Министерство образования Российской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Институт Экономики, учёта и статистики

Кафедра Финансов

Курсовая работа

по Финансам организации

наименование учебной дисциплины

Показатели и оценка ликвидности баланса организации

наименование темы

Меры по улучшению ликвидности баланса

Исполнитель

студент гр. БЭ-81 (Л.Ю. Баскакова)

подпись, дата И.О.Фамилия

Научный

Руководитель к.э.н., доц. каф. (М.Ю. Савельева)

подпись, дата И.О.Фамилия

Новосибирск, 2009

Оглавление

Введение………………………………………………………………………….3

1. Теоретические основы ликвидности………………………………………...5

1.1 Понятие ликвидности баланса……………………………………………...5

1.2 Методики оценки ликвидности баланса………………………………….12

2. Оценка ликвидности организации………………………………………….17

2.1 Общая характеристика организации………………………………………17

2.2. Оценка ликвидности баланса……………………………………………..24

2.3. Оценка ликвидности предприятия по коэффициентам ликвидности….28

3. Повышение ликвидности организации…………………………………….31

3.1 Управление ликвидностью организации…………………………………31

3.2. Направления повышения ликвидности ООО «Эгоист»………………...33

Заключение……………………………………………………………………..34

Список использованной литературы………………………………………….35

Приложения………………………………………………………….................37

Введение

В существующих условиях нестабильности российской экономики крайне важно найти подходы и приоритеты в управлении финансами организаций, адекватные условиям внешне среды, и связанными с ними возможностями и задачами.

Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Состояние ликвидности - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы. Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.

Кроме того, ликвидность предприятия небезразлична и налоговым органам - с точки зрения способности фирмы своевременно и полностью уплачивать налоги.

Финансовое положение фирмы является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

В связи с этим тема выбранной работы является актуальной.

Цель работы: на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия, применяя теоретические знания, рассмотреть ликвидность баланса ООО «Эгоист».

Задачи, которые нужно решить в процессе исследования:

- рассмотреть теоретические основы ликвидности;

- оценить ликвидность баланса ООО «Эгоист»;

- рассмотреть меры по повышению уровня ликвидности этой организации

Объект исследования: ресторан «Эгоист».

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы явились: законодательные и нормативные акта по бухгалтерскому учету, а также работы ведущих ученых в области методологии анализа хозяйственной деятельности, таких как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и др.

Практической основой написания курсовой работы явились материалы ООО «Эгоист»

Глава 1. Теоретические основы ликвидности

1.1 Понятие ликвидности баланса.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной пер­спективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов су­жается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Важно подчеркнуть, что здесь речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла:

… => ДС => ПЗ => НП => ГП => ДЗ => ДС => …

где ДС – денежные средства;

ПЗ – производственные запасы;

НП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Каждый вид оборотных активов в приведенной схеме рассматривается как элемент технологического процесса, то есть, например, запасы сырья – это именно сырье, которое в дальнейшем поступит в производство, а не товар, который при необходимости или желании можно продать. Иными словами, предполагается, что прежде чем средства, иммобилизованные в запасах, будут вновь трансформированы в денежные средства, они могут последовательно пройти через незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность. Только в этом смысле характеризуется ликвидность некоторого актива: он рассматривается не как товар, а как элемент цепочки:

«поставка сырья => производство продукции => реализация продукции»

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Основным признаком ликвидности, сле­довательно, служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это пре­вышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с пози­ции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предпри­ятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не бу­дет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязатель­ствам.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

На рисунке 1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. [1.–с.647–649]

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Основным источником информации для проведения анализа ликвидности баланса служит бухгалтерский баланс, который представляет собой финансовый отчёт, где в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность можно рассматривать с двух сторон:

1) как время, необходимое для обращения актива в денежную форму;

2) как вероятность продать актив по определенной цене.[2. – C.66]

Различают:

текущую ликвидность — соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

расчетную ликвидность — соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организаций;

срочную ликвидность — способность к погашению обязательств при ликвидации организаций.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организаций разделяются на следующие группы: [3.- C.379]

1. Наиболее ликвидные активы А1:

· суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

· краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1=стр. 260 +стр. 250. (1)

2. Быстрореализуемые активы А2 — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда относятся:

· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

· прочие дебиторские активы.

А2 = стр. 240 +стр. 270. (2)

3. Медленнореализуемые активы A3 — наименее ликвидные активы. Сюда входа

· запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

· налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

· дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

A3 = стр. 210 + 220 + 230. (3)

4. Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи I раздел баланса «Внеоборотные активы».

А4 = стр. 190.

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов меняются в течение хозяйственного периода и о носятся к текущим активам организаций. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организаций (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1:

· кредиторская задолженность;

· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

· прочие краткосрочные обязательства;

· ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр. 620 +стр. 630 +стр. 660. (4)

2. Краткосрочные пассивы П2;

· краткосрочные займы и кредиты;

· прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П2 = стр. 610.

3. Долгосрочные пассивы ПЗ.

В группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса,

П3 = стр. 590.

4. Постоянные пассивы П4:

· это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»;

· отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

П4 = стр. 490 +стр. 640 +стр. 650. (5)

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующие соотношений групп активов и обязательств:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

При этом если выполнены три следующих условия;

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3,

т. е. текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то обязатель­но выполняется и последнее неравенство: А4 £ П4,

которое подтверждает наличие у организаций собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение же одного из первых трех неравенств свидетельствует о наруше­нии ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов, не компенсирующейся их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и бы­строреализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность организаций в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемьгх активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности организаций.

1.2 Методики оценки ликвидности баланса

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность (ТЛ), которая говорит о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

2. Перспективная ликвидность (ПЛ), которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса (Таблица 1) [3. – С.382]

Таблица – 1 Основные показатели ликвидности

Продолжение таблицы 1

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Оценивает платежеспособность в «мгновенном» периоде. Нормальное значение - 0,2. Это значит, что при неожиданном одновременном предъявлении кредиторами всех краткосрочных долгов, компания должна иметь возможность погасить, по меньшей мере, 20% из них за счет наличных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия баланса) характеризует возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы текущих активов к краткосрочной задолженности компании. Нормальное значение принято равным 2 (может колебаться в зависимости от отрасли и типа бизнеса). Это значит, что в случае продажи всех оборотных средств предприятие сможет дважды покрыть свою краткосрочную задолженность. Для более точного расчета этого показателя из величины оборотных активов следовало бы исключить те, которые являются неликвидными (например: залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция, безнадежная дебиторская задолженность). Расчетный коэффициент дает только приблизительное значение и не может рассматриваться как реальный инструмент управления предприятием. Необходим углубленный анализ ликвидности и «качества» активов. В некоторых видах бизнеса значение текущей ликвидности может едва превышать единицу и при этом предприятие будет вполне платежеспособным. В другом случае его значение более 3,00 может не спасти от банкротства.

Следует отметить, что нежелательно отклонение от рекомендуемой величины как в меньшую, так и в большую сторону. В первом случае предприятие рискует потерять платежеспособность. Во втором - можно утверждать, что оно недостаточно активно использует заемный капитал для финансирования своей деятельности.

Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности характеризует возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность в более коротком периоде за счет наиболее ликвидных оборотных активов. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженности. Материально-производственные запасы не учитываются из-за их более низкой ликвидности. Нормальное значение -1.

Чистый оборотный капитал — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.[2.–С.69] Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устой­чивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет достаточные финансовые ресурсы для расширения своей дея­тельности. Наличие чистого оборотного капитала служит для инве­сторов и кредиторов положительным сигналом к вложению средств в данное предприятие.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:

К обесп. СОС = СОС/ ОА

Собственные оборотные средства (СОС) - показывает величину оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:

СОС = СК + ДО –ВА

Он показывает, какая сумма оборотных средств остается в распоряжении предприятия после расчетов по его краткосрочным обязательствам, это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и может быть использована в любом направлении:

К маневр. СОС = ДС/ СОС

Анализ коэффициентов ликвидности не всегда вскрывает фи­нансовую слабость или мощь компании, но он может выявить «из ряда вон выходящие» фирмы. Когда такое отклонение налицо, ана­литик должен выяснить его причину. Возможно, отрасль оказалась чрезмерно ликвидной и фирма является вполне платежеспособной, но имеет относительно низкие показатели ликвидности. Считается, что фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, более ликвидна, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из товарно-материальных запасов, поскольку для их реализации необходимы некоторое время и наличие потенциаль­ных покупателей.

Глава 2. Оценка ликвидности организации

2.1 Общая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью ресторан «Эгоист» – далее в работе ООО «Эгоист» – постановлением Администрации города Ижевска внесено в реестр предприятий торговли, общественного питания и бытового обслуживания 28 июля 2003 года №363.

В процессе деятельности ООО «Эгоист» руководствуется законодательными и нормативными актами Российской Федерации, регламенти­рующем порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации пред­приятий данной организационно-правовой формы, в частности, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в редакции от 6 апреля 2005 г.).

Общество является юридическим лицом, пользуется правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью, имеет самостоятельный баланс, свои счета в банковских учреждениях, фирменный знак, печать и штампы.

Целями деятельности общества являются:

– удовлетворение общественных потребностей в работах, продукции, услугах общества и реализации на этой основе социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и участников фирмы;

– привлечение и эффективное использование материальных и финансовых ресурсов, передовой технологии, управленческого опыта, с целью получения прибыли.

Видами деятельности общества, отраженными в Уставе являются:

– организация общественного питания;

– организация розничной торговли;

– организация торгово-закупочной деятельности;

ООО «Эгоист» - коммерческое предприятие, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Как экономический субъект, данное предприятие является продавцом определенных услуг, т.е. удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары и услуги.

Основным видом деятельности на сегодняшний день является организация общественного питания.

Доход предприятия от деятельности используется на возмещение материальных и приравненных к ним затрат, расходы на оплату труда, уплату налогов, арендной платы, отчисления на государственное и социальное страхование и другое. Оставшаяся прибыль поступает в полное распоряжение предприятия, которое самостоятельно определяет направление, и использование этой прибыли.

Хозяйственная деятельность в ООО «Эгоист» осуществляется на принципах полной самоокупаемости; предприятие заключает договора и покупает товары, предназначенные для реализации.

Имущество предприятия составляют основные средства (автотранспорт, оргтехника) и оборотные средства (запасы, товары на складах, дебиторская задолженность и денежные средства на счетах в банке).

ООО «Эгоист» в ходе своей деятельности приобретает необходимые основные средства, арендует основные фонды и имущество. Имеет право пользоваться кредитами банков и использовать другие источники средств в установленном порядке и разрешенные действующим законодательством.

Предприятие отвечает по своим обязательствам собственными средствами и имуществом, на которое по законодательству РФ может быть обращено взыскание.

Ресторан «Эгоист» предлагает следующие услуги:

- проведение корпоративных вечеров и банкетов;

- новогодние вечера;

- деловые обеды и семейные ужины;

- бизнес-ланчи;

Неизменным в ассортименте является доля следующих наименований:

- Горячие блюда- 43-44%;

- Соки и напитки– 1,8-2%;

- Покупные товары – 5,0-6,0%.

Доля холодных блюд возрастает на 0,3% в связи с разработкой новых блюд.

Наибольшую долю в структуре реализованной продукции представляют холодные блюда (более 82% в рассматриваемый период). Это определяется специализацией данного ресторана. Доля прочей продукции и услуг не существенна и представлена для поддержания товарного ассортимента.

Сбалансированный ассортимент базируется на соотношении между предлагаемыми ассортиментными группами с точки зрения конечного использования, каналов распределения, групп потребителей и диапазона цен.

При широком ассортименте у потребителей создается впечатление разнообразия и дополняемости, что привлекает разные категории покупателей. Предприятие лучше приспосабливается к неожиданным изменениям рыночного спроса, например, если в летний период больше покупают соки и напитки и более легкие блюда, такие как салаты, то зимой более высокий спрос на горячие блюда и супы, но управлять таким ассортиментом сложно, можно пропустить изделия, пользующиеся малым спросом.

При узком ассортименте внимание менеджера сконцентрировано на небольшом количестве товара, для этого требуются менее сложные административные, производственные и торговые структуры.

Ресторан «Эгоист» не может «позволить» себе узкий ассортимент продукции, т.к. реализация одного вида товара невыгодна.

В ООО «Эгоист» существует иерархическая структура управления, основу составляет линейно-штабной принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации, по каждой из которой формируется иерархия служб во главе с руководителем подразделения «штабом», которому руководитель предприятия частично делегирует свои функции. Эта структура сформирована в соответствии с профилем деятельности и схематично представлена на рис. 2.

Рисунок 2 - Структура управления предприятием

Преимущества данной структуры в том, что прослеживается:

- четкая система взаимных связей функций и подразделений;

- четкая система единоначалия - один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;

- ясно выраженная ответственность;

- быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.

Поскольку предприятие небольшое, у директора ООО «Эгоист» один заместитель – барменеджер, которому подчиняются: администраторы, бармены, повара, официанты и мойщики посуды.

Бухгалтерия состоит из главного бухгалтера и его заместителя. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору предприятия. Бухгалтерия осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, производит финансовые расчеты с заказчиками и поставщиками, связанные с реализацией готовой продукции, приобретением необходимого сырья, топлива, материалов.

В ресторане «Эгоист» стиль управления является демократичным. Руководитель, несмотря на свои прекрасные качества менеджера, при принятии какого-либо решения обязательно выслушивает точку зрения компетентного в данном вопросе работника. Таким образом, работники в определенной степени тоже задействованы в управлении.

Доля работников с высшим образованием достаточно велика и составляет 42,9% в общей численности работающих, 35,7% работников предприятия имеют средне-специальное образование. На предприятии уделяется большое внимание профессиональной подготовке и повышению квалификации персонала.

Всего доля сотрудников, имеющих профессиональное образование, составляет более 60%, что является положительным фактором. По половому составу мужчины составляют 78,6% от всех работающих, женщины – 21,4%.

В таблице 2 представлены показатели, характеризующие численность персонала по возрастному составу.

Таблица 2 - Численность персонала по возрастному признаку за 2007-2008 гг.

Можно отметить, что в 2007 г. работников в возрасте до 30 лет было 14% от общей численности всего персонала, 12% составляли работники в возрасте старше 50 лет, а основная часть персонала имела возраст от 30 до 50 лет, их численность составляла 74% от общей численности всего персонала.

В 2008 г. ситуация несколько изменилась и основная часть персонала, имеющих возраст от 30 до 50 лет увеличилась, их численность составляла 83% от общей численности всего персонала, т.е. увеличение данной группы составило 9%.

Действующая в настоящее время система организации и оплаты труда основывается на законодательстве о труде и предусматривает, наряду с государственным регулированием трудовых отношений, значительные права организаций в выборе форм оплаты труда, установления режима труда и прочее. В то же время конкретные размеры оплаты труда и размеры фонда заработной платы предприятия на многих предприятиях (не исключение здесь и ООО «Эгоист») являются коммерческой тайной предприятия, к чему зачастую есть основания.

В ООО «Эгоист» предусмотрено заключение контракта. Контракт заключается в письменной форме. В нем определяется круг обязанностей работника в соответствии с должностью, на которую он принят, оплата труда, режим рабочего времени, продолжительность ежегодного отпуска. Контракт составляется в двух экземплярах и подписывается директором ООО «Эгоист» и работником. Применение контрактной формы оплаты труда в отношении к ответственным работникам предприятия, на которых лежит основная работа по организации процесса исполнительной работы, положительное явление в организации оплаты труда ООО «Эгоист».

Фонд оплаты труда в ООО «Эгоист» формируется по результатам хозяйственной деятельности и предприятие распоряжается этим фондом самостоятельно в соответствии с действующим законодательством. Оплата труда работников ООО «Эгоист» осуществляется согласно штатному расписанию, которое утверждается ежемесячно. Должностные оклады рядового персонала устанавливаются в соответствии с должностью сотрудника.

Данным работникам по результатам деятельности предприятия начисляется премия, которая устанавливается в процентах к размеру их окладов. Премирование осуществляется по результатам работы ООО «Эгоист» за месяц или за квартал. Размер премии устанавливает директор приказом по предприятию. Тем самым, в отношении указанных должностей применяется индивидуальная повременно-премиальная форма оплаты труда.

Таким образом, можно отметить, что в ООО «Эгоист» достаточно четко выражена повременно-премиальная оплата труда, а установление этой системы для каждой категории работников связано с функциональными обязанностями сотрудников, их ролью в улучшении показателей деятельности предприятия. Применяется премиальная разновидность системы оплаты труда, что указывает на желание руководителей предприятия усилить заинтересованность коллектива и отдельных сотрудников ООО «Эгоист» в конечных результатах деятельности предприятия.

ООО «Эгоист» использует следующие виды и формы рекламы, подразделяющиеся по принципу принадлежности к предприятию на внутренние и внешние. Внутренняя реклама состоит из оформления витрины кафы и вывески. Внешняя реклама – это реклама в прессе.

2.2 Оценка ликвидности баланса

Рассмотрим и проанализируем баланс ликвидности ООО «Эгоист»

(Приложение 3), составленный на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1):

Из баланса ликвидности видно, что 2007 год выявлен недостаток (в размере 573 тыс. руб.) наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Соотношение А1³П1 не выдерживается:

А1 (51 тыс. руб.) < П1 (624 тыс.руб.);

наблюдается недостаток (в размере 1754 тыс. руб.) быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов. Соотношение А2 ³ П2 не выдерживается:

А2 (816 тыс.руб.) < П2 (2570 тыс.руб.);

сумма медленно реализуемых активов составляют излишек (в размере 7318 тыс.руб.) над долгосрочными пассивами. Соотношение А3 ³ П3 выдерживается:

А3 (7366 тыс.руб.) > П3 (48 тыс.руб.);

а постоянных пассивов больше, чем труднореализуемых активов на 4991 тыс.руб., т.е. соотношение А4 £ П4 выдерживается:

А4 (10271 тыс.руб.) < П4 (15262 тыс.руб.).

На 2008г картина ликвидности оборотных средств следующая: выявлен недостаток (в размере 250 тыс. руб.) наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Соотношение А1³П1 не выдерживается:

А1 (263 тыс. руб.) < П1 (513 тыс.руб.);

недостаток (в размере 1551 тыс. руб.) быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов. Соотношение А2 ³ П2 не выдерживается:

А2 (1242 тыс.руб.) < П2 (2793 тыс.руб.);

медленно реализуемых активов больше на 6809 тыс.руб., чем долгосрочных пассивов. Соотношение А3 ³ П3 выдерживается:

А3 (6876 тыс.руб.) > П3 (67 тыс.руб.);

постоянных пассивов больше, чем труднореализуемых активов на 5008 тыс.руб., т.е. соотношение А4 £ П4 выдерживается:

А4 (13635 тыс.руб.) < П4 (18643 тыс.руб.).

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по пассиву и активу.

Таким образом, исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ситуацию, касающуюся ликвидности баланса предприятия, как неудовлетворительную.

Объективно баланс организации «Эгоист» на конец года остается неликвидным. Не выдержаны первые два из трех неравенств. Из баланса ликвидности предприятия видно, что у организации явно не хватает наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, таких например, как: кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками и персоналом предприятия, кредиты и займы, в т.ч.банковские, со сроком погашение в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Третье соотношение по балансу ликвидности является нормативным (А3 ³ П3): имеются в излишке медленно и труднореализуемые активы

Четвертое неравенство (А4 £ П4) также выдерживается; оно носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Немаловажен и тот факт, что на конец года по сравнению с началом года сумма недостатка наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов сократилась примерно на 23% (или на 526 тыс.руб.), что может указывать на положительную тенденцию в будущем.

Показатели ликвидности:

1) текущая ликвидность (ТЛ):

2007г: ТЛ = (51+816) - (624+2570) = -2327 (тыс.руб.)

2008г: ТЛ = (263+1242) – (513+2793) = -1801 (тыс.руб.)

2) перспективная ликвидность (ПЛ):

2007г: ПЛ = 7366-48 = 7318 (тыс.руб.)

2008г: ПЛ = 6876-67 = 6809 (тыс.руб.)

На 2007г. года показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о неспособности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие неплатежеспособно.

Показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на большой потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

На 2008г. показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о неплатежеспособности данной организации.

А показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

Таким образом, говоря о текущей ликвидности предприятия «Эгоист», можно сказать, что оно является неплатежеспособным, т.е. не сможет рассчитаться по существующим обязательствам на данный отчетный период, но в следующем отчетном периоде предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам, о чем говорит показатель перспективной ликвидности. Можно добавить, что на конец года по сравнению с началом года текущая ликвидность организации увеличилась на 23%, что является положительной тенденцией.

2.3 Оценка ликвидности предприятия по коэффициентам ликвидности

Далее по балансу-нетто (Приложение 4 Баланс-нетто) рассчитываются эти показатели, и на основе результатов сравнения их с нормативами делается вывод о платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2007г: Кал = 51/3209 = 0,02 (2%)

2008г: Кал = 263/3327 = 0,08 (8%)

По показателю коэффициента абсолютной ликвидности (Кал), который является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, на 2007 года организация могла погасить только 2% своих краткосрочных обязательств из установленных нормой 20%, на конец года предприятие способно погасить уже 8% из 20% по норме, т.е. предприятие неликвидно в глазах потенциальных поставщиков сырья и материалов, и организация может быть рассмотрена как рискованный контрагент. Однако в 2008г. доля увеличилась с 2% до 8%, что является положительной тенденцией в динамике.

2. Коэффициент текущей ликвидности

2007г: Ктл = 8233/3209 = 2,57

2008г: Ктл = 8381/3327 = 2,52

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) как на начало, так и на конец года выше нормы (>2), у организации имеется ликвидных средств больше, чем задолженности, срочной к погашению. Предприятие финансово устойчиво и таким образом привлекательно для покупателей и держателей акций. Также этот показатель говорит о том, что на данный момент это предприятие не будет записано в потенциальные банкроты.

3. Коэффициент быстрой ликвидности

2007г: Кбл = (816+51)/3209 = 0,27 (27%)

2008г: Кбл = (1062+263)/3327 = 0,40 (40%)

В 2007г. организация могла погасить в рамках одного кругооборота только 27% из установленных по нормативу 70-80% своей краткосрочной задолженности, а в 2008г организация может погасить уже 40%, что также ниже нормы 70-80%, т.е баланс неликвиден. Так как коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) ниже нормы, то в глазах потенциальных банков – кредиторов это является отрицательной тенденцией, и предприятие будет занесено в группу повышенного риска. Однако, этот показатель по сравнению с началом года увеличился с 27% до 40%, что произошло не только из-за увеличения дебиторской задолженности (ДЗ), но и за счет увеличения денежных средств (ДС), что может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

2007г: К обеспеченность СОС = 5024/8233 = 0,61 (61%)

2008г: К обеспеченность СОС = 5054/8381 = 0,60 (60%)

Если говорить о коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия (К обеспеченность СОС), то несложно привести объяснение данного коэффициента: текущая деятельность предприятия выражается в постоянной трансформации краткосрочных активов и пассивов. Очевидно, что любой актив имеет два источника покрытия: собственные и привлеченные средства. При заключении кредитных договоров и договоров поставки кредиторы всегда обращают внимание на кредитоспособность контрагента, в т.ч. с позиции обеспеченности предоставленного кредита (товарного, коммерческого, банковского) собственными средствами заемщика. И чем выше доля собственных средств предприятия в покрытии оборотных активов, тем безопаснее для кредитора заключение договора с таким предприятием. В случае с организацией «Эгоист» доля собственных оборотных средств предприятия как в 2007г., так и в 2008г. выше установленных нормой 10%: т.е. организация имеет оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников, в размере соответственно 61% и 60%. Это говорит о ликвидности баланса и имеет положительную оценку с позиции потенциальных кредиторов.

5. Собственные оборотные средства (СОС)

2007г: СОС = 15262+33-10271 = 5024 (тыс.руб.)

2008г: СОС = 18643+46-13635 = 5054 (тыс.руб.)

По показателю собственные оборотные средства (СОС) наблюдается рост, что является положительной тенденцией.

6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

2007г: маневренность СОС = 51/5024 = 0,01

2008г: маневренность СОС = 263/5054 = 0,05

За отчетный период рост в динамике коэффициента маневренности собственных оборотных средств (К маневренность СОС) указывает на положительную тенденцию, т.к. у предприятия увеличилось сумма собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

Глава 3. Повышение ликвидности организации

3.1 Управление ликвидностью организации

Повышение уровня ликвидности организации – одна из важнейших задач руководства предприятия, однако иногда предприятие улучшает показатели рентабельности в ущерб ликвидности и наоборот. Например, высокие цены на продукцию могут повышать рентабельность, но ухудшать ликвидность в связи с увеличением периода погашения дебиторской задолженности.

Ликвидностью предприятия можно управлять. Алгоритм управления можно разделить на этапы:

Первый этап – анализ проводят как по текущей, так и по структурновй ликвидности. Анализируют сальдо накопительное по отчету о движении денежных средств, выявляют причины кредиторской задолженности в случае ее появления.

По балансу рассчитывают коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, выявляют причины их отклонения от норматива.

Второй этап – разработка плана ликвидности. Для этого составляют бюджет движения денежных средств (БДДС) и бюджетный баланс (ББ). Основой БДДС является, с одной стороны, информация о планируемых поступлениях денежных средств: объемах реализации продукции на следующий год, тенденции инкассации дебиторской задолженности, необходимости в привлечении кредитных ресурсов и т.п.; а с другой – необходимая информация о планируемых выплатах: уровне цен на материалы и потребности в них, величине фонда оплаты труда, страховых взносах, налоговых платежах и т.п.

Данные для бюджетного баланса поступят из бюджета прибыли, бюджета движения денежных средств, а также из операционного бюджета. На основе бюджетного баланса исчисляются показатели оценки финансового состояния. Если планируемые показатели БДДС и ББ не будут отвечать нормам или у менеджеров предприятия возникнет решение укрепить ликвидность, то наступает третий этап, когда разрабатываются специальные мероприятия, направленные на увеличение доли рынка предприятия, улучшение работы с дебиторами, увеличение уставного капитала, внедрение ресурсосберегающих технологий и т.п.

На четвертом этапе составляется оптимальный план, который затем реализуют.

Регулируя рентабельность и ликвидность и удерживая их на оптимальном для бизнеса предприятия уровне, можно добиться устойчивого финансового состояния. Основными показателями оценки ликвидности выступают коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности предприятия собственными средствами.

Управление ликвидностью непосредственно связано с концепциями денежных потоков и временной стоимостью денег.[4. – С.230-232]

3.2. Направления повышения ликвидности ООО «Эгоист»

Рассмотрев структуру активов и пассивов ООО «Эгоист», можно сделать следующие выводы: исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ситуацию, касающуюся ликвидности баланса предприятия, как неудовлетворительную. Объективно баланс организации «Эгоист» на конец года остается неликвидным.

Вот несколько путей решения этой проблемы:

1. Привлечение со стороны денежных средств для расчетов по наиболее срочным и краткосрочным долгам.

2. Отсрочивание сроков погашения краткосрочных обязательств.

Кроме того, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава.

Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники погашения долга.

Оптимизировать состояние оборотных средств недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, сдача в аренду оборудования.

Так же руководству предприятия стоит обратить внимание на новые методы управления затратами.

Заключение

Изучив тему курсовой работы «Анализ ликвидности баланса», еще раз с уверенностью можно сказать, что эта тема является наиболее актуальной в наше время. Так как именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить свои обязательства, что представляет интерес прежде всего для коммерческих кредиторов.

В первой, теоретической, части курсовой работы были рассмотрены теоретические основы ликвидности: дано понятие ликвидности баланса организации, рассмотрены показатели и коэффициенты ликвидности.

Во второй части курсовой работы была проанализирована ликвидность баланса ООО «Эгоист»

На 2007г. показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о неспособности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие неплатежеспособно. На 2008г. показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о неплатежеспособности данной организации, т.е. не сможет рассчитаться по существующим обязательствам на данный отчетный период, но в следующем отчетном периоде предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам, о чем говорит показатель перспективной ликвидности.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности имеют положительную оценку с позиции потенциальных кредиторов.

В третьей части курсовой работы был рассмотрен план по управлению ликвидности и даны практические рекомендации по ее повышению.