Реферат: Прогнозирование величины оборотных средств предприятия

Содержание

Введение. 3

1. Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности предприятия.. 5

2. Методические основы определения величины оборотных средств на плановый период.. 14

2.1. Методика определения потребности в оборотных средствах. 14

2.2. Обоснование методики прогнозирования величины оборотных средств 18

3. Прогноз потребности в оборотных средствах предприятия 19

Заключение. 24

Список использованных источников. 2 7

Введение

Оборотные средства предприятия - одна из важнейших категорий рыночной экономики. Она испытывает огромное влияние экономической среды на свое состояние и в настоящее время, зачастую, не обеспечивает непрерывность протекания кругооборота средств предприятий. За десять лет рыночных преобразований существенно изменился состав и структура оборотных активов организаций: значительно возрос удельный вес фондов обраще ния, как следствие влияния кризиса неплатежей в стране. Смещение также произошло в составе и структуре источников формирования оборотных средств. Несоблюдение принципа самоокупаемости и самофинансирования привело к замещению собственных источников формирования оборотных ф средств заемными. Уязвимость оборотных средств в восприятии изменений в механизме хозяйствования привела к росту дебиторской и кредиторской задолженности, угрозе банкротства. С другой стороны, оборотные средства оказывают исключительное влияние на стабилизацию экономической ситуации в России, являясь наиболее мобильными в обороте средств организации. Ключевое место здесь занимают проблемы планирования оборотных средств, затем эффективного их использования.

Актуальность выбранной темы обусловлена возможностью предприятия улучшать технико-экономические и финансовые показатели своей деятельности путем планирования своих оборотных средств.

Целью написания работы является прогнозирование величины оборотных средств предприятия и их рассмотрение на примере действующего предприятия.

Задачами курсовой работы является:

- изучение теоретических основ анализа оборотных средств предприятия;

- проведение анализа, структуры, динамики и эффективности использования оборотных средств предприятия;

- изучение методических основ определения величины оборотных средств на плановый период;

- проведение методики прогнозирования величины оборотных средств;

- составление прогноза потребности в оборотных средствах предприятия.

Объектом практического исследования послужит ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» - многопрофильное предприятие, основным видом деятельности которого является производство аккумуляторных батарей, является одним из ведущих лидеров России.

Предметом исследования курсовой работы является изучение теоретических и методологических основ для проведения планирования оборотных средств предприятия.

Теоретическая и методологическая основа. В процессе написания курсовой работы использовались труды таких авторов, как Ковалева А.Л., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Кушубакова Б. К., Ларионов А.Д., Карзавева Н.Н., Стародубцева Е.Б., Скляренко И.К., Кожин В.А., Поздняков В.Я., Соколова, Е.С., Хелферт Э и другие.

В ходе написания курсовой работы в качестве нормативно – правовой базы изучались законы РФ, постановления Правительства РФ, нормативные акты Министерства Финансов РФ и МНС РФ, а также регистры синтетического и аналитического учета, бухгалтерская и налоговая отчетность, учетная политика ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год.

Структура работы строилась в соответствии с поставленными задачами и состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности предприятия

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала).

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Рассмотрим отдельные элементы оборотных производственных фондов. Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют производственные запасы.

Производственные запасы — это запасы сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары, хозяйственного инвентаря, запчастей для ремонта, инструментов.

Сырье и основные материалы — это предметы труда, составляющие материальную (вещественную) основу изготовляемого продукта.

Полуфабрикаты — это предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, но которые подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия или могут быть реализованы.

Вспомогательные материалы, в отличие от сырья и покупных полуфабрикатов, не образуют основного содержания изготовленного продукта, а лишь содействуют выполнению технологического процесса и образованию продукта.

Незавершенное производство (НЗП) — это предметы труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом.

Единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов — расходы будущих периодов, необходимые для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новой технологии, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в общей их стоимости характеризует структуру оборотных средств. Это соотношение между отдельными элементами оборотных средств (сырье, основные материалы, топливо, тара, запасные части, готовая продукция и т.д.), выраженное в процентах к итогу.

Для оценки оборотных средств организации рассмотрим и проанализируем ее структуру (согласно данным баланса исследуемой организации за 2008 и 2009 год). Рассмотрим структуру оборотных средств за 2008 год.

Таблица 1.1.

Оценка оборотных активов предприятия ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2008 год, тыс.руб.

Итак, в структуре оборотных активов ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» как на начало периода, так и на конец периода преобладали запасы (59% на начало периода и 64% на конец периода). Большую долю в структуре оборотных активов составляла дебиторская задолженность (26% на начало периода и 24% на конец периода) – за исследуемый период она несущественно увеличилась – на 6,44%, краткосрочные финансовые вложения в течении исследуемого периода выросли на 18,66%.

Таблица 1.2.

Оценка оборотных активов предприятия ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год, тыс.руб.

В структуре оборотных активов ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» в 2009 году, как на начало периода, так и на конец периода преобладали также запасы (64% на начало периода и 52% на конец периода). Также большую долю в структуре оборотных активов составляла дебиторская задолженность (24% на начало периода и 12% на конец периода), на конец периода существенно увеличились также краткосрочные финансовые вложения (увеличение на 325524,00 тыс. руб.).

Денежные активы и прочие оборотные средства занимают как на начало периода, так и на конец периода, очень маленькую долю.

Рассмотрим графически динамику оборотных средств предприятия (см.рис.1- 5). Начнем с запасов, для этого рассмотрим рис.1. и табл.1.3.

Таблица 1.3.

Структура запасов предприятия ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год, тыс.руб.

Итак, в структуре запасов за исследуемый период преобладает Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (59,8% на начало года и 78,2% на конец года). Животных на выращивании и откорме предприятие не имеет. Затраты в незавершенном производстве составляют 14,02% и 13,74% на начало и конец года соответственно, а в течении года их стоимость уменьшается на 17%.

Существенно падает стоимость готовой продукции и товаров (на 75%). Однако это не означает, что падает цена на продукции, это просто уменьшается запас продукции.

Самую незначительную часть составляют расходы будущих периодов – 0,51 и 0,58% на начало и конец года соответственно.

Общая структура запасов представлена на рис.1.

Рис 1. Динамика запасов предприятия в 2008-2009гг.

Общая стоимость запасов на протяжении 2008-2009 гг. несколько снижается, однако не существенно. В целом же можно отметить, что предприятие ведет планомерную политику в отношении запасов.

Рис 2. Динамика дебиторской задолженности предприятия в 2008-2009гг.

Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Дебиторская задолженность предприятия существенно выросла на конец 2008 года (многие предприятия в момент кризиса не смогли расплатиться за продукцию), и уже на конец 2009 года она снизилась, хотя все еще не достигла уровня 2008 года.

Рис 3. Динамика краткосрочных финансовых вложений предприятия в 2008-2009гг.

Краткосрочные финансовые вложения предприятия существенно увеличились на конец 2009 года, когда предприятие стало вкладывать свои денежные средства в различные инвестиционные и другие проекты.

Рис 4. Динамика денежных средств предприятия в 2008-2009гг.

Рис 5. Динамика общей стоимости оборотных средств предприятия в 2008-2009гг.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

(1.1.)

где N_РП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Ф_ОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Рассчитаем средний остаток оборотных средств:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости за период 2008-2009 несколько уменьшился (с 2,02 до 1,88).

Поскольку этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж, значит, эффективность активов за год упала.

Далее рассмотрим следующий показатель – длительность одного оборота в днях. Начало формы

Конец формы

2) Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

или (1.2.)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Рассчитаем длительность одного оборота в днях:

Количество одного оборота в днях за исследуемый период 2008-2009 вырос на 13 дней. Данный показатель говорит о том, что оборотные средства на предприятии стали больше высвобождаться.

3) Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

(1.3.)

Где – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

Фактические остатки оборотных средств меньше норма­тива или остатков оборотных средств за предшествующий (базо­вый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

4) Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

(1.4.)

где N_РП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Рассчитаем относительное высвобождение оборотных средств:

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобожде­ние в результате этого оборотных средств в любой форме позво­ляет предприятию направлять их по своему усмотрению на разви­тие предпринимательской деятельности и обойтись без привлече­ния дополнительных финансовых ресурсов.

2. Методические основы определения величины оборотных средств на плановый период

2.1. Методика определения потребности в оборотных средствах

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию.

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры и т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса.

Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам

Ф_ОБЩ =Ф_ПЗ +Ф_НЗП +Ф_РБП +Ф_ГП , (2.1.)

где Ф_ПЗ – норматив производственных запасов, руб.;

Ф_НЗП – норматив незавершенного производства, руб.;

Ф_РБП – норматив расходов будущих периодов, руб.;

Ф_ГП – норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

Норматив производственных запасов (Ф_ПЗ ) определяется по формуле:

(2.2.)

где n – количество различных видов производственных запасов;

Н_ПЗi – общая норма запаса по i -ому виду производственных запасов, дн.;

Р_i – среднесуточный расход i -ого вида производственных запасов, руб.

(2.3.)

где П_i – потребность в i -ом виде производственных запасов за плановый период, руб.;

F – число дней в плановом периоде (в расчетах нормирования принимается год – 360 дней, квартал – 90 дней, месяц – 30 дней).

Норматив производственных запасов.

Сначала рассчитаем среднесуточный расход i -ого вида производственных запасов, руб.:

Далее определим общую норму запаса:

Н_ПЗi = Н_ТЕКi + Н_СТРi + Н_ПОДГi

Н_ПЗi = 1250+375+250 = 1875.

Теперь можем определить норматив производственных запасов:

, т.е.

Общая норма запаса (Н_ПЗi ) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.

Н_ПЗi = Н_ТЕКi + Н_СТРi + Н_ПОДГi , (2.4.)

где Н_ТЕКi – норма текущего запаса, дн.;

Н_СТРi – норма страхового запаса, дн.;

Н_ПОДГi – норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.

Норматив незавершенного производства (Ф_НЗП ) равняется сумме нормативов по всем видам продукции.

(2.5.)

где m – количество наименований продукции;

Ф_НЗПj – норматив незавершенного производства по j -ому виду готовой продукции, руб.

(2.6.)

где N_j – объем выпуска j -ого вида продукции в натуральных единицах;

S_j – производственная себестоимость j -ого вида продукции, руб.;

Т_Цj – длительность производственного цикла j -ого вида продукции, дн.;

k _НЗj – коэффициент нарастания затрат по j -ому изделию.

Норматив незавершенного производства.

Количество наименований продукции на предприятии – 69.

Средний норматив незавершенного производства по 1-ому виду готовой продукции – 1670 руб.

т.е.

Норматив незавершенного производства также выше существующих показателей. Необходимо пересмотреть возможность увеличения незавершенного производства.

Коэффициент нарастания затрат (k _НЗj ) характеризует степень готовности изделий и определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства к производственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:

(2.7.)

где d – доля единовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья и материалов в начале цикла изготовления).

При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента усложняется и требует изучения характера нарастания затрат по этапам производственного цикла.

Норматив оборотных средств расходов будущих периодов (Ф_РБП ) можно определить по формуле

Ф_РБП = Р_О – Р_ПЛ + Р_С , (2.8.)

где Р_О – сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р_ПЛ – расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

Р_С – расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия (Ф_ГП ) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции:

(2.9.)

где Ф_ГЛj – норматив готовой продукции по j -ому изделию, руб.

(2.10.)

где Н_ГПj – норма запаса готовой продукции по j -ому виду изделий, дн.

Норма запаса готовой продукции (Н_ГПj ) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

2.2. Обоснование методики прогнозирования величины оборотных средств

При составлении финансового плана важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах для нашего примера определяется для средств, вложенных в :

- сырье и материалы (производственные запасы);

- незавершенное производство;

- готовую продукцию;

- денежные средства в кассе;

- прочие активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, тара, расходы будущих периодов).

Итак, составим и проанализируем методику прогнозирования потребности в оборотных средствах.

Общую факторную модель представим в виде схемы:

Рис 6. Факторная модель расчета потребности в оборотных средствах

Итак, проанализируем данную модель. В данной модели начальными (выходными) данными для факторного анализа будут являться итоги анализа оборачиваемости оборотных средств. Далее проводится расчет влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок. На основании полученных данных производится расчет влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок и изменения выручки от продажи продукции. После составляется общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период.

3. Прогноз потребности в оборотных средствах предприятия

Для составления факторной модели необходимы начальные данные, см.табл.3.1.

Таблица 3.1.

Начальные данные для факторной модели

Данные таблицы 3.1. свидетельствуют о том, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 145 дней, по сравнению с предыдущим годом он вырос на 27 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 40 копеек на один рубль выручки от продажи продукции. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 4064 тыс. руб. (27*54190/360). Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 2,49 раза, следовательно, за весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 10119 тыс. руб. (4064*2,49). Сумма прибыли вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 1568 тыс. руб. (8540*[(2,49-3,05)/3,05]).

Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных средств следует использовать факторный анализ. На основе метода цепных подстановок можно дать оценку влияния на изменение продолжительности одного оборота (П) следующих факторов:

- средних остатков оборотных средств (СО);

- объема реализации (N).

В таблице 3.2. представлен алгоритм расчета влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок.

Таблица 3.2.

Алгоритм расчета

Используя данные таблицы 3.1. и алгоритм метода цепных подстановок, произведем оценку влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств:

- влияние изменения средней стоимости оборотных средств

DП(СО) = СО1 * Nо – СОо * Nо = 21770*57800 – 18930*57800 = +17,5 дн.

- влияние изменения выручки от продажи продукции

DП(N) = СО1 * N1– СО1 * Nо= 21770*54190 – 21770*57800=+9,5 дн.

- сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период

DП= DП(СО) + DП(N) =+27 дней.

Результаты факторного анализа показали, что за счет изменения объема продажи продукции и суммы средних остатков оборотных средств привело к замедлению периода оборачиваемости, соответственно на 9,5 и 17,5 дней. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот.

Для выявления причин изменения общей оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать динамику показателей оборачиваемости оборотных средств по стадиям кругооборота. Это позволит установить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление движения средств. Оборотные средства проходят три стадии кругооборота, обеспечивая непрерывность производственно-коммерческого процесса.

На первой стадии денежные средства используются для приобретения запасов сырья, материалов и других ресурсов, необходимых для производства продукции, выполнения работ, услуг. В итоге оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную.

На стадии производства ресурсы превращаются в продукцию, работы и услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размер первоначальной суммы денег отличается от выручки от продажи продукции на величину полученной прибыли (убытка). Таким образом, покупки приводят к увеличению производственных запасов; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту денежных средств и увеличению дебиторской задолженности. Этот цикл операций повторяется многократно и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет длительность производственно-коммерческого цикла. Это время складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть их постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, др.), другая часть – в сфере обращения (готовая продукция на складе и отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

- оптимизация производственных запасов;

- эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

- сокращение длительности производственного цикла;

-сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.