Курсовая работа: Валютный контроль и валютное регулирование в России

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Валютный контроль и валютное регулирование в России»

Аннотация

Данная курсовая работа посвящена актуальной теме: «Валютный контроль и валютное регулирование в России». В ней представлена теория валютного регулирования и валютного контроля, система валютного регулирования и валютного контроля в России, проблемы валютного регулирования и пути их преодоления.

Эта тема в настоящий момент, с учетом экономической ситуации в стране, приобретает особый интерес, так как валютное регулирование является частью механизма финансовой стабилизации, развития внешней торговли и укрепления стабильности национальной валюты.
Совершенствование системы валютного регулирования призвано способствовать эффективному преодолению кризисных явлений в российской экономике и реализации тактических и стратегических
интересов страны.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3

Глава 1. Теория валютного регулирования и валютного контроля…………….5

1.1 Понятие и необходимость валютного регулирования и валютного
контроля……………………………………………………………………………..5

1.2 Механизмы, инструменты валютного регулирования и валютного
контроля в мировой практике……………………………………………………...7

Глава 2. Система валютного регулирования и валютного контроля в России………………………………………………………………………………14

2.1 Органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный
контроль в России………………………………………………………………….14

2.2 Механизм ва­лютного регулирования и валютного контроля в России..…..19

2.2.1 Основные нормы валютного законодательства и валютные
ограничения………………………………………………………………………...19

Глава 3. Проблемы валютного регулирования и пути их преодоления………..26

3.1. Финансовая стабильность и проблемы валютного регулирования………..26

3.2. Инструменты Центрального банка по валютному регулированию………..29

3.3. Направления совершенствования валютного регулирования для
повышения устойчивости национальной валюты………………………………..31

Заключение……………………………………………………………………….…36

Список источников и литературы…………………………………………………38

Приложение…………………………………………………………………………39

Введение

Данная курсовая работа посвящена актуальной теме валютного регулирования и валютного контроля, которая в настоящий момент, с учетом экономической ситуации в стране, приобретает особый интерес, так как валютное регулирование является частью механизма финансовой стабилизации, развития внешней торговли и укрепления стабильности национальной валюты.

Совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля призвано способствовать эффективному преодолению кризисных явлений в российской экономике и реализации тактических и стратегических интересов страны.

Стабилизация экономики, улучшение конъюнктуры основных статей российского экспорта, глобализация экономических процессов в мире, рост связей России с другими странами и зависимостей от международных рынков капитала - все это привело к значительной либерализации валютной сферы, оттоку иностранной валюты из страны, кардинальной перестройке системы валютного регулирования и валютного контроля, изменению приоритетов в регулировании валютных отношений от запретительных мер к всеобъемлющему мониторингу валютных операций.

В тоже время столь поспешный переход России к либерализации валютной сферы может создать угрозу устойчивости платежного баланса, необходимому уровню золотовалютных резервов, стабильности курса валюты Российской Федерации. Поэтому необходимо оценить адекватность произошедших в области валютного регулирования изменений экономической ситуации в стране.

Специфичность ситуации в валютной сфере РФ заключается в том, что после 1 января 2007 г. был существенно изменен инструментарий системы валютного регулирования и контроля. Поэтому актуальность темы исследования курсовой работы определяется готовностью новой, либерализованной системы валютного регулирования и контроля к решению возникающих проблем, негативных явлений и предотвращению кризисов.

Указанные обстоятельства обуславливают актуальность и практическую значимость темы исследования данной курсовой работы «Валютный контроль и валютное регулирование в Российской Федерации».

Цель данной курсовой работы – исследование понятия, теоретических особенностей, механизма реализации и проблем валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теорию валютного регулирования и валютного контроля;

- охарактеризовать систему валютного регулирования и валютного контроля в России;

- определить проблемы валютного регулирования и пути их преодоления.

Глава 1. Теория валютного регулирования и валютного контроля

1.1 Понятие и необходимость валютного регулирования и валютного контроля

Система валютного регулирова­ния и валютного контроля представляет собой комплекс зако­нодательных, нормативных и административных ограничений на проведение валютных операций.

Государственное регулиро­вание в этой области призвано обеспечить экономическую бе­зопасность страны, содействовать подъему ее экономики за счет расширения внешнеэкономических связей, создавать ус­ловия для внешнеторговой интеграции в мировое хозяйство.[1]

Для определения необходимости валютного регулирования и контроля следует выделить предпосылки для возникновения в экономике ситуации, требующей принятия государством мер по регулированию валютных отношений.

Важнейшей исходной предпосылкой является международное разделение труда, которое неизбежно ведет к избытку в стране одних товаров и услуг и недостатку других. В результате возникает необходимость обмена продуктами труда между странами.

В результате международного разделения труда у стран возникает необходимость в реализации продуктов труда на мировом рынке, а также необходимость в импорте определенных товаров и услуг.

Международная торговля порождает проблему эквивалентного обмена продуктами труда различных государств. При осуществлении расчетов по внешнеторговым сделкам в условиях денежного хозяйства появляется проблема взаимного обмена валют - законодательно установленных денежных единиц отдельных государств или групп государств. Возникает необходимость измерения товаров и услуг на мировом рынке в некотором всеобщем эквиваленте. Наиболее остро данная проблема встала при переходе от системы золотого стандарта к системе кредитных денег, не имеющих золотого обеспечения.

В современных условиях в роли такого всеобщего эквивалента выступают наиболее устойчивые и распространенные в мире валюты ряда развитых стран.

Главными источниками спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, выделяемыми многими экономистами4, являются:

— осуществление платежей по внешнеторговой деятельности;

— осуществление операций движения капитала;

— осуществление платежей неторгового характера.

Таким образом, наличие в стране достаточного количества широко используемой в международных расчетах иностранной валюты объективно необходимо для обслуживания современных международных экономических отношений.

В результате будет справедливым следующий вывод: в условиях международного разделения труда и развития международных экономических отношений страны с валютой, не являющейся свободно используемой, вынуждены регулировать курс своей валюты в целях недопущения его резких колебаний (нежелательной траектории), способных привести к негативным последствиям для экономики. Регулирование валютного курса также способно стимулировать рост экономики (как правило, за счет улучшения условий для экспорта).[2]

Кроме того, в стране должен быть обеспечен баланс притока и оттока свободно используемой валюты, нарушение баланса может привести к негативным последствиям для экономики как напрямую -через сокращение производств, ориентированных на импорт, рост цен на импортные товары, падение благосостояния населения в связи с сокращением импорта более качественных товаров, так и косвенно - через давление на валютный курс. В связи с этим возникает необходимость в регулировании спроса и предложения свободно используемой валюты на внутреннем валютном рынке.

Следовательно, валютное регулирование и контроль подчинены следующим основным целям:

- обеспечение баланса спроса и предложения на внутреннем валютном рынке;

- недопущение нежелательной динамики и резких колебаний валютного курса.

1.2 Механизмы, инструменты валютного регулирования и валютного
контроля в мировой практике

Можно говорить о широком спектре подходов при организации валютного регулирования и контроля, которым может воспользоваться государство. Необходимо отметить, что даже в случае формальной отмены валютного контроля, как правило, осуществляется хотя бы статистическое наблюдение за процессами, происходящими при движении капиталов. За­частую при этом реализуются механизмы, ранее применявшие­ся в валютном контроле (Германия, Япония). Эти же механиз­мы используются и при решении задач борьбы с "отмыванием грязных" денег, чему мировое сообщество придает сейчас боль­шое значение. Не случайно, все большее внимание уделяется совершенствованию законодательства по борьбе с "отмывани­ем" преступно нажитых капиталов. Принятая ныне свобода ва­лютного обмена во Франции означает принципиальное улуч­шение структурной эффективности французской экономики, что однако не устранило проблем, связанных с ухудшением платежного баланса, "отмыванием грязных" денег, налоговым мошенничеством.

Валютные ограничения — это меры запретительного характе­ра. Они направлены на лимитирование и регламентацию опера­ций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютны­ми ценностями. В отличие от других инструментов они не вли­яют на размер денежной массы внутри страны. Валютные огра­ничения являются также составной частью валютного контро­ля, который включает и мероприятия государства по надзору, регистрации, статистическому учету указанных операций. Как разновидность валютной политики они преследуют такие цели, как выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих стратегических задач. Осуществляются же через регулирование международных платежей и переводов ка­питала, репатриации прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг, через запрет свободной купли-продажи иностранной валюты, а также концентрацию в руках государст­ва иностранной валюты и других валютных ценностей.[3]

Способы валютных ограничений разнообразны. Это — цент­рализация валютных операций в центральном и уполномочен­ных банках, лицензирование валютных операций, т.е. требова­ние предварительного разрешения органов валютного контро­ля для приобретения импортерами или должниками иностран­ной валюты. Используется полное или частичное блокирова­ние валютных счетов, огранивается обратимость валют. Соот­ветственно вводятся разные категории валютных счетов: сво­бодно конвертируемые и внутренние (в национальной валюте с использованием в пределах страны), а также — по двусторон­ним правительственным соглашениям, клиринговые, блокиро­ванные и др. Различают две основные сферы валютных ограни­чений: текущие операции платежного баланса (торговые и "не­видимые" операции) и финансовые (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и других платежей).

Формы валютных ограничений отражают их внутреннее со­держание и структуру, они различаются по сферам применения. По текущим операциям платежного баланса практикуются прежде всего ограничения на операции нерезидентов. Таково блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распо­ряжаться этими средствами. Применяются также ограничения на операции резидентов. Сюда относятся обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично цент­ральному и уполномоченным банкам, имеющим его валютную лицензию, продажа иностранной валюты импортерам лишь при разрешении органа валютного контроля.

Под валютным регулированием следует понимать степень вме­шательства органов государственной власти в процессы функ­ционирования валютного и финансового рынков. Это касается порядка совершения валютных операций резидентами и нере­зидентами на территории страны и резидентами за ее предела­ми, а также образования централизованного валютного фонда государства, ввоза и вывоза национальной и иностранной ва­люты. Государство определяет права и обязанности юридичес­ких и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, устанавливает ответст­венность за нарушение валютного законодательства, узакони­вает полномочия и функции органов и агентов валютного кон­троля.[4]

В рамках валютного регулирования устанавливается состав возможных участников валютных рынков: резиденты и нерези­денты. К резидентам относятся граждане, имеющие постоян­ное местожительство, хозяйствующие субъекты, их представи­тельства и филиалы, созданные в соответствии с законодатель­ством, дипломатические и иные представительства за предела­ми страны. Нерезидентами считаются иностранные граждане и хозяйствующие субъекты как за пределами государства, так и на ее территории, а также иностранные дипломатические пред­ставительства и международные организации. Данная класси­фикация представляется исключительно важной, поскольку разные субъекты обладают различными правами и обязаннос­тями.

Один из объектов валютного регулирования — валютные операции. Они представляют собой сделки и иные действия, предметом которых являются валютные ценности. Таковы раз­нообразные операции по переходу права собственности на ва­лютные ценности. Сюда относятся сделки с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, международные денежные переводы, а также ввоз, вывоз и пересылка из страны и в стра­ну валютных ценностей. Помимо операций с собственно ино­странной валютой могут быть операции с ценными бумагами в иностранной валюте. Это — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и т.п.), фондовые ценности (акции, об­лигации), драгоценные металлы (за исключением бытовых из­делий и лома золота, серебра, металлов платиновой группы), природные драгоценные камни (за исключением бытовых из­делий и лома алмазов, рубинов, изумрудов, сапфиров и др.). Валюта Российской Федерации не относится к валютным цен­ностям и потому подпадает под валютное регулирование толь­ко в части операций нерезидентов с валютой РФ. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и опе­рации, связанные сдвижением капитала.

Статус национальной валюты зависит от конкурентоспособ­ности страны на внешних рынках и от внутреннего состояния экономики. Чем больше внутренняя экономика нуждается в за­щите от иностранных конкурентов, тем ниже степень конвер­тируемости национальной валюты.

Но правомочия собственника (владение, пользование и рас­поряжение иностранной валютой и валютными ценностями) ограничиваются тем, что они строго регламентированы госу­дарством. Основная задача регулирования внутреннего валют­ного рынка страны — регламентация числа участников внут­реннего валютного рынка и их поведения, характера валютных операций, в частности, по осуществлению внешнеэкономичес­кой деятельности и др. Это позволяет контролировать соотно­шение спроса и предложения иностранной валюты на валют­ном рынке и ограничивать появление и воздействие негатив­ных факторов (например, спекулятивных операций), дестаби­лизирующих валютный рынок. Резиденты могут покупать ино­странную валюту только в строгом порядке и на определенные государством цели. При этом покупка-продажа валюты допус­кается лишь через уполномоченные банки, что дает государст­ву возможность взять под контроль валютные операции. Для борьбы с отмыванием "грязных денег" и ограничением прито­ка незаконно нажитых капиталов валютные средства должны иметь легальное происхождение. Они считаются приобретенны­ми законным путем, если были получены из строго определен­ных источников. Для резидентов этими источниками являются средства валютных фондов (резервов) различных уровней. Это также валютная выручка от разрешенной внешнеэкономичес­кой деятельности, взносы в уставный капитал, валютные кре­диты от уполномоченных банков и нерезидентов на основании лицензии, валюта, приобретенная на внутреннем валютном рынке через уполномоченные банки, и средства благотвори­тельных фондов.

Законными источниками валютных средств для нерезиден­тов являются средства, переведенные, ввезенные или переслан­ные из-за границы, поступления за реализуемые на территории страны товары и услуги, средства, поступающие в погашение обязательств перед владельцами счетов, проценты, уплачивае­мые уполномоченными банками, поступления со счетов других нерезидентов в уполномоченных банках, доходы от инвестиций на территории государства. Для определения легальности про­исхождения средств в иностранной валюте при совершении ва­лютных операций в уполномоченный банк представляются надлежащим образом оформленные банковские документы, содержащие информацию о валютной операции.

Для ограничения спроса на иностранную валюту внутри страны и защиты от ее негативного влияния на экономику страны запрещается реализация товаров за иностранную ва­люту, исключая случи, установленные законодательством. Как правило, все расчеты в иностранной валюте на террито­рии страны при реализации гражданам товаров осуществля­ются в безналичном порядке. Такому ограничению подверга­ются не только торговые сделки, но все виды обращения на­личной иностранной валюты за исключением некоторых слу­чаев. Так, допускается зачисление на счет в уполномоченном банке неиспользованного остатка наличной иностранной ва­люты, ранее полученной для оплаты расходов, связанных с выездом и пребыванием за границей командированных ра­ботников.[5]

Следующая статья валютного регулирования — счета в ино­странной валюте. Они могут открываться как резидентам, так и нерезидентам. Регулирование режимов функционирования также помогает государству в административном порядке воз­действовать на спрос и предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке и предотвращать отток иностран­ной валюты за границу. Валютные счета открываются только при наличии у клиента необходимых, надлежащим образом оформленных документов, среди которых справка из налого­вых органов, подтверждающая отсутствие задолженности у клиента перед государством. Таким способом производится "отсев" недобросовестных участников валютного рынка. Госу­дарство ограничивает также возможность резидентов свободно открывать валютные счета за ее пределами, так как в противном случае это приводит к утечке валюты и нарушению платежного баланса страны.

Необходимо отметить, что валютный контроль является только надстройкой над системой валютного регулирования в целом, если такая система предполагает наличие валютных ограничений, и решает вполне конкретные задачи, поставлен­ные перед ним в тот или иной момент экономического разви­тия общества. Валютный контроль осуществляется органами и агентами валютного контроля.

Одно из важнейших направлений деятельности органов ва­лютного контроля — формирование цивилизованного валютного рынка, создание таких условий, при которых возможно более эффективное использование валютных ресурсов в интересах развития экономики. Утечка валютной выручки от экспорта то­варов и невозврат предоплаты по их импорту предприятиями наносят значительный ущерб экономике страны. Из нее выка­чивается сырье, расхищаются недра. Оседание валютной вы­ручки в других странах способствует созданию там дополни­тельных рабочих мест, развитию экономики в целом. В России же идет обратный процесс. Здесь превышение вывоза капитала над ввозом в виде кредитов, прямых и портфельных инвести­ций может трактоваться как бегство капитала в связи с ограни­ченностью возможностей инвестирования этих средств во вну­треннюю экономику.[6]

Таким образом, цель валютного контроля — обеспечить соблюдение валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Поэтому и основные его направления — соответст­вие валютных операций действующему законодательству, вы­полнение резидентами обязательств в иностранной валюте пе­ред государством, проверка обоснованности платежей в иност­ранной валюте и проверка объективности учета и отчетности по валютным операциям.

Глава 2. Система валютного регулирования и валютного контроля
в России

2.1 Органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный
контроль в России

Основным документом действующего в РФ валютного законодательства является Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле в РФ» от 10 декабря 2003 г. (с изменениями на 22 июля 2008 года).

Валютный контроль — это контроль государства за соблюде­нием валютного законодательства при осуществлении валютных операций.[7]

В соответствии с валютным законодательством целью валют­ного контроля является соблюдение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютный контроль является разновидностью финансового контроля, поэтому ему присущи все общие черты финансового контроля. В то же время он имеет некоторые специфические черты.

Его основными направлениями являются:

а) определе­ние соответствия проводимых валютных операций действующе­му законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

б) проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обя­зательств по продаже иностранной валюты на внутреннем ва­лютном рынке России;

в) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

г) проверка полноты и объективности уче­та и отчетности по валютным операциям.

Валютный контроль осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля.

Органами валютного контроля являются Центральный банк РФ и федеральные органы исполнительной власти, уполномо­ченные Правительством РФ.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку РФ, а также не явля­ющиеся уполномоченными банками профессиональные участ­ники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (ре­гистраторы), подотчетные федеральному органу исполнитель­ной власти по рынку ценных бумаг, и территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля.

Федеральным законом «О валютном регулировании и валют­ном контроле» установлены права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц. Органы и агенты валютного контроля обладают следующими общими полномочиями:

проводить проверки соблюдения резидентами и нерезиден­тами актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования;

проводить проверки полноты и достоверности учета и отчет­ности по валютным операциям резидентов и нерезидентов;

запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций, открытием и веде­нием счетов.

Исключительно органы валютного контроля и их должност­ные лица в пределах своей компетенции имеют право:

выдавать предписания об устранении выявленных наруше­ний актов валютного законодательства РФ и актов органов ва­лютного регулирования;

применять установленные законодательством РФ меры от­ветственности за нарушение актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования.

В целях осуществления валютного контроля агенты валют­ного контроля в пределах своей компетенции имеют право зап­рашивать и получать от резидентов и нерезидентов документы, связанные с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов. Законодательство запрещает агентам валютно­го контроля требовать от проверяемых субъектов предоставле­ния документов, которые непосредственно не относятся к про­водимой валютной операции.

Валютный контроль со стороны Правительства РФ реализу­ется через деятельность Департамента международного сотруд­ничества, основными функциями которого являются валютное регулирование и валютный контроль за совершением сделок и операций с валютой и валютными ценностями.

Валютный контроль осуществляется таможенными органами. Все таможенные органы осуществляют функции валютного кон­троля в пределах своей компетенции. Согласно ТК РФ Федеральная таможенная служба России является органом валютного контроля. Иные таможен­ные органы являются агентами валютного контроля, подотчет­ными Федеральной таможенной службе России. В целях осуществления валютного контроля в структуре Федеральной таможенной службы России создаются специальные подразделения: а) в Федеральной таможенной службе России — Управление валютного контроля; б) в реги­ональных таможенных управлениях — отделы валютного конт­роля или отделы контроля таможенной стоимости и валютного контроля; в) в таможнях — отделы таможенного оформления и таможенного контроля, или отделы валютного контроля, или отделы контроля таможенной стоимости и валютного контроля; г) в таможенных постах — отделы таможенного оформления и таможенного контроля.[8]

Министерство финансов РФ осуществляет возложенные на него функции органа валютного контроля через Департамент валютного контроля. Департамент валютного контроля Минфи­на России является правопреемником ранее существовавшей Федеральной службы России по валютному и экспортному кон­тролю и действует на основании Положения, утвержденного приказом Минфина России от 28 ноября 2002 г. № 120-П.

Основными задачами Департамента валютного контроля яв­ляются: совершенствование нормативно-правовой базы и орга­низационной системы валютного контроля; координация дея­тельности органов и агентов валютного контроля, а также правоохранительных, контролирующих и иных федеральных органов исполнительной власти в сфере организации и прове­дения валютного контроля; осуществление в пределах своей ком­петенции контроля за соблюдением резидентами и нерезиден­тами валютного законодательства РФ.

Министерство РФ по налогам и сборам обеспечивает валют­ный контроль: внешнеторговых сделок, предметы которых не имеют материально-вещественной формы (работы, услуги и ин­теллектуальная собственность); обоснованности расчетов и пла­тежей резидентов и нерезидентов в иностранной валюте в пре­делах таможенной территории Российской Федерации; полно­ты поступления в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта работ, услуг и интеллектуальной деятельности.

В соответствии с валютным законодательством Центральный банк РФ как орган валютного регулирования обладает нормотворческой функцией, т. е. издает нормативные акты, обязатель­ные к исполнению в России всеми резидентами и нерезидента­ми (п. 2 ст. 9).

Центральный банк РФ издает инструкции, положения и ука­зания по отдельным направлениям валютного контроля. Объек­тами правового регулирования Банка России в сфере валютного контроля являются: обязательная продажа валютной выручки на внутреннем валютном рынке России; организация и обращение иностранной валюты в Российской Федерации; выпуск ценных бумаг в иностранной валюте на территории Российской Федерации, в частности государственных ценных бумаг; уплата обя­зательных платежей государству в иностранной валюте; переме­щение российской и иностранной валюты и валютных ценнос­тей через границу Российской Федерации.

Важное значение при осуществлении валютного контроля имеют главные территориальные управления Банка России, кото­рые осуществляют контроль за соблюдением уполномоченными предприятиями установленного Центральным банком РФ по­рядка реализации гражданам на территории Российской Феде­рации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту и по ре­зультатам проведенных проверок направляют в Главное управ­ление валютного регулирования и валютного контроля Банка России, а также в местные органы исполнительной власти и территориальные правоохранительные органы сведения о выяв­ленных нарушениях и принятых мерах. В случае нарушения уполномоченным предприятием действующего законодатель­ства главное территориальное управление Банка России прини­мает решение об аннулировании выданного ему разрешения (с письменным уведомлением об этом уполномоченного пред­приятия, уполномоченных банков, ведущих валютные счета со­ответствующего предприятия, а также местного органа испол­нительной власти). Уполномоченный банк по получении от главного территориального управления Банка России уведомле­ния об аннулировании разрешения прекращает зачисление на текущий валютный счет этого предприятия средств от реализа­ции гражданам товаров (работ, услуг) на территории Россий­ской Федерации, которые были переведены в пользу предпри­ятия после даты аннулирования разрешения последнего.

2.2 Механизм ва­лютного регулирования и валютного контроля в России

2.2.1 Основные нормы валютного законодательства и валютные ограничения

Рассмотрим основные валютные ограничения, установленные законодательными актами и нормативными документами.

В рамках действующего валютного законодательства принят ряд нормативных документов по конкретным вопросам валютного регулирования. Законодательные и нормативные документы в области валютного регулирования устанавливают правила совершения операций в иностранной валюте как между российскими юридическими лицами (резидентами) и иностранными фирмами (нерезидентами), так и между российскими предприятиями на территории Российской Федерации, определяют формы и методы контроля за внешнеэкономической деятельностью, а также меры ответственности за нарушение валютного законодательства.

Необходимо иметь в виду, что в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле в РФ» (статья 1, пункт 7) валютными являются любые операции с валютными ценностями, а именно:

- операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности;

- ввоз и пересылка валютных ценностей в Российскую Федерацию, а также их вывоз и пересылка из Российской Федерации;

- осуществление международных денежных переводов.

Пунктом 4 статьи 1 Закона определен состав валютных ценностей: иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте (платежные документы - чеки, векселя, аккредитивы и др., фондовые ценности - акции, облигации, другие долговые обязательства), а также драгоценные металлы и природные драгоценные камни, кроме ювелирных, бытовых изделий и лома.

Операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, в соответствии со статьей 1 Закона также относятся к валютным операциям. Рассмотрим, какие нормы и правила должны соблюдаться при совершении валютных операций российскими предприятиями. Поскольку основную часть таких операций составляют операции по экспорту и импорту продукции (работ, услуг), остановимся прежде всего на тех нормах валютного законодательства, которые необходимо соблюдать при совершении расчетных операций между резидентами и нерезидентами.

1. Расчеты между юридическими лицами-резидентами и юридическими лицами-нерезидентами могут осуществляться как в свободно конвертируемой валюте, так и в рублях. Порядок расчетов устанавливается Центральным банком РФ, если иное не предусмотрено международными договорами с участием России. В тех случаях, когда нерезиденты приобретают товары и услуги у резидентов на территории Российской Федерации без вывоза за пределы ее таможенной территории, расчеты между ними также производятся или в свободно конвертируемой валюте, или в рублях.

2. При проведении расчетов с нерезидентами в иностранной валюте следует помнить о том, что в соответствии с Законом все валютные операции делятся на текущие, которые могут совершаться без ограничений (но в рамках действующего законодательства), и валютные операции, связанные с движением капитала, на проведение которых требуется специальное разрешение Центрального банка РФ. Перечень текущих валютных операций и операций, связанных с движением капитала, приведен соответственно в пунктах 9 и 10 статьи 1 Закона.

3. Расчеты в иностранной валюте между юридическими лицами-резидентами. Допускается использование иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте в расчетах между юридическими лицами-резидентами в следующих случаях: между экспортерами и транспортными, страховыми и экспедиторскими организациями, если услуги этих организаций по доставке, страхованию и экспедированию грузов входят в цену товара и оплачиваются иностранными покупателями; между импортерами и транспортными, страховыми и экспедиторскими организациями за услуги по доставке грузов в морские и речные порты, на пограничные железнодорожные станции, грузовые склады и терминалы покупателей; за транзитные перевозки грузов через территорию России; за услуги предприятий связи по аренде международных каналов связи для российских предприятий и организаций, если расчеты с иностранными владельцами средств коммуникаций осуществляются предприятиями связи; при расчетах между поставщиками и субпоставщиками экспортной продукции (работ, услуг) из валютной выручки, остающейся в распоряжении экспортера; при оплате комиссионного вознаграждения организациям-посредникам за посреднические операции с иностранными партнерами по заказам поставщиков экспортной и покупателей импортной продукции; при оплате расходов внешнеэкономических посреднических организаций, если эти расходы производились ими или были предъявлены им нерезидентами в иностранной валюте, а также при оплате комиссий, которые взимаются посредническими внешнеэкономическими организациями для покрытия расходов в валюте; при оплате расходов банковских учреждений, если эти расходы производились ими или были предъявлены им нерезидентами в иностранной валюте, а также при оплате комиссий, которые взимаются банковскими учреждениями для покрытия расходов в валюте; при проведении расчетов, связанных с получением и погашением коммерческого или банковского кредита в иностранной валюте; при проведении операций по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Глава 3. Проблемы валютного регулирования и пути их преодоления

3.1. Финансовая стабильность и проблемы валютного регулирования

Проанализируем вопросы финансовой стабильности и проблемы валютного регулирования в связи с предпринимавшимися в 2009 году Центральным Банком России мерами, связанными с преодолением последствий мирового финансового кризиса, значительно повлиявшими на внутренние российские показатели валютного рынка.

В 2009 г. российский финансовый рынок посте­пенно восстанавливался, преодолевая последствия глобального финансово-экономического кризиса второй половины 2008 года.

Соотношение совокупного объема финансово­го рынка и ВВП России на конец 2009 г. составило 124% против 86% на конец 2008 г. и 155% на ко­нец 2007 г. Основной вклад в динамику совокупного объема рыночных ресурсов в анали­зируемый период, как и в предшествующие годы, внес рынок акций. Капитализация рынка акций в РТС на конец 2009 г. достигла 59% ВВП, задолжен­ность нефинансового сектора по банковским креди­там – 41% ВВП, а объем находящихся в обращении долговых ценных бумаг – 23% ВВП.[9]

В начале 2009 г. финансовый рынок находил­ся под воздействием негативных внешних и вну­тренних факторов. Сохранялись низкие мировые цены на товары российского экспорта, прежде все­го на энергоносители. Оставалась неблагоприятной конъюнктура мирового финансового рынка. Про­должался отток частного капитала из России. До­ступ к внутренним и внешним заимствованиям для российских организаций и банков по-прежнему был ограничен, что создавало трудности с рефинансиро­ванием их долговых обязательств. Ухудшались ма­кроэкономические показатели России, состояние государственного бюджета и финансовое положение российских компаний.

В этих условиях на основных сегментах россий­ского финансового рынка усиливались кризисные явления. В конце января – середине февраля 2009 г. валютный, денежный и фондовый рынки достигли «дна» своего падения, когда были зафиксированы минимальные значения курса рубля к бивалютной корзине, доллару и евро, максимальные ставки де­нежного рынка, минимальные котировки корпора­тивных ценных бумаг и объемы операций на пер­вичном и вторичном сегментах фондового рынка. В то же время кредитные и депозитные ставки бан­ков по операциям с нефинансовыми организациями и населением находились на высоком уровне, а ак­тивность кредитования нефинансовых заемщиков была невысокой.

Остроту кризиса удалось смягчить благодаря оперативным и масштабным антикризисным ме­рам, которые в конце 2008 – начале 2009 г. пред­приняли Правительство Российской Федерации и Банк России. Эти меры, направленные на оздоров­ление и укрепление российской финансовой систе­мы, оказали стабилизирующее воздействие на вну­тренний финансовый рынок, создав необходимые внутренние предпосылки для его восстановления.

В то же время стали формироваться позитивные внешние факторы благодаря эффекту от масштаб­ных мер, осуществленных центральными банками ведущих зарубежных стран. Со второй половины февраля 2009 г. мировые финансовые рынки начали постепенно стабилизироваться, наметились при­знаки роста мировых цен на энергоносители. Это создавало благоприятные внешние предпосылки для начала восстановления российского финансо­вого рынка.

В последующие месяцы устойчивое улучше­ние конъюнктуры мировых сырьевых рынков, рост основных зарубежных фондовых индексов, стаби­лизация ситуации на внутреннем валютном и де­нежном рынках, а также наблюдавшийся с мая нетто-приток частного капитала в Россию оказа­ли позитивное влияние на состояние российского финансового рынка. Сравнительно высокий, хотя и снижающийся уровень внутренних процентных ставок на фоне номинального укрепления рубля к ведущим мировым валютам способствовал возоб­новлению притока спекулятивного капитала на рос­сийский фондовый рынок, росту котировок ценных бумаг, активизации операций с рублевыми инстру­ментами.

Ослабление девальвационных ожиданий в от­ношении рубля и существенное замедление инфля­ции позволили Банку России осуществить в апреле-декабре поэтапное снижение уровня ставок по своим операциям с целью оживления кредитования бан­ками реального сектора экономики. Однако вос­становительные процессы на кредитно-депозитном рынке происходили медленнее, чем на денежном и фондовом рынках. Понижательная динамика руб­левых ставок по кредитам нефинансовым организа­циям сформировалась только во второй половине 2009 г., а по вкладам населения – лишь к концу года. Преодолеть кредитное сжатие не удалось. В то же время заметно возросли объемы привлеченных банками вкладов населения и депозитов нефинан­сового сектора.[10]

Таким образом, в 2009 г. российский финансо­вый рынок, находясь в меняющихся внешних и вну­тренних условиях, выдержал испытание кризисом и смог частично восстановиться. Основные участники финансового рынка продолжали осуществлять опе­рации, инфраструктура рынка функционировала бесперебойно. Дальнейшее развитие российского финансового рынка зависит от многих факторов, среди которых важное значение имеет возобновле­ние устойчивого роста в реальном секторе экономи­ки.

С оотношение спроса и предложения ино­странной валюты на внутреннем валютном рынке определялось состоянием мировых товарных и фи­нансовых рынков, динамикой потоков капитала и курсовой политикой Банка России.

Мировые цены на сырьевые товары, составля­ющие основу российского экспорта, в течение боль­шей части 2009 г. имели повышательную динамику, однако их среднегодовой уровень был существенно ниже, чем в предыдущем году. В результате положи­тельное сальдо счета текущих операций платежного баланса в 2009 г. сократилось на 53% по сравнению с предыдущим годом и составило 49,0 млрд. долл. США.

Трансграничные потоки частного капитала в те­чение 2009 г. существенно изменялись по направ­лению и величине, а их волатильность уменьшилась по сравнению с 2008 годом. Чистый отток частного капитала из России за 2009 г. составил 56,9 млрд. долл. США против 133,9 млрд. долл. США в 2008 году.[11]

3.2. Инструменты Центрального банка по валютному регулированию

Курсовая политика Банка России в 2009 г реализовывалась в рамках режима управляемого плавающего валютного курса и была направлена на обеспечение стабильности национальной фи­нансовой системы, смягчение воздействия мирово­го финансового кризиса на российскую экономику. В январе Банк России завершил плавную поэтап­ную девальвацию рубля, зафиксировав верхнюю и нижнюю границы коридора колебаний стоимости бивалютной корзины с 23 января 2009 г. на уровне 41 и 26 руб. соответственно. Корректировка пара­метров курсовой политики была осуществлена с це­лью их приведения в соответствие с изменившимися внешними и внутренними экономическими услови­ями. Расширение указанного коридора стало также шагом к постепенному повышению гибкости курсообразования, что предполагает сокращение объемов операций Банка России на внутреннем валютном рынке, проводимых с целью воздействия на дина­мику курса рубля, и допускает увеличение волатильности курса рубля.

Для сглаживания резких колебаний номиналь­ного курса рубля к основным мировым валютам, не вызванных фундаментальными факторами, Банк России в 2009 г. продолжал использовать валютные интервенции. В целом за 2009 г. объемы операций Банка России на внутреннем валютном рынке су­щественно сократились по сравнению с предыду­щим годом. По итогам 2009 г. объем нетто-покупки американской валюты Банком России составил 20,1 млрд. долл. США, а объем нетто-продажи еди­ной европейской валюты – 2,3 млрд. евро (в 2008 г. совокупный объем нетто-продажи долларов США и евро Банком России составил 69,2 млрд. в долла­ровом эквиваленте).

Указанные факторы, определявшие спрос и предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, обусловили увеличение волатильности рублевой стоимости бивалютной корзины в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом. В на­чале 2009 г. под влиянием низких цен на основные товары российского экспорта и продолжающегося чистого оттока частного капитала на российском ва­лютном рынке сохранялась тенденция к ослаблению рубля. Стоимость бивалютной корзины достигла максимума 6 февраля – 40,9368 рублей. В последу­ющие месяцы улучшение конъюнктуры мировых то­варных и финансовых рынков способствовало укре­плению рубля. Тенденция к снижению стоимости бивалютной корзины наблюдалась до начала июня. Затем динамика рублевой стоимости бивалютной корзины приобрела колебательный характер при от­сутствии выраженной тенденции. По ито­гам 2009 г. стоимость бивалютной корзины по срав­нению с 1.01.09 повысилась на 3,9% и на 1.01.10 составила 36,1590 рублей.[12]

Волатильность курсов основных иностран­ных валют к рублю в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2008 годом. В январе - начале февраля 2009 г. продолжалось быстрое ослабление рубля к доллару США и евро. Максимальное за 2009 г значение официального курса евро (46,8392 руб. за 1 евро) зафиксировано 5 февраля, доллара США (36,4267 руб. за 1 доллар) - 19 февраля. Эти показатели на 13,1 и 23,9% превышают офи­циальные курсы названных валют на 1.01.2009. В марте-мае рубль быстро восстанавливался, в по­следующие месяцы тенденция номинального укре­пления рубля к ведущим мировым валютам ослабла. По итогам 2009 г. официальный курс дол­лара США к рублю повысился на 2,7% по сравне­нию с 1.01.2009 - до 30,1851 руб. за доллар США на 1.01.2010, официальный курс евро увеличился на 4,9% - до 43,4605 руб. за евро.

Резкое снижение номинального курса рубля в условиях умеренной внутренней инфляции при­вело к существенному реальному ослаблению рубля к валютам стран - основных торговых партнеров России в январе-феврале. В марте-июне наблюдалось заметное реальное укрепление ру­бля, в последующие месяцы динамика реального курса рубля имела колебательный характер. В де­кабре 2009 г. по отношению к декабрю 2008 г. реальный курс руб ля к доллару США снизился на 0,4% (за 2008 г. - на 1,1%), реальный курс ру­бля к евро уменьшился на 6,5% (за 2008 г. - повы­сился на 5,0%). Реальный эффективный курс рубля уменьшился на 3,9% (за 2008 г. - рост на 4,3%).[13]

Таким образом, ситуация на внутреннем ва­лютном рынке после серьезного ухудшения в конце 2008 - начале 2009 г. в последующие месяцы стала постепенно стабилизироваться. Курс рубля к основ­ным иностранным валютам, резко снизившийся в начале 2009 г., сумел в значительной степени восстановиться к концу года. В условиях сокраще­ния масштабов участия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке в 2009 г. увеличи­лась волатильность курса рубля к бивалютной кор­зине, доллару США и евро по сравнению с 2008 годом. Активность операторов межбанковского вну­треннего валютного рынка значительно снизилась по сравнению с предыдущим годом на фоне умень­шения объемов внешнеторговых операций и сокра­щения чистого вывоза капитала частным сектором. Участники валютного рынка смогли адаптироваться к изменениям его конъюнктуры, а инфраструктура рынка сохранила свою работоспособность.

3.3. Направления совершенствования валютного регулирования для
повышения устойчивости национальной валюты

Валютное регулирование в России претерпело существенные изменения. В СССР оно основывалось на государственной мо­нополии. Права на совершение операций в валюте, включая са­мо владение валютой, принадлежали исключительно государ­ству.

Все платежи и поступления в валюте осуществлялись в рамках валютного плана страны. Валюта же как собствен­ность государства продавалась и покупалась у советских орга­низаций и граждан по фиксированному официальному курсу, установленному Госбанком СССР. Обращение валюты и валют­ных ценностей внутри страны, включая владение ими, пресле­довалось в уголовном порядке. С переходом России к рыноч­ным отношениям изменился и характер валютного регулирования в стране — сделаны попытки отстраниться от администра­тивного регулирования, хотя в полной мере достичь этого не удалось.

Основные цели валютного регулирования в России в период трансформации экономики состоят следующем:

Во-первых, усиление значимости национальной валюты и уменьшение ин­фляционного давления на валютный курс.

Во-вторых, стиму­лирование притока иностранной валюты и контроль за возвра­том валютной выручки экспортерами.

В-третьих, стимулирова­ние активности субъектов внешнеэкономической деятельнос­ти, т. е. поощрение промышленного экспорта и создание усло­вий для импорта технологий, обеспечивающих развитие им­портозамещающих производств.[14]

В современной России, когда экономический рост снизился и продолжается массированный отток капитала за рубеж, а российский финансовый рынок нуждается в защите, отмена валютных ограничений чревата пагубными последствиями. Чрезмерная валютная зависимость России может привести к утрате экономической, инвестиционной, технологической, а в конечном итоге и национальной независимости. Страны Западной Европы, а затем Центральной и Восточной Европы не спешили отменять валютные ограничения, в частности обязательную продажу выручки от экспорта. Такие решения, как правило, принимаются при макроэкономической стабилизации страны. Отмене обязательной продажи части валютной выручки экспортеров приведет к сокращению предложения валюты на внутреннем валютном рынке и снижению курса рубля. Кроме того, валютная выручка, продаваемая в обязательном порядке, является основным источником формирования государственных золотовалютных резервов, необходимых, прежде всего для погашения государственного внешнего долга.

Осуществление расчетов между российскими участниками за пределами России потенциально чревато выведением все большей части финансовых потоков за пределы российской налоговой системы. Речь, по сути, может идти об использовании принципов «оффшоров», когда на российской территории будет осуществляться само производство, а финансовые ресурсы будут официально размещаться во внешней сфере.

К такого же рода последствиям может привести и открытие крупными компаниями счетов за рубежом. Если такая возможность будет активно использоваться, то экономика России может столкнуться с масштабным оттоком ресурсов, что серьезно осложнит возможности для экономического роста.

Защищенность российских кредиторов, и без того слабая, может при свободном открытии счетов за границей российскими предприятиями понизиться до критической точки, когда банки предпочтут кредитовать только связанных заемщиков, меры воздействия на которых лежат за пределами правового поля.

Регулирование доступа иностранных банков на российский рынок банковских услуг необходимо, на мой взгляд, для обеспечения независимости национальной банковской системы.

При этом в целях повышения эффективности механизма обязательной продажи валюты, возможно, устанавливать ее объемы и сроки путем издания указов Президента по согласованию с Правительством и Банком России, либо другим способом, для оперативного управления данными нормативами в зависимости от экономической ситуации.

На данном этапе необходима не отмена валютных ограничений и валютного контроля, а оздоровление инвестиционного климата, замена портфельных инвестиций спекулятивного характера прямыми. Существующий порядок рубленых инвестиций нерезидентов в уставный капитал российских предприятий не требует получения лицензий и, по существу, направлен на вытеснение иностранной валюты из инвестиционной сферы. Однако он может быть использован для вывоза капитала, учитывая, что многие нерезиденты-инвесторы представляют собой оффшорные компании, созданные российскими предпринимателями, которые, продав акции, обменивают рубли на свободно конвертируемую валюту и переводят ее за рубеж без ограничений. В этой области должен действовать строгий валютный контроль, опирающийся на правовые нормы.

Таким образом, анализ проблем валютного регулирования и пути их преодоления позволяет сделать следующие выводы.

Либерализация внешнеэкономических и валютных операций, без сомнения, нужна. И чтобы быть действенной, она должна проводиться поэтапно и опираться на меры по укреплению внутренней экономики и, кроме того, должна быть тщательно подготовлена.

Условиями успеха, помимо общей макроэкономической стабильности, являются повышение устойчивости финансовой системы, усиление норм пруденциального надзора, следование этическим принципам корпоративного управления и открытости, а также улучшение качества государственной статистики.

В России условия для успешной либерализации в настоящее время сформированы недостаточно и требуют дальнейшей проработки механизма валютного регулирования и валютного контроля.

Заключение

Таким образом, проведенное в данной курсовой работе исследование позволяет сформулировать следующие выводы.

Уникальное геополитическое положение России с древних времен обусловливает ей центральное место в международной торговле товарами и услугами, формирует приоритеты внешнеэкономической политики и сотрудничества, которые неизменно являются отправной точкой в развитии системы валютного регулирования и валютного контроля в самые различные периоды его эволюции.

В современной России валютное регулирование и контроль необходимо вывести на качественно новый уровень, где экономические меры воздействия на участников валютных правоотношений разумно сочетаются с административными правовыми средствами.

Экономическая теория и практика многих стран свидетельствует, что существует ряд необходимых условий успеха для либерализации системы валютного регулирования и контроля:

1. Макроэкономическая стабилизация, предусматривающая полный
переход бюджета на казначейскую систему и проведение жесткой денежно-
кредитной политики, должна предшествовать либерализация рынков.

2. Постепенное сокращение вмешательства государства в
функционирование рынков, начиная с либерализации торговли,
реформирования рынка труда.

3. Перед тем, как снять ограничения на движение капитала, должна
быть проведена реформа финансовой системы с тем, чтобы снять проблемы,
связанные с неэффективным распределением ресурсов, которые могут
многократно обостриться в условиях свободного рынка капитала.

В курсовой работе определены методы совершенствования валютного регулирования и валютного контроля в России.

Во-первых, необходимо совершенствовать валютное законо­дательство.

Во-вторых, необходимо ориентировать валютный контроль на предотвращение валютных нарушений, а не на применение штрафных санкций к уже совершенному правона­рушению.

Кроме того, важно развивать систему валютного контроля в направлении установления связей с другими государствами по расследованию валютных афер со стороны получателей де­нег, как это было сделано с США. Но нужно помнить, что ва­лютный контроль может быть эффективным только в том слу­чае, если одновременно принимаются меры по развитию внут­реннего рынка. Лишь с наступлением общей стабилизации экономики страны будут созданы условия для постепенного на­ращивания валютных запасов в стране, пополнения валютных резервов и общей стабилизации ва­лютного рынка.

Список источников и литературы

Нормативные акты

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 г. (с изменениями на 30 декабря 2008 года) // Российская газета. 1993. 25 декабря.

2. Федеральный закон РФ от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле в РФ» (с изменениями на 22 июля 2008 года) // Собрание законодательства РФ. 2003. №51. Ст. 4145

Литература

3. Афросина Н.Н. Организация валютного контроля в Российской Федерации: проблемы и пути их решения // Актуальные проблемы таможенного дела на рубеже тысячелетий: региональный аспект. Сборник научных трудов. – М., 2003. С. 128

4. Булатов А.С., Ливенцев Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. – М.: Магистр, 2008.

5. Вагин В.Д. Актуальные вопросы валютного регулирования и валютного контроля // Вестник Академии налоговой полиции. 2003. Вып. 3. С. 158

6. Годовой обзор финансового рынка за 2009 год. Издание Центрального банка России. 2010. №1.

7. Колядинский М.А. Валютный контроль и экономическая безопасность Российской Федерации // Законодательство. 2007. №4. С. 66

8. Корнийчук Г.А. Комментарий к ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле": Постатейный. – М.: Юрист, 2007.

9. Крашенинников В.М. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: Экономист, 2005.

10. Кузьмичев С.В. Понятие валютного контроля как вида государственного финансового контроля // Актуальные проблемы российского права. Сборник статей. 2008. №1. С. 77

11. Левинцева Н.Н. Международные экономические отношения. – М.: Проспект, 2007.

12. Мишина В.Ю. Российский валютный рынок: движение к мировым стандартам // Проблемы прогнозирования. 2008. №5. С. 88

13. Пыхтин С.В. Валютный контроль и ответственность // Закон. 2005. №4. С. 61

14. Семенихин В.В. Валютный контроль // Юридический мир. Общероссийский научно-практический правовой журнал. 2007. №1. С. 25

15. Фаминский И.П. Международные экономические отношения. – М.: Юрист, 2007.

16. Фетисов Г.Г. Регулирование курса рубля и движения капитала // Деньги и кредит. 2009. №8. С. 53

17. Хачатуров А.А. О валютном контроле и валютном регулировании // Право и предпринимательство. Сборник научных статей. – М., 2003. С. 76

Приложение

Данные по валютным интервенциям Банка России

[1] Крашенинников В.М. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: Экономист, 2005. С. 77

[2] Фаминский И.П. Международные экономические отношения. – М.: Юрист, 2007. С. 331

[3] Крашенинников В.М. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: Экономист, 2005. С. 79

[4] Булатов А.С., Ливенцев Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. – М.: Магистр, 2008. С. 342

[5] Булатов А.С., Ливенцев Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. – М.: Магистр, 2008. С. 345

[6] Крашенинников В.М. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: Экономист, 2005. С. 81

[7] Семенихин В.В. Валютный контроль // Юридический мир. Общероссийский научно-практический правовой журнал. 2007. №1. С. 27

[8] Кузьмичев С.В. Понятие валютного контроля как вида государственного финансового контроля // Актуальные проблемы российского права. Сборник статей. 2008. №1. С. 79

[9] Годовой обзор финансового рынка за 2009 год. Издание Центрального банка России. 2010. №1. С. 7

[10] Годовой обзор финансового рынка за 2009 год. Издание Центрального банка России. 2010. №1. С. 9

[11] Годовой обзор финансового рынка за 2009 год. Издание Центрального банка России. 2010. №1. С. 11

[12] Годовой обзор финансового рынка за 2009 год. Издание Центрального банка России. 2010. №1. С. 13

[13] Годовой обзор финансового рынка за 2009 год. Издание Центрального банка России. 2010. №1. С.14

[14] Афросина Н.Н. Организация валютного контроля в Российской Федерации: проблемы и пути их решения // Актуальные проблемы таможенного дела на рубеже тысячелетий: региональный аспект. Сборник научных трудов. – М., 2003. С. 129