0,2 – 0,5, что является отрицательным моментом.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл показывает, что ожидаемая платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, и на начало и на конец периода ниже предельной величины (≥ 2. На конец периода она увеличилась с 0,87 до значения 1 или на 14,94%, т.е. на начало периода мобилизовав все оборотные средства ООО «ЛИКА» могло погасить 87% текущих обязательств по кредитам и расчетам, на конец периода этот показатель увеличился до 100% - в динамике это положительная тенденция. Однако, коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормативного значения (≥ 2.

Анализ показателей ликвидности активов предприятия как основы его платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что к концу года предприятие находится в тяжелом финансовом положении и неплатежеспособно.


3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия


3.1 Определение изменения финансового состояния по сравнению с предыдущим периодам


Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (Косс анализируется по формуле:


Косс = (E – ВК ∕ Z,


гдеE – сумма собственного капитала, E = фр.№1 с. 490;

ВК – сумма основного капитала, ВК = фр.№1 с. 190;

Z – материальные оборотные средства, Z = фр.№1 с.с.(210 + 220.


Косс н.п. = (452 947 – 701 295 ∕ 900 146= -0,28;

Косс к.п. = (633 248 – 700 485 ∕ 1 027 680 = -0,05;

∆Косс к.п. = Косс к.п. – Косс н.п. = (-0,05-(-0,28 = 0,23;


Определяем степень влияния различных факторов на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом методом ценных подстановок.

1. Изменение Косс за счет изменения суммы собственных средств составит:


∆Косс 1 = (E к.п. – ВК н.п ∕ Zн.п – Косс н.п =

= (633 248-701 295 ∕ 900 146 – (-0,28 = (-0,06 – (-0,28 = 0,22.


Т.е., за счет увеличения суммы собственных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,22.


2. Изменение Косс за счет изменения суммы основных средств составит:


∆Косс 2 = (E к.п. – ВК к.п ∕ Z н.п – Косс н.п. =

= (633 248 – 700 485 ∕ 900 146 – (-0,28 = (-0,06 – (-0,06 = 0,00.


Т.е., сумма основных средств изменилась незначительно, и это не повлияло на изменение коэффициента.

3. Изменение Косс за счет изменения суммы материальных оборотных средств составит:


∆Косс 3 = Косс к.п – (Z к.п – ВК н.п ∕ Z н.п =

= (-0,05 – (1 027 680 -701 295 ∕ 900 146 – (-0,28 = (-0,05 – (-0,06 = 0,01.


Т.е., за счет увеличения суммы материальных оборотных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,01.

Проверка:


∆Коссрасч. 07 = ∆Косс 1 + ∆Косс 2 + ∆Косс 3 = 0,22+0,0+0,01 = 0,23;

∆Коссфакт 07 = Косс к.п – Косс н.п = (-0,05—(0,28 = 0,23.


Далее оценим влияние структуры собственных средств на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:

1. Изменение Косс за счет изменения суммы нераспределенной прибыли составит:


∆Косс 1EНП = [(E н.п. + ∆EНП к.п. – ВК н.п.] ∕ Z н.п. – Косс н.п. =

= ((452 947 – 105 380 + 302 287 – 701 295 ∕ 900 146 –( -0,28 =

= (-0,06 – (-0,28 = 0,22.


Т.е., за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,22.

2. Сумма уставного капитала не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:


∆Косс 1EУК = [(EНПусл.1 + ∆EУК к.п. – ВК н.п.] ∕ Z н.п. – Коссусл.1.1 =

= ((633 248 – 12 838+ 12 838 – 701 295 ∕ 900 146 – (-0,06 = (-0,06 – (-0,06

= 0,0.


3. Изменение суммы добавочного капитала не повлияло на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:


∆Косс 1EДК = [(EНПусл.2 + ∆EДК к.п. – ВК н.п.] ∕ Z н.п. – Коссусл.1.2 =

= ((633 248 – 333868 + 333801 – 701295 ∕ 900 146 – (-0,06 = (-0,06 –( -0,06 = 0,0.


Т.е., сумма добавочного капитала изменилась незначительно, и это не повлияло на изменение коэффициента.

4. Сумма резервного капитала не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:


∆Косс 1EРК = (E к.п. – ВК н.п. ∕ Z н.п. – Коссусл.1.3 =

= (633 248 – 701 295 ∕ 900 146 – (-0,06 = (-0,06 –( -0,06 = 0,0.


Проверка:



Далее оценим влияние структуры основных средств на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом.

1. Изменение Косс за счет изменения суммы основных фондов составит:


∆Косс 2ВКоф = [E к.п. – (ВКусл.1 + ∆ВКоф к.п.] ∕ Z н.п. – Коссусл.1 =

= [633 248 – 732264/ 900 146 – (-0,06 = (-0,11 –( -0,06 = -0,05.


Т.е., за счет увеличения суммы основных фондов коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом снизился на -0,05.

2 Изменение Косс за счет изменения суммы незавершенного строительства составит:


∆Косс 2ВКнс = [E к.п. – (ВКусл.2 + ∆ВКнс к.п.] ∕ Z н.п. – Коссусл.2 =

= [633 248 – 741