Министерство науки и образования Российской Федерации
Федеральное агентство образования
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
Кафедра
РАСЧЕТНОЕ ЗАДАНИЕ
Финансовый план
Выполнила:
Маслова Татьяна Андреевна
Руководитель: Гусев Михаил Юрьевич
Новосибирск 2009
Первый раздел финансового плана: Прогноз финансовых результатов.
На плановый период в соответствии с утвержденной стратегией развития организации установлены несколько стратегических целей в области маркетинга:
Увеличение объема продаж - не менее 7% (а именно, 11,73%);
Улучшение ассортимента за счет увеличения доли продукции с высоким маржинальным доходом;
Уменьшение постоянных расходов на 2%
Таблица 1.1
Структура себестоимости и финансовые результаты организации.
| Показатели |
Данные за прошлый год |
Данные по прогнозу |
| Выручка от ПРОДАЖ |
4 081 |
4 560 |
| Себестоимость (полная), в т. ч. |
3 942 |
4 183,33 |
| Переменные расходы |
2 226 |
2 470,1 |
| Валовой маржинальный доход |
1 855 |
2 089,9 |
| Постоянные расходы |
1 716 |
1 713,2 |
| в том числе: |
| Аренда |
730 |
730 |
| Заработная плата |
270 |
270 |
| Коммунальные расходы |
238 |
238 |
| Расходы на рекламу |
200 |
200 |
| Прочие расходы |
140 |
137,2 |
| Амортизация |
138 |
138 |
| Прибыль от продаж |
139 |
376,67 |
| Внереализационные расходы |
60 |
88 |
| Прибыль (убыток) отчётного периода |
79 |
288,67 |
| Налог на прибыль (24%) |
18,96 |
69,2808 |
| Чистая прибыль |
60,04 |
219,3892 |
Рассчитаем недостающие показатели.
Себестоимость = Выручка - Прибыль от продаж (4 560 - 376,67).
Переменные расходы найдем как разницу между себестоимостью и постоянными расходами (4 183,3 - 1 713,2), валовой маржинальный доход - это разница между выручкой и переменными расходами.
Прибыль/убыток отчетного периода = Прибыль от продаж - Внереализационные расходы, налог на прибыль = 24% от прибыли, а чистая прибыль = прибыль - налог.
Рассчитаем финансовые результаты по прогнозным показателям, необходимые данные возьмем из табл.1.1 Расчеты представлены в таблице:
Таблица 1.2
Проект финансовых результатов в рамках текущего прогноза нарастающим итогом (форма № 2).
| Показатели |
за 1 квартал |
полугодие |
за три квартала |
за год |
| Выручка от реализации |
1 140 |
2 280 |
3 420 |
4 560 |
| Себестоимость |
1 045,83 |
2 091,67 |
3 137,49 |
4 183,33 |
| Прибыль от реализации |
94,1675 |
188,335 |
282,5025 |
376,67 |
| Внереализационные расходы |
22 |
44 |
66 |
88 |
| Прибыль (убыток) отчётного периода |
72,1675 |
144,335 |
216,5025 |
288,67 |
| Налог на прибыль (24%) |
17,3202 |
34,6404 |
51,9606 |
69,2808 |
| Нераспределённая прибыль отчётного периода (чистая прибыль) |
54,8473 |
109,6946 |
164,5419 |
219,3892 |
Второй раздел финансового плана: Прогноз денежных потоков.
Во втором разделе финансового плана представим прогноз движения денежных средств по текущей деятельности.
Рассчитываем объемы отгрузки продукции покупателям. Для этого сначала рассчитываем общий объем путем прибавления НДС к выручке от продаж (4 560*1,18), а затем распределим общий объем отгрузки произвольно по кварталам (табл.2.1).
Таблица 2.1
Планируемый объём отгрузки продукции.
| Отгружено продукции покупателям: |
за 1 квартал |
За 2-й квартал |
за 3-й квартал |
за 4-й квартал |
Итого |
| покупателю А |
600 |
800 |
730 |
630 |
2760 |
| покупателю Б |
800 |
760 |
640 |
420,8 |
2 620,8 |
| итого
|
1 400
|
1 560
|
1 370
|
1 050,8
|
5 380,8
|
Затем рассмотрим поступления денежных средств от покупателей. При этом учитывается схема оплаты товара покупателями:
Покупатель А: платит 50% сразу и 50% во второй квартал;
Покупатель Б: платит 60% сразу, 40% во второй квартал.
Таблица 2.2
Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию.
| Источники поступления денежных средств |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
Итого за год |
| Дебиторская задолженность покупателей
|
| А
|
| Сальдо на 01.01. = 500 |
| Оплата |
500 |
0 |
0 |
0 |
500 |
| Б
|
| Сальдо на 01.01. =460 |
| Оплата |
252 |
168 |
40 |
0 |
460 |
| Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию
|
| А (50: 50)
|
| Отгрузка |
600 |
800 |
730 |
630 |
2 760 |
| Оплата |
300 |
700 |
765 |
680 |
2 445 |
| Б (60: 40)
|
| Отгрузка |
800 |
760 |
640 |
420,8 |
2 620,8 |
| Оплата |
480 |
776 |
688 |
508,48 |
2 452,48 |
| Всего поступлений денежных средств
|
1 532
|
1 644
|
1 493
|
1 188,48
|
5 857,48
|
В итоге получаем суммы денежных средств, поступающих за каждый квартал. Далее прогнозируем величины закупок организации у поставщиков. Для этого рассчитываем общий объем закупок: начисляем НДС на переменные расходы (2 470,1 * 1,18), а затем распределяем по кварталам в той пропорции, в которой распределяли отгрузку продукции (табл.2.1).
Таблица 2.3
Прогноз величины закупок организации у поставщиков.
| Поставщик |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
Итого за год |
| В |
320 |
430 |
390 |
414,7 |
1 554,7 |
| Г |
430 |
410 |
340 |
180 |
1 360 |
| Итого
|
750
|
840
|
730
|
594,7
|
2 914,7
|
Затем прогнозируем выплаты поставщикам (аналогично покупателям).
Таблица 2.4
Выплаты денежных средств поставщикам товаров.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
Итого за год |
| Кредиторская задолженность поставщикам на 01.01
|
| В
|
| Сальдо на 01.01. = 80 |
| Оплата |
80 |
0 |
0 |
0 |
80 |
| Г |
| Сальдо на 01.01. = 160 |
| Оплата |
120 |
40 |
0 |
0 |
160 |
| Выплаты денежных средств поставщикам
|
| В (50: 50)
|
| Оприходовано |
320 |
430 |
390 |
414,7 |
1 554,7 |
| Оплата |
160 |
375 |
410 |
402,35 |
1 347,4 |
| Г (80: 20)
|
| Оприходовано |
430 |
410 |
340 |
180 |
1 360 |
| Оплата |
344 |
414 |
354 |
212 |
1 324 |
| Всего выплаты денежных средств
|
704
|
829
|
764
|
614,35
|
2879,38
|
Для следующего шага необходимо произвести расчет НДС к уплате в бюджет: вычитаем из НДС, начисленного на товары, отгруженные покупателям, приобретенный НДС (закупки у поставщиков).
Таблица 2.5
Расчёт налога на добавленную стоимость.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
Итого за год |
| отгружена продукция покупателям (2.1) |
1 400
|
1 560
|
1 370
|
1 050,8
|
5 380,8
|
| начислен НДС (18%) |
213,56 |
237,96 |
208,98 |
160,29 |
820,79 |
| оплачены производственные запасы поставщикам (2.4) |
704
|
829
|
764
|
614,35
|
2 879,38
|
| зачёт НДС (18%) |
107,39 |
126,46 |
116,54 |
93,71 |
444,1 |
| НДС к уплате в бюджет
|
106,17
|
111,5
|
92,44
|
66,58
|
376,69
|
На основе данных таблиц 1.1, 2.1 - 2.5 составляем проект бюджета.
Таблица 2.6
Проект бюджета движения денежных средств (форма № 4).
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
Итого за год |
| 1. Остаток денежных средств на начало года |
23,4 |
334,1098 |
626,3896 |
851,8294 |
23,4 |
| 2. Поступило денежных средств от реализации |
1532 |
1644 |
1493 |
1188,48 |
5857,48 |
| 3. Направлено денежных средств, в том числе: |
1221,3902 |
1351,6202 |
1267,5602 |
1092,0502 |
4932,6208 |
| на оплату приобретенных запасов |
704 |
829 |
764 |
614,35 |
2911,35 |
| НДС начисленный |
106,17 |
111,5 |
92,44 |
66,58 |
376,69 |
| на оплату труда с начислениями |
67,5 |
67,5 |
67,5 |
67,5 |
270 |
| аренда |
182,5 |
182,5 |
182,5 |
182,5 |
730 |
| коммунальные платежи |
59,5 |
59,5 |
59,5 |
59,5 |
238 |
| расходы на рекламу |
50 |
50 |
50 |
50 |
200 |
| прочие постоянные расходы |
34,3 |
34,3 |
34,3 |
34,3 |
137,2 |
| налог на прибыль |
17,3202 |
17,3202 |
17,3202 |
17,3202 |
69,2808 |
| 4. Остаток денежных средств на конец периода
|
334,1098
|
626,3896
|
851,8294
|
948,2592
|
948,2592
|
Третий раздел финансового плана: Прогноз агрегированного баланса.
Сначала распланируем движение запасов на складе. Внесем в таблицу закупки предприятия без НДС и вычтем расход запасов, равный доле переменных затрат в выручке. В итоге получим сальдо на конец периода.
Таблица 3.1
План движения производственных запасов на складе.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
Итого за год |
| Сальдо на 01.01. = 400 |
400 |
418,065 |
512,4 |
513,575 |
400 |
| Закупки предприятия (без НДС) |
635,59 |
711,86 |
618,7 |
503,98 |
2 470,1 |
| Расход запасов (53,821%) |
617,525 |
617,525 |
617,525 |
617,525 |
2 470,1 |
| Сальдо конечное за соответствующий квартал |
418,065 |
512,4 |
513,575 |
400 |
400
|
В балансе необходимо учесть НДС, который в следующем периоде можно будет принять к вычету после того, как он будет оплачен. В дебет заносим сумму приобретенного общего НДС, а в кредит - только оплаченного. Получаем сальдо по 19 счету на конец периода.
Таблица 3.2
Движение по счёту 19 "НДС по приобретённым ценностям".
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
| Сальдо начальное |
40 |
47,02 |
48,7 |
43,46 |
| Дебет |
114,41 |
128,14 |
111,3 |
90,72 |
| Кредит |
107,39 |
126,46 |
116,54 |
93,71 |
| Сальдо конечное
|
47,02
|
48.7
|
43,46
|
40,47
|
Рассчитаем конечное сальдо дебиторской задолженности. Внесем все необходимые данные в таблицу 3.3
Таблица 3.3
Изменение дебиторской задолженности покупателей.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за 4 квартал |
| Покупатель А |
| Сальдо дебиторской задолженности на начало периода |
500 |
300 |
400 |
365 |
| Отгружено продукции |
600 |
800 |
730 |
630 |
| Погашение дебиторской задолженности |
500 |
0 |
0 |
0 |
| Поступления денежных средств за отгруженную продукцию |
300 |
700 |
765 |
680 |
| Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (А) |
300 |
400 |
365 |
315 |
| Сальдо дебиторской задолженности на начало периода |
460 |
528 |
344 |
256 |
| Отгружено продукции |
800 |
760 |
640 |
420,8 |
| Погашение дебиторской задолженности |
252 |
168 |
40 |
0 |
| Поступления денежных средств за отгруженную продукцию |
480 |
776 |
688 |
508,48 |
| Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (Б) |
528 |
344 |
256 |
168,32 |
| Всего поступлений денежных средств по кварталам
|
1 532
|
1 644
|
1 493
|
1 188,48
|
Окончательный результат подсчитаем в таблице 3.4
Таблица 3.4
Расчёт общей величины дебиторской задолженности.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за год |
| Сальдо на начало |
960 |
828 |
744 |
621 |
| Отгружено продукции покупателям |
1400 |
1560 |
1370 |
1050,8 |
| Поступление денежных средств от дебиторов |
1532 |
1644 |
1493 |
1188,48 |
| Сальдо конечное
|
828
|
744
|
621
|
483,32
|
Аналогичные расчеты произведем и для кредиторской задолженности.
Таблица 3.5
Изменение кредиторской задолженности по поставщикам.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за год |
| Расчёты с В
|
| Сальдо кредиторской задолженности на начало периода |
80 |
160 |
215 |
195 |
| Величина закупок у поставщика |
320 |
430 |
390 |
414,7 |
| Погашение кредиторской задолженности |
80 |
0 |
0 |
0 |
| Расчёты за поставки |
160 |
375 |
410 |
402,35 |
| Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (В) |
160 |
215 |
195 |
207,4 |
| Расчёты с Г
|
| Сальдо кредиторской задолженности на начало периода |
160 |
126 |
82 |
68 |
| Величина закупок у поставщика |
430 |
410 |
340 |
180 |
| Погашение кредиторской задолженности |
120 |
40 |
0 |
0 |
| Расчёты за поставки |
344 |
414 |
354 |
212 |
| Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (Г) |
126 |
82 |
68 |
36 |
| Всего оплачено поставщикам
|
704
|
829
|
764
|
614,35
|
Сальдо конечное по кредиторской задолженности перед поставщиками:
Таблица 3.6
Расчёт общей величины кредиторской задолженности.
| Показатели |
за 1 квартал |
За 2 квартал |
за 3 квартал |
за год |
| Сальдо на начало |
240 |
286 |
297 |
263 |
| Закупки предприятия |
750 |
840 |
730 |
594,7 |
| Оплачено поставщикам |
704 |
829 |
764 |
578,38 |
| Сальдо конечное
|
286
|
297
|
263
|
279,32
|
Рассчитаем задолженность перед бюджетом:
Таблица 3.7
Расчет задолженности перед бюджетом.
| Налоги |
Задолженность на 01.01. |
| Налог на прибыль |
69,2808 |
| НДС |
376,69 |
| Всего |
445,9708 |
На основе расчетов таблиц 3.1 - 3.7 составим проект бухгалтерского баланса на конец периода.
Таблица 3.8.
Проект бухгалтерского баланса организации в рамках текущего прогноза (Форма №1).
| АКТИВ |
ПАССИВ |
| I. Внеоборотные активы |
III. Капитал и резервы |
| Основные средства |
762 |
Уставный капитал |
1650,7 |
| Итого по разделу I |
762 |
Нераспределённая прибыль |
219,3892 |
| Итого по разделу III |
1 870,0892 |
| II. Оборотные активы |
| запасы |
400 |
IV. Долгосрочные обязательства |
0 |
| НДС |
40,47 |
Итого по разделу IV |
0 |
| денежные средства |
948,2592 |
| дебиторская задолженность |
483,32 |
V. Краткосрочные обязательства |
| Итого по разделу II |
1 872,0492 |
Кредиторская задолженность |
| в том числе: |
| поставщикам |
279,32 |
| по оплате труда |
75 |
| задолженность перед бюджетом |
445,9708 |
| прочие кредиторы |
3,6 |
| Итого по разделу V |
763,96 |
| Баланс |
2 634,0492 |
Баланс |
2 634,0492 |
Коэффициентный анализ финансового состояния организации.
Коэффициент текущей ликвидности
= Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 1872,0492/ 763,96 = 2,45.
В базисном периоде этот коэффициент был равен 1423,4/672,7 = 2,116
Исходя из показаний коэффициентов, можно сделать вывод: организация стала более привлекательна для инвестиций.
Коэффициент оборачиваемости МПЗ
= Выручка / Запасы = 4560/400 = 11,4
В базисном периоде этот коэффициент был равен 4081/400 = 10, 20
Этот коэффициент показывает количество оборотов, которое совершает каждый элемент МПЗ. В данном случае обороты увеличились, но незначительно.
Коэффициент оборота основных средств
= выручка / чистая стоимость основных средств = 4560/762 = 5,984.
В базисном периоде этот коэффициент был равен 4081/900 = 4,53
Этот коэффициент показывает, насколько эффективно организация использует свои основные средства. Исходя из результатов видно, что организация стала использовать свои основные средства более эффективно.
Коэффициент финансовой независимости
= (1650,7 + 219,3892) / 2634,0492 = 0,709. Величина показывает высокий уровень финансовой независимости. Рентабельность продаж
= чистая прибыль / выручка = 219,3892/4560 = 0,04811 (или 4,81%).
В базисном периоде этот коэффициент был равен 60,04/4081 = 0,014 (или 1,4%). То есть очевидно, что за год чистая прибыль на 1 рубль продукции увеличилась на 343% ( (4,81/1,4) *100).
Рентабельность активов
= чистая прибыль / активы = 219,3892/2634,0492 = 0,083 (8,3%). В базисном периоде этот коэффициент был равен 60,04/2323,4 = 0,02 (2%).
|