| Банк России – проводник денежно-кредитной политики
Цели, функции и организационное построение Банка России
Банк России (или Центральный Банк РФ) является главным банком страны – «Банк банков»1
. В своей деятельности он руководствуется Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»2
.
Цели деятельности Банка России:
• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы России;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Правовой статус Банка России (ЦБ РФ):
• Банк России является юридическим лицом.
• Функционирует на основе принципа независимости
, т.е. не входит в структуру федеральных органов государственной власти.
• ЦБ РФ – особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
• Уставный капитал3
и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.
• Банк России обладает финансовой независимостью, т.е. осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.
• Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя таких обязательств.
• Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Органы власти всех уровней не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ РФ.
Комплекс основных функций Банка России закреплен в Консти
туции РФ (ст. 75):
1. Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным Банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.
2. Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального Банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.
В ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выделены следующие функции БР:
· разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
· монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
· является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
· устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
· устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
· осуществляет государственную регистрацию, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
· осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
· регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
· осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;
· осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
· организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
· принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
· проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Операции Банка России
Банк России имеет право осуществлять следующие операции (гл. 8 ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)»):
· предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение;
· покупать и продавать чеки и векселя со сроком погашения не более шести месяцев;
· покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке, покупать и продавать иные ценные бумаги со сроком погашения не более одного года;
· проводить эмиссию облигаций и размещать их от своего имени среди КО;
· покупать и продавать иностранную валюту, платежные документы и обязательства в инвалюте, выставленные кредитными организациями;
· покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;
· проводить расчетные кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;
· выдавать гарантии и поручительства;
· осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
· открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях;
· выставлять чеки и векселя в любой валюте;
· осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.
Организационная структура Банка России
Внешним органом Банка России является Совет директоров
– коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности и осуществляющий руководство и управление Банком России. В состав Со
вета директоров входят:
Председатель Банка России и 12 членов. Срок полномочий членов Совета директоров составляет 4 года. Кандидатуру Председателя ЦБ РФ утверждает Гос.ума по представлению президента РФ.
При Банке России действует Национальный банковский совет,
состоящий из представителей Совета Федерации ФС РФ, Государственной Думы, Президента РФ, Правительства РФ и Председателя Банка России, – всего 12 человек.
Банк России
представляет собой единую централизованную систему
с вертикальной структурой управления (рис. 5)
 Рис. 5. Организационная структура Банка России
Департаменты:
1. Сводный экономический департамент
2. Департамент исследований и департамент информации
3. Департамент отчетности
4. Департамент организации и исполнения госбюджета и внебюджетных фондов
5. Департамент методологии и организации расчетов
6. Департамент лицензирования банковской и аудиторской деятельности
7. Департамент пруденциального банковского надзора
8. Департамент по организации банковского санирования
9. Департамент иностранных операций
10. Департамент регулирования денежного обращения
11. Департамент эмиссионно-кассовых операций
12. Департамент информатизации
13. Департамент телекоммуникаций
14. Юридический департамент
15. Департамент внутреннего аудита и ревизий
16. Административный департамент
17. Департамент подготовки персонала
18. Департамент операций на открытом рынке
19. Департамент контроля за деятельностью КО на финансовых рынках
20. Департамент валютного регулирования и валютного контроля
21. Департамент инспектирования кредитных операций
22. Департамент внешних и общественных связей
23. Департамент полевых учреждений
24. Департамент международных финансово-экономических отношений
25. Финансовый департамент1
2.2. Инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка
России
Банк России совместно с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику. Основные цели
денежно-кредитной политики:
• достижение финансовой стабилизации;
• снижение темпов инфляции;
• укрепление курса национальной валюты;
• обеспечение устойчивости платежного баланса страны;
• создание условий для стимулирования экономического роста.
Типы денежно-кредитной политики
В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.
Рестрикционная денежно-кредитная политика
направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков путем повышения уровня процентных ставок. Ее проведение обычно сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции и оздоровление платежного баланса. Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована как в целях борьбы с инфляцией, так и в целях сглаживания циклических колебаний деловой активности.
Экспансионистская денежно-кредитная политика
сопровождается, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением кон-троля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок и понижением уровня процентных ставок.
По масштабам воздействия денежно-кредитная политика может быть тотальной
и селективной
. При тотальной денежно-кредитной по-литике мероприятия ЦБ распространяются на все кредитные учреждения, при селективной – на отдельные кредитные институты либо их группы или же на определенные виды банковской деятельности.
В соответствии с целями и типом проводимой Центральным Бан-ком денежно-кредитной политики определяются конкретные методы и инструменты ее проведения.
Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России1
:
• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке Рос-сии (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• депозитные операции Банка России.
Процентные ставки Банка России
представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка). В практике Банка России ведущую роль играет ставка рефинансирования
. Под ре-
финансированием понимается кредитование Банком России других банков, включая учет и переучет векселей
. Для проведения операций с векселями может быть установлена и самостоятельная ставка – учетная
. Лом
бардной ставкой
является процентная ставка по краткосрочному кредиту банкам под залог государственных ценных бумаг.
С 1998 г. широко используются ставки по депозитным операциям ЦБ РФ на конец 1999 г. – 9 видов депозитов, по которым ставки устанавливаются ежедневно с учетом рыночной конъюнктуры. В н.в. ставки по депозитам ЦБ РФ характеризуют реальную цену денег на денежном рынке.
Депозитные операции введены с целью поддержания банковской ликвидности.
Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ влияет на ве-личину денежной массы в стране, способствует повышению или сокра-щению спроса КБ на кредит. Повышение официальных ставок затрудняет для КБ возможность получить кредитные ресурсы, а в результате и воз-можность расширять операции с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые КБ самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем ЦБ. В Рос-сии в условиях роста инфляции в 1991-93 гг. ставка рефинансирования изменяется часто, к 1999 г. она составляла 55%. В течении 2000 года ставка рефинансирования снижалась 5 раз. В последующие годы процесс снижения ставки продолжался (в конце 2004 г. она составляла 13%). Ве-личина процентных ставок ЦБ не обязательно должна изменяться в соот-ветствии с динамикой рыночных процентных ставок КБ – она может от нее отклоняться в ту или иную сторону.
Резервные требования
Резервные требования используются в качестве инструмента регулирования масштабов кредитно-расчетных операций банков и контроля за состоянием денежной массы.
Минимальные резервы выполняют следующие функции:
• как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств КБ по депозитам их клиентов;
• минимальные резервы являются инструментом, используемым ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств ЦБ регулирует масштабы
активных операций КБ, а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в ЦБ превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
В настоящее время норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему привлеченных коммерческими банками средств. Ставки могут быть дифференцированными по видам депозитов или едиными1
.
Операции на открытом рынке (
open
market
operation
) –
операции купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг прежде всего у коммерческих банков, приводящие к изменению объема денежной массы. Покупая (или продавая) дополнительное количество облигаций, например ГКО, правительство при посредничестве ЦБ РФ устанавливает такие цены (номинал облигаций) и доходность по ним (процентная ставка), которые должны стимулировать участников денежного рынка покупать ГКО при высоком уровне доходности и снижать спрос на них при низком. В первом случае масса денег в обращении сокращается, во втором – увеличивается. Теоретически снижение процентных ставок должно способствовать росту капиталовложений (реальных инвестиций), однако прямой зависимости здесь нет, должно быть еще много других стимулирующих факторов (налоги, риски и т.д.)
Валютное регулирование
– осуществляется путем проведения валютных интервенций Банка России, т.е. купли-продажи иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.
В случае недостатка в стране твердой валюты Центральный Банк может ввести ограничения на ее покупку и продажу – валютный контроль, который позволяет повысить внешнюю и внутреннюю стабильность национальной валюты.
Период с 2000 г. в силу благоприятной для России конъюнктуры мирового рынка, характеризуются значительным чистым экспортом, что обеспечивает приток иностранной валюты. С точки зрения ЦБ и Правительства это может привести к росту инфляции. Поэтому в качестве важнейшего направления денежно-кредитной политики определено снижение избыточной массы денег (стерилизация).2
Целевые ориентиры денежно-кредитной политики в ближай-шей перспективе:
• обеспечение низкого уровня инфляции;
• дедолларизация (ограничение спроса на иностранную валюту) российской экономики и укрепление национальной валюты с использовани-ем режима плавающего валютного курса;
• снижение процентных ставок и постепенная переориентация денежных потоков из финансового в реальный сектор экономики.
2.3. Банковское регулирование и надзор
Цели и задачи банковского регулирования и надзора
В соответствии с ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации Банк России является органом регулирования и надзора за деятель-ностью кредитных организаций. Главной целью
надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов.
Исходя из этой цели
, Банк России должен решать следующие задачи:
• предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);
• защищать интересы вкладчиков и кредиторов;
• не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики;
• способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.
Конкретное содержание
банковского регулирования и надзора формируется под воздействием ряда факторов:
• макроэкономическая ситуация в стране, состояние банковской системы;
• социально-экономические приоритеты развития общества;
• совершенство законодательной базы;
• проводимая Банком России кредитная политика;
• степень независимости Банка России от органов законодательной и исполнительной власти;
• исторически сложившиеся особенности организации банковского надзора в стране.
В международной банковской практике известны четыре способа
организации банковского регулирования и надзора:
• под эгидой Центрального банка (Россия и многие другие страны);
• ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице Министерства Финансов (Франция);
• независимое агентство, несущее ответственность перед парламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора – Германия);
• смешанный тип организации, например, в США – Федеральная Резервная Система (ФРС), Федеральная Корпорация страхования депозитов (ФКСД), Контролер денежного обращения (КДО), Федеральный Комитет открытого рынка (ФКОР).
Банковский надзор может быть двух видов
: прямой (превентивный)
и более либеральный (защитное
регулирование). На практике чаще используются эти методы в в сочетании. Зарубежная банковская теория использует термин «разумный банковский надзор» (
рис. 6)
Рис. 6
. Виды банковского надзора
Механизм
регулирования и надзора представляет собой систему инструментов и методов организации банковской деятельности.
Методы
делятся на административные
и экономические
, регулирующие
и надзорные
.
Административные методы
включают лицензирование, прямые ограничения (лимиты) и запреты. Например, запрет на проведение страховых операций с клиентами, назначение временной администрации в проблемные банки.
Экономические методы
оказывают в основном косвенное воздействие на деятельность банков. Выделяют три основные группы методов:
налоговые
, нормативные
и корректирующие
(гибко стимулирующие предпочтительное с точки зрения ЦБ поведение коммерческих банков).
Банк России широко использует нормативный метод путем издания специальных инструкций и организации контроля за их исполнением.
Регулирующие методы
направлены на снижение банковских рисков. К ним относятся разработанные Банком России инструктивные материалы, базирующиеся на законе «О банках и банковской деятельности» и нормах международного банковского права. Они предполагают исследование как административных
, так и экономических методов
.
Надзорные методы
нацелены на организацию контроля за выполнением Банковского законодательства и инструкций ЦБ.
Надзор
за деятельностью кредитных организаций может осуществляться в следующих формах:
· анализ отчетности КБ, регулярно представляемой в Банк России в установленном порядке;
· проверка отдельных направлений деятельности или кредитной организации в целом представителем Банка России – ревизия на месте;
· проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и ее аудиторское заключение представляются в Банк России.
Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит и контроль своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и Отчеты о прибылях и убытках.
Если в результате надзорной деятельности Банк России выявил нарушение коммерческим банком банковского законодательства или отдельных нормативов, он имеет право:
• взыскать штраф;
• назначить временную администрацию для управления проблемным банком;
• отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности.
Основные тенденции развития банковского регулирования и
надзора в России:
• постепенный переход на международные стандарты регулирования и надзора;
• введение системы «раннего оповещения» и «быстрого реагирования» на появление проблемных кредитных организаций;
• переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности;
• укрепление банковского менеджмента1
;
• совершенствование методов банковского регулирования и надзора.
• ограничение деятельности финансово-несостоятельных КО2
.
Совершенствование регулирования и надзора Банк России определяет в соответствии с
«Базовыми принципами эффективного надзора за банковской деятельностью», сформированными Базельским комитетом
3
.
С 31.12.99г. все кредитные организации обязаны публиковать в СМИ ключевые показатели своей деятельности:
• баланс;
• отчет о прибылях / убытках.
• размер капитала;
• Н1
– норматив достаточности капитала;
• •величина резервов на возможные потери по ссудам и иным активам.
Банк России
– публикует сводный отчет «О финансовом состоянии» крупных КО.
|