Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
РАЗДЕЛ 1. Экспресс
анализ финансово
– хозяйственной
деятельности
предприятия
1.1 Анализ структуры
и динамики
формирования
и направлений
использования
финансовых
ресурсов предприятия
1.2 Экспресс
– анализ финансовых
результатов
деятельности
предприятия
РАЗДЕЛ 2.
Углубленный
анализ финансово
– хозяйственной
деятельности
предприятия
2.1 Анализ
ликвидности
предприятия
2.2 Анализ
финансовой
стойкости
предприятия
2.3 Анализ деловой
активности
предприятия
2.4 Анализ
рентабельности
предприятия
Вывод
Список используемой
литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое
состояние
предприятия
– это комплексное
понятие, которое
является результатом
взаимодействия
всех элементов
системы финансовых
отношений
предприятия,
определяется
совокупностью
производственно-хозяйственных
факторов и
характеризуется
системой показателей,
которые отображают
наличие, размещение
и использование
финансовых
ресурсов.
Финансовое
состояние
предприятия
зависит от
результатов
его производственной,
коммерческой
и финансово-хозяйственной
деятельности.
Поэтому на него
влияют все эти
виды деятельности
предприятия.
Прежде всего
на финансовом
состоянии
предприятия
позитивно
сказываются
бесперебойный
выпуск и реализация
высококачественной
продукции.
Как правило,
чем выше показатели
объема производства
и реализации
продукции,
работ, услуг
и ниже их себестоимость,
то большей
будет прибыльность
предприятия,
а это позитивно
отразится на
его финансовом
состоянии.
Целью оценки
финансового
состояния
предприятия
является поиск
резервов повышения
рентабельности
производства
и укрепления
коммерческого
расчета как
основы стабильной
работы предприятия
и выполнения
им обязательств
перед бюджетом,
банком и прочими
учреждениями.
Неэффективность
использования
финансовых
ресурсов приводит
к низкой платежеспособности
предприятия
и, как следствие,
к возможным
перебоям в
поставках,
производстве
и реализации
продукции; к
невыполнению
плана прибыли,
снижения
рентабельности
предприятия,
к угрозе экономических
санкций.
Устойчивое
финансовое
состояние
предприятия
формируется
в процессе всей
его производственно-хозяйственной
деятельности.
Поэтому оценку
финансового
положения можно
объективно
осуществить
не через один,
даже самый
важный показатель,
а только при
помощи комплекса,
системы показателей,
которые детально
и всесторонне
характеризуют
хозяйственное
положение
предприятия.
Раздел 1. Экспресс
анализ финансово
– хозяйственной
деятельности
предприятия
1.1 Анализ структуры
и динамики
формирования
и направлений
использования
финансовых
ресурсов предприятия.
Финансовое
состояние
предприятия
зависит от
источников
формирования
и направлений
использования
его финансовых
ресурсов. Анализ
структуры и
динамики источников
формирования
и направления
использования
финансовых
ресурсов проводится
по данным баланса
предприятия
с использованием
приемов вертикального
и горизонтального
анализа. Согласно
П(С)БУ № 1 источники
формирования
финансовых
ресурсов отображены
в пассиве баланса
направления
их использования
- в активе. Вертикальный
анализ позволяет
определить
удельный вес
каждой статьи
пассива и актива
в итоге баланса
на определенный
момент времени,
то есть исследовать
структуру
пассива и актива
предприятия
в статистике.
Горизонтальный
анализ делает
возможным
изучение динамики
источников
формирования
и направлений
использования
финансовых
ресурсов предприятия
путем установления
абсолютных
и относительных
отклонений
по статьям
пассива и актива
баланса.
Выполнение
анализа структуры
и динамики
источников
формирования
и направлений
использования
финансовых
ресурсов предприятия
предусматривает
заполнение
таблиц № № 1, 2 для
каждого отчетного
периода.
Анализ источников
формирования
финансовых
ресурсов
предусматривает
рассмотрение
абсолютных
и относительных
изменений
собственных
и заемных средств
предприятия.
Таблица 1
Структура и
динамика источников
формирования
ресурсов предприятия
в 2004 году.
| Статья
пассива |
источники
информации,
форма №1 |
Абсолютная
величина, тыс.грн |
Удельный
вес, % |
За период |
|
|
на начало
периода |
на конец
периода |
на начало
периода |
на конец
периода |
в абсолютных
величинах,
тыс.грн |
в удельном
весе, % |
темп
прироста, % |
в % к итогу
баланса |
| 1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
7= 4-3 |
8=6-5 |
9=(7/3)*100 |
10* |
| 1.Собственный
капитал |
р.380 |
0,00 |
1774.10 |
0,00 |
72,17 |
1774.10 |
72,17 |
0,00 |
72,17 |
| 1.1 Уставный
капитал (паевой
капитал) |
р.(300+310+360+370) |
0,00 |
27.7 |
0,00 |
1,13 |
27.7 |
1,13 |
0,00 |
1,13 |
| 1.2. Дополнительный
капитал |
р. 320+330 |
0,00 |
161.1 |
0,00 |
6,55 |
161.1 |
6,55 |
0,00 |
6,55 |
| 1.3 Резервный
капитал |
р. 340 |
0,00 |
5.4 |
0,00 |
0,22 |
5.4 |
0,22 |
0,00 |
0,22 |
| 1.4 Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток) |
р. 350 |
0,00 |
1591.9 |
0,00 |
64,76 |
1591.9 |
64,76 |
0,00 |
64,76 |
| 2. Обеспечение
будущих расходов
и платежей |
р. 430 |
0,00 |
0.5 |
0,00 |
0,02 |
0.5 |
0,02 |
0,00 |
0,02 |
| 3. Долгосрочные
обязательства |
р. 480 |
0,00 |
|
0,00 |
|
|
|
0,00 |
|
| 4. Текущие
обязательства |
р. 620 |
0,00 |
683.50 |
0,00 |
27,80 |
683.50 |
27,80 |
0,00 |
27,80 |
| 4.1 Краткосрочные
кредиты |
р. 500+510 |
0,00 |
|
0,00 |
|
|
|
0,00 |
|
| 4.2 Кредиторская
задолженность |
р. (520+..+610) |
0,00 |
683.50 |
0,00 |
27,80 |
683.50 |
27,80 |
0,00 |
27,80 |
| 5. Доходы
будущих периодов |
р. 630 |
0,00 |
|
0,00 |
0,00 |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| баланс |
р.
640 |
0,00 |
2458.10 |
0,00 |
100,00 |
2458.10 |
100,00 |
0,00 |
100,00 |
Таблица 1
структура и
динамика источников
формирования
ресурсов предприятия
в 2005 году.
| Статья
пассива |
источники
информации,
форма №1 |
Абсолютная
величина, тыс.грн |
Удельный
вес, % |
За
период |
|
|
на
начало периода |
на
конец периода |
на
начало периода |
на
конец периода |
в
абсолютных
величинах,
тыс.грн |
в
удельном весе,
% |
темп
прироста, % |
в
% к итогу баланса |
| 1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
7= 4-3 |
8=6-5 |
9=(7/3)*100 |
10* |
| 1.Собствен-ный
капитал |
р.380 |
1774.10 |
4493,20 |
72,17 |
61,40 |
2719,10 |
-10,77 |
153,27 |
32,66 |
| 1.1
Уставный капитал
(паевой капитал) |
р.(300+310+360+370) |
27.7 |
201,70 |
1,13 |
2,76 |
174,00 |
+1,63 |
628,15 |
2,09 |
| 1.2.
Дополнитель-ный
капитал |
р.
320+330 |
161.1 |
2831,90 |
6,55 |
38,70 |
2670,80 |
32,15 |
1657,85 |
32,08 |
| 1.3
Резервный
капитал |
р.
340 |
5.4 |
5,4 |
0,22 |
0,07 |
0,00 |
-0,15 |
0,00 |
|
| 1.4
Нераспределен-ная
прибыль (непокрытый
убыток) |
р.
350 |
1591.9 |
1452,2 |
64,76 |
19,85 |
-139,70 |
-44,91 |
-8,76 |
-1,67 |
| 2.
Обеспечение
будущих расходов
и платежей |
р.
430 |
0.5 |
|
0,02 |
|
|
|
|
|
| 3.
Долгосрочные
обязательства |
р.
480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4.
Текущие обязательства |
р.
620 |
683.50 |
1721,2 |
27,80 |
23,52 |
1037,70 |
-4,28 |
151,82 |
12,46 |
| 4.1
Краткосрочные
кредиты |
р.
500+510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4.2
Кредиторская
задолженность |
р.
(520+..+610) |
683.50 |
722,60 |
27,80 |
9,88 |
+39,10 |
-17,92 |
5,72 |
0,47 |
| 5.
Доходы будущих
периодов |
р.
630 |
|
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
0,00 |
| баланс |
р.
640 |
2458.10 |
7316,80 |
100,00 |
100,00 |
8325,10 |
0,00 |
338,68 |
100,00 |
Таблица
1структура и
динамика источников
формирования
ресурсов предприятия
в 2006 году.
| Статья
пассива |
информация,
форма №1 |
Абсолютная
величина, тыс.грн |
Удельный
вес, % |
За период |
|
|
на начало
периода |
на конец
периода |
на начало
периода |
на конец
периода |
в абсолютных
величинах,
тыс.грн |
в удельном
весе, % |
темп
прироста, % |
в % к итогу
баланса |
| 1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
7= 4-3 |
8=6-5 |
9=(7/3)*100 |
10* |
| 1.Собственный
капитал |
р.380 |
7094,00 |
5392,10 |
77,20 |
51,75 |
-1701,90 |
-25,45 |
-23,99 |
-1,38 |
| 1.1 Уставный
капитал (паевой
капитал) |
р.(300+310+360+370) |
201,70 |
201,70 |
2,19 |
1,94 |
0,00 |
-0,25 |
0,00 |
0,00 |
| 1.2. Дополнительный
капитал |
р. 320+330 |
2821,90 |
2821,90 |
30,70 |
27,08 |
0,00 |
-3,62 |
0,00 |
0,00 |
| 1.3 Резервный
капитал |
р. 340 |
50,40 |
50,40 |
0,54 |
0,48 |
0,00 |
-0,06 |
0,00 |
0,00 |
| 1.4 Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток) |
р. 350 |
4020,00 |
2318,10 |
43,75 |
22,25 |
-1701,90 |
-21,50 |
-42,34 |
-1,38 |
| 2. Обеспечение
будущих расходов
и платежей |
р. 430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 3. Долгосрочные
обязательства |
р. 480 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 4. Текущие
обязательства |
р. 620 |
2095,30 |
5027,20 |
22,80 |
48,25 |
2931,90 |
25,45 |
139,93 |
2,38 |
| 4.1 Краткосрочные
кредиты |
р. 500+510 |
506,00 |
1866,00 |
5,50 |
17,90 |
1360,00 |
12,40 |
268,77 |
1,10 |
| 4.2 Кредиторская
задолженность |
р. (520+..+610) |
1593,40 |
3161,20 |
17,33 |
30,34 |
1567,80 |
13,01 |
98,39 |
1,27 |
| 5. Доходы
будущих периодов |
р. 630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| баланс |
р. 640 |
9189,30 |
10419,30 |
100,00 |
100,00 |
1230,00 |
0,00 |
13,39 |
100,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица
2 |
| Структура
и динамика
направлений
использования
финансовых
ресурсов
предприятия
в 2004 году |
| Статья
актива |
источники
информации,
форма №1 |
Абсолютная
величина,
тыс.грн |
Удельный
вес, % |
За период |
|
|
на начало
периода |
на конец
периода |
на начало
периода |
на конец
периода |
в абсолютных
величинах,
тыс.грн |
в удельном
весе, % |
темп
прироста, % |
в % к итогу
баланса |
| 1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
7= 4-3 |
8=6-5 |
9=(7/3)*100 |
10* |
| 1.Необоротные
активы |
р.080 |
0,00 |
447,50 |
0,00 |
18,21 |
447,50 |
18,21 |
0,00 |
18,21 |
| 1.1Нематериальные
активы |
р.010 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
0,00 |
|
| 1.2. Основные
средства |
р.(020+030+070) |
0,00 |
445,10 |
0,00 |
18,13 |
445,10 |
18,13 |
0,00 |
18,13 |
| 1.3 Долгосрочные
финансовые
инвестиции |
р. 040+045 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
0,00 |
|
| 1.4 Долгосрочная
дебиторская
задолженность |
р. 050+060 |
0,00 |
2,4 |
0,00 |
0,10 |
2,4 |
0,10 |
0,00 |
0,10 |
| 2. Оборотные
активы |
р. 260 |
0,00 |
2005,40 |
0,00 |
81,58 |
2005,40 |
81,58 |
0,00 |
81,58 |
| 2.1. Запасы |
р. 100+…+140 |
0,00 |
1673,90 |
0,00 |
68,10 |
1673,90 |
68,10 |
0,00 |
68,10 |
| 2.2Дебиторская
задолженность |
р.150+…+210 |
0,00 |
207,00 |
0,00 |
8,42 |
207,00 |
8,42 |
0,00 |
8,42 |
| 2.3 Текущие
финансовые
инвестиции |
р. 220 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 2.4 Денежные
средства |
р. (230+240) |
0,00 |
8,10 |
0,00 |
0,33 |
8,10 |
0,33 |
0,00 |
0,33 |
| 2.5 Другие
оборотные
активы |
р. 250 |
0,00 |
116,40 |
0,00 |
4,74 |
116,40 |
4,74 |
0,00 |
4,74 |
| 3. Расходы
будущих периодов |
р. 270 |
0,00 |
5,2 |
0,00 |
0,21 |
5,2 |
0,21 |
0,00 |
0,21 |
| баланс |
р. 280 |
0,00 |
2458,10 |
0,00 |
100,00 |
2458,10 |
100,00 |
0,00 |
100,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
таблица
2 |
| Структура
и динамика
направлений
использования
финансовых
ресурсов
предприятия
в 2005 году |
| Статья
актива |
источники
информации,
форма №1 |
Абсолютная
величина,
тыс.грн |
Удельный
вес, % |
За
период |
|
|
на
начало периода |
на
конец периода |
на
начало периода |
на
конец периода |
в абсолютных
величинах,
тыс.
грн
|
в
удельном весе,
% |
темп
прироста, % |
в
% к итогу баланса |
| 1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
7=
4-3 |
8=6-5 |
9=(7/3)*100 |
10* |
| 1.Необоротные
активы |
р.080 |
447,50 |
4341,40 |
18,21 |
59,33 |
3893,90 |
41,12 |
870,15 |
80,14 |
| 1.1Нематериальные
активы |
р.010 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 1.2.
Основные
средства |
р.(020+030+070) |
445,10 |
4341,40 |
18,13 |
59,33 |
3896,30 |
41,20 |
875,35 |
80,19 |
| 1.3
Долгосрочные
финансовые
инвестиции |
р.
040+045 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 1.4
Долгосрочная
дебиторская
задолженность |
р.
050+060 |
2,4 |
0,00 |
0,10 |
0,00 |
-2,4 |
-0,10 |
-100,00 |
-0,04 |
| 2.
Оборотные
активы |
р.
260 |
2005,40 |
2967,70 |
81,58 |
40,56 |
962,30 |
-41,02 |
47,99 |
19,80 |
| 2.1.
Запасы |
р.
100+…+140 |
1673,90 |
2342,30 |
68,10 |
32,01 |
668,40 |
-36,09 |
39,93 |
13,76 |
| 2.2Дебиторская
задолженность |
р.150+…+210 |
207,00 |
503,30 |
8,42 |
6,88 |
296,30 |
-1,54 |
143,14 |
6,10 |
| 2.3
Текущие финансовые
инвестиции |
р.
220 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 2.4
Денежные
средства |
р.
(230+240) |
8,10 |
10,80 |
0,33 |
0,14 |
2,70 |
-0,19 |
33,33 |
0,06 |
| 2.5
Другие оборотные
активы |
р.
250 |
116,40 |
111,30 |
4,74 |
1,52 |
-5,10 |
-3,22 |
-4,38 |
-0,10 |
| 3.
Расходы будущих
периодов |
р.
270 |
5,2 |
7,7 |
0,21 |
0,10 |
2,5 |
-0,11 |
48,08 |
0,05 |
| баланс |
р.
280 |
2458,10 |
7316,80 |
100,00 |
100,00 |
4858,70 |
0,00 |
197,66 |
100,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица
2 |
| Структура
и динамика
направлений
использования
финансовых
ресурсов
предприятия
в 2006 году |
| Статья
актива |
информация,
форма №1 |
Абсолютная
величина, тыс.
грн |
Удельный
вес, % |
За
период |
|
|
на
начало периода |
на
конец периода |
на
начало периода |
на
конец периода |
в
абсолютных
величинах,
тыс. грн |
в
удельном весе,
% |
темп
прироста, % |
в
% к итогу баланса |
| 1. |
2. |
3. |
4. |
5. |
6. |
7=
4-3 |
8=6-5 |
9=(7/3)*100 |
10* |
| 1.Необоротные
активы |
р.080 |
447,50 |
4789,70 |
59,33 |
45,97 |
4342,20 |
-13,36 |
970,32 |
1,39 |
| 1.1Нематериальные
активы |
р.010 |
0,00 |
27,80 |
0,00 |
0,26 |
27,80 |
0,26 |
0,00 |
0,008 |
| 1.2.
Основные
средства |
р.(020+030+070) |
445,10 |
4761,90 |
59,33 |
45,70 |
4316,80 |
-13,63 |
970,00 |
1,39 |
| 1.3
Долгосрочные
финансовые
инвестиции |
р.
040+045 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 1.4
Долгосрочная
дебиторская
задолженность |
р.
050+060 |
2,4 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-2,4 |
0,00 |
-100,00 |
-0,001 |
| 2.
Оборотные
активы |
р.
260 |
2005,40 |
5621,50 |
40,56 |
53,95 |
3616,10 |
13,39 |
180,00 |
1,17 |
| 2.1.
Запасы |
р.
100+…+140 |
1673,90 |
3466,20 |
32,01 |
33,27 |
1792,30 |
1,26 |
107,00 |
0,58 |
| 2.2Дебиторская
задолженность |
р.150+…+210 |
207,00 |
2024,20 |
6,88 |
19,43 |
1817,20 |
12,55 |
878,00 |
0,59 |
| 2.3
Текущие финансовые
инвестиции |
р.
220 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 2.4
Денежные
средства |
р.
(230+240) |
8,10 |
103,50 |
0,14 |
0,99 |
95,40 |
0,85 |
1177,78 |
0,03 |
| 2.5
Другие оборотные
активы |
р.
250 |
116,40 |
27,6 |
1,52 |
0,26 |
-88,80 |
-1,26 |
-76,00 |
-0,03 |
| 3.
Расходы будущих
периодов |
р.
270 |
7,7 |
8,1 |
0,10 |
0,08 |
0,4 |
-0,02 |
5,00 |
0,0001 |
| баланс |
р.
280 |
7316,80 |
10419,30 |
100,00 |
100,00 |
3102,50 |
0,00 |
42,40 |
100,00 |
Проведя анализ
пассива баланса
и, рассмотрев
структуру и
динамику формирования
финансовых
ресурсов предприятия
в 2003-2005 годах, можно
сделать вывод:
собственные
средства являются
основным источником
формирования
финансовых
ресурсов
предприятия.
На протяжении
трех лет удельный
вес собственного
капитала снижается.
На конец 2004года
удельный вес
собственного
капитала составляет
72,17%, на конец 2005 года
– 61,40%, на конец
2006 года – 51,75%; хотя
в стоимостном
выражении
наблюдается
рост собственного
капитала предприятия
за весь анализируемый
период. Снижение
удельного веса
собственного
капитала
способствует
снижению финансовой
устойчивости
предприятия.
В 2005 году на 10,77%, в
том числе удельный
вес: уставного
капитала повысился
на 1,63%; дополнительного
капитала повысился
на 32,15%; резервного
капитала понизился
– на 0,15%.
Снижение
удельного веса
собственного
капитала в
валюте баланса
в 2006 году составило
4,07%, в том числе
увеличение
резервного
капитала за
2006 год в валюте
баланса составило
3,47%, уставного
капитала в
валюте баланса
на 20,55%. Удельный
вес в валюте
баланса нераспределенной
прибыли уменьшился
на 21,50%, а дополнительного
капитала на
3,62%.
за анализируемый
период удельный
вес заемных
средств в совокупных
источниках
формирования
финансовых
ресурсов увеличился,
что говорит
о снижении
финансовой
независимости
предприятия
и повышении
степени финансового
риска.
за анализируемые
периоды структура
собственного
капитала предприятия
произошли
некоторые
изменения.
Наибольший
удельный вес
в структуре
собственного
капитала составляет
дополнительный
капитал: на
конец 2004 года
–38,70%, а на конец
2005года – 38,70%. В 2006 году
произошли
изменения в
собственном
капитала. На
конец 2006 года
удельный вес
дополнительного
капитала понизился
на 3,62 % в валюте
баланса, а резервный
капитал – 0,06%,
уставного
капитала –
0,2%..
Удельный
вес долгосрочных
обязательств
в валюте баланса
составляет
на конец 2004года
0,00%, удельный вес
текущих обязательств
27,80%, при этом удельный
вес кредиторской
задолженности
составляет
27,80%, а краткосрочных
кредитов 5,21%.
Следует отметить
положительный
фактор деятельности
предприятия
в 2006 году по состоянию
текущих обязательств,
уменьшилась
задолженность
перед бюджетом,
по страхованию
и по оплате
труда.
Проведя анализ
актива баланса
и, рассмотрев
структуру и
динамику направлений
использования
финансовых
ресурсов предприятия
в 2004-2006 годах, можно
сделать вывод:
за анализируемый
период наблюдается
рост имущества
предприятия:
за 2005 год на 2719,10 тыс.
грн, за 2006 год –
уменьшился
на 1701,90 тыс. грн.
Это говорит
о расширении
предприятием
хозяйственного
оборота и возможности
роста платежеспособности
предприятия
в 2005 году, однако
в 2006 году н6аблюдается
снижение имущества
предприятия.
При этом, удельный
вес необоротных
активов снизился,
и составляет
на конец 2006года
45,97%, а удельный
вес оборотных
активов за
анализируемый
период возрос
и составил на
конец 2006 года
53,95 %.
Удельный
вес необоротных
активов в валюте
баланса составляет
45,97%, т.е. превышает
40%, поэтому предприятие
имеет такую
структуру
активов, в которой
должно произойти
снижение по
статье р.080 актива
баланса на 5,97
%.
Наибольший
удельный вес
необоротных
активов в валюте
баланса составляют
основные средства
и незавершенное
строительство:
в 2004 году – 18,13%; в
2005 году – 59,33%, в 2006 году
– 45,70%; наименьший
– долгосрочные
финансовые
инвестиции:
на конец 2004 года
– 0,00%, на конец
2006 года – 0,00%. При
этом наблюдается
рост оборотный
активов в имуществе
предприятия,
что может
положительно
повлиять на
результаты
финансово –
хозяйственной
деятельности
предприятия.
Отсутствует
рост финансовых
инвестиций,
что указывает
на то, что все
средства
задействованные
в производстве
деятельности.
Оборотные
активы предприятия
уменьшились,
их удельный
вес в валюте
баланса возрос,
в 2004 году удельный
вес оборотных
активов составлял
81,58 %, а в 2006 году - 53,95 %.
При этом удельный
вес составляет:
а) запасов:
в 2004 году – 68,10%, в2005
году – 32,01%, в 2006 году
– 32,27%
б) Дт задолженности
: в 2003 году – 8,42%, в2004
году – 6,88%, в 2005 году
– 19,43 %.
Удельный
вес денежных
средств в валюте
баланса за
отчетный период
колеблется.
В 2004 году удельный
вес денежных
средств в валюте
баланса составлял
0,15%, в 2005 году - 0,00%, в
2006 году - 0,15%. Незначительно
изменился
удельный вес
запасов, но это
может привести
к снижению
оборотности
запасов. Наблюдается
уменьшение
как дебиторской
задолженности
так и кредиторской
задолженности.
На протяжении
всего анализируемого
периода кредиторская
задолженность
значительно
превышает
дебиторскую
задолженность,
т.е. предприятие
имеет пассивное
сальдо по
задолженности,
то есть предприятие
финансировало
свои запасы
и отсрочку
своих должников
за счет невыполнения
платежей своим
коммерческим
кредиторам.
Результаты
анализа отражены
диаграммами
(рисунок № 1, 2).
Проведя
горизонтальный
анализ пассива
и актива баланса
можно сделать
вывод, что темп
прироста валюты
баланса составил:
в 2005 году – 197,66 % а в
2006 году – 42,40%. Темп
прироста собственного
капитала составил
в 2005 году составил
– 153,27%, что к изменению
валюты баланса
составляет
32,66%. Тогда как
темп прироста
в 2005 году текущих
обязательств
составляет
151,82%, что к изменению
валюты баланса
составляет
снижение 91,37%.
Согласно баланса
предприятия,
значительный
прирост собственного
капитала наблюдается
по статьям:
резервный
капитал и уставный
капитал. Это
положительная
сторона деятельности
предприятия,
так как при
благоприятных
условиях развития
предприятия
общая сумма
пассивов должна
увеличиваться
за счёт собственного
капитала.
Темп прироста
необоротных
активов в 2006 году
составил 970,32%, что
к изменению
валюты баланса
составляет
139,95 %, а темп прироста
оборотных
активов составил
180,00%, что к изменению
валюты баланса
составляет
117,00 %.
Увеличение
темпов прироста
необоротных
активов на
970,32% произошло
за счёт увеличения
темпов прироста
основных средств
на 23,86%, долгосрочных
финансовых
инвестиций
на 77,60 %, и снижения
долгосрочной
дебиторской
задолженности
на 39,62 %.
Увеличение
темпов прироста
оборотных
активов в 2006 году
на 20,39% произошло
главным образом
за счёт увеличения
темпов прироста
денежных средств
на 970,00% и дебиторской
задолженности
на 59,00%, и снижения
прочих оборотных
активов на
3,00% и увеличения
запасов на
58,00%.
Проведем
экспресс –
анализ баланса
по определению
источников
формирования
1) нематериальных
активов;
2) основных
средств;
3) долгосрочных
финансовых
инвестиций;
4) долгосрочной
дебиторской
задолженности;
5) запасов.
Для этого
составим специальные
схемы за каждый
отчетный период.
Рисунок №
3.
| Сумма,
тыс.грн. |
Статья
актива |
|
|
Статья
пассива |
Сумма,
тыс.грн. |
| 3,9 |
Нематериальные
активы |
3,9 |
21,70 |
Уставный
капитал |
21,70 |
| 0,1 |
Незавершенное
строительство |
0,1 |
|
Другой
дополнительный
капитал |
|
| 445,00 |
Основные
средства |
445,00 |
|
Резервный
капитал |
5,4 |
|
Долгосрочные
финансовые
инвестиции |
|
|
Нераспределенная
прибыль (убыток) |
1591,90 |
|
Долгосрочная
дебиторская
задолженность |
|
|
Неоплаченный
капитал |
|
| 2,4 |
Отстроченные
налоговые
активы |
2,4 |
|
Изъятый
капитал |
(6,0) |
|
Прочие
необоротные
активы |
|
|
Целевое
финансирование |
0,5 |
| 39,4 |
Запасы |
39,4 |
|
Краткосрочные
кредиты банка |
|
|
Векселя
полученные |
|
|
Векселя
выданные |
|
| 30,60 |
Дебиторская
задолженность
за товары, работы |
|
562,90 |
Кредиторская
задолженность
за товары,
работы, услуги |
562,90 |
| 126,60 |
Дебиторская
задолженность
по расчетам
с бюджетом |
126,60 |
18,10 |
Текущие
обязательства
по полученным
авансам |
18,1 |
| 6,0 |
Дебиторская
задолженность
по выданным
авансам |
6,00 |
62,00 |
Текущие
обязательства
с бюджетом |
62,0 |
| 43,80 |
Прочая
текущая дебиторская
задолженность |
43,80 |
8,50 |
Текущие
обязательства
по страхованию |
8,5 |
|
Текущие
финансовые
инвестиции |
|
|
Текущие
обязательства
по оплате труда |
17,4 |
| 8,1 |
Денежные
средства |
8,1 |
|
Текущие
обязательства
с участниками |
|
| 116,40 |
Другие
оборотные
активы |
116,40 |
14,60 |
Другие
текущие обязательства |
14,6 |
| 5,20 |
Расходы
будущих периодов |
|
|
Доходы
будущих периодов |
|
| 2458,10 |
Всего
активов |
|
|
Всего
пассивов |
2458,10 |
Рис. 3. Определение
источников
формирования
активов предприятия
за 2004 год.
| Сумма,
тыс.грн. |
Статья
актива |
|
|
Статья
пассива |
Сумма,
тыс.грн. |
| 4,30 |
  Нематериальные
активы
|
4,3 |
201,70 |
Уставный
капитал |
201,70 |
| 7,8 |
   Незавершенное
строительство
|
7,80 |
|
Другой
дополнительный
капитал |
2831,90 |
| 4333,60 |
Основные
средства |
4333,60 |
|
Резервный
капитал |
50,4 |
|
Долгосрочные
финансовые
инвестиции |
|
|
Нераспределенная
прибыль (убыток) |
4020,00 |
|
Долгосрочная
дебиторская
задолженность |
|
|
Неоплаченный
капитал |
|
|
Отстроченные
налоговые
активы |
|
|
|
|
|
Прочие
необоротные
активы |
|
|
Долгосрочные
кредиты банков |
|
| 50,70 |
  Запасы
|
50,70 |
1866,00 |
Краткосрочные
кредиты банка |
1866,00 |
|
Векселя
полученные |
|
|
Векселя
выданные |
|
| 35,3 |
 Дебиторская
задолженность
за товары, работы
|
35,30 |
2445,30 |
Кредиторская
задолженность
за товары,
работы, услуги |
2445,30 |
| 12,2 |
       Дебиторская
задолженность
по расчетам
с бюджетом
|
12,20 |
156,80 |
Текущие
обязательства
по полученным
авансам |
156,80 |
| 401,70 |
Дебиторская
задолженность
по выданным
авансам |
401,70 |
63,80 |
Текущие
обязательства
с бюджетом |
63,80 |
| 54,1 |
 Прочая
текущая дебиторская
задолженность
|
|
|
Текущие
обязательства
по страхованию |
35,80 |
|
Текущие
финансовые
инвестиции |
|
|
Текущие
обязательства
по оплате труда |
57,10 |
| 10,80 |
Денежные
средства |
10,80 |
|
Текущие
обязательства
с участниками |
|
| 111,30 |
Другие
оборотные
активы |
111,30 |
402,40 |
Другие
текущие обязательства |
402,40 |
| 7,70 |
Расходы
будущих периодов |
7,70 |
|
Доходы
будущих периодов |
|
| 7316,80 |
Всего
активов |
|
|
Всего
пассивов |
7316,80 |
Рис. 3. Определение
источников
формирования
активов предприятия
за 2005 год
| Сумма,
тыс.грн. |
Статья
актива |
|
|
Статья
пассива |
Сумма,
тыс.грн. |
| 27,80 |
  Нематериальные
активы
|
27,80 |
201,70 |
Уставный
капитал |
201,70 |
| 6,80 |
Незавершенное
строительство |
6,80 |
|
Другой
дополнительный
капитал |
2821,90 |
| 4755,10 |
Основные
средства |
4755,10 |
|
Резервный
капитал |
50,40 |
|
Долгосрочные
финансовые
инвестиции |
|
|
Нераспределенная
прибыль (убыток) |
2318,10 |
|
Долгосрочная
дебиторская
задолженность |
|
|
Неоплаченный
капитал |
|
|
Отстроченные
налоговые
активы |
|
|
|
|
|
Прочие
необоротные
активы |
|
|
Долгосрочные
кредиты банков |
|
| 100,40 |
 Запасы
|
100,40 |
1866,00 |
Краткосрочные
кредиты банка |
1866,0 |
|
Векселя
полученные |
|
|
Векселя
выданные |
|
| 646,30 |
Дебиторская
задолженность
за товары, работы
|
2445,30 |
2445,30 |
Кредиторская
задолженность
за товары,
работы, услуги |
2445,30 |
|
Дебиторская
задолженность
по расчетам
с бюджетом
|
|
156,80 |
Текущие
обязательства
по полученным
авансам |
156,80 |
| 1352,20 |
  Дебиторская
задолженность
по выданным
авансам
|
1352,20 |
63,80 |
Текущие
обязательства
с бюджетом |
63,80 |
| 25,70 |
Прочая
текущая дебиторская
задолженность
|
25,70 |
35,80 |
Текущие
обязательства
по страхованию |
35,80 |
|
Текущие
финансовые
инвестиции |
|
57,10 |
Текущие
обязательства
по оплате труда |
57,10 |
| 103,50 |
Денежные
средства |
103,50 |
|
Текущие
обязательства
с участниками |
|
| 27,60 |
Другие
оборотные
активы |
27,60 |
402,40 |
Другие
текущие обязательства |
402,40 |
| 8,10 |
Расходы
будущих периодов |
8,10 |
|
Доходы
будущих периодов |
|
| 10419,30 |
Всего
активов |
|
|
Всего
пассивов |
10419,30 |
Активы предприятия
за весь анализируемый
период сформированы
за счет уставного,
резервного
и прочего
дополнительного
капиталов, а
также за счет
текущих обязательств,
краткосрочных
кредитов банка.
В 2006 году активы
предприятия
сформированы
за счет уставного,
резервного
капитала, текущих
обязательств,
а также за счет
краткосрочных
и долгосрочных
кредитов банка.
1.2 Экспресс
– анализ финансовых
результатов
деятельности
предприятия.
Разные направления
операционной,
инвестиционной
и финансовой
деятельности
предприятия
приобретают
свое окончательное
отображение
в финансовых
результатах.
Экспресс –
анализ финансовых
результатов
деятельности
предприятия
проводится
по данным формы
№2 «Отчет о
финансовом
результате»
с использованием
абсолютных
и относительных
показателей.
К Абсолютным
относят выручку
(совокупную
и чистую), валовую
прибыль (убыток),
финансовый
результат от
операционной
деятельности,
от обычной
деятельности
до налогообложения
на чистую прибыль
(убыток).
К относительным
– темпы прироста
этих показателей.
Таблица 3
Финансовые
результаты
деятельности
предприятия
в 2004 – 2006 годах
| Показатель |
Источник
информации,
форма № 2 |
2004
год, тыс. грн. |
2005
год, тыс. грн. |
Темп
прироста % |
2006
год, тыс. грн. |
Темп
прироста % |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
|
6 |
|
| 1. Доход
(выручка) от
реализации
продукции
(товаров, работ,
услуг) |
р.
010 |
13154,90 |
36513,30 |
177,56 |
69535,60 |
90,44 |
| 2.
Чистый доход
(выручка) от
реализации
продукции
(товаров, работ,
услуг) |
р.
035 |
10962,40 |
30354,50 |
176,90 |
57842,60 |
90,56 |
| 3.
Валовая прибыль
(убыток) |
р.
050 (055) |
1900,30 |
3308,20 |
74,13 |
7828,90 |
136,65 |
| 4.
Финансовый
результат
от операционной
деятельности |
р.
100 (105) |
6,10 |
280,60 |
4500 |
3305,20 |
1077,90 |
| 5.
Финансовый
результат
от обычной
деятельности
к налогообложению |
р.
170 (175) |
48,0 |
30,70 |
-36,04 |
2756,80 |
8879,80 |
| 6.
Чистая прибыль |
р.
220 (225) |
123,30 |
118,00 |
-0,43 |
2020,00 |
1611,86 |
| 7.Себестоимость
реализованной
продукции |
Р.040 |
9062,10 |
27046,30 |
198,46 |
50013,70 |
84,92 |
Проведя
экспресс –
анализ финансовых
результатов
деятельности
за 2004-2006 годы, можно
сделать следующий
вывод:
Деятельность
предприятия
в 2004 году не была
прибыльной,
тогда как в
2005 и 2006 годах предприятие
сумело получить
прибыль. Чистый
доход от реализации
постоянно
увеличивался,
темп его прироста
за 2005 год составил
176,90% по сравнению
с 2004 годом; за 2006
год по сравнению
с 2005 годом, темп
прироста составил
90,56%.Таким образом
лучший результат
ведения хозяйственной
деятельности
достигнут
именно в 2005 году.
Предприятию
рекомендуется
обратить внимание
на производство
продукции
именно 2005 года
т.к. соотношение
затрат и прибыли
было наиболее
оптимальным
по сравнению
с 2004 и 2006 годами.
Основной
доход получен
предприятием
от основной
деятельности.
Прибыль до
налогообложения
отсутствует
в 2004 году, т.к.
предприятие
в этом году
убыточное. В
2005 и 2006 годах на
предприятии
уже прибыльное
и наилучший
результат
достигнут в
2006 году.
Предприятию
следует обратить
внимание на
темп прироста
себестоимости
реализованной
продукции и
темпы ее прироста,
которые составили
в 2005 -198,46%, а в 2006 -84,92 %.
Предприятию
рекомендуется
больше не допускать
такого роста
себестоимости
реализованной
продукции.
Такой прирост
может считаться
нормальным
если он перекрыт
хотя таким же
приростом
дохода от реализации
товаров.
Раздел 2.
Углубленный
анализ финансово
– хозяйственной
деятельности
предприятия
2.1 Анализ
ликвидности
предприятия
Ликвидность
предприятия
определяется
его способностью
своевременно
и в полном объеме
рассчитаться
своими активами
за долгосрочные
и текущие
обязательства.
Информационным
обеспечение
анализа ликвидности
предприятия
является форма
№1 «Баланс».
Выполнения
анализа ликвидности
предприятия
предусматривает
заполнение
таблицы №4.
Типы ликвидности
предприятия.
Определяем
тип ликвидности
предприятия:
2004 год: - А1
П1, А2
П2, А3
П3, А4
П4;
2005 год: - А1
П1, А2
П2, А3
П3, А4
П4;
2006 год: - А1
П1, А2
П2, А3
П3, А4
П4;
Баланс предприятия
за весь анализируемый
период нельзя
назвать абсолютно
ликвидным, так
как не выполняется
первое неравенство
из 3х неравенств.
Следовательно,
это говорит
о нарушении
ликвидности
баланса. Наиболее
ликвидные
активы в суммарном
выражении не
превышают
наиболее текущих
обязательств,
что говорит
о том, что у
предприятия
низкая текущая
ликвидность.
После определения
способности
предприятия
рассчитываться
своими активами
по всем обязательствам
определяется
его способность
рассчитываться
текущими активами
по текущим
обязательствам.
Для этого рассчитаем
показатели
ликвидности
предприятия
за анализируемый
период.
Таблица 4.
Показатели
ликвидности
баланса предприятия
в 2003 – 2005 годах
| Статья актива |
Источник
информации
форма
№1
|
На начало
1-ого периода,
тис.грн. |
На начало
2-ого периода,
тис.грн. |
На начало
3-ого периода,
тис.грн. |
На начало
4-ого периода,
тис.грн. |
Статья
пассива |
Источник
информации,
форма №1 |
На начало
1-ого периода,
тис.грн. |
На начало
2-ого периода,
тис.грн. |
На начало
3-ого периода,
тис.грн. |
На начало
4-ого периода,
тис.грн. |
| 1.Наиболее
ликвидные
активы, А1 |
г.
(220 +... + 250) |
124,50 |
122,10 |
131,10 |
142,50 |
1.Наиболее
срочные обязательства,
П1 |
г.
(520 +... + 610) |
683,50 |
722,60 |
3161,20 |
1928,90 |
| 2.Активи, что
быстро реализуются,
А2 |
г.
(150 +... + 210)*
|
20,700 |
503,30 |
2024,20 |
1577,00 |
2.Краткосрочные
пассивы, П2 |
г. (500 + 510) |
0,00 |
998,60 |
1866,00 |
2379,30 |
| 3.Активи, что
медленно
реализуются,
А3 |
г. (100 +... + 140) |
1673,90 |
2342,30 |
3466,20 |
6908,10 |
3.Долгосрлчные
пассивы, П3 |
р. 480 |
0,00 |
1102,40 |
0,00 |
0,00 |
| 4.Активи,
что трудно
реализуются
А4 |
г. (080 + 270) |
452,70 |
4349,10 |
4797,80 |
5647,30 |
4.Постоянные
пассивы, П4 |
г. (380 + 430 + 630) |
1774,60 |
4493,20 |
5392,10 |
9956,70 |
Таблица
5
Алгоритм
расчета показателей
ликвидности
предприятия.
| показатель |
Формула
расчета |
Источник
информации |
| 1.
коэффициент
текущей ликвидности |
|
|
| 2.
коэффициент
быстрой ликвидности |
|
|
| 3.
коэффициент
абсолютной
ликвидности |
|
|
| 4.
собственные
оборотные
средства |
Власний
капітал(ВК)
– необоротні
активи (НА) |
ф.1,
р. 380 – ф.1, р.080 |
| 5.
коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами |
|
|
| 6.
коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
собственными
оборотными
средствами |
|
|
| 7.
коэффициент
маневренности
собственных
оборотных
средств(Кманвок) |
|
|