Доклад: Англия в мировом финансовом кризисе
Название: Англия в мировом финансовом кризисе Раздел: Рефераты по финансам Тип: доклад |
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ _____________________________________________________________________________________________ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНТСИТУТ Доклад по дисциплине «Деньги, кредит, банки» на тему: "Англия в мировом финансовом кризисе" Исполнитель: студент 4 курса 2 в/о ФИО Шведова Т.Г. факультет «Финансово-кредитный» специальность «Финансы и кредит» л.д. № 08ффд61882 Проверил: кэн, ст.преподаватель Андриянова А.А. Новороссийск 2009 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3-4 1. ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 5-8 2. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ КРИЗИСА 9-13 3. АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ 14-16 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 17 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 18 ВВЕДЕНИЕ Банковская система Великобритании принадлежит к числу старейших и наиболее развитых систем мира. Она имеет хорошо организованную и разветвленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок в Лондонском Сити, имеющий тесные связи с главными финансовыми центрами мира. Сердцем британской банковской системы является - Банк Англии. Банк Англии, как и центральные банки других стран, в последнее десятилетие находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству. Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы: 1. группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции); 2. группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов. В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, регламентирующие деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке “ джентльменских соглашений” между этими учреждениями и Банком Англии. Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг своим клиентам. Однако клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов: 1. Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете, и не имеют права превышать ее. (Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35 % от суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии). Эта норма резервов и обеспечивает главный источник дохода Банка Англии. 2. Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии. 3. Правительство держит счета в Банке Англии, таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета на социальные нужды проходят через счета Банка Англии. Специфика взаимоотношений между государством, его центральным банком и частными банками позволяет охарактеризовать Банк Англии одновременно как “ правую руку в Сити и как представителя Сити в правительстве”. Эта двойственная роль Банка Англии дает правительству возможность проводить свободную денежно-кредитную политику более гибкими средствами, а финансовой олигархии Сити уверенность в том, что их интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе. 1. ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА В ближайшие несколько лет в мире более чем вероятен глобальный экономический который затронет почти всех, независимо от места жительства. Кризис, скорее всего, приведет к коллапсу всей нынешней мировой экономики, и вообще, к труднопредсказуемым экономическим, социальным и политическим результатам. Попытки прогнозировать мироустройство после кризиса, обречены на неудачу, поэтому можно ограничиться лишь аспектами самого кризиса и некоторыми возможными и наиболее вероятными посткризисными моделями. Базовые предпосылки кризиса таковы: Такие прогнозы были даны еще в 2006 году и по своей сути оказались пророческими. 2. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ КРИЗИСА Нынешний кризис — самый сильный со времен Великой депрессии 30-х годов. Ему предшествовал период многолетнего роста мировой финансовой системы и огромный приток ликвидности на рынки. Но нынешний кризис вызван не падением на фондовых рынках, как это было двадцать лет назад. Нынешний кризис начался на рынке недвижимости, затем охватил кредитные рынки, стал влиять на ситуацию в банках и хедж-фондах — все это случилось гораздо раньше, чем влияние стало ощущаться на фондовых рынках. Это очень отличает сегодняшний кризис от прежних — пожалуй, от любого кризиса с 30-х годов ХХ века. Так, апоплексический удар, случившийся с кредитными рынками, привел к тому, что те компании и банки, которые зависели от займов, оказались не в состоянии рефинансировать свой долг. Все прежние паники на фондовых рынках, банковские кризисы и послевоенные рецессии были очень краткосрочными по сравнению с нынешним кризисом. В них во всех было достаточно использовать механизмы денежной политики, чтобы вернуть жизнь в экономику. Кризисы происходят регулярно раз в десять лет. Но когда он наступает, получается, что никто из участников — ни правительства, ни компании, ни граждане — к нему не готов. Это объяснимо тем, что хотя кризисы и случаются раз в десятилетие, они очень сильно различаются по масштабу и характеру. Практически никто не мог предположить, насколько серьезным окажется нынешний финансовый кризис. Большинство людей основывают свои суждения на личном опыте, который обычно составляет 25—30 лет, редко больше. Можно сказать, что отчасти недооценка масштабов нынешнего кризиса стала результатом незнания экономистами, политиками и простыми гражданами экономической истории ХХ века. Люди стали слишком самонадеянными и уверили самих себя, что такой кризис, как Великая депрессия, повториться не может. Реальность же заключалась в том, что к 2006 году все компоненты для серьезного по масштабу кризиса уже присутствовали. Но инвесторы, финансовые менеджеры, регуляторы, экономисты и политики слишком верили в светлое будущее и не смогли вовремя увидеть надвигающиеся проблемы. Когда же кризис начался, то предотвратить его уже было слишком поздно. Можно было лишь смягчить его ход и последствия. Но нужно понимать, что нынешний кризис быстро не закончится. Лекарства, которые используются сегодня, чтобы сохранить экономики на плаву, приведут к новым проблемам. Увы, мы не вернемся к ситуации бума, которую наблюдали в начале этого десятилетия. По крайней мере — не скоро. Мировой финансовый кризис не обошел никого стороной, все страны почувствовали на себе те потери, которые за ним последовали и продолжают следовать, исключением не стала и консервативная Англия. Центральный банк Великобритании - Банк Англии, предложил дополнительные 30 млрд долл. банкам страны в виде помощи для преодоления последствий мирового финансового кризиса. Кроме того, еще 10 млрд долл. доступны для срочных однодневных операций кредитования тех банков, которые понесли большие потери. Центральный банк Великобритании начал предоставлять средства еще в начале сентября 2008года, в рамках общей программы с Центральным банком США и центральными банками других ведущих стран для преодоления последствий глобального финансового кризиса. Озабоченные углубляющимся кризисом глобальной финансовой системы центральные банки по обе стороны Атлантики начали переговоры о возможной скупке ипотечных ценных бумаг в качестве одной из мер с целью преодоления кризиса ликвидности. Большой урон понесла английская система ипотечного кредитования. Первой, кто пострадал от американского кризиса еще в 2007 году, стала Великобритания. Именно она приняла удар на себя, когда перепуганные клиенты фактически опустошили кладовые третьего по размерам ипотечного банка страны Northern Rock. Причиной подобного развития событий стал обвал высокорискованных ипотечных кредитов в США. Это привело к перебоям в выдаче межбанковских кредитов. В результате чего Банк Англии вынужден был выделить Northern Rock экстренную помощь для поддержания его ликвидности. Среди британцев началась паника, они сделали вывод, что банк находится на грани банкротства, и ринулись забираться свои деньги, в результате чего акции банка рухнули. Однако по сравнению с 2008 годом все описанное было лишь началом. Вернувшись в Америку с новой силой в 2008 году кризис вновь начал кругосветное путешествие. Год спустя очередной цунами накрыл и Англию. Однако теперь эксперты без лишней завуалированности констатируют: ипотечный туманного Альбиона скорее мертв, чем жив. На фоне международного финансового кризиса цены на жилье в Великобритании в сентябре показали рекордные темпы падения как минимум с 2001 года. Средняя стоимость жилой недвижимости в Англии и Уэльсе опустилась в сентябре на 6,2 проц. по сравнению с тем же периодом предыдущего года - до 165,3 тыс. фунтов (304 тыс. долл.). Средняя стоимость дома упала в сентябре по сравнению с августом на 1 проц. - до 227,438 тыс. фунтов стерлингов. Год назад этот показатель был на 3,3 проц. больше. И текущая ситуация - это вовсе не нонсенс последнего времени. Стоимость жилья в Великобритании падает уже четвертый месяц подряд. Причиной того, что в Великобритании сложилась критическая ситуация с недвижимостью в общем стало снижение спроса. Финансовые институты в условиях кризиса стали заниматься накоплением средств вместо того, чтобы начать их использовать на народные нужды, тем самым поддерживая экономику и, в частности, ипотечный рынок. Согласно данным Банка Англии, количество одобренных ипотечных сделок упало в августе до минимума за 9 лет - 32 тыс., суммарный объем ипотечных кредитов показал рекордно низкое значение с апреля 1993 года - 143 млн фунтов. При этом стоимость кредитования в фунтах выросла 25 сентября до максимума с декабря прошлого года. В результате сентябрь этого года принес в жертву кризису Bradford & Bingley Plc - крупнейший банк в сфере ипотечного кредитования домовладельцев. Банк будет национализирован британскими властями, а его розничное подразделение планирует купить испанский Santander. Но и этими проблемами Англия вряд ли ограничится. Спрос продолжает падать. Эксперты уже констатируют, что по объему сделок ипотечный рынок может отбросить на 40 лет назад. Рынок жилья на коленях и не поднимется с них до тех пор, пока финансовые институты не обратят внимания на бедственную ситуацию с ипотечным кредитованием – таковы последние выводы английских экономистов. В свою очередь проблемы отдельных банков по отдельно взятым кредитам тянут ко дну всю финансовую систему страны. Критическая ситуация уже побудила Банк Англии к активным действиям: уже объявлено о предоставлении кредитным организациям дополнительно трех видов. По мнению властей, это должно было спасти отчетность банков за третий квартал. Однако сами банкиры хотят большего. Было предложено правительству страны помочь им путем выкупа активов, обесценившихся в результате кредитного кризиса, чтобы они могли возобновить кредитование, оговоренная сумма предполагает помощь в размере 700 млрд. долл. Что касается роста спроса и темпы инфляции в экономике Великобритании могут замедлиться в результате недавней нестабильности на финансовых рынках. На начало кризиса темпы инфляции в Великобритании достигли 3,1%, однако позднее они замедлились до 1,8%, оказавшись ниже целевого уровня, установленного Банком Англии на отметке 2,0%. 3. АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ В конце апреля 2008 года Банк Англии снизил процентную ставку по кредиту еще на 0,25%. Теперь она составляет 5%. Это уже третье снижение за квартал, начиная с прошлой осени 2007 года, направленное на уменьшение давления на кредиторов и являющееся попыткой простимулировать вложения в экономику. Окажет ли это существенное влияние на коммерческий рынок недвижимости и экономику в целом - спорный вопрос. В мае 2009года Председатель Банка Англии Мервин Кинг призвал правительство снизить расходы бюджета и в то же время обратился к правительствам всех стран мира скоординировать свои действия для противостояния глобальному кризису и сделать все возможное для обеспечения стабильного роста экономики, а также создания новых рабочих мест. Ранее Еврокомиссия призвала Великобританию принять дополнительные меры по стабилизации экономики. О новом плане поддержки финансовой системы Великобритания объявила в середине января 2009 года. Согласно документу, обнародованному министром финансов Алистером Дарлингом, правительство запланировало выделить на поддержку банков 150 миллиардов фунтов стерлингов (219,3 миллиарда долларов). 50 миллиардов из этих средств пойдут на выкуп неликвидных активов и еще 100 миллиардов - на государственные гарантии по возможным убыткам от ипотечных облигаций и других инструментов сомнительной надежности. Как отмечают аналитики, предлагающиеся в Британии меры монетарного регулирования - достаточно рискованная экономическая стратегия. В случае, если политика увеличения денежной массы не будет проводиться достаточно агрессивно, она может не оказать эффекта на банки и их готовность выдавать кредиты. Подобные шаги в начале нового тысячелетия были приняты в Японии. Считается, что реализация этих мер принесла некоторый результат. ЗАКЛЮЧЕНИЕ На данный момент мир перешагнул годичную отметку мирового финансового кризиса, за это время были приняты различные меры по его ликвидации и снижении процента ущерба мировой экономики. Кого-то удалось спасти, кого-то нет, многие потеряли свои рабочие места, денежные средства, оказались на грани разорения и т.д. Ни один экономический кризис не проходит бесследно, можно лишь попытаться его предотвратить или смягчить удар, но это цикличность повторяется периодически, поэтому необходимо делать выводы, искать пути решения, анализировать, чтобы в дальнейшем не допускать таких ошибок, которые способствовали сложившейся сегодня трудной экономической обстановке во всем мировом сообществе. Вот несколько выводов, которые можно сделать уже сегодня: Некоторые огромные банки, которые доминировали в мировой финансовой системе в последние двадцать лет, либо исчезли, либо развалились на части, либо будут выкуплены государством. Но процесс эволюционных перемен затронет и другие отрасли. В целом изменения окажутся весьма существенными. Но нужно понимать, что разрушение будет соседствовать с созданием чего-то нового. Если банковские институты не смогут обслуживать экономику, они должны будут уступить свое место под солнцем новым финансовым институтам. Это уже постепенно происходит. Выжившие в условиях кризисов хедж-фонды могут стать основой для нового поколения фондовых менеджеров — более гибких и, возможно, меньших по размеру, чем те банковские динозавры, смерть которых мы наблюдаем сегодня. Многие люди осваивают новые для себя виды деятельности, которые востребованы именно сейчас. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Содержание сайта www.BankOfEngland.co.uk и связанных с ним сайтов правительства Великобритании 2. Предполагаемое содержание Билля о Банке Англии. По состоянию на 4 Марта 1998 (после одобрения Палатой Лордов) 3. http://www.bankofengland.co.uk/custom.htm 4. Смирнов В. П. «Банковская система Великобритании // Банковское дело», М. 2005г. 5. СайтLENTA.RU |