Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия связи

"Киевоблпочта" субсчет 87-3).

Таким образом, под фондом накопления понимают средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели (на создание нового имущества предприятия).

Образование фонда накопления происходит:

- за счет прибыли предприятия;

- за счет нераспределенной прибыли прошлых лет;

на предприятиях государственного сектора и в арендных предприятиях в фонд накопления направляется:

- амортизационный фонд;

- выручка от реализации основных средств и товарно-материальных ценностей, полученных от ликвидации основных средств.

Фонды экономического стимулирования расходуют в соответствии со сметами, составленными предприятиями на текущий отчетный год.

Таким образом, фонд накопления, необходимый для расчета коэффициента самофинансирования предприятия - это сумма фондов развития производства и социального развития. Определяются суммы вышеназванных фондов по ф.№2 "Звіт про фінансові результати та їх використання" как сумма строчек 220 и 230.

Фонд накопления по ОППС "Киевоблпочта" составил:

01.04.: ФН=180+16=196 тыс. грн.,

01.07.: ФН=239+47=286 тыс. грн.

Тогда уровень самофинансирования К_С:

01.04.: К_С=(196+64)/2043*10012,7,

01.07.: К_С=(286+120)/2583*10015,7.

Вывод: таким образом, уровень самофинансирования ОППС "Киевоблпочта" увеличился во втором квартале по сравнению с первым на 3 в абсолютном изменении и на 23,6 в относительном, что, безусловно, может быть признано положительной тенденцией. Это означает, что возросли возможности предприятия вкладывать собственные средства в финансирование дальнейшего развития ОППС "Киевоблпочта", что стыкуется с ранее сделанным выводом об увеличении в динамике во втором квартале собственных оборотных средств предприятия.

ІІ.3. Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя оценку деловой активности предприятия, анализ его рентабельности, а также установление возможно неудовлетворительной структуры баланса.

ІІ.3.1. Оценка деловой активности.

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставленной на экспорт, репутация предприятия и др.

Качественные показатели любого предприятия связи зависят от многих причин: его географического положения, экономической характеристики района, где он расположен и т.д. Поскольку мы анализируем одно предприятие связи, то на качественной оценке его деловой активности останавливаться не будем.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно учитывать сравнительную динамику основных показателей. Оптимально следующее их соотношение:

Т_пб> Т_р> Т_ак>100, где Т_пб - темп изменения балансовой

прибыли,

Т_р - темп изменения реализации,

Т_ак - темп изменения авансиро-

ванного капитала.

Для сравнения этих показателей рассчитаем вышеуказанные темпы роста:

1) балансовая прибыль по состоянию на 01.04.98г. составила 382 тыс. грн., по состоянию на 01.07.98г. - 536 тыс. грн. Таким образом:

Т_пб=536/382*100140,3;

2) реализация по состоянию на:

01.04.98г. - 2 870 тыс. грн, 01.07.98г. - 5 485 тыс. грн.

Таким образом, темп роста реализации составил:

Т_р=5485/2870*100191,1;

3) авансированный капитал по состоянию на 01.04.98г. составил 2 043 тыс. грн., на 01.07.98г. - 2 583 тыс. грн.

Таким образом, темп роста авансированного капитала составил:

Т_ак=2583/2043*100126,4.

Проверим, выполняется ли вышеуказанное соотношение:

140,3 > 191,1 > 126,4 > 100

Вывод:

1) как видим, первая часть соотношения выполняется, т.е. экономический потенциал предприятия возрастает;

2) вторая часть выполняется - это свидетельствует о том, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

3) при этом прибыль возрастает намного более медленными темпами, чем реализация, т.е. издержки производства и обращения скорее всего увеличились (что мы и наблюдали при анализе эксплуатационных затрат).

Таким образом, для соблюдения вышеуказанного соотношения ОППС "Киевоблпочта" необходимо увеличение прибыли, а, значит, в первую очередь - разработка мероприятий по сокращению затрат.

Для реализации второго направления анализа рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов (рассмотрены в первой главе данной работы), продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

Рассмотрим некоторые из этих показателей.

1. Коэффициент капиталоотдачи К_КО определяется как отношение объема чистой реализации к общей стоимости капитала (валюте баланса):

К_КО=Q/БН, где Q - объем чистой реализации,

БН - общая стоимость капитала.

Таким образом:

01.04.: К_КО=2728/112010,24,

01.07.: К_КО=5265/119690,44.

2. Коэффициент отдачи собственного капитала К_ОСК определяется как отношение объема чистой реализации Q к стоимости собственного капитала: К_ОСК=Q/СК. Таким образом:

01.04.: К_ОСК=2728/91580,30,

01.07.: К_ОСК=5265/93860,56.

3. Коэффициент отдачи на вложенный капитал К_ОВК определяется как отношение объема чистой реализации Q к общей стоимости капитала за вычетом краткосрочных обязательств: К_ОВК= Q/(СК + ДО). Таким образом:

на 01.04.: К_ОВК=2728/(9158+0)0,30,

на 01.07.: К_ОВК=5265/(9386+80)0,55.

Сведем рассчитанные показатели оценки деловой активности ОППС "Киевоблпочта" в таблицу.

Таблица №21.

Показатели деловой активности ОППС "Киевоблпочта"

в І полугодии 1998г.

Наименование	Величина показателя	Абсолютное изменение +,-	Индекс динамики, +,-
показателей	І кв.	ІІкв.	(тыс. грн.)	()
1. Коэффициент капита-лоотдачи ККО	0,24	0,44	+0,20	+83,3
2. Коэффициент отдачи на вложенный капитал КОВК	0,30	0,56	+0,26	+86,7
3. Коэффициент отдачи собственного капитала КОСК	0,30	0,55	+0,25	+83,3

Вывод: все показатели деловой активности ОППС "Киевоблпочта" в количественной оценке возросли. Увеличился коэффициент капиталоотдачи, коэффициент отдачи на вложенный капитал (т.е. каждый вложенный рубль стал приносить прибыли на 86,7 больше), возрос коэффициент отдачи собственного капитала.

Конечно, качественную оценку деловой активности ОППС "Киевоблпочта" можно дать лишь в сравнении рассчитанных показателей с показателями других предприятий отрасли.

ІІ.3.2. Анализ рентабельности.

К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и собственного капитала.

Экономически интерпретация этих показателей очевидна: сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.

Рентабельность как авансированного, так и собственного капитала рассчитываются по однотипным формулам:

чистая прибыль

r_{собств. капитала}=----------------------------------;

средняя величина собственного капитала

чистая прибыль

r_{авансир. капитала}=------------------------------------.

средняя величина авансированного капитала

В качестве средней величины как собственного, так и авансированного капитала примем среднее арифметическое между значениями собственного (авансированного) капитала на начало и конец отчетного периода. Таким образом:

01.04.: СК=(8847+9158)/29003 тыс. грн.,

ПК =(3741+2043)/2=2892 тыс. грн.;

01.07.: СК=(9158+9386)/2=9272 тыс. грн.,

ПК=(2043+2583)/2=2313 тыс. грн.

Чистая прибыль - это прибыль предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты обязательных платежей. Таким образом, по ф.№2 "Звіт про фінансові результати та їх використання":

01.04.: ЧП=382-22=360 тыс. грн.,

01.07.: ЧП=536-57=479 тыс. грн.

Тогда расчетные значения рентабельности авансированного и собственного капитала будут равны:

01.04.: r_{собств. капитала}=360/90030,04,

r_{авансир. капитала}=360/28920,12;

01.07.: r_{собств. капитала}=479/92720,05,

r_{авансир. капитала}=479/23130,21.

Данные расчетов обобщим в таблицу.

Таблица №22.

Анализ рентабельности собственного и авансированного капитала по ОППС "Киевоблпочта" за І полугодие 1998г.

Наименование	Величина показателя	Абсолютное изменение +,-	Индекс динамики, +,-
показателей	І кв.	ІІкв.	(тыс. грн.)	()
1. Рентабельность собственного капитала	0,04	0,05	+0,01	+25
2. Рентабельность авансированного капитала	0,12	0,21	+0,09	+75

Вывод: таким образом, авансированный капитал в ОППС "Киевоблпочта" используется с большей отдачей, чем собственный: в среднем собственный капитал приносит 4,5 копейки прибыли на рубль вложений, в то время как авансированный - в среднем 16,5 копеек.

В качестве положительной тенденции можно зафиксировать увеличение рентабельности как собственного, так и авансированного капитала во втором квартале по сравнению с первым.

Конечно, рассчитанные показатели нельзя считать абсолютно достоверными. Это связано с особенностями их оценки. В частности, числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель показателя, т.е. прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги за истекший период. Знаменатель показателя, т.е. собственный капитал, складывался в течение ряда лет. Он выражен в книжной (учетной) оценке, которая может весьма существенно отличаться от текущей оценки.

ІІ.3.3. Установление неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе следующих показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента восстановления платежеспособности.

 Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия был рассчитан ранее (пункт ІІ.2.4.а) Анализ ликвидности), он равен:

К_{П НГ}1,14, К_ПІ1,27, К_ПІІ1,22.

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Данный коэффициент определяется по формуле:

К_ОСС=СОС/ТА, где СОС - собственные оборотные средства;

ТА - текущие активы.

Таким образом: 01.04.: К_ОСС=552/25950,21,

01.07.: К_ОСС=636/31390,20.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2:

средний коэффициент покрытия по ОППС "Киевоблпочта" за І полугодие 1998г. составил: К_П(1,14+1,27+1,22)/3=1,21, причем К_П=1,21<2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1:

по ОППС "Киевоблпочта" среднее значение коэффициента обеспеченности собственными средствами составило:

К_ОСС=(0,21+0,20)/20,21, причем К_ОСС>0,1.

Таким образом, поскольку выполняется первое из обозначенных условий, то структуру баланса ОППС "Киевоблпочта" возможно следует признать неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным. Для установления этих фактов рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности. Он рассчитывается на предстоящий период - 6 месяцев.

 Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения К_П на коней отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула для расчета имеет вид:

К_ПФ + 6/Т*(К_ПФ - К_ПН)

К_В= --------------------- , где

К_норм

К_ПФ - фактическое значение коэффициента покрытия на конец отчетного периода,

К_ПН - значение коэффициента покрытия на начало отчетного периода;

К_норм - нормативное значение коэффициента покрытия, К_норм=2;

Т - отчетный период в месяцах.

Таким образом:

1,22+6/[6*(1,22-1,14)]

К_В= ------------------------=6,86.

2

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1 (К_В=6,86>1), рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Вывод: таким образом, с учетом конкретного значения коэффициента восстановления платежеспособности, который по ОППС "Киевоблпочта" равен 6,86, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным, не может быть принято.

Однако, учитывая выполнение соотношения: К_П=1,21<2, руководству предприятия следует принять меры к увеличению собственных оборотных средств предприятия.

В первую очередь для этого необходима разработка мероприятий по сокращению затрат, а также по увеличению доходности предприятия. Подобные мероприятия позволят увеличить прибыль ОППС "Киевоблпочта", что, в свою очередь, приведет к увеличению текущих активов, а, значит, и собственных оборотных средств объединения.

Заключение.

Итак, мы проанализировали финансово-хозяйственную деятельность ОППС "Киевоблпочта" за І полугодие 1998г., сравнивая показатели работы І и ІІ квартала.

Как уже было отмечено, в состав предприятия входят 19 районных узлов почтовой связи, Херсонский почтамт, автобаза связи и областное управление. Почтовая связь Херсонской области обслуживает население численностью около 1255,1 тыс. человек с помощью 439 отделений связи и 7 пунктов связи.

Качество обслуживания в 1998г. несколько ухудшилось вследствие закрытия нескольких нерентабельных отделений связи ввиду реструктуризации всей отрасли: увеличилось среднее количество населения, обслуживаемого одним отделением связи, увеличился средний радиус обслуживания одним ОС.

Доходы предприятия во ІІ квартале упали по сравнению с первым на 8, т.е. сохраняется тенденция снижения доходов от основной деятельности в отрасли почтовой связи. Несколько выросли доходы от деятельности по предоставлению нетрадиционных услуг - в целом на 0,6. По прежнему сохраняется тенденция преобладания удельного веса доходов от доставки пенсии в общей сумме доходов почты - около 48,9.

Анализ как входящего, так и исходящего обмена по ОППС "Киевоблпочта" свидетельствует о снижении как уровня жизни населения Украины, так и потере доверия к работе почты: входящий обмен снизился во втором квартале по сравнению с первым на 12, исходящий - на 5,4. Конечно, по результатам работы в течении двух кварталов нельзя судить о работе почты в целом, однако, исходя из экономической ситуации в стране, можно предположить, что эта тенденция сохранится и в дальнейшем.

Однако в ОППС "Киевоблпочта" настроены изменить сложившуюся картину. Предприятие стремится предоставлять новые виды услуг населению, для чего постоянно улучшается материально-техническая база населения: приобретаются компьютеры, автомашины для перевозки почты, другая техника (коэффициент обновления основных средств предприятия в среднем за І полугодие составил 11,8).

При этом обновление материально-технической базы на предприятии опережает ее освоение: фондоотдача снизилась на 10 при увеличении фондовооруженности на 3.

Показатели использования оборотных фондов улучшились: увеличился коэффициент их оборачиваемости.

При анализе эксплуатационных затрат и себестоимости продукции предприятия было выявлено, что, как и в целом по почтовой связи, в ОППС "Киевоблпочта" преобладающей статьей затрат является фонд заработной платы с начислениями на него (в среднем 54,1), а также расходы, связанные с перевозками почты.

Увеличение себестоимости на 10 связано с двумя факторами: уменьшением доходов и ростом эксплуатационных затрат. Предполагается, что реструктуризация почтовой связи позволит исправить сложившуюся картину.

Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное.

В структуре источников средств ОППС "Киевоблпочта" основная доля принадлежит собственному капиталу предприятия (около 80). Показатели, характеризующие структуру источников средств соответствуют нормативным.

Структура активов предприятия типична для предприятия связи: основная доля приходится на основные средства и капитальные вложения - 75.

При этом зафиксирован рост устойчивый рост собственного капитала предприятия, однако существенным недостатком финансовой деятельности является малое количество собственных оборотных средств предприятия (хотя отмечен их рост в первом полугодии на 20,7).

В качестве основных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия можно предложить следующие:

- сокращение затрат. Основными направлениями должны стать, я считаю, сокращение затрат по перевозке почты (разработка целесообразных маршрутов), и, как ни тяжело - по оплате труда;

- увеличение доходов предприятия. Здесь основное направление - развитие нетрадиционных услуг;

- сокращение дебиторской задолженности, для чего необходимо закупать товары только пользующиеся спросом у населения.

Список использованной литературы.

1. А.И. Олейник, С.И. Юрьева, Л.И. Рыбальченко, Бухгалтерский учет на предприятиях Украины, Харьков, 1995г.

2. Ковалев В.В., Финансовый анализ, М., Финансы и статистика, 1995г.

3. Ефимова О.В., Как анализировать финансовое положение предприятия, Практическое пособие, М., 1994г.

4. Экономика связи, под ред. О.С. Срапионова, М., Радио и связь, 1982г.