Оценка интеллектуальной собственности

1% в год. Срок полезного использования чертежей и проектной документации принять 8 лет. Доля чертежей и проектной документации в общей экономии 10%.

Решение: а). Определим текущую стоимость станков;

Год. / %.

Станок 1

Станок 2

Станок 3

Станок 4

Станок 5

1 год- 25%

2 год- 24%

3 год- 23%

4 год- 22%

5 год- 21%

6 год- 20%

7 год- 19%

8 год- 18%

12000

9755

8061

6771

5783

5024

4454

3990

9600

7804

6449

5419

4626

4019

3563

3192

20800

16908

13972

11736

10023

8707

7719

6916

6000

4877

4031

3386

2891

2512

2227

1995

14400

11705

9673

8125

6939

6028

5344

4788

55838 44672 96781 27919 67002 ∑ 292200

Комментарии к таблице (покажем на примере Станка 1):

12000=0,8000×15000; 9755=0,6503×15000; 8061=0,5374×15000; 6771=0,4514×15000;

5783=0,3855×15000; 5024=0,3349×15000; 4454=0,2969×15000; 3990= 0,2660×15000.

б). Определим сравнительным подходом рентабельность станков от аналога:

- Станок 1 - (55800 - 56000) = -200 долл.

- Станок 2 - (44700 - 54000) = -9300 долл.

- Станок 3 - (96800 - 78000) = 18800 долл.

- Станок 4 - (27900 - 39000) = -11100 долл.

- Станок 5 - (67002 - 49000) = 18000 долл.

∑= 16600 долл.

в). Определим разницу в стоимости между аналогами и проектами:

276000 – 146000 = 130000 долл.

г). Определим стоимость чертежей и проектной документации:

16600 + 130000 : 0,1 = 14660 долл.

Ответ: Стоимость чертежей и проектной документации = 14660 долл.

15. Задача: Оценить на 1.01.99 г. Стоимость библиотеки и научно-технической информации предприятия по следующим исходным данным:

Отчётные данные, долл.

№.

Расходы

1995г.

1996г.

1997г.

1998г.

Приобретение книг

Подписка на газеты и журналы

и специализированные издания.

Формирование справочно-инфо-

мационного фонда.

1500

560

2600

1700

870

3100

1900

530

3500

1300

620

3000

Решение: 1995г. – 4660 долл.; 1996г. – 5670 долл.; 1997г. – 5930 долл.; 1998г.- 4920долл.

4660 + 5670 + 5930 + 4920 = 21180 долл.

Ответ: Стоимость библиотеки и НТИ предприятия = 21180 долл.

- 17 -

16. Задача: Оценить на 1.01.99 г. стоимость гудвилла по методу налогового управления с использованием следующих данных:

Ф и н а н с о в ы е п о к а з а т е л и.

Год.

Чистая прибыль, долл.

Сумма активов по балансу

без нематериальных и

прочих активов, долл.

Сумма пассивов по балансу

без источников собственных

средств, долл.

1994

1995

1996

1997

1998

800000

850000

950000

900000

750000

3500000

3600000

3900000

4300000

4100000

2000000

600000

1500000

2200000

1200000

Норму прибыли на материальные активы принять 15%.

Решение:

а). Определим стоимость всех активов и пассивов предприятия согласно балансу данного предприятия за весь указанный период (1994-1998г.г.) – 26900000 долл.

б). Определим величину прибыли приходящую на материальные активы за 94-98г.г.;

19400000 × 0,15 = 2910000 долл.

в). Определяем избыточную прибыль предприятия за период 1994 – 1998г.г.;

4250000 – 2910000 = 1340000 долл.

г). Определяем стоимость гудвилла путём деления избыточной стоимости на ставку

капитализации, которая равна (1:5лет=20%);

Ответ: 1340000 : 0,2 = 6700000 долл.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

- 18 -

Р О С С И Я

Экспертная фирма "КОАР"

О Т Ч Е Т

об оценке рыночной стоимости

интеллектуальной собственности

предприятия «КАТАЛИЗАТОР»

Заказчик: ОАО "КАТАЛИЗАТОР"

Россия, г. Москва

ул. Центральная, дом 5.

Исполнитель: Экспертная фирма "КОАР"

Москва – 2006 г.

- 19 -

СОДЕРЖАНИЕ

СОПРОВОДИТЕЛЬНОЕ ПИСЬМО. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Задание на оценку, объектов интеллектуальной собственности. . . . ..21

Результаты оценки. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Сертификация оценки. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

Лимитирующие условия и ограничения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

1.5. Сведения об экспертах, проводивших оценку. . . . . . . . . . . . . . . . 23

2. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ. . . . . . . . . . . . . 23

Базовые понятия стоимости объектов интеллектуальной

собственности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .23

Технология оценки объектов интеллектуальной собственности . . . 24

3. ОПИСАНИЕ ОЦЕНИВАЕМЫХ ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ

СОБСТВЕННОСТИ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

3.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. . . . . . .24

3.2. Описание правового положения объектов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25

3.3. Описание объектов интеллектуальной собственности . . . . . . . . . . . . . 25

4. АНАЛИЗ НАИЛУЧШЕГО И НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25

5. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ

СОБСТВЕННОСТИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

Метод учета чистого дохода. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . 26

Метод освобождения от роялти. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. 30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. . . . . . . . . . . . . . . . . .30

- 20 -

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

Экспертная фирма "КОАР"

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

№ 1

16 января 2006 г.

ДИРЕКТОРУ ОАО "КАТАЛИЗАТОР"

г-ну АЛЕКСЕЕВУ П.П.

Уважаемый Петр Петрович!

В соответствии с договором №48 от 15.12.2005 г. экспертная фирма "КОАР" произвела оценку объектов интеллектуальной собственности Вашего предприятия (патентов, “ноу-хау” и товарного знака) с целью определения их рыночной стоимости по состоянию на 01.01.2006 г.

Изучение объектов производилось с 5 по 10 января 2006 г.

Оценка указанных объектов интеллектуальной собственности выполнена на основе анализа данных технической и бухгалтерской инвентаризаций, а также нормативно-справочной, финансово-экономической и статистической информации.

Выводы и положения настоящего отчета основаны на законодательных и нормативных актах, действовавших на дату оценки.

Для получения достоверных результатов при проведении оценки использованы два основных метода оценки интеллектуальной собственности: метод учета чистого дохода и метод освобождения от роялти.

На основе проведенных расчетов мы пришли к мнению, что рыночная стоимость оцениваемых объектов интеллектуальной собственности, принадлежащих Вашему предприятию, составляет 162400 долларов.

Оценка выполнена в соответствии со стандартами профессиональной практики оценщика.

При возникновении у Вас каких-либо вопросов по представленному отчету прошу обращаться непосредственно ко мне.

Директор Арабян А.М.

- 21 -

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Задание на оценку объектов интеллектуальной

собственности

Состав оцениваемых объектов интеллектуальной собственности:

- патенты на способ и установку очистки газа;

«ноу-хау» предприятия в области производства установок очистки газа, включая комплект конструкторской и технологической документации;

товарный знак предприятия «КАТАЛИЗАТОР».

Адрес расположения предприятия:

РФ, г. Москва, ул. Центральная, 5.

Цель оценки:

Определение рыночной стоимости комплекса объектов интеллектуальной собственности, передаваемого в качестве вклада в уставный фонд создаваемого предприятия.

Действительная дата оценки:

1 января 2006 года.

Собственник объектов:

ЗАО "КАТАЛИЗАТОР"

График изучения объектов:

05.01.06 г. – 15.01.06 г.

- 22 -

1.2. Результаты оценки

Ниже представлены результаты расчета рыночной стоимости оцениваемых объектов, полученные с применением двух основных методов оценки интеллектуальной собственности:

по методу учета чистого дохода. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8300 долл.

по методу освобождения от роялти. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70200 долл.

В связи с коммерческим назначением оцениваемого комплекса объектов интеллектуальной собственности наиболее приемлемым в данной ситуации, по мнению эксперта, является доходный подход. Поскольку оба использованных метода оценки относятся к доходному подходу, то результаты их применения для оценки представленного комплекса объектов интеллектуальной собственности, по мнению эксперта, заслуживают одинаковой степени доверия. Именно поэтому эксперт считает необходимым принять в качестве окончательного результата стоимости оцениваемого комплекса объектов интеллектуальной собственности на 1.01.2006 г. среднее

арифметическое оценок стоимости, полученных по двум указанным методам, а именно

39300 (Тридцать девять тысяч триста) долларов.

Сертификация оценки

Составивший представленный отчет оценщик удостоверяет правомерность следующих положений.

1. Оценщиком использованы только факты, соответствующие действительности, в пределах тех сведений, которыми он располагал на момент оценки.

2. Все материалы, выводы и заключения отчета действительны в пределах лимитирующих условий и ограничений, приведенных далее в отчете.

3. Оценщик не имеет никакой корыстной заинтересованности или зависимости от представленного им результата оценки.

4.Процедура оценки и содержание отчета соответствуют Федеральному Закону «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», постановлениям правительства Российской Федерации, Минэкономики и Госкомстата, а также стандартам оценки.

1.4. Лимитирующие условия и ограничения.

Сертификация оценки, приведенная в п.1.3, подразумевает выполнение следующих условий и ограничений:

Точка зрения оценщика, представленная в настоящем отчете, является объективной.

Исполнитель оценки требует от Заказчика соблюдения конфиденциальности в отношении настоящего отчета. Передача Заказчиком информации, содержащейся в отчете, третьим лицам допускается только с согласия Исполнителя. В свою очередь, Исполнитель обязуется соблюдать условие конфиденциальности ис-пользования данных, полученных в процессе оценки.

- 23 -

Оценщик не несет ответственности за достоверность представленной ему Заказчиком информации.

В соответствии с настоящим отчетом от оценщика не требуется выступать в суде или давать показания, за исключением случаев, когда это предусмотрено дейст -вующим Законодательством Российской Федерации.

Оценщик не принимает на себя обязательств по установлению прав собственности на объекты интеллектуальной собственности.

Величина определяемой рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности действительна на указанную в отчете дату оценки. При изменении Заказчиком даты оценки необходим пересчет стоимости объектов интеллектуальной собственности по дополнительному соглашению.

Исходя из коммерческой направленности использования на предприятии интеллектуальной собственности, применен доходный подход к оценке. Другие подходы к оценке интеллектуальной собственности не применялись из-за отсутствия на предприятии необходимой информации.

Ставки дисконтирования и роялти были определены оценщиком, исходя из сложившейся мировой и отечественной практики, экспертной обработки данных специалистов предприятия и патентоведов.

1.5. Сведения об экспертах, проводивших оценку

Эксперты, участвующие в работе, получили профессиональное образование в области оценочной деятельности. В работе принимали участие следующие эксперты-оценщики:

В приложении представлены копии сертификатов вышеперечисленных экспертов-оценщиков.

2. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ

Базовые понятия стоимости объектов интеллектуальной собственности

Целью оценки является определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности.

Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

объект оценки представлен на открытом рынке в форме публичной оферты;

- 24 -

цена сделки представляет разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо