Реферат: Анализ хозяйственной деятельности 15
Название: Анализ хозяйственной деятельности 15 Раздел: Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту Тип: реферат | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тверской государственный университет (ГОУВПО ТвГУ) Кафедра теории бухгалтерского учета КУРСОВАЯ РАБОТА ПО АНАЛИЗУ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (раздел «Финансовый анализ») Автор: Смирнова Н.В. специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит; курс 3, группа БУ 2, форма обучения заочная 4-летняя Научный руководитель: Козлова Т.М. Тверь 2010 Содержание
Введение Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом. Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции. Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля. Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. При написании данной курсовой работы я поставила перед собой следующие задачи: 1. Изучить финансовое положение ООО «Успех-А» 2. Изложить имеющиеся данные и дать анализ; 3. Сделать выводы. Объектом исследования является предприятие ООО «Успех-А», предметом финансовая деятельность предприятия. Раздел I . Анализ платежеспособности и ликвидности организации 1.1. Предварительный общий анализ финансового состояния организации. Оценка имущественного положения. Для более детальной характеристики финансового состояния предприятия необходимо оценить ликвидность баланса, дать оценку платежеспособности предприятия (табл. 1.1). Таблица 1.1. Динамика и структура имущества организации и источников его образования.
Рис. 1 Структура имущества в тыс. руб. к валюте баланса Рис. 2 Структура имущества в процентах к валюте баланса Рис. 3 Структура источников образования имущества в тыс. руб. к валюте баланса В ООО «Успех - А» в 2009 году не было внеоборотных активов. В оборотных активах запасы составили 84,6 % и дебиторская задолженность – 15,4% к валюте баланса. Структуру пассива отразить не представляется возможным в процентном отношении, так как нераспределенная прибыль в 2009 году отрицательный показатель. Уставный капитал на начало и конец года остался неизменным, заемные средства на конец года возросли и составили 80 тыс. руб., что на 8 тыс. руб. большем, чем в начале 2009 года. 1.2. Динамика и структура текущих активов организации. В табл. 1.2. представлена динамика и структура текущих активов организации. Таблица 1.2 Динамика и структура текущих активов организации
В 2009 году запасы в ООО «Успех-А» состояли полностью из отгруженных товаров (100%). Стоимость отгруженных товаров на конец 2009 года составила 42 тыс. руб., что на 2 тыс. руб. , меньше, чем на начало года. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) состояла из задолженности покупателей и заказчиков, в течение года ее сумма составила 8 тыс. руб., 100% от общей суммы дебиторской задолженности. 1.3. Состав текущих активов организации. Таблица 1.3. Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям поиска
В течение года ООО «Успех-А» имело значительное отвлечение средств в труднореализуемые активы на начало года 44 тыс. руб. или 91,7%, на конец года 42 тыс. руб. или 94,0% к общей величине текущих активов, что неизбежно отрицательно сказывалось на ее финансовом положении и показателе ликвидности. Как отрицательный факт практикуется отгрузка неплатежеспособным покупателям без предварительной оплаты, задолженность которых на начало 2009 года составила 4 тыс. руб., на конец 2009 года 3 тыс. руб. 1.4. Анализ собственного оборотного капитала. Таблица 1.4.
Рассматривая данные таблицы 1.4. можно сделать вывод, что стоимость текущих активов уменьшилась на 2 тыс. руб. за счет уменьшения расходов будущих периодов на 2 тыс. руб., сумма дебиторской задолженности не изменилась. Стоимость текущих пассивов увеличилась на 8 тыс. руб., что влияет на снижение размера собственного оборотного капитала в источниках формирования текущих активов. 1.5. Анализ состояния краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Таблица 1.5. Группировка краткосрочной задолженности организации по срокам их образования
На начало года организация имела значительные суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, составлявшей соответственно 37,5% и 69,9% от их общей суммы. Сумму дебиторской задолженности составляли долги покупателей 8 тыс. руб., по расчетам за поставляемую им продукцию. Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность на начало года составляли 72 тыс. руб. Данная сумма складывалась из за займов и кредитов, наблюдались долги свыше трех месяцев с месячной прострочкой платежа. 1.6. Платежеспособность и ликвидность организации. В таблица 1.6. представлены показатели платежеспособности и ликвидности организации. Таблица 1.6 Показатели платежеспособности и ликвидности организации
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет наиболее ликвидного своего имущества в срочном порядке. В связи с тем, что в бухгалтерском балансе отсутствуют данные о денежных средствах, данный показатель не представляется возможности рассчитать. Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. На начало года 11% краткосрочных обязательств при рекомендуемом 100% покрытии. Общий коэффициент ликвидности показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации. На начало года показатель составил 0,72, на 01.04. – 0,72, на 01.07. – 0,72, на 01.10. – 0,71 и на конец года – 0,63. Это говорит о том, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства. Показатель собственного оборотного капитала характеризует ту величину собственных источников средств, которая остается для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). Собственного оборотного капитала у организации нет. Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала организации в формировании его оборотных активов. Собственных оборотных средств у организации нет. Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов характеризует «качество» текущих активов, их структурный состав с учетом реальной степени сложности их реализации (на наличие залежалых запасов, сомнительность погашения дебиторской задолженности отдельными покупателями и т.д.). На начало года организация имела бы значительные сложности в реализации 85% своих текущих активов. Этот показатель должен быть принят во внимание при установлении реальности показателя общего коэффициента ликвидности, уровень которого с корректировкой составил бы на начало года не 0,72, а 0,11 (52-44)/72=0,11. Подобная корректировка может быть сделана и в части уточненного коэффициента ликвидности на сумму сомнительной дебиторской задолженности. Таблица 1.7. Оценка структуры баланса
Анализируя финансовое состояние важно дать оценку удовлетворенности структуры баланса и платежеспособности организации. Такая оценка дается по показателям: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности. Возможны три ситуации: 1. Оба коэффициента меньше нормативного значения, структура баланса неудовлетворительная, и предприятие неплатежеспособно. 2. Один из коэффициентов меньше нормативного значения. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев : Квп=((К1Ф+(6/Т)*(К1Ф-К1Н)) / К1норм., где К1Ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода; К1Н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода; К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (принимается 2,0); Т – длительность анализируемого периода 6 месяцев. Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность. Оба коэффициента равны или больше нормативного значения. Структура баланса удовлетворена и организация платежеспособна, в этом случае рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности в период 3 месяца : Куп= ((К1Ф+(3/Т)*(К1Ф- К1Н)) / К1норм.(45) Проанализируем платежеспособность предприятия ООО «Успех - А» за 2009 год. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2009 года составляет -0,38 , что меньше нормативного значения 0,1. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года составляет 0,72, что меньше нормативного значения 2,0. Следовательно мы будем рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности. Куп = ((0,72+(3/12)*(0,72-2,0) / 2,0 = -0,62 Так как коэффициент меньше единицы, организация имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность. Раздел 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации 2.1. Изменения в структуре источников имущества, финансовая устойчивость. В таблице 2.1. представлен анализ финансовой устойчивости организации. Таблица 2.1. Анализ финансовой устойчивости организации
Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных источников средств в общем итоге баланса. Нормальным минимальным значением считается уровень ≥0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом. На начало года этот показатель составлял -0,38. На конец года он составил -0,60. Обязательстваорганизация не может покрыть за счет собственного имущества. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть обязательств приходится на 1 руб. собственного капитала (собственных источников средств), дополняет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи. На начало года этот показатель составил -3,6, а на конец – 2,67. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько оборотных средств приходится на единицу иммобилизованных из оборота средств. Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных средств показывает сколько внеоборотных активов приходилось на единицу мобильных оборотных активов организации. Данный показатель в организации равен нулю Коэффициент маневренности собственными средствами показывает, какой частью собственных средств ООО «Успех-А» может пользоваться свободно в своей оперативной деятельности для формирования текущих активов. На протяжении всего периода, данный показатель равен 1. Коэффициент инвестирования собственных средств во внеоборотные активы показывает, какая часть собственных источников средств использована для формирования внеоборотных активов организации и отвлечена из текущего оборота. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой доле производственные запасы сырья, незавершенное производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счет собственных источников. Коэффициент вложения заемных средств в запасы и затраты организации показывает долю привлечения заемных средств в формирование производственных запасов и затрат. Коэффициент имущества производственного назначения, используемого в производственной деятельности отражает уровень вложений собственных и заемных средств в те реальные активы организации, которые обеспечивают его производственную деятельность. Показатель выше нормы нормы ≥0,5. Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы показывает, в какой степени собственный капитал покрывает иммобилизованные внеоборотные активы организации. Этот показатель в организации равен нулю. Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес всех источников финансирования, на которые организация может рассчитывать длительное время, вместе с собственным капиталом, не нарушая при этом договорных отношений с собственниками заемных средств. Финансовое положение нестабильное, данный показатель на протяжении всего периода отрицательный. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, определяемый для организации, имеющей долгосрочные пассивы. Отражает долю привлекаемых за плату заемных средств. На начало года наша организация не использовала долгосрочных кредитов и займов. Данный показатель в организации равен нулю. 2.2. Анализ состава структуры собственного капитала. Таблица 2.2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации
В ОО»Успех-А» отсутсвтуют резервный и добавочный капиталы. Уставный капитал равен 10 тыс. руб., на конец года значение не изменилось. Нераспределенная прибыль прошлых лет на конец года увеличилась и составила -40 тыс. руб. Раздел 3. Анализ деловой активности организации Для анализа деловой активности организации необходимо проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов организации за год. 3.1. Динамика показателей оборачиваемости активов. Таблица 3.1. Анализ деловой активности организации.
Вспомогательная таблица для составления табл. 3.1.
Таблица 3.1.1. Расчет привлечения (высвобождения) средств в оборот (из оборота)
Общая капиталоотдача (оборачиваемость всего имущества) характеризует скорость оборота всех совокупных активов, т.е. всех средств, вложенных в имущество организации. За прошлый год активы обернулись 1 раза, за отчетный год так же 1 раз. Продолжительность одного оборота 360 дней. Коэффициент оборачиваемости текущих активов характеризует скорость оборачиваемости всех оборотных средств организации. За прошлый год они обернулись 1 раз, за отчетный период тоже 1 раз. Период одного оборота 360 дней. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, с какой скоростью средства, авансированные во внеоборотные активы, возвращаются организации в составе выручки от реализации. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат характеризует скорость возврата в выручке от реализации средств, авансированных в запасы сырья, готовой продукции и затраты на производство. Коэффициент оборачиваемости запасов с затрат на начало года составил 1,2 раза, продолжительность оборота 300 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует качество оборотов средств, вложенных в среднегодовую сумму дебиторской задолженности, а также средний период ее погашения. Оборачиваемость снизилась на 0,6 раза. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и ценных бумаг показывает, с какой скоростью наиболее ликвидная часть оборотных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), совершают свой оборот. Раздел 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией 4.1. Динамика показателей рентабельности. Таблица 4.1. Динамика показателей рентабельности и эффективности правления организацией
Вспомогательная таблица для расчета показателей к таблице 4.1. (данные приведены с учетом предыдущих таблиц).
Общая рентабельность организации характеризует размер прибыли отчетного периода на 1 руб. среднегодовой стоимости всего имущества организации, т.е. с каждого руб. средств, вложенных в активы организации. Рентабельность предприятия – 21,6%, то есть на один вложенный рубль, предприятие получает 21 рубль 60 коп. убытка. Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала) показывает, какую сумму прибыли за вычетом налога на прибыль организация получает с каждого рубля, вложенного в активы. Чистая рентабельность производственных фондов характеризует эффективность использования производственных фондов. Анализируя данные данной таблицы, можно сделать вывод, что деятельность предприятия убыточна, необходимо искать пути улучшения сложившейся ситуации. Заключение Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как "низкая", анализ на основе относительных показателей выявляет низкую обеспеченность предприятия собственными средствами для финансирования запасов и затрат. Это подтверждает анализ ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива без дополнительного привлечения средств. Рентабельность предприятия – 21,6%, то есть на один вложенный рубль, предприятие получает 21 рубль 60 коп. убытка. В ОО»Успех-А» отсутсвтуют резервный и добавочный капиталы. Уставный капитал равен 10 тыс. руб. В течение года ООО «Успех-А» имело значительное отвлечение средств в труднореализуемые активы на начало года 44 тыс. руб. или 91,7%, на конец года 42 тыс. руб. или 94,0% к общей величине текущих активов, что неизбежно отрицательно сказывалось на ее финансовом положении и показателе ликвидности. Эти мероприятия невозможно эффективно внедрять без создания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами. По этому одним из первоочередных мероприятий на предприятии должна стать разработка рациональной структуры управления финансами. Проведение этих мероприятий повысит эффективность управления финансовыми ресурсами ООО «Успех-А». Список используемой литературы 1. Абрютина М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Абрютина М.С., Грачев А.В.- Москва.: Дело и сервис, 2001. 2. Белолипецкий В.Г. ,Финансы фирмы/ Белолипецкий В.Г - Москва: ИНФРА-М, 1998. 3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами.// Финансы и статистика, 2005г.-№ 4. – с.48-51. 4. Ворст И., Экономика фирмы/ Ревентлоу П. “Высшая школа” 2000. 5. Ендовицкий Д.А.,Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации/ Ендовицкая А.В./Экономический анализ-2005-март (6)39. 6. Ковалев В.В, Финансы./Ковалев В.В.- Москва: Проспект, 2003 7. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.»/ Ковалев В.В. - Москва: Финансы и статистика, 2002. 8. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, анализ отчетности.// Финансы и кредит. – 2004г. -№ 4 – с.15-18 9. Комплесный экономический анализ хозяйственной деятельности: уч.пособие /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева – М.: 2009. – 688с. 10. Коробейников О.П., Хавин Д.В., Ноздрин В.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2003г. 11. Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ Крейнина М.Н., - Москва .: Дис, 2003. 12. Лытнев О.Н., Финансовые ресурсы предприятия/Москва,2001. 13. Мисуно П.И. Обобщающие показатели эффективности использования основных производственных средств: новый подход// Экономический анализ: теория и практика. – 2005г. - № 9. 14. Новодворский В.Д. Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. – 2003г. - № 8. 15. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ Савицкая Г.В-Москва:Инфра-М,2005. 16. Самсонов Н.Ф., Финансовый менеджмент/ Самсонов Н.Ф.- Москва.: Юнити, 2004. 17. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа/ Сайфулин Р.С.- Москва: ИНФРА- М, 2006. 18. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. –М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007 – 368с. 19. Экономика предприятия./Под ред. В.А. Добрынина. – 3-е изд., перераб. и дополн. – М.:Агропромиздат, 1990 20. Экономика предприятия. Учебник для вузов (под ред. В.П. Грузинова. – М.:ЮНИТИ,2008.-535с. Приложения Приложение 1 Дополнительные данные п.Д1. справка бухгалтерии о состоянии текущих активов, тыс.руб.
Приложение 2 П.Д2.1. Справка бухгалтерии о состоянии краткосрочных расчетов на начало года
|