Денежный оборот и система расчетов на предприятии

денежных средств выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1,2.3). Расчет будет произведен за III квартал 1999 г. (приложения)


Таблица № 2.1

Исходные данные для анализа движения денежных средств.

Вид деятельности

текущая

инвестиционная

финансовая

Итого

сальдо на начало

0

0

0

0

доход

1712

1712

расход

388

1002

1390

сальдо на конец

322



Таблица № 2.2

Структура поступления и расхода денежных средств.

Вид деятельности

текущая

инвестиционная

финансовая

Итого

поступление

1712

1712

расход

388

1002

1390

Таблица № 2.3

Структурный анализ общего изменения остатков денежных средств

Вид деятельности

текущая

инвестиционная

финансовая

Итого

изменение остатка

4,11

-3,11

0,00

1,00

Следовательно, можно сделать вывод в деятельности предприятия за III квартал 1999 г. произошло положительное изменение денежных средств (приток):

(1712 – 388 –1002) = 322 > 0.

Очевидно, что текущая деятельность предприятия обеспечивает приток денежных средств и полностью покрывает отток средств от инвестиционной деятельности.

Определим показатель для данного предприятия в рассматриваемом периоде:

Показатель >0,5, однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвес­тиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с боль­шой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).


Заключение


Подводя итог можно сделать следующие общие выводы:

  1. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

  2. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

  3. Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

  4. В современной отчетности отражаются финансо­вые результаты, сформированные по методу начислений, а не кас­совым методом, поэтому имеет смысл анализировать не только финансо­вые результаты деятельности предприятия, но и денежные резуль­таты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.

  5. Однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвес­тиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с боль­шой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).


Список литературы


  1. Указ Президента РФ № 1006 от 23.05.1994 г. «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей» (в ред. Указов Президента РФ от 21.03.95 № 291, от 06.01.98 № 10, от 03.08.99 № 977)

  2. Письмо СБ РФ № 02-3/02-14 от 24.05.1994 г. «О лимите кассовой наличности юридических лиц»

  3. Положение ЦБ РФ № 14-П от 05.01.1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории российской федерации» (в ред. Указания ЦБ РФ от 22.01.99 № 488-У)

  4. Указание ЦБ РФ № 375-У от 07.10.1998 г. «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в российской федерации между юридическими лицами»

  5. Письмо ЦБ РФ № 14-4/95 от 16.03.1995 г. О разъяснениях по отдельным вопросам «Порядка ведения кассовых операций в российской федерации» и условий работы с денежной наличностью (в ред. письма ЦБ РФ от 28.01.97 № 14-4/50)

  6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий, М: Инфра-М, 1999

  7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М: Инфра-М, 1999