СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ ПОДДЕРЖКИ И КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА

1.1 Государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса

1.2 Современное состояние системы кредитования малого бизнеса в РФ

2. КРЕДИТОВАНИЕ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА (ПО МАТЕРИАЛАМ ЗАО "ВНЕШТОРГБАНК РОЗНИЧНЫЕ УСЛУГИ")

2.1 Краткая характеристика ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги"

2.2 Виды кредитов и основные условия их предоставления

2.3 Анализ практики кредитования малого бизнеса

2.4 методика оценки кредитоспособности заемщика на примере ООО "РостовЮГ"

3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

3.1 Проблемы банковского кредитования малого бизнеса

3.2 Направления совершенствования кредитования малого бизнеса

3.2.1 Изменение приоритетов по мерам государственной поддержки

3.2.2 Становление системы кредитных бюро

3.2.3 Изменение нормативно-правовой базы Центробанка

3.2.4 Развитие системы кредитования стартового бизнеса

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СONCLUSION

ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ, СИМВОЛОВ И СПЕЦИАЛЬНЫХ ТЕРМИНОВ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А – БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги"

ПРИЛОЖЕНИЕ Б – ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги"

ПРИЛОЖЕНИЕ В – БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО "РостовЮГ"

ПРИЛОЖЕНИЕ Г – ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО "РостовЮГ

ПРИЛОЖЕНИЕ В – РЕЙТИНГ БАНКОВ ПО ОБЪЁМУ КРЕДИТОВ, ВЫДАННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯМ С ОБЪЁМОМ ГОДОВОЙ ВЫРУЧКИ ДО 5 МИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ ЗА 2005 ГОД

ВВЕДЕНИЕ

Жизненно важной и интересной проблемой, широко изучаемой и обсуждаемой сегодня в нашем обществе, является становление бизнеса, рассматриваемое во всей своей многогранности и неоднозначности.

Актуальность темы дипломной работы определена ролью малых предприятий в масштабах экономики страны в целом и значением их как потребителя банковских услуг. Малое предпринимательство – не только существенная составляющая и массовая субъектная база цивилизованного рыночного хозяйства, неотъемлемый элемент присущего ему конкурентного механизма, но и максимально гибкая, эффективная и прозрачная в силу своих размеров форма хозяйствования. Этот предпринимательский уклад мобилизует финансовые и производственные ресурсы населения. Все это предполагает, что малый бизнес должен представлять немалый интерес как предмет приложения кредитных ресурсов, а также потребитель различных розничных услуг коммерческого банка /9/.

На Западе работа с небольшими компаниями считается обычной банковской практикой, поскольку именно малые и средние предприятия составляют социально-экономическую основу роста экономики этих стран /22/.

Практика показывает, что технический прогресс, наиболее полное удовлетворение потребительского спроса сегодня во многом определяются эффективностью работы небольших предприятий /28/. Высокие темпы внедрения нововведении, мобильность технологических изменений, внедрение изобретений, быстрый рост сферы услуг и занятости, острая ценовая и неценовая конкуренция, ведущая, с одной стороны, к снижению цен, а с другой – к тому, что потребитель получает продукцию и услуги высокого качества, возможность для государства получать большие средства в форме налоговых поступлений – все это и составляет вклад малых предприятий в экономику страны.

Значимость изучения проблемы малого предпринимательства усиливается тем, что именно ему, как подчеркивают авторы большинства публикаций на эту тему /34, 41, 47/, менее всего повезло в отношении государственной и иной поддержки, до сих пор в масштабах страны не создана инфраструктура, обеспечивающая нормальную работу малых предприятий. Недооценка малого предпринимательства, игнорирование его экономических и социальных возможностей в течение почти всего периода реформ могут быть расценены как крупный, стратегический просчет, чреватый дальнейшим углублением кризиса российской экономики в целом.

Надо также отметить, что в части географии, отношение к малому бизнесу в стране неоднородно. В различных регионах суммы кредитов, предоставляемых фондами поддержки предпринимательства, различны, как и выделяемые министерством финансов квоты. С другой стороны, сам бизнес и финансовые организации также распределены по территории России весьма неоднородно /18/.

Стоит отметить, что в Ростовской области и других аналогичных областях, где действуют 25 тысяч малых предприятий, чьи темпы роста выше, чем у их более крупных и внушительных собратьев – доля малого бизнеса в общем объеме производства здесь достигает 22%. Растут объемы кредитов, выдаваемых малому бизнесу. Конечно, они по-прежнему небольшие и имеют некоторые недостатки – выдаваемые кредиты носят в основном краткосрочный характер. А вот доля долгосрочных кредитов недопустимо мала: препятствуют низкая прозрачность бизнеса, недостаточность залога. Но проблема все же решается. За счет средств областного бюджета Ростовский региональный фонд поддержки малого предпринимательства выделил 31 заем на сумму 5 миллионов рублей.

Очень неплохо на общероссийском фоне смотрится московский регион. Налоги, уплачиваемые малым и средним бизнесом в столице, достигают 50% всех налоговых поступлений в бюджет города. В Московской области с успехом действует целевая программа развития и поддержки малого предпринимательства. Ныне она разработана на 2004-2007 годы. Результаты внедрения ее предшественницы в 2001-2002 годах обеспечили рост объема продукции, произведенной малыми предприятиями в 1,9 раза /37/.

В остальной части России показатели далеко не так впечатляют: в Санкт-Петербурге доля поступлений от малого бизнеса равна всего 30 %, а в среднем по стране – и вовсе 12%.

Причем, нынешний подход к формированию и модификации системы законодательства фактически не стимулирует развитие малого бизнеса и мало учитывает его потребности.

Проблема развития малого бизнеса, по мнению российских предпринимателей, кроется в двух основных причинах, во-первых, это чрезмерное госрегулирование (бюрократизм). Вторая не менее важная проблема, которую необходимо решить для россиян – финансы: нехватка оборотных средств, долгосрочного финансирования и высокая стоимость кредитов /47/. Российские банки по-прежнему очень неохотно идут на кредитование малого бизнеса, считая его очень рискованным. Те программы финансирования, которые все же стали появляться в последнее время, не предполагают вкладывать средства на старте. Предприятие должно проработать, как минимум, полгода и представить убедительные доказательства своей надежности. Естественно, это существенно ограничивает возможности развития малого бизнеса /22/.

Вместе с тем конкуренция на рынке микро и малых кредитов несомненно присутствует в виде частных займов. Данный вид кредитования несет в себе значительные риски, как для кредитора, так и для заемщика, однако процентные ставки ненамного превышают банковские (2-3% в месяц для московского рынка), а главными преимуществами являются оперативность, отсутствие бумажной волокиты и залога. Инвестиционный потенциал частных лиц в нашей стране оценивается на уровне 30 миллиардов долларов США, что вполне соответствует уровню потребности малого бизнеса. При грамотной организации дела, в части тех же венчурных компаний, столь серьезный капитал вполне может потеснить на рынке банковский сектор. Суммарные ежегодные объемы кредитования измеряются единицами миллиардов рублей, в то время как общая потребность в кредитовании указанного сегмента в России составляет по различным оценкам 30-40 миллиардов долларов США, то есть в среднем около 6,5 тысячи долларов США на каждое предприятие или предпринимателя /35/.

Объемы выдаваемых банками кредитов малому бизнесу практически удвоились за последние несколько лет, однако банкам по-прежнему приходится тратить значительные средства на рекламу, чтобы привлечь заемщиков, несмотря на то, что, как уже отмечалось, потребности в кредитовании весьма высоки. Это происходит потому, что помимо нежелания банков работать со стартовым бизнесом, является то, что банки в принципе готовы кредитовать исключительно крепко стоящих на ногах клиентов под обеспечение твердым залогом с условием его страхования в пользу банка, что также повышает расходы клиента. Имеются также требования к структуре залога – банки не любят получать в залог товар в обороте на 100%. При этом бизнес заемщика оценивается с применением классических финансовых коэффициентов с установкой отсекающих параметров на уровне, рекомендуемом классической теорией кредитования, то есть зачастую не применяется ни отраслевая, ни сегментная дифференциация. Снижение таких параметров до интуитивных уровней может крайне негативно сказаться на качестве портфеля кредитов, поэтому банки выбирают заведомо консервативный подход, который практически гарантирует портфель с низкой просрочкой, но влечет за собой отсечение потенциально перспективных и качественных заемщиков /37/.

В настоящее время можно говорить о том, что базовые предпосылки для роста интереса к проектам малого бизнеса со стороны кредитных институтов все же сформировались: произошло снижение доходности на рынках капитала, практика работы с небольшим числом крупных заемщиков (как правило, своих акционеров) подтолкнула банки к осознанию необходимости диверсификации своих кредитных портфелей.

В контексте вышесказанного цель дипломной работы – изложить концепцию организации работы банка по кредитованию проектов малого бизнеса, отражающую специфику его становления в нашей стране.

Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:

- выявить состояние и проблемы государственной финансово-кредитной поддержки малого бизнеса в России;

- определить особенности взаимодействия банков с субъектами предпринимательства;

- исследовать методы анализа кредитоспособности малого предприятия;

- выявить проблемы взаимодействия банков с субъектами предпринимательства и разработать рекомендации их преодоления.

1. Особенности развития и современное состояние системы поддержки и кредитования субъектов малого бизнеса

1.1 Государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса

К субъектам малого предпринимательства относятся коммерческие организации (юридические лица), в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней (малые предприятия): в промышленности, строительстве и на транспорте – 100 человек, в сельском хозяйстве и научно-технической сфере 60 человек, в оптовой торговле – 50 человек, в розничной торговле и бытовом обслуживании населения – 30 человек, в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности – 50 человек/7/.

С 1991 года сложилась ситуация, при которой в сферах торговли, общественного питания и некоторых иных видах деятельности предпринимательство развивается достаточно быстро и не нуждается в специальной государственной поддержке. А в других сферах (производство, инновационная деятельность и других), предпринимательство может реализовать свои потенциалы лишь при условии целенаправленного содействия со стороны государственных структур.

Исходя из мирового опыта государственная поддержка малого бизнеса лишь там приносила ощутимые плоды, где главным условием ее предоставления являлись конкретные цели и результаты, к которым стремились и приходили малые предприятия, а не принадлежность к данной категории хозяйственных субъектов сама по себе. Например, отличительной чертой системы государственной поддержки малого предпринимательства в Японии является временный характер мер по развитию приоритетных направлений в бизнесе /46/.

Устанавливаемые на год и более приоритеты могут впоследствии изменяться. Подобная стратегия позволяет сконцентрировать внимание частного сектора на "точках роста" в экономике и быстрыми темпами достичь ощутимых результатов.

В России же в условиях постоянного дефицита финансовых ресурсов для местной администрации крайне важно оценить, какие направления развития малого бизнеса действительно нуждаются в поддержке и льготах, а каким придется рассчитывать только на свои силы.

Согласно результатам опроса, чаще пытаются получить бюджетное финансирование малые предприятия с неудовлетворительным финансово-экономическим состоянием. По мере его улучшения доля фирм претендующих на помощь государства, падает. Среди малых предприятий с плохим экономическим положением за бюджетной поддержкой обращалась треть, а среди тех, чье положение оценивалась как хорошее или удовлетворительное шестая часть малых предприятий.

Данная статистика свидетельствует о том, что последней надеждой экономически несостоятельных малых предприятий является поддержка государства. Но насколько она эффективна? Трудно представить, что предприятиям – "аутсайдеры" действительно обладают перспективными бизнес-проектами или бизнес-идеями. Поддерживая их "на плаву", государство в большей мере способствует сохранению сложившегося уровня самозанятости населения, чем созданию заделов для расширения сферы предпринимательства/34/.

В целом в поддержке нуждаются как "слабые", так и "сильные" малые предприятия. Первых надо поддерживать, чтобы не пополнять ряды безработных, увеличивая социальную напряженность и трансфертную нагрузку на бюджет, во-вторых – чтобы наращивать потенциал малого бизнеса, создавая "точки роста". Кому помогать в первую очередь, сильным или слабым, следует решать исходя из специфики региона, отрасли, и, в немалой степени, из объема средств, выделенных на поддержку малых предприятий.

Само понятие "помощь" подразумевает поддержку активных действий предпринимателя. Очевидно, что в определенных условиях никакая помощь сама по себе не в силах обеспечить выживаемости бизнеса. Рынок должен определить неэффективные предприятия. Поэтому важно установить ту границу, до которой помощь малому предприятию целесообразна и возможна, а за которой вредна. Опыт зарубежных стран показывает, что создание "тепличных" условий для малого бизнеса может дать противоположные результаты. В нашей стране имеется аналогичный опыт, когда поддержка крупных и небольших неэффективных предприятий не дала ожидаемых результатов /32/.

Интересен тот факт, что количество малых предприятий резко выросло в 1991-1994 годах более чем в три раза, причем тогда какая бы то ни было система поддержки малого предпринимательства, она практически отсутствовала. Получается, что в нашей стране малый бизнес быстрее развивается без помощи государства. Скорее это свидетельствует о том, что система государственной поддержки малых предприятий в России обладает крайне низкой эффективностью/16/.

В настоящее время можно говорить о наличии отдельных элементов системы государственной поддержки малого бизнеса в России. К формам государственной поддержки малого предпринимательства относятся/30/:

- организационно-инфраструктурная;

- налогово-управленческая;

- имущественная;

- финансово-кредитная.

Самой обременительной для государственного бюджета и одновременно самой привлекательной и труднодоступной для малого бизнеса является финансово-кредитная поддержка, включающая льготное кредитование, предоставление гарантий (поручительства) под кредиты коммерческих банков (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 – Господдержка необходимая малому бизнесу /17/

Сведение государственной поддержки только к прямой финансовой поддержке или налоговому стимулированию не столько развивает предпринимательскую инициативу, сколько содействует закреплению иждивенческих настроений. Задача государства состоит не в том, чтобы просто передать малым предприятиям финансовые, имущественные и иные ресурсы, не в том, чтобы поддержать их любой ценой, а в том, чтобы на основе правовой и экономической базы путем использования эффективных форм финансирования помочь им выживать, создавать возможности роста и саморазвития в условиях рынка. /30/

Первоначально обязанность специального государственного органа, призванного осуществлять поддержку малого бизнеса взял на себя Государственный комитет по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. Однако этот комитет не был в достаточной мере специализированным органом управления, четко ориентированным на содействие развитию малого предпринимательства.

В марте 1992 года была предпринята попытка создать самостоятельный государственный орган – Комитет поддержки малых предприятий и предпринимательства при Государственном комитете имущества Российской Федерации по управлению государственным имуществом. Не успев как следует развернуть свою работу, он оказался упраздненным и ходе очередной реорганизации структуры федеральных органов исполнительной власти. При этом функции поддержки предпринимательства были переданы Государственному Комитету Российской Федерации по промышленной политике, созданному на базе ликвидированного Министерства промышленности. В результате задача содействия развитию малых предприятий опять перешла в ранг второразрядных. Практически была утрачена функция координации деятельности органов государственного управления по поддержке малого бизнеса, формированию государственной политики в этой области. Судя даже по названию комитета, ему вменялась в обязанность поддержка не только малого, но и среднего, и даже крупного бизнеса. Нетрудно заметить, что такая задача неразрешима в рамках компетенции одного комитета /37/.

В июне 1995 года был образован единый орган, корректирующей усилия по поддержке малого бизнеса России – Государственный комитет РФ по поддержке и развитию малого предпринимательства. До этого времени вопросами поддержки малого бизнеса занимались: в составе палат Федерального Собрании – Комитет Совета Федерации по вопросам экономической реформы, собственности, имущественными отношениям, Комитет по экономической политике; в системе федеральных органов исполнительной власти – Министерство экономики России, Министерство финансов России, Государственный комитет имущества России. Кроме того, в определенной мере были связаны с проблемами поддержки и развития малого предпринимательства такие федеральные органы исполнительной власти, как Министерство труда России, Министерство внешних экономических связей и торговли РФ, Министерство науки России и другие. Такое обилие структур управления государственной поддержкой малого бизнеса порождало на практике параллелизм и дублирование при исполнении тех или иных функций.

В ходе очередной реорганизации Правительства РФ, произошедшей в начале 1999 году, Государственный комитет по поддержке и развитию малого предпринимательства был упразднен, а его функции возвращены Министерству по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства /3/.

На первый взгляд, такая мера, могла показаться эффективной, поскольку существует тесная взаимосвязь между антимонопольной политикой, усилением конкурентных начал в экономике и развитием предпринимательства. Однако с точки зрения узко специфических интересов малого бизнеса данная мера оказалась малополезной, поскольку подменялись специфические механизмы и меры поддержки малого бизнеса методами антимонопольного регулирования, а эти два комплекса методов государственного регулирования далеко нетождественны.

Непосредственное исполнение государственной политики поддержки малого предпринимательства возлагалось на территориальные управления Министерства по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства /4/, которые осуществляли также множество иных функций: борьба с монополистической деятельностью и недобросовестной конкуренцией, обеспечение контроля за соблюдением законодательства о защите прав потребителей, регулирование деятельности субъектов естественных монополий в области связи и на транспорте и так далее.

Очевидно, что столь разные и сложные функции территориальным управлениям Министерства по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства выполнить было чрезвычайно сложно. В такой ситуации многое оставалось на усмотрение руководителей этих управлений, которые сами решали, что же из общего объема функций выполнять необходимо, а что можно и не выполнять. Таким образом, государственная поддержка малого бизнеса, в том числе нефинансовая, на практике оставалась слабой.

В 2004 году Министерство по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства было упразднено /6/. Его функции переданы Федеральной антимонопольной службе, за исключением функций в сфере защиты прав потребителей и поддержки малого бизнеса. В указе ничего не сказано о том, какому органу передается функции поддержки малого бизнеса.

К поддержке со стороны государства у представителей малого бизнеса далеко не однородное отношение (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 – Отношение предпринимателей к господдержке /43/

Как видно из представленного выше рисунка малому бизнесу сегодня надо помогать – так заявили 54% опрошенных, ему "не надо мешать", уверены 27%, хотя "все зависит от ситуации" считают 19% респондентов.

В этой связи, интересно посмотреть, на какой из уровней власти малый бизнес возлагает наибольшие надежды (рисунок 1.3).

Таковыми оказались как раз муниципальные (местные власти): по мнению 43,10% субъектов малого бизнеса, именно власти муниципалитетов должны больше других уровней власти стимулировать и поддерживать развитие бизнеса. Это объясняет низкую оценку деятельности местных властей: от них ждут большего, но пока немного получают. На втором месте (28,70%), с небольшим отрывом от третьего власти региона. Затем идут федеральные власти (22,80%).

Эти результаты связаны с тем, что в своей повседневной деятельности, естественно, бизнес контактирует с чиновниками на местах, а не членами федерального правительства. При этом, даже если предприниматели взаимодействуют, например, с пожарной инспекцией или налоговыми органами (которые, вообще-то, относятся к федеральным службам), они во многих случаях воспринимают их как "местные", то есть, "не центральные".

Рисунок 1.3 – Предпочтения субъектов малого бизнеса в поддержке различных уровней власти /44/

Среди прочих органов, вложившего свою лепту в поддержку развития малого предпринимательства относится "Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства", который действует в соответствии с уставом, утвержденным Постановлением Правительства РФ № 424 от 12.04.1996.

Этот фонд может использовать для кредитования предпринимательских проектов не только предусмотренных в бюджете средств, но и средств любых финансовых институтов, и в том числе частного капитала.

Помимо федерального фонда поддержки малого предпринимательства в стране создавалась и действует широкая сеть региональных (около 70) и муниципальных (около 120) фондов поддержки малого предпринимательства /42 /. Правовой статус фондов регулируется статьей 8 Федерального закона от 14.06.1995 № 88-ФЗ: "Фондом поддержки малого предпринимательства является некоммерческая организация, создаваемая в целях финансирования программ, проектов и мероприятий, направленных на поддержку и развитие малого предпринимательства, путем аккумулирования бюджетных средств, средств, поступающих от приватизации государственного и муниципального имущества, доходов от собственной деятельности, добровольных взносов физических и юридических лиц, в том числе иностранных, доходов от выпускам размещения ценных бумаг, а также доходов, получаемых по процентам от льготных кредитов, выделенных на конкурсной основе субъектам малого предпринимательства".

Фонды имеют право предоставлять субъектам малого бизнеса разнообразные финансовые услуги: льготные кредиты, беспроцентные ссуды, краткосрочные займы, гарантии, финансовую помощь на безвозмездной основе /5/. Следовательно, фонды являются финансовыми посредниками не только между государством и малым бизнесом, но и между малым бизнесом и кредитными организациями.

Денежные ресурсы фондов не менее чем на 50% формируются за счет вложений региональных и муниципальных органов исполнительной власти (в частности, средства соответствующих бюджетов и выручка от приватизации государственного имущества), доходов от собственной деятельности, добровольных взносов физических и юридических лиц и других поступлений. Доходы от собственной деятельности фонда не подлежат налогообложению и могут формироваться в результате следующих операций: выпуска и размещения ценных бумаг фондов; проведения конкурсов, аукционов, выставок и лотерей; получения процентов от льготных кредитов, выданных субъектам малого бизнеса; иных поступлений /30/.

Анализируя законодательство о фондах поддержки малого предпринимательства с точки зрения формирования активов и пассивов, а также способов получения доходов, они несут на себе отпечаток интересного сочетания, с одной стороны, банков и эмиссионных компаний, поскольку занимаются кредитованием и получают проценты по кредитам, выпуском и размещением ценных бумаг, проведением аукционов, лотерей, а с другой стороны благотворительных и бюджетных организаций (бюджетные средства, финансовая помощь на безвозмездной основе). Такого рода сочетание дает возможность привлекать ресурсы из разнообразных источников и направлять их в разных формах на поддержку малого бизнеса.

Деятельность непосредственно самих фондов осуществляется без получения лицензии на банковскую деятельность /7/. В этом – преимущество фондов, так как если бы они получали такую лицензию и превращались в банки, то не имели бы возможности эффективно выполнять другие ключевые функции по поддержке малого бизнеса (например, использование пожертвований и безвозмездное финансирование). Недостатком является ограничение их правоспособности: фонды не наделены правами, которые имеют банки в части привлечения для финансирования малых предприятий средств населения, предприятий и банков в виде депозитов, межбанковских кредитов и остатков на расчетных счетах.

В структуре средств фондов в разное время преобладали различные источники. В период активной приватизации государственного имущества преобладающую часть средств фонда составляли средства от приватизации предприятий, а также средства от прибыли и регистрации, направляемые в фонд. Так, в период приватизации возникло предложение об обязательном направлении в фонд не менее 30% доходов от приватизации. Также считалось целесообразным часть средств из этих двух источников (около 30%) оставлять в регионах, чтобы региональные центры могли начинать работу по поддержке предприятий на местах. Но определенные механизмы контроля и поступления этих средств Наблюдательным советом федерального фонда финансовой поддержки малого предпринимательства разработаны не были.

Но среди источников фонда средства, поступающие от приватизации государственного и муниципального имущества, поставлены на второе место, после бюджетных средств и перед доходами от собственной деятельности /7/. Это неудивительно, поскольку сам закон принимался в 1995 году, в разгар процесса приватизации. В настоящее время совершенно очевидно, что значительных средств из этого источника получить нельзя. Сейчас этот процесс находится на спаде, а в некоторых отраслях уже канул в лету. В связи с этим в предстоящий период не следует особо рассчитывать на определение объемов финансирования фондов и программ поддержки малого бизнеса за счет доходов от приватизации. В то же время нецелесообразно полностью отказываться от этого источника, поскольку даже небольшие средства помогли бы фондам.

Необходимо обратить внимание на то, что в Федеральном законе от 14.06.1995 № 88-ФЗ дан закрытый перечень источников фондов и основных направлений их деятельности. Есть мнение, что внебюджетные источники формирования средств фондов должны быть ограничен определенным кругом операций, главный критерий которых – минимальный риск. Объясняется это тем, что попытка расширить круг таких источников может привести к ряду нежелательных последствий. Прежде всего, повышается риск отвлечения средств от целевого предназначения, поскольку на практике трудно определить, действительно ли временно свободные средства направлены в доходные операции или отсутствие достойных предложений по кредитам только предлог для дополнительных "заработков". Если главным становится извлечение собственной прибыли, то фонд превращается в обычную кредитную организацию и весь смысл его создания сводится к нулю /30/.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита финансовым органом или по его поручению уполномоченным органом.

При утверждении бюджета на очередной финансовый год указываются цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, лимиты их предоставления на срок в пределах года и на срок, выходящий за пределы бюджетного года, а также ограничения по субъектам использования бюджетных кредитов. При заключении кредитного договора применяется процентная ставка, установленная Федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год.

Нормы о кредитовании малого бизнеса содержатся и в Федеральном законе от 14.06.1995 № 88-ФЗ. Однако там речь идет о льготном кредитовании. Согласно статье выше указанного закона кредитование субъектов малого предпринимательства осуществляется на льготных условиях с компенсацией соответствующей разницы кредитным организациям за счет средств фондов поддержки малого предпринимательства. Но и в этом случае источником финансирования являются бюджетные средства, которые должны быть направлены на поддержку определенных проектов, критерии отбора которых необходимо четко определить и обосновать. В каждом субъекте РФ и муниципальном образовании могут быть свои приоритеты /30/.

Размер, порядок и условия компенсации устанавливаются договором между кредитной организацией и соответствующим фондом поддержки малого предпринимательства /7/. Этот механизм реализуется на уровне субъектов РФ и местного самоуправления. Однако на федеральном уровне в настоящее время отсутствует единая методология компенсирования.

Недостатком системы предоставления кредитов через фонды является ее громоздкость. Фонды применяют достаточно сложные процедуры отбора, экспертизы и кредитования проектов, предъявляют традиционные для коммерческих банков требования к условиям и срокам возврата кредитов, их обеспечению и гарантиям. Создаются такие условия, что льготный кредит получить практически невозможно (требуются всевозможные справки, растягиваются сроки оформления кредита и т.д.). Вследствие этого лишь незначительное количество малых предприятий (15,20%) получает такую помощь. Свыше 85% опрошенных знают о существовании Федерального закона от 14.06.1995 № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации". Более того, 33% – ответили, что знакомы с его содержанием. Почти 40% респондентов знают о существовании федеральных и региональных программ поддержки малого бизнеса. Вместе с тем, 66,10% опрошенных никогда не обращались за помощью в существующие структуры его поддержки (рисунок 1.4).

Рисунок 1.4 – Результаты обращения малого бизнеса за поддержкой /44/

Несмотря на имеющиеся издержки, все же финансирование через фонды для малых предприятий более выгодно по сравнению с другими кредитными учреждениями. Это выражается в более продолжительном сроке кредитования, пониженном проценте ставок по кредитам, предоставлении бесплатного консультирования конечным заемщикам и др. Таким образом, трудности получения кредитов от фондов компенсируется их дешевизной /40/.

Необходимо иметь в виду, что задача фонда шире, чем просто доведение средств до конкретных предпринимательских программ и проектов. Нельзя забывать, что речь идет здесь отнюдь не о субсидиях, а о кредите: выданные средства должны им вернуться в фонд, причем в несколько большей сумме. Фонд принимает долевое участие в финансировании, не более того. Хотя фонд и является структурой некоммерческой, кредиты выдает под проценты, которые, правда, а некоторых случаях являются символическими. Такой вид государственного кредитования фактически бесплатен, что, как правило, не стимулирует к эффективной работе. Поэтому данную форму поддержки малого бизнеса следует применять лишь в отдельных случаях с инвестиционными проектами, связанными с высокими технологиями и интересами всего государства либо особенностями конкретных регионов и муниципальных образований. Средства на указанные проекты должны предоставляться из бюджета развития РФ в бюджеты различных уровней на конкурсной основе, с учетом установленных на каждом уровне приоритетов. Такими приоритетами, например, на региональном уровне могут быть агропереработка, пищевая промышленность и другие, на уровне местного самоуправления – сфера услуг и бытового обслуживания и так далее /31/.

Таким образом, законодательство хотя и предусматривает получение субъектами малого бизнеса бюджетных кредитов, займов и ссуд, но на практике указанные нормы не всегда реализуются должным образом.

Рассмотрим другую форму бюджетного финансирования малого бизнеса – государственные и муниципальные гарантии /30/.

Главный недостаток государственного финансирования малого бизнеса состоит в том, что бюджетные финансовые ресурсы зачастую не доходят до реально функционирующих малых предприятий. Сложившаяся система контроля не обеспечивает целевого использования бюджетных ресурсов. Практика свидетельствует о том, что выборочное предоставление прямых льготных кредитов и субсидий оказывает меньшее стимулирующее воздействие на формирование финансов малых предприятий, чем осуществление государственной поддержки в форме гарантированного кредита.

Выдача льготных займов для субъектов малого бизнеса, так же, как и субсидирование процентной ставки по кредитам, требует привлечения больших средств и является достаточно рискованным проектом для организаций, предоставляющих кредиты. Поэтому данный механизм будет работать эффективно только при условии создания действенной системы государственных гарантий.

Использование государственных и муниципальных гарантий по кредитам коммерческих банков под проекты создания и развития малых предприятий имеет несомненные преимущества /9/.

Государственной или муниципальной гарантией признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование гарант – дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично /1/.

Предоставление субъектам малого предпринимательства государственных гарантий предусмотрено постановлением Правительства РФ от 22.11.1997 № 147 "Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации". В данном постановлении предусмотрены льготы для субъектов малого бизнеса, участвующих в конкурсном размещении централизованных инвестиционных ресурсов бюджета РФ. Субъекты малого бизнеса в объем собственных средств, направляемых на финансирование инвестиционного проекта, по которому выдается государственная гарантия, кроме источников, предусмотренных для всех остальных субъектов предпринимательства, дополнительно включают прибыль и амортизационные отчисления.

Предоставление государственных гарантий субъектам малого предпринимательства было предусмотрено ранее /7/. В Федеральном законе от 14.06.1995 № 88-ФЗ содержались положения, посвященные гарантийным функциям фондов поддержки малого предпринимательства. Согласно этому закону федеральный фонд поддержки малого предпринимательства может выступать гарантом по целевым иностранным кредитам, предоставляемым Российской Федерации на поддержку малого предпринимательства, а также по инвестиционным кредитам, предоставляемым кредитными организациями Российской Федерации субъектам малого предпринимательства на коммерческой основе для реализации конкретных программ и проектов в области малого предпринимательства. Порядок выделения средств из государственных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства и предоставления за счет этих средств гарантий субъектам малого предпринимательства устанавливается указанными фондами при наличии технико-экономических обоснований программ, проектов и мероприятий в области малого предпринимательства.

В отличие от Федерального закона от 14.06.1995 № 88-ФЗ в пункте 4 статье 116 Бюджетного кодекса РФ сказано, что государственные гарантии РФ предоставляются только Правительством РФ. Данное противоречие уже устранено, ибо с 1 января 2005 года, как известно, статья 8 Федерального закона от 14.06.1995 № 88-ФЗ утратила свою силу. Что касается региональных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства, исходя из смысла статьи 117 Бюджетного кодекса РФ можно утверждать, что они вправе предоставлять гарантии субъектам малого бизнеса. В регионах уже начали осуществляться схемы гарантирования кредитов для малых предприятий.

В рамках региональных программ финансовой поддержки малого бизнеса реализуются различные схемы субсидирования процентной ставки по кредитам, предоставляемым малому бизнесу. Как правило, на уровне местных администраций определяются основные отрасли или предприятия, нуждающиеся в финансовой поддержке.

В российских регионах существуют разные подходы к решению данной проблемы. Так, в Краснодарском крае процентная ставка компенсируется на две трети, в Ставропольском – на три четверти. В Москве на цели субсидирования процентных ставок по кредитам малому бизнесу было выделено в 2005 году 3 миллиона долларов /10/.

Выделение средства на субсидирование ставок, региональные власти стимулируют развитие малого предпринимательства и как следствие добиваются роста налоговых платежей. Вместе с тем общей проблемой для регионов является недостаточность финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на поддержку малого предпринимательства.

Важным направлением поддержки малого бизнеса в 2005 году стало развитие инфраструктуры поддержки малых инновационных предприятий, подразумевающее предоставление субсидий бюджетам субъектов РФ в целях создания закрытых паевых инвестиционных фондов для осуществления прямых инвестиций в малые инновационные компании, что, в свою очередь, должно привести к увеличению объема частных инвестиций в малые инновационные компании /22/.

Для формирования этой категории субъектов малого бизнеса необходимо появление институтов венчурного финансирования малых и средних предприятий, в которых государство возьмет на себя роль основного агента поддержки инноваций через системы бизнес-инкубаторов, предоставление бюджетных грантов на конкурсной основе, венчурное финансирование, облегчение доступа предприятий малого и среднего бизнеса к фондовому рынку. Предполагается также создать региональные фонды соинвестирования.

В мировой практике гарантии, предоставляемые аналогичными организациями, как правило, варьируют в пределах 75-90%. Неполное покрытие суммы кредита повышает ответственность банка, а также самою субъекта малого предпринимательства, "дополняющего" сумму гарантий своим имуществом. Выдача стопроцентных гарантий сделала бы нерациональным поведение кредитора, поскольку в этом случае выбирались бы проекты без тщательного учета рисков и уровня их окупаемости /26/.

Как показывает опыт развитых стран, распределение кредитных рисков между банками и государством является наиболее действенным механизмом обеспечения доступа предпринимателей кредитными ресурсами.

1.2 Современное состояние системы кредитования малого бизнеса в РФ

На 1 января 2006 года зарегистрировано 9,8 миллионов юридических лиц – субъектов малого предпринимательства. Из 2,2 миллионов зарегистрированных юридических лиц малые предприятия составляют 44%, что в два раза меньше показателей развитых стран. С 1999 по 2005 год количество малых предприятий увеличилось на 100 тысяч, или на 11,2%. С 1999 по 2001 год наблюдалась отрицательная динамика: количество малых предприятий ежегодно сокращалось на 3%. Рост наметился лишь к 2002 году, и только в 2003 году удалось вернуться к количеству предприятий, зафиксированному в 1999 году. В 2005 году численность занятых на малых предприятиях составила 8,9 миллионов человек и в целом по РФ выросла в сравнении с 2004 годом на 3,07%. Сейчас доля занятых в малом бизнесе в РФ – 16,7 миллионов человек, или 24,7% от общего числа работающих /14/.

К субъектом малого предпринимательства помимо юридических лиц относятся также и физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица (индивидуальные предприниматели) и крестьянские (фермерские) хозяйства. Помимо лиц, занятых на предприятиях малого бизнеса, численность индивидуальных предпринимателей, состоявших на учете в налоговых органах (включая глав крестьянских хозяйств), по данным Федеральной налоговой службы на начало 2004 года, находилась на уровне 4,7 миллионов человек, причем из общего числа рабочих месте сфере индивидуального предпринимательства 42,8% приходилось на основную работу по найму. Численность зарегистрированных крестьянских (фермерских) хозяйств составила в 2003 году 263,9 тысяч /39/.

На сегодняшний день вклад малого бизнеса в ВВП России достигает 10-12%, в то время как в странах с развитыми рыночными экономиками малое предпринимательство обеспечивает более половины национального ВВП /47/.

Согласно нормам, принятым в Европейском Союзе, малым считается предприятие, в котором трудится менее 100 человек, средним – от 100 до 250 человек, крупным – более 250 человек. В Европе малые предприятия производят 63-67% валового национального продукта (во Франции, например, к крупным предприятиям относится всего 0,2% предприятий). Вклад малого и среднего бизнеса в формирование ВВП стран Западной Европы, США и Японии отражен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Вклад малых и средних предприятий в ВВП по странам /19/ В процентах

Структура малого бизнеса сама по себе не однородна по данным рисунка 1.5 из общего числа зарегистрированных субъектов малого бизнеса индивидуальных предпринимателей 57%, малых предприятий 40% и крестьянских фермерских хозяйств – 3%.

Рисунок 1.5 – Структура сектора малого бизнеса на 1 января 2006 года

Далее рассмотрим кредитование малого бизнеса в отраслевом разрезе по данным, представленным на рисунке 1.6.

Рисунок 1.6 – Объем кредитов, выданных в 2005 году малым предприятиям по отраслям /19/

В отраслевом разрезе ситуация такова, что наиболее активно кредитуются предприятия торговли и общественного питания, которые зачастую оказываются просто вынуждены брать кредиты даже под высокие проценты. На долю этих предприятий в 2005 году пришлось более 60% кредитов. На обрабатывающие производства пришлось всего чуть более 10%. При этом более четверти компаний из данной сферы – это производители пищевых продуктов, около 20% занимаются производством готовых металлических изделий и ещё одна четверть компаний занята в прочем производстве – это производство мебели, ювелирных изделий, спортивных товаров, игрушек, аттракционов, пишущих принадлежностей, переработка отходов и др. В среднесрочной перспективе наиболее вероятно будет увеличиваться доля кредитов, выданных обрабатывающим и строительным предприятиям. Это коснется как крупных московских, так и мелких региональных банков. Наиболее перспективными и активно осваиваемыми как московскими, так и региональными банками представляются Центральный, Приволжский, Южный регионы и Урал, где на сегодняшний день уже работает достаточное число малых предприятий и есть все предпосылки для стабильного увеличения их количества (рисунок 1.7).

Рисунок 1.7 – Объем кредитов выданных малому бизнесу в 2005 году по регионам России /33/

Региональное развитие кредитования малого бизнеса будет идти по 2 направлениям – московские банки еще достаточно долго будут осваивать крупные региональные центры, а местные банки будут идти дальше и развивать кредитование непосредственно в небольших областных и районных центрах. Таким образом, в более перспективных регионах кредитование будет развиваться быстрее, чем в менее перспективных, за счет большей полноты охвата. Поэтому в среднесрочной перспективе неравномерность развития кредитования малого бизнеса в региональном разрезе будет только усиливаться.

Более чем половине представителей малого бизнеса, оценивающих свой бизнес как устойчивый, не хватает средств для развития. Такие данные проводит "ОПОРА России" по итогам исследования малого бизнеса, которое проводилось в этом году совместно с Всероссийским центром исследования общественного мнения – 50% участников опроса заявили, что главным источником финансирования предприятия выступают вложения из собственной прибыли, на втором месте личные средства собственника предприятия – 30%. Лишь затем идут кредиты банков (16%). Финансирование малых предприятий лишь в небольшой степени связано с кредитованием, и в основном бизнес вынужден рассчитывать на собственные силы (рисунок 1.8).

Рисунок 1.8 – Источники финансирования малого бизнеса в России /44/

Кредитование малого бизнеса тесно связано с общим положением российского банковского сектора. В настоящее время банки активно наращивают кредитные портфели, выводя на рынок новые продукты, расширяя целевые группы заемщиков за счет населения индивидуальных предпринимателей малого и среднего бизнеса.

Характерно, что кредитование нефинансовых организаций осуществляют в основном российские банки, тогда как доля банков с иностранным участием в капитале, кредитующих российские предприятия, весьма незначительна.

В настоящее время динамичное наращивание кредитного портфеля российскими банками сопровождается как качественными изменениями в структуре предлагаемых кредитных продуктов, так и перестройкой бизнес-процессов в самих кредитных организациях и внедрением новых технологий оценки заемщиков. Рассмотрим более подробно современные тенденции кредитования малого бизнеса.

Для начала рассмотрим двухуровневую систему кредитования субъектов малого предпринимательства /19/. Данная система предполагает выделение ресурсов на реализацию программ поддержки малого бизнеса крупнейшими финансовыми институтами. Поиск и оценка проектов, а также выдача кредитов осуществляются через систему уполномоченных банков, с которыми заключены агентские соглашения. Основными игроками в этом сегменте остаются банки, использующие ресурсы международных финансовых институтов, а также российские банки с государственным участием: Российский банк развити я (РосБР) и Внешторгбанк (ВТБ). Полностью за счет западных денег поддержкой предпринимателей занимается Банк Кредитования Малого Бизнеса (КМБ-Банк). Для этого он использует средства ЕБРР и Международной финансовой корпорации /35/. Объем кредитования малого бизнеса различных банков представлен в приложении Д.

У Сбербанка существует две программы кредитования малого бизнеса – за счет собственных средств и из средств ЕБРР. По такой же схеме предоставляют ресурсы "УралСиб", Росбанк и Нижегородский банкирский дом (НБД-Банк), Челиндбанк, Дальневосточный банк, Уралтрансбанк и Сибакадембанк.

ДельтаБанк, Пробизнесбанк, "Первое ОВК" являются банками-агентами инвестиционного фонда "США-Россия". "Центр-Инвест", Пробизнесбанк, Московский Кредитный Банк – Международной финансовой корпорации. "Русский Банкирский дом" сотрудничает с американским агентством USAID по поддержке малого предпринимательства. Агентство принимает на себя половину рисков по невозвратам кредитов, что позволяет банку снизить процент кредитования. С USAID также работают СДМ-Банк, "Центр-Инвест" /17/.

Все упомянутые иностранные организации выделяют дешевые по российским меркам долгосрочные ресурсы для финансирования российского малого бизнеса. Рейтинг банков кредитующих малый бизнес с выручкой до 5 миллионов долларов представлен в приложении Д.

Открывая доступ малого бизнеса к относительно дешевым финансовым ресурсам, двухуровневая система кредитования позволяет российским банкам-агентам решать две основные проблемы кредитования в этой сфере – снижать ставки по кредиту, делая его более дешевым для конечного заемщика, и увеличивать сроки кредитования, в чем остро нуждаются малые предприятия.

Остановимся более подробно на особенностях становления двухуровневой системы кредитования малого бизнеса на примере банков – лидеров данного сегмента рынка.

Сбербанк /28/, как уже было сказано выше, кредитует малый бизнес по двум основным программам: у него есть собственные линии кредитования, а также целевые транши ЕБРР.

В первом случае Сбербанк выступает как донор финансовых ресурсов, которые доводятся до конечного заемщика региональными банками-партнерами, выступающими в качестве агентов банка. До последнего времени агентами выступали и региональные фонды поддержки малого предпринимательства. На начало 2005 года у Сбербанка действовало 15 соглашений с субъектами РФ по кредитованию малого предпринимательства посредством региональных фондов. В прошлом году через эти фонды Сбербанк распределял микрокредиты (менее 2000 долларов), заниматься полным обслуживанием которых самому банку было нерентабельно. Ужесточение правил деятельности региональных фондов поддержки малого бизнеса, запрещающих им выдавать кредиты и займы без лицензии на ведение банковской деятельности, существенно ухудшит положение субъектов малого предпринимательства.

В 1995 году Сбербанк начал сотрудничать с ЕБРР в сфере кредитования малого бизнеса. В этом случае донором ресурсов выступал ЕБРР, передавал банку-агенту наряду с финансами технологии организации кредитной работы, процедуры анализа заемщиков и методики оценки рисков. К настоящему времени список российских агентов и партнеров ЕБРР в области кредитования малого предпринимательства расширился. В рамках двухуровневой системы доведения финансовых ресурсов ЕБРР до российских малых предприятий работают банки "УралСиб", Росбанк и Нижегородский банкирский дом.

В целом на 1 января 2005 года задолженность субъектов малого бизнеса перед Сбербанком составила 146 миллиардов рублей. При этом около четверти всех выданных малому бизнесу кредитов приходится на долю индивидуальных предпринимателей (35 миллиардов рублей на 01.01.2005). В отраслевом разрезе в общей структуре задолженности лидируют торговля и общественное питание (остаток задолженности составляет 70% всей суммы задолженности субъектов малого бизнеса), далее следуют промышленность и строительство, сельское хозяйство.

Корректно оценить долю Сбербанка на рынке кредитования малого бизнеса России довольно сложно, так как значительное количество малых предприятий пользуется альтернативными финансовыми источниками (займами у родственников, знакомых, нефинансовых структур). Вместе с тем по отдельным регионам такие оценки существуют. В частности, по данным Ассоциации банков Северо-Запада, доля Сбербанка на рынке кредитования малого бизнеса в Санкт-Петербурге достигает 80%.

КМБ-Банк /41/ со времени своего создания в 1998 году КМБ-Банк являлся агентом для распределения целевых средств ЕБРР и Международной финансовой корпорации (IFC), предназначенных для поддержки развития малого предпринимательства. Его конкурентным преимуществом являются не только дешевые ресурсы, но и технологии выдачи кредитов субъектам малого бизнеса. Анализ оценки кредитоспособности заемщика строится на европейской технологии оценки бизнеса с учетом российской специфики. Так, например, эксперты банка оценивают реальное состояние заемщика с обязательным выездом на место. Принятые в банке стандартные процедуры оценки позволяют значительно снизить долю невозвращенных кредитов в общем кредитном портфеле.

Внешторгбанк /12/ в отличие от КМБ-Банка кредитует малый бизнес за счет собственных средств. В 2004 году Внешторгбанк выделил направление кредитования малого бизнеса в дочерний банк – ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" (ВТБ-24), специализирующийся на обслуживании частных клиентов и предприятий малого бизнеса. Внешторгбанк-24 очень быстро наращивает портфель кредитов, выданных малому бизнесу, и к концу 2006 года планирует увеличить его до 14 миллиардов рублей.

Так же как и у Сбербанка, у ВТБ агентами при распределении финансовых ресурсов выступают его филиалы.

Кроме филиалов банка, в качестве агентов выступают администрации субъектов РФ и региональные фонды поддержки малого предпринимательства, которые осуществляют работу по отбору заемщиков и предоставлению кредитов субъектам малого предпринимательства. Уже заключены соглашения о сотрудничестве с администрациями 32 субъектов РФ, а еще около 40 проектов подобных соглашений подготовлены и переданы местным властям. В планах – разработка программы сотрудничества между администрациями субъектов Федерации и региональными отделениями банка.

По мнению руководства Внешторгбанка, сотрудничество с региональными фондами поддержки малого предпринимательства позволяет банку снижать операционные расходы при кредитовании данной категории заемщиков. Такая схема дает возможность банку доводить кредитные ресурсы до предпринимателей тех регионов, где отсутствуют его филиалы. В частности, положительные результаты дал опыт по финансированию Внешторгбанком Фонда поддержки малого предпринимательства Белгородской области (под гарантии местного бюджета), который, в свою очередь, кредитует предпринимателей.

Российский банк развития /15/, активно кредитует по двухуровневой системе которая предусматривает следующий порядок предоставления финансовых ресурсов: РосБР привлекает на внутреннем финансовом рынке под государственные гарантии денежные средства под 8-9% годовых и кредитует уполномоченные региональные банки под 12% годовых. При этом уполномоченные банки выбираются Российским банком развития с учетом их финансового состояния и опыта работы с малым бизнесом и согласовываются с Министерством финансов. За счет ресурсов, предоставленных РосБР, эти банки предоставляют целевые займы малому бизнесу с маржой не более 5%.

Поскольку программа нацелена как на расширение доступа субъектов малого предпринимательства к финансовым ресурсам, так и на снижение стоимости кредита для конечного заемщика, в рамках данной программы предполагается участие муниципальных и региональных администраций. Именно за счет субсидирования ими части процентной ставки намечалось снизить проценты по кредиту до 12-15% годовых.

Программа имеет ряд недостатков, на которые обращают внимание и эксперты, и чиновники. По мнению заместителя руководителя Департамента регулирования предпринимательской деятельности Министерства экономического развития России Ирины Аникиной, выбор уполномоченных региональных банков должен осуществляться на конкурсной основе по параметрам, ежегодно утверждаемым Правительством РФ. Министерство экономического развития России предлагает изменить и саму схему распределения бюджетных сумм: основную часть средств из 1,5 миллиардов рублей выделить на создание Гарантийного фонда для поддержки малого предпринимательства.

Существенным является заложенное в Программу ограничение круга потенциальных заемщиков. Потенциальные заемщики должны отвечать определению малого предприятия закрепленному в Федеральном законе от 14.06.1995 № 88-ФЗ. Критерием выдачи кредитов является стабильная работа на рынке не менее полугода, положительные финансовые результаты, отсутствие задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Сюда же входит и требование самостоятельно финансировать кредитуемый проект не менее чем на 20%. Четко обозначено наличие залогового обеспечения. Кроме того, претендентам необходимо предоставить бизнес-план, в котором обоснована эффективность бизнеса и возможность получения прибыли. Перечисленные требования по усмотрению уполномоченных региональных банков могут быть дополнены и другими.

Отметим, что данная программа не была реализована в том виде, как предполагалось изначально. Несмотря на то, что выделение 3 миллиардов рублей под государственные гарантии было заложено в бюджете 2004 года, до конца года Министерство финансов России не предоставил документы по реализации госгарантий.

Тем не менее, РосБР осуществляет кредитование малого бизнеса из собственных средств. На начало 2005 года банк выдал через систему уполномоченных региональных банков кредиты на сумму 971,6 миллионов рублей. Всего по данной программе финансовые ресурсы могли получить малые предприятия в 24 российских регионах.

В частности, для предоставления ссуд малому бизнесу в Северо-Западном регионе РосБР открыл кредитную линию Балтинвестбанку. В среднем ставка по рубленым кредитам составляет 18-19% годовых, а маржа РосБР по кредитам уполномоченным банкам не превышает 2%. Для расширения объема кредитования субъектов малого предпринимательства РосБР собирается заключить аналогичные договоры еще с 16 банками Санкт-Петербурге. В рамках этой программы банки-агенты получают возможность расширить клиентскую базу, привлечь среднесрочные финансовые ресурсы (на срок до 2 лет).

На начало 2006 года РосБР при участии 72 региональных банков выдал субъектам малого предпринимательства 2,4 тысяч кредитов на сумму 6,1 миллиардов рублей. Уже сейчас можно констатировать, что программа востребована как региональными банками и малыми предпринимателями, так и региональными властями. Об этом, в частности, свидетельствует тот факт, что РосБР подписал соглашения о сотрудничестве с 50 субъектами РФ.

2. Кредитование субъектов малого бизнеса (ПО МАТЕРИАЛАМ ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги")

2.1 Краткая характеристика ЗАО "Внешторгбанк Розничные услу

2.2 ги"

Ажиотаж, разгорающийся на рынке банковской розницы, не оставил равнодушными крупнейших игроков – банки, традиционно далекие от работы с физическими лицами. О своих амбициозных планах в розничном банковском бизнесе заявил Внешторгбанк.

Розничный бизнес – дорогой бизнес, и с этим надо считаться. Российские банки, лидеры розничного рынка, в настоящее время активно расширяют каналы продаж своих услуг, совершенствуют информационные технологии, тратят много усилий на маркетинговые мероприятия, включая рекламу. Здесь очень важно то, что вложенные средства работают не только на розничный бизнес банка, но и на развитие всех его услуг в комплексе, на его имидж. Банки такого уровня, как ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги", тратят на развитие розничного бизнеса несколько десятков миллионов долларов в год, и это объективно обоснованные затраты.

Темпы роста привлеченных средств физических лиц у Внешторгбанка значительно выше, чем в среднем по банковской системе. За три последних года остатки на счетах вкладов Внешторгбанка увеличились в 9 раз. За счет этого Внешторгбанк в 2 раза увеличил свое присутствие на рынке частных вкладов. В настоящее время ВТБ уверенно занимает 3 позицию в рейтинге российских банков по абсолютному объему привлеченных средств. В условиях быстрорастущего рынка Внешторгбанк ставит перед собой достаточно амбициозные планы по вхождению в тройку лидеров по объемам предоставляемых розничных услуг. Позиционируя себя как универсальный банк, обладающий высокими технологиями, Внешторгбанк нацелен на занятие 10% рынка розничных услуг к 2009 году.

С 1 октября 2006 в рамках группы ВТБ в городе Ростове-на-Дону начал работу специализированный розничный банк, обслуживающий население и предприятия малого бизнеса с годовой выручкой до 3 миллионов долларов.

Решение о его создании вызвано стремлением уделить как можно больше внимания потребностям и интересам частных лиц и малого бизнеса. Концентрация усилий на работе с розничными клиентами позволит создать структуру, максимально отвечающую их требованиям. Как видно из рисунка 2.1 есть основания полагать, что в 2006 году сектор кредитования окажется рекордсменом по темпам прироста. По прогнозам, скорость роста сектора возрастет до 70-80% в следующем году. Фаза бурного роста продолжится в течение 5-7 лет, после чего сложится более стабильная структура рынка и выделятся постоянные лидеры, а темпы прироста снизятся до 30-35%.

Рисунок 2.1– Прогнозируемый темп прироста на рынке кредитов в 2006 году

Внешторгбанк 24 является участником системы страхования вкладов и имеет все необходимые лицензии на осуществление банковской деятельности: генеральную лицензию Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковских операций, лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами, лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг и т. д.

Клиентам из числа предприятий малого бизнеса и физических лиц Внешторгбанк 24 предлагает полный спектр банковских услуг на уровне высочайших международных стандартов. В их числе – расчетно-кассовое обслуживание и кредитование предприятий малого бизнеса, привлечение средств населения во вклады, все виды кредитования, включая ипотечное, выпуск банковских карт, система дистанционного обслуживания Интернет-банк и многие другие.

Считается, что на сегодняшний день спрос на кредиты, предоставляемые малому бизнесу, значительно превышает предложение на данном сегменте банковского рынка. Большинство аналитиков считают, что риск на рынке кредитования малого бизнеса несколько завышен. Накопленные в России статистические данные небольших банков, специализирующихся на выдаче кредитов малому бизнесу, говорят, что доля просроченной задолженности по этим кредитам не превышает 2%. Это объясняется тем, что диверсификация кредитного портфеля, осуществляемая при предоставлении кредитов субъектам малого бизнеса – это и есть снижение риска. Развивая данное направление, ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" способствует развитию экономики РФ за счет финансирования малого бизнеса как одного из ключевых элементов развития экономики страны в целом. По оценкам экспертов, увеличение объемов финансирования малых предприятий в 2-2,5 раза позволит повысить темпы роста валового внутреннего продукта на 0,8-1% в год. Причем в планы ЗАО "Внешторгбанка Розничные услуги" входит завоевание лидирующих позиций розничного банка, в том числе за счет привлечения дополнительной клиентуры в секторе предприятий малого бизнеса.

В рамках программы кредитования малого бизнеса применяется специально разработанная технология, в основу которой положена международная практика предоставления услуг в сфере малого бизнеса. Один из ключевых аспектов данной технологии – финансовый анализ, проводимый на основе данных о реальном состоянии бизнеса заемщика. Стандартная кредитная процедура позволяет проводить оценку кредитоспособности и принимать решение о предоставлении кредита в сжатые сроки. Программа кредитования малого бизнеса действует в семи дополнительных офисах ЗАО "Внешторгбанке Розничные услуги" в Москве, а также в 22 филиалах банка в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Самаре, Белгороде, Воронеже, Ростове-на-Дону, Ярославле, Красноярске, Томске, Хабаровске, Старом Осколе, Астрахани, Владимире, Краснодаре, Ижевске, Пензе, Перми, Казани, Тюмени, Чебоксарах и Иркутске.

2.3 Виды кредитов и основные условия их предоставления

Под кредитоспособностью клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние хозяйствующего субъекта, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

В целях унификации характеристик, все кредиты в ЗАО "Внешторгбанке Розничные услуги" субъектам малого бизнеса делятся на 2 категории, в зависимости от суммы предоставляемого кредита:

1 Микро-кредиты в размере до 850 тысяч рублей (или эквивалент в долларах США/евро), предоставляется на срок до 24 месяцев.

Процентная ставка фиксированная. В соответствии с действующими ставками и комиссиями по кредитам субъектам малого бизнеса.

Заемщиком может выступать как индивидуальный предприниматель, так и юридическое лицо.

Кредит выдаётся в целях:

- пополнения оборотных средств;

- приобретения имущества (покупка автотранспорта, оборудования, недвижимого имущества, включая ремонт помещений и т.п.);

- покупки векселей банка.

Поручителями могут выступать акционеры/участники, владеющие не менее 5% акций/долей в уставном капитале клиента, иные юридические и физические лица.

Кредит предоставляется следующими способами:

- разовый кредит;

- овердрафт;

- гарантия.

Кредит погашается в форме безакцептного списания средств со счетов клиента в банке в порядке:

- аннуитетных платежей – два раза в месяц или ежемесячно;

- в соответствии с индивидуальным графиком (для предоставления кредита с индивидуальным графиком необходимо весомое обоснование).

2 Кредиты на развитие бизнеса в размере от 850000 рублей (или эквивалент в долларах США/евро) до 143000000 рублей (или эквивалент в долларах США/евро), выдается на срок до 60 месяцев.

Процентная ставка может быть:

- фиксированной. В соответствии с действующими ставками и комиссиями по кредитам субъектам малого бизнеса;

- плавающей. В соответствии с действующими ставками и комиссиями по кредитам субъектам малого бизнеса. Она устанавливается, в зависимости от величины кредитного риска, принимаемого банком, исходя из категории заемщика.

Заемщиком может выступать как индивидуальный предприниматель, так и юридическое лицо.

Кредит выдаётся в целях:

- пополнения оборотных средств;

- приобретения имущества (покупки автотранспорта, оборудования, недвижимого имущества, включая ремонт помещений и т.п.);

- покупки векселей банка.

Поручителями могут выступать:

- акционеры/участники, владеющие не менее 5% акций/долей в уставном капитале клиента;

- залогодатели – юридические лица/физические лица;

- взаимосвязанные компании.

Кредит предоставляется следующими способами:

- разовый кредит;

- кредитная линия;

- овердрафт;

- гарантия;

- иная форма.

Кредит погашается в форме безакцептного списания средств со счетов клиента в банке в порядке:

- аннуитетных платежей – два раза в месяц или ежемесячно;

- в соответствии с индивидуальным графиком (для предоставления кредита с индивидуальным графиком необходимо весомое обоснование).

Услугами банка успешно пользуются клиенты различных отраслевых сегментов, малые предприятия, а также индивидуальные предприниматели. Ведется активная работа по расширению перечня предоставляемых услуг, повышению их качества и объемов.

Стратегия развития банка предусматривает работу с предприятиями малого бизнеса и индивидуальными предпринимателями в качестве одного из приоритетных направлений своей деятельности.

Основными требованиями, предъявляемыми банком к потенциальным заемщикам, являются:

- срок деятельности клиента и/или связанной компании должен быть не менее 6 месяцев;

- деятельность клиента не должна быть убыточной по результатам проведенного финансового анализа;

- величина собственного капитала в структуре баланса должна составлять не менее 25% от валюты баланса;

- доля неурегулированной просроченной (более 60 дней) дебиторской/кредиторской задолженности клиента не должна превышать 15% от совокупной величины соответствующей задолженности;

- у клиента не должно быть просроченной задолженности по обязательствам, связанным с уплатой основного долга, процентов по нему, комиссий и прочих обязательств перед банком или другими лицами по привлеченным кредитам и займам, полученным гарантиям/контргарантиям, открытым аккредитивам или выданным поручительствам;

- клиент обязан предоставить достоверную информацию, так как иная может оказывающей существенное влияние на адекватность его оценки банком при проведении его анализа;

- отсутствие компрометирующей информации в отношении клиента, его акционеров/участников;

- среднемесячная прибыль клиента должно быть достаточно для погашения ежемесячного аннуитетного платежа, в части погашения основного долга, без учета суммы процентов по кредиту.

2.4 Анализ практики кредитования малого бизнеса

Анализ практики кредитования малых предприятий в банке целесообразно провести на основании исследования структуры кредитного портфеля, по следующим направлениям: будет определен удельный вес кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства, в совокупном кредитном портфеле банка и рассмотрена его структура в разрезе: категории заёмщиков, сроков предоставления, способам и отраслям кредитования.

Рассмотрим структуру совокупного кредитного портфеля, которая приведена на нижеследующем рисунке 2.2 из которого видно, что кредитный портфель банка состоит из кредитов на развитие малого бизнеса, потребительских кредитов, кредитов на покупку автомобиля, а также кредитов предоставленных в форме овердрафта по пластиковым картам. Причем удельный вес кредитов по малому бизнесу, в общей совокупности кредитного портфеля составляет 65,69%, что совпадает с основной стратегией развития ЗАО "Внешторгбанка Розничные услуги" направленной на работу с субъектами малого бизнеса как одного из самых приоритетных направлений своей деятельности в будущем.

Рисунок 2.2 – Структура кредитного портфеля ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги"

Далее при анализе практики кредитования банком малых предприятий рассмотрим категории заемщиков.

Прежде всего, субъектов малого предпринимательства, заемщиков банка, можно рассмотреть с позиций, является ли клиент юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем.

Таблица 2.1 – Количество кредитов, предоставленных различным категориям субъектов малого предпринимательства

В единицах

В соответствии с данными, представленными в таблице 2.1 видно, что наиболее активными заёмщиками являются индивидуальные предприниматели, за исследуемый период эта группа увеличилась на 6,67%, прирост среди юридических лиц составил 55,56%, в целом всего по заёмщикам произошло увеличение на 25,00%.

Далее рассмотрим структуру кредитов по способу предоставления в таблице 2.2, из которой видно, что наибольший удельный вес занимают разовые кредиты: в четвертом квартале 2005 года было выдано 18 кредитов (75,00%) на сумму 40800000 рублей или 68,23% от общей суммы, а в первом квартале 2006 года – 21 кредит (70,00%) на сумму 52500000 рублей (31,77%), по траншевым линиям в четвертом квартале 2005 года было предоставлено 6 кредитов (25,00%) на сумму 19000000 рублей (31,77%), а в первом квартале 2006 года – 9 кредитов (30,00%) на сумму 22000000 рублей (29,53%). За исследуемый период кредиты в форме овердрафта и гарантии не предоставлялись.

Таблица 2.2 – Структура кредитов по способу предоставления малому бизнесу

Согласно ниже приведенной таблице 2.3 за исследуемый период было предоставлено по каждому виду кредитного продукта на 3 кредита больше, в отношении разовых кредитов произошло увеличение на 16,67%, а по траншевым линиям на 50,00%. Сумма предоставленных кредитов увеличилась на 14700000 рублей или на 24,58%, причем положительная динамика наблюдается по всем видам предоставляемых кредитных продуктов – так сумма разовых кредитов увеличились на 55700000 рублей или на 28,68%, а сумма траншевых кредитов увеличилась на 3000000 рублей или 15,79%, по сравнению предыдущим периодом.

Таблица 2.3 – Изменение структуры кредитов по способу предоставления малому бизнесу

По данным таблицы 2.4 можно отметить, что ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" по срокам кредитования испытывает трудности что и большинство российских банков, а конкретно, недостаточно развито долгосрочное кредитование, так за период с 1.10.2005 по 31.12.2005 было выдано 2 долгосрочных кредита (8,33%) на сумму 10200000 рублей, удельный вес которых в общей сумме выданных кредитов составляет 17,06%, а в период с 1.01.2006 по 30.03.2006 – 3 кредита (10,00%) на сумму 13000000 рублей (17,45%). В целом наиболее развито среднесрочное кредитование в четвертом квартале 2005 года было предоставлено 16 кредитов (66,67%) на общую сумму 31800000 рублей (53,18%), а в первом квартале 2006 года 20 кредитов (66,67%) на сумму 41000000 рублей (55,03%). В краткосрочной перспективе в период с 1.10.2005 по 31.12.2005 было выдано 6 кредитов (25,00%) на сумму 17800000 рублей (29,77%), а с 1.01.2006 по 30.03.2006 – 7 кредитов (23,33%) на сумму 20500000 рублей (27,52%).

Таблица 2.4 – Структура кредитного портфеля по срокам кредитования предприятий малого бизнеса

При рассмотрении изменений кредитного портфеля малого бизнеса по срокам кредитования в период с 1.10.2005 по 31.03.2006 по данным таблицы 2.5 можно отметить, что в среднесрочной перспективе за исследуемый период было выдано на 4 кредита (25,00%) больше, а сумма кредитования, в данной категории увеличилась на 9200000 рублей или на 28,93% по сравнению с предыдущим периодом. Краткосрочные кредиты в общей совокупности составляют около одной трети всего кредитного портфеля, сюда в основном входят микро-кредиты на развитие бизнеса в краткосрочной перспективе, эта группа кредитов за исследуемый период увеличилась на 27000000 рублей или на 15,17% по сравнению с предыдущим периодом. В долгосрочной перспективе было больше выдано кредитов на сумму 2800000 рублей или 27,45% по сравнению с предыдущим периодом. В краткосрочной перспективе количество выданных кредитов увеличилось на 16,67%, а в группе долгосрочных на 50,00%. В целом за исследуемый период было выдано на 6 кредитов больше (25,00%), сумма кредитования увеличилась на 14700000 рублей (24,58%).

Таблица 2.5 – Динамика структуры кредитного портфеля по срокам кредитования предприятий малого бизнеса

Привлекает внимание и структура кредитного портфеля банка в отраслевом разрезе. Банк активно работает с предприятиями промышленности, строительства, торговли, здравоохранения и прочими. Кредитование малого бизнеса в отраслевом разрезе представлено ниже в таблице 2.6, данные которой подтверждают, что основной сферой деятельности малых предприятий является торговля и общественное питание, на долю которых приходится в четвертом квартале 2005 года – 11 кредитов (45,83%) на сумму 37674000 рублей (63,00%), а первом квартале 2006 года – 14 кредитов (46,67%) на сумму 48425000 рублей (65,00%). Несколько менее активно выдаются кредиты в строительной сфере: в период с 1.10.2005 по 31.12.2006 было выдано 4 кредита (16,67%) на сумму 7415200 рублей (12,40%), а в период с 1.01.2006 по 30.03.2006 – 4 кредита (13,33%) на сумму 8195000 рублей (11,00%). В промышленности за четвертый квартал 2005 года было выдано 3 кредита (12,50%) на сумму 6279000 рублей (10,50%), а в первый квартал 2006 года – 4 кредита (16,67%) на сумму 7415200 рублей. В здравоохранении в период с 1.10.2005 по 31.12.2006 было выдано 2 кредита (8,33%) на сумму 4784000 рублей (8,00%), а в период с 1.01.2006 по 30.03.2006 – 3 кредита (10,00%) на сумму 6332500 рублей (8,50%).

Таблица 2.6 – Структура кредитного портфеля в отраслевом разрезе

Как видно из нижеследующей таблицы 2.7 в отраслевом разрезе кредитного портфеля банка по малому бизнесу значительных изменений структуры не наблюдается, как и в первый, так и во второй исследуемый период наибольший удельный вес, больше половины от общего числа, занимают кредиты, выданные на развитие торговли и общественного питания количество которых увеличились за исследуемый период на 3 кредита (27,27%) на общую сумму 10751000 рублей или на 28,54%. Все остальные отрасли также показывают положительные изменения, так, например кредитный портфель в области промышленности увеличился на 1469000 рублей или 23,40%, строительства на 779800 рублей или на 10,52%, здравоохранения на 1548500 рублей или на 32,37% и в прочих отраслях на 151700 рублей или на 4,16%. По количеству выданных кредитов строительство осталось на прежнем уровне, в сфере промышленности количество выданных кредитов увеличилось на 33,33%, в сфере здравоохранения на 50,00% категория прочих отраслей увеличились на 25,00%.

Таблица 2.7 – Изменение структуры кредитного портфеля в отраслевом разрезе

Итак, за анализируемый период ЗАО "Внешторгбанком Розничные услуги" было выдано 54 кредита на общую сумму 134300000 рублей, все кредиты предоставлялись двумя основными способами, в форме разового кредита и траншевыми кредитными линиями, причем ни в четвертом квартале 2005 года ни в первом 2006 года банк не выступил в роли гаранта и не предоставлял кредиты в форме овертдрафта. Наиболее активными заёмщиками выступают индивидуальные предприниматели, которые в свою очередь заняты в основном в сфере торговли и общественного питания. Активность Банка в долгосрочном кредитовании сдерживается и неспособностью малого бизнеса предоставить достаточное и ликвидное обеспечение. Банк выдает кредиты под залог товаров в обороте, но при этом залоговая стоимость составляет лишь около 50% от рыночной стоимости товара. Учитывая потребности ряда предприятий в долгосрочном кредитовании, связанном с реконструкцией, модернизацией производства, банку необходимо уделять большое внимание депозитной политике, создавать условия для формирования и увеличения ресурсов на более длительные сроки.

2.5 методика оценки кредитоспособности заемщика, применяемой ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги"

Оценка кредитоспособности клиента основывается на основании финансового анализа и личном знании работником банка бизнеса данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия.

В ходе личного интервью с руководителем малого предприятия выясняются цель кредита, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.

В целом при анализе расходов и доходов соблюдаются три принципа: хозяйствующий субъект никогда не сможет тратить больше, чем он зарабатывает; кредитный инспектор должен оценивать доходы по разумному минимуму, расходы по максимуму. Только в этом случае данные сопоставимы и анализ является последовательным.

Таким образом, на решение о выдаче субъекту малого бизнеса кредита оказывают влияние не только результаты экономического анализа, но и личное впечатление кредитного работника от клиента и его деятельности. Подобный подход, несмотря на свою трудоемкость, вполне оправдан и позволяет максимально учесть особенности "малого" заемщика, достоверно оценить его финансовое состояние, что в свою очередь способствует снижению риска кредитования.

Методика оценки кредитоспособности заемщика, применяющаяся в ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги", предполагает проверку и анализ данных на основе полученной бухгалтерской отчетности предприятия, пакета документов предоставленных для получения кредита, а также на основе субъективных данных, которыми уже располагает банк.

Оценка кредитоспособности заемщика выполняется в три этапа:

Первый этап – расчет основных (объективных) показателей, которые характеризуют финансовое состояние заемщика.

Второй этап – определение дополнительных (субъективных) показателей.

Третий этап – анализ кредитоспособности заёмщика.

Проведём оценку кредитоспособности заемщика на примере ООО "РостовЮг" на основании данных представленных в приложении В и приложении Г.

ООО "РостовЮг" заинтересован в получении разового кредита на развитие бизнеса на сумму 5500000 рублей на срок до 36 месяцев.

На первом этапе рассчитаем основные (объективные) показатели которые характеризуют финансовое состояние заемщика и оцениваются с точки зрения его платёжеспособности, финансовой устойчивости, и рентабельности, так же в этом разделе оценивается обеспечение кредита.

С помощью показателей платежеспособности показывается, на что может рассчитывать банк в случае непогашения клиентом долгового обязательства и определения того, достаточно ли оборотных активов для покрытия текущих обязательств. Платежеспособность заемщика определяется по следующим показателям:

- Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл ) характеризует, на сколько объем текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашен за счет высоколиквидных активов. Определяется как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение данного показателя – не менее 0,20.

К_{бл н п} = 706,1/3562,5 = 0,20

К_{бл к п} = 1098,6/3611,6= 0,30

- Коэффициент текущей ликвидности (К_тл ) характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки. Этот коэффициент используется для оценки рискованности предоставления кредита на основе данных баланса. Он сравнивает текущие активы фирмы с ее краткосрочными обязательствами и показывает, насколько кредитор застрахован от потерь вследствие невыполнения кредитного соглашения. Рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам. Оптимальное теоретическое значение этого показателя – не менее 0,50.

К_{тл н п} = (1098,6+102)/3611,6=0,33

К_{тл к п} = (706,1+789,5)/3562,5 = 0,42

- Коэффициент общей ликвидности (К_ол ) характеризует то, насколько объем краткосрочных обязательств может быть погашен за счет всех ликвидных активов. Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Оптимальное значение показателя – не менее 2,00.

К_{ол н п} = 7934,4/3562,5 = 2,22

К_{ол к п} = 7757,5/3611,6= 2,14

Финансовая устойчивость характеризуют степень риска, связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются предприятием для финансирования активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости предприятия в финансовом отношении, его возможности продолжать бесперебойно работать.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить рядом относительных коэффициентов:

- Коэффициент маневренности собственных средств (К_м ) характеризует степень мобильности использования собственных средств, показывает, какая часть собственных средств заемщика находится в мобильной форме, которая разрешает свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности собственных средств положительно характеризует финансовое состояние заемщика. Рассчитывается как отношение разницы между собственными средствами и внеоборотными активами к собственным средствам. Оптимальное теоретическое значение показателя коэффициента маневренности собственных средств – не меньше 0,50.

К_{м н п} = (6631,4 – 2654)/6631,4 = 0,60

К_{м к п} = (6456,8-2599,5)/ 6456,8=0,60

- Коэффициент финансовой независимости (К_фн ) – характеризует размер привлеченных средств на 1 рубль собственных средств предприятия. Оптимальное теоретическое значение показателя коэффициента финансовой независимости – не больше 1,00. Превышение собственных средств над заемными указывает на то, что заемщик имеет достаточный уровень финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников. Если коэффициент финансовой независимости большее 1,00, то нужно выяснить причины уменьшения финансовой стабильности (падение выручки от реализации товаров (работ, услуг), уменьшение прибыли, необоснованное увеличение материальных запасов и т.п.). Рассчитывается как отношение привлеченных средств (долгосрочная и краткосрочная кредиторская задолженность) к собственным средствам заемщика.

К_{фн н п} = (394,4+3562,5)/6631,4 = 0,60

К_{фн к п} = (288,6+3611,6)/ 6456,8=0,60

Рентабельность характеризует результативность хозяйственной деятельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет хозяйствующий субъект с каждого рубля средств, вложенных в активы. Этот коэффициент – один из наиболее содержательных с точки зрения анализа. Чем выше показатели рентабельности тем лучше для заемщика. Рассмотрим рентабельность с двух сторон, со стороны рентабельности активов и со стороны рентабельности продаж.

- Рентабельность активов(Р_а ) – отражает, насколько удачно заемщик размещает свои средства. Этот показатель выражает отдачу, которая приходится на единицу активов заемщика. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости оборотных активов:

Р_{а н п} = 1734,1/7757,5 = 0,22

Р_{а к п.} = 1926,3/ 7934,3=0,24

- Рентабельность продаж (Р_п ) – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Другими словами, сколько остается у заемщика после покрытия себестоимости продукции. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к объему продаж:

Р_{п н п} =1734,1/6265 =0,27

Р_{п к п} = 1926,3/6421=0,30

Залоговое обеспечение кредита в размере 5500000 рублей должно быть не меньше суммы предмета кредитного договора (сумма кредита и проценты за пользование им) которая равна 6836000 рублей. Залоговое имущество включает в себя недвижимость (торговое здание) стоимостью 6500000 рублей и товар в обороте на сумму 1000000 рублей рассчитанный по залоговой стоимости, в сумме превышающее предмет кредитного договора.

На втором этапе определим дополнительные (субъективные) показатели , которые определяют рыночную позицию заемщика, характеризуют его отношения с банком ранее, дают возможность реально оценить возможности заемщика. В данном случае были выделены следующие субъективные показатели, которые окажут влияние на решение о выдаче кредита:

1 Срок деятельности предприятие превышает 6 месяцев.

2 У ООО "РостовЮг" нет просроченной задолженности по обязательствам, связанным с уплатой основного долга, процентов по нему, комиссий и прочих обязательств перед банком или другими лицами по привлеченным кредитам и займам, полученным гарантиям/контргарантиям, открытым аккредитивам или выданным поручительства.

3 По результатам кредитной истории можно сказать, что ранее взятые кредиты были возвращены полностью и своевременно.

4 Данные о руководителе ООО "РостовЮг" положительные, компрометирующей информации о заёмщике обнаружено не было.

5Предприятие является косвенно зависимым от сезонности продаж.

6 У заемщика имеются постоянные партнеры в бизнесе.

На третьем этапе проведём анализ кредитоспособности заёмщика

Результаты оценки финансового состояния заемщика на основании проведенных выше расчетов, которые учитывают как объективные, стороны деятельности ООО "РостовЮг" представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Результаты оценки финансового состояния ООО "РостовЮГ"

Из приведенных данных в таблице 2.5 видно, что финансовое состояние ООО "РостовЮг", оценённое по ряду заданных объективных показателей, можно назвать хорошим, т.к. все показатели, за исключением, коэффициента текущей ликвидности, не ниже и не превышают рекомендуемых значений. Причем за исследуемый период наблюдаются положительные тенденции в изменениях коэффициента быстрой, текущей и общей ликвидности, коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость (коэффициент маневренности и финансовой независимости) остались на прежнем уровне, а рентабельность, которая характеризует результативность хозяйственной деятельности заемщика, в отношении активов увеличилась на 0,02, в отношении рентабельности продаж на 0,03, что также является положительной фактором в оценке финансового состояния заёмщика. По результатам проведенного финансового анализа деятельность клиента не является убыточной. Из анализа также следует, что среднемесячной прибыли заемщика будет достаточно для погашения ежемесячного аннуитетного платежа, в части погашения основного долга, без учета суммы процентов по кредиту.

Величина собственного капитала в структуре баланса составляет более 25% от валюты баланса.

У ООО "РостовЮГ" нет просроченной задолженности по обязательствам, связанным с уплатой основного долга, процентов по нему, комиссий и прочих обязательств перед банком или другими лицами по привлеченным кредитам и займам, полученным гарантиям/контргарантиям, открытым аккредитивам или выданным поручительствам.

Залоговое имущество, предоставленное для получения кредита достаточно, чтобы покрыть издержки банка на обслуживание кредита и в случае неисполнения заёмщиком обязательств и получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными законом. Предоставленное залоговое имущество можно реализовать по рыночной стоимости в течение 2-3 месяцев.

На основании субъективных данных можно сделать вывод о том, что высшее руководство ООО "РостовЮг" имеет хорошую деловую репутацию и постоянных партнеров в бизнесе, кредитная история – безупречная и косвенная зависимость клиента от сезонности продаж позволяет говорить о положительной и стабильной работе направленной на развитие в будущем.

ООО "РостовЮг" отвечает всем основным требованиям, предъявляемым банком к потенциальным заёмщикам, в ходе анализа не было выявлено ни одного стоп-фактора, который бы повысил риск кредитования. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и дальше будет осуществляться на высоком уровне.

На основании выше проведенного анализа кредитоспособности ООО "РостовЮг" можно сделать вывод о целесообразности выдачи разового кредита на сумму 5500000 рублей и срок до 36 месяцев с процентной ставкой 18,5% годовых.

3. Основные направления развития и пути совершенствования системы кредитования субъектов малого предпринимательства

3.1 Проблемы банковского кредитования субъектов малого предпринимательства

Данный раздел посвящен исследованию проблем, существующих в сфере оказания банками своих услуг предприятиям малого бизнеса. Подобный анализ позволит выявить не только насущные проблемы, но и потенциал и перспективы развития рынка банковских услуг малому бизнесу, что в свою очередь будет способствовать выработке рациональных предложений и рекомендаций по активизации банковской поддержки малого предпринимательства в нашей стране.

Низкий уровень развития малого бизнеса, прежде всего, связан с отсутствием достаточных условий для развития малого бизнеса у нас в стране (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 – Основные проблемы развития малого бизнеса /44/

На основании рисунка 3.1 можно выделить следующие проблемы низкого уровня развития малого бизнеса в России с точки зрения самих предпринимателей – во-первых, это высокая налоговая нагрузка (47%) и ограниченность финансовых средств (46%), во-вторых это коррупция в органах власти (32%) и высокая арендная плата (31%), в-третьих это трудности с получением кредита (25%), в-четвертых низкая квалификация персонала (12%) и проблемы связанные непосредственно с регистрацией самого бизнеса (11%) – из чего следует, что ограниченность финансовых ресурсов является, чуть ли не основной преградой в развитии малого бизнеса из чего также и вытекает напрямую проблема с получением кредита у банка. В силу этого остается нерешенным ряд задач, которые наиболее эффективно мог бы решить банковский сектор.

О слабом уровне развития кредитования малого предпринимательства в России можно сделать вывод на основе ниже представленного рисунка 3.2. Из которого видно, что доля кредитов выдаваемых малому бизнесу в ВВП в России (1%) значительно ниже по сравнению с США (20%), странами Евросоюза (30%) и Японией (35%). По уровню поддержки малого и среднего бизнеса Россия находится на 148-м месте.

Рисунок 3.2 – Доля выданных кредитов малому бизнесу в ВВП /43/

По результатам исследования, проводимого Рабочим центром экономических реформ – либеральная альтернатива, по вопросам взаимоотношений банков и малых предприятий выяснилось, что среди услуг, которые субъекты малого бизнеса хотели бы получать, но не получают от банков-контрагентов, кредитование стоит на первом месте. Получение кредита у банка считают доступным только 37,3% участников опроса. Фактически испытывали трудности в получении кредита в банке 30,7% респондентов /19/.

Как уже отмечалось, значительная роль в развитии малого бизнеса отводится сегодня банковскому сектору. Именно они могут обеспечить доступность финансовых услуг малому бизнесу. Однако наличие ряда проблем, связанных с кредитованием малого бизнеса ограничивает доступ данных субъектов хозяйствования к финансовым ресурсам (рисунок 3.3).

Рисунок 3.3 – Причины препятствующие получению кредита /35/

Как видно из рисунка 3.3 основная проблема доступа малых предприятий и индивидуальных предпринимателей к финансовым ресурсам банка в первую очередь связана с проблемой предоставления залога и гарантий (43%), во-вторых это высоки процентные ставки за пользование кредитом (32%), сложность и длительность оформления соответствующих документов беспокоят 26% респондентов, короткие сроки проблема для 15%, не видят необходимости в привлечении дополнительных средств – 12% и не располагают доверием банка – 5%.

И все же, анализируя ситуацию на сегодняшний день, можно отметить, что превалирующая точка зрения о том, что банки не заинтересованы в кредитовании малого бизнеса, постепенно опровергается существующей практикой.

Как показывают исследования, совокупный объем кредитов малому бизнесу в 2005 году составил около 5 миллиардов долларов. На фоне кредитов крупным и средним предприятиям (почти 140 миллиардов долларов) или частным лицам (40 миллиардов долларов) это выглядит довольно скpомно. Однако финансирование малого бизнеса отличается высокой динамикой: прирост до 50% за год, в то время как объем рублевых кредитов, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям, в целом, по данным Банка России, вырос на 28,3%. Более того, есть основания полагать, что в 2006 году сектор кредитования малого бизнеса окажется рекордсменом по темпам прироста.

Рисунок 3.4 – Динамика предоставления кредитов малому бизнесу за 2005 год /44/

Об эффективности работы с малым предпринимательством, правильности выбранной стратегии можно судить, опираясь на накопленный кредитными организациями опыт. Тот факт, что лишь у 8,70% исследованных банков доля кредитования малого бизнеса за год работы уменьшилась, у 33,30% – осталась неизменной, а у 58,30% увеличилась, свидетельствует в целом о перспективности работы банков в этом секторе экономики и экономической оправданности расширения своего присутствия на рынке финансовых услуг для малого предпринимательства (рисунок 3.4).

Необходимым условием выдачи кредита является наличие обеспечения. По данным "Рабочего центра экономических реформ при Правительстве РФ" в 31,20 % случаев банки в обеспечении кредитов чаще всего отдают предпочтения товарно-материальным запасам и ценностям, в 23,80 % – недвижимости, включая незавершенное строительство, здания, основные фонды. Лишь 6,00% банков в качестве обеспечения принимают остаток средств на расчетном счете и 11,00% гарантии другой фирмы или другого банка, ценные бумаги (рисунок 3.5).

Рисунок 3.5 – Предпочтения банков в обеспечении при выдаче кредита /19/

Стоит отметить, однако, что гарантии как вид залога чаще используются теми предприятиями, которые имеют более одного банка-контрагента. Гарантии государства и органов местного самоуправления, предоставление кредита без обеспечения имеют место крайне редко.

При этом 95% кредитов, полученных респондентами, не превышают 10 миллионов рублей. Существенную часть (около 40%) составляют кредиты до 500000 рублей. В основном, это краткосрочные кредиты. В 2003 году 84% респондентов получили кредиты по ставкам, превышающим 20% годовых, а в 2005 году уже 65%, причем с заметным перевесом в сторону кредитов выданных под 20-25% годовых. (рисунок 3.6).

Рисунок 3.6 – Процентные ставки по выдаваемым кредитам малому бизнесу в 2003 и 2005 году /43/

Среди целей кредитования респондентами указывались: закупка сырья и товара, приобретение оборудования, выкуп зданий и прочее. При этом более 60% ответивших брали кредит на решение краткосрочных задач (пополнение оборотных средств). В качестве залога в большинстве случаев использовались объекты недвижимости и товары в обороте.

По всей видимости, в ближайшие несколько лет наиболее популярными останутся кредиты на срок до одного года. Особенно характерно это будет для местных банков, которые станут расширять охват и активно сотрудничать с теми малыми предприятиями, которые ранее не использовали банковские кредиты как источник финансирования. У крупных банков, распределение кредитов сроком до года и от года до трех лет со временем станет несколько равномернее в силу того, что, проводя более консервативную политику работы с малым бизнесом в регионах, они будут накапливать больше постоянных клиентов, которые со временем начнут брать более крупные кредиты на длительные сроки. Сегодня 42% от общего объема кредитов выдается сроком до одного года, 27% на срок от одного года до двух лет, 23% на срок от двух до трёх лет и свыше трех лет было выдано 8% кредитов (рисунок 3.7).

Рисунок 3.7 – Структура кредитов по срокам предоставления

В 2004 году Ассоциация "Россия" проводила второе (первое прошло двумя годами ранее) обследование банков на предмет кредитования ими малых предприятий. В нем приняли участие 85 банков из 36 субъектов РФ, в том числе 20 московских, по 6 из Краснодарского края и Ростовской области, 5 из Тюменской, 4 из Челябинской, по 3 из Калининградской, Новосибирской и Самарской областей, Красноярского края и Республики Мордовия, по 2 из Пермской, Тамбовской и Кемеровской областей, по одному – из остальных регионов /19/.

Отвечая на вопрос анкеты о причинах, препятствующих увеличению объема кредитования этой сферы, 58% респондентов назвали высокие риски, 46% – отсутствие надежного заемщика и лишь 22% – недостаточность ресурсной базы. (рисунок 3.8).

Рисунок 3.8 – Причины препятствующие увеличению объемов кредитования малого бизнеса банками /19/+

Как видно из рисунка 3.8 основной преградой, которая стоит на пути расширения операций банков с предприятиями малого бизнеса, является их высокий риск кредитования. Риски кредитования малого бизнеса обусловлены как спецификой этого особого вида бизнес деятельности, так и особенностями его развития в России. Например, оторванность российского малого бизнеса от формирования всей предпринимательской среды. В результате, в отличие от зарубежных аналогов, малые предприятия в России функционируют изолированно от крупных корпораций. Значимым фактором, влияющим на формирование рисков банковского кредитования малого бизнеса, является также деформация хозяйственной среды малого бизнеса, проявляющаяся в разрыве между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного оборота, что вызывает малую информационную прозрачность данного сектора экономики. Специфичным представляется и кадровый состав менеджмента, обусловленный особенностями становления рыночной экономики в России. Это обусловливает такое положение, что банковская работа с клиентом такого рода соединяет как методы работы с юридическим лицом, так и методы работы с физическим лицом /36/.

Таким образом, минимизация рисков банковского кредитования малого бизнеса возможна при условии реализации комплексной программы взаимодействия субъектов малого бизнеса и коммерческих банков. Коммерческий банк должен стремиться не только к мониторингу финансового состояния заемщика, но и осуществлять мониторинг текущей деятельности заемщика.

Не секрет, стремясь обезопасить себя, коммерческие банки подчас закладывают повышенный процент, дабы компенсировать возможные потери от невозврата кредита. Так что одним из главных условий расширения кредитной деятельности банков в сфере малого бизнеса остается снижение рисков /48/.

Оценку финансового состояния клиента банки проводят на основании его официальной отчетности, скорректированной с учетом реальной деятельности. В процессе анализа определяются: основное и вспомогательные направления в бизнесе клиента, история его развития, форма и структура собственности, уровень организации управления, зависимость компании от сезонности и степени специализации, портфель заказов и зависимость от поставщиков, перечень основных конкурентов, дебиторская и кредиторская задолженности, уровень обеспечения по кредиту, источник поручительства и другое.

В целом практически все методики базируются на следующих основных принципах, кредитных взаимоотношений банков с малым бизнесом /21/:

- не предоставлять кредит, если предприятие находится в критической ситуации или средства необходимы для погашения другого кредита;

- определять кредитоспособность заемщика только на основе анализа его реального финансового положения;

- учитывать конкурентоспособность заемщика, репутацию, деловые и профессиональные качества руководства предприятия;

- учитывать трудности предоставления малым предприятиям первоклассных поручителей, используя комбинированный залог;

- оперативно решать вопрос о предоставлении кредита и при положительном решении постоянно следить за состоянием бизнеса клиента и сроками погашения кредита.

Наряду с общими принципами банки используют и другие подходы, которые формируются в процессе практической работы. Скажем, одни банки признают залогом только имущество или поручительства, другие кредитуют лишь по оборотам, третьи ориентируются на кредитную историю заемщика. /50/.

В этой ситуации банку приходится самому создавать кредитную историю клиента, начиная работу с ним с выдачи небольших займов на короткие сроки и постепенно увеличивая сумму и срок. Если одновременно с этим "хороший" заемщик будет получать льготы в виде снижения ставки и уменьшения залогового обеспечения, малое предприятие будет "привязано" к своему банку.

Уже сегодня кредитные отделы некоторых банков проводят анализ финансового состояния заемщика за длительный период. Какие ссуды брал раньше, как обслуживал и погашал долг, возникали ли конфликтные ситуации – все это ложится в основу объективной кредитной истории, выходящей за масштабы отношений с единственным банком /24/.

Возвратность кредитов малыми предприятиями во многом зависит от эффективности использования заемных средств. Трудности, с которыми сталкивается здесь малый бизнес, зависят от разных факторов: отсутствие опыта, разработка новых направлений, изменение конъюнктуры и прочих. Наши банки начинают использовать зарубежный опыт, когда банк-кредитор активно участвует в разработке бизнес-плана клиентов, консультирует его руководителей по широкому спектру финансовых проблем. В конце концов, именно кредитор заинтересован в том, чтобы вложенные им средства вернулись с прибылью.

Нельзя забывать и о том, что в сфере малого бизнеса как нигде требуется дифференцированный подход к оценке кредитоспособности. Если торговой фирме кредит нужен, как правило, для пополнения оборотных средств, то производственной или строительной – на развитие или реализацию достаточно долгосрочного проекта. Есть и многопрофильные малые предприятия.

На основании выше выделенных мною проблем были разработаны рекомендации по увеличению объёмов кредитования субъектов малого бизнеса банками которые представлены в нижеследующий таблице – 3.1, а обоснования этих рекомендаций представлены далее.

Таблица 3.1 – Результаты от внедрения разработанных предложений в сфере кредитования малого бизнеса

3.2 Направления совершенствования кредитования малого бизнеса

3.2.1 Изменение приоритетов по мерам государственной поддержки

Кредитование субъектов малого предпринимательства должно осуществляться на льготных условиях с компенсацией разницы части процентных ставок за счет бюджетных средств через систему фондов поддержки малого предпринимательства. При этом кредитные организации, осуществляющие кредитование субъектов малого предпринимательства на льготных условиях, должны пользоваться льготами в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Предоставление государственных кредитных гарантий пока в России не развито. А вот средства из бюджетов различного уровня на компенсацию процентных ставок по кредитам выделяются. Субсидирование процентных ставок, с одной стороны, позволяет предприятиям снизить расходы – банковские кредиты становятся дешевле. С другой стороны, такая схема обеспечивает банкам некую компенсацию рисков, которые они берут на себя при кредитовании предприятий малого бизнеса /20/.

С помощью таких программ ограничивается потребность в прямых бюджетных ассигнованиях на нужды кредитования малого бизнеса. Кроме того, исключается необходимость в привлечении государственных учреждений для оценки заемщиков – для этих целей используется опыт финансового сектора.

В рамках региональных программ финансовой поддержки малого бизнеса реализуются различные схемы субсидирования процентной ставки по кредитам, предоставляемым малому бизнесу. Как правило, на уровне местных администраций определяются основные отрасли или предприятия, нуждающиеся в финансовой поддержке.

В российских регионах существуют разные подходы к решению данной проблемы. В Краснодарском крае, например, процентная ставка компенсируется на две трети, в Ставропольском – на три четверти. В Москве на цели субсидирования процентных ставок по кредитам малому бизнесу было выделено 3 миллиона долларов /30/. Субсидирование осуществляется в процессе реализации инвестиционных проектов со сроком окупаемости не более двух лет.

К сожалению,участие государства на рынке кредитования малого предпринимательства ничтожно мало – менее 1,5% процента кредитов предоставлены под государственные гарантии /30/. Между тем именно государство должно создавать условия для кредитования малого бизнеса – через формирование системы гарантий.

Но с экономической точки зрения поручительство является более дешевым и удобным инструментом обеспечения кредита, чем залог. Чрезвычайно важную роль в деле обеспечения новых и вновь создающихся малых предприятий кредитными ресурсами может сыграть система гарантирования кредита. Государство могло бы на определенный период взять на себя формирование полноценного гарантийного фонда, который обеспечит доступ малых предприятий к кредитам. При создании таких гарантийных фондов возможно распределение рисков между федеральными и региональными государственными структурами или их агентами, субъектами малого предпринимательства и банками-кредиторами. Такой подход позволяет в частности реализовать кредитование стартовых проектов, одного из самых перспективных, высокоэффективных, но и самых рискованных видов предпринимательства /43/.

Важность создания системы гарантийных механизмов определяется тем, что малый бизнес относится в России к одному из самых рискованных секторов финансовых вложений. Субъекты малого предпринимательства не могут создать бизнес и тем более развиваться без финансовых инвестиций, но при этом не имеют возможности их получить, а, получив, зачастую вернуть. Причины: отсутствие стартового капитала, ликвидного обеспечения под банковский кредит, высокие ставки кредитных организаций.

Решению данной проблемы может способствовать создание в центре и в регионах системы гарантийных механизмов, способных обеспечить льготное, приоритетное финансирование предпринимательских проектов и программ, компенсировать неизбежные потери финансовых средств при неудачном ходе их реализации. Критерии работы отражены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Критерии работы гарантийной системы /20/

Сейчас рассматривается предложение о том, чтобы каждое министерство несло ответственность за развитие малого бизнеса в сфере своего управления. Координатором этой работы предполагается сделать Министерство экономического развития, которое и сейчас занимается малым бизнесом.

В этом году планируется расширить количество проектов. На экспертном совете минэкономразвития обсуждался и был одобрен проект государственного гарантирования кредитов малого бизнеса. Предложенный механизм предусматривает до 50% залога за счет государства /29/. Хотя, например, в США государственные гарантии достигают 90% кредиторам малых предприятий, снижая тем самым их риски. Тем же компаниям, которые не имеют возможности получить кредиты через Центральный банк США, в зависимости от срока, цели и размера займа, предоставляет гарантии на 75% от общей суммы займа (если она не превышает 750 тысяч долларов) и на 80% (не более 100 тысяч долларов) сроком до 10 лет на оборотный капитал и до 25 лет – на основной.

Если в Ростове практика предоставления гарантий получит большее распространение чем субсидирование, то на работе, конкретно ЗАО "Внешторгбанка Розничные услуги" это скажется следующим образом: при разделении риска между банком и гарантийным фондом поровну возможно увеличение ресурсной базы банка на 11000000 рублей, а при субсидировании на 3300000 рублей (в Ростове субсидируется три четверти процентной ставки по кредиту), таким образом, эффективность работы системы гарантий будет в более чем в два раза больше чем субсидирование процентных ставок.

Воспользоваться системой субсидирования кредитных ставок, как показывает практика у нас в России, могли единицы. Главное препятствие для предпринимателей – необходимость предоставления ликвидного залога, что практически не под силу малой компании. Кроме того, техническая процедура оформления бюджетного субсидирования, согласно федеральному законодательству, настолько затруднительна, что компании даже не рискуют втягиваться в этот процесс. Как показывает практика предпринимателям намного выгоднее заручиться гарантией государства при получении банковского кредита. Формирование системы гарантийных механизмов позволит привлечь дополнительные средства из внебюджетных источников для развития малого предпринимательства.

Государственные и муниципальные гарантии – это не только эффективный путь использования государственных и муниципальных ресурсов, но и средства привлечения частных ресурсов. Как показывает практика, на 1 рубль гарантийного фонда можно привлечь 5-8 рублей частных кредитов /10/.

3.2.2 Становление системы кредитных бюро

Сегодня недостаток сведений о заемщике заставляет банки на всякий случай видеть в каждом из них в лучшем случае разгильдяя, а в худшем – злостного неплательщика. Заботясь о стабильности своего бизнеса, кредитор устанавливает одинаково высокие процентные ставки для всех клиентов. Очевидно, что в таких условиях добросовестные заемщики вынуждены платить повышенную премию банку за риск. Самим банкам от высоких процентов радости тоже немного, у них сокращаются обороты, а вместе с ними и прибыли. При этом в первую очередь теряется лучшая часть клиентов. А ненадежные в финансовом отношении заемщики согласны и на высокую плату, поскольку легко относятся к возможности не возвращать кредит. Закон о создании кредитных бюро поможет развязать этот узел, что, в конечном счете, пойдет на пользу, как заемщикам, так и кредиторам /8/.

Вместе с тем, по мнению экспертов, реальную отдачу от деятельности кредитных бюро можно ожидать не ранее чем через 5 лет, когда будет накоплен достаточный массив данных о заемщиках. Также следует учитывать, что информация, предоставляемая кредитными бюро, может в ряде случаев быть некорректной в силу специфики отчетности российских малых предприятий.

По данным обследования, проведенного Ассоциацией "Россия" в 2005 году, 75% опрошенных банков назвали наличие кредитной истории у заемщика существенным фактором, учитываемым при выдаче банком кредита малому предприятию /27/.

Бюро кредитных историй полезны сразу в нескольких отношениях. Информация о заемщиках позволяет банкам более точно прогнозировать бизнес, минимизировать риски невозврата денег и на этой основе уменьшать процентную ставку. Одновременно снижаются издержки по проверке платежеспособности клиентов. Наконец, механизм кредитных историй дисциплинирует заемщика. Тот знает, что при нарушении обязательств его репутация будет безнадежно испорчена, и он потеряет доступ к кредиту или как минимум сделает его дороже.

Причем именно для развития кредитования среднего и малого бизнеса полезно создание кредитных бюро, включая общенациональные базы данных по действующим и потенциальным заемщикам. Проведение указанных мероприятий позволит существенно сократить информационные издержки кредитования отечественного производителя. В дополнение, сотрудничество банков с консалтинговыми учреждениями и информационными центрами может быть интересно в части создания такого полезного для кредитования малого производителя информационного продукта, как "описание бизнеса" /50/.

Однако надеяться на то, что бюро кредитных историй сразу позволит снизить ставки по займам, не приходится. Как говорят участники рынка кредитования малого бизнеса, положительная кредитная история влияет на принятие решения о выдаче кредита, но не на величину ставки. Некоторые банки уже заявили, что будут ставить условием предоставления кредита согласие заемщика на передачу информации в бюро кредитных историй.

Развитие системы бюро кредитных историй, отразится на исследуемом банке тем, что риск по невозврату кредита, у клиента с положительной кредитной историей, снизится до уровня 0,85-1,6%, с базового 1-2%, что в свою очередь повлияет на процентную ставку и решение о выдаче кредита.

Сейчас существует практика, когда банки закладывают в кредитный договор все необходимые согласия в этой части и заемщик разрешает банку передавать необходимые сведения в бюро в соответствии с требованиями закона. Отрадно, правда, то, что, по мнению банкиров, услуги кредитных бюро не лягут дополнительным бременем на плечи заемщика. Стоимость кредитного отчета невысока и колеблется за рубежом в пределах от 1 до 3 долларов. У нас отчет будет стоить в среднем 2 доллара. В любом случае заемщик с добротной кредитной историей окажется в выигрыше.

Предпринимателей по большому счету больше всего заботит то, насколько будет защищена информация, содержащаяся в кредитных историях. Судя по опросам, далеко не все представители малого бизнеса хотят разглашать информацию о себе. Поэтому стимулами, активизирующими деятельность по организации института кредитных бюро в России, должны быть стопроцентные гарантии отсутствия утечки данных, легальности и качества предоставляемой информации /25/.

Отношение заёмщиков к передаче информации в бюро кредитных историй показано на рисунке 3.8.

Рисунок 3.8 – Отношение заёмщиков к передаче информации в бюро кредитных историй /29/

По результатам опросов проводимых Всероссийского центром изучения общественного мнения около 75% заемщиков в принципе не интересуются этим условием в кредитном договоре, еще 15% положительно относятся к передаче информации о себе и только 10% считают, что передача сведений в другую организацию может нанести им вред.

В кредитных договорах Банка Москвы, Внешторгбанка, КМБ-Банка пока нет пункта о передаче информации в кредитное бюро. Зато такой пункт уже есть в договорах Сбербанка и некоторых других банков /29/. Представители банков и кредитных бюро, однако, считают, что большинство заемщиков готовы участвовать в формировании своей кредитной истории.

Передаваемая банками в кредитные бюро информация о заемщиках делится на три части – титульную, основную и дополнительную. В титульной части указаны фамилия, имя, отчество, паспортные данные заемщика, идентификационный номер налогоплательщика и номер пенсионного свидетельства; в основной – место регистрации и жительства клиента, данные по кредиту, судебная информация; в дополнительной – информация о том, кто запрашивал историю. В свою очередь бюро передают титульную информацию в Центробанк, в котором сформирован единый каталог кредитных историй. По нему банк, выдающий кредит, может узнать, в каком бюро хранятся данные о заемщике, а основную часть кредитной истории бюро раскрывает банку на основании его запроса. Доступ к данным могут иметь только те лица, которые собираются кредитовать заемщика и только по его согласию. Благодаря этим запросам банк при выдаче кредита может проследить историю погашения заемщиком других кредитов /8/.

Около 50 кредитных бюро уже зарегистрированы в России. Крупнейшие из них – Национальное бюро кредитных историй (НБКИ, образовано при участии Ассоциации российских банков и международной корпорации TransUnionCRIF), "Экспириан-Интерфакс" (создано группой "Интерфакс" совместно с одним из крупнейших мировых кредитных бюро Experian) и Национальное кредитное бюро (НКБ). При этом ведущие банки на рынке кредитования частных лиц – Сбербанк и "Русский стандарт" – решили поберечь данные о своих заемщиках, и намерены передавать их в собственные кредитные бюро: Сбербанк в партнерстве с Национальным резервным банком, Межрегиональным инвестиционным банком и группой компаний "Русагро" в конце августа организовал бюро "Инфокредит", а банк "Русский стандарт" пока о создании своего бюро не объявил /24/.

3.2.3 Изменение нормативно-правовой базы Центробанка

Центробанк в этом году вплотную занялся упрощением процедуры выдачи кредитов малому бизнесу. Дело в том, что сегодня это острейшая проблема, она имеет вполне конкретные практические причины. То есть это причины в том, что очень мало и слабо кредитуется малый бизнес, в первую очередь в том, что усложнены в том числе и нормативными актами самого Центробанка процедуры выдачи этого кредита, оформления, отчетности и всех сопутствующих любому кредиту условий. И поэтому то, что сам Центробанк поставил задачу упрощения этих процедур, о стимулировании кредитования малого и среднего бизнеса. На данный момент действует программа стимулирования и провозглашения политики, которая реализуется на изменении отдельной взятой инструкции.

Речь идет об изменениях положения Банка России № 254-П "Порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам". Об этих поправках, включающих кредитование специальных кооперативов и фондов поддержки малого предпринимательства, Министерству экономического развития удалось договориться с Центробанком.

Поправки в положение Банка России № 254-П "Порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам" будут внесены в ближайшее время. Об этом сообщил директор департамента государственного регулирования Министерства экономического развития и торговли Андрей Шаров. Поправки предусматривают включение кредитов таким организациям, как кредитные кооперативы и фонды поддержки малого предпринимательства, во вторую категорию качества ссуд. На текущий момент кредиты данным организациям относятся к третьей категории качества ссуд. Напомним, что по кредитам, относящимся к третьей категории качества ссуд, банки обязаны формировать обязательные резервы в размере 21-50% от суммы кредита, по кредитам, относящимся ко второй категории качества – в размере от 1% до 20% от суммы кредита. Это положение затрудняет работу с малым бизнесом прежде всего небольшим региональным банкам, капитализация которых невысока.

Так, например, изменение положения Банка России № 254-П на ЗАО "Внешторгбанке Розничные услуги" отразится следующим образом, резервы сформированные по кредитам выданным малому бизнесу на сегодняшний день составляют 79200000 рублей, при изменении нормативной базы Центробанка эта сумма уменьшится до 22000000 рублей или на 27,80%.

Единственная лазейка, которую оставил кредиторам малого бизнеса Центробанк, – возможность формировать резерв по портфелю однородных небольших ссуд размером не более 0,1% от собственного капитала. Величина резерва определяется кредитной организацией в зависимости от применяемой методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Этот норматив значительно сужает возможности банков применять упрощенный механизм кредитования малого бизнеса. Так, банк может относить к однородным ссудам только кредиты до 250 тысяч рублей. На мой взгляд, этот норматив может быть увеличен в два-четыpе раза и это не приведет к существенному росту кредитного риска портфеля

Отнесение кредитов, выданных кредитным кооперативам, ко второй категории качества сделает кредитование малого бизнеса более привлекательным. Кредитные кооперативы и фонды поддержки малого предпринимательства – организации, действующие в рамках программы Министерства экономического развития и торговли "Программа поддержки малого предпринимательства", запущенной в 2005 году Согласно этой программе, банки предоставляют кредиты кредитным кооперативам, а те, в свою очередь, малым предприятиям. Роль правительства в данной программе заключается в том, что оно субсидирует кредитным кооперативам процентную ставку по кредитам, предоставленным малому бизнесу.

Центробанк своими действиями хочет стимулировать к тому, чтобы как можно большее число банков оказалось заинтересованным, замотивированными, и вышло бы на рынок кредитования малого бизнеса в большем объеме. Закон предписывает Центробанку наряду с другим задачами способствовать расширению и укреплению банковской системы, а расширение и укрепление банковской системы может происходить, в том числе, и в первую очередь за счет активного осуществления главной банковской функции – это кредитование и как можно более широкого круга заемщиков, предпринимателей, что, собственно, сегодня теоретически поставлено во главу угла экономической политики государства – развивать средний и малый бизнес.

Помимо этого, Герман Греф обратился к Центробанку с просьбой упростить нормативы банков для выдачи кредитов малому бизнесу. По его словам, на 1 января 2006 года 752 банка выдали 123 миллиард рублей малому бизнесу, в то время как потребность предпринимателей в кредитах составляет 750 миллиардов рублей. И все из-за сложностей процедур получения кредитов, подчеркнул министр.

Нормативная база Центробанка РФ также выступает фактором удорожания кредитов малому бизнесу. Текущие затраты на создание резервов на возможные потери по ссудам (в том числе по признаку временных просрочек и пролонгаций кредитов) могут превысить текущие доходы от этих кредитов. Кроме того, создание кредитных пулов (как вариант с взаимными гарантиями) может привести к объединению ряда заемщиков (по мнению Ценробанка РФ) в группу взаимосвязанных заемщиков, что в свою очередь в случае с региональными банка и их небольшими капиталами ограничивает размер таких пулов нормативами максимального кредитного риска на группу взаимосвязанных заемщиков. Банк России неохотно идет на развитие технологии анализа кредитных рисков при кредитовании малого бизнеса. Система оценки, отраженная в нормативных документах, не дифференцирована, – к банкам предъявляются требования по анализу малого бизнеса аналогичные корпоративным заемщикам. Это обстоятельство также сказывается на себестоимости кредитов и тормозит развитие розничного кредитования малого бизнеса.

3.2.4 Развитие системы кредитования стартового бизнеса

Малый бизнес условно можно разделить на две категории: действующий или развивающийся и стартующий. Стартующий бизнес более рисковый чем развивающийся. Он начинается, как правило, при острейшем недостатке всех видов ресурсов, начиная от квалифицированного персонала и кончая деньгами, помещением и всем остальным. Тем не менее, по статистике малые предприятия являются одними из самых дисциплинированных заёмщиков. Невозврат или просрочка возврата кредита составляет 1-2%. К тому же, количество малых предприятий за последние пять или шесть лет составляет около 1 миллиона, и это число почти не меняется, а в некоторых отраслях даже уменьшается. С каждым годом увеличивается количество брошенных фирм. В такой ситуации стартующий бизнес постепенно исчезает. Это означает, что проблема рисков в кредитовании малого предпринимательства отпадает сама собой /35/.

Недостаток денег для начала собственного дела и эффективного ведения малого бизнеса является важнейшей проблемой для многих субъектов малого предпринимательства, в особенности для стартового бизнеса (Таблица 3.3).

Таблица 3.3 – Характеристика источников формирования стартового капитала для представителей малого бизнеса /49/

Известно, что трудности формирования денежных фондов для начала и развития бизнеса – одна из самых существенных проблем малого и микропредпринимательства.

ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" учитывая большой потенциал данного сегмента рынка разрабатывает новый кредитный продукт – кредитование стартового бизнеса. При учёте наличия специфических зон рисков стартового бизнеса процентная ставка будет равна 24-28% годовых, кредит будет выдаваться на срок не более чем на 2 года. Ресурсы банка позволяют выдавать кредиты в данной категории ежемесячно на сумму 15000000 рублей, что соответствует потребностям данного сегмента ростовского рынка. Ежемесячная прибыль банка будет приблизительно равна 6-10% от суммы выданных кредитов.

Стартовый бизнес в настоящее время практически не кредитуют ни коммерческие банки, перед которыми задача по удвоению ВВП, кстати, не стоит, ни государство, которое, видимо, не в состоянии создать действенный механизм оценки и закрытия рисков по проектам "start-up". Это направление является наиболее проблемным, поскольку рынок кредитов на развитие бизнеса в настоящее время активно насыщается предложениями коммерческих банков, а стартовый бизнес продолжает бесполезный поиск инвесторов. Как показывает практика, примерно одна из 20 попыток привлечь капитал под стартовый проект имеет успех. По признанию одного из руководителей американского венчурного фонда в России, успешными оказываются не более 5% проектов, финансовый результат по которым с лихвой компенсирует все потери по прочим проектам /23/.

В России основным стоп-фактором развития фондов кредитующих стартовый бизнес за счет консолидации средств частных лиц являются вопросы информированности населения, доверия и профессионализма управляющих. По моему мнению, государственные гарантии и средства, прежде всего, должны быть направлены именно в стартовый бизнес в сфере производства товаров и предоставления услуг, и уж, конечно, в иных объемах. Можно пойти по проторенному пути – для повышения качества анализа проектов привлечь высококлассных специалистов, удержать при помощи достойного уровня оплаты труда, рассмотреть возможность страхования рисков в страховых компаниях, чтобы полностью контролировать возможные потери, и поддерживать процентную ставку по кредитам исключительно на уровне потерь /45/.

Банки требуют залогового обеспечения и, соответственно, страхования залога. В связи с этим банк может потребовать, прежде всего, страхования имущества и ответственности, а в некоторых случаях страхования жизни и здоровья владельца бизнеса.

Конечно, страхование залогов малого бизнеса в каком-то смысле сложнее, чем работа с крупным предприятием, потому что по крупному бизнесу больше статистики, информации, проще рассчитать риски. Но, тем не менее, страховщики стараются снизить базовые сквозные ставки тарифа для страхователей залогов из числа начинающих малых предприятий. Это стало возможным благодаря снижению издержек и разработке собственного программного комплекса, который оценивает риски клиента, – что-то наподобие скоринговой оценки в банках/38/.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С момента развития современной банковской системы в России кредитные организации интересовались в основном крупными клиентами. Прибыль от обслуживания холдингов и финансово-промышленных групп в нефтегазовой, машиностроительной или металлургической отраслях приносила банкам устойчивый и высокий доход при минимуме затрат. В результате через нескольких лет в этом секторе настал период жесткой конкуренции: для удержания клиента банки предлагали все более выгодные условия, чем снижали свою прибыль. Таким образом, сложилась ситуация, в которой банковскому сектору пришлось обратить внимание на другие источники прибыли – малый и средний бизнес, розничный рынок. Сейчас многие банки все активнее стремятся кредитовать малый бизнес – он развивается, легализуется, работает с расчетным счетом. Еще один признак обострения конкуренции – приход на рынок все большего количества кредитных организаций.

Если в западных странах предприятия малого бизнеса берут кредиты до 1 миллиона долларов, то в России в среднем ориентируются на сумму до 30 тысяч долларов. То есть по сравнению с развитыми рынками наш бизнес по-настоящему мал. И любое колебание конъюнктуры, не продленный договор аренды на торговую точку или кража, совершенная продавцом, могут существенно ухудшить ситуацию.

Проанализировав работу ЗАО "Внешторгбанка Розничные услуги" можно сделать вывод, что кредитование малого бизнеса действительно активно развивающаяся сфера. Возвратность кредитов малыми предприятиями во многом зависит от эффективности использования заемных средств. Трудности, с которыми сталкивается здесь малый бизнес, зависят от разных факторов: отсутствие опыта, разработка новых направлений, изменение конъюнктуры и прочих. ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" использует зарубежный опыт, когда банк-кредитор активно участвует в разработке бизнес-плана клиентов, консультирует его руководителей по широкому спектру финансовых проблем. В конце концов, именно кредитор заинтересован в том, чтобы вложенные им средства вернулись с прибылью.

Специфика кредитования малого бизнеса в российской экономике обусловлена:

1 Низкой прозрачностью малого предпринимательства и проблемами, связанными с отсутствием достаточного залогового обеспечения сделки.

2 Сфера кредитования малого бизнеса сама по себе очень рискованная, здесь очевиден как повышенный уровень всех традиционных источников риска, так и наличие специфических зон риска самого малого бизнеса.

3 Плохо развитая система государственных программ по поддержке малого (стартового) бизнеса, по сравнению с зарубежными странами, совместно с банками.

Среди факторов, сдерживающих кредитование малого бизнеса, банки называют: неприемлемый уровень соотношения "доходность-риск", отсутствие данных о кредитной истории, недостаточность ресурсной базы, нормативно-правовые требования Центробанка по формированию резервов.

Таким образом, в целях активизации банковской поддержки малого бизнеса со стороны государства необходимо принятие ряда соответствующих мер /20/:

- В разработку государственных целевых программ в отношении стартового малого предпринимательства следовало бы внести аспекты формирования льготной среды для их становления.

- Создание действенной системы предоставления государственных гарантий, обеспечивающей доступ малому бизнесу к финансовым ресурсам.

- Пересмотреть закон о кредитных бюро, так как нынешнее положение вещей не столько их развивает сколько ещё больше запутывает.

- В дальнейшем в лице Центробанка разрабатывать направлении по улучшению денежно-кредитной политики в отношении малого бизнеса и подготовить для банков конкретные рекомендации по работе с ними.

Характерно, что при оценке риска по кредитным требованиям не учитывается уровень их обеспеченности. Таким образом, многим малым предприятиям, стабильно работающим, но не имеющим высоколиквидного залога, получить кредит теперь будет много проще. Однако "начинающих" (в том числе и тех, кто может предоставить обеспечение) такой подход вряд ли устроит /16/.

Главный недостаток государственного финансирования малого бизнеса состоит в том, что бюджетные финансовые ресурсы зачастую не доходят до реально функционирующих малых предприятий. Сложившаяся система контроля не обеспечивает целевого использования бюджетных ресурсов. Практика свидетельствует о том, что выборочное предоставление прямых льготных кредитов и субсидий оказывает меньшее стимулирующее воздействие на формирование финансов малых предприятий, чем осуществление государственной поддержки в форме гарантированного кредита.

Использование государственных и муниципальных гарантий по кредитам коммерческих банков под проекты создания и развития малых предприятий имеет несомненные преимущества.

С помощью гарантирования возврата кредитов можно было бы решить так называемую проблему start-up, когда начинающему бизнесу требуются денежные средства для развития, а полный залог, стоимость которого банки искусственно завышают в два-три раза, он предоставить не может.

Создание кредитных бюро призвано снизить вероятность кредитования недобросовестных заемщиков, однако на данный момент эта система практически не функционирует, хотя работа в данном направлении ведется давно.

В целом кредитные бюро не являются организациями, способными самостоятельно, без взаимодействия с другими институтами решить проблему минимизации рисков при кредитовании мелких предприятий. В тоже время само появление на российском финансовом рынке института бюро кредитных историй способствует созданию инфраструктуры цивилизованного рынка кредитования, включающей в себя наряду с кредитными бюро и другие механизмы минимизации рисков, основанные, в частности, на разделении рисков между банками, страховыми компаниями, региональными администрациями.

Мировая практика свидетельствует: без определенных государственных преференций, в том числе финансовых, малое предпринимательство развиваться не может. Развитие малого бизнеса в нашей стране должно приобрести статус национального проекта, считают руководители банков.

В дальнейшем прогнозируется что сфера кредитования малого и среднего бизнеса будет развиваться по двум направлениям: кредитные продукты для средних клиентов, которые по масштабам своей деятельности ближе к малым, стандартизуются, а для растущих малых компаний, которые приближаются к средним, условия кредитования, наоборот, станут более гибкими и индивидуальными.

Однако все банкиры сходятся во мнении, что конкурентная борьба за качественного среднего заемщика в 2005 году возросла. Это отразилось в увеличении сумм и сроков кредитования, снижении процентных ставок, сокращении сроков рассмотрения заявок (в ряде банков до двух-трех дней). В ближайшей и среднесрочной перспективе подобные тенденции сохранятся.

CONCLUSION

Among the factors constraining crediting of small business, banks are unacceptable level of parity "profitableness-risk", absence of data about credit history, insufficiency of resource base, legal requirements of the Central Bank on formation of reserves.

And still the basic problem, apparently is in other. The present approach to formation and updating of system of the legislation actually does not stimulate development of small business and considers its needs a little.

Thus, with a view of activization of bank support of small business from the state acceptance of some corresponding measures/20/is necessary:

· Concerning starting small business it would be necessary to bring aspects of formation of the preferential environment In development of the state target programs for their becoming.

· Creation of effective system of granting of the state guarantees, providing access to small business to financial resources;

· Allocation in the state programs of support of small business of means for realization of programs of subsidizing and optimization of interest rates under the bank credits, the given subjects of small business; control of use of the given means on a special-purpose designation.

· To reconsider the law on credit bureaues as not so much they develop a present state of affairs as many even more confuses.

· In the further on behalf of the Central Bank to develop a direction on improvement of a monetary and credit policy concerning small business and to prepare for banks concrete recommendations on work with them.

However all bankers converge in opinion, that competitive struggle for the qualitative average borrower in 2005 has increased. It was reflected in increase in the sums and terms of crediting, decrease in interest rates, reduction of terms of consideration of applications (in a number of banks about two-three days). In the nearest and intermediate term prospect similar tendencies will be kept.

перечень сокращений, символов и специальных терминов

– ВВП – Валовой внутренний продукт.

– ВТБ – Внешторгбанк.

– ЕБРР – Европейский банк реконструкции и развития.

– ЗАО – Закрытое акционерное общество.

– КМБ-Банк – Банк кредитования малого бизнеса.

– МАП – Министерство по антимонопольной политике.

– ООО – Общество с ограниченной ответственностью.

– РосБР – Российский банк развития.

– РФ – Российская Федерация.

– США – Соединенные Штаты Америки.

– ФО – Федеральный округ.

Список использованных источников

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации. – М.: Омега-Л, 2005.–208с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. – М.: Проспрект, 2002. – 460с.

3. Постановление Правительства РФ от 12.07.1999 №793 "Об утверждении положения о Министерстве Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства"

4. Приказ МАП РФ от 17.11.1999 №441 "Об утверждении Положения о территориальном управлении МАП России"

5. Указа Президента от 08.07.1994 № 1484 "О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета".

6. Указом Президента от 09.03.2004 № 314 "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти"

7. Федеральный закон от 14.06.1995 № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ".

8. Федеральный закон от 21.07.2005 года № 110-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О кредитных историях".

9. Бахмудов, М.М. Малое предпринимательство в России: состояние, проблемы, перспективы /М.М. Бахмудов М.: Финансы и статистика, 2004.

10. Богданова, С.М. Гарантии малому бизнесу дает область /С.М. Богданова // Банковское дело. – 2006. – №1. – С.43-49.

11. Букото, В.И. Банки и банковские операции в России /В.И. Букато – Изд. 2-е, перераб. и доп. / Под. ред. Ланидуса М.Х.–М.: Финансы и статистика, 2001.–368с.

12. Васильченко, С.М. Внешторгбанк рассчитывает на десятую часть всей банковской розницы в стране /С.М. Васильченко // Банковское обозрение. – 2005. – №4. – С.26-34.

13. Велетминский, И.Л. Греф посадит малый бизнес в инкубатор и втрое понизит ему административные барьеры /И.Л. Велетминский // Российская бизнес-газета. - 2005. - № 7(498). - С. 2.

14. Владимиров, Д.М. Надежда для малого бизнеса /Д.М. Владимиров // /Российская бизнес-газета. – 2006 – №57(4023). – С. 4.

15. Гладунов, О.М. Кредит недоверия /О.М. Гладунов // Российская бизнес-газета. – 2006. – №12(549). – С.3.

16. Грушко, О.Ю. Как частнику взять кредит /О.Ю. Грушко //Комсомольская правда. – 2005. – №20(864). – С.5.

17. Гурвич, В.Н. Кредитные бюро копят истории /В.Н. Гурвич // Российская бизнес-газета. – 2006. – №9(546). – С.3

18. Гуркина, Е.А. Путин передал бизнесу привет /Е.А. Гуркина // Независимая газета. – 2006. – №80(3758). – С.1.

19. Гусева, И.Л. Кредитование малого бизнеса: российские реалии и зарубежный опыт /И.Л. Гусева, А.Л. Гусева // Банковское кредитование. – 2005. – №2. – С.43-57.

20. Доклад на тему: "Создание системы кредитования малого бизнеса. Вопросы совершенствования банковского законодательства" подготовленный М.В. Мамута.

21. Дуборкин, В.И. Малый и средний бизнес важнейший партнер и клиент региональных банков /В.И. Дуборкин // Финансы и кредит. – 2004. – №9. – С.28-36.

22. Дяченко, О.Л. Маленький, но такой дорогой /О.Л. Дяченко // Банковское обозрение. – 2005. – №2. – С6-9.

23. Евпланов, А.А. Большие деньги для малого бизнеса /А.А. Евпланов // Российская бизнес-газета. – 2006. – №6(543). – С. 8.

24. Евпланов, А.А. Кредитные истории идут к сроку /А.А. Евпланов // Российская бизнес-газета. – 2005. – №21(515). – С.5.

25. Евпланов, А.А. Поднадзорные истории /А.А. Евпланов // Российская бизнес-газета. – 2005. – №30(523). – С.4.

26. Евпланов, А.А. Честное кредитное /А.А. Евпланов // Российская бизнес-газета. – 2005. – №19(512). – С.2.

27. Заславская, О.Ю. Как будет работать кредитное бюро /О.Ю. Заславская // Финансовые известия. – 2006. – №10(752). – С.6.

28. Зыкова, Т.Н. Полмиллиона на мелкие расходы /Т.Н. Зыкова // Российская бизнес-газета. – 2005. – №12(503). – С.4.

29. Зыкова, Т.Н. Тайны кредитного бюро доверили Федеральной службе по финансовым рынкам /Т.Н. Зыкова // Российская бизнес-газета. – 2005. – №26(517). – С.3.

30. Ибадова, Л.Т. Государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса /Л.Т. Ибадова // Финансы и кредит. – 2005. – № 16(184). – С.46-57.

31. Ибадова, Л.Т. Правовые проблемы банковского кредитования малого бизнеса /Л.Т. Ибадова // Банковское дело. – 2006. – №1. – С.50-52.

32. Каледина, А.Н. Кредиты малому бизнесу полегчают /А.Н. Каледина // Финансовые известия. – 2005. – №16(734). – С.8.

33. Колодина, И.А. Малому бизнесу понижают планку /И.А. Колодина // Российская бизнес-газета. – 2005. – №8(499). – С.2.

34. Колодина, И.А. Малый бизнес просится в нацпроект /И.А. Колодина // Российская бизнес-газета. – 2006. – №17(554). – С.1.

35. Кононов, А.М. Банки должны учиться рисковать в работе с инновационным и малым бизнесом /А.М. Кононов // Российская бизнес-газета. – 2005. – №43(534). – С.6.

36. Кононов, А.М. И деньги, и доверие с чистого листа /А.М. Кононов // Российская бизнес-газета. – 2004. – №14(298). – С.7.

37. Коржом, М.В. Малый бизнес просит кредит /М.В. Коржом //Российская бизнес-газета. – 2004. – №14(298). – С. 8.

38. Махлин, М.М. Где взять стартовый капитал/ М.М. Махлин //Российская бизнес-газета. – 2005. – №11(502). – С. 4.

39. Махлин, М.М. Миллионы для малого бизнеса /М.М. Махлин // Российская бизнес-газета. – 2005. – №32(533). – С.3

40. Махлин, М.М. Правительство определилось с государственной поддержкой предпринимательства /М.М. Махлин // Российская бизнес-газета. – 2005. – №15(506). – С.5.

41. Наумов, И.И. Кредитный перебор /И.И. Наумов // Независимая газета. – 2006. – №80(3758). – С.3.

42. Озеров Г.М. О проблемах совершенствования законодательства в сфере малого бизнеса /Г.М. Озеров – М:. Финансы и статистика, 2004.

43. Отчет по результатам исследования "Оценка условий предпринимательской деятельности и эффективности государственной поддержки малого бизнеса" проведенного общероссийской общественной организацией малого и среднего бизнеса "ОПОРА РОССИИ" на основании анкетирования предпринимателей, занятых в малом и среднем бизнесе.

44. Отчет по результатам общероссийского исследования: "Условия и факторы развития малого предпринимательства в регионах РФ" проведенного Всероссийским центром изучения общественного мнения и общероссийской общественной организацией малого и среднего бизнеса "ОПОРА РОССИИ" на основании анкетирования предпринимателей, занятых в малом и среднем бизнесе.

45. Пятилетова, Л.К. Малому бизнесу есть что терять /Л.К. Пятилетова // Российская бизнес-газета. – 2006. – №16 (517). – С.4.

46. Сиденко И.А. Системы поддержки и развития малого бизнеса за рубежом. /И.А. Сиденко – М.: Финансы и статистика, 2003.

47. Смирнова, Т.Н. Кредитование малого бизнеса и закон: тенденции, проблемы, перспективы /Т.Н. Смирнова // Банковское кредитование. – 2005. – №2. – С.32-41.

48. Смольякова, Т.О. Бизнес вреден для здоровья /Т.О. Смольякова // Российская бизнес-газета. – 2005. – №39(530). – С.7.

49. Федотова, И.В. Кредит на вырост не дадут /И.В. Федотова // Финансовые известия. – 2005. – №21(739). – С.9.

ПРИЛОЖЕНИЯ

приложение А – бУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги"(обязательное)

Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" на 1 января 2006 года

В тысячах рублей

Продолжение таблицы А.1

Приложение Б – ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО "ВНЕШТОРГБАНК РОЗНИЧНЫЕ УСЛУГИ" (обязательное)

Таблица Б.1 – Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Внешторгбанк Розничные услуги" за период с 1 января по 30 марта 2006 года

В тысячах рублей

ПРИЛОЖЕНИЕ В – БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО "РостовЮг"

(рекомендуемое)

Таблица В.1 – Бухгалтерский баланс ООО "РостовЮг" на 31 декабря 2005 года

В тысячах рублей

Приложение Г – ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО "Ростов Юг" (рекомендуемое)

Таблица Г.1 – Отчет о прибылях и убытках ООО "РостовЮг" за период с 1 января по 31 декабря 2005года

В тысячах рублей

ПРИЛОЖЕНИЕ Д – Рейтинг банков по объему кредитов, выданных предприятиям с объемом годовой выручки до 5 миллионов долларов за 2005 год(рекомендуемое)

Таблица Д.1 – Рейтинг банков по объему кредитов, выданных предприятиям с объемом годовой выручки до 5 миллионов долларов за 2005 год