Лабораторная работа: Общий анализ финансового состояния предприятия 2
Название: Общий анализ финансового состояния предприятия 2 Раздел: Рефераты по экономике Тип: лабораторная работа | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ" Институт менеджмента и бизнеса Кафедра ЭкУП Лабораторная работа №1 по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия" на тему "Общий анализ финансового состояния предприятия" Выполнил: студент гр.ЭТТ-06 Букина О.В. Проверил: Овсянкина Н.В. Тюмень 2010 ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ" Институт менеджмента и бизнеса Кафедра ЭкУП Лабораторная работа №2 по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия" на тему "Анализ финансовой устойчивости предприятия" Выполнил: студент гр.ЭТТ-06 Букина О.В. Проверил: Овсянкина Н.В. Тюмень 2010
Горизонтальный анализ. Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110). Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%. Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%). Вертикальный анализ. Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%. Доля основных средств увеличилась на 14,93%. Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%. Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%. Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом. Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%. Абсолютные показатели финансовой устойчивости 1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии: СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190) 2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590) 3. Наличие общих источников формирования запасов ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690) 4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов ΔСОС = СОС – З 5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов ΔСДИ = СДИ – З 6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов ΔОИЗ = ОИЗ – З Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель: М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ) Таблица 1.1
По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым). Мначало (0;0;1) Мконец (0;0;1) Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым. На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300 На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300 Относительные показатели финансовой устойчивости: 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) Кф.н. = СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5 Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования. 2. Коэффициент задолженности Кз = Зк /Ск = (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67 Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами. 3. Коэффициент самофинансирования Ксф = Ск /Зк ≥ 1 Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными. 4. Коэффициент маневренности Км = Сос /Ск [0,2; 0,5] Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра. 5. Коэффициент финансовой напряженности Кф.напр. = Зк /Вб ≤ 0,5 Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников. Таблица 1.2
По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы: ® коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия. ® коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств. ® коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования. ® коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра. ® коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников |