Министерство образования и науки РФ

Филиал Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийского заочного финансово-экономического института в г.Туле

Контрольная работа

по дисциплине Экономический анализ

Вариант №3

Выполнил: студент 5 курса

факультет: финансово-кредитный

специальность: финансы и кредит

специализация: банковское дело

группа: дневная

Тула 2010 г.

Задание №1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

Необходимо оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Исходные данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации содержатся в бухгалтерском балансе (форма №1) [1, с. 58-60].

Заполним таблицу 1 данными об активах и пассивах организации на начало и конец года. Изменение (+,-) находим по формуле (на примере внеоборотных активов):

,

ВА — внеоборотные активы.

Темп роста (снижения) вычисляется по формуле:

Структура активов и пассивов показывает, какой удельный вес имеют отдельные статьи в общем итоге. Вычисляется по формуле (на примере доли внеоборотных активов в активах на начало года):

,

А — активы.

Изменение структуры означает, на сколько процентов изменилась доля отдельной статьи актива или пассива на протяжении года. Вычисляется по формуле:

Остальные расчеты производятся аналогично в табл. 1.

Таблица 1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1).

Данные таблицы показывают, что к концу года объем активов вырос на 24,24% по сравнению с началом года. Внеоборотные активы выросли на 42,76%, но значительных колебаний в их структуре не произошло: по прежнему наибольший удельный вес занимают основные средства ( от 98,44% до 98,24% от ВА на протяжении года).

Оборотные активы возросли за год на 9,53%. В их структуре наиболее существенную роль играют запасы и дебиторская задолженность, долго- и краткосрочная (рис. 1, 2).

Рис. 1. Структура ОА на начало года.

Рис. 2. Структура ОА на конец года.

Собственный капитал и резервы по сравнению с началом года увеличился на 34,57%. Наблюдается рост нераспределенной прибыли (на 80,31% по сравнению с началом года). Доля нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала за год увеличилась на 14,63%.

Долгосрочные обязательства организации за год возросли на 28,06% за счет долгосрочных займов и кредитов. Наблюдается снижение краткосрочных обязательств организации.

Задание №2.Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Сгруппируем пассивы по срочности оплаты на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе организации. [1, с. 58-60]

1. П1 — наиболее срочные обязательства, рассчитываются по формуле [2, с. 241]:

П1 = КЗ,

КЗ — краткосрочная кредиторская задолженность (стр. 620 ББ)

2. П2 — краткосрочные обязательства.

П2 = ККЗ+ЗУ+ПКО, где

ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 ББ)

ЗУ — задолженность перед учредителями (стр. 630 ББ)

ПКО — прочие краткосрочные обязательства (стр. 660 ББ)

3. П3 — долгосрочные обязательства.

П3 = ДО,

ДО — долгосрочные обязательства (стр. 590 ББ, т.е. весь раздел IV).

4. П4 — собственный капитал и другие постоянные пассивы.

П4 = СК,

СК — собственный капитал (стр. 490+640+650 ББ), т.к.

СК = собственный капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

В сумме П1+П2+П3+П4 равны валюте баланса.

Удельный вес и изменение находятся аналогично Заданию №1.

Таблица 2. Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Вычисляется по формуле:

,

КО — краткосрочные обязательства. КО = стр. 610+620+630+660 или

КО = П1+П2.

КОн.г.=448 899 тыс. руб.

КОк.г.=431 426 тыс. руб.

Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть больше или равно 2. В данном случае, Ктек.ликв как на начало, так и на конец года больше 2 (2,5644≥2; 2,9226≥2).

Наибольшую долю в пассивах организации занимает группа П4 «Собственные средства», на втором месте — П3 «Долгосрочные обязательства».

Задание №3. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

Заполним таблицу 3 данными из приложения к бухгалтерскому балансу. [1, с. 63] Данные об объеме выручки возьмем из отчета о прибылях и убытках. [1, стр. 61]

Доля и изменение находятся по формулам (см. задание №1).

Затраты на один рубль продаж определяются через отношение определенных затрат к выручке от продаж. Например,

,

N — выручка от продаж.

Таблица 3. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности.

На основании данных в таблице 3 можно сделать выводы:

в расходах наибольший объем занимают материальные затраты, на один рубль выручки они составляли 41 коп. в начале года и 37 коп. в конце, расход материалов на 1 рубль выручки за год сократился на 3 коп.

на втором месте расходы на оплату труда.

выручка за год возросла на 379 035 тыс. руб.

Таким образом, в среднем затраты в 1 рубле выручки составляют 82 копейки (<1 руб.), следовательно, предприятие имеет прибыль от продаж. Производство продукции рентабельно.

Задание №4

актив пассив финансовый анализ

Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, необходимо рассчитать долю оборотных активов в общей величине активов, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, рентабельность продаж и оценить их влияние на изменение рентабельности активов.

Заполним таблицу 4. Для этого необходимо вычислить среднегодовой стоимости ОА и среднегодовой стоимости активов в отчетном году. Объемы чистой прибыли и выручки возьмем из отчета о прибылях и убытках. Расчеты производятся по формуле (на примере активов):

,

А — активы.

Расчет изменения (+,-) ведется по формуле (на примере активов):

Остальные показатели вычисляются аналогично.

1) найдем рентабельность активов

,

Rч — чистая прибыль.

Данный показатель характеризует прибыльность деятельности организации, показывает эффективность использования активов.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

2) доля оборотных активов в общей величине активов:

,

— среднегодовые величины оборотных активов и активов.

Данный показатель характеризует структуру активов.

3) оборачиваемость оборотных активов

, где

N — выручка от продаж.

Оборачиваемость оборотных активов измеряется в оборотах.

4) рентабельность продаж:

Рентабельность продаж — отношение в данном случае чистой прибыли к выручке от продаж, характеризующая эффективность деятельности организации.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов будет производиться методом цепных подстановок.

Составим модель:

Рентабельность активов представляет собой произведение 3-х факторов.

1) Найдем влияние доли оборотных активов на рентабельность активов:

2) найдем влияние оборачиваемости оборотных активов:

3) найдем влияние рентабельности продаж:

4) составим баланс отклонений:

0,1843-0,3934+2,3895=2,1805 (верно)

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж. Увеличение рентабельности продаж на 0,8123% вызвало увеличение рентабельности активов на 2,3895%. Замедление оборачиваемости оборотных активов привело к снижению рентабельности активов на 0,3934%. Увеличение доли оборотных активов в активах увеличило рентабельность активов на 0,1843%. Совокупное воздействие факторов положительное и составляет 2,1805%.

Задание №5

По данным бухгалтерской отчетности необходимо определить размер и динамику собственных оборотных средств, их достаточность и степень влияния факторов на их изменение.

Таблица 5. Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Найдем собственный капитал на начало и на конец отчетного года:

СК=490+Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

Таким образом, СК представляет собой группу П4 (см. Задание №2)

СКН.Г.=992 189 тыс. руб.

СКК.Г.=1 335 098 тыс. руб.

Среднегодовые остатки представляют собой полусумму остатков на начало и конец отчетного года.

1) Собственный оборотный капитал (средства) найдем по формуле:

Показатель характеризует наличие собственных оборотных средств.

2) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС):

КОСС≥0,1 или 10%

Ни в прошлом, ни в отчетном году КОСС не вписывается в норматив. У предприятия собственных оборотных средств недостаточно.

Произведем анализ влияния собственного оборотного капитала и среднегодовых оборотных активов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Составим модель:

Факторный анализ проведем методом цепных подстановок.

1) найдем влияние собственных оборотных средств:

2) найдем влияние оборотных активов:

3) составим баланс отклонений:

0,0198-0,0041=0,0157 (верно)

Таким образом, увеличение собственного оборотного капитала на 21 942 тыс. руб. вызвало увеличение КОСС на 1,98%. Среднегодовые остатки оборотных активов возросли на 102 073 тыс. руб. и привели к сокращению КОСС на 0,41%. Совокупное влияние факторов положительное и приводит к росту КОСС на 1,57%.

Задание №6

Требуется проанализировать интенсификацию использования финансовых ресурсов организации. Исходные данные представлены в таблице 6.

Таблица 6. Расчет показателей оценки финансовых ресурсов организации

Среднегодовые величины представляют собой полусумму остатков на начало и конец года. Нераспределенная прибыль находится в стр. 470 ББ. Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ) — стр. 610. Кредиторская задолженность (КЗ) — стр. 620.

Коэффициенты оборачиваемости (отдачи) какого либо ресурса представляют собой соотношение между выручкой от продаж и соответствующим ресурсом.

1) коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2) коэффициент отдачи нераспределенной прибыли:

, где

Rн — нераспределенная прибыль.

3) коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов:

4) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Данные коэффициенты характеризуют интенсивность использования соответствующих ресурсов.

Темп роста (на примере собственного капитала):

,

СК1, СК0 — среднегодовые величины собственного капитала в отчетном и предыдущем годах.

Коэффициент прироста количественных показателей найдем по формуле (на примере СК):

Прирост выручки, % = 5,89 или 0,0589.

Совокупный ресурс представляет собой сумму СК + ККЗ + КЗ. В предыдущем году совокупный ресурс составил 1 484 010 тыс. руб., в текущем — 1 603 737 тыс. руб. Коэффициент прироста совокупного ресурса 0,0807.

Определим долю влияния на 100% прироста выручки.

Используя индексный метод, влияние количественного фактора определяем (на примере СК):

Относительная экономия ресурсов определяется (на примере СК):

,

TN — темп роста выручки, коэф.

На основании произведенных в таблице 7 расчетов можно сделать следующие выводы:

· Для кредиторской задолженности на предприятии характерно преимущественно экстенсивное использование;

· Для собственного капитала, нераспределенной прибыли, краткосрочных кредитов и займов — полностью экстенсивное использование при отрицательной интенсификации, т. е. ухудшение качественного уровня использования.

· Наблюдается относительная экономия кредиторской задолженности (за счет ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности).

Таблица 7. Сводный анализ показателей интенсификации финансовых ресурсов организации.

Задание №7

На основании данных, приведенных в таблице 8, необходимо провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3.

Таблица 8. Исходные данные

Расчеты ведутся по данным на конец исследуемого периода.

1. Коэффициент текущей ликвидности был рассчитан в Задании №2. Т.к. он больше 2, то предприятие ликвидно.

2. Коэффициент оборачиваемости активов на конец года:

3. Рентабельность продаж была рассчитана в Задании №4.

4. Рентабельность собственного капитала, %:

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец года:

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала в структуре капитала компании, оптимальное значение — больше 0,5 — в данном случае выполняется

6. Коэффициент маневренности на конец года:

Показывает, какая часть собственных средств вложена в оборот, должен быть больше или равен 0,5.

7. Коэффициент финансирования на конец года:

Показывает соотношение между собственным и заемным капиталом, оптимальное значение — больше или равно 1.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

Оптимальное значение — больше или равно 0,1. В данном случае не выполняется.

Рейтинг предприятия находим по формуле:

,

хmax — максимальное значение показателя,

bi — вес i-го показателя.

Расчет соотношения х/хmax проведем в таблице 9.

Таблица 9. Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах.

Рассчитаем рейтинговую оценку с учетом весомости показателя в таблице 10.

Максимальное значение рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости:

Соответственно, лучшим будет предприятие, рейтинг которого ближе к Rmax.

Таблица 10. Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Таким образом, комплексная оценка результатов деятельности показала, что первое место занимает ООО «Агат», второе — №2, третье — №3, четвертое — №4. ООО «Агат» получил первое место, поскольку является лидером по наиболее весомым показателям: текущей ликвидности, рентабельности продаж и рентабельности собственного капитала.

Список использованной литературы

1. Экономический анализ. Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов пятого курса специальности 080105.65 «Финансы и кредит». – М.: ВЗФЭИ, 2010.

2. Экономический анализ: учебник для вузов/ под ред. Гиляровской Л.Т. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.