Накопительная пенсионная система в республике Казахстан

в республике Казахстан" width="880" height="382" border="0" />

Рисунок 4. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ БТА Казахстан» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


Фонд был создан в 1997 году для сотрудников компании «Казахтелеком» под названием «Yмiт». 1998 году акционерами было принято решение о преобразовании Фонда в открытый накопительный пенсионный фонд «Yмiт». 2000 году произошло присоединение ОННПФ Федерации профсоюзов к НПФ «Yмiт». В 2001 году после слияния НПФ «Ұлар» и НПФ «Yмiт» он получил нынешнее название – «ҰларYмiт».

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

Инвестиционное управление активами - АО «ООИУПА «Жетысу».

Головной офис фонда расположен в г. Алматы. Фонд представлен во всех регионах Казахстана - это 17 филиалов и 60 иных региональных подразделений /18/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 5.


Рисунок 5. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «ҰларYмiт» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


Акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «НефтеГаз-Дем» было создано в г.Актобе 29 декабря 1997 года и действует на основании генеральной лицензии № 0000012 Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан.

Единственным крупным акционером АО «НПФ «НефтеГаз-Дем» является АО «AMF Group», владеющий 25% голосующих акций Фонда.

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

Инвестиционное управление активами фонд осуществляет самостоятельно.

Головной офис находится в г. Актобе. Фонд имеет филиалы и агентские пункты во всех областных центрах и районах Казахстана, а также в населенных пунктах Аксай и Тенгиз /19/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 6.



Рисунок 6. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «НефтеГаз - Дем» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


Фонд основан в 1998 году под названием «АБН АМРО Накопительный пенсионный фонд». В 2001 году к фонду был присоединен крупный региональный пенсионный фонд ОНПФ «КаспийМунайГаз», и фонд был переименован в АО «ABN AMRO КаспийМунайГаз» НПФ». В 2004 году был осуществлен проект присоединения к фонду АО КНПФ «Филип Моррис Казахстан».

В 2005 году АО «Казкоммерцбанк» стало основным акционером фонда после приобретения 80,01% акций у АО ДАБ «ABN AMRO Банк Казахстан», и тогда же фонд получил нынешнее название.

Банк-кастодиан - ДБ «АО «HSBC Банк Казахстан». В настоящее время фонд является дочерней организацией АО «Казкоммерцбанк».

Инвестиционное управление активами фонда осуществляет – АО ООИУПА «GRANTUM Asset Management» /20/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 7.


Рисунок 7 Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «ГРАНТУМ» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


Крупнейший пенсионный фонд Казахстана – НПФ Народного Банка – был основан в феврале 1998 года. АО «НПФ Народного Банка Казахстана» осуществляет деятельность по привлечению пенсионных взносов, осуществлению пенсионных выплат и инвестированию на рынке ценных бумаг.

Доля участия акционеров в уставном капитале Фонда: - АО «Народный Банк Казахстана» - 95,6%;

- АО «КазТрансОйл» - 3,5 %;

- АО НК «Казахстан Темiр Жолы» - 0,9%;

Банк-кастодиан - АО «Ситибанк Казахстан».

Инвестиционное управление пенсионными активами фонд осуществляет самостоятельно.

Фонд имеет развитую региональную сеть, включающую в себя 17 филиалов и 182 офиса по Казахстану /21/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 8.


Рисунок 8. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ Народного Банка Казахстана по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


11 апреля 2007 года АО «НПФ «РЕСПУБЛИКА» было получено свидетельство о регистрации юридического лица, решение о создании которого было принято руководством ИФД «RESMI» согласно среднесрочной стратегии развития. Акционеры фонда - АО «ИФД «RESMI» и АО «Группа компаний «Resmi».

Лицензия № 3.2.23/40 от 23.04.09 на следующие виды деятельности: 1) на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат от 18.05.07 г.; 2) на самостоятельное управление пенсионными активами от 23.04.09 г.

Банк-кастодиан - АО «Евразийский банк».

Головной офис находится в г. Алматы. Региональная сеть Фонда представлена в 37 городах страны /22/.

Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «РЕСПУБЛИКА» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 9.


Рисунок 9. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «РЕСПУБЛИКА» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


Накопительный пенсионный фонд «Казахмыс» являлся единственным в Республике Казахстан корпоративным накопительным пенсионным фондом. Создан 19 декабря 1997 года для обслуживания сотрудников корпорации «Казахмыс».

Постановлением Правления Агентства от 14 января 2010 года № 1 АО «Накопительный пенсионный фонд «Казахмыс» было выдано разрешение на проведение добровольной реорганизации в форме изменения вида из корпоративного в открытый.

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

Инвестиционное управление пенсионными активами фонд осуществляет самостоятельно.

Расположен в г. Жезказгане /23/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 10.


Рисунок 10 Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «Казахмыс» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


АО «Накопительный пенсионный фонд «Капитал» - дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит» основан в октябре 2001 года.

Лицензия на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат № 0000021 от 02 августа 2007 года выдана Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Лицензия на занятие деятельностью по инвестиционному управлению пенсионными активами № 0411200281 от 02 августа 2007 года выдана Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Банк-кастодиан - АО «АТФБанк».

Головной офис расположен в г. Алматы /24/.

14 сентября 2001 года была произведена Государственная регистрация Акционерного Общества «Открытый накопительный пенсионный фонд «Отан». 1 ноября 2001 года уполномоченным органом была выдана Лицензия №0000020 от 01.11.2001 г. на привлечение пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат. В марте 2010 года основным акционером АО «ОНПФ «Отан» стало АО «SAT&Co». 31 августа 2010 года в связи с перерегистрацией Фонда была выдана новая Лицензия №3.2.20/34/35 от 31.08.2010 г. В сентябре 2010 года в состав акционеров АО «ОНПФ «Отан» вошли акционеры АО «AsiaCredit Bank».

Банк-кастодиан – АО «Банк ЦентрКредит».

Головной офис расположен в г. Алматы, филиалы - в Астане и еще в 16 городах Казахстана /25/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 12.


Рисунок 12. Динамика количества вкладчиков АО «ОНПФ «Отан» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд» (наименование при первичной регистрации - ЗАО ОНПФ «Сеним») создано в качестве юридического лица 29 октября 1998 года. Осуществляет свою деятельность на рынке пенсионных услуг с 8 июля 1999 года.

13 мая 2008 го 7 августа 2008 года Фонд изменил наименование с АО «НПФ «Сенім» на АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд». 13 мая 2008 года фонд получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

Акционер фонда - АО «Евразийская Финансовая Компания».

Банк-кастодиан - АО «Евразийский банк».

Головной офис расположен в г. Алматы. В Республике Казахстан действуют 16 представительств Фонда /26/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 13.


Рисунок 13. Динамика количества вкладчиков АО «Евразийский НПФ» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


История АО «Накопительного пенсионного фонда «АМАНАТ КАЗАХСТАН» берет свое начало 20 ноября 1997 года, когда был основан Открытый Накопительный Пенсионный Фонд им. Д.А.Кунаева. 21 августа 2008 года ОНПФ им. Д.А.Кунаева был переименован АО «Накопительный пенсионный фонд «АМАНАТ КАЗАХСТАН».

Основной акционер - АО «Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания», владеет более 99,9% простых акций Фонда.

Банк-кастодиан - АО «АТФБанк».

Инвестиционное управление активами фонд осуществляет самостоятельно.

Головной офис фонда расположен в г. Алматы. В Казахстане имеет 2 представительства. Для удобства вкладчиков открыты более 60 региональных подразделений /27/.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 14.



Рисунок 14. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «АМАНАТ КАЗАХСТАН» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года


2.2 Оценка инвестиционной деятельности накопительных пенсионных фондов


2.2.1 Текущее состояние накопительной пенсионной системы на 1 января 2010 года

На 1 января 2010 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в декабре 2009 года юридическим лицам не выдавались.

Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 юридических лиц, из них 10 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

На отчетную дату 11 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный сберегательный банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».


2.2.2 Вкладчики (получатели) фондов

По состоянию на 1 января 2010 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 7 732 128 с общей суммой пенсионных накоплений 1 855,2 млрд. тенге. За декабрь 2009 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, уменьшилось на 1 872 пенсионные накопления, в свою очередь, увеличились на 36,2 млрд. тенге (2,0%).

На 1 января 2010 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам было сосредоточено в 4 фондах: «Народного Банка Казахстана» - 24,8%, «ГНПФ» - 22,5%, «Ұлар Үміт» – 13,0% и «БТА Казахстан» - 11,3% или на их долю приходится 71,6% от общего количества вкладчиков всех фондов. За декабрь 2009 года доля по 4 фондам уменьшилась на 0,2 процентных пункта.

Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 января 2010 года 41 682 с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 млрд. тенге. За декабрь 2009 года количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, увеличилось на 1 096 (2,7%), пенсионные накопления, также увеличились на 0,2 млрд. тенге (20%).

Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам по состоянию на 1 января 2010 года составило 4 076 с общей суммой пенсионных накоплений 85,4 млн. тенге. За декабрь 2009 года количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные профессиональные пенсионные взносы, увеличилось на 4, пенсионные накопления, также увеличились на 2,0 млн. тенге (2,4%).


2.2.3 Пенсионные накопления вкладчиков (получателей)

Пенсионные накопления вкладчиков (получателей), увеличившись за 2009 год на 440,0 млрд. тенге (31,0%), на 1 января 2010 года составили 1 860,5 млрд. тенге. За декабрь 2009 года прирост пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) составил 36,3 млрд. тенге (2,0%).

Общее поступление пенсионных взносов, увеличившись с начала 2009 года на 304,1 млрд. тенге (25,7%), в том числе за декабрь 2009 года на 33,5 млрд. тенге (2,3%), составило на 1 января 2010 года 1 488,8 млрд. тенге.

Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 января 2010 года составила 481,7 млрд. тенге.

С начала 2009 года прирост «чистого» инвестиционного дохода составил 174,7 млрд. тенге (56,9%), в том числе за декабрь 2009 года прирост составил 4,3 млрд. тенге (0,9%).

Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) за 2009 год характеризовался показателями (Таблица 1):


Таблица 1 - Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) за 2009 год млрд.тенге

№

Дата


 01.01.08 01.01.09 01.01.10 Прирост в сравнении с 1.01.09

Прирост в сравнении с 1.01.09

(в %)
1 Пенсионные накопления 1 208,1 1 420,5 1 860,5 440,0 31,0
2 Пенсионные взносы 912,1 1 184,7 1 488,8 304,1 25,7
3 «Чистый» инвестиционный доход

339,3


 307,0 481,7 174,7 56,9
4 Доля «чистого» инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений 28,1 21,6 25,9 - 4,3 % -ных пункта

Из приведенной таблицы видно, что прирост пенсионных накоплений с начала 2009 года составил 440,0 млрд. тенге. Среднемесячный прирост пенсионных накоплений составил 36,7 млрд. тенге.

На 1 января 2010 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» - 559,8 млрд. тенге (30,1%), «ГНПФ» – 293,4 млрд. тенге (15,8%), «Ұлар Үміт» - 245,0 млрд. тенге (13,2%), и «БТА Казахстан» - 207,7 млрд. тенге (11,2%) в общем объеме пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 4 фонда приходилось 70,3% всех пенсионных накоплений.

Динамика изменения пенсионных взносов, «чистого» инвестиционного дохода и пенсионных накоплений представлена на Рисунке 15.


Рисунок 15. Динамика изменения пенсионных взносов, «чистого» инвестиционного дохода и пенсионных накоплений


Сумма пени за несвоевременное удержание и перечисление обязательных пенсионных взносов и осуществление переводов пенсионных накоплений из одного фонда в другой на 1 января 2010 года составила 11,2 млрд. тенге. За год прирост общей суммы пени составил 1,7 млрд. тенге (17,9%), в том числе за декабрь 2009 года прирост составил 0,4 млрд. тенге (3,7%).

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 января 2010 года составили 132,2 млрд. тенге или увеличились за декабрь 2009 года на 3,6 млрд. тенге (2,8%). За год фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 40,1 млрд. тенге (43,5%).

Переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала 2009 года осуществлены 1 722 получателям на общую сумму 3,4 млрд. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 января 2010 года 3,9 млрд. тенге.

По состоянию на 1 января 2010 года переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой, увеличившись за декабрь 2009 года на 29,8 млрд. тенге (4,4%), составили 710,3 млрд. тенге. За 2009 год переводы пенсионных накоплений увеличились на 385,2 млрд. тенге или в 2,2 раза.


2.2.4 Структура пенсионных активов фондов

По состоянию на 1 января 2010 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составил 1 860,8 млрд. тенге, увеличившись за 2009 год 448,0 млрд.тенге или на 31,7%, в том числе за декабрь 2009 года на 36,0 млрд. тенге или на 2,0%.

Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 января 2009 года по 1 января 2010 года составило 37,3 млрд. тенге. Динамика изменения совокупного объема пенсионных активов представлена на Рисунке 16.


Рисунок 16. Динамика изменения совокупного объема пенсионных активов


Таблица 2 - Распределение совокупного объема пенсионных активов

№ ООИУПА/НПФ Пенсионные активы


млн.тенге в %
1 АО «Накопительный пенсионный фонд народного Банка Казахстана» - дочерняя организация АО «Народный Банк Казахстана» 560 755 30,13
2 АО «Накопительный пенсионный фонд ГНПФ» 293 545 15,77
3

АО «ООИУПА «Жетысу»

АО «Накопительный пенсионный фонд Ұлар Үміт»

 243 735 13,10
4 АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан» - дочерняя организация АО «БТА Банк» 207 854 11,17
5

АО «ООИУПА «GRANTUM Asset Management» - дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк»

АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» - дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк»

 108 512 5,83
6 АО «Накопительный пенсионный фонд Капитал» - дочерняя организация АО «Банк Центр Кредит» 83 080 4,46
7 АО «Накопительный пенсионный фонд НефтеГаз-Дем» - дочерняя организация АО «» 60 667 3,26
8 АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд» 60 640 3,26
9

АО ООИУПА «Нур-Траст» - дочерняя организация АО «Нурбанк»

АО «Накопительный пенсионный фонд Атамекен» - дочерняя организация АО «Нурбанк»

 58 136 3,12
10 АО «Открытый накопительный пенсионный фонд Отан» - дочерняя организация АО «АТФ Банк» 55 123 2,96
11 АО «Накопительный пенсионный фонд РЕСПУБЛИКА» 42 515 2,28
12 АО «Накопительный пенсионный фонд АМАНАТ Казахстан» 40 058 2,15
13 АО «Накопительный пенсионный фонд Казахмыс» 24 662 1,33
14

АО ООИУПА «Өрлеу»

АО «Накопительный пенсионный фонд Қорғау»

21 554 1,16
Всего по всем НПФ 1 860 836 100

На 1 января 2010 года объем инвестированных пенсионных активов составил 1 839,6 млрд. тенге, увеличившись за 2009 год на 461,2 млрд. тенге или на 33,5%, в том числе за декабрь 2009 года на 60,8 млрд. тенге или на 3,4%.

В инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов доля государственных ценных бумаг эмитентов РК составляет 40,7% от общего объема инвестированных пенсионных активов (748,5 млрд. тенге) и относительно аналогичного показателя по состоянию на 1 января 2009 года увеличилась на 76,0% или 323,3 млрд. тенге. Доля негосударственных ценных бумаг по состоянию на 1 января 2010 года составила 36,9% от общего объема инвестированных пенсионных активов (678,6 млрд. тенге). Совокупный инвестиционный портфель НПФ представлен в Таблице 3.


Таблица 3 - Совокупный инвестиционный портфель НПФ

№ Финансовые инструменты На 01.01.2009 г. На 01.01.2010 г.


млн.тенге в % млн.тенге в %

1


 Государственные ценные бумаги РК, в том числе: 425 228 30,85 748 525 4,69

еврооблигации РК 0 0 0 0

ценные бумаги Министерства финансов 340 989 24,74 661 037 35,93

ноты Национального банка 84 239 6,11 87 488 4,76

2


 Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов, в том числе: 142 727 10,35 222 235 12,08

акции 37 532 2,72 50 701 2,76

облигации 105 195 7,63 171 534 9,32
3 Паи иностранных инвестиционных фондов 0 0 0 0
4 Ценные бумаги международных финансовых организаций 0 0 74 207 4,03
5 Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов 22 721 1,65 17 585 0,96
6 Аффинированное золото 22 308 1,62 0 0






№

Финансовые

инструменты

 На 01.01.2009 г. На 01.01.2010 г.


млн.тенге в % млн.тенге в %
7 Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в том числе: 638 693 46,34 678 568 36,88

акции 135 706 9,85 196 672 10,69

облигации, в том числе: 502 987 36,49 481 896 26,19

номинированные в иностранной валюте 37 667 2,73 20 685 1,12

номинированные в тенге 465 320 33,76 461 211 25,07
8 Вклады в банках второго уровня 123 483 8,96 92 098 5,01
9 Производные ценные бумаги 3 233 0,23 6 400 0,35
ИТОГО 1 378 393 100 1 839 618 100

Доля негосударственных долговых ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов, по которым был допущен технический дефолт эмитентами РК, на 1 января 2010 года, составила 3,5% от общего объема пенсионных активов, что в абсолютном выражении составило 65,6 млрд. тенге.


2.2.5 Сведения о коэффициенте номинального дохода фондов

По состоянию на 1 января 2010 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов составили:

- за период декабрь 2004 года – декабрь 2009 года – 47,52%. Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода – 44,05% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 61,14%);

- за период декабрь 2006 года – декабрь 2009 года – 21,54% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 38,15%);

- за период декабрь 2008 года – декабрь 2009 года – 11,95% (уровень инфляции за аналогичный период – 6,2%).

Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов на 1 декабря 2009 года текущего года по сравнению с показателем предыдущего месяца характеризовалось следующим образом:

- коэффициент номинального дохода за 60 месяцев уменьшился на 0,78 процентных пункта;

- коэффициент номинального дохода за 36 месяцев уменьшился на 2,13 процентных пунктов;

- коэффициент номинального дохода за 12 месяцев уменьшился на 0,39 процентных пункта.


2.2.6 Финансовое состояние фондов

Совокупный капитал фондов по состоянию на 1 января 2010 года составил 72,9 млрд. тенге, в том числе уставный капитал 40,7 млрд. тенге или 55,8% от общего объема совокупного капитала. Общая сумма активов по состоянию на 1 января 2010 года по фондам составила 85,2 млрд. тенге, с начала 2009 года сумма активов увеличилась на 14,5 млрд. тенге (20,5%).

За декабрь 2009 года 4 фонда («АМАНАТ Казахстан», «Евразийский», «Қорғау» и «Республика») допустили убыток на общую сумму 1,4 млрд. тенге, при этом 10 фондов получили прибыль на общую сумму 18,4 млрд. тенге. На 1 января 2010 года общая сумма чистой прибыли фондов составила 17,0 млрд. тенге.

Финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов по состоянию на 1 января 2010 года составили 66,6 млрд. тенге или 78,2% от совокупных активов фондов.

Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги Республики Казахстан – 59,3%, негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан – 13,1%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 3,2%, операции «Обратное РЕПО» - 3,8%, размещали во вклады банков второго уровня – 10,6%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов – 10,0% от общего объема инвестиций.

На начало 2010 года пенсионные накопления в накопительных пенсионных фондах составили 1 860 млрд. тенге, что составило 11,6 % от ВВП страны.

В макроэкономическом плане, исходя из постулата, что пенсионный сектор взаимосвязан с общим состоянием национальной экономики, представляется вполне логичным рассмотреть его показатели относительно ВВП страны (Таблица 4).


Таблица 4 - Динамика относительных показателей, характеризующих роль пенсионного сектора в экономике

№ Динамика относительных показателей, характеризующих роль пенсионного сектора в экономике Республики

01.01.05

01.01.06

01.01.07

01.01.08

01.01.09

01.01.10
1 ВВП, млрд.тенге 5 870,1 7 453,0 10 139,5 12 849,8 16 052,9 15 986,5
2 Отношение пенсионных накоплений к ВВП, % 8,2 8,7 9,0 9,4 8,8 11,6
3 Отношение пенсионных взносов к ВВП, % 6,5 6,9 6,7 7,1 7,4 9,3
4 Отношение «чистого» инвестиционного дохода к ВВП, % 2,0 2,1 2,5 2,6 1,9 3,0
5 Отношение совокупного капитала фондов к ВВП, % 0,1 0,2 0,2 0,2 0,3 0,5

3. Пути совершенствования накопительной пенсионной системы и повышение ее социальной значимости

накопительный пенсионный обеспечение фонд

3.1 Пути решения проблем накопительной пенсионной системы


Недостатки, которые в настоящее время свойственны казахстанской пенсионной системе: низкий уровень финансовой грамотности и инвестиционной культуры населения; недостаточный охват населения услугами накопительных пенсионных фондов, прежде всего речь идет о сельском и самозанятом населении; недостаточность пенсионных накоплений для достойного уровня пенсионных выплат при наступлении старости; недостаточная степень развития системы добровольных пенсионных накоплений; вопросы эффективного инвестирования пенсионных накоплений, в условиях дефицита привлекательных, и в то же время надежных и ликвидных ценных бумаг.

С момента реформирования пенсионной системы Казахстана и по настоящее время большая проблема, которая присутствовала всегда и, возможно, в будущем изживет себя, это проблема необразованности людей в понятии организации пенсионной системы и ее предназначении. Большинство работающего населения не имеет даже понятия о необходимости пенсионных накоплений, так как вследствие некоторых негативных моментов, таких как сомнительной деятельности АО « Валют – Транзит Банка» сказалось практически на всеобщем мнении, что любая организация, принимающая вклады населения, не гарантирует в свою очередь, сохранность данных вкладов. Поэтому, только при условии всеобщего обхвата территории Казахстана пенсионными фондами на предмет обучения пенсионной грамотности населения, может происходить дальнейшее совершенствование пенсионной системы в целом.

Следующая проблема заключается в том, что большинство народа – это самозанятые. В Казахстане 2,5 млн. самозанятых граждан. Это говорит о том, что у 2,5 млн. казахстанцев не будет пенсии. Здесь вопрос не к пенсионным фондам, а к схеме, по которой они работают, и к государству, которое не до конца выстроило эти рамки. Процесс реструктуризации экономики по уменьшению числа самозанятого населения – это продолжительный процесс.

Одним из методов решения ряда обозначенных выше проблем может стать введение в практику так называемых «мультипортфелей», которые дадут возможность каждому вкладчику принимать инвестиционные решения в вопросах управления и приумножения своих пенсионных накоплений, основываясь на собственных предпочтениях в соотношении риска и доходности. Для начала предполагается введение лишь трех портфелей, основанных на консервативной, умеренной и агрессивной инвестиционных стратегиях. Однако в будущем при определенных условиях возможна и иная модель сочетания уже большего числа стратегий инвестирования активов. Таким образом, возникает перспектива, в которой вкладчики будут наделены не только правами, но и ответственностью за управление своими пенсионными активами. Аналитики рассчитывают на то, что подобная мера будет эффективной как минимум по трем проблемным позициям: в преодолении низкого уровня финансовой и инвестиционной грамотности населения; в вовлечении в пенсионную систему тех, кто все еще предпочитает оставаться вне ее; и в развитии добровольного пенсионного обеспечения. Кстати, введение множественности инвестиционных портфелей наряду с обеспечением твердых гарантий сохранности пенсионных накоплений являются приоритетными задачами, поставленными главой государства в рамках дальнейшего развития накопительной пенсионной системы страны.

Разнонаправленные тенденции по доходности на рынке инвестирования пенсионных активов свидетельствуют о том, что Пенсионные Фонды Казахстана находятся в поиске наилучших способов сохранения и приумножения денег вкладчиков. Поэтому изучение проблем и перспективы развития Накопительных Пенсионных Фондов приобретают актуальное значение.

Сложившаяся сегодня ситуация с пенсионным обеспечением наших граждан не может не вызывать чувство обеспокоенности и не только у состоявшихся пенсионеров, и не только у ближайших кандидатов (работников предпенсионного возраста), но и у людей среднего возраста и у молодых людей.

Справедливости ради надо отметить, что за последние годы среднемесячный размер назначаемой пенсии существенно увеличился: с 9898 тенге в 2006 году до 21 500 тенге в 2010 году. В то же время совершенно очевидно, что пенсионеры в нашей стране продолжают относиться к категории населения с самым низким доходом.

С началом реформы пенсионной системы в 1998 году, был увеличен возраст выхода на пенсию с 60 до 63 для мужчин и с 55 до 58 для женщин. Хотя в то время средняя продолжительность жизни мужчин в Казахстане едва переваливало за 61 год. Видимо этим можно объяснить значительное снижение числа пенсионеров с 2,85 млн. в 1997 году до 1,98 в 1998 году. Сокращение только